+7(3532) 78-14-20
+7(3532) 78-38-13
8 922 5515555
24.12.2012 :: Финансы :: Ставка по ипотеке: фиксированная или плавающая? Что выгоднее?
Ирина Машкова
Ипотека для многих – единственный способ приобрести собственное жилье и решить квартирный вопрос. Существуют разные мнения относительно целесообразности столь долгосрочного кредита, не утихают споры на тему, что выгоднее ипотека или аренда, приводятся расчеты, подтверждающие, что за ипотеку придется переплатить в 2-3 раза более стоимости квартиры.
Да, действительно, ипотека в России – дорогое удовольствие, доступное далеко не всем желающим приобрести квартиру. Но многие согласятся, что за свое жилье платить все же приятнее, чем за аренду. Даже при условии, кредит на 20 лет и переплата по нему составит 2-3 стоимости квартиры. Если решение о приобретении недвижимости при помощи ипотечного кредита уже принято, то самое время разобраться в различных ипотечных программах, предлагаемых банками.
Условия кредитования отличаются по многим параметрам: размер первоначального взноса, срок кредита, дополнительные комиссии, необходимость привлечения поручителей и созаемщиков. Один из наиболее значимых параметров ипотечного кредита – процентная ставка. Банки предлагают как фиксированную ставку, так и плавающую. В чем разница и какая ставка выгоднее?
Фиксированная процентная ставка устанавливается в момент подписания кредитного договора и не изменяется в течение всего периода кредитования. Заемщик заранее знает, по какой ставке будет рассчитываться ежемесячный платеж и в первые годы выплаты кредита и через 15-20 лет, если кредит получен на длительный срок. Основное преимущество фиксированной процентной ставки – предсказуемость, возможность точно планировать свои расходы, отсутствие процентного риска.
Плавающая процентная ставка имеет две составляющие: постоянную и переменную. Постоянная составляющая плавающей процентной ставки не меняется на протяжении всего периода кредитования. Плавающая составляющая привязана к какому-либо рыночному индикатору и изменяется в зависимости от условий, установленных в кредитном договоре.
Например, ежеквартально или раз в шесть месяцев. Что такое рыночный индикатор? Существует несколько рыночных индикаторов, которые используют банки для расчета плавающей процентной ставки.
Как правило, для кредитов в рублях плавающая процентная ставка рассчитывается в зависимости от Mosprime.
Mosprime — независимая индикативная ставка, рассчитываемая Национальной валютной ассоциацией на основе ставок предоставления рублевых кредитов ведущими банками. Узнать текущую ставкуMosprime и динамику ставки можно на сайте Национальной валютной ассоциации. В формировании Mosprime участвуют минимум восемь первоклассных банков.
MosPrime Rate рассчитывается на основе объявляемых ведущими банками ставок сроками overnight (на ночь), одна, две недели; один, два, три и шесть месяцев. Как правило, плавающая ставка по ипотечным кредитам в российских банках рассчитывается в зависимости от значения Mosprime на три или шесть месяцев. Это значит, что плавающая составляющая по кредиту будет изменяться каждый квартал или раз в полгода.
Таким образом, формула для расчета плавающей процентной ставки выглядит следующим образом:
Плавающая процентная ставка = 3,5% + Mosprime3M, где
3,5% — постоянная составляющая процентной ставки, устанавливается банком, прописывается в кредитном договоре;
Mosprime3M – изменяющаяся составляющая процентной ставки, рассчитанная в зависимости от рыночного индикатора Mosprime на 3 месяца.
Можно ли предсказать значение Mosprime?
Значение индикатора зависит от финансовой ситуации как в России, так и в мире, поэтому если вы не профессиональный аналитик в области финансового рынка, то прогнозировать изменение ставок достаточно сложно. Динамика изменения Mosprime представлена на сайте Национальной валютной ассоциации. Анализ показателя Mosprime3M за период с 2008 по 2012 год позволяет сделать вывод, что значения индикатора нестабильны, поэтому прогноз платежей по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой сделать достаточно сложно. Таким образом, применение плавающей ставки более рискованно для заемщиков, планирующих брать ипотечный кредит на срок более 5 лет и не предполагающих досрочное погашение.
Источник: orenfinance.ru
ЦБР предлагает RUONIA вместо ставки MosPrime, но рынок не спешит от нее отказываться
Российский Центробанк сообщил о решении отказаться от индикативных ставок на рынке РФ, в частности от MosPrime Rate, которую заменит RUONIA, но в октябре игроки заключили с уходящей ставкой контракты рублевых процентных свопов на десятки миллиардов рублей. Согласно обзору регулятора, прекращение расчета и публикации MosPrime Rate произойдет с 1 июля 2023 года. «При содействии Банка России был осуществлен ряд мероприятий, направленных на замену MosPrime Rate на RUONIA в действующих и новых финансовых продуктах, ценообразование которых зависит от рублевой плавающей ставки», — указал ЦБ.
