Как и военные укрепления, ценовые уровни имеют разную оборонительную силу. Соответственно, различают уровни сильные и слабые, плавающие и четкие (фиксированные). Поскольку единственное, что у нас есть, – это динамика цены инструмента, определять уровни и оценивать их силу мы будем исключительно по биржевым графикам.
Давайте рассмотрим существующие разновидности ценовых уровней, и начнем мы с наименее полезного из них: плавающего уровня.
Плавающий уровень – фактически уровень, который находится еще в процессе формирования, поскольку мы пока не можем выделить ключевые точки. Происходит борьба продавцов и покупателей возле какой-то цены, но без четкого ее определения. Это так называемая радиоактивная зона, в которой торговать не рекомендуется. Рано или поздно цена должна покинуть такую зону и перейти в консолидацию выше или ниже плавающего уровня.
Точка входа в сделку от зеркального уровня. Трейдинг
Обратите внимание на рис. 2.10. Мы видим, что свечи в течение некоторого времени (в середине графика) «гуляют» возле конкретной цены. Так продолжается до тех пор, пока одна из противоборствующих сторон не одерживает победу. Этот момент ознаменован подтверждением в виде касания цены нижним хвостом бара.
Такое повторное касание ключевой точки указывает нам на то, что в данном поединке победили покупатели и теперь на их стороне появился лимитный игрок, пытающийся удержать цену на достигнутом уровне, а наш плавающий уровень в результате полученного подтверждения превратился в фиксированный: в данном случае «зеркальный» (описание этой разновидности ценового уровня см. далее).
Фиксированный (лимитный) уровень в отличие от плавающего всегда показывает конкретную цену, на которой утвердил свою победу покупатель или продавец.
Более сильный уровень повышает вероятность того, что он не будет быстро пробит. Соответственно, более сильный уровень дает нам лучшие возможности для открытия торговой позиции. В этом случае мы знаем, что у нас есть мощная поддержка, знаем, на каком ценовом уровне она расположена, а значит, знаем и то, при какой цене нам нужно будет спасаться бегством, то есть где мы должны выставить наш стоп-лосс.
Рассмотрим разновидности ключевых точек биржевого графика и создаваемых на их основе уровней, начиная от наиболее сильных.
Ценовой уровень, основанный на точке излома тренда
В точке излома тренда цена меняет направление своего движения. Для того чтобы развернуть тренд, требуются очень серьезные усилия. Соответственно, появление разворотного бара говорит нам о том, что такие силы на рынке появились. Поэтому данная точка указывает место наступления переломного момента в рыночной игре, и именно в этом месте проходит самый сильный уровень.
Изломы тренда могут быть простыми или сопровождаться проторговками. Под проторговкой понимаются такие ценовые движения, когда цена несколькими барами демонстрирует неспособность пробить уровень, что говорит о силе сформировавшего и удерживающего этот уровень лимитного игрока.
Простые изломы тренда возникают либо в том случае, когда игроки больше не верят в продолжение направленного движения и начинают закрывать свои позиции, либо при появлении крупного игрока, который начинает набирать позицию против тренда.
Если крупному игроку требуется большой объем актива, резкий ценовой разворот ему не нужен, поскольку тогда собирать позицию ему придется по менее выгодной цене. В результате он своими действиями провоцирует возникновение проторговки, во время которой и набирает нужный ему объем за счет закрытия позиций других игроков вблизи образованного ценового уровня.
Схематически описанные варианты создания уровней на изломе тренда представлены на рис. 2.11–2.12.
Поскольку, как мы уже знаем, трендовые движения практически всегда сопровождаются коррекциями (временными откатами), к уровням излома тренда можно отнести и те ценовые уровни, которые основываются на ключевых точках таких откатов. Это уровни остановки движения и уровень, на котором заканчивается откат. При этом особенно важен уровень первого технического отката, поскольку он указывает, где удерживал цену игрок, сумевший помешать прямолинейному развитию тренда в наиболее сильной его стадии.
Обратите внимание: при образовании коррекционных уровней не происходит смены глобального тренда; возникает лишь временное контртрендовое движение.
