Трейдер или инвестор кто больше зарабатывает

Привет! В прошлой статье я рассказывал о том, как нерентабельно новичку заниматься активным инвестированием. Там же я писал, что активное инвестирование похоже на трейдинг, и пообещал поподробнее рассказать, как различать трейдинг и инвестиции.

12 469 просмотров

Сегодня об этом и поговорим! Поехали

Трейдеры на бирже в Торонто, 1990е
Чем отличается трейдер от инвестора?

В каком-то смысле граница не очень строгая, но есть признаки, в отношении которых логика действий инвестора сильно отличается от логики действий трейдера.

1. Как трейдер, так и инвестор могут вложить деньги в акции какой-либо компании и удерживать позицию продолжительное время, чтобы заработать на увеличении стоимости. Однако, инвестор ориентируется на интервалы времени от нескольких месяцев до нескольких лет, а трейдер — от секунд до недель.

2. Трейдер пытается обеспечить высокую доходность на коротком интервале времени, а инвестор — на длинном. Из-за этого инвестор ориентируется на фундаментальную стоимость компании и на потенциальное увеличение её стоимости по объективным причинам. Например — рост прибыли в будущем из-за выгодного положения на рынке или роста рынка, либо текущая недооценённость из-за временных проблем в отрасли. А трейдер ориентируется на сиюминутное состояние рынка, например, на перегретость конкретной компании на фоне свежей новости, и пытается предугадать смену настроений других участников.

Сколько зарабатывает трейдер и инвестор? Трейдинг или инвестиции?

3. Трейдер, в отличие от инвестора, может играть на понижение, то есть в надежде на уменьшение стоимости акций взять их в долг, продать дорого, потом купить дёшево и вернуть тому, у кого взял. А разницу в цене оставить себе .

4. Трейдер широко использует заемные средства, чтобы совершать сделки. Как правило, брокер «подставляет кредитное плечо», это означает что трейдер может купить акции (или другие активы) на деньги, взятые в кредит у брокера. С фьючерсами вообще получается интересно: с их помощью можно брать как бы бесплатный кредит на свои спекуляции (подробно писал про них тут).

Инвестор же, как правило, управляет не взятым в долг капиталом. Это может быть личный или находящийся в доверительном управлении капитал.

5. Трейдер может заработать больше (как и потерять) на так называемом «волатильном» рынке. Это понятие означает, что цены акций меняются в широком диапазоне за маленькие интервалы времени. Почему так, можно обьяснить на примере: представим, что цены почти не меняются и каждый месяц просто прирастают на 0.5%. Трейдер может брать сколько угодно большие займы, но обеспечить более высокую доходность, чем 0.5% в месяц просто не сможет. ‍♂

Поэтому трейдерам нравятся волатильные активы: купил акцию, она за неделю прибавила 10% — и продал. Профит!

6. Инвестор может месяцами не смотреть на графики цен акций. А если и смотрит — его поведение слабо зависит от текущих котировок. Он следует выбранной стратегии, сверяется с планом и делает обдуманные и взвешенные корректировки.

А трейдер не может позволить себе не следить за ценами купленных акций, так как настроение на рынке может поменяться в один момент, и вся его дневная доходность может испариться или вообще превратиться в убыток. ↕

Трейдерский сленг

Нет, я не собираюсь переходить на него, просто расскажу, что значат слова, ну ооочень часть встречающиеся в комментах каналов об инвестициях. Сленг всё-таки трейдерский, а не инвестиционный, тем не менее почему бы и не рассказать

Быки, медведи.

Быки — участники рынка, которые пытаются заработать на увеличении стоимости акций (или других актиWow).

Медведи — в противоположность быкам, это участники рынка «играющие на понижение» , или пытающиеся заработать на снижении котировок акций (или других актиWow). Например, они берут у брокера взаймы акции, которые, как они ожидают, скоро упадут. Сразу же продают их дорого, а после снижения покупают обратно дёшево — и возвращают их брокеру.

Наглядная аналогия, как запомнить: бык поднимает соперника на рога вверх ⬆, а медведь прижимает жертву лапой к земле вниз ⬇.

Далеко не уходя от быков и медведей, надо раскрыть не менее часто используемые слова «шорт» и «лонг». Сразу скажу, что в действительности период не имеет прицнипиального значения и лонг может быть короче шорта Просто забейте на перевод слов, на самом деле все очень просто.

