Сравнительный финансовый анализ показателей ПАО ПАО «ТГК-1» за 2021 год
1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ПАО ПАО «ТГК-1» за 2021 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2021 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 61 организация с выручкой свыше 2 млрд. руб., занимающиеся видом деятельности «Производство электроэнергии тепловыми электростанциями, в том числе деятельность по обеспечению работоспособности электростанций» (код по ОКВЭД2 35.11.1). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.
1.1. Финансовая устойчивость организации
| Коэффициент автономии | 0,79 | ≤0,19 | 0,46 | ≥0,71 |
| Значение коэффициента намного лучше среднеотраслевого, как минимум 75% аналогичных организаций имеют меньшую долю собственных средств в капитале. Высокая доля собственного капитала положительно характеризует устойчивость организации, однако слишком высокая доля может снижать отдачу от вложенных собственником средств, делая эффективным привлечение заемных средств. | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,05 | ≤-1,77 | -0,54 | ≥0,25 |
| Значение показателя выше медианы. Это значит, что оборотные средства обеспечены собственным капиталом организации лучше, чем у большинства аналогичных предприятий. | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов | 0,46 | ≤-5,85 | -2,57 | ≥0,71 |
| Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Значение показателя превосходит среднеотраслевое, большинство организаций имеют худший показатель. | ||||
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,89 | ≤0,64 | 0,8 | ≥0,88 |
| Большая доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем капитале организации обеспечила значение коэффициента покрытия инвестиций, значительно превосходящее среднеотраслевое. | ||||
1.2. Платежеспособность ПАО ПАО «ТГК-1»
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,02 | ≤0,96 | 1,26 | ≥1,98 |
| Утрата платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе угрожает ПАО ПАО «ТГК-1» намного меньше, чем большинству аналогичных организаций. | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,73 | ≤0,66 | 0,9 | ≥1,47 |
| Ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства намного полней, чем у подавляющего большинства других предприятий отрасли; риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе минимален. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,7 | ≤0 | 0,06 | ≥0,32 |
| Доля краткосрочных обязательств, обеспеченных высоколиквидными активами организации, намного выше, чем у большинства аналогичных предприятий. Это говорит об отсутствии риска кассовых разрывов при погашении текущих обязательств. | ||||
1.3. Рентабельность деятельности
| Рентабельность продаж | 12,1% | ≤1,34% | 6,55% | ≥15,7% |
| Прибыль от продаж в каждом рубле выручки выше, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Рентабельность продаж по EBIT | 11,4% | ≤2,84% | 7,97% | ≥15,8% |
| Выше среднего. | ||||
| Норма чистой прибыли | 8,88% | ≤0,45% | 4,75% | ≥10,3% |
| Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У ПАО ПАО «ТГК-1» этот показатель выше, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 24,9 | ≤0,39 | 3,21 | ≥12,4 |
| Нагрузка по обслуживанию заемных средств организацией в 2021 году была существенно ниже среднеотраслевой. | ||||
| Рентабельность активов | 6,25% | ≤0,2% | 4,09% | ≥8,39% |
| Отдача от использования всех активов выше, чем у большинства сопоставимых предприятий. | ||||
| Рентабельность собственного капитала | 8,01% | ≤1,76% | 10,1% | ≥23,7% |
| Отдача от собственного капитала в 2021 году нижесреднеотраслевой. Одной из причин этого стала большая по сравнению с другими предприятиями доля собственных средств в капитале организации. | ||||
| Фондоотдача | 1,2 | ≤0,88 | 1,59 | ≥2,54 |
| Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации ниже показателя для аналогичных организаций. | ||||
1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 123 | ≥178 | 112 | ≤78,8 |
| Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций. | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 60,3 | ≥82,4 | 50,7 | ≤34 |
| Управление дебиторской задолженностью поставлено хуже, чем в аналогичных организациях. | ||||
| Оборачиваемость активов, в днях | 518 | ≥574 | 410 | ≤265 |
| Организация распоряжается всеми имеющимися активами менее эффективно, чем большинство других аналогичных хозяйствующих субъектов. | ||||
2. Сравнение с общероссийскими показателями
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ПАО ПАО «ТГК-1» со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 13 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.
