Сколько можно заработать на фьючерсах в месяц

Сегодня фьючерсы являются неотъемлемой частью растущего фондового рынка. Многие трейдеры предпочитают иметь дело именно с фьючерсными контрактами, так как данный инструмент характеризуется высокой ликвидностью, не требует больших вложений и позволяет реализовывать различные стратегии. О том, что представляют из себя такого рода сделки и как можно извлечь выгоду от торговли фьючерсами, и пойдёт речь в сегодняшнем материале.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсный контракт или фьючерс — это производный финансовый инструмент, который предусматривает заключение договора между сторонами о покупке или продаже какого-либо актива в будущем по определённой цене. Многим начинающим инвесторам этот способ трейдинга может показаться слишком запутанным, однако на практике всё не так сложно. Для понимания сути данного понятия следует рассмотреть принцип работы фьючерсов на простом примере.

Я МЕСЯЦ ТОРГОВАЛ НА ФЬЮЧЕРСАХ С 1000$ (Вот результат!) Binance Futures Фьючерсы Обучение Трейдингу

Допустим, один предприниматель занимается изготовлением текстильной продукции и через полгода ему потребуется большое количество новых тканей для запуска новой линейки товаров. Сегодня поставщик отпускает материалы по цене 100 рублей за метр, но в течение ближайших 6 месяцев их стоимость может в разы измениться, причём как в меньшую, так и в большую сторону.

Чтобы зафиксировать цену, предприниматель заключает договор с поставщиком о том, что через полгода он купит определённый объём материалов по текущей стоимости 100 рублей за метр. Даже если по истечении указанного срока ткань подешевеет до 50 рублей за метр, покупатель всё равно должен будет заплатить оговоренную в контракте цену. И наоборот, если материалы подорожают, то в минусе окажется поставщик, так как он будет обязан продать ткань по 100 рублей за метр.

Такое обязательство по покупке или продаже товара в будущем по заранее установленной цене и называется фьючерсом. Сделки подобного рода, как правило, заключаются не напрямую между сторонами, а через биржу. Предметом фьючерсного контракта является цена базисного актива. Это могут быть акции, фондовые индексы, валюта или различные товары (например, нефть, золото, зерно).

Условия фьючерса оговариваются в спецификации. Это отдельный документ, который утверждается биржей. В нём должны быть указаны следующие сведения:

• название контракта;
• вид фьючерса (расчётный или поставочный);
• объём контракта (количество единиц базового актива, которое приходится на один производный инструмент);
• период обращения фьючерса на бирже и дата его исполнения (обычно срок действия контракта составляет 3 месяца);
• минимальное изменение цены.

На бирже наименование данных производных инструментов имеет стандартный формат — TICK-MM.YY (тикер базисного актива, месяц и год исполнения фьючерса). Например, MGNT-12.20 — это фьючерсный контракт на акции ПАО «Магнит» с исполнением в декабре 2020 года.

Сколько ЗАРАБОТАЛ На Трейдинге За Месяц? Разбор Сделок За Неделю! Скальпинг, Фьючерсы, Торговля, PNL

Виды фьючерсов

По характеру исполнения фьючерсные сделки можно разделить на 2 вида — поставочные и расчётные. Первый вариант предусматривает, что при наступлении даты, оговоренной в спецификации, покупатель должен приобрести определённое количество единиц базового актива по заранее согласованной цене.

Другая сторона сделки, то есть продавец, обязуется поставить товар в необходимом объёме. Если на момент исполнения контракта он не может предоставить покупателю базовый актив в нужном количестве, то биржа применяет к такому участнику штрафные санкции.

При закрытии расчётного фьючерсного контракта стороны не проводят сделку купли-продажи актива. Между участниками осуществляются только денежные расчёты. В дату исполнения фьючерса рассчитывается разница между ценой, указанной в контракте, и текущей стоимостью актива. Поэтому одна сторона сделки получает прибыль, а вторая — убыток.

