Сколько можно зарабатывать на дивидендах

Советы и секреты

Автор ПапаБанкир.ру На чтение 21 мин. Опубликовано 22 мая, 2019

Как зарабатывать на дивидендах? С чего начинать и какие конкретно действия необходимо предпринимать? Сегодня известно несколько стратегий, посредством которых инвесторы зарабатывают на покупке ценных бумаг дивидендных компаний на фондовом рынке. Именно об этом мы и расскажем подробно в нашей статье.

Что нужно знать про дивиденды

Дивидендами называют часть прибыли, распределяемую фирмой среди акционеров. После приобретения акций компании на бирже и на протяжении всего времени, что вы будете являться их держателем, у вас появляется право получать дивиденды.

Как жить на дивиденды от акций. Сколько денег инвестировать, чтобы жить на дивиденды от акций

Гипотетический пример: некая компания выпустила 100 акций, а вы приобрели одну из них. Годовая прибыль компании составила 100 рублей, значит вы заработаете в качестве дивидендов 1 рубль.

Если вы плохо разбираетесь в том, как можно зарабатывать на дивидендах, то следующие пояснения будут вам полезны.

1. Существуют компании, которые выплачивают вознаграждение, и те, которые это не практикуют. Процесс начисления дивидендов прописывается в уставе фирмы. Как правило, дивиденды составляют определенную часть прибыли, размер которой варьируется от минимальных 5–10 % до 50–70 % в разных компаниях. В данном случае нас интересуют дивидендные акции.
2. В большинстве случаев вознаграждение выплачивают 1 раз в год. Однако поскольку всё зависит от самой фирмы, выплаты могут производиться и чаще: например, два или четыре раза в год (что бывает крайне редко).
3. Каков размер выплат? В разных компаниях разбежка может быть значительной: от 2-3 % до 15–20 %. В целом стоит настраиваться на 5–8 %.

Сколько можно зарабатывать на дивидендах

Тем, кто планирует зарабатывать на дивидендах, полезно узнать, что выплачивать вознаграждение компании могут только при условии, что они заработали для этого достаточное количество средств. Иногда фирмы, чтобы погасить обязательства перед акционерами, берут деньги в долг, однако впоследствии их необходимо будет вернуть.

Управляет финансовыми потоками совет директоров, избираемый акционерами или собственниками компании. Именно этот орган управления на основании рекомендаций менеджеров принимает решение о том, какую часть прибыли необходимо вложить в развитие компании, какую часть нужно выделить для погашения долга, сколько средств следует направить на выкуп своих акций, а сколько выплатить держателям ценных бумаг в качестве вознаграждения. Эти самые выплаты акционерам и называются дивидендами.

Чтобы заработать на дивидендах, в первую очередь следует найти те компании, которые обладают хорошим потенциалом в плане роста дивидендных выплат. В качестве критериев поиска таких компаний нужно рассматривать такие показатели, как:

• свободный денежный поток, то есть те средства, которые компания может пустить на развитие производства и привлечение инвесторов;
• коэффициент выплаты дивидендов – соотношение размера дивидендов и чистой прибыли фирмы. Если этот коэффициент примерно равен 1, значит, практически вся чистая прибыль компании идет на выплату дивидендов, а следовательно, перспективы роста не самые благоприятные. Если рассчитываемый показатель выше 1, то от акций этой компании следует отказаться, поскольку она зарабатывает меньше, чем должна выплатить в качестве дивидендов. Такая ситуация обычно приводит к определенным проблемам и, возможно, уменьшению размера дивидендов.

Желающим зарабатывать на дивидендах в первый год вложения денег в акции не стоит ждать больших выплат. Обычно стоимость акций начинает быстро расти после того, как фирма значительно увеличивает размер дивидендов. Этим и объясняется тот факт, что в первый год владения акциями размер выплат составляет порядка 6-7 % годовых в рублях и 2-3 % в долларах. Так, если вы приобрели акции на 10 000 рублей, то, скорее всего, за отчетный год вы получите не более 1 000 рублей.

Однако если компания увеличивает размер выплачиваемых дивидендов, с каждым последующим годом вы станете зарабатывать большую выплату по своим акциям, даже если не приобретете новые.

Стратегии заработка на дивидендах: инвестирование или спекуляция

Зарабатывать на фондовом рынке по акциям можно двумя способами:

• на росте курсовой стоимости бумаг;
• получая дивиденды.

Оптимально, если вы можете зарабатывать одновременно двумя способами.

Также отметим, что для получения дохода можно заниматься инвестированием или спекуляцией. Тем, кто планирует зарабатывать на дивидендах, стоит понимать, чем эти способы отличаются друг от друга. Остановимся на этом вопросе подробнее.

При инвестировании предполагается, что акции будут ежегодно приносить стабильный доход, причем размер выплат должен увеличиваться с течением времени. Однако это долгосрочный способ заработка, который займет годы.

При спекуляциях речь идет о краткосрочных вложениях, то есть о возможности заработать деньги быстро: минимум – несколько дней, максимум – несколько месяцев.

Для лучшего понимания ситуации приведем пример.

Сергей, занимающийся спекуляцией, покупает несушку за 100 рублей. На второй день после покупки курица сносит яйцо. Сергей сразу же продает курицу и яйцо за 100 и 5 рублей соответственно. Таким образом, Сергей очень быстро заработал 5 % прибыли. Этот же алгоритм действий мужчина повторяет на следующий день.

Матвей, будучи инвестором, также тратит 100 рублей и приобретает курицу, однако, получив яйцо, не продает птицу, как Степан. Матвей продает каждое снесенное яйцо. Учитывая, что необходимо тратиться на корм для птицы, то чистая прибыль с одного яйца будет меньше пяти рублей. Но при этом Матвей будет гарантированно зарабатывать в долгосрочном периоде.

Возможен и другой вариант: Матвей не станет продавать яйцо, а вырастит из него еще одну курицу. В этом случае его капитал возрастет (2 курицы стоят дороже, чем 1), то есть вырастет курсовая стоимость, также увеличатся и дивиденды, поскольку речь идет о продаже яиц уже от двух куриц.

Способ заработка каждый выбирает для себя сам. Чтобы принять взвешенное решение, необходимо учитывать целый ряд факторов, в частности – можете ли вы постоянно подыскивать выгодные варианты либо предпочитаете инвестировать средства как можно реже.

Утверждать, что какой-то из вышеописанных методов лучше и позволяет зарабатывать больше, нельзя. Одни делают состояние на спекуляциях, другие же обогащаются посредством долговременных инвестиций.

Важные показатели для заработка на дивидендах компании

Чтобы высчитать, сколько вы сможете зарабатывать на дивидендах, необходимо провести анализ и сопоставить полученную информацию по деятельности нескольких компаний в одной сфере. После этого вам останется лишь выбрать среди них лучшую по следующим показателям:

1. Соотношение стоимости к прибыли (P/E) – этот параметр можно также встретить под названием «множитель прибыли». Данный показатель используют по отношению к сформировавшимся компаниям при сравнении дивидендных акций. Сопоставление ценных бумаг дает представление о том, какие акции более выгодные: чем выше показатель, тем больше средств акционеры готовы отдать за каждую единицу прибыли. P/Е = рыночная цена акции/прибыль по одной акции. Так, если рыночная цена акции равна $ 30, а средняя прибыльность за четыре последние квартала равна $ 2, то годовой показатель P/E составит 15.
2. Прибыль на акцию (Earnings per share, EPS) демонстрирует соотношение чистой прибыли, которую компания готова выплатить по дивидендам, к среднегодовому количеству обыкновенных акций. Определить значение EPS можно, разделив сумму годовой чистой прибыли на количество выпущенных обыкновенных акций. Допустим, размер прибыли, выделенной для распределения, равен $ 2 млн, а в обращении в текущем году было 1,5 млн простых акций. Таким образом, простая прибыль на одну акцию определяется следующим образом: $ 2 млн / $ 1,5 млн = $ 1,33.
3. Совокупная доходность – это объем дивидендов в сочетании с курсом акции на рынке. Данный параметр помогает понять, насколько прибыльны дивидендные акции. Например, если в течение года стоимость акции вырастет на 6 %, а размер дивиденда будет в пределах 3 %, то суммарная прибыльность актива составит 9 %.
4. Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio) отражает размер дивидендов, выражается в процентах от прибыли на 1 ценную бумагу. Показатель является индикатором, дающим информацию о том, будет ли фирма в состоянии выплачивать дивиденды акционерам, если прибыль уменьшится.

