Трастовые операции — это доверительные операции, которые в виде различных услуг банки оказывают своим клиентам — юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста.
Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другим имуществом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятие ценностей на хранение, управление имуществом в качестве опекуна недееспособного собственника, урегулирование претензий кредиторов по отношению к обанкротившейся фирме, управление имуществом по завещанию. Участники траста следующие: Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 2012. — с. 413.
учредитель траста, т.е. собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организации, а также иностранное, физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация;
доверительный собственник — это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста. В качестве доверительных собственников выступают часто банки, которые заинтересованы в развитии трастовых операций;
бенефициарий — это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием траста.
Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результате учреждения траста на основании договора об этом, заключаемого между учредителем траста и доверительным собственником в пользу бенефициария.
При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему как собственность, на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществлять право собственности на доверенное ему имущество исключительно в интересах бенефициария. После того как договор о трасте вступил в силу, учредитель не вправе вмешиваться в действия доверительного собственника по управлению предметом траста. Доверительный собственник имеет исключительное право определять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора траста, является наилучшим с точки зрения интересов бенефициария. При этом он должен действовать добросовестно, не допуская смешения личных интересов с интересами учредителя или бенефициария.
Учредителю предоставляется право проверять выполнение условий траста. Доверительный собственник обязан для этого передавать учредителю необходимые документы, а также представлять ему балансы и отчеты о своих действиях не позднее месячного срока по окончании соответствующего квартала.
В 1995-1997 гг. трастовые операции в основном ограничивались сферой оборота ценных бумаг. В Указе Президента России о доверительной собственности (трасте), принятом в конце 1993 г., отмечалось, что до вступления в силу нового Гражданского кодекса Российской Федерации передаче в траст подлежат исключительно пакеты акций акционерных обществ, созданных при приватизации государственных предприятий, закрепленные в федеральной собственности Российской Федерации. В этом случае бенефициарием траста является исключительно федеральный бюджет. Однако в пределах, допускаемых действующим законодательством, коммерческие банки осуществляют различные виды трастовых операций.
Развитие трастовых операций обуславливает создание в крупных банках специальных трастовых отделов. В сравнительно небольших банках проведение трастовых операций поручается отдельным работникам.
Банки заинтересованы в выполнении функций доверительных собственников, так как получают возможность использования ресурсов сверх собственных и привлеченных в порядке депозитов, и межбанковских кредитов, дополнительные доходы при сравнительно небольших издержках на проведение доверительных операций и существенно расширяют связи с клиентурой и другими банками благодаря диверсификации услуг и расширению корреспондентских отношений.
Особая заинтересованность банков в трастовых операциях заключается в том, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных устоявшихся высокорентабельных компаний. При этом полученный доход делят с учредителем траста.
Стремление к развитию трастовых и других доверительных операций проявляют как юридические, так и физические лица — клиенты банков. К числу доверительных операций, выполняемых банками для физических лиц, относятся исполнение завещаний, опекунские и другие функции.
Банки осуществляют хранение различных ценностей без их активного использования и управление собственностью отдельных лиц.
Наиболее характерным здесь является управление портфелем ценных бумаг. Банки анализируют состояние этого портфеля, продают и покупают новые ценные бумаги. Дело в том, что управление портфелем одному физическому лицу затруднительно, а зачастую и невозможно, поскольку для этого нужно обладать систематизированной информацией об эмитентах ценных бумаг. Банки аккумулируют такую информацию и предлагают наиболее эффективные решения для инвестиций.
Одним из видов трастовых услуг является ведение реестра акционеров. Банки обладают достаточно развитой компьютерной системой, без которой практически невозможно наблюдение за состоянием рынка ценных бумаг. При обслуживании реестра акционеров банк взимает комиссионные. В результате он получает доход и обширную информацию о клиенте.
Со своей стороны, клиент при заключении договора снижает свои издержки, так как у него нет необходимости в содержании специального штата и соответствующей компьютерной техники. Более того, чтобы сделка о купле и продаже была действительной и имела юридическую силу, она должна быть зарегистрирована кредитно-финансовым институтом, в частности банком. Ведение реестра включает его формирование по итогам подписки, учет изменения состава собственников по результатам движения акций и других ценных бумаг, начисление дивидендов и процентов с зачислением их на соответствующие депозитные счета. Однако следует иметь в виду, что в соответствии с Законом об акционерных обществах, принятым 26 декабря 1995 г. общество с числом акционеров-владельцев обыкновенных акций более пятисот, обязано поручить ведение реестра акционеров специализированному регистратору.
Банки, осуществляющие функции депозитариев по государственным краткосрочным и казначейским обязательствам, выполняют, по существу, трастовые операции. Возможности траста расширяются в связи с тем, что российские акционерные общества по опыту западноевропейских создают у себя системы частного пенсионного обеспечения, а также участия в прибылях помимо получения дивидендов.