Например, трейдер купил фьючерсный контракт на акции СберБанка по цене 25 000 рублей за лот (в каждом лоте 100 акций по 250 рублей), а к дате исполнения котировки ценных бумаг снизились до 200 рублей. Если речь идёт о поставочной сделке, то это значит, что по окончании договора покупатель обязан приобрести 100 акций по старой цене, то есть потратить 25 000 рублей. Так как их стоимость снизилась, то по факту объём портфеля увеличится только на 20 000 рублей. В такой ситуации трейдер может продать акции и сразу зафиксировать потери на сумму 5 000 рублей или оставить бумаги у себя и дождаться повышения котировок.

Если указанный пример рассмотреть применительно к расчётному контракту, то в этом случае покупатель не будет приобретать акции. В дату исполнения биржа автоматически спишет с его счёта сумму убытка в размере 5 000 рублей. В отличие от поставочного фьючерса, при расчётной сделке у трейдера уже нет возможности избежать потерь.

Фьючерсные сделки также можно классифицировать по типу базисного актива. На Московской бирже данные финансовые инструменты делятся на 3 секции:

1. Фондовая. К этой секции относятся фьючерсы на акции, на волатильность фондового рынка или контракты на биржевые индексы (например, фьючерс на индекс голубых фишек).
2. Денежная. Сюда входят контракты на валютные пары, на облигации федерального займа или на процентные ставки.
3. Товарная. В данную секцию включены фьючерсы на нефть, агропродукцию, цветные и драгоценные металлы, а также контракты на среднюю цену электроэнергии.

Как работают фьючерсы?

Обычно фьючерсные контракты заключаются лишь в спекулятивных целях и не предусматривают реальную покупку базисного актива при наступлении оговоренного срока. Поэтому в большинстве случаев трейдеры не дожидаются момента исполнения договора, а просто перепродают данный инструмент по более высокой цене.

При наступлении даты закрытия контракта его исполнение реализуется следующим образом:

1. Сначала наступает последний день обращения фьючерса на бирже. Это крайний срок, когда трейдер ещё может продать или приобрести данный контракт. Так как в названии фьючерса указывается только месяц исполнения, то принято считать, что последним днём обращения является третий четверг каждого такого месяца.
2. На следующий день наступает дата исполнения фьючерса. В этот момент участники расчётных контрактов фиксируют прибыль или убытки, а контрагенты по поставочным фьючерсам покупают или продают базисные активы. Другими словами, в день закрытия фьючерса каждая из сторон обязана выполнить свои обязательства.

К примеру, закрытие фьючерса на акции СберБанка SBER-11.20 назначено на ноябрь 2020 года. Это значит, что последним днём обращения контракта на бирже будет 19 ноября (третий четверг месяца), а датой исполнения контракта, соответственно, 20 ноября.

Преимущества фьючерсов

На первый взгляд может показаться, что торговля фьючерсами не имеет смысла, так как с тем же успехом трейдер может извлекать прибыль от купли-продажи самих акций или других актиWow. Однако данный финансовый инструмент имеет ряд преимуществ, которые делают его более выгодным объектом для спекулятивных сделок.

Фьючерсные контракты представляют интерес для трейдеров по следующим причинам:

1. Минимальный порог входа. В отличие от реальной покупки акций или других актиWow, когда инвестору требуется сразу вложить большую сумму, при приобретении фьючерсов не нужно сразу оплачивать всю стоимость сделки. Достаточно лишь внести минимальный взнос (гарантийное обеспечение), который обычно не превышает 10% от цены контракта. Фактически трейдер может бесплатно пользоваться кредитным плечом. При покупке других фондовых инструментов такая возможность отсутствует (кредит предоставляется только под проценты).
2. Сниженная комиссия. Приобретение ценных бумаг обычно сопровождается оплатой услуг депозитария. При проведении фьючерсных сделок не нужно платить за хранение актиWow, так как они не относятся к материальным ценностям.
3. Высокая ликвидность. Фьючерсы можно быстро купить и продать по рыночной цене, что позволяет активно использовать данный инструмент в различных спекулятивных стратегиях.

