Экономический кризис 2011, был скорее второй волной всемирного кризиса 2008 года. После прошедшего кризиса, экономические аналитики прогнозировали продолжение затянувшего весь мир кризиса. В 2008г. спусковым крючком кризиса было банкротство «LehmanBrothers». В 2011 же на эту роль претендовал дефолт Греции, США, а случилось снижение кредитного рейтинга США.
“… Мы на пороге нового и совершенно иного шторма, чем финансовый кризис 2008 года…”
— Роберт Зеллик (Robert Bruce Zoellick), президент Всемирного банка (World Bank). 2011г.
В первую неделю августа на мировых фондовых рынках начался обвал. Индекс РТС (RTSI) обвалился на 22%, американский «DowJones» упал лишь на 11%. К удивлению графики падения биржевых индексов в 2008 и 2011 оказались очень похожи.
Китайские власти обеспокоены судьбой своих валютных резервов (из $3,2 трлн. Около 70% в долларовых активах), призвал США ответственно подойти к проблеме долгов. Пока американские законодатели работают над сокращением расходов бюджетов, ФРС США заявила, что планирует удерживать ключевую ставку по межбанковским кредитам на, насколько это возможно, низком уровне (0-0,25%).
Что такое экономический кризис?
В Европейском союзе дела идут не лучше. Угроза дефолта грозит Греции, Италии, Португалии и многим странам. На восстановление доверия к финансовой системе США, Европейский Союз нацелен на решение нетрадиционным путем: Европейский центральный банк будет скупать государственные облигации стран подвергнутых угрозе дефолта.
Вот график кредитного рейтинга стран ЕС, США и Востока:
Рисунок5. Долговой рейтинг стран за 2011 год
Как видно по таблице, кредитный рейтинг США как ведущей экономической страны упал, и долгосрочный кредитный прогноз является «Негативным». При непомерном долге США в $14,3 трлн. Что составляет почти 99% ВВП страны, его рейтинг остается на уровне «Надежный».
Вторая волна мирового финансового кризиса 2008 года, еще более бурно обрела масштаб в 2011 году падением кредитного рейтинга ведущих экономически развитых стран. Каковы же причины кроме падения рейтинга проявления кризиса:
Первая причина — агфляция, то есть рост цен на сельскохозяйственные товары. К январю 2011 года он уже составлял 231 пункт, иными словами, цена на агропромышленные продукты выросли в 231 раз по сравнению с ценами 1990-го года. По подсчетам экспертов, мир оказался тогда на пороге продовольственного кризиса.
И экономисты настаивают, что потрясения в Египте, Сирии и Тунисе связаны именно с ростом этого показателя. В августе 2011 года, после того, как в США были решены, а точнее, отсрочены проблемы относительно государственного долга, инвесторы начали активно продавать акции, что привело к падению нескольких биржевых индексов — вся первая неделя августа прошла в падении. А вместе с падением акций начала снижаться и стоимость доллара.
Эта проблема напомнила инвесторам, что в мире нет новой резервной валюты для платежей. Согласно договоренностям действующей сегодня Ямайской системы, основными тремя резервными валютами являются доллар, на который приходятся примерно 60% резервов стран, евро, доля которой неминуемо растет и составляет сегодня 26,6%, и иена (3,8%), которая вскоре из-за проблем японской экономики в нескольких странах была заменена фунтом стерлинга (4,1%).
Никто так и не смог договориться об использовании в таком качестве одной из мировых валют. И, пока курс доллара падает, а вместе с ним теряют платежеспособность (фактически — попросту тают) мировые резервы, идут только споры. Пока самым очевидным претендентом является евро — в его пользу еще в далеком 2007 высказывался Алан Гринспэн, возглавлявший тогда Федеральную Резервную Систему США. Сегодня в дискуссии о новой мировой валюте пошел новый тренд — валюту ищут на рынках Востока.
Каковы же причины кризиса в Европейской зоне экономики.
К 2011 году ситуация в Европе начинала медленно восстанавливаться. Но летом стало известно, что государственный долг Греции, с которым связан кризис в этой стране в 2008 году, не получилось уменьшить. Греция было должно 487 млрд. евро. В июле в рамках экстренного саммита в Брюсселе был поставлен вопрос о том, чтобы профинансировать греческую экономику за счет стран ЕС.
В Европе основной причиной возможного кризиса является долговой кризис Греции. Поскольку эта страна — член Евросоюза, в который вложены значительные инвестиции европейских стран, а также одним из активных участников финансовых и политических предприятий еврозоны, большая часть стран приняла предложение.
