Сколько зарабатывает Россия на продаже зерна

Экспорт пшеницы и меслина из России в 2021 году снизился на 14,4% по сравнению с 2020 годом. Об этом говорится в материалах Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ. Сколько зерна вывозится из страны, согласно статистике, и на какие суммы.

В 2021 году из России на экспорт было поставлено 32,92 млн тонн пшеницы и меслина (смесь пшеницы и ржи). Это на 14,4% меньше, чем годом ранее.

Однако выручить за продажу зерна за рубеж получилось больше, чем в 2020 года. В денежном выражении показатель экспорта пшеницы в 2021 году вырос на 8,5% и составил 8,879 млрд. долларов США.

В какие страны Россия продает зерно

В 2021 году география экспорта зерновых культур из России превысила 95 стран.

«Крупнейшими импортерами остаются Турция (4,0 млн т) и Египет (1,9 млн т). Важными для российского зернового экспорта стали страны Южной Азии, закупившие около 5 млн т российского зерна», — цитирует директора ФГБУ «Центр оценки качества зерна» Юлию Королеву издание Zerno.Ru.

Юлия Королева также отметила рост интереса к российской пшенице со стороны Саудовской Аравии, импортировавшей рекордные 0,5 млн т, и Алжира, закупившего 88 тыс. т.

Как окупает себя склад для хранения зерна?

Около 1,0 млн т. импортировали страны Западной Африки. Здесь ключевыми импортерами стали Нигерия (0,5 млн т), Сенегал (159 тыс. т) и Гана (99 тыс. т).

Российское зерно пойдет в Китай

В сезоне-2022/23 Россия может начать масштабные поставки зерна в Китай из Азово-Черноморского бассейна. Об этом сообщил подведомственный Минсельхозу центр «Агроэкспорт» со ссылкой на председателя правления Союза экспортеров зерна Эдуарда Зернина. В следующем сезоне Россия может экспортировать в Китай не менее 1 млн тонн зерна.

Ранее экспорт пшеницы и ячменя в КНР был возможен только с территории семи российских регионов — Алтайского и Красноярского краев, Челябинской, Омской, Новосибирской, Амурской и Курганской областей.

• В 2021 году из России в Китай было отгружено лишь 55 тыс. т пшеницы на $13 млн, в основном из Алтайского края, Новосибирской и Амурской областей.
• Экспорт ячменя в КНР по итогам 2021 года составил 94 тыс. т на $23 млн, преимущественно из Новосибирской и Амурской областей, приводит данные «Агроэкспорт».

Экспорт пшеницы из России по годам

Динамику изменения объемов экспорта пшеницы и меслина из России за последние годы можно проследить по следующей таблице.

Экспорт пшеницы и меслина из России

Источник: 10bankov.net

Золото полей: куда Россия экспортирует пшеницу

Россия уже шесть лет — мировой лидер по экспорту пшеницы. Ежегодно с полей собирают более 120 млн т зерна, две трети из которых приходится именно на пшеницу. По итогам 2022 года страна рассчитывает установить новый рекорд и собрать 150 млн т зерна. Внутренние потребности злаковыми уже обеспечены, а превысивший ожидания урожай позволяет нарастить поставки за рубеж. Куда и какие злаки поставляет Россия, выясняли «Известия».

Бизнес без вложений на Зерне. Как запустить свой бизнес с НУЛЯ в аграрной сфере.

Урожай-2022 бьет рекорды

С российских полей в 2022 году рассчитывают собрать рекордные 150 млн т зерна, из них 100 млн т составит пшеница. Урожай превысил прогнозы экспертов и оказался самым большим за всю историю России, заявил президент Владимир Путин на совещании о ходе сезонных полевых работ. Для сравнения он напомнил, что в 2017 году сбор зерна в РФ составил 135,5 млн т, а рекордом для РСФСР был урожай 1978 года, когда собрали 127 млн т. Высокий урожай 2022 года может положительно сказаться на прибыли: эксперты Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) пояснили «Известиям», что экспорт зерновых может на 16% превысить прогноз Минсельхоза и достичь 58 млн т — тоже новый рекорд. Правда, реальные поставки могут оказаться ниже из-за пошлин на экспорт зерна и квот на его вывоз — эти факторы ограничивают аграриев.

Фото: ТАСС/Сергей Мальгавко

На фоне пострадавшей от сильнейшей засухи Франции — основного поставщика зерна в Западной Европе — показатели и Wowсе впечатляют.

Продовольствие и безопасность: Путин заявил о рекордном урожае зерна в РФ
За что президент вновь раскритиковал западные страны

Россия — одна из немногих стран в мире, которая в 2022 году покажет увеличение сельхозпроизводства практически по всем направлениям, подтвердил советник министра сельского хозяйства Юрий Косован. По его мнению, в условиях глобального продовольственного кризиса роль России как одного из ключевых поставщиков аграрной продукции возрастет. Такое же мнение высказывают и финансисты из Китая.