Кроме того, фьючерсные контракты открывают доступ к сырьевым рынкам. За счёт этого инвестор может обеспечить более широкую диверсификацию портфеля.

Как торговать фьючерсами на бирже?

Трейдер может купить или продать фьючерс в любой момент. Данная процедура проводится по тому же принципу, что и остальные сделки на бирже — выставляется заявка на продажу или покупку данного инструмента с указанием приемлемой цены и количества. Как только находится подходящий клиент, заявка срабатывает.

Гарантом исполнения обязательств по фьючерсным контрактам выступает биржа. При заключении договора сторонам не нужно полностью оплачивать свою часть сделки. В этот момент удерживается только сумма гарантийного обеспечения, то есть залог, который обычно составляет от 2 до 10% от стоимости базового актива. Эта сумма, которую ещё называют депозитной маржой, списывается одновременно со счёта продавца и покупателя. После исполнения обязательств по договору залог возвращается участникам.

Стоит отметить, что размер гарантийного обеспечения постоянно меняется в зависимости от котировок базового актива. Это может произойти и после покупки контракта, поэтому трейдеру необходимо постоянно следить за тем, чтобы на брокерском счёте было достаточно средств для оплаты депозитной маржи. В противном случае брокер закроет сделку в одностороннем порядке по рыночной цене. Принудительный выход из фьючерса по причине нехватки средств на счёте называется маржин-колл.

Чтобы этого не случилось, опытные трейдеры советуют держать на балансе сумму, которая в несколько раз превышает размер депозитной маржи. Для продвинутых пользователей многие брокерские компании предлагают льготные условия гарантийного обеспечения (менее 10%).

Стратегии торговли

Трейдеры используют фьючерсы для реализации следующих стратегий:

1. Хеджирование. Данная стратегия позволяет снизить риски неблагоприятного изменения котировок базового актива. К примеру, если в период высокой волатильности рынка владелец акций опасается, что их цена вскоре упадёт, но при этом не хочет продавать бумаги, то решением данной проблемы будет открытие короткой позиции по фьючерсам на данный актив. Доход, полученный после исполнения контракта, позволит компенсировать потери от падения акций, и в то же время бумаги останутся на руках у инвестора. Безусловно, стратегия хеджирования сработает только в том случае, если прогноз оправдается.
2. Спекуляции. При использовании этого варианта трейдер может получить высокую прибыль в короткие сроки. Популярность спекулятивной стратегии также объясняется бесплатным кредитным плечом и минимальными издержками.

Можно ли заработать на фьючерсах?

Торговля фьючерсами нацелена на получение спекулятивного дохода. Поэтому участники таких сделок смогут заработать только в том случае, если им удастся купить данный инструмент подешевле, а продать подороже.

Имея дело с фьючерсами, трейдер несёт минимальные комиссионные расходы. Разница между ценой покупки и продажи в моменте (спрэд) также является очень низкой.

Поэтому данный инструмент зачастую используется в рамках такого метода трейдинга как «скальпинг». Этот способ торговли позволяет извлекать прибыль даже из минутных колебаний цен. К примеру, если заработок с каждой такой сделки составит 0,5%, но при этом в течение одного дня трейдер совершит 100 подобных операций, то доходность составит уже 50% в день.

Для отслеживания волатильности фьючерсов также можно использовать алгоритмы и специальное программное обеспечение. Это позволит автоматизировать процесс торговли.

Делаем выводы

Самое важное, что следует понять про фьючерсы — это то, что при их покупке инвестор не имеет никаких прав на базисный актив. Даже обозначения «покупка» или «продажа» по сути являются условными, так как речь идёт лишь о ставке на цену этого актива в будущем.