Исторический ценовой уровень
Исторический ценовой уровень – это уровень, построенный на основе ключевых точек с повторяющейся ценой. На представленном ниже реальном графике вы можете видеть, как значимые изменения в рыночном движении четыре раза случались на одном и том же ценовом уровне. Это нельзя объяснить простой случайностью. Повторения необязательно должны идти сразу друг за другом, но должны укладываться в видимую часть графика. Основным условием для формирования исторического уровня является необходимость точного повторения цены.
Зеркальный ценовой уровень
Следующий по силе ценовой уровень отличается тем, что он последовательно выступает в двух противоположных ролях: сначала в роли уровня сопротивления, а затем, после пробития этого уровня, – в роли уровня поддержки; смена ролей может происходить и в обратной последовательности.
Ценовой уровень, образованный лимитным игроком
Такой уровень идентифицируется в том случае, когда мы наблюдаем на графике несколько ударов подряд в одну и ту же цену. Таких ударов должно быть не менее трех. Большее количество ударов усиливает уровень.
Сильный лимитный уровень может быть образован как телами, так и хвостами свечей, но при одном главном условии: он не должен пробиваться ни на копейку (при торговле на валютном рынке допустима погрешность в один-два пункта). Это требование имеет понятное для внимательного читателя объяснение: если самое минимальное пробитие все же происходит, значит, лимитного ордера на этом уровне нет, ведь, как вы помните, лимитный ордер выставляется по фиксированной цене, не допускающей отклонений в худшую сторону. Если уровень, похожий на лимитный, пробивается, то следует признать его плавающим и ожидать формирования новой уровневой модели.
Ценовой уровень, образованный паранормальной свечой (баром)
Основой для уровня данного вида является паранормальная свеча (бар), размер которой в два и более раза превышает среднюю величину. Такой уровень требует подтверждения касаниями и усиления ложными пробоями. Особенность этой разновидности состоит в том, что при наличии необходимых подтверждений уровень создается обоими концами паранормальной свечи.
Если уровень формируется на основе свечи, имеющей маленькое тело и длинные хвосты, такой уровень считается более сильным по отношению к уровню, созданному длинным телом свечи. Это объясняется тем, что закрытие на максимуме или минимуме (при котором соответствующий хвост практически отсутствует) обычно указывает на то, что крупный игрок еще не закончил набор своей позиции, а значит, на следующий день движение может продолжиться и уровень не будет сформирован. Появление уровня данного вида часто сопровождается последующей проторговкой (см. описание следующего вида ценовых уровней).
Ценовой уровень, образованный проторговкой
Проторговки, которые мы уже упоминали при рассмотрении уровня излома тренда, происходят строго в зонах над или под уровнем, и этим данный вид уровня отличается от плавающего. Уровни проторговки часто обладают «эффектом памяти», и в этом они похожи на исторические уровни. Это означает, что при входе цены в зону, которая когда-то ранее являлась зоной проторговки, вполне возможно возникновение отбоя.
На рис. 2.19 основой для создания уровня является свеча с хвостом, до окончания которого не добивает следующая свеча, что указывает на наличие экстремума и подтверждает замедление или остановку движения. После этого начинается проторговка. Подтверждения уровня оформлены касаниями и ложными пробоями.
В дальнейшем при возврате цены к уровню проторговки мы наблюдаем касания, ложный пробой и, наконец, отбой.
Также на рис. 2.1 проведена нижняя граница зоны проторговки, которая своей самой низкой свечой также образовала новый уровень, подтвержденный касанием и усиленный ложным пробоем.
Ценовой уровень, образованный гэпом
Объяснение термина «гэп» было дано в главе, посвященной базовым рыночным понятиям. Однако помимо уже перечисленных свойств у гэпа есть еще одно: способность создавать ценовые уровни. Уровни формируются у верхней и нижней границ гэпа и требуют наличия подтверждений.
На рис. 2.20 показано формирование гэповых уровней, когда нижняя граница гэпа становится поддержкой, а уровень верхней свечи, от которой произошел ценовой разрыв, образует сопротивление для движения цены актива.
Дополнительные признаки, подтверждающие и усиливающие ценовые уровни
Существует несколько признаков, наличие которых говорит нам о том, что идентифицированный уровень обладает большей, чем обычно, оборонительной силой. Имея набор таких признаков, изначально слабый по своей разновидности уровень вполне может превратиться в очень сильный. Что же это за признаки?