Из-за компании ТГК-14 сухой корм стал влажным
За что компания ТГК-14 этим летом так сильно полюбила улицу Шилова?
| Коэффициент автономии | 0,79 | ≤0,1 | 0,29 | ≥0,55 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,05 | ≤-0,08 | 0,12 | ≥0,39 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | 0,46 | ≤-0,28 | 0,42 | ≥1,68 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,89 | ≤0,21 | 0,47 | ≥0,72 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,02 | ≤1,05 | 1,39 | ≥2,26 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,73 | ≤0,63 | 0,98 | ≥1,53 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,7 | ≤0,03 | 0,13 | ≥0,45 |
| Рентабельность продаж | 12,1% | ≤1,43% | 4,73% | ≥11,5% |
| Рентабельность продаж по EBIT | 11,4% | ≤1,5% | 4,77% | ≥11,8% |
| Норма чистой прибыли | 8,88% | ≤0,69% | 3,09% | ≥8,57% |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | 24,9 | ≤2,47 | 8,26 | ≥37,8 |
| Рентабельность активов | 6,25% | ≤1,79% | 7,55% | ≥18,4% |
| Рентабельность собственного капитала | 8,01% | ≤12,1% | 32% | ≥67,9% |
| Фондоотдача | 1,2 | ≤6,89 | 43,5 | ≥301 |
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 123 | ≥197 | 117 | ≤68,1 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 60,3 | ≥94,4 | 50,8 | ≤26 |
| Оборачиваемость активов, в днях | 518 | ≥310 | 164 | ≤86,9 |
3. Итоги сравнительного анализа
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
- три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
- три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
- три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом
- от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
- от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
- от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
- от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
- от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
Результат расчета итогового балла для ПАО ПАО «ТГК-1» представлен в следующей таблице:
| 1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | +2 | +2 |
| 1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | +1 | -1 |
| 1.3. Коэффициент покрытия инвестиций | +2 | +2 |
| 2.1. Коэффициент текущей ликвидности | +2 | +1 |
| 2.2. Коэффициент быстрой ликвидности | +2 | +2 |
| 2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности | +2 | +2 |
| 3.1. Рентабельность продаж | +1 | +2 |
| 3.2. Норма чистой прибыли | +1 | +2 |
| 3.3. Рентабельность активов | +1 | -1 |
| Итоговый балл | +1.6 |
Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по отрасли.
+1.2
Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по РФ.
* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.
** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.
Показать весь отчет ↧
Выводы аудитора
Территориальная генерирующая компания
Территориальные генерирующие компании (ТГК) — компании, созданные в России в середине 2000-х годов в рамках реформирования РАО «ЕЭС России».
Функции и структура
Общие принципы реформирования РАО ЕЭС предполагали создание ТГК на основе одного или нескольких региональных дочерних обществ РАО ЕЭС (т. н. АО «-энерго»), из которых исключались гидроэлектростанции (объединены в «РусГидро») и крупные тепловые электростанции (объединены в шесть «ОГК»).
Функцией территориальных генерирующих компаний должно было стать только производство электроэнергии для местных потребителей. В результате было создано 14 ТГК:
- ТГК-1 — на Северо-Западе (Ленинградская, Мурманская области и Карелия);
- ТГК-2 — север Центральной России, Вологодская и Архангельская области;
- ТГК-3 — Москва и Московская область;
- ТГК-4 — Черноземье и южные области Центральной России (всего 12 регионов);
- ТГК-5 — Кировская область, Удмуртия, Марий Эл и Чувашия;
- ТГК-6 — восток Центральной России, Пензенская область;
- ТГК-7 — средняя Волга, Оренбургская область;
- ТГК-8 — территория Южного федерального округа;
- ТГК-9 — Пермский край, Свердловская область и Коми;
- ТГК-10 — территория Уральского федерального округа (кроме Свердловской области);
- ТГК-11 — Омская и Томская области;
- ТГК-12 — Кемеровская область и Алтайский край;
- ТГК-13 — Красноярский край, Хакасия и Тыва;
- ТГК-14 — Бурятия и Забайкальский край.
Цифровая нумерация ТГК (с 1 по 14) постепенно заменяется на имена собственные: помимо «Мосэнерго» (№ 3) и «Кузбассэнерго» (№ 12), «Квадра» (№ 4), преобразованных в соответствующие ТГК (но не поменявших названия), от нумерации отказались — Волжская (№ 7), Южная (№ 8), Фортум (№ 10) и Енисейская (№ 13) генерирующие компании.
Собственники
В 2006—2007 годах РАО ЕЭС продало ряд принадлежавших ему пакетов акций ТГК, в результате чего контроль над большинством из них перешёл к крупным финансово-промышленным группам.
В то же время, помимо ТГК существуют региональные энергетические компании, в силу ряда причин не прошедших реформирование на общих основаниях. Это подконтрольные РАО ЕЭС изолированные энергосистемы: «Янтарьэнерго» (Калининградская область), «Якутскэнерго» и «Дальневосточная генерирующая компания», «Татэнерго» и «Башкирэнерго» (подконтрольны местным властям), «Иркутскэнерго» (входит в состав «ЕвроСибЭнерго») и «Новосибирскэнерго».