⬆ Лонг — это так называемая длинная позиция. Это просто обозначение такой тактики, при которой трейдер выигрывает при росте стоимости покупаемого актива. Например, купил акции в надежде на рост стоимости — значит открыл длинную позицию (или лонг). Несложно догадаться, что именно это делает бык (и никакого дополнительного смысла).

⬇ Шорт — или короткая позиция или игра на понижение — это в точности то, что делает медведь (шортит). Одолжил актив = «открыл короткую позицию», продал дорого, актив подешевел, выкупил обратно дёшево, вернул актив тому, у кого взял = «закрыл короткую позицию». Полное соответствие.

Когда рынок идет вверх принято говорить, что на рынке превалируют бычьи настроения, когда вниз — медвежьи. Также нужно отметить, что бык или медведь — это не постоянная характеристика конкретного трейдера, а скорее его роль в той или иной сделке или на каком-то отрезке времени.

. и другие звери

Зоопарк здесь еще не закончился:

Овцы — наиболее осторожные участники рынка, которые позже всех решают покупать или продавать.

Зайцы — те, кто пытаются заработать на небольших изменениях курса, то есть постоянно прыгающих с одного актива на другой.

Свиньи — считается, что это жадные торговцы, пытающиеся удержать выгодную позицию до самого последнего момента (чтобы получить максимальную прибыль), что грозит потерями, когда тренд успевает измениться раньше. В таком случае говорят, что свиньи идут под нож☹

Хомяки — начинающие инвесторы, которые без всякой стратегии, не вникая в суть, следуют всяческим советам блогеров-трейдеров, «эксклюзивным сигналам» и т.д. В итоге они обычно закупаются «на хаях» (когда цена достигла пика и вот-вот развернётся), а затем в панике продают актив с убытком «на низах». Короче, на эмоциях выбирают самые неудачные моменты для сделок и очень быстро сливают свой капитал. А особо одарённые хомяки при этом ещё и используют кредитные плечи. ‍♂

Вот такие дела. Желаю всем не быть хомяками, а инвестировать вдумчиво и долгосрочно

Если статья показалась вам полезной, не забудьте поставить лайк

Ещё больше материалов для новичков в инвестировании ищите в моём телеграм-канале, буду рад вас там видеть!

Источник: vc.ru

Трейдинг vs. инвестиции. Что выгоднее?

В статье рассмотрим разницу между спекуляцией и инвестицией. К сожалению, эту тему новички на финансовых рынках не всегда поднимают. Это приводит к большому числу вопросов, к серьезным ошибкам, и часто к полной гибели капитала. Изучим детально эту тему, чтобы в дальнейшем можно было избежать ошибок и минимизировать вероятность слива депозита. На самом деле, сказать, что лучше трейдинг или инвестиции сложно, поскольку это две противоположные, альтернативные друг другу концепции.

Особенности трейдинга

Трейдер – это человек, который пытается получить прибыль от краткосрочных колебаний рынка. Срок может изменяться от пары секунд до минут, трейдер специализируется на краткосрочной торговле или на скальпинге до 2 часов/дней. Участник рынка старается получить профит с каждого изменения стоимости, потому что рынок живой, трейдер нацелен на этом заработать.

Часто в рекламе можно встретить предложения относительно простого заработка без усилий, всего нужно узнать, как торговать по уровням, скачать пособие на пять страниц. Можно не работать на дядю и получать доходность 300 % годовых. Достаточно получаса в день, для работы за ПК. Это обман, развод на деньги.

Трейдинг – это серьезная профессия, которая требует подготовки, знаний, умений и опыта, навыков. Просто сесть за компьютер, и начать завершать сделки не получится. Чтобы спрогнозировать движение стоимости спекулянт обращается к статистическим закономерностям изменения цены и математическим приемам.

Он в первую очередь смотрит на график и изучает, как менялась цена на протяжении определенного временного интервала. Если изучать график достаточно долго, можно заметить что стоимость движется по определенным законам, паттернам. Паттерны формируются за счет того, что толпа имеет особенность одинакового реагировать независимо от того, когда это произошло 50 лет или 5 минут назад.