Так, например, какая-нибудь «Фирма» установила порядок выплат с периодичностью 1 раз в квартал в размере $ 0,25 на каждую акцию. Таким образом, за год на одну акцию будут приходиться дивиденды, равные $ 1,00. По итогам текущего года «Фирма» получила прибыль в размере $ 10 на акцию, следовательно, коэффициент выплаты составит: $ 1 / $ 10 = 10 %. Получается, что «Фирма» выплатила акционерам 10 % чистой прибыли, 90 % можно распределить на другие статьи расходов данной компании.

Где можно купить дивидендные акции

Каждый, кто стремится зарабатывать на дивидендах, задается вопросом: где можно купить дивидендные акции? Всё просто: у любого брокера, который имеет доступ на Московскую биржу.

Если говорить детально, то фирмы, выпускающие дивидендные акции, проходят листинг на фондовых биржах, среди которых – Московская. Однако просто прийти на биржу и купить акцию невозможно. Для этого необходим посредник – брокер.

Желающим зарабатывать на дивидендах нужно знать, что, приобретая акцию, вы должны будете заплатить комиссию, размер которой невелик – десятые либо сотые доли процента. Однако помимо комиссии брокеры взимают плату за обслуживание, ведение депозита и так далее.

Таким образом, получается, что без обращения к брокеру акцию вы приобрести не сможете, а значит, не получится и зарабатывать на дивидендах.

Топ-5 рабочих способов заработка на дивидендах

Успешно зарабатывать на дивидендах можно, придерживаясь одной из следующих стратегий:

Простейшая стратегия, суть которой заявлена в самом названии: необходимо приобрести акции одной или нескольких компаний и ежегодно получать по ним дивиденды. Компания же будет иметь возможность развиваться, благодаря чему возрастут ее прибыли, а это повлечет и рост выплачиваемых акционерам дивидендов.

Несмотря на кажущуюся простоту, эта стратегия гарантирует вам получение прибыли. Многие миллионные состояния выросли благодаря таким долгосрочным вложениям. Среди недостатков стоит упомянуть только долгий срок инвестирования: минимальный порог составляет несколько лет. Тем не менее, следуя этой стратегии, вы гарантируете себе стабильный заработок. Заниматься постоянным отслеживанием позиций и тратить время в этом случае нет необходимости.

Например: дивиденды по акциям «Лукойл» постоянно растут – с 2010 года они выросли в 4 раза. Стоимость акций за это время возросла примерно в 2,5 раза.

К сожалению, как бы велико ни было наше желание зарабатывать на ценных бумагах, мы никак не можем повлиять на сумму дивидендов. Их размер зависит исключительно от решения компании. Каждый акционер зарабатывает одинаковую сумму выплат в расчете на 1 акцию: и те, кто владеет миллионными пакетами, и те, в чьем распоряжении всего несколько бумаг.

Однако у тех, кто решил зарабатывать на дивидендах, есть возможность увеличить прибыль: необходимо покупать перспективные акции в период снижения цены.

На протяжении года цена акции будет то взлетать, то падать без очевидных на то причин. Разница может составлять десятки процентов. Если понаблюдать за графиком котировок в длительном периоде, то вы увидите, что он постепенно возрастает. При этом скачки, с точки зрения средних значений, выглядят аномально.

Однако именно эти отклонения и представляют для нас интерес, поскольку дают возможность зарабатывать больше.

Вывод: необходимо искать акции, стоимость которых упала относительно пиковых показателей, и приобретать их. Важно, чтобы это были акции надежных компаний, а падение котировок не было вызвано проблемами внутри фирмы.

Чего можно добиться, применив данную стратегию?

Приобретая акции по пониженной цене, мы на ту же самую сумму можем купить большее количество ценных бумаг. Естественно, что в этом случае вы станете больше зарабатывать на дивидендах.

Пример: акция компании стоит 100 рублей, а выплата по ней составляет 10 рублей. Располагая 100 000 рублей, можно приобрести 1 000 акций. Дивиденды в этом случае составят 10 000 рублей в год.

Спустя какое-то время котировки упали до отметки в 75 рублей. Таки образом, имея по-прежнему 100 000, вы можете приобрести уже 1 333 акции. Соответственно возрастет и ежегодный доход: он будет равняться 13, 3 тысячи рублей.

Таким образом, заключив лишь одну выгодную сделку, вы увеличите свой ежегодный доход на 30 %. Причем этот бонус будет дейстWowать не один год, а всё время, что вы останетесь держателем акций. Более того, вы всегда будете зарабатывать больше, нежели те, кто купил акции по более высокой цене.

Покупай до отсечки

После того как размер дивидендов станет известен, интерес инвесторов к акциям возрастает. И этот интерес будет всё выше по мере приближения к отсечке. Естественно, возрастут и котировки. Желание зарабатывать дивиденды приведет к тому, что акции будут интенсивно скупаться.

Сущность стратегии заключается в приобретении нужных акций для получения дивидендов, причем не накануне отсечки, а заранее – в тот момент, когда котировки еще не начали быстро расти (за пару недель).

Итог: вы гарантированно получите дивиденды в заранее обозначенном размере за непродолжительный срок (к примеру, один месяц). Еще одним плюсом является то, что вы купили акции на длительный период по приемлемой цене.

Стоит отметить, что по такому сценарию события развиваются не всегда, но в большинстве случаев.

Покупай заранее — продавай в день отсечки

Данная стратегия очень похожа на описанную выше. Интересующие вас акции следует приобрести заранее, однако продать их нужно, не проходя отсечки.

Зачем так поступать?

Дело в том, что на следующий день после отсечки образовывается дивидендный гэп, все котировки резко идут вниз. Размер падения примерно равен размеру дивидендов. Большинство акционеров теряют интерес к акциям, следующие выплаты по которым состоятся только через год. Именно поэтому начинаются массовые продажи ценных бумаг.

Таким образом, максимальная цена на акции установится непосредственно перед отсечкой. В цену уже заложены будущие дивиденды. Повторим еще раз: продавать акции следует в тот момент, когда их цена выросла до максимума, не дожидаясь ее обрушения на следующий день после прохождения отсечки.

Взяв на вооружение эту стратегию, вы можете покупать акции ближе к отсечке – примерно за неделю.

Так, потеряв возможность получить дивиденды, вы будете зарабатывать на разнице котировок.

Еще один значимый момент, которым можно воспользоваться, наступает после дивидендного гэпа, когда происходит падение цены. Акции, купленные по сниженной цене, имеют больший потенциал в плане роста.

В течение нескольких недель, иногда – нескольких месяцев, эта брешь быстро закроется. В некоторых случаях цена может вернуться к додивидендному значению всего за пару дней.

Вывод: высока вероятность, что за несколько месяцев вы заработаете таким способом как минимум в размере прошлых дивидендных выплат.

Реальные примеры заработка на дивидендах

Понять, как много вы можете зарабатывать на дивидендах, вам помогут следующие реальные примеры из практики российских и американских компаний:

1. Российский сотовый оператор «МТС» по итогам 2010 г. распределил среди акционеров дивиденды в размере 14,54 руб. на акцию или 5,8 % прибыли от ее рыночной цены. В начале года 1 акция стоила 250 руб., следовательно, за 100 акций необходимо было заплатить 25 тысяч рублей. По истечении года прибыль составила 1 450 рублей без учета роста котировок.
2. В начале 2014 г. можно было приобрести акции американской корпорации Procter
3. «Лукойл» – регулярный рост дивидендов;
4. Сбербанк – главный банк страны, дивидендная политика предполагает увеличение выплат;
5. Московская биржа – хорошие перспективы роста;
6. «Норильский никель»;
7. «Газпром».



• Kimberly-Clark;
• SySCo;
• Coca-Cola;
• Apple;
• Berkshire Hathaway;
• Procter
• McDonald’s и другие дивидендные аристократы США.

Тем, кто собирается зарабатывать на дивидендах, важно иметь в виду, что вышеперечисленные компании регулярно выплачивают вознаграждение и, более того, увеличивают размер выплат. Приобретя акции любого из этих эмитентов по сниженной цене, вы вправе ожидать, что в какой-то момент размер дивидендов станет больше, чем сумма, которую вы отдали при покупке акций.

