Какова динамика депозитов физических лиц и о чем говорят эти тенденции инвестору. На фоне разворота инфляционного тренда, вызванного дисбалансом спроса и предложения на этапе выхода экономики из коронакризиса, цикл снижения ключевой ставки Центробанка завершен. Вклады или фондовый рынок? Ставки банковских вкладов следовали за стоимостью фондирования ЦБ. Доходность депозитов достигла минимума, около 4,3% годовых, в начале октября 2020 г. К концу марта ставки поступательно двинулись вверх.
Замедлится ли переток средств с вкладов на фондовый рынок либо инвестиционная культура прочно укоренилась в обществе, покажет время. Так, регулятор не исключает, что биржевыми инструментами будет пользоваться все экономически активное население России — уже сейчас открыто 11 млн счетов. 80/20 в пользу рубля По данным Центробанка России, на начало марта 2021 г. «вклады (депозиты) и другие привлеченные средства физических лиц» составляли 33,67 трлн руб., включая средства в иностранной валюте.
Заработок на банковских вкладах. Доход с депозита — ОЖИДАНИЕ и РЕАЛЬНОСТЬ
Доля вкладов в рублях превышает 79%, или 26,69 трлн рублей. Размер депозитов в инвалюте составляет почти 7 трлн в пересчете на рубли, или более $90 млрд.
Здесь следует отметить и включение в базу эскроу-счетов физических лиц по договорам участия в долевом строительстве. Льготные госпрограммы финансирования ипотеки (свыше триллиона рублей) послужили стимулом улучшить жилищные условия для населения. С 2012 г. по настоящее время структура рублевых и валютных вкладов, по сути, не изменилась: 80/20 в пользу рублевых депозитов.
За прошедшие 9 лет, однако, девальвация обесценила рубль более чем в 2 раза. На объем депозитной части в валюте оказывает влияние и стоимость фондирования — средние ставки за период в рублях в несколько раз выше. По нашим оценкам, фактор девальвации и дифференциала процентных ставок сопоставим, а значит, к рублевым вкладам россияне пока испытывают несколько больший пиетет. Темпы роста депозитной базы физических лиц российских банков представлены на графике:
Особенности пандемийных сбережений Если мы проанализируем кризисный 2020 г. отдельно, то увидим картину, характерную для периодов повышенной неопределенности. За прошлый год «вклады (депозиты) и другие привлеченные средства» в инвалюте приросли более чем на 15% при менее чем 11%-м росте в рублях.
Показатели, без учета государственного фискального фактора и счетов эскроу рынка недвижимости, выглядят чуть иначе: депозитная база за год увеличилась на 7%, рублевая компонента — на 6%, а вот вложения в инвалюту переоценены на 14%. Казалось бы, при снижении рубля за год на 20% и одновременном падении ставок по депозитам ниже 4,5%, динамика по притоку в «рублевую зону» должна быть нисходящей.
Однако сыграл роль фактор масштабной программы господдержки и сохраняющаяся склонность граждан к использованию банковских продуктов. Особенностью прошлого года стал переток средств между вкладами разной срочности.
Наблюдался взлет, почти на 50%, по объему вкладов «до востребования», реализующих, по сути, функцию мгновенной ликвидности: минимум неудобств для вкладчика, но и минимум доходности. А вот среднесрочные депозитные инструменты (1–3 года) «провалились» на 11%. Впервые вклады «до востребования» в абсолютном выражении за год обогнали среднесрочные программы: 9,7 трлн руб. (+3,15 трлн) против 7,2 трлн (минус 850 млрд руб.) по «1–3 года». Доля первых выросла до 37% от общего объема рублевых депозитов (+10 п.п.), а последних упала на 6 п.п., к 27%.
Ни дня простоя! Как заработать на вкладах? Заработок на вкладах в банке
Ставка на краткосрок Что касается структуры оборотов кредитных организаций по привлеченным вкладам — картина та же: с 2014 г. оборот по краткосрочным вкладам в рублях растет, с 65% до 79% по итогам февраля 2021 г. Пик доли краткосрочных вкладов (90%) пришелся как раз на кризисную весну 2020 г. Классические депозиты свыше 1 года и 3 лет теряют популярность: за 7 лет их доля сократилась почти вполовину, с 35% до 20%. В мае 2020 г. приток на годовые депозиты составлял лишь 10% от всех притоков, а на трехлетние программы приходилось менее 0,4%.
Исходя из данных на март 2021 г., наблюдается лишь некоторая стабилизация потоков: 21% идет во вклады свыше года и 0,7% — свыше 3 лет (в 2014 г. «от 3 лет и более» было почти 3% валового притока средств). Таким образом, массовый исход граждан из среднесрочных вкладов стартовал в феврале 2020 г. и не остановился.