Факты и цифры

• Россия — мировой лидер по экспорту пшеницы с 2016 года;
• российское зерно покупают 138 стран мира;
• на зерновые приходится 33% всего российского продовольственного экспорта;
• пшеница из РФ составляет 20% мирового экспорта и 78% российского зернового экспорта;
• выручка от продажи пшеницы в 2021 году составила $8,8 млрд;
• на пшеницу приходится около 64% производства зерна в России, также страна выращивает ячмень (15% производства), кукурузу (10,4%), овес (3,1%) и горох (2,6%).

Зерно на экспорт

Главными экспортерами пшеницы в мире в последние годы стали Россия (на нее приходится до 20% мирового рынка), Канада и США (по 17% рынка). Замыкают пятерку поставщиков этой культуры Украина и Франция (по 12% рынка).

Импортируют пшеницу в основном в страны Африки и Ближнего Востока, а также в Юго-Восточную Азию и Латинскую Америку.

Источник: iz.ru

Мировая житница: доходы России от экспорта зерна увеличились на 40%

Заняв первое место по экспорту пшеницы в 2017-2018 сельскохозяйственном году (длится с июля по июнь), Россия подтвердила свое лидерство и в году календарном. По данным International Trade Centre (ITC), в 2018 году российские предприятия поставили на мировой рынок пшеницы на $8,4 млрд — на $2,6 млрд больше, чем годом ранее.

Доходы России от экспорта всех зерновых культур в 2018 году возросли до $10,5 млрд c $7,5 млрд годом ранее. В два раза больше, чем Россия и больше всех в мире на экспортных поставках заработали США – $21 млрд. Но в американских поставках основную часть дохода принесла кукуруза ($12,9 млрд). На пшенице США заработали $5,4 млрд.

Закончили чтение тут

В 2018 году Россия собрала 113,3 млн т зерна, в том числе 72 млн т пшеницы. По данным Минсельхоза России, экспорт зерновых в 2017-2018 сельскохозяйственном году превысил 53,4 млн т, включая 40,5 млн т пшеницы. Судя по данным таможенной статистики ITC, зерновые в 2018 году переместились с шестого на третье место главных экспортных товаров России (на первых двух энергоресурсы и металлургическая продукция). Российское зерно поставляется в 132 страны мира, главными его получателями в прошлом году были Египет (экспортировано на $1,9 млрд), Турция ($1,3 млрд) и Иран ($0,5 млрд).

«Россия второй год подряд останется крупнейшим экспортером пшеницы в мире, хотя экспорт просядет по сравнению с прошлым рекордным сезоном, — считает генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рыльно. – В прошлом сезоне урожай пшеницы был у нас 86 млн т, а в этом только 73 млн т». По данным ИКАР, в 2017-2018 сельскохозяйственном году Россия экспортировала пшеницы на $7,3 млрд. «По экспорту пшеницы Россия опередила конкурентов и в натуре, и по стоимости», — говорит Рылько.

По прогнозам Минсельхоза, в 2019 году России может собрать 118 млн т зерновых, включая 75-78 млн т пшеницы. Объемы экспорта в текущем сезоне ведомство ожидает в 42 млн т зерновых в целом и в 40,4 млн т по пшенице.

Министр сельского хозяйства России Дмитрий Патрушев 14 марта в колонке на сайте РИА Новости объявил, что в 2018 году Россия отправила на экспорт сельскохозяйственной продукции на $25,9 млрд. «Можно с уверенностью говорить о том, что мы вернули себе статус аграрной державы», — заявил министр. К 2024 году Патрушев прогнозирует увеличение экспорта российской агропродукции до $45 млрд в год. Пока же, по данным ITC за 2018 год, серьезными поставками своей продукции за рубеж могут похвастать лишь российские рыбодобывающие компании. За год они поставили на внешний рынок рыбы и морепродуктов на $4,3 млрд (на $800 млн больше, чем годом ранее) – это 11 место в списки самых доходных экспортных товаров России. Больше половины этой рыбопромысловой продукции было отправлено в Китай и Корею на переработку.

Источник: www.forbes.ru

Зерновой экспорт РФ в сезоне 2022/23

На пшеницу, кукурузу и ячмень приходится 94% сборов всех зерновых в мире (данные 2021/22): 34% / 53% / 7% соответственно.

Фундаментальные факторы мирового рынка пшеницы и ячменя поддерживают цены на высоких многолетних уровнях: в последние 2 сезона запасы снижаются под влиянием стагнации сборов зерна на фоне значительного роста потребления – рост населения, рост животноводства. В результате запасы пшеницы и ячменя находятся сейчас на минимальных за последние 5 лет уровнях, а потребление пшеницы в сезоне 2021/22 достигло многолетнего максимума.