В целом же, если вы решили начать зарабатывать на дивидендах по акциям, выбирать эмитента стоит, руководствуясь следующими критериями:

• насколько давно компания производит выплаты;
• возрастают ли дивиденды;
• каково финансовое положение компании;
• не перекуплены ли акции;
• заложены ли в стоимость акций дивиденды;
• выкупает ли компания свои акции (желая зарабатывать на дивидендах, стоит обратить внимание на те, которые это делают, поскольку такая политика приводит к росту котировок и, помимо этого, выплачивая дивиденды самим себе, менеджеры будут более щедрыми);
• запланировано ли изменение дивидендной стратегии.

Безусловно, внимания заслуживают и коэффициенты, в частности, P/E и P/S. Также важно следовать одной из стратегий покупки дивидендных акций.

Имейте в виду: если компания имела высокие доходы в прошлом, это Wowсе не означает, что такое положение сохранится и в дальнейшем. Пусть это будет для вас информированием о возможных рисках.

Оплата налогов при заработке на дивидендах



Зарабатывая на дивидендах, необходимо знать, что этот вид прибыли облагается НДФЛ – подоходным налогом. Размер налога для физических лиц равен 13 %. Возможно, выбранный вами брокер является налоговым агентом и взаимодействует с налоговой службой. В этом случае он будет самостоятельно следить за налоговыми отчислениями, а вы будете избавлены от этой необходимости.

Другая ситуация складывается, если вы прибегли к услугам иностранного брокера (например, в России действует американский брокер Interactive Brokers). В этом случае вы должны будете ежегодно заполнять форму 3-НДФЛ и сдавать ее в прикрепленную к вам налоговую службу и делать налоговые выплаты. Может показаться, что это не так просто, однако на деле вы сможете всё сделать за один вечер, а подать необходимые документы можно в режиме онлайн.

Итоговые советы, как не ошибиться при заработке на дивидендах

И напоследок несколько важных рекомендаций для тех, кто решил попробовать зарабатывать на дивидендах. Следуя им, вы сможете сократить риски и увеличить свою прибыль.

1. Не ставьте всё на один вариант



Все новички, желающие зарабатывать на дивидендах, обычно действуют примерно так: находят одну или несколько компаний, которые платят самые высокие дивиденды, и вкладывают в их акции все свои средства. Конечно, вкладываться в ценные бумаги фирм, которые обещают самые большие выплаты, логично.

Однако при этом большинство абсолютно не думает о возможных рисках. Однако у компании могут возникнуть финансовые затруднения. Чем же это обернется для акционеров?

• Компания прекратит выплачивать дивиденды либо значительно снизит их размер.
• Котировки уменьшатся если не до критичной отметки, то на несколько десятков процентов точно.

Таким образом, вы можете остаться без прибыли по дивидендам. Реализовать же акции такой компании можно только в убыток себе. Даже если спустя пару лет кризис будет преодолен и все показатели вернутся на нормальный уровень, вы много потеряете в результате простоя.

Получается довольно затруднительная ситуация.

Пример: по итогам 2015-2016 годов компания «Сургутнефтегаз» платила своим вкладчикам дивиденды в размере 18–22 % на акцию, что весьма и весьма неплохо. Однако через некоторое время этот показатель очень сильно уменьшился и составил всего 2-3 %. Вдобавок произошло обрушение котировок: с 45 рублей до 30.

Стоит отметить, что за 2017 год некоторые другие компании выплатили своим акционерам очень высокие дивиденды.
Предотвратить появление такой проблемы можно, покупая акции нескольких компаний, даже если дивиденды некоторых из них будут не столь высоки. Таким образом, если в одной из фирм возникнут финансовые трудности, вы сможете зарабатывать на дивидендах по акциям от других.

2. Я Нострадамус



Увы, никто не способен со 100 % точностью предсказать, как станет развиваться ситуация на рынке или как будут обстоять дела с акциями конкретной фирмы спустя несколько лет. Если же кто-то возьмется прогнозировать, доверять ему не рекомендуется.

Правда такова, что в текущем году компания может выплачивать акционерам большие дивиденды, а уже в следующем уменьшить их в несколько раз. Это довольно распространенная ситуация.

Бывает и наоборот: эмитент, делающий весьма небольшие выплаты, в какой-то момент может «подняться» и значительно увеличить размер дивидендов.

Таким образом, не стоит надеяться исключительно на компании с высокими дивидендными выплатами. Чтобы снизить риски, включите в свой портфель и эмитентов среднего уровня.

Пример: «Аэрофлот» не входил в список компаний с высокими дивидендными выплатами. За 2002 год акционеры получили прибыль в размере 6 копеек за 1 акцию. Были случаи, когда выплаты и Wowсе не проводились. Однако в 2017 году ситуация резко изменилась, и размер дивидендов с каждой акции составил 17,5 рубля. В дальнейшем Аэрофлот обещает не снижать планку.

Таким образом, за 15 лет размер дивидендов вырос практически в 300 раз!

3. Реинвестиции



На получаемые дивиденды можно докупать акции, благодаря чему вы бесплатно сможете увеличить свои доходы от дивидендов в перспективе.

К примеру, получив выплаты в размере 10 % на каждую акцию, на эти средства вы покупаете новые. Таким образом, через год вы станете зарабатывать на 10 % больше. Этот алгоритм можно повторять ежегодно. В данном случае речь идет о правиле сложного процента, которое в долгосрочном периоде позволяет намного увеличить и капитал, и ежегодный доход.

В конечном счете спустя время количество ваших акций вырастет в 4 раза, а годовой доход в виде дивидендов буде равняться 40 % от изначальных вложений.

При этом мы не берем в расчет тот факт, что котировки также могут возрасти. То же самое касается и дивидендных выплат. В этом случае вы будете зарабатывать еще больше.

4. Ребалансировка



После того как вы укомплектовали свой портфель дивидендными акциями, возможно следующее: некоторые акции могут сильно подорожать, в результате чего их доля в вашем портфеле станет слишком высокой, а значит, возрастут и риски в случае критичных ситуаций.

Рекомендуется соблюдать баланс между активами – удерживать их примерно в одинаковой пропорции (либо в той, что была изначально). Для этого часть дорогостоящих акций следует продать, а взамен на вырученные средства приобрести бумаги с упавшей ценой.

• предотвращается рост рисков;
• появляется дополнительная прибыль за счет продажи части бумаг по максимальным ценам;
• вы получаете средства, которые можете потратить на приобретение большего количества акций по сниженным ценам.

Допустим, в вашем распоряжении имеется 200 000 рублей. На них вы приобрели акции «Газпрома» и Сбербанка в равных долях, потратив на акции каждой из компаний по 100 тысяч. Спустя год стоимость бумаг Сбербанка возросла в 2 раза – плюс 100 тысяч рублей прибыли. А стоимость акций «Газпрома» уменьшилась на 30 % — это 30 тысяч убытка.

По факту имеем 70 тысяч чистой прибыли или 270 тысяч стоимости всех акций.

Таким образом, за прошедший год соотношение доходности в вашем портфеле изменилось: на долю Сбербанка приходится 75 %, а на бумаги «Газпрома» лишь 25 %.

Из этого следует, что в случае если котировки Сбербанка начнут падать, то для вас это обернется серьезными потерями. Рост котировок «Газпрома» на размер общей прибыли повлияет весьма незначительно.

Теперь следует продать 25 % содержимого портфеля – только акции Сбербанка по высокой цене. Этим мы зафиксируем часть прибыли. На вырученные средства следует купить акции «Газпрома» с серьезным дисконтом.



Резюмируя вышесказанное, становится понятно, что физические лица имеют возможность выбирать среди множества существующих подходящий именно им способ зарабатывать на дивидендах по акциям: можно выбирать и конкретных эмитентов, и индексные фонды либо ПИФы, которые сосредоточены на работе с компаниями, увеличивающими свои дивиденды.

Желающим зарабатывать на дивидендах рекомендуем не зацикливаться лишь на отечественных эмитентах. Внимания заслуживают и иностранные компании, которые могут иметь немало достоинств. Так, американцы часто предлагают ежеквартальные дивидендные выплаты. Также в США дивидендная политика легче поддается анализу, а значит, есть возможность сделать прогнозы.

Подготовьтесь к тому, что для получения результата от инвестирования необходимо время. Быстро заработать на дивидендах можно только в том случае, если направить свой капитал в высокорисковые активы и пирамиды. Однако в большинстве случаев это приводит к убыткам.

Удачных инвестиций и высоких дивидендов!

Источник: www.papabankir.ru

Что такое Дивиденды от акций и Как их получить – Доходность и Примеры

Сколько можно заработать на дивидендах от акций и у каких акций самые высокие дивиденды. Что нужно сделать, чтобы получить дивиденды.