Первым из них является наличие дополнительных касаний барами подтвержденного уровня. Здесь не требуются развернутые пояснения, поскольку, я надеюсь, вы уже твердо усвоили, что уровни строятся лимитными игроками, а касание барами ранее созданного уровня явно указывает на то, что игрок продолжает этот уровень удерживать.
Необходимо лишь добавить несколько слов о трактовке так называемых недобивающих баров, то есть баров, почти доходящих до уровня, но не касающихся его. На самом деле недобивающий бар тоже дает нам указание на наличие уровня, и объясняется это следующим образом: если трейдер видит наличие крупного игрока, который, как и сам трейдер, тоже является продавцом или покупателем, он понимает, что по цене удерживаемого уровня он не сможет совершить свою сделку раньше, чем выполнится ранее выставленная заявка этого крупного игрока.
Соответственно, мелкие трейдеры вынуждены выставлять свои заявки по чуть менее выгодной цене, то есть перед уровнем. В результате атаки других участников, играющих в противоположную сторону и пытающихся преодолеть уровень, могут отбиваться даже не крупным игроком, а заявками его мелких союзников, массово выстроившихся на подходе к удерживаемому уровню. На графике такая ситуация выглядит как недобивающий бар. Касание уровня при этом не происходит, но тем не менее это является признаком, подтверждающим наличие сильного уровня.
Следующим важным признаком является ложный пробой. Наличие ложного пробоя практически всегда усиливает уровень. Это объясняется тем, что почти все сильные движения заканчиваются ложными пробоями. О том, что представляет собой ложный пробой, говорится в начале данной главы. На рис.
2.21 для наглядности представлен пример ложного пробоя.
Вы видите, что при возврате к уже созданному уровню был совершен пробой, но он не привел к возникновению дальнейшего импульсного движения, цена не смогла удержаться над пробитым уровнем и, соответственно, на графике сформировался ложный пробой двумя барами. Цена вернулась под уровень, что само по себе явилось усилением и подтверждением его наличия. Следующие две свечи произвели касание и простой ложный пробой. Все это указывает нам на то, что мы имеем дело с сильным уровнем.
Уровни, основанные на изломе тренда, получают серьезное усиление еще и в том случае, когда с них начинается не просто контртрендовое движение, а такое движение, которое приводит к достижению нового экстремума, то есть нового ценового максимума или минимума[8] 8
На сленге русскоговорящих трейдеров такие ценовые движения называются перехай или перелоу. Термины образованы смешением приставки пере– с английскими обозначениями максимума и минимума: «high» и «low». Перехай превосходит предыдущий ценовой максимум, а перелоу – предыдущий минимум.
Уровни, образованные окончаниями длинных хвостов свечей или баров, всегда сильнее уровней, основанных на коротких хвостах, поскольку длинные хвосты часто указывают на то, что крупный игрок пытается собрать позицию за счет других игроков. Как он может это сделать? Спровоцировав срабатывание выставленных этими игроками стоп-приказов – стопов.
Для этого он выставляет объемные заявки по рыночной цене. Этим приемом он заставляет цену меняться таким образом, чтобы она достигла значений, на которых предполагается наличие большого числа стоп-заявок. В итоге происходит срабатывание этих заявок, которые и выкупает крупный игрок для формирования своей позиции. В результате такого выкупа цена возвращается к своим начальным значениям, а на биржевом графике остается след в виде длинного хвоста ценового бара.
Усиление уровня (примерно на 20 %) происходит и в том случае, когда цена, на которой он расположен, выражена круглыми цифрами, заканчивающимися на 0, 0.50 или 0.25. Этому явлению есть несколько объяснений.
Во-первых, человеческий мозг лучше воспринимает круглые цифры, и при прочих равных условиях трейдер предпочтет выставить свою лимитную заявку, используя именно круглое ценовое значение. Во-вторых, с круглыми цифрами легче производить математические операции, особенно когда это нужно сделать быстро и в уме. И наконец, для тех активов, которые являются базовыми для опционов, любовь трейдеров к круглым цифрам объясняется технической особенностью опционной торговли: цена исполнения опциона всегда имеет округленное значение, например 151.000, 155.000, 154.000. Страйк-цена опциона не может быть равной, например, 154.340. Эта связь с опционной торговлей находит свое отражение в цене базового инструмента.