В сегменте кукурузы ситуация несколько иная. После 4-х дефицитных сезонов, в 2021/22 производство превысило потребление, отчасти восстановив запасы. Это обусловило более умеренный рост цен на кукурузу в мире в 2022 г., по сравнению с пшеницей (см. следующий слайд). В следующем сезоне производство снова ожидается ниже уровня потребления, главным образом, за счёт погодного фактора (засуха в основных регионах производства), что также создаст поддержку корректирующимся вниз на стыке сезонов ценам.

В сезоне 2022/23 прогнозируется снижение производства: — по пшенице – за счёт Украины, Австралии, ЕС, Индии; — по кукурузе – за счёт Украины, США, ЕС, Индии. Производство ячменя ожидается чуть выше уровня завершившегося сезона.

Мировой рынок: цены вернулись с рекордных уровней, но остаются высокими

Россия и Украина занимают центральное положение в мировой торговле зерном.

• Средняя доля 2-х стран в мировом экспорте пшеницы и ячменя за последние 4 сезона 28% и 29% соответственно.
• Средняя доля Украины в мировом экспорте кукурузы 15% за последние 4 сезона.
• Россия является лидером по объёмам экспорта пшеницы с долей 16% в сезоне 2021/22 и прогнозируемой долей 19% в 2022/23.

Конфликт между Россией и Украиной оказал прямое влияние на динамику мировых цен на зерно. С закрытием украинских портов и на опасениях снижения объёмов экспорта из РФ в связи с рисками судоходства в черноморском регионе, ростом стоимости страховки, санкционными рисками и проблемами с валютными расчётами — цены на зерно за 1-2 месяца выросли до рекордных уровней: на пшеницу и ячмень на 37%-40%, на кукурузу – на 15-20% относительно февраля 2022 г.

При этом, сокращения российского экспорта относительно прогнозов от середины февраля 2022 г. не произошло или оно оказалось незначительным:

• экспорт зерна 41,9 млн т в 2021/22 против прогноза 41,6 млн т (ИКАР);
• экспорт пшеницы 32,6 млн т в 2021/22 против прогноза 33-35 млн т (ИКАР, РЗС).

Есть вероятность, что эти объёмы близки к потенциалу экспорта в условиях внешних ограничений, но оценить его на этом примере сложно, поскольку Россия и Украина большую часть своего экспортного потенциала реализовала в 1 пол. сезона 2021/22:

• Россия вывезла за 1 пол. сезона 21,5 млн т пшеницы, во 2 пол. сезона 11,2 млн т, ограниченных также действием квоты,
• Украина вывезла 17 млн т пшеницы в июл.21–янв.22 из ожидаемых 24 млн и фактических 18 млн т за весь сезон.

В результате заключения сделки по вывозу зерна из Украины по «зерновому коридору», цены на пшеницу и кукурузу в июле 2022г. вернулись к уровням февраля 2022 г. (по ячменю данных за июль нет). Этот уровень цен по-прежнему является высоким и подкреплён фундаментальными факторами (см. предыдущий слайд).

Российский рынок: ожидается рекордный урожай, оценки экспорта не однозначны

Объёмы производства зерна в сезоне 2021/22 находились около средних уровней последних лет, но экспорт показал минимальный уровень за последние 4 сезона в связи с санкционной политикой западных стран в отношении РФ, а также внутренними ограничениями на вывоз (действия квот) – см. слайд 4.

В России в 2022 г. ожидается рекордный урожай как зерна в целом – 144,5 млн т (предыдущий рекорд был установлен в 2017 г. в 135,5 млн т), так и пшеницы в частности – 95 млн т (также в 2017 г. – 86 млн т) – данные базового прогноза ИКАР. Прогноз сбора ячменя и кукурузы также близок к максимумам – 21,5 и 15,3 млн т соответственно.

При потреблении зерна на уровне, незначительно превышающем объёмы последних 2-х лет, экспортный потенциал РФ сезона 2022/23 оценивается в 58,1 млн т и существенно превосходит уровень предыдущих сезонов: +15,5% к 2020/21 и +38,6% к 2021/22. Это также базовый прогноз ИКАР.
При этом, оценки экспорта зерна и пшеницы от государственных ведомств и аналитических агентств рознятся – см. следующий слайд.

Российский экспорт: разброс оценок отражает высокую степень неопределенности

Наряду с базовым прогнозом российского зернового экспорта ИКАР публикует альтернативную версию: зерна (всего) пшеницы/ кукурузы / ячменя: 45 /36 / 3,5/ 4,2 млн т. Данная версия, по мнению агентства, отражает наличие текущих ограничений на экспорт российского зерна: настороженное отношение покупателей к закупкам в РФ ввиду боевых действий в регионе, высоких ставок на фрахт и страхование, санкционные опасения.

Открытие Research рассматривает альтернативный прогноз ИКАРа как излишне пессимистичный. Россия является крупнейшим поставщиком зерна на мировые рынки, и невозможность реализовать существенный экспортный потенциал страны ввиду внешних факторов приведёт к росту цен на продовольствие, что противоречит усилиям мирового сообщества.