Заработать на акциях можно не только за счет роста их стоимости. Дивидендный доход при грамотном формировании портфеля обходит банковский процент по депозитам и дает стабильную прибыль.

Бонусом получаете умеренный рост портфеля, при горизонте инвестирования в несколько лет бумаги компаний, исправно платящих дивиденды, растут, что также дает рост капитала.

Перед формированием дивидендного портфеля рекомендуем ознакомиться с особенностями – есть пара подводных камней и о них нужно знать заранее.



Краткий гид:

• Что такое дивиденды простым языком
• Дивиденды на привилегированные и обычные акции
• Как получить дивиденды
• Сколько можно заработать на дивидендах
• Как выбрать акции для заработка на дивидендах
• Самые дивидендные акции
• Почему могут не выплатить дивиденды
• Как дивиденды влияют на цену акций

Что такое дивиденды простым языком

Дивиденд звучит по латыни как «dividendum» и переводится, как «то, что подлежит делению».

Дивиденды – это часть прибыли компании, акционерного общества или другого субъекта, распределяемая между владельцами акций. Доходы делятся в соответствии с долями компании, то есть с акциями, находящимися во владении участников рынка.

Дивиденды простыми словами – это определенный процент от чистой прибыли компании, который выделяют на выплату акционерам. Делить могут как чистую прибыль, которая получена в последний отчетный период, так и нераспределенные доходы прошлых лет.

Например, у компании 2 млн акций в обороте. Было принято решение выплатить 6 долларов на акцию в виде дивидендов. Это значит, что компания выделила часть от прибыли (в сумме $12 млн) и отдает её на выплату дивидендов.

Размер дивидендов изначально не фиксирован, компания вправе как увеличить, так и снизить их.

За определенный период компания генерирует какую-то прибыль. После вычета всех расходов, включая налоги, на балансе предприятия остается чистая прибыль. Топ-менеджмент решает, какую часть дохода следует распределить между акционерами.

Всю сумму можно условно назвать – большой пирог. Каждый владелец акции получает кусок пирога в соответствии с количеством ценных бумаг, записанных на его имя.

Обычно распределяется от 5 до 15% чистой прибыли компании.

Если деятельность организации была убыточной, она может отменить выплаты. Или произвести их из заемных средств, а также из нераспределенных доходов прошлых лет.

Возможны следующие варианты начисления дивидендов акционерам:

• Нерегулярные выплаты – компания платит, если текущий год оказался прибыльным. Может поощрить акционеров, выплатив дивиденды из нераспределенной прибыли за прошлый год. Такие компании для формирования дивидендного портфеля не подходят, эти выплаты – скорее приятный бонус;
• Регулярные выплаты (существуют компании со стабильным ростом выплат из года в год). Есть категория, компаний, называемых дивидендными королями/аристократами. Они платят дивиденды десятилетиями, постоянно повышая выплаты. Например, компания Johnson
• если компания обанкротится, то в первую очередь именно владельцы «префов» получат деньги;
• при плохом финансовом результате владельцам «префов» могут выплатить дивиденды, а владельцам обычных бумаг – нет (как вариант размер дивидендов окажется меньшим).

Платить за это приходится тем, что владельцы привилегированных акций не могут участWowать в голосовании акционеров.

При этом целенаправленно гоняться за «префами» не стоит. При формировании дивидендных портфелей предпочтение отдается надежным компаниям, выплачивающим деньги годами. Нет принципиальной разницы владеете вы обычной акцией или привилегированной. Владельцы «префов» разве что дивиденды по акциям получат на 7-10 дней раньше, других отличий нет.

Выплата дивидендов – это только право компании, и при желании она может не выплатить акционерам ничего, несмотря на то, каким видом акций они владеют. Это решение может не зависеть от прибыли или финансового состояния компании в момент выплаты дивидендов. Единственный более-менее надежный показатель – статистика выплат дивидендов компанией.

Однако стоит заметить, что невыплата дивидендов не является показателем плохого финансового состояния компании. Иногда наоборот – компания может активно вкладывать деньги в свое развитие и не тратить их на выплату акционерам.

Как получить дивиденды

Для того, чтобы получить акции ничего не нужно делать. Выплаченные дивиденды поступят на ваш брокерский счет.

Например, мы работаем с брокером Just2Trade, здесь есть огромное количество акций со всего мира на различных фондовых биржах. При покупке ценных бумаг и выплатах дивидендов, вы получите средства на свой лицевой счет.



Ваш менеджер может подсказать вам какие компании будут делать выплаты в ближайшую неделю, а также вести таблицу с вашей дивидендной стратегией:



Владельцы ценных бумаг должны ориентироваться на следующие понятия:

• Declaration date. Это день, когда эмитент объявляет о предстоящих объемах и дате выплат.
• Record Date или дата регистрации, являющаяся отсечкой. Если трейдер продаст акции на следующий день, он все равно получит дивидендные отчисления.
• Payment date. Дата платежа, или дата выплаты дивидендов, обычно наступает через месяц после закрытия реестра.

Не обязательно держать ценные бумаги целый годы, чтобы получить дивиденды. Достаточно купить акции за два дня до отсечки (Record Date), когда в компании фиксируют акционеров для выплат.

Нюанс заключается в том, что торги ведутся в режиме Т+2. Это означает, что только через 2 дня после заключения сделки акции перейдут в собственность покупателя. Последний день, когда можно купить бумаги, чтобы позже получить дивиденды, называют экс-дивидендной датой. Можно просто отнять 2 рабочих дня от record date.



Лучше подстраховаться и купить бумаги за 3-4 дня до даты формирования реестра. К примеру, если день отсечки Intel назначен на 7 мая, то завершить сделку лучше 4-5 мая. Тогда данные покупателя успеют занести в списки акционеров.

Сразу после этой даты вы можете продавать акции, даже если сами дивиденды вы еще не получили. Так как вы уже оказались в отсечке акционеров, ваши дивиденды будут начислены на ваш брокерский счет в дату выплат, обычно через 1-2 месяца после даты отсечки.

Но продать ценные бумаги сразу после отсечки не так выгодно, как кажется. Рынок – эффективная среда, в которой на следующий день после «date of record» наступает дивидендный ГЭП (ценовой разрыв). Пока дивиденды акционерам начисляются, стоимость бумаг падает на сумму выплат.

Выгоднее продавать ценные бумаги, когда ГЭП скорректируется, и котировки подрастут. Иногда на это уходит пару дней, иногда – месяц.

Независимо от времени продажи бумаг держателю акций останется только получить дивиденды.

Процесс происходит так:

Собрание акционеров формируется реестр владельцев акций, именно они получат дивиденды. Объясняя простым языком, что такое отсечка по дивидендам, можно сказать, что это дата закрытия списков акционеров. Все, кто владеет акциями на момент отсечки, будут иметь право на получение вознаграждения. Также на собрании акционеров определяется размер выплат.

Что касается сроков зачисления средств на брокерский счет, то многое зависит от конкретной акции:

1. Если речь идет о российских компаниях, то ФЗ 208 отводит на это 25 календарных дней. Срок отсчитывается с даты отсечки (день, когда формируется реестр акционеров);
2. Если на дату отсечки бумаги были в «репо», то четких сроков зачисления дивидендов нет. Практика показывает, что в этом случае деньги оказываются на счете в течение месяца после того как закончатся выплаты по акциям, не находившимся в «репо». То есть с даты отсечки может пройти до 2 месяцев;
3. По акциям иностранных компаний четких сроков нет. Процесс зачисления средств может растянуться из-за того, что реестр больше, перечисление средств акционерам происходит не мгновенно.

В любом случае дивиденды физическим лицам будут выплачены, если они были включены в реестр. Деньги оказываются на брокерском счете, а уже с него средства можно вывести на нужные реквизиты.

Проверенные и надежные брокерские дома

БрокерТипМин. депозитРегуляторыПросмотр

Акции (+дивиденды), участие в IPO, гос. и частные облигации, Форекс, фьючерсы и опционы, ETF фонды, криптовалюты. Более 60 000 актиWow с 40+ бирж.	$100	FINRA, CySEC, SIPC, Банк России	Далее.
Профессиональный Форекс, Инвестиции (Более 20 лет работы!)	$100	FSA, The Financial Commission	Далее.
Форекс, Акции, Фьючерсы на индексы и сырьевые товары, акции ETF фондов	$100	IFSC, TFC, VMT	Далее.