Помимо того, что страна потянет за собой вниз всю Европу, риск дефолта страны грозит союзу европейских государств огромными потерями вложенных в ее спасение средств. Это 110 миллиардов евро от Евросоюза и МВФ в виде кредитной линии, 50 миллиардов от частных инвесторов, заинтересованных в восстановлении экономики Греции. Также Греция планирует обменять облигации на сумму порядка 135 миллиардов евро при участии Института международных финансов, что позволит ей привлечь дополнительные средства для погашения долга.
Но, несмотря на кажущееся решение проблемы, индексы Европы падают под влиянием неприятных новостей из США. А ряд стран Европы, даже и не интегрированных в единое экономическое пространство, как Белоруссия, сейчас испытывает тяжелейший экономический кризис, который грозит «перекинуться» на экономику региона в целом.
Рисунок 6. Рейтинг стран по объему государственного долга. 2011г.
Меры, принятые лидерами стран ЕС по борьбе с кризисом. 27 октября 2011 года в Брюсселе был принят Антикризисный план. Отмечается, что лидеры Евросоюза достигли взаимопонимания с частными кредиторами Греции по 50-процентной реструктуризации госдолга этой страны. По словам президента Франции Николя Саркози, госдолг этой страны уменьшится на 100 млрд. евро.
Также был согласован план рекапитализации европейских банков. Как ожидается, к июню 2012 они доведут долю своих первичных капиталов до 9% от уровня своих активов. Саркози добавил, что рекапитализация банков Европы превысит 50%.
В свою очередь, Ромпей заявил, что стороны достигли соглашения о доведении размеров Стабилизационного фонда до 1 трлн. евро. Он подчеркнул, что в данном случае говорится не о «живых» деньгах, а о «сложной системе банковских гарантий», под которые он сможет привлекать кредиты на финансовых рынках. Кроме того, будет сформирована дополнительная финансовая стабилизационная структура для привлечения зарубежных государственных и частных средств к финансированию европейских стабилизационных проектов.
В результате объем европейского стабфонда, составляющий около 440 млрд. евро, будет увеличен на 560 млрд. евро.
Первый пакет спасения Греции на 110 млрд. евро был одобрен в мае 2010 года. План предполагал финансирование Греции до 2013 года средствами государств еврозоны и Международного валютного фонда (МВФ). Кредиторы рассчитывали, что стране удастся вернуться на рынки долгосрочных и среднесрочных заимствований в 2012 году, а впоследствии постепенно перейти к самостоятельному обслуживанию своих обязательств. Однако из-за снижения рейтингов Греции доступ к частному капиталу был закрыт. Властям еврозоны пришлось разработать второй пакет спасения Греции.
22 октября совет министров финансов стран еврозоны — Еврогруппа — одобрил предоставление Греции очередного, шестого по счету, транша финансовой поддержки. На воскресном саммите Евросоюза было, в частности, объявлено о рекапитализации банковского сектора на 100 млрд. евро, а не 200 млрд., как это утверждалось ранее. Причем банки Франции и Германии, аккумулировавшие самые большие портфели греческих облигаций в Европе, справятся с докапитализацией самостоятельно. Однако банкам других стран могут потребоваться средства из Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС).
Как видно из Антикризисного плана ЕС, страны приняли решение стимулировать стабилизационные фонды и оказывать финансовую помощь Греции. Выделено было более 1 трлн. евро.
Источник: studbooks.net
Мировой экономический кризис (1929-1933) — причины возникновения, особенности и последствия
В первой половине двадцатого века в мировой экономике произошла катастрофа, которая длилась много лет и затронула практически все страны мира. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. был преодолён, но он послужил важным уроком на много лет вперёд.
Причины кризиса 1929-1933 гг.
В начале двадцатого столетия экономика США стремительно развивалась. В это время происходил переход от промышленного капитализма к монополистическому. Постепенно Европа уступала первенство Соединённым Штатам.
Первая Мировая война ещё более усилила процветание Америки. Ведь европейские страны в это время вели войну и испытывали на себе все её последствия, а США торговала, снабжала их товарами, и получала всё больше прибыли. Будущее казалось безоблачным, однако на самом деле вскоре всё изменилось.
В 1929 г. начался всемирный экономический кризис, который оказал воздействие на весь мир, и в первую очередь нанёс удар по Соединённым Штатам. Первым событием этой трагедии оказалась паника на американской фондовой бирже. Однако непосредственные причины этого имели место в 1927 году. В это время Великобритания поддерживала золотой стандарт своей валюты.
Это означает, что любое количество фунтов стерлингов можно было поменять по первому требованию на эквивалентное количество золота. Поддержание золотого стандарта требовало значительных усилий. В этот исторический период фунты стерлингов фактически являлись основной мировой валютой. Американский резервный фонд принял решение поддержать Британию в этом.