Рекомендация использования RUONIA в качестве альтернативного MosPrime Rate индикатора обусловлена тем, что в отличие от других плавающих рублевых ставок, срочная версия RUONIA рассчитывается на произвольный срок на основе фактических сделок, репрезентативно отражает оценку необеспеченного заимствования банков и менее подвержена воздействию краткосрочных периодических колебаний денежного рынка, считает ЦБР. Исторически ценообразование подавляющего объема операций по рублевым процентным свопам было привязано к ставкам MosPrime.
Но с марта 2022 года, после ухода нерезидентов с российского рынка процентных свопов, объем открытых позиций значительно сократился. При этом с третьего квартала 2022 года наблюдалось активное восстановление рынка рублевых процентных свопов в связи с существенным увеличением объема новых контрактов. «В условиях грядущего прекращения публикации MosPrime Rate на рынке все чаще заключаются сделки под ключевую ставку Банка России.
Тем не менее, полного отказа от MosPrime Rate пока не наблюдается. В частности, в сентябре резко вырос объем заключаемых контрактов под MosPrime Rate», — указал ЦБР. ЦБР указал, что прекращение публикации MosPrime Rate будет означать автоматический переход на резервный индикатор в сделках с производными инструментами. «RUONIA представляет собой операционный ориентир денежно-кредитной политики Банка России, поэтому находится вблизи ключевой ставки Банка России, а Банк России как администратор RUONIA следит за ее репрезентативностью. В связи с этим Банк России рекомендует использовать индикатор RUONIA как надежный репрезентативный рыночный индикатор стоимости краткосрочных заимствований на российском денежном рынке», — сообщил ЦБР.
Чтобы прочитать эту статью, зарегистрируйтесь на TradingView — это бесплатно
Попробовать
Любовь в каждом #TradingView
Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
Самый популярный в мире сайт в сфере инвестирования.
Рейтинг на основе 1 млн оценок. Нет финансового приложения, которое любят больше.
Оригинальных скриптов и идей от наших пользователей.
Где бы вы ни оказались
- Суперграфики
- Pine Script™
- Скринер акций
- Скринер форекс
- Скринер криптовалютных пар
- Скринер криптомонет
- Тепловая карта акций
- Тепловая карта криптовалют
- Тепловая карта ETF
- Экономический календарь
- Календарь отчётности
- Списки редакции
- Последние новости
- TradingView Desktop
- Мобильное приложение
- Фьючерсы CME Group
- Набор данных по акциям США
- О нас
- Возможности
- Подписки
- Wall of Love
- Наши амбассадоры
- Наши принципы
- Карьера и вакансии
- Блог
- Охота за ошибками
- Страница статусов
- Условия использования
- Отказ от ответственности
- Политика конфиденциальности
- Политика файлов cookie
- Медиа-кит
- Виджеты
- Реклама
- Библиотеки графиков
- Lightweight Charts™
- Продвинутые графики
- Интеграция брокеров
- Партнёрская программа
Источник: ru.tradingview.com
Спред MOSPRIME-ROISfix
Еще одним фактором, способным повлиять на размер прибыли от арбитражных операций с форвардом доллар/рубль, мог стать спред между индикативными ставками MOSPRIME и ROISfix. MOSPRIME — индикативная ставка по рублевым кредитам, депозитам на московскои денежном рынке. Ставка ROISfix (RUONIA Overnight Interest Rate Swap) — индикативная ставка (фиксинг) по операциям процентный своп на ставку RUONIA. Этот индикатор рассчитывается с апреля 2011 года. С середины 2000-ых годов мировые ЦБ начали следить за спредом между OIS (overnight indexed swap) коротким процентным свопам, которые привязаны к средневзвешенным однодневным фактическим ставка, и котировками межбанковского рынка, например, LIBOR. При этом ROISFIX в отличие от MOSPRIME не учитывает кредитный риск, поэтому разница между этими индикаторами показывает величину кредитного риска
График 1. Спред MOSPRIME-ROISfix в процентных пунктах. Данные ЦБ РФ.
По данным ЦБ, ценовая конъюнктура денежного рынка в 4 квартале 2014 года отражала повышенные риски. В частности спред между MOSPRIME и ROISfix срочностью 3 месяца в конце декабря 2014 года превышал 7 проц. пунктов на фоне роста процентных и девальвационных рисков. После повышения ключевой ставки до 17% рублевая ликвидность резко подорожала. Короткие ставки на рынке МБК достигали 30% годовых, а на междилерском РЕПО ставки овернайт составляли около 40%. Одной из причин такой динамики был кризис доверия на рынке МБК, поскольку банки урезали лимиты друг на друга из-за опасений со стороны высокого кредитного риска на фоне оттока рублевых депозитов. Этот кризис доверия подтверждается расширением спреда MosPrime — ROISfix по 1-месячным до 753 б. п. и по 3-месячным до 737 б. п.
Источник: vuzlit.com