Что касается частоты выплат, то тут тоже единого стандарта нет. В России, например, чаще платят раз в год, в США негласным стандартом считается поквартальная выплата.

Некоторые компании выплачивают дивиденды каждый месяц. Принципиальной разницы нет. Просто при более частых выплатах инвестор получает чаще меньшие суммы.

Чтобы узнать, когда будут выплаты, чтобы не пропустить хороший момент для покупки акций, можно воспользоваться календарями:

• https://www.dividend.com/ex-dividend-dates
• https://marketchameleon.com/Calendar/Dividend
• https://dividendstocks.cash/dividend-calendar

Сколько можно заработать на дивидендах



Если говорить о заработке в процентах, то можно собрать портфель с доходностью, стабильно превышающей показатели банковского депозита. Что же касается заработка в деньгах, то он зависит не только от размера дивидендов компании, но и от количества акций, находящихся в собственности акционера.

Walgreens Boots Alliance (один из мировых лидеров в сфере продаж лекарственных препаратов) за 2019 г. 4 раза выплачивала дивиденды. Выплаты составили $0,44, $0,44, $0,46 и $0,46 в каждом из кварталов.

Инвестор владеет 1000 акций компании. Предположим, он купил их в конце 2018 года по цене $66 за 1 бумагу, потратив на покупку $66000;

За 2019 г. его доход составит $440 + $440 + $460 + $460 = $1800 или 2,727% от инвестированного капитала.

Все зависит от риска, на который готов пойти инвестор.

Например, вложив деньги в акции американской рекламной компании National Cinemedia (NCMI) можно было заработать больше. За 2019 год они 4 раза платили дивиденды по $0,17 на каждую акцию.

При тех же стартовых условиях инвестор мог вложить $66000, купив акции NCMI в конце 2018 года по цене в районе $6,00. Приобрести удалось бы 11 000 бумаг.

Дивиденды в этом примере дали бы за год профит в $7480 или 11,33% от вложенного капитала. Даже после уплаты налога профит в разы перекрывает доходность в депозитах в валюте.

• Учтите, помимо выплаты дивидендов по акциям инвестор может получить как убыток, так и прибыль за счет изменения стоимости самих бумаг.

Разберем пример с NCMI за более длительный временной промежуток.

Предположим инвестор купил 2000 акций в конце 2016 г. по цене $14,62, потратив на сделку $29240. К началу 2020 г. результаты оказались следующими:

• За счет дивидендов получена прибыль в $4480 или 15,32% от инвестированной суммы;
• При этом акции просели. Если бы инвестор продал их в конце 2019 г. то за 1 бумагу выручил бы лишь $7,28. Убыток за счет изменения цены акций составил $14680, с учетом прибыли за счет дивидендов потери составят $10200. В этом основная опасность инвестирования в рискованные бумаги с заявленной высокой доходностью, риск не всегда окупается.



Для сравнения – за тот же период акции дивидендного аристократа Johnson

8. Комбинация первых 2 подходов.

Отбирать бумаги с хорошей дивидендной доходностью можно с помощью календарей выше, работайте с пунктом Dividend Yield. С его помощью можно быстро понять у каких акций самые высокие дивиденды. Позже по каждой интересующей компании нужно:

• Изучить историю дивидендных выплат. Нас интересует их стабильность и динамика увеличения выплаты на акцию;
• Изучить дивидендную политику (есть на сайте компании в разделе «Для инвесторов»). Там описываются варианты поведения компании для разных сценариев. Например, выплачивать дивиденды несмотря на финансовые результаты или в убыточные годы выплачивать дивиденды только владельцам «префов»;
• Изучить дивидендную доходность. Она указывается в календарях, можете рассчитать ее сами по формуле размер дивиденда х 100%/цена акции.

После этого остается определиться со стратегией работы (долгосрочное инвестирование или покупка бумаг перед формированием реестра) и начать инвестировать.

Самые дивидендные акции

Мечта любого инвестора – вечные, стабильно растущие доходы. Разберемся, как получать дивиденды с актиWow дивидендных аристократов.

Аристократы мировой экономики генерируют пассивные денежные потоки, вливающиеся в карманы акционеров.

Условия, которым должен соответстWowать бизнес, чтобы считаться аристократом:

• В течение 25 лет регулярно выплачивает вознаграждение акционерам. Значит, бизнес стабилен и устойчиво развивается в своей нише;
• Ежегодно увеличивает размер выплат. Следовательно, прибыль компании постоянно растет;
• Предприятие имеет капитализацию более 3 млрд, что говорит о масштабе бизнеса.

Перечень организаций аристократов создается на основе индекса ST Inc. – 6.9%.

Seagate Inc. – 6.8%.

Macerich Co – 6.7%.

В рейтинг компаний, который представлен выше, входят так называемые «голубые фишки» – компании, у которых самая большая капитализация, долгая положительная история выплат дивидендов и хорошие фундаментальные показатели.

У каких акций самые высокие дивиденды по мнению экспертов Bank of America:

1. Возглавляют рейтинг ценные бумаги Walt Disney, лидера индустрии развлечений.
2. На втором месте Tyson Foods, производитель продуктов питания.
3. В направлении потребительских товаров привлекают инвесторов бумаги крупнейшего ретейлера подержанных автомобилей CarMax;
4. В энергодобывающем секторе специалисты выделяют акции нефтегазового холдинга Exxon Mobil;
5. Рынок коммунальных услуг всегда актуален. Тут лидирует American Electric Power;
6. Крупнейшая банковская организация Citigroup держит пальму первенства в финансовом секторе;
7. Бумаги Dentsply Sirona, производителя оборудования для стоматологических клиник, входят в десятку самых доходных финансовых актиWow.
8. Компания Raytheon Company лидирует в военно-промышленном секторе.
9. Intel остается самым привлекательным вариантом в сфере информационных технологий.
10. WestRock Company ценится, как мощный производитель бумаги и упаковки.
11. Важную роль биржевой торговле играют ценные бумаги Kimco Realty Corporation, фонда, занимающегося вложениями в торговые центры.

Если на российских просторах чаще встречается ежегодная периодичность выплат, то на американском рынке это, скорее исключение из правил. Инвесторов также интересует, какие акции приносят дивиденды каждый месяц. В такой список входят:

• Realty Income Corporation;
• LTC Properties Inc;
• Global Net Lease;
• Gladstone Commercial;
• Whitestone;
• Shaw Communications;
• Apple Hospitality REIT;
• Pembina Pipeline;
• Chorus Aviation;
• Street Capital и другие компании.

Акции таких организаций сравнимы с облигациями, они приносят определенный доход через равные промежутки времени.

Рассмотрим, по каким еще акциям самые большие дивиденды.

1. Телекоммуникационная организация Telefonica Brasil SA, отличившаяся дивидендной доходностью 9,69%.
2. Не намного отстает Cato Corporation, приносящая акционерам прибыль в размере 9,42%.
3. Инвестиционная компания Saratoga Investment Corp известна доходностью 8,78%.
4. Траст недвижимости Landmark Infrastructure Partners привлекает инвесторов 8,46% доходности.
5. China Mobile, крупнейшая мировая телекоммуникационная компания, обеспечивающая дивидендную доходность на уровне 6,99%.

Доходность актиWow компаний может колебаться из года в год, но их финансовые инструменты остаются перспективными и привлекательными для инвесторов.

Почему могут не выплатить дивиденды

Вспомним, что такое дивиденды, простыми словами – это стимул акционеров со стороны компании. Никто не вправе заставить собрание акционеров начать платить дивиденды или перестать их выплачивать. Это добровольное решение.

Если компания не относится к дивидендным аристократам, для которых распределение части прибыли среди акционеров – вопрос чести, то возможны следующие варианты:

• Компания то платит, то не платит дивиденды – скорее всего причина этого в финансовых результатах. Если год оказался прибыльным, часть прибыли идет акционерам;
• Даже при хороших финансовых результатах компания может сделать паузу в выплатах, например, из-за того, что все силы брошены на освоение нового рынка, запуск нового продукта;
• По тем же причинам может в разы снизиться размер выплат.

Компания может не выплачивать дивиденды, и поэтому не платит их. Как уже было отмечено выше, выплата дивидендов – право, а не обязанность компании.

Нужно понимать не только, что такое дивиденды, но и природу этих выплат. Законодательно ни одна компания не обязана их платить.

Любые изменения в дивидендной политике сообщаются через сайт.