Принципы построения и анализа ценовых уровней
Запомните несколько важных принципов построения ценовых уровней. В первую очередь вы должны делать свои выводы на основании того, что показывает вам график, а не искать на графике подтверждения для своих собственных заранее сделанных выводов. Поэтому уровни следует проводить только слева направо: от ключевых точек из прошлого к сегодняшнему дню и далее в будущее, а не наоборот.
Во-вторых, поймите, что не существует никаких «индивидуальных» уровней, сформированных по принципу «а я так вижу». Это не художественный абстракционизм, это рынок. Здесь вы не можете нарисовать линию там, где вам больше нравится, и назвать это своим персональным видением. Уровень должен быть понятен большинству участников рынка, иначе это не уровень.
Объяснение работоспособности ценовых уровней заключается в том числе и в особенности массового мышления. Если цена инструмента несколько раз «затыкается» на одном и том же месте, то при очередном подходе цены к этому же месту трейдеры уже ожидают, что цена и на этот раз встретит препятствие. Их ожидания сами по себе создают уровень. И это еще одна из причин, по которым уровни работают.
В-третьих, рисование уровней не должно быть самоцелью. Это не детское упражнение на внимательность с поиском мелких деталей на картинке. Каждый нарисованный вами уровень должен нести в себе смысловую нагрузку. Вы должны иметь понимание того, в результате каких действий игроков образовался ценовой уровень и каково наиболее вероятное развитие дальнейших событий. Соответственно, вы должны рассматривать каждый найденный уровень с точки зрения его практической применимости и оценки заложенного в нем торгового смысла.
Уровни всегда строятся по ключевым, или информативным, точкам. При этом 90 % точек графика не несут никакой информационной нагрузки. Однако проблема начинающих трейдеров состоит не только в том, как разглядеть оставшиеся 10 % действительно важных точек среди рыночного «шума», но и в том, как научиться НЕ видеть – точнее говоря, не выдумывать ключевые точки там, где их на самом деле нет.
Сильные уровни всегда строятся на длинных тайм-фреймах, чаще всего на дневках. Согласитесь, что удержать какой-либо ценовой уровень в течение нескольких дней гораздо сложнее, чем продержаться несколько часов и тем более минут. Поэтому сильные уровни, вокруг которых бьются действительно крупные игроки, видны именно на длинных тайм-фреймах. Короткие тайм-фреймы могут использоваться после идентификации подтвержденного уровня для калибровки – более точного определения точки входа.
Ценовые уровни, которые вы планируете использовать для реальных сделок, должны быть сильными. Это значит, что они должны иметь все необходимые подтверждения и их формирование должно сопровождаться появлением описанных выше усиливающих признаков.
Есть еще один очень важный момент. Поскольку построение уровней происходит на дневном тайм-фрейме, каждая новая торговая сессия добавляет к биржевому графику всего лишь один элемент. Иными словами, еще до начала торгового дня у вас есть все необходимое для того, чтобы подготовиться к любому развитию рыночных событий. Помните: хороший экспромт должен быть заранее подготовлен. Поэтому анализ уровней требует проведения предварительной домашней работы с графиками.
Анализируйте график каждого интересующего вас актива. Зарисовывайте, ищите закономерности, пытайтесь мыслить как крупный игрок и понимать причины сильных движений, а также текущий расклад сил продавцов и покупателей. Что делали те и другие и кто из них в итоге победил или вот-вот одержит победу?
Все это позволит вам составить продуманный план своих действий на предстоящий торговый день. Вы должны встретить его во всеоружии с расставленными сетями во всех заранее просчитанных точках. В вашем торговом плане должны быть прописаны действия для различных вариантов развития рыночных событий.
Ближайшие к текущей цене уровни должны быть описаны с указанием их силы: зафиксируйте в специальной таблице количество имеющихся касаний и наличие ложных пробоев для каждого инструмента. Таким образом вы избавите себя от спонтанных решений. Эмоции и жадность – враги трейдера. Поэтому, если вы хотите совершать сделки на эмоциях, выдавая их за интуицию, вам проще будет отправиться в казино.
Примеры идентификации ценовых уровней
Теперь, когда мы познакомились с различными видами ценовых уровней, давайте для закрепления пройденного материала рассмотрим несколько практических примеров их идентификации.
