„ … Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, в соответствии со статьей 828 ГК РФ, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении …”
В фокусе → Услуги для бизнеса → Факторинг → Факторинг в примерах
Факторинг — это комплекс услуг по обслуживанию факторинговой компанией (фактором) поставок клиента с отсрочкой платежа под уступку дебиторской задолженности. Факторинг включает в себя финансирование товарных кредитов, страхование кредитных рисков, управление дебиторской задолженностью и информационное обслуживание.
Суть договора факторинга состоит в том, что кредитор, имея дебиторскую задолженность по договору поставки товаров (работ, услуг) уступает право требования задолженности к должнику своему финансовому агенту.
То есть, организация, осуществившая поставку товаров (работ, услуг) заключает с кредитной организацией договор, по которому последняя, фактически осуществляет финансирование под уступку денежного требования.
Что такое факторинг и зачем он нужен
Особенность данного договора состоит в том, что, несмотря на то, что он является двусторонним (заключается между клиентом и финансовым агентом), но взаимоотношения, возникающие по такому договору, связывают три стороны, а именно:
– Клиента – хозяйствующего субъекта, осуществляющего поставку товаров (работ, услуг)
– Должника – хозяйствующего субъекта, которому осуществлена поставка товаров (работ, услуг);
– Финансового агента – кредитную организацию.
В ГК РФ договор факторинга носит название договора финансирования под уступку права денежного требования и ему посвящена глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования».
Пример
ООО «Торговля 1» (клиент), занимающаяся оптовой торговлей, 10 января заключило договор поставки товаров с торговой организацией «Торговля 2» (должник) на сумму 240 000 рублей. Согласно этому договору покупатель должен оплатить данную продукцию в срок до 20 января.
Испытывая недостаток денежных средств, ООО «Торговля 1» 15 января заключает договор факторинга с Коммерческим банком «Меридиан» (финансовый агент) и передает ему свое право денежного требования к ООО «Торговля 2».
КБ «Меридиан» 16 января осуществляет финансирование клиента в размере 70% от суммы дебиторской задолженности – 168 000 рублей.
При наступлении срока платежа 20 января финансовый агент предъявляет платежное требование должнику.
21 января ООО «Торговля 2» перечисляет КБ «Меридиан» сумму задолженности – 240 000 рублей.
Из полученной суммы финансовый агент удерживает обусловленное договором факторинга вознаграждение и оставшуюся часть перечисляет ООО «Торговля 1».
Предположим, что сумма вознаграждения банку в нашем примере составляет 2% и равна 4 800 рублей. Исходя из этих данных КБ «Меридиан» перечисляет ООО «Торговля 1» 67 200 рублей.
В результате ООО «Торговля 1» по данной сделке получает сумму в размере 235 200 рублей, при этом 70% от суммы задолженности были получены поставщиком именно в тот период, когда ему были необходимы денежные средства.
Твой калькулятор | Что такое факторинг простыми словами.
Статья 824 «Договор финансирования под уступку денежного требования» ГК РФ гласит, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику).
Это требование вытекает из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.
Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
В качестве финансового агента, в соответствии со статьей 825 ГК РФ, договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
1) денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование),
2) право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).
Денежное требование, являющееся предметом уступки на основании статьи 826 ГК РФ, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения.
При уступке будущего денежного требования, право требования считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором.
Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.
Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.
В соответствии со статьей 827 ГК РФ, если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.
Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.
Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.
Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, в соответствии со статьей 828 ГК РФ, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Данное положение не освобождает клиента от обязательств или ответственности перед должником, в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении.
Если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, то последующая уступка денежного требования финансовым агентом, на основании статьи 829 ГК РФ, не допускается.
В случае, когда последующая уступка денежного требования допускается договором, к ней соответственно применяются положения главы 43 ГК РФ.
Должник обязан произвести платеж финансовому агенту на основании статьи 830 ГК РФ, при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту.
В этом уведомлении должно быть определено денежное требование, подлежащее исполнению, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.
По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место.
Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.
Исполнение денежного требования должником финансовому агенту, в соответствии с правилами статьи 830 ГК РФ, освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом.
В соответствии со статьей 831 ГК РФ, если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, то последний (финансовый агент) приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования.
При этом, клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.
Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования.
Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга обеспеченной уступкой требования клиента финансовому агенту, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.
В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж, должник, на основании статьи 832 ГК РФ и в соответствии со статьями 410-412 ГК РФ, вправе предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.
Требования, которые должник мог бы предъявить клиенту в связи с нарушением последним соглашения о запрете об ограничении уступки требования, не имеют силы в отношении финансового агента.
В случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, последний не вправе требовать от финансового агента возврат сумм, уже уплаченных ему по перешедшему к финансовому агенту требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно с клиента (статья 833 ГК РФ).
Должник, имеющий право получить непосредственно с клиента суммы, уплаченные финансовому агенту в результате уступки требования, тем не менее, вправе требовать возвращения этих сумм финансовым агентом, если доказано, что последний (финансовый агент) не исполнил свое обязательство осуществить клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении клиентом того обязательства перед должником, к которому относится платеж, связанный с уступкой требования.
Договор цессии и договор факторинга достаточно схожи между собой, ведь оба вида договоров связаны с переходом прав требования к другому лицу, однако отождествлять цессию и факторинг нельзя, скорее можно сказать, что факторинг представляет собой специальный случай цессии.
Отметим, что основное отличие между цессией и факторингом это то, что при факторинге не происходит перемены лиц в обязательстве.
Как уже отмечалось, договор факторинга является двусторонним и заключается между клиентом и финансовым агентом. И если в отношении клиента гражданское законодательство не выдвигает дополнительных требований, в данном случае, очевидно, что он должен обладать общей правоспособностью в соответствии с гражданским законодательством, то в отношении финансового агента ГК РФ устанавливает жесткое требование: финансовый агент должен иметь лицензию на осуществление факторинговых операций.
Данное требование содержится в статье 825 ГК РФ, согласно которой финансовым агентом могут выступать:
а) банки или иные кредитные организации;
б) коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
Таким образом, статья 825 ГК РФ содержит требование к финансовому агенту – коммерческой организации получить разрешение (лицензию) на осуществление финансирования под уступку денежного требования.
Такое разрешение не требуется банкам и иным кредитным организациям.
Коммерческие организации, осуществляющие функции финансового агента и не имеющие лицензии на данный вид деятельности, могут попасть в очень неприятную ситуацию.
Государственной Думой в первом чтении принят правительственный проект федерального закона «О внесении изменения в статью 825 части второй Гражданского кодекса РФ и признании утратившей силу статьи 10 Федерального закона «О введении в действие части второй ГК РФ», которым предлагается исключить факторинг из числа видов деятельности, подлежащих лицензированию.
Кроме того, в будущем ожидается разработка и принятие федерального закона «О факторинге», в котором будут прописаны правила проведения факторинговых сделок
Поэтому не рекомендуется коммерческим организациям, до внесения соответствующих изменений в законодательство о лицензировании, заключать договора факторинга, в котором они будут выступать финансовыми агентами.
В соответствии со статьей 826 ГК РФ предметом договора факторинга является денежное требование клиента к должнику.
Напомним, что при цессии предметом договора может быть любое право требования – передать деньги, поставить товар, выполнить определенные работы или оказать услуги.
Кроме того, это денежное требование должно вытекать из предоставления клиентом должнику товаров, работ, услуг, это следует из пункта 1 статьи 824 ГК РФ.
а) Требование, по которому заключается договор факторинга должно принадлежать клиенту.
б) Требование должно быть действительным.
Данное положение вытекает из статьи 827 ГК РФ, согласно которой требование признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.
в) Требование должно быть определено таким образом, которое позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения.
а) передача клиенту денежной суммы, полученной от должника.
Эта обязанность носит характер финансирования: сначала финансовый агент перечисляет клиенту денежные средства в размере 70-80% от суммы дебиторской задолженности, затем получает денежные средства от должника, удерживает из них сумму своего вознаграждения, а оставшуюся сумму перечисляет клиенту.
б) уведомление должника об уступке денежного требования.
Данная обязанность возникает у финансового агента в том случае, если договором факторинга указано, что данное уведомление должен произвести финансовый агент. ГК РФ не конкретизирует, какая из сторон договора должна совершить данные действия, поэтому стороны решают данный вопрос самостоятельно.