Как дивиденды влияют на цену акций

1. Перед выплатой дивидендов акция растет. Локальный максимум приходится на экс-дивидендный день (не путайте его с датой выплаты дивидендов). В это время инвесторы покупают акции с тем, чтобы попасть в реестр и получить дивиденды;
2. Затем интерес резко снижается, покупателей нет. Держатели бумаги сбрасывают ее и формируется так называемый дивидендный ГЭП;
3. Если нет неблагоприятного новостного фона, акция продолжает расти, дивидендный ГЭП закрывается и перед очередной выплатой дивидендов перечисленные этапы продолжаются.

Скорость восстановления индивидуальна. Высоколиквидные инструменты восстанавливаются быстрее.

Заключение

Дивиденды – неплохая возможность получить стабильный доход, превышающий банковский процент по депозитам. Основная сложность заключается в том, чтобы собрать портфель из акций, по которым платят хорошие дивиденды и сами акции не дешевеют со временем. Если решите эту задачу, сможете получать профит и за счет того, что компания будет делиться частью своей прибыли и за счет роста стоимости акций.

• Кто такие Дивидендные аристократы США, России и Европы – Списки и Примеры
• Компании зеленой энергетики (Россия, США, Европа) – 34 акции для инвестиций
• Лучшие европейские дивидендные акции – Список и описание
• Инвестиции в воду (новая нефть): 55 лучших акций и +ETF
• Как выявить недооцененные акции – Способы и Примеры

Что касается того как получить дивиденды, то дополнительные телодвижения для этого не нужны. Достаточно быть владельцем акций на момент формирования реестра акционеров.

Если раньше вы воспринимали заработок на дивидендах как нечто сложное, требующее спецзнаний, то сейчас самое время отказаться от этого заблуждения и начать инвестировать.

Дивидендные бонусы – ключевой фактор в стратегии инвестирования. Это основной способ распределения прибыли среди держателей ценных бумаг.

Составляя инвестиционный портфель, необходимо изучать не только размеры выплат, но и другие мультипликаторы, характеризующие деятельность компании. Выбирая акции, лучше делать ставку на несколько вложений, отличающихся по стоимости, размеру профита, и сферам деятельности компаний.

Источник: stolf.today

Все про дивиденды в 2022 году: как их начислять, распределять и платить налоги

Организация, которая платит дивиденды, — налоговый агент. Она должна удержать налог с выплаченных сумм, показать их в отчетности и правильно отразить в учете. В статье расскажем, как оформить выплату дивидендов и разберем основы налогообложения.

Елена Данякина

Статья подготовлена по материалам вебинара Елены Данякиной «Дивиденды: как начислять, распределять, удерживать налоги».

Что такое дивиденды

Дивиденды — это часть чистой прибыли компании, которую распределяют между собой участники, акционеры. Дивидендами признаются (п. 1 ст. 43 НК РФ):

• любые доходы, распределенные пропорционально взносам участников или акционеров и выплаченные за счет чистой прибыли организации;
• доходы от источников за рубежом, если они по законам иностранного государства признаются дивидендами;
• разница между доходом, который получен при выходе из организации или при ее ликвидации, и:

• фактически оплаченной стоимостью акций, долей или паев с учетом денежных вкладов в имущество — для налога на прибыль;
• расходами на приобретение акций, долей, паев — для НДФЛ.

Выплаты, которые не относятся к дивидендам, перечислены в п. 2 ст. 43 НК РФ.

Организации, которые платят дивиденды иностранным участникам, для начала должны посмотреть в соглашение об избежании двойного налогообложения (если оно есть). Понятие дивидендов в нем может отличаться от НК РФ. Например, по некоторым соглашениям дивиденды могут распределяться и не пропорционально взносам.

С 12 мая начинается онлайн-курс для повышения квалификации «Налог на прибыль. Сложные вопросы в бухгалтерском и налоговом учете, практические рекомендации».

С 12 мая начинается онлайн-курс для повышения квалификации «Налог на прибыль. Сложные вопросы в бухгалтерском и налоговом учёте, практические рекомендации»

Как платить дивиденды в 2022 году

Чтобы заплатить дивиденды, нужно принять соответствующее решение, определить размер и источники выплаты, а также убедиться, что у организации есть право распределять прибыль. Для ООО и АО правила отличаются. Мы собрали их в таблице:

Параметр ООО АО

Решение о выплате	Принимает общее собрание участников или единственный участник	Принимает общее собрание акционеров
Периодичность выплат	По итогам года или промежуточных периодов (квартал, полугодие, 9 месяцев)	По итогам года или промежуточных периодов (квартал, полугодие, 9 месяцев)

• есть признаки банкротства или появятся из-за выплаты дивидендов;
• стоимость чистых актиWow уже меньше или после выплаты дивидендов станет меньше размера уставного капитала (и резервного фонда, если он есть)

• не полностью оплачен уставный капитал;
• не выкуплены все акции, которые должны быть выкуплены;
• есть признаки банкротства или появятся из-за выплаты дивидендов;
• стоимость чистых актиWow уже меньше или после выплаты дивидендов станет меньше размера уставного капитала (и резервного фонда, если он есть)

Что делать, если промежуточные дивиденды оказались больше чистой прибыли за год, — ответили эксперты Контур.Школы.

Как отражать дивиденды в бухучете

Выплата дивидендов по результатам работы общества за отчетный год — это событие после отчетной даты. Оно раскрывается в пояснительной записке. Бухгалтерские записи будут сделаны уже в периоде выплаты.

Для дивидендов, выплачиваемых физлицам, проводки следующие:

• Дт 84 Кт 70 (75) — начислены дивиденды;
• Дт 70 (75) Кт 68 — удержан НДФЛ при выплате;
• Дт 70 (75) Кт 51 — выплачены дивиденды;
• Дт 68 Кт 51 — перечислен в бюджет НДФЛ.

Для дивидендов юрлицам:

• Дт 84 Кт 75.02 — начислены дивиденды;
• Дт 75.02 Кт 68 — удержан налог на прибыль при выплате;
• Дт 75.02 Кт 51 — выплачены дивиденды;
• Дт 68 Кт 51 — перечислен в бюджет налог на прибыль.

Понадобятся подтверждающие документы: протокол общего собрания акционеров (участников) и бухгалтерская справка-расчет. Рекомендуем документами не пренебрегать. Контролирующие органы уделяют много внимания дивидендам. Почти после каждой выплаты налоговая присылает запрос: кому и как выплачивали, где удержание налога, когда уплачивали и просят предъявить бухгалтерскую справку-расчет и решение общего собрания.

Рассчитать дивиденды и налог к удержанию с учётом актуальных требований

Налоги при выплате дивидендов

Дивиденды, которые выплачивает АО или ООО, не признаются расходами для целей расчета налога на прибыль. Они выплачиваются из чистой прибыли и входят в ст. 270 НК РФ, в которой перечислены не учитываемые для налога на прибыль расходы.

Организация удерживает НДФЛ или налог на прибыль при выплате дивидендов. НДФЛ — с дивидендов физлицам, налог на прибыль — с дивидендов юрлицам. Но есть два исключения: выплата российской организацией через депозитария и выплата иностранной организацией. Страховые взносы платить не надо в любом случае.

Налог с дивидендов юридическому лицу

Ставки налога на прибыль с дивидендов представлены в таблице:

Вид дивидендов Ставка Основание

Полученные российскими организациями от российских и иностранных организаций	13 % — в стандартных случаях; 0 % — если доля вклада 50 % и более, и непрерывный период владения ей не менее 365 дней	п. 3 ст. 284 НК РФ
Полученные юридическими лицами-нерезидентами РФ	15 %, если другая ставка не установлена соглашением об избежании двойного налогообложения	п. 3 ст. 284 НК РФ

Налог на прибыль с дивидендов российским организациям-резидентам рассчитывается по формуле (п. 5 ст. 275 НК РФ):

Н = К × Сн × (Д1 — Д2), где:

• Н — сумма налога к удержанию;
• К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу получателя дивидендов, к общей сумме распределяемых дивидендов;
• Сн — налоговая ставка;
• Д1 — общая сумма дивидендов, подлежащая распределению в пользу всех получателей;
• Д2 — общая сумма дивидендов, полученных от других организаций (что изменилось в 2022 году?).

Если сумма полученных дивидендов, облагаемых по ставке 13 %, больше суммы выплачиваемых дивидендов (Д1 < Д2), то налог к удержанию (Н) будет отрицательным. Тогда он не исчисляется и не возмещается из бюджета.

Когда дивиденды выплачиваются иностранным юрлицам-нерезидентам РФ, применяется ставка 15 % или другая, установленная международным соглашением. Формула простая (п. 6 ст. 275 НК РФ): Н = Сн × Д.