В нескольких официальных документах, поддерживаемых риторикой официальных лиц ЕС, предписано не создавать препятствий экспорту из России с/х продукции: в меморандуме по взаимодействию между РФ и ООН, подписанном одновременно с соглашением по вывозу зерна с территории Украины, а также в Официальном журнале ЕС в рамках публикации 7-го пакета санкций.

Ещё одним косвенным показателем в пользу сохранения возможностей экспорта является регулярный пересмотр в сторону увеличения прогноза МСХ США по экспорту пшеницы из РФ в 2022/23: 32 млн т от апреля 2022, 42 млн т от августа 2022.

Консенсус-прогноз экспертных агентств и ведомств от июля – начала августа 2022 г. (среднее значение) по экспорту российского зерна на сезон 2022/23 составляет 52 млн т, по экспорту пшеницы – 41,1 млн т. Это будет являться максимальным уровнем за последние 5 лет.

При этом коридор прогнозов довольно существенный: от 36 до 45,5 млн т по пшенице и от 45 до 58,1 млн т по зерну. Данная разница обусловлена высокой неопределённостью оценки реального экспортного потенциала исходя не из урожая и потребления, а исходя из уровня и продолжительности внешних ограничений.

По оценкам Открытие Research, фактический объём экспорта может быть ниже консенсус-прогноза (см. слайды 7 и 8).

Российский экспорт — прогноз Открытие Research: объемы могут оказаться ниже консенсус-прогноза, распределение внутри сезона изменится

Существуют риски нереализации экспортного потенциала в сезоне 2022/23 в полной мере, поэтому прогноз Открытие Research по объему экспорта следующий: пшеница/кукуруза/ячмень: 39,7 / 3,9 / 5,2 млн т; всего зерно 48,9 млн т.

Распределение экспорта пшеницы и ячменя внутри сезона 2022/23 будет смещено относительно многолетних значений в пользу увеличения доли второй половины сезона. Объёмы экспорта пшеницы после декабря 2022 г. могут превзойти половину суммарного экспорта за весь сезон. Этому будет способстWowать:

• Сниженная активность экспортёров на старте сезона;
• Объективные ограничения;
• Похожее смещение наблюдалось в сезоне 2017/18.

Подробнее об ограничениях и прочих факторах – см. следующий слайд.

Распределение экспорта кукурузы останется на уровне среднегодовых значений предыдущих лет из-за смещения начала её активного экспорта на 4 квартал 2022 г., когда ожидается постепенное восстановление активности экспорта.

Полагаем, что объёмы экспорта во 2 половине сезона 2022/23 не должны существенно превосходить исторические максимумы ввиду ограниченности мощностей для хранения.

Ограничения на поставку комплектующих для импортной с/х техники не должны оказать существенного влияния на уборку урожая текущего сезона – основная их часть, по информации участников рынка, закуплена в конце 2021 г., проблемы возможны в следующем сезоне из-за ограничений импорта.

Российский экспорт: большая часть зерна экспортируется в первой половине сезона, в 2022/23 распределение может быть несколько скорректировано

За последние 5 сезонов 2/3 экспорта пшеницы и ячменя вывозилось в 1 пол. сезона – с июля по декабрь. По пшенице разброс этого значения довольно слабый – от 63% до 70%. В основном данное распределение связано с ограниченными возможностями по хранению зерна и более жестким гос. регулированием с января по июнь (квоты, экспортные пошлины). Экспорт кукурузы традиционно смещён на 2 пол. сезона ввиду более поздней уборочной кампании.

Отличается распределение экспорта пшеницы в сезоне 2017/18 (наиболее похожем по объёмам сбора зерна на текущий сезон): в 1 пол. сезона вывезено только 53% — связано с рекордным урожаем и отсутствием ограничений на экспорт во 2 пол. сезона.

Соотносимую сезонную динамику демонстрируют запасы пшеницы с/х производителей, пик которых приходится на сентябрь. В рекордном 2017/18 пик и дальнейшая продажа запасов смещены немного вперёд (на 1-1,5 мес.) с дальнейшим постепенным сокращением этой разницы. В 2022/23 запасы уже превышают уровень 2017/18 и, вероятно, смещение их максимума произойдёт на более поздние сроки.

В текущем сезоне сдерживающие факторы могут привести к снижению либо иному распределению натуральных и денежных объёмов экспорта:

• Ожидаемый рекордный урожай в условиях логистических ограничений в части ж/д транспорта и закрытия 11 аэропортов на юге РФ.
• Позднее начало уборки урожая из-за холодной весны во многих субъектах РФ.
• Санкционная политика западных стран и боевые действия снижают активность иностранных покупателей и фрахтователей судов в черноморском регионе. В июле 2022 г. число стран импортёров пшеницы из РФ снизилось до 17 с 43 в июле 2021.
• Характерное для урожайных лет снижение качества зерновых, ожидается 31,5% фуражной пшеницы в 2022 г. – уровень 2017 г. (данные ИКАР).
• Замедление темпов экспорта из РФ на старте сезона, наверстать которое быстро будет проблематично из-за сезона штормов в Чёрном море в ноябре-декабре .
• Высокие темпы экспорта из ЕС и Австралии в начале сезона позволяют импортёрам выжидать снижения цен.