в) предоставление должнику доказательств, что уступка денежного требования произошла.
Документами, которые могут служить доказательством, что уступка денежного требования финансовому агенту имела место, могут служить копия договора факторинга, акт приема-передачи права денежного требования и тому подобное.
В том случае, если финансовый агент не выполнит данную обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед ним.
г) ведение для клиента бухгалтерского учета и предоставление иных дополнительных услуг.
ГК РФ предусматривает, что финансовый агент может оказывать клиенту дополнительные услуги, но такая обязанность возникает у финансового агента только по соглашению сторон.
а) финансовый агент имеет право осуществить дальнейшую переуступку денежного требования.
Возможность дальнейшей переуступки зависит от того, содержит ли договор факторинга такой пункт или нет. Если данное положение не вытекает из договора факторинга, то дальнейшая уступка будет признана недействительной. Такое положение закреплено в статье 829 ГК РФ.
Если договор разрешает финансовому агенту осуществлять дальнейшую уступку, то для нее будут применяться все положения главы 43 ГК РФ.
б) финансовый агент имеет право получить в собственность суммы, полученные от должника.
Данное право основано на статье 831 ГК РФ, причем, величина денежных средств, получаемых финансовым агентом, зависит от того, в результате какой разновидности финансирования под уступку денежного требования они получены.
Напомним, что согласно статье 824 ГК РФ, финансирование клиента финансовым агентом может осуществляться либо на основании уступки денежного требования клиента к должнику, либо в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (кредитный договор).
ГК РФ установлены следующие обязанности для клиента:
а) уступка финансовому агенту права требования к должнику.
Данная обязанность вытекает из самой сути договора факторинга и на практике практически представляет передачу финансовому агенту документов, удостоверяющих право денежного требования, а именно договор с должником, акт приема-передачи по нему и другие документы.
Кроме того, в обязанности клиента входит предоставление финансовому агенту сведений, имеющих значение для осуществления этого требования.
б) выплата финансовому агенту вознаграждения, предусмотренного договором.
Договор факторинга является возмездным договором, так как имущественное представление одной стороны (денежные средства финансового агента) обуславливает встречное имущественное представление другой стороны (право требования клиента и вознаграждение финансовому агенту).
Безвозмездную передачу клиентом денежного требования финансовому агенту следует рассматривать как дарение, что в отношениях между коммерческими организациями запрещено (пункт 4 статья 575 ГК РФ).
Вознаграждение финансового агента представляет собой плату за оказываемые им услуги по финансированию дебиторской задолженности и, если договором факторинга предусмотрено, что финансовый агент осуществляет для клиента дополнительные услуги, за оказание иных услуг.
Обычно размер вознаграждения за финансирование дебиторской задолженности составляет от одного до трех процентов от суммы задолженности и устанавливается в договоре.
в) направление должнику уведомления об уступке денежного требования финансовому агенту (если договором факторинга установлено, что данное уведомление должен произвести клиент).
г) в том случае, если должник не был уведомлен надлежащим образом и исполнил свое обязательство перед клиентом, перечислив сумму задолженности именно ему, то в этом случае клиент обязан вернуть деньги финансовому агенту, так как право денежного требования ему уже не принадлежит.
Так как договор факторинга является по своей сути специальным случаем договора уступки права требования (нормы цессии носят более общий характер), то бухгалтерский и налоговый учет операций, осуществляемых в рамках договора факторинга осуществляются по правилам, установленным для договора уступки права требования.
Пример
Предположим, что ООО «Торговля 1» в январе отгрузила покупателю партию товаров на сумму 1 200 000 рублей (в том числе НДС 18% – 183 051 рубль), покупная цена которого составляет 800 000 рублей.
В установленные сроки покупатель не произвел оплату данного товара.
В марте ООО «Торговля 1» уступило коммерческому банку по договору факторинга денежное требование к данному покупателю.
Согласно договору сумма финансирования под уступку требования составляет 1 176 000 рублей и перечисляется банком на расчетный счет ООО «Торговля 1» за минусом вознаграждения банка за оказанные услуги – 24 000 рублей, включая НДС – 3 661 рубль.
Доходы и расходы в целях налогообложения прибыли ООО «Торговля 1» определяет методом начисления.