Дивиденды иностранным компаниям и физлицам-нерезидентам облагаются по ставке 15 %. Соглашение об избежании двойного налогообложения может предусматривать ставки меньше. Их нужно будет обосновать. Для этого получатель дивидендов подтверждает, что он резидент страны, с которой заключено соглашение.

Налог с дивидендов физическому лицу

Обложение дивидендов НДФЛ регулируется ст. 214 с учетом положений ст. 226.1 НК РФ. А также ст. 210 НК РФ. Порядок расчета и уплаты НДФЛ зависит от организационно-праWowой формы налогового агента:

• АО — исчисляет НДФЛ в соответствии со ст. 226.1 НК РФ и перечисляет в бюджет не позднее одного месяца с даты выплаты дохода акционеру (без депозитария);
• ООО — исчисляет НДФЛ в соответствии со ст. 226 НК РФ и перечисляет удержанный налог не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов.

Ставки дивидендов для физлиц приведены в таблице:

• 13 %, если дивиденды в пределах 5 млн рублей;
• 15 %, если дивиденды более 5 млн рублей

Налог рассчитывается по формуле:

Н = К × Сн × (Д1 — Д2), где:

• Н — сумма налога к удержанию;
• К — отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу получателя дивидендов, к общей сумме распределяемых дивидендов;
• Сн — налоговая ставка;
• Д1 — общая сумма дивидендов, подлежащая распределению в пользу всех получателей;
• Д2 — общая сумма дивидендов, полученных от других организаций (что изменилось в 2022 году?).

Федеральный закон от 17.02.2021 № 8-ФЗ внес изменения в расчет НДФЛ с дивидендов. С 2021 года сумма налога на прибыль, удержанная с дивидендов, полученных российской организацией, зачитывается при расчете НДФЛ, который надо удержать с дивидендов, выплачиваемых пропорционально доле участия в такой организации физлицу-российскому налоговому резиденту (п. 3.1 ст. 214 НК РФ). Читать подробнее

Если дивиденды выплачиваются иностранному физлицу-нерезиденту, применяется формула: Н = К × Сн × Д1.

Дивиденды нерезидентам можно платить в иностранной валюте (ст. 6 Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ, п. 1 информационного письма Банка России от 31.03.2005 № 31). Паспорт сделки оформлять не нужно. Расходы в виде отрицательной курсовой разницы относятся к внереализационным расходам (подп. 5 п. 1 ст.

265 НК РФ).

В условиях санкций государство принимает много ограничивающей нормативки по взаимоотношениям с недружественными нерезидентами и по валютным расчетам — нужно постоянно держать руку на пульсе и следить за актуальными НПА, разъяснениями ЦБ и чиновников.

Сложные ситуации в налогообложении дивидендов

При выплате дивидендов встречаются нестандартные ситуации. Например, вы решили выдать дивиденды товарами или получатель отказался от дивидендов. Разберем популярные вопросы.

Дивиденды прошлых лет

Многих интересует, можно ли выплатить дивиденды за счет нераспределенной и невыплаченной прибыли прошлых лет. Можно, и в таком случае не нужно ждать конца квартала или года. Но в решении о выплате важно указать, за какой год и в какой сумме распределяется прибыль.

НДФЛ удерживается по ставке, которая действует на дату выплаты дивидендов.

Выход из состава учредителей

Как платить дивиденды, если участник вышел из состава учредителей и доля перешла к обществу? В НК РФ сказано, что это нужно делать пропорционально. До распределения доли между оставшимися участниками выплатить им дивиденды непропорционально долям можно, только если так решат сами участники или такой порядок предусмотрен уставом.

Суммы, превышающие величину дивидендов, пропорциональную доле, дивидендами для целей налогообложения не признаются (письмо Минфина от 30.07.2012 № 03-03-10/84). Это говорит о том, что изменится ставка налога. Если вы выплачиваете дивиденды, то ставка 13%, а если выплата не будет признана дивидендами — ставка 20%. Особенно это важно с нерезидентами-физлицами: ставка может вырасти с 15 % до 30 %.

Если выплаты не будут признаны дивидендами, то в 6-НДФЛ их тоже не надо показывать как дивиденды. Могут быть другие ставки и могут предоставляться вычеты. Поэтому налоговая и интересуется, как вы выплачиваете дивиденды: пропорционально или непропорционально.

Отказ от дивидендов

Что делать, если участник просит заменить дивиденды фиксированной ежемесячной компенсацией? Как распределять дивиденды и что делать с НДФЛ?

Минфин считает, что раз участник не хочет получать дивиденды, то он их вам подарил. При этом он должен платить НДФЛ, даже если отказался от выплаты (письмо Минфина от 23.10.2019 № 03-04-06/81252). Алгоритм действия следующий:

• в день отказа участника от дивидендов с «отказной» суммы исчислите НДФЛ;
• с суммы компенсации ежемесячно удерживайте НДФЛ (на вычеты можно уменьшать);
• страховые взносы не начисляйте.

Определите, когда можно распределять дивиденды без ущерба для компании — принимайте управленческие решения на основе цифр

Отказ от выплаты действительной стоимости доли

Бывший участник может отказаться от выплаты действительной стоимости доли при выходе из общества. Суды рассматривают это как прощение долга (Постановление ФАС Северо-Западного округа от 16.05.2012 № Ф07-3024/12).

Минфин в своих письмах неоднократно говорит, что стоимость доли, от которой отказались, включается во внереализационные доходы организации (письмо Минфина РФ от 02.10.2018 № 03-03-06/1/70715 и др.). Казалось бы, почему это доход, если мы уже один раз заплатили налог, когда исчисляли чистую прибыль? Но контролирующие органы думают иначе.

Неверные реквизиты для дивидендов

Учредитель не сообщил новые реквизиты. Дивиденды ему перечислили, но из-за неправильных реквизитов вся сумма вернулась на счет. При этом НДФЛ был удержан и уплачен в бюджет.

Зачет займа в счет дивидендов

Организация выдала юрлицу-учредителю заем. Он будет погашен причитающимися дивидендами взаимозачетом. Как это оформить?

• во внереализационных доходах по строке 100 приложения № 1 к листу 02. Данные этой строки переносятся в строку 020 листа 02;
• в доходах, исключаемых из прибыли, по строке 070 листа 02.

И все это надо показывать в день подписания соглашения о зачете взаимных требований.

Дивиденды в натуральной форме

Дивиденды можно выплачивать не только деньгами, но и имуществом. Об особенностях налогообложения и о том, в каких случаях это допустимо, рассказала Елена Данякина, налоговый консультант, в вебинаре Контур.Школы «Дивиденды в 2021 году. Как начислять, распределять, удерживать налоги».

Если кратко, то выплачивать дивиденды имуществом можно. Но чтобы не было споров с налоговой, желательно закрепить это в уставе или утвердить в решении общего собрания о выплате дивидендов. Чтобы потом рассчитать налог на прибыль и скорректировать финансовый результат, учредителям стоит определить денежную стоимость передаваемого имущества. НДФЛ с дивидендов в натуральной форме будет уплачивать уже получатель.

Получение дивидендов от иностранной организации

Дивиденды от любой организации, в том числе иностранной, учитываются в составе внереализационных доходов (п. 1 ст. 43, п. 1 ст. 250 НК РФ). Однако если их выплачивает иностранная организация, то российская компания сама исчисляет и платит налог на прибыль (п. 2 ст.

275 НК РФ).

Налог на прибыль уменьшается на сумму налога, который был удержан с дивидендов по месту нахождения иностранной компании, но только если это предусмотрено международным договором РФ с этой страной.

В каком объеме можно получить зачет? При уплате налога на прибыль в РФ российская организация может получить зачет в сумме, не превышающей сумму уплаты в РФ. Например, если за границей вы заплатили с дивидендов 15 000 рублей, а по российской ставке налог равен 13 000 рублей, то вы сможете принять к зачету только 13 000 рублей, а оставшиеся 2 000 рублей нельзя зачесть и списать в расходы по налогу на прибыль (Письмо Минфина от 31.05.2017 № 03-12-11/3/33520).

Условия для зачета:

• есть международное соглашение или договор об избежании двойного налогообложения;
• уплата налога за рубежом подтверждена документами;
• одновременно с декларацией по налогу на прибыль представлена декларация о доходах, полученных за пределами РФ;
• по итогам периода у вашей организации нет убытка.