Основные факты о фьючерсных сделках можно свести к следующему списку:

1. Данный контракт предполагает, что в установленный срок продавец обязуется предоставить определённый объём базового актива, а покупатель обязуется приобрести его по оговоренной цене.
2. Фьючерс может быть поставочным (реальная покупка актиWow) или расчётным (получение прибыли или убытка от разницы в ценах).
3. Срок действия контракта в большинстве случаев составляет 3 месяца.
4. При покупке фьючерсов трейдер может бесплатно использовать кредитное плечо.
5. Сделки подобного рода носят краткосрочный характер и не подходят для консервативных инвесторов.

Источник: mnogo-kreditov.ru

Сколько можно заработать на фьючерсах в месяц

Нет аккаунта? Зарегистрироваться

Успешная торговля на фондовом рынке

Что такое фьючерс, и как зарабатываются 6000% за 3 месяца 😉

• Feb. 2nd, 2010 at 2:37 PM

Алексей Смывин
Портфельный менеджер ЗАО «ФИНАМ»

Представьте себе контракт, по которому вы можете купить акции Газпрома по 100 рублей. В таком контракте вы определяете цену покупки, но актив до даты поставки не оплачиваете, то есть денежные средства вы можете положить под безрисковую ставку, что принесет вам дополнительную прибыль. Такое чудо существует и называется оно фьючерсом.

Конечно, в такой ситуации возникает риск того, что у продавца не окажется акций, а точнее денег, чтобы купить эти акции (ну вы понимаете, сегодня деньги есть, а завтра уже куда-то подевались). Именно поэтому биржи РТС и ММВБ требуют от контрагентов определенные средства на депозит в момент подписания контракта (гарантийное обеспечение). Цель данного депозита состоит в том, чтобы защитить любого участника торгов от потерь, если другая сторона откажется от исполнения контракта (согласитесь, неприятно, когда вам пообещали дать денег, а потом сказали, что их нет. Здесь такого точно не будет).

Таким образом, основное отличие фьючерсов от акций заключается в том, что для покупки 1 акции Газпрома вам понадобится, например 180 рублей, а для покупки фьючерса на акцию Газпрома 18 рублей (гарантийное обеспечение составляет примерно 10% от объема фьючерсного контракта, но биржи оставляют за собой право менять его в зависимости от волатильности).

Тенденция фьючерса на 99% процентов повторяет рынок спот — так называют рынок базового актива (например, акций). А оставшийся процент остается для арбитражеров, отслеживающих белый шум в спреде. Пока новичкам можно не заморачиваться, что это такое, но важно понимать, что фьючерсы не живут своей жизнью а дублируют рынок акций.

Помимо бесплатного плеча 1:10, у фьючерсных спекулянтов возникает возможность торговать различными активами с одного счета: например вы можете купить фьючерс на золото или нефть, также легко как купить фьючерс на акции Газпрома или индекс РТС.

На данный момент именно фьючерс на индекс РТС является излюбленным инструментом скальперов: положив на счет всего 20 тысяч рублей при высокой волатильности вы легко заработаете еще 20 тысяч (то есть 100% за 1 день), а если же волатильность не позволяет скальпировать на волнах, как это происходит в вечернюю сессию, спекулянт может легко котировать спред между заявками bid и offer, увеличивая при этом фактически безрисковую прибыль в 10 раз (размер плеча). Это и есть основной секрет скальперов, способных заработать колоссальные проценты за несколько месяцев.

Фьючерсный контракт характеризуется еще одним параметром — датой погашения, датой, на которую заключается сама сделка, то есть существуют фьючерсы на один базовый актив, но с разными датами погашения. Такая линейка контрактов открывает фактически безграничные возможности для построения полуарбитражных стратегий. Например, продажа дальнего фьючерса и покупка ближнего создают синтетическую облигацию, доходность которой может превышать, обычные безрисковые ставки и при этом не риска дефолта.
Хотя это, наверное, совсем слишком сложно и более подробно я расскажу в следующий раз : )

Tags:

• начинающему,
• разговоры о рынке

Источник: finam.livejournal.com

Надежные инвестиции в интернете

Что такое фьючерсы? | Как заработать на фьючерсах

Посмотрели: 3 874

О фьючерсах

Приветствую вас, друзья! Сегодня я хотел бы затронуть тему фьючерсов.