Есть трейдеры, которые игнорируют новости и смотрят на график, кто-то ориентируется на новости, события, их интересует публикация финансовых отчетов не в длинных горизонтах, а в краткосрочной реакции рынка на эти события.

Необходимо понимать, что ранее трейдер совершал сделки руками, и данная профессия считалась сложной и выматывающей. Требовала 100% увлеченности в процесс. Сегодня ситуация изменилась, на смену ручному трейдингу приходят машины, или алготрейдинг. Суть торговли сводится к тому, что вместо человека на рынке, следки завершаются роботом.

В таком случае, человек должен составить свою торговую систему, по которой будет написан торговый советник. Человеческий фактор присутствует.

Статистические данные удивляют, на Нью-Йоркской бирже:

• 95% сделок завершается роботами.

Чтобы составить действующий алгоритм, необходимы знания, время и практика. Так что вариант с 5-ти минутным обучением и 300% прибыльностью – это миф.

Что такое трейдинг?

В первую очередь под трейдингом понимают – торговлю на срочном биржевом рынке (Московская биржа). Сюда же относится торговля на рынке Форекс, здесь существуют 100% мошенники, но работают брокеры с лицензиями от ЦБ РФ или же зарубежных регуляторов, но даже у них статистика трейдеров на длительном сроке работы не утешительная. Почему это происходит? Из-за некачественной рекламы, поскольку к трейдингу привлекают людей, которым следует заниматься инвестированием. В результате человек теряет депозит.

Есть и выгода у трейдинга:

• деньги не замораживаются на длительный срок;
• можно заработать на краткосрочных колебаниях на рынке большие деньги;
• заработок возможен на повышении/снижении курса, чего нельзя сказать об инвестиционном подходе.

Нюансы инвестиций

Этот подход находиться на противоположном полюсе трейдинга. Дело в том, что для инвесторов и трейдеров важны разные вещи. Трейдеры – это заработок на краткосрочных колебаниях рынка, вкладчики не обращают внимания на них. Их задача – это долгосрочные перспективы. Вкладчику не важно, снизилась ли цена акций на 20% сегодня или возросла.

Инвестиции делятся на две категории:

• долевое, в особенности акции, когда осуществляется покупка доли в компании;
• долговые, когда даются деньги в долг государству, компании, за это начисляется процент (облигации).

Трейдер опирается на математическую, статистическую вероятность, задача инвестора провести грамотный сбор/анализ информации для принятия решения на длинный период. Как осуществляется анализ информации?

1. Когда выбирается акция для покупки, изначально смотрим на то, в какой стране акция торгуется, какой инвестиционный климат, политическая и макроэкономическая ситуация.
2. Выбор отрасли, в которой намерены купить актив. Изучаем, перспективна ли сфера, на каком этапе развития она пребывает, убыток/рост, присутствуют ли инвестиции, потенциал для развития.
3. Выбираем конкретную компанию. Анализируем эффективность бизнес-модели, рассматриваем финансовые показатели, отчеты, коэффициенты. Изучаем, насколько биржевые котировки акций соответствуют реальной стоимости. Инвесторы стараются выбирать недооцененные или дешевые компании, с расчетом, что рынок на этот период не понимает ценность фирмы. Спустя время котировки вырастут.

Логика инвестора заключается в том, что если бизнес хороший, перспективный, рано или поздно котировки компании подтянутся, а инвестор умеет ждать. При принятии решений инвестор ориентируется на фундаментальный анализ, но технический анализ также применяется. Изучается график, для выбора правильной точки для входа на длительный период. Это завершающий этап работы. Изначально он скринит компанию, после выбирает точку входа.

Казалось бы фундаментальный анализ – это сложный и трудоемкий процесс. Сегодня он упростился благодаря техническому прогрессу. Как и в техническом анализе не требуется самостоятельно чертить линии и индикаторы, так и в фундаментальном анализе, самому не нужно рассчитывать коэффициенты. Существуют специальные программы, скринеры, которые облегчают процесс выбора инструмента для инвестирования.

Плюсы инвестиций:

• экономия времени;
• инвестиции могут выступать дополнительным источником заработка, хобби.

• замораживание денег, чаще всего на длительный срок, поэтому капитал не мобильный;
• инвестиции – это не просто, требуется время для изучения нюансов работы в данном направлении.