ООО «Торговля 1» заключило договор факторинга с коммерческим банком по существующему, действительному требованию, вытекающему из договора поставки товаров.
В соответствии с данным договором банк первоначально осуществил финансирование дебиторской задолженности в размере 70% от суммы задолженности (840 000 рублей).
В дальнейших примерах предусмотрено использование следующих субсчетов:
К счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» рекомендуем открыть субсчет 76-6 «Расчеты по договору факторинга»;
Как уже отмечалось ранее, порядок признания убытка от реализации права требования зависит от того, когда осуществлена уступка: до наступления срока платежа, предусмотренного договором, по которому совершена уступка, или после этой даты.
Поэтому, при определении налоговой базы по налогу на прибыль в приведенном нами примере следует руководствоваться порядком, установленным пунктом 2 статьи 279 НК РФ.
Согласно этому пункту, отрицательная разница между доходом от реализации права требования долга и стоимостью реализованного товара признается убытком по сделке уступки права требования.
Полученный от сделки убыток включается в состав внереализационных расходов организации.
При этом убыток принимается в целях налогообложения в следующем порядке:
· 50% от суммы убытка подлежат включению в состав внереализационных расходов на дату уступки права требования;
· 50% от суммы убытка подлежат включению в состав внереализационных расходов по истечении 45 календарных дней с даты уступки права требования.
Исходя из этого, в приведенном примере, убыток от реализации права требования долга составляет 24 000 рублей (1 176 000 рублей – 1 200 000 рублей), следовательно, 12 000 рублей включаются в состав внереализационных расходов в целях налогообложения прибыли в январе (на дату уступки права требования), а оставшиеся 12 000 рублей – спустя 45 дней после указанной даты.
Условиями договора факторинга может предусматриваться передача денежных средств финансовым агентом клиенту под уступку денежного требования путем:
– покупки денежного требования;
– предоставления денежных средств в долг.
Форма финансирования предопределяет различия в составе обязательств, возникающих у финансового агента, а также различия в отражении операций факторинга в бухгалтерском и налоговом учете.
Факторинг — что это такое простыми словами?
Зачастую при заключении договора с контрагентом компаниям приходится выбирать из множества способов оплаты наиболее оптимальный. Можно воспользоваться авансовым платежом, рассрочкой или отсрочкой, но самое эффективное решение в данном случае – выбрать факторинговое обслуживание. Факторинг является удобным инструментом, с помощью которого можно быстро увеличить оборотный капитал и повысить стабильность компании. Его используют многие компании, работающие в самых различных отраслях: от производства мебели до оптовых продаж продуктов питания.
Суть понятия
Термин «факторинг» в переводе с английского означает «посредничество». Исходя из этого, он представляет собой посредническую операцию, главной целью которой является взыскание фактором (банком или факторинговой компанией) денежных средств с должников своего клиента (промышленных или торговых компаний) и управление его долговыми требованиями. По сути, это беззалоговое кредитование для предприятий, занимающихся предоставлением товаров либо услуг при условии отсрочки платежей.
Простыми словами, факторинг — это когда банк или другая специализированная организация выкупает платёжные требования у поставщиков товаров/услуг. Благодаря привлечению сторонних средств факторинг является эффективным способом восстановления оборотного капитала поставщика. В сделке с отсроченным платежом продавец сразу получает деньги от банка-фактора за поставленный товар, после чего банк вправе потребовать с покупателя уплату задолженности. При этом, максимальный срок отсрочки платежей не должен превышать 180 дней.
Факторинговым обслуживанием называется совокупность мер, направленных на обеспечение реализации факторинговой сделки со стороны фактора. Прежде всего, здесь подразумевается помощь клиенту в устранении кассового разрыва за счёт выплаты от 70 до 90% размера задолженности. Подобное финансирование ускоряет процесс получения оплаты, гарантирует погашение долга и уменьшает затраты по ведению счетов, что, в свою очередь, позволяет компании сосредоточиться на производственных проблемах и увеличении прибыли.
Применение факторинга и участники процесса
Факторинг представляет собой трехстороннюю сделку с участием следующих лиц:
- Поставщика (клиента, продавца) – юридического лица, поставляющего товары или оказывающего услуги на условиях отсрочки платежа.