Изолированная система Норильского промышленного района, действующая под управлением Норильско-Таймырской энергетической компании, была в 2007 году выкуплена предприятием Норильский никель [1] .
Мощности
В среднем каждая ТГК имеет установленные генерирующие электрические мощности около 3 ГВт, причём крупных электростанций и ТЭЦ (мощностью 1 ГВт и более) в их составе, как правило, нет. Исключение составляют «Мосэнерго» и «Кузбассэнерго», мощности которых значительно больше, причём большая часть генерации приходится на крупные ГРЭС и ТЭЦ. В составе «ТГК-1» имеются и гидроэлектростанции (каскады малых ГЭС), причём на них здесь приходится около половины мощностей.
В целом на долю ТГК приходится около четверти всех установленных энергомощностей России и около трети тепловой генерации.
Примечания
- ↑«Норильский никель» приобрел 49 % акций ОАО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» : Пресс-релиз / Пресс-служба предприятия «Норильский никель» // Рбк quote : Электронный бизнес-журнал. — 2007. — 11 мая.
См. также
- Оптовая генерирующая компания
- Межрегиональные распределительные сетевые компании
- Список тепловых электростанций России
Источник: www.wikiznanie.ru
Холдинг «ТГК-1» (ГАЗПРОМ)
ПАО «ТГК-1» («Территориальная генерирующая компания №1») – ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. Объединяет 52 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. 19 из них расположены за Полярным кругом. Установленная электрическая мощность составляет 6,9 ГВт, тепловая – 13,57 тыс. Гкал/час.
Основная роль холдинга в проектах
Количество компаний в холдинге
Суммарная выручка компаний холдинга, 2022 год
Место в общем рейтинге холдингов
Материнский холдинг
Другие дочерние холдинги (30)
ГАЗПРОМ
- ······················ (Генподрядчик) — ······ трлн руб., ······ проектов
- ID ························ ···················· ························ (Планирование) (Мурманская область) — ···················· руб.
- ID ·························· ···················· (Предпроектные проработки) (Ленинградская область) — ···················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ·················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ·················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ················ руб.
- ID ························ ···················· ························ (Планирование) (Мурманская область) — ···················· руб.
- ID ·························· ···················· (Предпроектные проработки) (Ленинградская область) — ···················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ·················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ·················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ················ руб.
- ID ·························· ······················ ·················· ···· ···· ······ (Строительство до 2023 г.) (Санкт-Петербург) — ·················· руб.
Активные проекты отсутствуют
Новые проекты холдинга за 2022—2023 годы
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ·················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ·················· руб.
- ID ·················· ···················· ···························· (Предпроектные проработки) (Санкт-Петербург) (Реновация электростанций в общественно-деловое пространство (Санкт-Петербург)) — ················ руб.
- ID ························ ································ ············ (Проектирование) (Санкт-Петербург) — ·················· руб.
- ID ···························· ·································· ················ ···· ················ ·········· (Строительство до 2023 г.) (Санкт-Петербург) — ················ руб.
Группы проектов (1)
Стадии проектов
- Планирование — ······ млрд руб., ·· проектов
Отрасли холдинга (9)
- ТЭС, ГЭС, ГРЭС, котельные и пр. — ···· млрд руб., ···· проектов
Отрасли холдинга (9)
- ТЭС, ГЭС, ГРЭС, котельные и пр. — ···· млрд руб., ···· проектов
Отрасли холдинга (1)
- ТЭС, ГЭС, ГРЭС, котельные и пр. — ······ млн руб., ·· проектов
Отрасли холдинга (1)
- ТЭС, ГЭС, ГРЭС, котельные и пр. — ·· проектов
Регионы присутствия (3)
- Мурманская область — ···· млрд руб., ···· проектов
Регионы присутствия (3)
- Мурманская область — ···· млрд руб., ···· проектов
Регионы присутствия (1)
- Санкт-Петербург — ······ млн руб., ·· проектов
Регионы присутствия (1)
- Санкт-Петербург — ·· проектов
Генеральные проектировщики проектов холдинга ТГК-1 (6)
- ······ ·················· ·············································· — ······ млрд руб., ·· проектов
Генеральные подрядчики проектов холдинга ТГК-1 (5)
- ······ ·················· ·············································· — ······ млрд руб., ·· проектов
Топ-15 холдингов
в роли Инвестор
в отрасли
«ТЭС, ГЭС, ГРЭС, котельные и пр.»
Планирование Предпроект Проектирование Подг. к строительству Строительство Введен в эксплуатацию Модернизация Приостановлен Россия Другие страны