Какие секреты успеха инвестора?

Первое – не жалейте времени на изучение и анализ информации, обучение и практику. Во-вторых – нужно настроиться на ожидание, и необходимо научиться просиживать просадки. Иногда фондовый рынок находится в фазе коррекции, он может падать. В таком случае инвестору нужно иметь терпение, своевременно дейстWowать и не торопится.

Не достаточно купить одну бумагу компании и получить статус «лучшего» инвестора. Задача – сформировать для себя выгодный инвестиционный портфель, который будет отвечать личным целям, и защищать от рисков. Портфель должен быть сбалансированным.

Источник: investfuture.ru

Инвестирование и трейдинг: в чем разница

В процессе инвестирования в ценные бумаги инвестор может придерживаться активной спекулятивной или пассивной стратегии. Пассивное инвестирование подразумевает долгосрочное владение ценными бумагами с целью получения доходов от владения — дивидендов, купонов, а спекулятивное — ставку на рост стоимости ценных бумаг в краткосрочном периоде, как правило, до года. Тех, кто практикует спекулятивный подход, иногда называют трейдерами, сторонников пассивного инвестирования — инвесторами.

Кто такой трейдер

Трейдер — инвестор, который получает прибыль на колебаниях цены актива, совершая краткосрочные сделки.

Стратегия трейдера

Трейдер может извлекать выгоду как на растущих, так и на падающих рынках. Стратегия на растущих рынках строится по известному принципу «купить дешевле и продать дороже». На падающем рынке трейдеры используют маржинальную торговлю: сначала продают активы, которыми еще не владеют, по текущей стоимости, а затем выкупают их по сниженной цене.

Трейдеров растущего рынка принято называть быками, а игроков на понижение — медведями. Это условное разделение внутри конкретного тренда: одни участники ожидают повышения цены, в то время как другие уверены в падении. В течение одного торгового дня каждый трейдер может побыть как быком, так и медведем.

Активами трейдера могут выступать практически любые финансовые инструменты. Время трейдера ограничено, поэтому ему не важно качество финансовых инструментов — он анализирует только их текущую позицию на рынке. Для этого используется технический анализ.

Технический анализ — это прогнозирование цены на основе данных о том, как она менялась в прошлом. Сторонники теханализа считают, что движение цены можно предсказать, если правильно считывать сигналы рынка. Чтобы принять решение о конкретной сделке, трейдер анализирует текущую ситуацию в специальной программе — торговом терминале.

Основные инструменты трейдера:

• Графики. На них трейдер отслеживает фигуры — повторяющиеся комбинации роста и падения цены, и по ним предсказывает, пойдет кривая вниз или вверх.
• Биржевой стакан — таблица всех актуальных сделок на рынке, которая помогает оценить спрос и предложение.
• Технические индикаторы — функции, построенные по формулам теханализа. Индикаторы учитывают объем торгов, количество сделок и другие показатели.

Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Кто такой инвестор

Инвестор владеет ценными бумагами в течение длительного периода времени и получает дивиденды и купоны.

Стратегия инвестора

Цель инвестора — получить пассивный доход, который приносит актив. Потенциальный рост актива инвесторами может восприниматься как дополнительный фактор принятия решения.

Основные принципы инвестирования были сформулированы ещё в середине двадцатого века в книгах экономиста Бенджамина Грэма «Разумный инвестор» и «Анализ ценных бумаг». С тех пор все инвесторы мира опираются на два столпа: диверсификацию портфеля и фундаментальный анализ.

Диверсификация — это наполнение инвестиционного портфеля разными типами финансовых инструментов. Такой подход помогает инвестору снизить риски: если один из актиWow резко упадет в цене, то прибыль от остальных покроет убыток.

Для принятия решения инвесторы проводят оценку инвестиционной привлекательности ценных бумаг на основе финансовых показателей компании и внешних факторов.

Параметры оценки по фундаментальному анализу:

• Политическая и экономическая ситуация в мире и стране, где выпущена ценная бумага.
• Состояние отрасли, к которой относится компания-эмитент.
• Оценка рыночной стоимости компании-эмитента. Определяется на основе анализа отчетности компании и финансовым показателям и мультипликаторам.