- Покупателя (дебитора) – юридического лица, приобретающего товар/услугу на условиях отсрочки платежа.
- Фактора – ключевого лица факторинговой сделки. Как правило, в роли фактора выступают банки или факторинговые компании. Последние зачастую являются дочерними фирмами при крупных банковских организациях.
Стоимость услуги и ценообразование операций факторинга
Расчет стоимости факторинга — задача непростая. Специализированные факторинговые компании и банки, предоставляющие услуги факторинга, могут вкладывать совершенно разный смысл в само понятие факторинговой услуги и соответствующим образом формировать набор ее компонентов. Отсюда и разная база для расчета комиссии.
Поэтому использовать комиссию факторинговых услуг как базу для сравнения некорректно. Она может быть как выше, так и ниже рыночной, а это заведомо означало бы смещенную оценку привлекательности. Для эффективной ставки не существует единого алгоритма расчета. Приблизительную оценку стоимости факторинговой услуги в конкретной компании можно сделать на основании суммы комиссий факторинговых компаний. Число этих комиссий в среднем варьируется в пределах трех—четырех (хотя у некоторых компаний их может быть всего две).
В самом общем виде стоимость услуги факторинга [1] складывается из платы за финансирование (зависит от стоимости денежных ресурсов) и комиссии за факторинговое обслуживание каждой поставки. С учетом всех входящих элементов структуру вознаграждения за оказание факторинговых услуг можно представить следующим образом:
- 1. Фиксированный сбор за обработку документов по поставке (от 50 до 500 руб. за один документ). Учитывая, что документарное сопровождение одного дебитора по одной сделке может включать десятки документов, в итоге получается значительная сумма. Поэтому в последнее время компании все чаще отказываются от этой части комиссии.
- 2. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика. Процентная ставка рассчитывается ежедневно и составляет от 1,5 до 3% сверх базовой ставки кредита. Эти ставки сравнимы со ставками по овердрафту, или по краткосрочным банковским кредитам, и в ряде случаев оказываются более выгодными для поставщика. Сегодня стоимость средств, предоставляемых фактором своим клиентам, варьируется в пределах 20—25% годовых в рублях от объема сделки. Определяющее значение в цене факторинга имеет разница в цене покупки кредитных ресурсов на рынке. Как правило, для банков финансирование оказывается дешевле, чем для специализированных факторинговых компаний. В регионах стоимость финансирования оказывается, преимущественно, выше и стремится к верхнему количественному значению. Поставщики, осуществляющие регулярные отгрузки больших объемов продукции в несколько федеральных и региональных сетей, наоборот, могут финансироваться по ставкам ниже 20%. Комиссия за предоставление денежных средств уменьшается по мере увеличения оборота по факторинговому счету.
- 3. Комиссия за факторинговое обслуживание |5 , которая в практике российских факторинговых компаний может называться по-разному: комиссия за факторинг, за факторинговое обслуживание, за сервис. По существу, у всех факторов это обозначает одно: процент от номинальной стоимости уступаемой дебиторской задолженности. В большинстве стран комиссия за обслуживание устанавливается в процентах от суммы счета фактуры, зависит от оборота компании, объема счетов и числа дебиторов и составляет в среднем 0,5—3% от оборота при полном обслуживании (full service). При наличии права регресса стоимость обслуживания оказывается на порядок (0,5—1%) ниже.
Комиссия за факторинговое обслуживание уменьшается при сокращении срока использования средств и снижении риска поставщика и дебитора. С ростом объема сделки сумма комиссии будет расти соответственно.
4. Абонентская плата. Взимается в виде фиксированного платежа раз в месяц в зависимости от размера лимита факторинга. В конце каждого месяца банк (факторинговая компания) подсчитывает причитающиеся ему комиссионные проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.
В России данный вид комиссии практически не применяется. В США банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против инкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности.
Комиссионные зависят от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой работы. На степень риска, принимаемого на себя банками, оказывает влияние и платежеспособность должников клиента. Объем конторской работы связан при данном торговом обороте в основном со средним счетом-фактурой, принимаемым фактором.