Уровень № 1 создан точкой нижнего абсолютного экстремума, в которой произошла остановка движения, поскольку следующая свеча уже не создает новый минимум. От этой точки начинается сильное движение. Таким образом, мы наблюдаем типичный излом тренда.
Уровень № 2 создан самой высокой свечой, которая к тому же является паранормальной свечой с длинным хвостом. Затем данный уровень подтверждается касаниями и усиливается ложным пробоем. Соответственно, мы видим также не вызывающий никаких сомнений уровень абсолютного экстремума.
Уровень № 3 создан свечой, которой закончилось коррекционное движение. Следующая свеча произвела подтверждающее касание. В момент формирования данный уровень не выглядит сильным, но в дальнейшем он подтверждается касаниями и усиливается ложными пробоями.
Уровень № 4 был создан в момент первой остановки ценового движения, но лишь спустя некоторое время мы получили для него подтверждение. В данном случае свеча, образовавшая уровень № 1, может рассматриваться как сильный ложный пробой по отношению к уровню № 4.
Уровень № 5 образован в точке остановки трендового движения, после которой началась ценовая коррекция.
Уровень № 1 образован в самой высокой точке происходящей проторговки. В дальнейшем этот уровень был подтвержден и усилен ложными пробоями. При этом одна из подтвердивших уровень свечей была паранормальной.
Уровень № 2 образован в нижней точке коррекционного движения. Это лимитный уровень, усиленный очень глубоким ложным пробоем. Однако из-за отсутствия дальнейшего импульсного движения уровень не устоял и был пробит вернувшейся ценой.
Уровень № 3 образован длинным хвостом паранормальной свечи. В достигнутой ценовой точке нашелся покупатель, который сумел остановить сильное и резкое падение.
Уровень № 4 представляет собой внутренний уровень, расположенный совсем рядом с ранее определенным глобальным уровнем. Он образован в нижней точке ценового движения, усилен ложными пробоями и подтвержден касанием. На данном уровне явно присутствует покупатель. На это нам указывают достаточно длинные хвосты и неспособность продавцов обновить минимальное закрытие образующей уровень свечи.
Продолжая наблюдение за поведением цены, мы видим пробой уровня № 2, закрепление цены выше этого уровня, а также его последующее тестирование и усиление ложными пробоями. Далее следует движение вверх и пробой уровня № 1, который являлся абсолютным экстремумом на рассматриваемом отрезке времени.
Для того чтобы вы могли потренироваться в идентификации ценовых уровней, далее представлены еще несколько графических примеров, но уже без подробного описания, которое вы теперь можете попробовать сделать сами.
Дополнительные информационные материалы к этой и другим главам книги вы можете найти, перейдя по ссылке https://gerchik.ru/kniga/bonus.
Занимаясь анализом графиков при идентификации уровней, мы с вами уже практически перешли к изучению основных движений вблизи ценовых уровней. Эти движения очень важны для понимания ситуации, технически обоснованного предсказания дальнейшего развития рыночных событий и, соответственно, для формирования нашей реакции на эти события, поэтому в следующей главе мы рассмотрим их более подробно.
Страницы книги >> Предыдущая | 1 2 3 4
Данное произведение размещено по согласованию с ООО «ЛитРес» (20% исходного текста). Если размещение книги нарушает чьи-либо права, то сообщите об этом.
Оплатили, но не знаете что делать дальше?
Источник: iknigi.net
Уровень
Уровень в трейдинге – это прошлое действие крупных игроков. Уровнем называется определенное ценовое значение, на котором график уже менял раньше и может в будущем изменить направление движения.
Можно сказать, что уровень — это ценовая область на рынке, на которой трейдеры считают цену завышенной или заниженной в зависимости от текущей динамики рынка. Поэтому всегда важно обращать внимание на ключевые уровни, на которых поддержка и сопротивление поменялись ролями или произошел сильный отскок цены.
Виды уровней
Уровнем поддержки (support) называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении сверху-вниз. Этот уровень как будто поддерживает цен у, не давая ей спуститься ниже.
Уровнем сопротивления (resistance) называется такой ценовой уровень, от которого цена разворачивается при приближении снизу-вверх. Этот уровень как будто оказывает сопротивление цене, не давая ей вырасти выше.