В этой статье я постараюсь раскрыть до вас это понятие, рассмотреть какие существуют возможности для заработка с его использованием и какие риски он предполагает.

Понятие фьючерса

Само понятие «фьючерс» образовано от английского слова «Future”, что означает «будущее». Фьючерс представляет собой специальный вид контракта, в котором продавец даёт обязательство поставки покупателю товара или услуги в будущем. При этом стоимость и продолжительность поставки обговариваются при подписании соглашения.

Сама сделка заключается на бирже, она и диктует условия для участников. Суть заключается в фиксации стоимости на определённый временной период. Ключевая задача такой сделки состоит в фиксации стоимости и невозможности ее изменения через некоторое время.

Первоначально фьючерсы появились в момент, когда возникла потребность в установке стоимости товаров или услуг и для продавцов, и для покупателей. К примеру, производители цветов не могли заранее объявить стоимость продукции, до того момента, когда цветы вырастут. Это напрямую зависело от объёма урожая. Если он будет большим, то и стоимость товара будет меньше.

И, напротив, в условиях дефицита продукции ее стоимость может оказаться большой. Поэтому заранее объявить цену было достаточно проблематично. Эта трудность и обуславливает возникновение фьючерсных контрактов.

На данный момент предметом фьючерсного контракта могут выступить —

1. Ценные бумаги компаний (а именно — акции).
2. Различные валюты.
3. Биржевые индексы.

И некоторые другие.

Простыми словами, фьючерс представляет собой вид финансового инструмента, который может оказаться полезным и инвесторам, и трейдерам.

Разновидности фьючерсов

Любые фьючерсные контракты разделяются на два типа —

1. Расчетные фьючерсы. Данный вил фьючерсов не предполагает поставку продукции. В процессе заключения договора обозначается лишь стоимость. Также в обязательном порядке обговариваются и дата совершения платежа, а также его сумма. В случае если такой фьючерс не продастся к моменту исполнения, то сделка будет закрыта в автоматическом режиме к дню завершения торгов. Денежные средства, полученные от продажи, могут превышать цену покупки, и в этом случае сделка может рассматриваться как успешная. Если же стоимость в момент закрытия сделки будет менее изначальной, то такая сделка несёт в себе убытки. Данный вид фьючерса предполагает осуществление денежных взаиморасчетов между двумя сторонами. Сумма представляет собой разницу между стоимостью, которая указана в договоре, и фактической ценой на рынке в момент исполнения
2. Поставочные фьючерсы. Данный вид фьючерса означает, что по завершении периода действия по нему должна быть осуществлена поставка товара или оказание услуги. К примеру, это могут быть и валюты, и ценные бумаги. Стоимость поставки обговаривается заблаговременно, в момент заключения договора. Если согласованный момент не выполнен к обозначенного сроку, то биржа налагает штраф на продавца.

Выпуск фьючерсов

Если ценные бумаги, такие как акции или облигации, выпускаются компаниями или даже правительствами разных стран, то фьючерсы не выпускаются. Они не представляют собой разновидность ценные бумаги. Это только обязательства, обговорённые между двумя сторонами, поэтому можно считать, что их создание — это дело рук трейдеров.

Помимо двух очевидных сторон сделки — продавца и покупателя, процесс включает в себя и ещё одну сторону — биржу. Именно на неё возлагается ответственность в организации условий и требований для заключения контракта. Помимо этого, она диктует следующие условия —

1. Вид фьючерса — расчетный или поставочный.
2. Наименование полное и сокращённое.
3. Объём товара на один контракт.
4. Период действия.
5. Срок исполнения.
6. Минимальное изменение стоимости.

При подписании и согласовании договора и продавец, и покупатель, могут договориться между собой о стоимости, так как все остальные параметры уже продиктованы биржей.