А вот падение объемов вкладов «до востребования», характерное для начала прошлого года, было вызвано краткосрочной необходимостью в финансах и эмоциональной реакцией на заградительные барьеры пандемии — люди пополняли наличность. В дальнейшем наблюдаем лишь ускоряющийся тренд вверх по вкладам «до востребования».
Как раз по средне- и долгосрочным вкладам можно судить о смещении интереса граждан к другим инструментам рынка капитала. Уже в сентябре 2020 г. Эльвира Набиуллина отмечала рекордный переток средств со вкладов в альтернативные инструменты сбережений. Выводы • Депозитная база по-прежнему масштабна и растет.
Однако структура банковских вкладов претерпела существенные изменения. Доля самых ликвидных инструментов повысилась, наблюдается также отток средств из среднесрочных вкладов — как раз сказывается падение банковских доходностей и бурный рост интереса к инструментам фондового рынка. • С высокой вероятностью можно предположить, что защитная природа депозитов проявится вновь: учитывая рост инфляции, заморозку мягкого монетарного цикла, удорожание стоимости фондирования Центробанка, а также перегретость западных площадок и геополитическую неопределенность. • Тем не менее фондовый рынок способен еще долгое время привлекать повышенное внимание россиян. По показателю дивидендной доходности отечественный рынок занимает первое место в мире (7% при коэффициенте дивидендных выплат корпораций более 50%). Долговой нагрузке также может позавидовать любой развивающийся рынок мира (Долг/EBITDA — менее 3). • Рост рыночных рисков, способный привести к локальному снижению бумаг, может быть воспринят в качестве дополнительной возможности размещения средств на долгосрочной основе — этим не преминут воспользоваться осведомленные вкладчики.
БКС Мир инвестиций
Источник: bcs-express.ru
К 1 июля банки начинают вводить плату за счета в долларах и евро: Как сохранить валютные сбережения
Банки стали ужесточать условия по валютным вкладам и счетам. Некоторые введут отрицательный процент уже к началу следующего месяца. Где и как хранить сбережения в валюте, чтобы не переплачивать?
8 июня 2022, 21:40
Кому и сколько придётся заплатить за хранение вкладов в валюте
Отрицательные ставки по вкладам — явление не новое. Их давно практикуют банки по всему миру. Например, в Швейцарии и Японии. Впрочем, для большинства стран это явление кажется экзотикой, в том числе и для России. Клиенты привыкли к тому, что они кладут деньги на вклад и получают за это процент от банка, а никак не наоборот.
Тем не менее этим летом отрицательный процент по вкладам может стать вполне обычным явлением. Банку придётся заплатить в месяц порядка десяти долларов или евро. Впрочем, окончательная сумма зависит от того, сколько денег лежит на счету.
Для обладателей валютных сбережений ситуация осложняется тем, что если доллары и евро были куплены на бирже после 9 марта, то снять их наличными не получится до 9 сентября. Соответственно, возникает неминуемый вопрос: где и как хранить сбережения в валюте в нынешних условиях.
— НоWowведение банков отменить в одностороннем порядке не выйдет. Если рассматривать вклад, то здесь нужно рассчитать итоговую доходность с комиссией на конец периода. Либо мы принимаем условия и платим комиссию, либо закрываем вклад. Остатки денежной суммы на валютных счетах можно перевести в другие банки или на Мосбиржу, — рассказал финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
Он пояснил, что ключевая ставка Центробанка упала с 20 до 11%. 10 июня ожидается снижение ставки до 10% годовых. Кредиты в валюте никому не нужны. Аналитик предположил, что банки решили заработать на клиентах, либо, наоборот, хотят их подтолкнуть к инвестициям в другие активы. Например, в акции.
— Банки вводят комиссии в связи с возросшими издержками по ведению валютных счетов клиентов, и одновременно с уменьшением количества этих счетов. Это резко понижает рентабельность данной услуги для банков, — рассказал основатель независимой финансово-консалтинговой компании DS Consulting Денис Саляхутдинов.
С позиции банка введение комиссии за хранение валют на текущих счетах понятно. Для кредитной организации это малоприменимые пассивы, которые теперь сложно использовать. А издержки на их ведение есть: обязательные резервы, часть операционных затрат, зарплат, использование оборудования, сетей и прочее. Кроме того, есть и стремление поддержать курс на девалютизацию.