Зеркальный уровень — уровень, который выступает как поддержкой, так и сопротивлением.
Уровни в побарном анализе
Уровни в побарном анализе отличаются от уровней, которые видят «технари». В техническом анализе уровни – это поддержка сопротивления.
В побарном анализе уровень – это место, где профессионалы прикладывали усилие на продажу или покупку актива.
Зная, что в прошлом уровень – активность профессиональных денег, мы можем успешно их торговать. По сути, мы играем с историческими данными.
Источник: strah.shop
Основы определения и применения уровней в трейдинге
Данная статья содержит технологии и основы практического применения уровней, рассчитанные преимущественно для работы в режиме «интрадей» с самыми ликвидными фьючерсами рынка ФОРТС. Однако, базовые принципы применимы также и на других финансовых рынках, а также при работе с другими таймфреймами графиков.
Статья «Основы определения и применения уровней в трейдинге» является начальной и ключевой в общем цикле статей о торговой системе TilGroup — «Forts Level Intraday». Изучив все статьи из данной серии, вы получите детальное, понятное и пошаговое руководство к эффективной торговой системе, которую можно использовать не только для внутридневной торговли на фьючерсном рынке Российской фондовой биржи, но и легко адаптировать под другие финансовые рынки и таймфреймы.
Уровни поддержки и сопротивления – это равные или близкие между собой ценовые значения (на графике цены), в области которых преобладали силы покупателей или продавцов, что в итоге приводило к развороту или импульсному движению цены. Большинство трейдеров использует данные ценовые уровни в качестве области вероятностного разворота или продолжения движения, поскольку ранее в этих зонах наблюдались высокие покупки или продажи, а значит, для крупных игроков эти уровни имеют значение.
Согласно теории Чарльза Доу все рыночные закономерности повторяются, что в особой степени относится к уровням, так как мы можем наблюдать многократные развороты или импульсные продолжения ценовых движений от определённых ценовых значений.
Уровни поддержки и сопротивления отмечаются на графике горизонтальными линиями, которые соединяют несколько точек, где происходила остановка, разворот, а также смена тенденции ценового движения. Стоит учитывать, что каждый трейдер воспринимает и интерпретирует графики по-своему, поэтому и уровни являются весьма субъективным индикатором.
[su_note note_color=»#f4dfdf»]Уровень поддержки – условная линия или зона на графике цены, которые в определённый момент времени сдерживали движение цены вниз (поддерживали, не давая упасть).
Уровень сопротивления – условная линия или зона на графике цены, которая сдерживала движение цены вверх.[/su_note]
На представленном ниже примере вы можете увидеть как «работают уровни» — график цены при пересечении данных ценовых зон разворачивается и двигается к следующему обозначенному уровню и так далее.
Далее в статье мы рассмотрим следующие основы:
- Как и где формируются уровни.
- Какие бывают уровни и в чем их особенности.
- Как правильно определять и обозначать уровни ПиС.
- Основные характеристики уровней.
- Анализ рыночных движений в интерпретации уровней.
[su_quote]Автор статьи не претендует на звание аналитика, мастера трейдинга или биржевого гуру, а лишь передаёт своё видение и опыт работы с уровнями. Принимать во внимание советы и техники или нет, каждый прочитавший решает для себя сам. Перед практическим применением техник на реальном счету проведите предварительный бектест либо тестирование на демо-счету, чтобы убедится в работоспособности и актуальности предоставленных методов.[/su_quote]
Преимущества работы от уровней:
- Понимание общего настроения рыночных игроков и интерпретация уровневых движений для определения наибольшей вероятности последующих направлений рынка.
- Возможность быстро адаптироваться к изменениям общей рыночной ситуации.
- Короткие стопы. Работа с уровнями позволяет получить наилучшие позиции для входа с короткими стопами.
- Большие потенциалы сделок. Стандартный размер цели для уровневого трейда превышает размер стопа в 3,5, 7 и более раз.
[su_heading size=»25″ margin=»5″]Принципы образования уровней[/su_heading]
Уровни поддержки и сопротивления являются ключевыми точками входа в позицию для большей части игроков на рынке. Работа от уровней является наиболее популярной и в тоже время наиболее надёжной и оправданной, в отличие от прочих стратегий и техник.