Основная цель организации таких систем — материальное обеспечение персонала компании предпенсионного или пенсионного возраста, стимулирование более высокой производительности труда, уменьшение текучести кадров, обеспечение работников на случай нетрудоспособности, содействие участию в управлении предприятием. Системы по стимулированию работников могут принимать разные формы, но задача траст-отделов коммерческих банков в данном случае состоит в том, чтобы инвестировать образованные денежные (пенсионные) фонды, возникающие на основе различных систем стимулирования. При этом траст-отделы банков могут учитывать суммы, которые причитаются каждому работнику, и выплачивать им деньги согласно траст-соглашению. Например, если последнее предусматривает страхование, то траст-отдел покупает индивидуальные страховые полисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.
Перспективным является сотрудничество банков по линии трастовых операций с частными пенсионными фондами, которые создаются для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо пенсий, выплачиваемых из государственного пенсионного фонда. Такие фонды также будут использовать услуги трастовых отделов коммерческих банков, доверяя последним свои средства в управление. Поскольку фонды обладают долгосрочными резервами, то они будут вкладывать их в ценные бумаги. Банки могут выполнять квалифицированные посреднические услуги по управлению портфелем ценных бумаг фондов так, как это уже давно осуществляется во многих западных странах.
Наряду с приведенными выше возможны следующие трастовые операции с ценными бумагами:
посредничество в организации выпуска и первичном размещении ценных бумаг;
хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению;
возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения;
погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока погашения;
конвертирование в простые акции привилегированных акций и облигаций;
использование прав покупки производных ценных бумаг, дающих акционерам льготное право на приобретение акций компании;
замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д., включая юридические, документальные и организационные процедуры, связанные с их заменой;
замена ценных бумаг при изменении имени акционерного общества;
обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акций старой компании по выбору на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее). Обмен ценных бумаг при слиянии компаний (акций одной из старых компаний на акции новой, образовавшейся в результате слияния);
реализация тендерного предложения (публичное предложение о приобретении контрольного участия в акционерном обществе путем покупки его акций на установленную дату по определенной цене, часто выше рыночной);
«Спин-оф» (выделение из компании структурного подразделения и создание на его базе нового акционерного общества);
получение полномочий по голосованию при ежегодном опросе акционеров на основе рассылки доверенностей акционерным обществом; реализация указанных полномочий;
реинвестирование дивидендов от ценных бумаг, а также доходов, получаемых от прироста курсовой стоимости, другие формы использования доходов от ценных бумаг (зачисление на определенные счета, производство определенных расходов). Создание и использование резервов против возможных потерь по ценным бумагам;
размещение ценных бумаг в залог и посредничество в этом;
предоставление и получение ссуд ценными бумагами;
посредничество в страховании рисков, связанных с ценными бумагами и операциями с ними;
выполнение определенных законом процедур по правовой фиксации факта неплатежа по долговым ценным бумагам, а также последующему взысканию невыполненных денежных обязательств. Организация вексельного протеста;
выполнение функции агента по платежам и по обмену ценных бумаг;
выполнение функций доверенного лица по облигационному займу. Доходы банка от проведения трастовых операций устанавливаются в виде комиссионных на договорной основе.
Комиссионное вознаграждение может быть определено следующим образом:
ежеквартальный или ежегодный взнос в виде процентов от основной суммы;
взнос в виде процентов от основной суммы после окончания договора о трасте;
регулярные, раз в квартал или в год, отчисления от доходов по трасту.
Трастовые операции учитываются за балансом банка, доходы, полученные в результате проведения трастовых операций, включаются в общую сумму доходов и, следовательно, участвуют в формировании балансовой прибыли банка.
лизинговый кредитный форфейтинг трастовый
Источник: vuzlit.com
Трастовые операции банка
Трастовые операции — это операции коммерческих банковских структур и специальных финансовых учреждений и организаций, целью осуществления которых является управление активами и реализация прочих видов операций по поручению клиента.
При реализации такого рода операций коммерческая банковская структура может играть две роли:
- роль полноправного представителя клиента, который имеет право распоряжаться активами такого клиента самостоятельно в рамках заключенного договора;
- роль представителя клиента, который имеет право выполнять лишь строго определенные операции с активами клиента непосредственно по его поручению.
Задачи банковской структуры при осуществлении трастовых операций
На сегодняшний день трастовые операции становятся все более и более привлекательными для банковского сектора. С их помощью банковская структура имеет возможность решить целый ряд задач по укреплению своих позиции. Таким образом, к возможностям банковской структуры, возникающим при реализации трастовых операций, можно отнести следующие:
- развитие клиентской базы, повышение общего уровня ее качества;
- завоевание прочих сегментов банковского рынка;
- получение возможности приобретения контроля над холдингами, разного рода фондами, компаниями;
- расширение спектра предлагаемых операций и услуг;
- общий рост роли банковской структуры как участника фондового рынка.
- На сегодняшний день наиболее популярными и распространенными видами трастовых операций являются доверительное управление и агентские услуги.
