Фьючерсные контракты открывают пользователям доступ к криптовалютам без необходимости владеть базовым активом. Цена фьючерсного контракта зависит от спотовой цены базового актива. Спотовая цена — это текущая рыночная цена криптовалюты, по которой ее можно купить или продать с немедленным расчетом.
В идеале, цена фьючерсного контракта (последняя цена) следует за спотовой ценой базового актива. Однако это не всегда так, поскольку фьючерсные контракты имеют свою собственную динамику спроса и предложения, что часто приводит к различиям в ценах этих контрактов и базовых активов.
Поэтому при торговле на Binance Futures вы можете столкнуться с двумя различными ценами: последней ценой и ценой маркировки.
Что такое последняя цена
Последняя цена — это цена последней сделки по фьючерсному контракту. Другими словами, последняя сделка по конкретному контракту определяет его последнюю цену.
Стоимость бессрочного контракта , такого как BTCBUSD , основывается на базовом активе, которым в данном случае является биткоин . Эти контракты имеют свои объемы спроса и предложения, поскольку трейдеры постоянно покупают и продают их на Binance Futures. В результате контракт BTCBUSD может получить уникальную стоимость, которая будет отличаться от спотовой цены BTC.
ОШИБКИ НОВИЧКОВ В СКАЛЬПИНГЕ. КЛИРИНГ. ТОЧКА ВХОДА ПО ФЬЮЧЕРСУ Si (ДОЛЛАР/РУБЛЬ). ТРЕЙДИНГ.
Таким образом, последняя цена фьючерсного контракта может постепенно отклоняться от фактической цены основного актива, торгуемого на спотовом рынке . Чем больше объем торговли на фьючерсном рынке , тем значительнее расхождение цен.
Чтобы создать более стабильную и надежную структуру цен для бессрочных фьючерсных контрактов, Binance Futures полагается на цену маркировки.
Что такое цена маркировки
Цена маркировки — это предполагаемая истинная стоимость контракта. Она также известна как текущая рыночная стоимость (mark-to-market) и учитывает справедливую стоимость актива, что позволяет предотвратить ненужную ликвидацию в период рыночных колебаний. В Binance Futures цена маркировки используется для запуска процесса ликвидации позиций .
На Binance Futures цена маркировки контракта рассчитывается как среднее значение его последней цены и спотовой цены базового актива, чтобы избежать манипулирования ценами одной книги ордеров или биржи. Это позволяет сбалансировать и сгладить аномальные колебания цен в периоды высокой волатильности.
Цена маркировки используется в качестве ориентировочного значения для:
1. Ликвидации позиций
Ликвидация происходит, когда цена маркировки достигает цены ликвидации позиции. Использование цены маркировки защищает пользователей от несправедливой ликвидации, которая может произойти из-за краткосрочного колебания последней цены, в то время как спотовая цена на самом деле не достигла уровня ликвидации.
2. Нереализованного PnL
Цена маркировки используется в качестве ориентировочного значения для расчета нереализованного PnL , так как до закрытия позиции может быть сложно узнать фактическую реализованную прибыль. Это также обеспечивает точность расчета нереализованного PnL, чтобы избежать ненужных ликвидаций.
+10 000 р за сделку на фьючерсе Si. Московская биржа. Скальпинг по стакану.
Если вы хотите лучше разобраться в технических аспектах цены маркировки, обратитесь к следующим статьям: Цена маркировки квартальных фьючерсов USDⓈ-Margined , Цена маркировки и индексная цена контрактов Coin-Margined .
Последняя цена и цена маркировки
Давайте проведем следующую аналогию, чтобы было проще понять разницу между последней ценой и ценой маркировки: цена маркировки — это как средняя цена бензина во всей стране, а последняя цена — цена за литр бензина, которую вы платите на конкретной заправке недалеко от вашего дома.
Цена маркировки не используется в реальной торговле и может рассматриваться как индикатор, который отслеживает риск позиции, в то время как последняя цена является основной рыночной ценой, по которой торгуют пользователи.