По данным Российского зернового союза, экспорт зерна в июле 2022 г. снизился на 17% г/г, пшеницы – на 10,5%, кукурузы – на 7,3%, ячменя – на 63%. В августе по оценкам ИКАР может быть вывезено 5 млн т зерна (-15% г/г) и 3,8 млн т пшеницы (-24% г/г).

Факторы низких темпов экспорта в начале текущего сезона:

• Отставание в темпах уборки по зерну: на 12.08.22 уборка выполнена на 18,8 млн га / 25,1 млн. га годом ранее (-25%).
• Ожидание экспортёрами снижения экспортной пошлины в связи с коррекцией цен (см. слайд 9);
• Попытки экспортёров на фоне наличия оборотных средств от сверхприбылей в марте-апреле 2022 г. (см. слайд 11) – оказать влияние на: — цены внутри РФ по мере заполнения хранилищ, — экспортные цены по мере снижения запасов у основных покупателей.
• Сильный рубль в июле-августе 2022 г.

Экспортная пошлина: изменение методологии расчета сгладит колебания цен на внутреннем рынке

С 01.07.2022 изменена методология расчёта экспортной пошлины на зерно. Изменение коснулось первой цены отсечения, после которой экспортная пошлина перестаёт быть нулевой. Ранее она составляла 200 $/т для пшеницы и 185 $/т для кукурузы и ячменя, с 01.07.2022 она составила 15 000 и 13 875 руб./т соответственно. Вторая и третья цены отсечения остались без изменения (375$/т и 400$/т для пшеницы и 350$/т и 375$/т для кукурузы и ячменя). Данное изменение было направлено на снижение влияния валютного курса на пошлину и, соответственно, на внутренние цены, а также на повышение конкурентоспособности российской пшеницы на внешних рынках.

Сравнение 2-х механизмов расчёта пошлины показало следующее:

• влияние курса на внутреннюю закупочную цену значительно выше в старой системе;
• при ровном курсе рост экспортных цен меньше отражается на внутренней закупочной цене в новой системе, но разница не столь значительна — в обеих системах при существенном скачке цен внешние цены растут значительно быстрее внутренних. Аналогично — при резком снижении.
• при одинаковых ценах и валютном курсе внутренняя закупочная цена выше при новой системе, что даёт дополнительную маржу с/х производителям;
• экспортёр имеет возможность снизить экспортную цену, не потеряв в маржинальности (при соответствующем снижении закупочной цены), при этом внутренняя цена останется существенно выше, чем в старой системе, что положительно сказывается на конкурентоспособности российского зерна.

Остальная часть расчёта пошлины осталась без изменений. Действующая экспортная цена по-прежнему определяется на основании индексов зерновых на НТБ, которые учитывают внебиржевые контракты с датой заключения от Т-60 до Т-4 дня, что предопределяет существенную инертность индексов и на практике указанная на графиках динамика может реализовываться с временным лагом. Кроме того, добавился фактор неопределённости в виде курса USD/RUB. Помимо снижения прозрачности расчёта, и запоздалой реакции пошлины на изменение мировых цен, это сказывается на планировании маржи экспортёров: в случае фиксации цены по результатам тендера с поставкой через период времени и росте мировых цен в этот период, выросшая пошлина уменьшит изначальную рентабельность контракта.

Экспортная пошлина: колебания экспортных цен при действующем механизме расчета на практике могут оказывать иное влияние на динамику закупочных цен

Для демонстрации влияния экспортных пошлин на внутренние цены на разных интервалах приведён условный пример колебания экспортных цен в течение 1 года при фиксированном курсе USD/RUB

На коротких интервалах (3-6 мес) возможна различная динамика цен ввиду запаздывания пошлины и ориентации её на цены 1-2-месячной давности: закупочные цены могут как существенно опережать, так и отставать от экспортных цен.

На более длинных и менее волатильных интервалах фактическая динамика приближается к теории (закупочные цены изменяются медленнее экспортных).

*Расчёт выполнен исходя из следующего: • Цена НТБ рассчитана как 0,25(Эксп Цена M-2) + 0,5* (Эксп Цена M-1) + 0,25* (Эксп Цена M), где M – текущий месяц • Закупочная цена CPT рассчитана исходя из экспортного паритета и валовой рентабельности экспортёра 5%.

Цены: восстановление разницы между мировой ценой и ценой на российское зерно до уровня 2021; маржа экспортеров на пике в апреле-мае 2022

Значительная часть – около 35-40% зерна и 43-50% пшеницы – идет из РФ на экспорт, поэтому цены на зерно в РФ формируются в том числе под влиянием мировых цен и курса национальной валюты. В периоды высоких мировых цен/ существенного сокращения урожая действуют механизмы государственного регулирования в виде квот и экспортной пошлины (действующая сейчас точка отсечения – 15 000 руб./т) – в эти периоды динамика экспортных цен опережает динамику внутренних. Подробнее об изменении расчёта пошлины в Приложении.