В то время как трейдер изучает сам процесс движения цен, фундаментальный инвестор смотрит на компанию, акции которой он покупает.

Как инвестор получает прибыль

1. Дивиденды

Для инвестора наиболее привлекательны ценные бумаги компаний, которые выплачивают акционерам дивиденды — проценты от прибыли. Сумма и периодичность выплат зависит от дивидендной политики компании. Согласно открытым данным, доходность дивидендов российских компаний в среднем колеблется от 2 до 15% годовых.

Выплаты по облигациям называются купонами. Их государство или компания-эмитент обязательно выплачивает каждый год. Доходность купонов составляет 5-7% от стоимости актиWow.

2. Рост курсовой стоимости

Компании, которые не платят дивиденды, вкладывают деньги в развитие. Их называют компаниями роста. В данном случае инвестор готов отказаться от дивидендов сейчас ради большей доходности в будущем. И если благодаря инвестированию денег на развитие компания демонстрирует рост финансовых показателей, то растет и стоимость акций.

3. Сложный процент

В зависимости от условий договора, дивиденды выплачиваются на брокерский или банковский счет инвестора. Эти средства можно реинвестировать, то есть вложить в новые ценные бумаги, и доходы инвестора будут расти в прогрессии. Это умножение прибыли называют сложным процентом.

Например, одна акция стоит 1000 рублей. Инвестор приобрел 50 акций на сумму 50 000 рублей и через год получил дивиденды — 8%, то есть 4000 рублей. На эти деньги инвестор купил еще 4 акции. Если дивидендная ставка не изменится, через год он получит 8% уже с 54 000 ₽ — 4320 ₽. Через 5 лет реинвестирования сумма на счету инвестора составит уже 73 466 ₽.

В реальной ситуации сумма будет отличаться: может меняться процентная ставка, уровень инфляции и другие факторы.

Инвестор или трейдер

Инвестирование и трейдинг — два разных подхода к торговле на бирже. Обе стратегии имеют свои плюсы и минусы. При этом один и тот же фактор может быть преимуществом для одного человека и недостатком — для другого.

Трейдинг подходит тем, кто хочет торговать агрессивно. Это трудоёмкая работа: трейдер должен уделять бирже несколько часов в день, в то время как инвестор может не менять структуру портфеля месяцами и даже годами. Некоторые считают, что доходность трейдинга выше, чем у инвестирования, хотя ее сложнее получить, с учётом всех рисков.

Инвестирование подходит тем, кто хочет получать предсказуемый пассивный доход. При правильной диверсификации портфеля доходность долгосрочного инвестирования в акции превышает доходность инвестирования в облигации и другие низкорисковые инструменты. Кроме того, у инвестора нет риска «уйти в минус», поскольку он, в отличие от трейдера, не пользуется кредитными инструментами. Риски инвесторов ниже, чем риски трейдеров.

Кратко

1. 1 Инвестирование и трейдинг — два подхода к торговле на бирже. Можно придерживаться одного из них, чередовать их или использовать параллельно.
2. 2 Трейдинг — это краткосрочные сделки, основанные на принципах технического анализа или на спекуляциях.
3. 3 Инвестирование — это формирование портфеля из перспективных актиWow и получение прибыли за счет дивидендов и купонов.

Кристина Гилева

Иллюстрация
Мария Толстова
Поделиться статьей

• Регистрация
• Вход
• Блог
• Справка
• Соглашение
• О компании
• Раскрытие информации
• Контактная информация
• Продукты партнёров
• Получателям финансовых услуг
• Информация депозитария
• Карта сайта
• Подписка «Огонь»
• Демосчет
• Безопасность
• Куда вложить

Доступно в Google Play Доступно в App Store Доступно в AppGallery Доступно в Galaxy Store Доступно в RuStore Доступно в GetApps

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Источник: gazprombank.investments

Вопрос на миллион: что лучше — инвестиции или спекуляции

Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Встретились два друга: инвестор и трейдер. Один другому говорит: «Я больше тебя обогатился на фондовом рынке». А тот ему в ответ: «Нет, я». И продолжается их спор по сию пору. Так пока и не пришли к единому мнению.

Давайте разберемся вместе с Финтолком, что же лучше: инвестировать или спекулировать.

Какая разница?