Ставку по факторингу невозможно просчитать в процентах годовых, так как она состоит из трех (четырех) частей, две из которых взимаются единовременно вне зависимости от срока использования денег. Поэтому комиссию по факторингу, как правило, сравнивают не со стоимостью кредита, а с наценкой на продаваемую продукцию. В этом случае вознаграждение по факторингу удобнее считать не в процентах годовых, а в процентах от стоимости поставки.
На стоимость факторинга влияют следующие параметры: [2]
- • Размер предоставляемого финансирования (70—90% от стоимости поставки). Поскольку риск неплатежа по счетам несет сам фактор, он, как правило, сразу выплачивает лишь часть суммы (аванс), которая составляет 70—90% от общей суммы счетов, а остальная часть (резерв) будет возвращена после погашения дебитором всей суммы долга. Зарубежный и отечественный опыт свидетельствуют о том, что факторинговая компания (фактор) сама взыскивает долг с плательщика на правах нового кредитора.
- • Максимальный срок отсрочки платежа (14—180 дней). Чем длиннее отсрочка платежа, тем выше ставка. Для факторинга с регрессом применяется так называемый льготный период (grace period) — промежуток времени с момента окончания отсрочки платежа, предоставленной клиентом дебитору, до момента наступления регрессного требования со стороны фактора к поставщику. Это своего рода отсрочка фактора по отношению к поставщику. Как правило, он составляет от двух неделей до 30 дней.
- • Количество дебиторов, переданных на факторинговое обслуживание. Не существует ограничений по количеству передаваемых дебиторов. Однако общее правило говорит о том, что чем больше количество покупателей, тем ниже ставка. Есть ограничение по максимальной доле одного дебитора в общем объеме уступленной дебиторской задолженности. Оптимальное значение для данного показателя — 15%, но для каждого клиента значение устанавливается индивидуально.
Снизить затраты на факторинг можно сократив срок отсрочки платежа, уменьшив размер запрашиваемого финансирования и величину авансового платежа соответственно, передав на факторинг большее количество покупателей. Поставщик может вообще не платить за факторинг — включить стоимость факторинговой услуги в отпускную цену товара. В этом случае комиссию фактору будут оплачивать дебиторы. Это будет не чем иным как процентами за товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателям в виде отсрочки платежа.
Обязательным требованием большинства компаний, помимо условия отсрочки платежа и лимита финансирования, является оговорка о регулярном характере поставок между клиентом и покупателем. Используется безналичная форма оплаты по договору поставки. Для каждого провайдера факторинговых услуг существуют свои специфичные условия, которые включают требования к поставщику, характеру задолженности, качеству дебитора. Таблица 2.2 дает представление о фактических условиях предоставления факторинга в отдельных российских банках.
Условия предоставления факторинговой услуги на российском рынке: сравнительные характеристики
Промсвязьбанк
Газпромбанк
«Возрождение»
До 90% ступаемого требования в течение следующего дня после верификации данных по дебиторам
До 90% суммы поставки в течение трех банковских дней с момента предоставления первичных документов
До 90% денежного требования на сумму не менее 1 млн руб. через 10—14 дней с момента заявки
Требования к поставщику/ должнику/ уступаемой задолженности
- • Поставщик работает не менее одного года
- • Поставки носят систематический характер в рамках долгосрочного сотрудничества с покупателем
- • Договором поставки предусмотрена безналичная форма расчетов
- • Ежемесячный оборот по факторингу составляет не менее 3 млн руб. (по одному дебитору)
- • Финансирование поставок, срок оплаты по которым еще не наступил
- • Валюта финансирования — рубли
- • Поставщик является собственником реализуемого товара
- • Дебиторская задолженность не просрочена
- • Дебитор — платежеспособный покупатель с безупречной деловой репутацией
На практике существует и ряд количественных ограничений. Для ведения факторинговых операций банк устанавливает предельные суммы (лимиты).
• Финансирование/кредитование. Во-первых, факторинговые компании устанавливают максимальную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставщиком может производиться поставка товара или оказание услуги. Величина рассчитывается в процентах от оборота компании и в среднем варьируется от 20 до 30%. Лимит может быть и фиксированным, но это встречается реже. В договоре факторингового обслуживания должен прорисовываться способ расчета предельной суммы и указаны обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел обязан осуществлять платеж в пользу поставщика.