Динамика экспортных цен российской пшеницы близка к динамике мировых, при этом в период март-май 2022 г. цены на российскую пшеницу и ячмень снизились относительно мировых бенчмарков. Это было связано с дополнительными внешними ограничениями: рост стоимости страховки судов, сложности в расчётах, санкционные риски. С июня 2022 г. соотношение российских экспортных и мировых цен восстановилось, но с ростом экспортных объёмов возможно снижение дисконта мировой цены к российской. Данные по ценам на кукурузу за июль отсутствуют ввиду фактического отсутствия значимого экспорта.

Валовая маржа экспортёров резко выросла в марте 2022 г., когда экспортные цены повторили динамику мировых, курс рубля значительно ослабел, а экспортная пошлина, являясь более инерционной (механизм расчёта предполагает учёт в нём контрактов, заключённых в период от Т-60 до Т-4 дня), не показала соразмерного роста в марте. В апреле маржа снизилась относительно марта в 2,5-5 раз, всё ещё в разы превышая показатели 2021 г. Кроме того, внутренние цены также росли меньшими темпами (из-за высоких запасов, а также пошлины, которая к концу марта стала играть более существенную роль в ценообразовании.

Цены: несмотря на сокращение дисконтов мировых цен к российским, рост мировых индикаторов поддержит экспортные цены в РФ

По оценкам Открытие Research, по завершении «эмоционального» периода взлёта и падения цен (март-июль 2022 г.), основанного на опасениях резкого снижения поставок зерна из причерноморского региона, цены в дальнейшем вернутся под влияние фундаментальных факторов. Условия для существенного снижения мировых цен на зерно относительно июля-августа 2022 г. в настоящее время не прослеживаются:

• ожидается очередной дефицитный сезон по пшенице и ячменю в мире, который приведёт к снижению запасов зерна;
• профицит рынка кукурузы сменится дефицитом, т.к. качество посеWow в США (около 1/3 мирового производства и экспорта) продолжает снижаться;
• отношение запасов к потреблению пшеницы снизится с минимальных за 5 лет 35,4% (2021/22) до 34,1% (2022/23), по кукурузе и ячменю останется на уровне 2021/22;
• объёмы вывоза зерна по экспортному коридору из Украины пока малы, а стабильность его работы под угрозой из-за боевых действий. Разброс оценок потенциала экспорта от 2 до 5 млн т зерна в месяц. После заключения зерновой сделки, USDA существенно повысил прогноз экспорта из Украины в 2022/23 лишь по кукурузе (9->12,5 млн т), общий экспорт зерна из Украины оценивается в 35,3 млн т (в среднем 3 млн т в месяц).
• контракты с более дальней поставкой российской пшеницы заключаются по более высоким ценам, что отражает ожидания рынка (данные ИКАР);
• согласно историческим данным, более выраженная реакция цен на баланс спроса-предложения формируется в 1 половине сезона.

Тем не менее, экспортные цены на российскую пшеницу могут несколько снизиться осенью 2022 г. с восстановлением к декабрю. При неготовности экспортёров поставлять пшеницу с дисконтом и на фоне значительной роли РФ в мировых поставках пшеницы снижение не будет сильным, цены могут восстанавливаться достаточно быстро по мере снижения запасов у основных импортёров. Этот тезис справедлив при отсутствии корректировки экспортной пошлины, иначе экспортные цены на российское зерно могут снизиться более существенно.

Прогноз закупочных цен в портах базируется на экспортном паритете с дополнительной корректировкой на давление высокого урожая (ограничена выросшей себестоимостью).

Открытие Research не обладает историческими данными о ценах на фуражную пшеницу FOB, но учитывая её ожидаемую высокую долю в урожае 2022 г., рекомендуем цены на фуражную пшеницу в финансовых моделях тестировать вниз на 7%-11% к бенчмаркам FOB Новороссийск 12,5%.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Крупнейшие экспортеры и направления экспорта зерна из РФ

В Топ-5 экспортёров изменения минимальны. Риф в 2021/22 нарастил свою долю и увеличил отрыв от Деметра-Трейдинг.

Концентрация стран покупателей увеличилась: на ТОП-8 стран в 2021/22 сезоне пришлось 64% экспорта против 55% в предыдущем сезоне. Вероятно, сказались ограничения, связанные с санкционными рисками и опасениями покупателей – так, GASC (Египет) несколько раз объявлял тендеры без допуска РФ с целью снижения зависимости от неё и диверсификации собственных закупок. При этом существенно выросла доля Турции: с 16% до 22%.