Чтобы переключиться с последней цены на цену маркировки и наоборот в мобильном приложении Binance, следуйте шагам на изображении ниже.
Чтобы переключиться с последней цены на цену маркировки и наоборот в браузере компьютера, следуйте шагам на изображении ниже.
Заключение
На Binance Futures цена ликвидации контракта всегда является ценой маркировки, поскольку она представляет более надежный и стабильный инструмент измерения стоимости. Важно отметить, что цена маркировки — это только средняя цена, а не фактическая цена, по которой осуществляется торговля на фьючерсном рынке.
Для получения дополнительной информации изучите следующие статьи:
Источник: www.binance.com
Мосбиржа запустит индексы дивидендов с 19 сентября
На Московской бирже появятся новые бенчмарки, которые нужны, чтобы учитывать дивидендный фактор при расчетах по вечным фьючерсам. Ранее площадка анонсировала, что в сентябре запустит такой контракт на индекс Мосбиржи
(Фото: Shutterstock )
С 19 сентября Московская биржа начнет расчет и публикацию новых бенчмарков — индексов дивидендов, говорится в сообщении торговой площадки. Их расчет будет осуществляться один раз в день в 18:30 мск. В дни, когда дивиденды отсутствуют, индексы будут равны нулю.
«Целью создания этих индикаторов является включение дивидендной поправки в расчет вариационной маржи по однодневным фьючерсным контрактам с автопролонгацией на индексы. Данная поправка представляет собой индекс дивидендов, рассчитываемый как суммарные дивиденды в пунктах базовых индексов — индекса Мосбиржи и индекса РТС», — говорится в сообщении.
На срочном рынке начисление или списание прибыли/убытка происходит не в момент закрытия сделки, а во время клиринга, который проходит два раза в день. Полученная или списанная сумма в ходе клиринга называется вариационной маржой.
Под фьючерсами с автопролонгацией Московская биржа подразумевает так называемые вечные фьючерсы. Вечный фьючерс отличается от традиционного поставочного контракта тем, что не имеет даты экспирации (исполнения). Это однодневный контракт, каждый день он автоматически продлевается на один день.
В семейство индексов дивидендов войдут:
- индекс дивидендов Мосбиржи «брутто»;
- индекс дивидендов Мосбиржи «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций);
- индекс дивидендов РТС «брутто»;
- индекс дивидендов РТС «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций).
В конце августа руководитель срочного рынка Московской биржи Мария Патрикеева сообщила журналистам, что на сентябрь 2023 года запланирован запуск торгов вечным фьючерсом на индекс Московской биржи. Это будет пятый по счету инструмент семейства однодневных контрактов с автоматической пролонгацией.
Источник: quote.ru
Торговая тетрадь
График эквити за 3 года, с 2011 года. Без стопов, без оптимизируемых параметров вообще.
За это время система заработала 14299 пунктов по фьючерсу СИ, с максимальной просадкой 1479 пунктов, что для системы без стопов, я считаю, прекрасно. Профит фактор голой идеи = 1,4. Доля прибыльных сделок = 52%.
Добавление стопов в систему улучшает показатели. И ограничивает убыток. Но это уже личное дело каждого.
Например, стоп в 85 пунктов увеличит прибыль до 16192 пунктов за 3 года и уменьшит максимальный дроудаун до 1044 пунктов. Есть и более «оптимальные» варианты.
Оптимизация системы повышает эффективность. И улучшает показатели. Но это уже личное дело каждого:)
Система переварит хороший объем средств. Стоимость одного пункта по фьючерсу СИ = 1 рубль. Таким образом, 14299 пунктов – это 14299 рублей в расчете на 1 контракт. ГО составляет 1152 рубля. Если торговать 100 контрактов, что для этой системы далеко не предел, получится 1 миллион 430 тысяч рублей прибыли за 3 года.
Источник: t-trade.livejournal.com