Принцип работы фьючерса

Контракт подлежит покупке и продаже на бирже, впрочем, как и другие финансовые инструменты. Он обладает собственной ценой, которая может меняться с течением времени. Суть торговли сводится к покупке по более низкой стоимости и последующей продаже по более высокой. Получившаяся разница и составит доход инвестора.

В момент исполнения контракта возможна реализация следующих сценариев —

1. Стороны остаются при своих денежных средствах.
2. В случае если стоимость продукции увеличивается, то покупатель получает прибыль.
3. В случае если стоимость продукции уменьшается, то покупатель несёт убытки.

Особенность фьючерса заключается в том, что покупка и продажа — это неправо, а обязанность. При этом гарантом исполнения всех обязательств выступает именно биржа. Именно она может требовать от обеих сторон гарантийного обеспечения. Это означает то, что выплата полной стоимости договора не обязательна. Однако на счета происходит заморозка суммы гарантийного обеспечения.

Это применимо к обеим сторонам сделки. Объём гарантийного обеспечения рассчитывается биржей, учитывая каждый финансовый инструмент.

В период торговли возможна такая ситуация, когда трейдер имеет меньший объём средств , нежели того требует гарантийное обеспечение. Тогда брокер может попросить клиента пополнить баланс. Иначе доля сделок может быть закрыта по рыночной стоимости. Во избежании подобных проблем опытные игроки финансового рынка располагают на своих счетах суммами, которые несколько больше размера гарантийного обеспечения.

Фьючерсные контракты

Фондовый рынок предлагает несколько разновидностей контрактов. При этом фьючерсы отличаются от других типов —

1. Заключение сделки возможно исключительно с товаром, цена на который изменяется таким образом, что предсказать ее на определённый период невозможно.
2. Возможности застраховать договор. В случае если любой из участников избегает выполнения условий, то другая может возместить свои потери.
3. Возможность возникновения рисков несколько ниже, нежели в других договорах.
4. Все условия обговаривают заранее.

За счёт перечисленных особенностей такие контракты характеризуются отличной ликвидностью. Кроме того, их использование позволяет планировать бюджет. Однако важно различать фьючерсные и отсроченные договоры. Отсроченные, в свою очередь, представляет собой повторяющуюся операцию, а фьючерсный контракт — это единоразовая сделка.

Помимо этого важно дифференцировать фьючерсы и опционы. В случае с фьючерсами выполнение условий обязательно. Опционы же дают свободу неисполнения обязательств, если это может оказаться не выгодным.

Особенности торговли фьючерсами

Фьючерсный трейдинг в нашей стране доступен на бирже в Москве. Для приобретения контракта необходимо располагать на счёту денежными средствами, сумма которых не менее десяти-двадцати процентов от его цены. Для пополнения баланса можно воспользоваться банковским переводом. Эта сумма будет представлять собой гарантийное обеспечение.

На иностранных трейдинговых платформах эта сумма может быть несколько меньше. Наиболее востребованный среди покупателей инструмент — это индекс РТС, его приобретение доступно с помощью брокеров, обладающих лицензией. При этом покупатель может рассчитывать на кредит, так называемое «кредитное плечо». С его помощью можно осуществлять крупные сделки даже если у инвестора не слишком большой капитал. Одновременно с этим, такой трейдинг подразумевает риски. Для совершения сделок необходимо соблюдение некоторых условий —

1. Достаточное количество актиWow для покрытия гарантийного обеспечения. Разные инструменты предполагают разные суммы. Даже в рамках одной сессии стоимость актива может меняться.
2. При проведении сделок необходимо учитывать комиссию, взимаемую и брокером, и биржей.
3. Трейдер может делать ставку на повышение или понижение цены актива. Если прибыль формируется за счёт увеличения стоимости актива, то она называется «лонг». Если прибыль формируется за счёт снижения цены, то она именуется «шортом».
4. Подпадающее большинство трейдеров проводят именно расчетные сделки. Они не желают получить продукцию, а стремятся лишь получить доход от изменения стоимости.
5. Совсем не обязательно дожидаться завершения периода действия контракта. Приобретатель актива может продать его в любое время, когда это будет наиболее выгодно.