Приложение 2. Финансовые показатели ТОП-5 экспортеров зерна в сравнении со среднеотраслевыми

* В таблице выше: — Представлены показатели бухгалтерской отчётности по РСБУ указанных юр. лиц без каких-либо аналитических корректировок — EBIT = Прибыль до налогов — % к получению + % к уплате — Долг = долгосрочные + краткосрочные заёмные средства — Собственный оборотный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы — среднеотраслевые значения приведены по ОКВЭД 46.21 (Торговля оптовая зерном, необработанным табаком, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных) для компаний с годовой выручкой в 2021 г. более 3 млрд. руб.

Источник: www.agropraktika.com

Россия в 2020 году показала рекорд по поставкам продовольствия за рубеж

В 2020 году российский экспорт сельхозпродукции впервые в новейшей истории превысил импорт. В этом году заметного роста поставок эксперты не ждут: его сдерживают меры, введенные для стабилизации цен на продукты внутри страны

Фото: Сергей Мальгавко / ТАСС

Российский экспорт продукции АПК в 2020 году стал рекордным в современной истории, сообщили РБК в федеральном центре «Агроэкспорт» Минсельхоза России. По его подсчетам, в прошлом году Россия поставила в другие страны 79 млн т сельхозпродукции и продовольствия на $30,7 млрд, что на 20% больше как в денежном, так и в натуральном выражении по сравнению с 2019 годом. Тем самым, констатируют аналитики, был побит рекорд 2018 года — тогда за рубеж были поставлены 78,5 млн т продукции АПК на $25,8 млрд.

В прошлом году Россия также впервые за постсоветскую историю стала нетто-экспортером продовольствия в стоимостном выражении, то есть заработала на поставках продовольствия за рубеж больше, чем потратила на импорт, добавляет директор аналитического центра «Совэкон» Андрей Сизов. Импорт продовольственных товаров и сельхозсырья в 2020 году, по данным Росстата, на которые ссылается Сизов, составил около $29,7 млрд, то есть на $1 млрд меньше, чем экспорт.

Российское продовольствие в прошлом году покупали 150 стран, указывают в «Агроэкспорте». Крупнейшим импортером остается Китай, на долю которого приходится 13% всех поставок, на втором месте — Турция с 10%, на третьем — Казахстан почти с 7%.

В Минсельхозе рекордный экспорт объясняют тем, что в 2020 году отечественный АПК, несмотря на пандемию и неблагоприятные погодные условия, показал «высокие темпы развития» по всем ключевым направлениям. В стране был рекордный урожай рапса, риса и гречихи, один из лучших урожаев зерна, росло производство скота и птицы, молока, продукции пищевой промышленности. В результате внутренний рынок был полностью обеспечен необходимыми продуктами и это позволило «эффективно наращивать» поставки продовольствия за рубеж, а благоприятная рыночная конъюнктура существенно увеличила экспортные доходы России, перечисляет представитель Минсельхоза. На поставки повлияло и то, что на фоне пандемии многие страны нарастили объемы закупок продукции АПК, создавая значительные запасы.

Какие российские продукты покупают за рубежом

Экспорт в 2020 году вырос по всем основным группам товаров, которые Россия поставляет за рубеж: зерно, масложировая, мясная и молочная продукция, а также продукция пищевой и перерабатывающей промышленности (сюда входят, в частности, кондитерские изделия, сахар, напитки). В денежном выражении снизились поставки за рубеж только рыбы и морепродуктов.

Основная доля экспорта — традиционно зерно: в 2020 году на него приходилось 33% всех поставок продовольствия и сельхозпродукции. Всего в 2020-м за рубеж было отгружено 49 млн т зерна на $10 млрд, что на 25% больше в натуральном выражении и на 29% в денежном, чем годом ранее. Рост мировых цен привел, в частности, к большим поставкам пшеницы — на 22%, до 39 млн т в натуральном выражении, а на 29%, до $8,3 млрд, — в денежном. Основным покупателем зерна по итогам года стала Турция (9 млн т на $1,9 млрд).

Поставки за рубеж масложировой продукции выросли на 12%, до 8,1 млн т, в натуральном выражении и на 22%, до $5 млрд, в денежном. Рост обеспечил прежде всего экспорт подсолнечного масла, которого было отгружено 3,7 млн т (+19%) на $2,8 млрд (+28%). Продажи особенно росли в первой половине года после рекордного урожая подсолнечника 2019-го. Крупнейший покупатель всей масложировой продукции — Китай ($1,1 млрд).

Самыми быстрыми темпами в прошлом году вырос экспорт мяса: на 53%, до 525 тыс. т, в натуральном выражении и на 49%, до $887 млн, в денежном. Во многом этому способстWowало открытие рынка Китая для российского мяса птицы и говядины: в 2020 году эта страна стала крупнейшим покупателем российского мяса.