Когда человек попадает на фондовый рынок, перед ним встает выбор, какие финансовые инструменты купить: акции, облигации, фонды, опционы, фьючерсы и так далее.

После этого стоит определиться, что с инструментом делать, то есть какую стратегию для себя выбрать:

• купить и забыть на долгое время;
• купить и, дождавшись определенного показателя, продать;
• купить и в короткие сроки получить желаемую прибыль.

И за каждым этим выбором стоит еще куча мелких решений, которые человек будет принимать. Так давайте же более подробно рассмотрим каждую из стратегий и что за ними стоит.

Пассивный инвестор

Такому познавшему дзен ленивцу инвестору либо интересен рынок в целом и какие-то отдельные секторы бизнеса, либо же он может прикупить себе акцию/облигацию и сидеть себе тихонько. У пассивного инвестора чаще всего нет цели из кожи вон вылезти, чтобы обогатиться, ему достаточно получать доход выше инфляции. Он уж точно не будет искать конкретные точки входа. А экономический кризис или какие-то плохие новости вообще не волнуют пассивного инвестора.

Минимум сил и времени. Главное — регулярность инвестиций.

Срок инвестирования при таком подходе составляет от нескольких лет до десятилетий.

Активный инвестор

Собака-ищейка, которая находится в вечном поиске перспективных стартапов. Подход требует больше времени, чем предыдущий. Так как активного инвестора почти всегда интересует каждая отдельная компания конкретной отрасли или сектора рынка.

Стоимостное инвестирование — основной подход в этом виде стратегии. Активный инвестор ищет недооцененные компании, делает выбор на основе разнообразных мультипликаторов, изучает финансовые отчетности и фильтрует новостной фон организаций.

Когда стоимость компании будет оценена справедливо или превысит ожидания, тогда можно фиксировать прибыль. Порой на достижения цели может уйти от пары месяцев до нескольких лет.

Дивидендная тактика — еще одна стратегия активного инвестора. При этом подходе заработок основывается на дивидендных выплатах. Инвестор старается сформировать свой портфель таким образом, чтобы получать прибыль ежемесячно. Для реализации такой стратегии используется календарь выплаты дивидендов. Такой подход не может напрямую относиться к пассивному инвестированию, так как периодически компании меняют график выплаты дивидендов и их процентную доходность.

Эдакая белка в колесе, которая бесконечно пытается угнаться за деньгами. Спекулятивная торговля основана на техническом анализе, который позволяет предугадать изменение цен актиWow в ближайшее время. Трейдер владеет активами от нескольких секунд или минут (скальпинг) до нескольких недель (свинг-трейдинг).

Деятельность трейдера требует намного больше времени, сил и знаний. Его вложения непосредственно связаны с высоким риском, так как ожидания основаны лишь на предположениях, которые должны в кратчайшие сроки либо сбыться, либо нет. Часто трейдеры выбирают производные финансовые инструменты: опционы, фьючерсы, торговлю с кредитным плечом.

Трейдерам все равно, на чем спекулировать, хоть на огурцах.

Главное, чтобы активы были высоковолатильны, для этого не придется ждать столетиями изменения цены.

Мой совет инвесторам таков: не обращайте внимания на весь этот «эмоциональный шум» и сфокусируйтесь на долгосрочной эффективности корпоративного мира.

Джон Богл

Следующий герой — активный инвестор, отец стоимостного инвестирования Бенджамин Грэхем. Доходность его инвестиционного товарищества с Джеромом Ньюманом, Graham-Newman Corp., с момента создания в 1926 году и до закрытия в 1956 составляла 17 % годовых.

Среди трейдеров стоит отдать должное Ларри Уильямсу, человеку, завоевавшему первое место в турнире по трейдингу Robbins World Cup. Суть турнира заключалась в получении максимальной доходности за один год при стартовом капитале в 10 000 долларов. Ларри завоевал первое место, где получил доходность в 11 000 %.

Но не каждый из нас сможет добиться таких же ошеломляющих результатов. В реальности большинство инвесторов значительно уступают людям вроде Уильямса по доходности своих вложений.