Если вы получаете дивиденды в иностранной валюте, то должны пересчитать их в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения (п. 5 ст. 210 НК РФ).

Дивиденды в декларации по налогу на прибыль

Если вы выплачиваете дивиденды российским организациям, в налоговую нужно подать декларацию по налогу на прибыль. Это касается и налоговых агентов на УСН. Кроме стандартных листов, в нее включаются:

• подразд. 1.3 разд. 1, в котором показана сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, по данным налогового агента;
• лист 03 «Расчет налога на прибыль, удерживаемого налоговым агентом», который заполняется по каждому решению о распределении дивидендов (в разд. «А» рассчитвается налог с доходов в виде дивидендов, в разд. «В» указывается сумма дивидендов, выплачиваемая каждому акционеру (участнику).

Заполнить, проверить и сдать декларацию по налогу на прибыль через интернет

Разберем заполнение раздела «А» листа 03 на примере.

Пример. АО «Омега» — единственный учредитель ООО «Сигма». В декабре текущего года «Омега» получает дивиденды 70 000 рублей.

В сентябре текущего года АО «Омега» начисляло и выплачивало промежуточные дивиденды своим акционерам — 253 000 рублей. При этом 55 000 рублей выплатили через депозитария, а 198 000 рублей самостоятельно:

• 110 000 рублей — юридическому лицу;
• 88 000 рублей — физлицам-резидентам.

В листе 03 декларации по налогу на прибыль это отражается так:

Сумма дивидендов для исчисления налога (строка 091) определяется следующим образом:

Общая сумма дивидендов — 253 000 рублей, из них:

• юрлицам — 110 000 рублей (43,478 %)
• депозитарию — 55 000 рублей (21,739 %)
• физлицам — 88 000 рублей (34,783 %)

Распределяемая сумма дивидендов — 183 000 рублей (253 000 — 70 000).

В декларацию включаем налог на прибыль с дивидендов юрлицам:

• 183 000 рублей × 43,478 % = 79 565 рублей
• 79 565 × 13 % = 10 343 рубля

Если дивиденды выплачиваются иностранной компании, то в декларации по налогу на прибыль отражается только сумма начисленных дивидендов. В ФНС также представляется «Расчет сумм выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов». Его представляют в те же сроки, что и декларации по налогу на прибыль, — не позднее 28 календарных дней со дня окончания отчетного периода (п. 4 ст. 310 НК РФ, письмо Минфина от 10.10.2016 № 03-08-05/58776).

Дивиденды в 6-НДФЛ

При выплате дивидендов физлицам налоговые агенты сдают расчет 6-НДФЛ. С 2022 года действует обновленная форма. Подробный разбор изменений смотрите в статье «Новая форма расчета 6-НДФЛ с 2022 года».

В 6-НДФЛ дивиденды входят в разделы 1 и 2 расчета за период, в котором проведена выплата:

• в полях 110, 111 раздела 2 — полная сумма дивидендов, распределенных в пользу физлиц — участников организации;
• в полях 140 и 141 раздела 2 — сумма НДФЛ, исчисленная с дивидендов (до ее уменьшения на сумму налога на прибыль);
• в поле 160 раздела 2 — сумма НДФЛ, исчисленная с дивидендов и уменьшенная на сумму налога на прибыль, подлежащую зачету при определении суммы НДФЛ к уплате на основании п. 3.1 ст. 214 НК РФ;
• в полях 020, 022 раздела 1 надо отразить сумму НДФЛ, исчисленную с дивидендов и уменьшенную на сумму налога на прибыль, подлежащую зачету.

Сумма налога, удержанная за последние три месяца отчетного периода, указанная в поле 020 раздела 1 должна быть равна сумме значений всех полей 022. То есть сумма налога, удержанная в прошлые периоды, несмотря на то, что срок уплаты наступил в текущем периоде, в новой форме в I квартале 2022 года не указывается. Поэтому организации следует отразить выплаченные в декабре дивиденды в разделе 2 расчета 6-НДФЛ за 2022 год.

Дивиденды, полученные физлицом, за вычетом суммы налога на прибыль к зачету, включите в поле «Сумма дохода» приложения «Сведения о доходах и соответствующих вычетах по месяцам налогового периода». Код дохода — 1010 (письмо ФНС от 13.04.2021 № БС-4-11/4999).

Заполнить актуальную форму 6-НДФЛ с подсказками и проверкой по контрольным соотношениям

Что изменилось в 2022 году в расчете и выплате дивидендов

В 2022 году обновлена декларация по налогу на прибыль, а также продолжают дейстWowать новшества, введенные в прошлом году: НДФЛ считается по прогрессивной ставке, изменились правила расчета дивидендов. Рассмотрим подробней, что появилось нового в 2022 году и вспомним важные изменения 2021 года, на которые необходимо ориентироваться и сейчас.

Изменение № 1. Обновлен лист 03 в декларации по прибыли

• добавлены строки 035-037 для дивидендов международных холдинговых компаний и строки 093-095, которые учитывают разные ставки налога;
• в строке 81 отражается сумма дивидендов, выделенная из показателя строки 080 в порядке, предусмотренном абз. 7 п. 5 ст. 275 НК РФ.

А еще в таблице «Коды места представления декларации в налоговый орган» появился код 351 «По месту учета международной холдинговой компании».

Изменение № 2. Новые правила расчета Д2

С 2021 года из показателя Д2 (дивиденды, полученные самим налоговым агентом) исключаются любые дивиденды, облагаемые согласно НК РФ по ставке 0 %, а также дивиденды от иностранных лиц, на которые российский налогоплательщик имеет фактическое право и которые освобождались от обложения налогом в России (Федеральный закон от 23.11.2020 № 374-ФЗ, п. 5 ст. 275 НК РФ).

Изменение № 3. Повышенные ставки НДФЛ

Расчет НДФЛ по дивидендам производится нарастающим итогом с начала налогового периода (Федеральный закон от 23.11.2020 № 372-ФЗ). Ставка НДФЛ по дивидендам:

• 13 % — если размер налоговой базы по дивидендам не превысил 5 млн рублей включительно;
• 15 % — в отношении налоговой базы по дивидендам, превышающей 5 млн рублей.

С 2023 года будет рассматриваться совокупность налоговых баз. Если сейчас мы смотрим отдельно на дивиденды, отдельно на оплату труда — превысило/не превысило, то будем смотреть на общую сумму.

Изменение № 4. Зачет налога на прибыль с полученных дивидендов в счет НДФЛ по выплаченным

Это изменение только для резидентов РФ.

Сумма налога на прибыль, которая может уменьшить НДФЛ, определяется по формуле: БЗ × 0,13, где БЗ — это наименьший из двух показателей (Федеральный закон от 17.02.2021 № 8-ФЗ):

• часть дивидендов, распределяемая конкретному физлицу, с которых исчислен НДФЛ;
• произведение показателей К (отношение суммы дивидендов налогоплательщика к общей сумме дивидендов) и Д2 (сумма дивидендов, полученных организацией, определяемая по п. 5 ст. 275 НК РФ).

Пример. Дивиденды АО «Омега» в текущем году выплачены в сумме 253 000 рублей. Из них в пользу физлиц-резидентов — 88 000 рублей. Налог с дивидендов 11 440 рублей (88 000 × 13%). Мы должны сравнить, что меньше: сумма доходов (88 000 рублей) или К × Д2.

• К = 88 000 / 253 000 × 100 % = 34,783 %, его мы нашли в расчете для декларации по налогу на прибыль.
• Д2 = 70 000 рублей.
• К × Д2 = 70 000 × 34,783 % = 24 348 рублей.

Сумма дохода 88 000 рублей, что больше К × Д2. Значит мы можем получить вычет.

• Вычет =24 348 × 13 %= 3 165 рублей.
• НДФЛ к уплате с дивидендов = 11 440 — 3 165 = 8 275 рублей.

По новой формуле зачитывается только та часть налога на прибыль, которую организация реально удержала с выплачиваемых конкретному человеку дивидендов в текущем периоде или ранее.

Теперь нельзя зачесть налог на прибыль в счет уменьшения НДФЛ, исчисленного по дивидендам, которые указаны в подп. 1.1 п. 1 ст. 208 НК РФ. То есть когда физлицо косвенно участвует в российской организации через иностранную компанию, в которой оно имеет свою долю.

Спикер вебинара: Елена Данякина, налоговый консультант и президент территориального представительства ИБПР.

Подготовила Елизавета Кобрина, редактор

Источник: kontur.ru