Было принято решение о снижении учётной ставки до 3,5%. Дополнительно была проведена в значительных масштабах закупка государственных ценных бумаг. Снижение ставки способствовало росту экономической активности. Начали стремительно расти курсы акций. Активизировалось применение кредитов, в которых в качестве залогов были использованы ценные бумаги.
Важно отметить, что кредиты, которые были взяты биржевыми игроками, составили в это время 8,3 миллиардов американских долларов. В то же время все ценные бумаги, котировавшиеся на бирже, имели общую стоимость, равную 89,7 миллиардов долларов.
Фактически стала повсеместной практика выдачи кредитов на покупку ценных бумаг без проведения тщательной проверки тех, которые при этом давались в залог. Схема такого заработка выглядела следующим образом. Экономика страны стремительно возрастала, что обусловило рост стоимости акций.
Трейдеры указанным ранее образом берут кредит на покупку новых акций и держат их в течение какого-либо времени, пока они растут дальше. Затем заём с процентами возвращается банку, а трейдер получает прибыль. В 1929 г. в продажу поступили акции «Дженерал моторс». Одновременно пришло сообщение о банкротстве ряда крупных компаний. Они бросились массово продавать акции.
Начали падать курсы ценных бумаг и уже новые компании стали продавать их. Продажи стали расти лавинообразно. Это произошло 24 октября 1929 г. За три дня биржевой индекс упал на 20%. Важно заметить, что ценные бумаги использовались в качестве залога для получения кредита. Поэтому падение цен на акции привело к краху многих компаний.
Этот обвал курсов не прекращался до 1932 г. В итоге общая величина падения индекса за указанный период составила 90%.
Особенности экономического кризиса
Когда Великая Депрессия вступила в активную фазу, начали массово разоряться банки. За период с 1930 по 1933 гг. прекратили существование девять тысяч учреждений.
Руководство страны пыталось бороться с возникшими проблемами. Президент Гувер принял протекционистские меры для того, чтобы поддержать экономику страны. Он рассчитывал, что для преодоления кризиса потребуется не более 60 дней. Высокие таможенные тарифы в Америке привели к повышению их в других странах.
В 1931 г. было проведено государственное кредитование банков для того, чтобы предотвратить массовые банкротства. Кроме этого кредиты выдавались промышленным предприятиям и фермерским хозяйствам. Эти и другие меры, предпринятые Президентом Гувером, кратко говоря, не привели к преодолению кризиса.
Выход из кризиса
В 1933 г. пост Президента Соединённых Штатов занял Франклин Делано Рузвельт. Кризис продолжал развиваться, и принятые ранее меры не давали надежды с ним справиться.
- было запрещено перемещение золота за границу страны;
- возможность обмена наличных денег на золото была отменена;
- несмотря на сильный общественный запрос, национализация банков проведена не была;
- проведено государственное кредитование наиболее крупных банков.
В итоге принятых мер к концу 1933 г. 80% банков смогли возобновить свою работу.
Была проведена девальвация доллара. В результате этих и других мер, предпринятых правительством страны, кризис был преодолён, и США вступили в этап экономического развития.
Это стало началом оздоровления экономики всех стран запада.
Кризис во Франции
В 1929 г. кризисные явления распространились по всему миру. Однако экономику Франции он не затронул до следующего 1930 года.
Сдерживающее влияние оказали государственные субсидии, которые применялись для стимулирования восстановления экономики Франции. В этой стране во многих отраслях кризис продолжался до 1936 г.
Последствия мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.
Многие государства поняли урок истории, состоящий в том, что без государственного регулирования преодолеть масштабный кризис невозможно.
Совместные усилия бизнесменов и государственных структур послужили основной силой для преодоления возникших проблем.
В новом экономическом мировом порядке стало очевидным лидерство экономики Соединённых Штатов.
Источник: nauka.club
Чем опасен мировой экономический кризис
23 марта 2020 года Кристалина Георгиева, глава МВФ, по итогам конференции с министрами финансов большой двадцатки заявила, что мировая экономика испытывает серьёзнейший спад, и её состояние такое же, как было во время предыдущего экономического кризиса в 2008 году.
Глобальный экономический кризис уже на пороге. Почему мнения экспертов относительно его начала совпадают, и чем он страшен экономике каждой страны, и РФ в частности?
Мировой экономический кризис 2020
Знаменитый инвестор Уоррен Баффет прошлым летом продал около 60 % акций, что и стало первым свидетельством приближающегося кризиса. То же мнение ещё год назад высказали банкиры холдинга JP Morgan Chase, это был первый сигнал о том, что в 2020 году кризис стал неотвратимым.
Третьим звонком стала пандемия коронавируса, которая уже серьёзнейшим образом отразилась на экономике, и пока положительных подвижек в этом плане не наблюдается: пандемия принесла массовые увольнения и снижение дохода миллиона людей.