Среднестатистический инвестор, который вкладывается во взаимные фонды, часто получает маленькую доходность. Так, агентство Dalbar ежегодно проводит исследование, в котором анализирует инвестиционные решения людей и отражает их в докладе Quantitative Analysis of Investor Behavior report («Доклад по анализу поведения инвесторов»). Результат год от года практически не меняется: в среднем участники рынка получают доходность ниже доходности фонда и рыночного индекса, потому что люди подвержены эмоциональной нестабильности, остро реагируют на изменения на рынке, ведут себя неразумно, продавая акции во время кризиса, а покупая, когда все отросло.

Также среди российских трейдеров уже несколько лет Московская биржа проводит конкурс «Лучший частный инвестор», где участники на протяжении трех месяцев соревнуются между собой, стремясь показать максимальную доходность. В 2021 году участие приняли 26 054 человека. Из них лишь у 5 % доходность превысила 15 %:

Да, конкурс длился всего три месяца, но на длительном горизонте отрицательный результат может быть у еще большего числа людей. Количество сделок не говорит о качестве.

Как мы видим, и инвестор, и трейдер в целом могут проигрывать рынку, но в основном это происходит из-за того, что люди есть люди, нам свойственно ошибаться, делать неправильный выбор. И избежать этого практически невозможно.

Коротко о главном

В нашем мире не все черное и белое, по этой же причине один и тот же человек может быть как пассивным инвестором, так и спекулянтом. А может вообще совмещать в жизни все три стратегии.
Пример:

У Миши три инвестиционных портфеля. В первом портфеле содержатся одни биржевые фонды, этот портфель создан для безбедной старости. А у другого брокера Миша открыл спекулятивный портфель, где торгует опционами. В третьем портфеле содержатся акции компаний, горизонт инвестирования которых три года, так как Миша планирует по достижении этого срока купить машину.

Каждый для себя сам выбирает, что лучше/хуже. Финтолк для наглядности подготовил табличку, дабы легче было определиться:

Признак	Пассивный инвестор	Активный инвестор	Спекулянт
Срок владения активами	Минимум от трех лет до нескольких десятилетий	Более года	От 1-2 часов до нескольких месяцев
Эффект	В виде роста индексов широкого рынка или экономики отдельных стран	В виде дивидендного (процентного) дохода и роста рыночной стоимости актиWow	В виде прибыли от изменения рыночной стоимости актиWow
Инвестируемые средства	Свободные собственные средства	Свободные собственные средства	Свободные собственные средства и заемные средства, которые необходимо вернуть, за пользование которыми необходимо уплачивать проценты
Цель	Получить прибыль в соответствии с фондовым рынком	Получение дохода от инвестиций выше индексов	Получение прибыли за счет осуществления торговых сделок
Уровень риска	Минимальный, старается не рисковать	Средний и высокий	Как правило, максимально высокий
Отношение к риску	В большинстве случаев негативное, старается минимизировать риски	Осторожное, преобладает желание сохранить капитал	Позитивное, преобладает желание получить сверхдоход
Активность торговых операций	За год от одной до двенадцати сделок	Стоимость сделок достаточно высокая, количество сделок за период относительно невелико	Большое количество относительно небольших по стоимости сделок за короткий промежуток времени
Выбор брокера, требования к брокеру	Больше внимание уделяют надежности брокерской компании	Больше внимание уделяют надежности брокерской компании	Важнее стоимость услуг брокерской компании, чем ее надежность
Наиболее значимые для анализа и принятия решения факторы	Широкая диверсификация портфеля по странам, валютам и классам актиWow	Фундаментальные: стоимость компании, доходность ее деятельности, финансовая устойчивость и др.	Технический анализ: рыночная цена акций компании, динамика ее изменения за период, различные индексы для теханализа
Объекты инвестирования	Индексные фонды, облигации с высоким рейтингом надежности, государственные облигации, акции высокой капитализации	Высоколиквидные ценные бумаги, преимущественно облигации и акции надежных, известных компаний	Преимущественно опционы и фьючерсы
Возможность заниматься другими видами деятельности	Полно свободного времени, так как инвестирование занимает пару минут в день	Без ограничений, так как времени на совершение операций затрачивается относительно немного	Маловероятно, так как спекулятивные операции на финансовом рынке занимают много времени

Мини-тест «Какая стратегия подходит вам?»

Финтолк предоставляет возможность узнать, что именно вам ближе, достаточно пройти тест:

Источник: fintolk.pro