При заключении сделки именно биржа является контролирующей стороной, за что взимает комиссию.

Технические вопросы

Первоначально требуется выбрать брокера. Каждый трейдер делает этот выбор самостоятельно. Главное, внимательно изучить все условия договора перед его подписанием. Также для заключения сделок может потребоваться ПО, особой популярностью пользуется МетаТрейдер.

Не менее важным стоит выбор финансового инструмента и стратегии для торговли. Стратегия — это очень индивидуальное дело. Поэтому даже та, которая подходит одному трейдеров, может не подойти другому. Однако в выборе можно использовать наработки опытных игроков финансового рынка и, к примеру, адаптировать их под себя.

В случае если у вас ещё нет достаточного опыта и навыков торговли на бирже, то можно воспользоваться демонстрационным счётом. Он предлагает схожие условия, но, угрозы настоящим деньгам нет.

Чтобы успешно торговать, важно помнить о главных особенностях финансовых инструментов —

1. Волатильность. Это колебание стоимости актива. Большей популярностью пользуются активы, обладающие высокой волатильностью, так как именно они могут принести хороший доход за относительно короткий временной период. Одновременно с этим, подобный трейдинг предполагает более высокий риски.
2. Уровень ликвидности. Он отражает показатели спроса на ту или иную разновидность фьючерса. Оценка этого параметра возможна в зависимости от количества заявок на приобретение и продажу по разной цене.
3. Диверсификация или распределение. Это основной способ защиты капитала от убытков и минимизация рисков. Для реализации принципа необходимо составление портфеля, выключающего в себя сразу несколько разных финансовых инструментов. В случае убытков по одному из них есть возможность покрыть их прибылью, полученной по другому направлению. При этом очень важно, чтобы все активы в портфеле были максимально разными. В случае возникновения рисков одного типа, нельзя, чтобы они повлияли на весь портфель в совокупности.

Особенности фьючерсных контрактов

К ключевым особенностям фьючерсных контрактов можно отнести —

1. Биржевой характер договора. Фьючерс, сам по себе, это договор, который создан на бирже. И вращаться он может исключительно в ее рамках. В отличие от него, форвардные договоры существуют и на внебиржевом рынке.
2. Чёткие стандарты. При заключении сделки в обязательном порядке обговариваются все нюансы, начиная от наименования актива, периода и обьема исполнения. Все, кроме стоимости. Ее объём зависит от продавца в покупателя.
3. Гарант в лице биржи. Во фьючерсных контрактах значимую роль играет биржа. Именно она контролирует исполнение взятых обязательств с обеих сторон. В случае если какая-либо сторона не смогла выполнить заявленные обязательства, то их должна взять на себя биржа.
4. Различные виды площадок, которые взаимодействуют с определёнными активами. Условно все сделки с фьючерсами можно разделить на товарные и не товарные. Первый вид подразумевает включение фьючерсов на сельскохозяйственную продукцию, нефтепродукты и тому подобное. Второй же вид обозначает, что в роли актива выступают ценные бумаги, индексы и прочее.
5. Срочность. Все фьючерсы характеризуются определенным периодом действия. То есть нельзя приобрести его на неограниченный срок, в отличие от других ценных бумаг вроде акций или облигаций.
6. Отсутствие физического выражения. Несмотря на то, что многие фьючерсы подразумевают некий товар или услугу, они сами представляют собой лишь обязательство приобрести или продать, но никак не олицетворение самого актива.
7. Осуществление сделки в будущем. По большому счёту, трейдинг фьючерсами представляет собой реализацию обязательств, отраженных в договоре. При этом, что интересно, самого актива может ещё и не быть. Именно этим обусловлен строгий контроль над всеми нюансами сделки со стороны биржи, что минимизирует риски и исключает возможность мошеннических действий.