Во-вторых, это минимальный объем финансирования, который компания готова предоставить в рамках факторинговой сделки. Установление подобного ограничения обусловлено трудоемкостью обслуживания задолженности. Стоимость обслуживания может сказаться на рентабельности предприятия. При прочих равных условиях работа с меньшими объемами является для компании нецелесообразной.
По-этому факторинговые компании предпочитают крупные счета солидных фирм. К примеру, Русская факторинговая компания в рамках продукта «Факторинг для поставок в сети» устанавливает для поставщика стартовый лимит финансирования в размере 10 млн руб. на любую сеть с условием возможного увеличения лимита после рассмотрения динамики роста отгрузок. Другой фактор, Промсвязьбанк, устанавливает требование по ежемесячному обороту по факторингу в размере не менее 3 млн руб.
- • Отгрузка/лимит на должника. Определяется сумма, на которую в течение месяца может быть отгружена продукция в адрес одного плательщика. Лимит может устанавливаться сроком на неделю, квартал. Для каждого плательщика рассчитывается периодически возобновляемый лимит кредитования, в пределах которого банк несет ответственность. В случае превышения плательщиком лимита банк имеет право вернуть ему все дополнительные (сверхлимитные) счета, а в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в его пользу поступают банку до полного погашения соответствующего долга.
- • Страхование отдельных сделок. Страхование используется, если предполагается не серия поставок, а ряд отдельных сделок на крупные суммы. Предельной является вся сумма заказа на поставку товара в течение определенного времени. Так называемый избирательный факторинг, когда факторинговая компания или банк финансирует не все поставки, а только поставки в адрес «избранных» сетей, может рассматриваться как одна из форм демпинга на рынке факторинга [3] . Обычно фактор предпочитает покупать счета солидной фирмы, пусть с меньшим числом дебиторов. Поставщику же чаще выгоднее иметь 50% в адрес 10 сетей и дебиторов на факторинговом обслуживании, нежели 5% в адрес одной, пусть даже крупной фирмы.
Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания его стоимость можно просчитать по формуле:
Как было установлено выше, в основе платы за услуг>’ факторинга лежит стоимость денег (процент за кредит) и срок (средний срок пребывания средств в расчетах с покупателем). К примеру, при ставке за кредит в 20% годовых и среднем сроке оборачиваемости средств 45 дней, плата за эти операции составит 2,5% от суммы принятых к оплате фактором документов:
Плата за предоставленные в кредит средства при предварительной оплате рассчитывается за период между немедленным получением платы и датой инкассации. Процент за кредит на 2—3% превышает процент банка при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью.
Обычно оплачивается единовременно 80—90% от суммарной стоимости счетов-фактуры (аванс), оставшаяся часть 10—20% (резерв) возвращается после погашения дебитором всей суммы долга. К примеру, при сумме факторинговой операции 20 тыс. долл., авансе — 80%, комиссии фактора — 3% от суммы уступки, ежемесячной плате за аванс в размере 1% и фиксированному сбору за обработку документов 100 долл., при сроке операции 12 месяцев компания, продавшая счета-фактуры, получит:
Через год по окончании сделки клиент получит оставшуюся часть суммы (резерв) в размере 4000 долл. Итого по сделке: 13 380 + 4000 = = 17 380 долл.
Доход фактора от операции составит соответственно: 600 + 1920 + + 100 = 2620 долл.
Представив, что комиссия составляет 2% от величины уступаемых требований, а цена предоставляемого финансирования (плата за пользование денежными средствами) — 20% годовых (фактически ставка по кредиту), срок отсрочки — 60 дней. Размер финансирования составляет 90% от суммы поставки. Тогда эффективную ставку можно рассчитать как сумму комиссий: ((2% / 0,9) / 60) х 365 = 13,51% + 20%.
На стоимость влияют качество уступаемой дебиторской задолженности, сроки финансирования, вид услуги. Также имеет значение история работы компании с дебитором, чьи права требования будут переданы фактору.