Правильно определив необходимый уровень, а также выполнив соответствующий вход, трейдер может получить прибыль, существенно превышающую возможный убыток. Кроме того, входы от уровней предполагают самый короткий стоп-лосс, а его срабатывание в большинстве случаев подтверждает ошибочность входа.
Чтобы понимать специфику работы уровней, необходимо определить основные факторы, которые влияют на образование и дальнейшую активность уровней на графиках цены.
- Самоисполняющиеся пророчества – трейдеры для разметки потенциально приемлемых и неприемлемых ценовых отметок используют уровни цены, которые впоследствии повторяются. За счет того, что огромное количество рыночных игроков устанавливает в определённой области свои отложенные заявки и стоп-ордера при подходе цены к этой области происходит резкая реакция на данный уровень – исполнение всех ордеров и разворот в обратную сторону (если преобладали соответствующие лимитные заявки).
- Уровни выхода и входа крупных объёмов – ценовые уровни, на которых открывали и закрывали позиции крупные игроки, соответственно при повторном подходе цены к данной отметке потенциальный крупный игрок будет либо повторно двигать цену от этого уровня в своём направлении, дополнительным вбросом объёма, либо ликвидирует позицию, чтобы не допустить убытка, а это в итоге также приведёт к импульсной реакции на уровень.
- Отметки выхода макроэкономических новостей. На указанных ценовых уровнях существенно изменилась экономическая ситуация по новостному фону, а значит пока инвесторы и трейдеры не увидят реального восстановления/ухудшения ситуации по эмитенту, то данный уровень будет считаться зонной справедливой стоимости.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Виды уровней[/su_heading]
Уровни обозначаем на часовых графиках. При адаптации данной системы под иной вариант торговли, соответственно подбираем соответствующий таймфрейм — например, для среднесрочной торговли анализируем уровни на 4-часовых графиках, а для долгосрочного трейдинга уровни дневного графика.
Статичные (ключевые, основные)
- Экстремумы контракта на объёмах.
- Точки разворота, после которых было обновление вершин хай/лоу с продолжительным движением.
- Зеркальные точки разворота с продолжительными микротрендовыми движениями.
- Точки излома и изменения основного тренда.
Экстремумы на объёмах – поскольку основная ликвидность в контрактах появляется не сразу, а лишь после экспирации предыдущих по дате контрактов, то и график цены до этого времени не является значимым, соответственно и уровни в момент отсутствия ликвидности не обладали объёмом и для нас не имеют значительной важности. Именно поэтому важно дополнительно отметить на графике цены те экстремумы, которые образовались с момента появления в контрактах ликвидности. Также, точки максимумов и минимумов контракта могут совпадать с экстремумами всего контракта.
Статичные или ключевые уровни являются основой направления всего рыночного движения на графике, которые обозначают границы долгосрочных консолидаций и направленных движений. Данные уровни следует отмечать исключительно на участках графика, в которых была ликвидность, т.е. области с момента перехода в контракт основной массы трейдеров.
Динамичные (второстепенные, дополнительные)
- Внутренние уровни разворота с объёмами
- Границы проторговок
- ХайЛоу предыдущего дня при наличии базы
- Уровни остановок, коррекций и консолидаций на основном трендовом движении
Динамичные уровни являются внутренними точками на участке движения от одного статичного уровня к следующему. Применяются динамичные уровни для входа в позицию по направлению основного движения. Ежедневно необходимо определять новые динамичные уровни на основе характера движения нескольких предыдущих дней, но только определять те точки, которые отчётливо просматриваются на часовом графике. Если текущий ценовой график вышел за пределы доступных динамичных уровней, то в данном случае точками входа или выхода могут служить исторические динамичные уровни ближайших слева областей графика. Также в качестве динамичных уровней могут выступать точки краткосрочных изменений рыночного движения, которые неоднократно подтверждались ранее на данных ценовых участках.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Как определять и обозначать уровни[/su_heading]
— Уровни выделяем по максимальному количеству касаний ценового графика с дальнейшим разворотом.
— Уровни должны быть отчётливо видны на часовом графике.
При обозначении уровней не следует основываться лишь на телах или хвостах теней. Главное в этой задаче определить ценовую отметку, которая характеризуется максимальным количеством касания экстремумов графика с дальнейшим разворотом цены.