Результат сделки

Приобретённый фьючерс несёт название «открытой позицией». По окончанию каждого торгового дня на неё зачисляется маржа, представляющая собой разницу между стоимостью на момент покупки и на момент завершения торгов. При исполнении контракта данный параметр включает все ежедневные перечисления в период того как позиция была открыта.

Этот объём средств и представляет собой денежный итог сделки. При этом осуществлять расчеты возможно ежедневно. Такой подход позволит сделать оценку изменения объёма прибыли или убытков. На этом основании можно прийти к выводу о том, продать контракт или оставить его открытым.

При подведении итогов хочу заметить, что фьючерс в наши дни стал, по большому счёту, финансовым биржевым инструментом. Но даже несмотря на это, он продолжает защищать от изменения стоимости в будущем.

Напомню, что главными преимуществами в торговле фьючерсами являются —

1. Получение трейдером доступа к широкому многообразию инструментов, которые торгуются на разных биржах. Это способствует более эффективной диверсификацией инвестиционного портфеля.
2. Высокий уровень ликвидности, позволяющий использовать разные стратегии.
3. Более низкая комиссия, если брать в сравнение рынок акций.
4. Участнику сделки не требуется выкладывать столько денежных средств, сколько было бы необходимо при покупке или продаже самого базового актива. Это связано с тем, что при проведении сделки, вы используете гарантийное обеспечение, который представляет собой взнос (который возвращается), который бирже взимает при открытии фьючерсного контракта. Простыми словами, это залог, сумма которого может находиться в прямой зависимости сразу от нескольких факторов. Кроме того, это плечо, доступное при сделках с фьючерсами, позволяет значительно увеличить размер потенциальной прибыли. Это связано с тем, что размер гарантийного обеспечения существенно меньше цены базового актива. Но здесь важно учитывать, что гарантийное обеспечение — это стабильная сумма. Она может меняться даже после покупки контракта. Именно поэтому важно отслеживать уровень гарантийного обеспечения. В противном случае, брокер может закрыть позицию во время, когда биржа несколько увеличила размер гарантийного обеспечения, а нужной суммы на счёте не хватает.

При торговле фьючерсами возможно использование различных торговых стратегий. Первая из которых, это хеджирование рисков. Первоначально, как я ранее уже писал, именно данный вариант стал причиной возникновения фьючерсов. Чтобы избежать рисков, связанных с доходом, люди стремились заключить контракты на поставку товаров или услуг по заранее согласованной стоимости. Тем самым, и сейчас фьючерсы выступают способ ом снижения рисков за счёт чёткой фиксации стоимости актива.

Спекулятивные операции. Они подразумевают то, что увеличению популярности фьючерсных контрактов способствуют два параметра — ликвидность и «плечо». Используя этот финансовый инструмент, можно получить хорошую прибыль при минимальном сроке удержания открытых позиций. Кроме того, немаловажно учитывать и тот факт, что здесь объём комиссии биржи несколько меньше, нежели на рынке акций.

Таким образом, грамотно используя фьючерсные контракты, можно получить действительно хорошую прибыль. Основная задача торговли фьючерсами заключается не в том, чтобы приобрести или продать тот или иной товар, услугу или актив, а в том, чтобы получить наибольшую разницу в стоимости, которая и будет считаться прибыль. Поэтому фьючерсный трейдинг имеет под собой спекулятивную основу.

Но для объективности я упомяну и о некоторых недостатках, присущих фьючерсным договорам, а именно —

1. Временные лимиты. Этот факт способствует более трудной реализации стратегий. Очень важно, чтобы инвестор обладал социальными знаниями и навыками в использовании стратегий. Иначе он рискует лишиться своего капитала.
2. Большие риски при осуществлении торговли с использованием кредитного плеча. С одной стороны, это позитивный момент, ведь он позволяет увеличить размер потенциальной прибыли. С другой — он увеличивает риски. Если инвестор не обладает достаточным опытом, то легко может потерпеть неудачу.

Источник: investormaster.com