О том, что нас ждёт не обычный кризис, с которым экономика сталкивается один раз в 8 — 10 лет, а супер кризис. Его последствия растянутся на десятилетие, об этом говорят и эксперты международного финансового института IIF, по их прогнозам рост глобального ВВП снизился с 0,4 до -1,5%.
- По данным института, спад в США составит 2,8%;
- тяжелое положение ожидается в Южной Африке и Аргентине, там экономическое положение было очень сложным ещё до того, как началась пандемия;
- экономика Китая вырастет в этом году не более чем на 2%;
- в экономике РФ ожидается спад на 1,3%. Впрочем, финансисты РФ несколько более оптимистичны, и ожидают примерно нулевой рост, но с тенденцией к положительному.
Тем не менее правительство России уже сокращает расходы на федеральные стройки, нацпроекты. Принято решение выявить статьи расходов, которые в условиях пандемии должны стать приоритетными.
Дополнительные средства планируют выделить из резервного фонда, но не исключено и секвестирование — один из признаков экономического кризиса, вызывающего серьёзные последствия.
Чем кризис в России будет отличаться от других стран
Андрей Заостровцев, аналитик СПбГУ, утверждает, что Российские кризисы идут с большим напряжением и более болезненно, причём заявления властей — излишне оптимистичны.
Так в 2008 году нас убеждали, что Россия — остров благополучия, но уже в конце года кризис в нашей стране проявился во всю силу.
И сегодня цифры, озвученные IIF, скорее минимальны, а на самом деле спад будет поглубже, так как падение спроса на нефть непременно приводит и к падению экономики РФ, которая всё же, продолжает оставаться ресурсоориентированной.
По всем показателям нас ждёт исключительно тяжёлые в экономическом плане десять лет, если не больше.
Супер кризис — что это такое
Предыдущий супер кризис начался с биржевого краха 1929 года, названном впоследствии «чёрным вторником». После него пик криминального разгула, безработицы и голода наступил только в 1933 году.
Быстро и резко такой кризис не наступает, потому что все властные структуры хотят его избежать и всеми силами препятствуют его наступлению.
Но чем больше властные структуры пытаются оттянуть наступление кризиса, тем больше потом оказывается падение. Инерция у экономического супер кризиса намного дольше, чем у обычного.
Что делают государства в периоды кризиса экономики? Пытаясь замедлить отток денег инвесторов, они транслируют только позитивную информацию.
Мировые ЦБ (центральные банки) снижают ключевые ставки, а в некоторых случаях даже раздают деньги «просто так», стараясь таким образом оживить экономику.
Однако помогает это только лишь оттянуть срок прихода полномасштабного кризиса.
Индикаторы наступления экономического мирового кризиса
- Замедление экономики в мировом масштабе. Эксперты МВФ считают, что рост в мировой торговле полностью прекратится к концу года, её потери составят 70 млрд. долларов. Развитие экономики, в последние двести или триста лет идёт благодаря кредитам. Платой за такой рост и являются инфляции и кризисы. Товары и услуги переполняют рынок, и спрос падает, в результате инвесторы теряют деньги и продают свои акции.
- Падение цен на нефть — ещё один удар для мировой экономики в 2020 году. Цены могут уйти в минус, что они уже и попытались сделать, когда совсем недавно за баррель давали -40 долларов. США и Китай заполняют свои хранилища, пользуясь низкими ценами, но уже через месяц хранилища будут полны.
Можно ли всё же избежать глобального кризиса?
Теоретически да, если каким-то образом стимулировать экономики. Но пока ничего более эффективного, чем снижение ключевой ставки не придумано. А это пока не спасает положение.
Можно также найти новые рынки сбыта, но их уже больше и не осталось, а космос пока не настолько исследован, чтобы стимулировать экономику с его помощью.
Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru
Эта статья относится к рубрикам:
С учётом того, что мы зависимы от экспорта углеводородов, которые не спешат расти в цене аж с 2014 года, сегодняшнее положение дел не сулит ничего хорошего. Да, возможно, если вакцины окажутся эффективными и коронавирус пойдет резко на спад, то только на этом оптимизме мировая экономика начнет оживать. Но на то, чтобы привить миллиарды людей потребуется слишком много времени, потому кризис может затянуться на долгие годы.
У нас кризис последние лет 30 уже. Не вижу чего нам было бы боятся. Население нищает постоянно. Раньше зарплата была 30 тысяч рублей, сейчас осталась такая же, а цены выросли в 3 раза. Выживаем.
У меня такое ощущение, что надо покупать дом в деревне и жить своим хозяйством. Тогда и никакой кризис не страшен. В городе лет через 10-15 будет не выжить, особенно если нет нормальной работы.
Ваш комментарий или отзыв
Источник: ktonanovenkogo.ru