И комиссии за нахождение валют на счетах физлиц в определённой степени призваны либо компенсировать расходы банка, либо подвигнуть людей переводить средства в рубли для более широкого размещения. Пока речь идёт о единичных случаях введения комиссии, но их число, вероятно, станет увеличиваться. Так прокомментировал ситуацию главный аналитик Teletrade Марк Гойхман.
На следующей неделе ожидается новый скачок курса валют: Сколько будет стоить рубль
Как и где сейчас хранить валютные сбережения
Банки продолжат вводить отрицательные ставки по валютным вкладам в ближайшее время. Такова общая тенденция для отечественного финансового рынка на фоне отрицательных ставок в еврозоне и тенденции к дедолларизации российской экономики. Такое мнение высказал частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Фёдор Сидоров.
Вероятно, что до сентября вкладчикам снять валюту с депозитов не получится. В дальнейшем, по словам аналитика, наличные доллары и евро можно будет положить на хранение в банковскую ячейку, хотя за это также придётся платить, но деньги будут в сохранности.
— В инвестиционной деятельности существует понятие фиксации убытков. Чтобы не потерять собственные сбережения, необходимо чётко просчитывать текущее положение на рынке и рассматривать перспективы развития, учитывать тренды и расширять спектр инвестиционных механизмов. В этом случае резкое изменение ситуации в одном спектре позволит компенсировать возможные потери дохода в других. Также необходимо учитывать, что схемы перезаключения условий депозитных вкладов достаточно разнообразны и включают несколько удобных схем взаимодействия банка и клиента, при которых возможна минимизация потерь и налаживание взаимовыгодных условий, — отметил первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал.
Не стоит паниковать и принимать поспешных решений. Они в любом случае принесут ещё больший ущерб. Об этом предупредил генеральный директор инвестиционной компании ООО «АБЦ» Евгений Лашков. Он напомнил, что вопрос о введении комиссии на вклады в иностранных валютах обсуждается ещё с 2020 года и пока что крупнейшие банки на российском рынке не анонсировали соответствующих планов.
Кроме того, заявленный размер грядущей комиссии нельзя назвать катастрофически большим — 0,2%. Она не приведёт к ощутимому ущербу здесь и сейчас. У владельцев вкладов есть достаточно времени, чтобы обдумать свою реакцию.
По словам Лашкова, в качестве альтернативы вкладам в иностранной валюте можно рассмотреть приобретение еврооблигаций. Однако следует учесть, что их минимальная цена сейчас составляет около одной тысячи долларов, а уровень доходности — около 7–8%.
Источник: life.ru
Накопительный счёт. Чем рискуют клиенты банков и как спасти свои сбережения
Проценты по банковским вкладам медленно, но верно ползут вниз. Центробанк и дальше планирует опускать ключевую ставку. Это значит, что доходность вкладов продолжит падать. В такой ситуации банки предлагают клиентам превосходную, на первый взгляд, альтернативу — накопительный счёт. Ставки по нему обычно на несколько процентов выше, чем по вкладам. Условия самые заманчивые.
Только этот банковский продукт имеет свою специфику. Лайф выяснил, как защитить сбережения на накопительном счёте и не потерять деньги.
Преимуществ у накопительных счетов немало. 7–7,5% годовых — обычная для них ставка. Для сравнения: в тех же банках, но на вкладах она может быть на 2–3% меньше. При этом положить на накопительный счёт можно практически любую сумму, и ограничений по пополнению тоже нет. Снимать деньги со счёта тоже можно в разное время и разными суммами, можно получать проценты по счёту.
— Накопительный счёт, как правило, открывается бессрочно, а проценты по нему начисляются или ежемесячно, или ежедневно, — рассказывает вице-президент «РФИ-банка» Елена Чижевская. — К тому же накопительные счета застрахованы, а процент по ним начисляется с капитализацией.
По словам Елены Чижевской, накопительный счёт, в отличие от вклада, лучше рассматривать как средство временного хранения денег. Он также хорошо подходит для ситуаций, когда планируется активно пользоваться счётом для регулярного пополнения и снятия денег. На этом основные преимущества этого банковского продукта заканчиваются.
— Стоит помнить о специфических подводных камнях накопительного счёта, — рассказал финансовый аналитик «БКС премьер» Сергей Дейнека. — Ключевое внимание надо обратить на то, как именно формируются ставки и по каким параметрам начисляется доход. Например, в течение месяца владельцу счёта необходимо держать на нём установленный банком минимум средств (например, 10 тыс. или 100 тыс. рублей). Если сумма на счёте уйдёт ниже лимита, доход будет начисляться по символической ставке «до востребования».