При этом линия уровня может проходить как по хвостам, так и по телам свечей. Поскольку идеально по экстремумам установить уровень вам не удастся, а кроме того, цена всё равно идеально точно не отработает уровень (возможен как ложный пробой, так и недоход), то следует брать в расчёт при обозначении уровня возможные ложные пробои. Ориентиром для отметки уровней также могут служить круглые числа, которые зачастую выступают как психологически важные отметки.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Основные характеристики уровней[/su_heading]
Цена движется от одного уровня к другому. Данная концепция выполняется на всех графиках и всех таймфремах – уровневое движение цены одного таймфрейма является направленным движением по уровням на более старшем таймфрейме. Именно поэтому при анализе нас интересуют в первую очередь ключевые уровни, а затем, с предположением движения к следующему ключевому уровню мы определяем динамичные уровни.
После пробоя уровня в большинстве случаев выполняется «тест уровня» или «закрепление», т.е. обратное движение против пробоя к уровню для набора позиции крупными игроками и сбрасывания стопов поспешных трейдеров, вошедших сразу на пробое. Впоследствии пробитый уровень поддержки становится сильным уровнем сопротивления и наоборот – так называемые зеркальные уровни.
Чем дольше формируется уровень, то есть чем чаще цена подходила и разворачивалась от данного уровня, тем сильнее и важнее он считается. При этом уровень гарантированно будет виден на других таймфреймах, а значит, на него будут реагировать большее количество участников рынка. Также не исключены ложные пробои сильных уровней и смещение на их основе.
Каждый ложный пробой уровня увеличивает его силу, а главное увеличивает вероятность сильного импульсного движения после отскока от данного уровня.
Чаще всего уровни формируются в районе круглых чисел, поскольку большая часть крупных трейдеров и инвесторов предпочитает работать с конкретными числовыми значениями. Также круглые числа отчётливо формируют психологические отметки цены, после пробоев, которых существенно меняется настроение рыночных игроков.
В области сильных уровней наблюдаются повышенные объёмы, как на проторговках, так и на отскоках и ложных пробоях, что свидетельствует о сильной значимости данного уровня.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Анализ дневных графиков[/su_heading]
Анализ дневных графиков выполняется для определения общего дневного фона – потенциальных направлений движения цены по краткосрочному тренду и свечному анализу.
Для выполнения данного анализа используется визуальное определение тренда на основе последних свечей дневного графика. Например, последние 3 дня на дневном графике образовывались восходящие свечи, что даёт нам право определить вероятность продолжения движения вверх и соответственно подбирать точки входа в лонг.
Также на дневных графиках мы применяем свечной анализ, который позволит по свечным формациям определить вероятность следующих движений. Например, на дневном свечном графике образовалась свечная модель «бычье поглощение», при этом общий тренд наблюдается медвежий. В таком случае на следующий день мы отдаём приоритет восходящему движению и от статичных и динамичных уровней ищем точки входа в длинную позицию.
[su_spoiler title=»Свечные модели» style=»fancy» icon=»arrow-circle-2″]
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Анализ вероятности на основе статичных уровней и принципы их работы[/su_heading]
Как уже было ранее упомянуто – статичные часовые уровни отображают нам широкие каналы движений цены, а также возможные точки разворотов, которые приводят к смене тенденции. Таким образом, на графике в нашем случае получится 5-10 статичных уровней, между которыми цена проходила значительные движения от одного к следующему.
Динамичные уровни являются дополнительными ключевыми точками в разрезе общего движения (от одного статичного к другому).
- Во время торговли приоритетными динамическими уровнями являются отметки, находящиеся ближе по временному значению к текущей цене.
- Динамические уровни стараемся обозначать на отдаление – покупка по нижним локальным низам, продажа по верхним.
Следует всегда оценивать приоритеты уровней и их силу на основе воздействия от статичных уровней. В таком случае если график цены в данный момент времени выполняет движение, которое стало следствием разворота от статичного уровня, то и входы от динамичных уровней должны выполняться в направлении данного разворота.
При работе с ключевыми (основными) уровнями необходимо быть готовым к продолжительной проторговке и ложным пробоям. В идеале для входа в позицию от данных уровней следует дождаться закрепления цены на часовом графике – закрытия свечи над/под уровнем (возможно и проторговки на часовом графике цены).
Источник: tilgroup.ru