Цена услуги факторинга в не меньшей степени зависит от отрасли и концентрации дебиторов и среднего периода отсрочки платежа в портфеле дебиторов, от вида услуги и прямо пропорциональна объему принимаемых на себя фактором рисков. Так, при безрегрессном факторинге комиссия факторинга помимо прочего включает стоимость страховой премии. Страхование риска неплатежа покупателя обойдется в дополнительные 0,8-1,5% от размера страхового покрытия. А стоимость реального факторингового сервиса колеблется в пределах 0,5—3% от оборота. Стоимость скрытого (конфиденциального) факторинга обычно колеблется от 0,5 до 1% от суммы счетов клиента.
Компании не объявляют открыто цену факторинга. Она может быть рассчитана по результатам направленных в компанию документов, если характер задолженности и сфера деятельности клиента отвечают требованиям, установленным в компании.
К примеру, в настоящее время к рассмотрению в ЗАО «ЮниКредит Банк» принимаются сделки на сумму не менее 5 млн руб. Размер финансирования составляет до 90% от суммы переданного денежного требования. Размер комиссий за факторинговое финансирование и факторинговое обслуживание устанавливается для каждого клиента индивидуально и состоит из:
- • комиссии за факторинговое финансирование [4] (от 10% годовых);
- • комиссии за факторинговое обслуживание (от 0,1 % от суммы накладной);
- • комиссии за обработку документов (от 10 руб. за каждый комплект).
Ценовая шкала факторинга в ТрансКапитал Банке напрямую зависит от отсрочки платежа и выглядит следующим образом:
- • до 7 дней — от 11,50% годовых без НДС;
- • до 45 дней — от 12,50% годовых без НДС;
- • до 120 дней — от 14,50% годовых без НДС.
При этом комиссия за обработку документов составляет 50 руб. — за 1 комплект документов (товарная накладная и счет-фактура), 300 руб. — за 1 реестр документов (комплект товарных накладных и счетов-фактур, направленных клиентом в адрес одного должника за один календарный день).
В докризисный период специалисты оценивали динамику роста российского рынка факторинга с темпом в 20—30% в год. Ставки факторинговых компаний к 2008 г. снизились на 10% по сравнению с предкризисным 2007 г. Если раньше рыночная волатильность и разброс цен были существенными, то сейчас условия сглаживаются, а рынок стабилизируется. К примеру, процентная ставка по факторингу в Русской факторинговой компании варьируется в зависимости от срока отсрочки, объема передаваемой дебиторской задолженности и качества дебиторов и начинается от 16%. Под такие ставки предлагаются поставки в сети как наименее рисковый сегмент рынка.
Компании стараются предлагать более выгодные тарифы и менее высокие комиссионные ставки. Многие компании начинают отказываться от такой составляющей факторинговой комиссии, как фиксированный сбор за обработку документов, что позволяет клиент>’ значительно сэкономить при большом количестве поставок (при практикуемой тарификации за предоставление каждого отдельного документа расходы по этой статье оказываются весьма накладными для клиента).
На российском рынке такая практика сейчас находит применение в Русской факторинговой компании. Факторинговые компании могут не требовать от поставщика предоставления финансовой отчетности покупателя-дебитора. Данное условие не является типичным для российского рынка, поэтому компании, применяющие это на практике, выделяют его в отдельный факторинговый продукт «без финансовой отчетности должника». Кроме того, используется дифференцированный подход к оценке работы клиента с разными покупателями-дебиторами. Например, при поставках в федеральные торговые сети ставка тарифа может снижаться на 3—5%.
- [1] Факторинговая услуга включается в состав расходов клиента. Споры могут возникнуть по поводу нормирования стоимости факторинговых услуг в соответствии сост. 269 НК РФ. Для разрешения вопроса Минфином было подготовлено разъяснительное письмо от 4 августа 2008 г. № 03-03-06/1/437, однако позиция налоговых органов поповоду нормирования факторинговых услуг в соответствии со ст. 269 НК РФ остаетсяспорной, что подтверждает и арбитражная практика.
- [2] По-английски это звучит так: service fee, или administration charge.
- [3] Покупка счетов высоконадежного должника может производиться по болеенизким ценам, часто — ниже рынка.
- [4] Комиссии указываются без НДС, а сумма НДС выделяется отдельной строкойв предоставляемой клиенту счете-фактуре. Сумма НДС, предъявленная клиенту приприобретении услуг по договору факторинга, принимается к вычету при определениисуммы НДС, подлежащей уплате в бюджет (ст. 173 НК РФ).
Источник: ozlib.com