К тому же доходность накопительных счетов нередко позиционируется как высокая, но на деле может оказаться на 1–1,5% ниже, чем по обычным депозитам с неснижаемым остатком. Как отмечает первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал, ряд банков выдвигает сразу несколько условий для максимального начисления процентов, в том числе и транзакционную активность клиента. Доходность по накопительным счетам может быть привязана к самым разным параметрам — от размера минимального остатка до ежемесячного оборота по карте. Таким образом, если клиент, допустим, не тратит в месяц нужную сумму, то и ожидаемого процента по счёту не будет.
К тому же в большинстве случаев повышенный процент начисляется на минимальную сумму, которая в течение месяца находилась на накопительном счёте. То есть, проще говоря, клиент может хранить весь месяц там 500 тысяч, в конце снять на несколько дней 400 тысяч и получить после этого процентный доход только на 100 тысяч.
В других случаях доход рассчитывается на базе ежедневного остатка средств на счёте на начало каждого дня и зачисляется раз в месяц. Встречаются и такие накопительные счета, где доход начисляется на среднемесячный остаток.
— Банками нередко устанавливается не только минимальная, но и максимальная сумма на счёте, на которую будет начисляться доход, — обращает внимание Сергей Дейнека. — Это может быть, скажем, 300 тыс. или 500 тыс. рублей. Ещё одной неожиданностью для владельца накопительного счёта может стать также то, что банк может изменять ставку. Такое бывает, когда она привязана к размеру минимальных остатков на счёте в течение предыдущих одного, трёх, шести и двенадцати месяцев.
К тому же банки могут корректировать ставку в одностороннем порядке в зависимости от рыночных тенденций. Правда, в этом случае владельца счёта уведомляют об изменениях заранее. Иными словами, если клиент открыл вклад, он может быть уверен — на весь срок процент не изменится. С накопительным счётом никаких гарантий нет.
Источник: life.ru
Какой подвох ждет вкладчиков, радостно понесших деньги в банки под 20% годовых
Ряд российских банков 2 марта объявили о существенном повышении процентов по депозитам — до 20% годовых и даже выше. В итоге гражданам придется заплатить большой налог с доходов по вкладам. Разбираемся, кому придется заплатить и сколько.
Центробанк РФ 28 февраля резко повысил ключевую ставку до исторического максимума — 20%. От этой ставки зависят проценты по кредитам и вкладам для населения.
Вслед за повышением ключевой ставки многие банки объявили о значительном повышении процентов по вкладам — ставки доходят до 21-22% годовых. Но за приличный «куш» гражданам придется расплачиваться.
Все дело в налоге на вклады, который введен в России с 2021 года. Этот налог зависит от ключевой ставки ЦБ РФ, действующей на 1 января. В 2021 году ставка составляла 4,25%, ориентир в 2022 году — 8,5%. При этом необлагаемая налогом сумма рассчитывается так: 1 млн рублей умножается на ключевую ставку ЦБ на 1 января года, за который платится налог.
Это значит, что в 2021 году налогом облагалась сумма процентов, превышающая 42 500 рублей. А в 2022 году необлагаемая налогом сумма составит 85 000 рублей.
До резкого повышения ключевой ставки, чтобы заработать те же 85 000 рублей, нужно было хранить в банке порядка 1,5 млн рублей под 5-6% годовых в течение 12 месяцев. Но после повышения доходности по вкладам такие же деньги можно заработать примерно за 10 месяцев всего с 500 000 рублей.
Проценты с бОльших сумм будут облагаться налогом по ставке 13%.
К примеру, если сейчас гражданин положит в банк 1 млн рублей под 20% годовых, то уже к концу года, через 10 месяцев, его доход составит порядка 200 тысяч рублей с учетом капитализации. С 85 000 рублей налог не возьмут, а еще со 115 000 рублей придется заплатить в качестве налога почти 15 тысяч рублей. Если доход окажется выше, вырастет и сумма, подлежащая к уплате в ФНС.
Хранить деньги в разных банках, чтобы «обхитрить» налоговиков не получится. Все финансовые учреждения по истечении года будут обязаны передать в ФНС информацию по доходам со вкладов клиентов, после чего налоговики выставят счет.
Каких либо отдельных сообщений ЦБ РФ для вкладчиков в связи с резким подъемом ключевой ставки пока нет. Не исключено, что их и не будет. «Поблажек» по налогу на доход со вкладов также нет ни для кого — ни для семей с детьми, ни для пенсионеров. Всем придется платить одинаково.
Комиссия введена для физических лиц при покупке валюты на бирже
ССЫЛКИ ПО ТЕМЕ:
Источник: amurmedia.ru