В свою очередь, девальвация рубля сделала более конкурентоспособными на мировом рынке отечественные молочные продукты и позволила усилить позиции на традиционных рынках постсоветского пространства, указывает управляющий партнер консалтинговой компании Streda Consulting Алексей Груздев. Экспорт молочной продукции в 2020 году вырос в физическом выражении на 16%, до 207 тыс. т, и на 11%, до $318 млн, в стоимостном. Основные покупатели — Казахстан, Белоруссия и Украина. В страны ближнего зарубежья идет и большая часть кондитерских изделий, сахара и напитков. В целом экспорт продукции пищевой и перерабатывающей промышленности увеличился в денежном выражении на 13%, до $4,5 млрд.

Снижение выручки от рыбного экспорта на 2%, до $5,3 млрд (в натуральном выражении отгрузки выросли на 6%, до 2,3 млн т), — следствие пандемии, поясняет президент Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий, предпринимателей и экспортеров (ВАРПЭ) Герман Зверев. Закрытие общепита и снижение покупательской способности привели к глобальному падению спроса на многие виды рыбной продукции и, как следствие, к снижению цен. В частности, серьезно подешевел минтай, один из главных промысловых ресурсов России, отмечает Зверев. По экспорту ударило прежде всего сокращение поставок в Китай: на долю этой страны и Южной Кореи приходится 60% всего экспорта российской рыбы. Спрос на рыбу в Китае начал падать еще в начале пандемии: одним из первых в январе 2020 года пострадал экспорт российских крабов.

В сентябре 2020 года Китай начал ограничивать поставки рыбы из России, из-за того что на упаковках продукции обнаружились следы коронавирусной инфекции: в конце декабря закрылся последний порт, принимавший российскую рыбу.

Каким будет экспорт продовольствия в 2021 году

На 2021 год федеральным проектом «Экспорт продукции АПК» установлен целевой показатель по поставкам за рубеж в $26 млрд. Минсельхоз ожидает, что он будет выполнен, говорит представитель министерства.

Задачу наращивать поставки за рубеж сельхозпродукции поставил в мае 2018 года президент Владимир Путин. К 2024 году экспорт АПК должен вырасти в 2,2 раза, до $45 млрд. Но в декабре 2020-го Путин обратил внимание на то, что в России существенно выросли цены на продукты, в том числе на те, которые активно вывозились за рубеж. Больше всего подорожали сахар и подсолнечное масло — на 72 и 24% соответственно. Рост цен на базовые продукты не объяснишь пандемией — это «попытка подогнать внутренние цены под мировые, а также использовать экспортные возможности», возмущался президент.

Для стабилизации цен на продукты правительство приняло меры: производители договорились с торговыми сетями на три месяца зафиксировать цены на сахар и подсолнечное масло. Кроме того, экспорт зерна сдерживает тарифная квота, по которой с 15 февраля по 30 июня 2021 года за пределы России можно вывезти 17,5 млн т зерна (пшеница, экспортируемая в пределах квоты, до 30 июня облагается пошлиной €50 за тонну). С 15 марта будут введены пошлины на экспорт кукурузы (€25 за тонну) и ячменя (€10 за тонну).

В феврале правительство объявило о введении постоянного механизма, регулирующего экспорт зерна: он предусматривает введение в стране «плавающей» пошлины на вывоз зерна за рубеж, которая будет определяться в зависимости от текущих экспортных цен, — для этого с 1 апреля Мосбиржа будет регистрировать и публиковать цены контрактов. Для семян подсолнечника и рапса действует экспортная пошлина до 30% (не менее €165 за тонну). Минэкономразвития также предлагало установить экспортную пошлину на подсолнечное масло в размере 15%, но не менее чем €135 за тонну, но пока эта мера не вводилась.

Увеличению российского экспорта благоприятствуют мировые цены на продовольствие, которые растут второй год подряд, указывает Андрей Сизов. России, по его словам, «есть куда расти по аграрному экспорту», хотя рассчитывать на заметный рост при всех введенных экспортных ограничениях в 2021 году не приходится.

В 2021 году экспорт зерна, по мнению эксперта, может снизиться на фоне сокращения урожая: согласно февральскому прогнозу «Совэкона», пшеницы будет собрано 76,2 млн т, что на 10 млн т меньше, чем в 2020-м. Впрочем, снижение объемов поставок может компенсировать рост мировых цен на зерно, а также увеличение цен и объемов поставок по другим экспортным позициям. Урожай масличных в этом году ожидается выше, чем в прошлом, и их экспорт, вероятно, вырастет, а в животноводческой отрасли сохранятся быстрые темпы наращивания производства мясной и молочной продукции, что также будет способстWowать росту поставок, добавляет Сизов.

Герман Зверев не ждет улучшения ситуации по рыбному экспорту в 2021 году. Из-за продолжающегося закрытия портов Китая для российской рыбы и невозможности отгружать продукцию в другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона экспорт по итогам 2021 года может упасть более чем на $500 млн. Прогноз по вылову лососевых не позволяет рассчитывать на показатели 2020 года, что также приведет к снижению доходности поставок за рубеж, констатирует Зверев. По прогнозу ВАРПЭ, по итогам 2021 года российский рыбный экспорт составит около $4 млрд.

Источник: www.rbc.ru