Трастовые операции банковской структуры: основные виды
Группа трастовых операций включают в себя целый спектр операций, связанных с управлением имуществом. К ним можно отнести:
- хранение;
- представительство интересов клиентов на судебных заседаниях и слушаниях, общих собраниях акционеров;
- распоряжение доходами и инвестиционными потоками;
- купля-продажа активов в собственности;
- привлечение и погашение займов и кредитов;
- эмиссия и размещение на рынке ценных бумаг;
- передача прав собственности на активы;
- учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица;
- ведение расчетных счетов доверителя, выполнение расчетов по имеющимся обязательствам;
- в целом управление делами экономического субъекта в случае его реорганизации или реализации процедур банкротства и др.
«Трастовые операции банка»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Стоит отметит, что некоторые специалисты все трастовые операции условно делят на три вида:
- управление наследством;
- осуществление операций по доверенности и в связи с опекой;
- предоставление агентских услуг.
Первый вид таких операций подразумевает под собой выполнение исполнителем подразделения банковской структуры, в зону ответственности которого входит осуществление трастовых операций, некоторых обязанностей. Большая часть из них заключается в том, чтобы согласно имеющегося завещания или по распоряжению судебных органов консолидировать и обеспечить безопасность активов наследника, произвести оплату возникших административных расходов и налогов, а также справедливо распределить активы между наследниками.
Траст, формируемый по завещанию, носит названием завещательного. Данный вид траста может вступить в силу только после смерти субъекта. Однако, клиенты могут формировать и прижизненные трасты, действующие и при жизни его владельца. Такого рода трасты формируются для передачи права собственности на активы/имущество для избежание клиентом начисления различного рода налогов или принятия решений по инвестициям, которые связаны с управлением имуществом, на ежедневной основе.
Траст-подразделения банковских структур выполняют операции, которые связаны с управлением имуществом по доверенности некоторых лиц в порядке выполнения опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами. Такого рода операции могут возникать в случае передачи активов доверенному лицу, владеющего ими и распоряжающегося в интересах бенефициария. Банковской структура также имеет право хранить активы, инвестировать, распоряжаться базовой суммой и доходами согласно соответствующего договора или соглашения с клиентом.
Трастовые подразделения банковской структуры, осуществляя агентские услуги, выполняют роль агента. Агентские услуги предоставляются как физическим лицам (населению, частным лицам), так и юридическим (компаниям, холдингам, экономическим субъектам). Для обслуживания физических лиц коммерческие банковские структуры, как правило, открывают и ведут частные агентские счета. Частное лицо имеет право заключить письменный договор или соглашение с банковской структурой по управлению находящимся в собственности имуществом, активами, выполнению ежедневных расчетов по обязательствам. Клиент таким образом уполномочивает банковскую структуру (как агента) получать жалованье, дивиденды, купонные выплаты, начисленные проценты, ренту, делать выплаты по имеющимся задолженностям, оплачивать личные расходы.
Трастовые услуги, которые предоставляются банковской структурой юридическим лицам, условно можно разделить на две большие групп: агентские и попечительские. Действуя как агенты коммерческих экономических субъектов, трастовые подразделения осуществляют работу по эмиссии ЦБ в интересах клиентов, выплате дивидендов и их реинвестирование по требованию акционеров, а также погашение ЦБ по истечении срока.
Попечительские операции, в свою очередь, связаны с функционированием рынка ЦБ, на котором могут быть реализованы необеспеченные закладные крупных холдингов, компаний и т. д. Трастовые подразделения банковских структур осуществляют учет закупок коммерческих бумаг, отслеживают поставки всех реализуемых ЦБ инвесторам и осуществляют выплату владельцам тех ЦБ, срок погашения которых истек.
Эмитенты ЦБ получают от банковских структур гарантийные письма, что дает уверенность инвесторам в оплате банковским учреждением возникающих обязательств даже в том случае, если эмитент не сможет обеспечить их погашение.
Источник: spravochnick.ru
Агентские услуги как трастовые операции
Агентские услуги – вид трастовых операций.
Участниками агентских услуг являются:
- принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия;
- агент — лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.
В агентских услугах право собственности на имущество (имущественное право) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. В соответствии с договором он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договоры, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и проч. Агент действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.
Агентские услуги могут оказываться как юридическим, так и физическим лицам и включают:
- операции на рынке ценных бумаг;
- хранение и передачу денежных и других ценностей;
- оформление доверенности и другие нотариальные услуги;
- получение дохода по акциям и облигациям;
- услуги депозитария и др.
Наиболее распространенными в настоящее время являются следующие виды трастовых услуг, предоставляемых банками:
- ведение личных банковских счетов клиента;
- управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;
- взимание доходов в пользу клиентов;
- осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности;
- временное оперативное управление компанией в случае реорганизации (слияния, поглощения или банкротства);
- хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
- ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой;
- получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;
- покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги (выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости, планирование оптимального распределения семейных доходов);
- создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;
- принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости.
- Перечисленные выше трастовые операции не исчерпывают их разнообразия.
Источник: www.bpf.ru