Пул ликвидности криптовалют как заработать

Майнинг ликвидности – разновидность доходного фермерства, которую инвесторы используют для получения пассивного дохода, инвестируя деньги в пулы децентрализованных финансов. При грамотном выборе протоколов и проектов для заработка можно получать постоянный поток дохода. Редакция Profinvestment.com рассмотрела, какие платформы дают возможность участWowать в майнинге ликвидности, какие есть преимущества и риски такого вида заработка.

Что такое майнинг ликвидности в DeFi

Под майнингом ликвидности понимают предоставление токенов децентрализованной бирже, чтобы пользователи могли совершать сделки (это называется поставлять ликвидность протоколу). За свою деятельность поставщики получают финансовое вознаграждение. Такая стратегия активно применяется в биржах с пулами AMM (автоматизированного маркет-мейкера).

Поставки ликвидности необходимы пулу, чтобы пользователи могли торговать различными парами токенов. При этом зачастую можно вносить как один вид токенов, так и два, но поощряется именно внесение сразу пары актиWow.

Пул ликвидности криптовалют I Заработок криптовалюты до 900% в год на полном пассиве.

Вознаграждения между поставщиками ликвидности распределяются на основе их доли в конкретном пуле и количества транзакций в нем.

Пулы ликвидности, а соответственно, и Liquidity Mining, это важная часть индустрии децентрализованных финансов, она лежит в основе практически всех DeFi проектов.

Итак, как работает майнинг ликвидности (по шагам):

• Поставщики ликвидности, которых принято называть LP, должны внести свои криптоактивы в пул ликвидности.
• Взамен протокол предоставляет поставщику токен ликвидности (LP-токен).
• LP-токены являются доказательством доли инвестора в пуле. Помимо этого, LP-токены часто служат для каких-либо еще функций в протоколе.
• В дополнение пользователи обычно вознаграждаются служебными токенами или токенами управления платформы. Их можно продавать, хранить или использовать на свое усмотрение.
• Когда участник хочет вывести деньги из пула, он обменивает LP-токены на базовые активы 1:1 и перестает получать доход.

До того, как появилась концепция AMM и пулов ликвидности, децентрализованные биржи пользовались значительно меньшей популярностью – были медленными и сложными, а также имели крайней низкую ликвидность в силу малого числа пользователей.

Что такое непостоянные потери

Получение прибыли от майнинга ликвидности затрудняется таким явлением, как непостоянные потери (Impermanent Loss, IL). Просчитать и спрогнозировать их довольно сложно, но общее понимание стоит иметь.

Непостоянные потери – это издержки, которые получает инвестор, вкладывающийся в пулы ликвидности, по сравнению с тем, если бы он просто удерживал эти монеты.

Если токен в пуле ликвидности после внесения депозита сильно теряет в цене или, напротив, вырастает, то пользователь может как увеличить свой капитал, так и потерять деньги. Криптоактивы очень волатильны, поэтому непостоянных потерь не избежать. Однако пока средства находятся в пуле, убытки не идут в счет – потеря денег будет иметь место, если вывести ликвидность.

Можно просто переждать неблагоприятный рыночный период, пока цена не вернется к допустимым уровням. Однако, если этого не происходит, и ситуация только ухудшается, инвесторы вынуждены выводить деньги и нести потери.

Платформы для майнинга ликвидности

Рассмотрим несколько платформ, где можно зарабатывать на майнинге ликвидности. Среди них есть и централизованные платформы, оснащенные пулом ликвидности, и наиболее популярные из децентрализованных. В целом же, все DEX с AMM поддерживают такую концепцию.

Binance

Майнинг, или фарминг ликвидности на Binance, осуществляется в собственном пуле ликвидности биржи. Любой верифицированный пользователь может стать LP, добавляя ликвидность в пулы и получая награды в BNB и комиссии с транзакций. В разделе есть и удобный калькулятор непостоянных потерь.

Как добавить и удалить ликвидность:

• Перейти в раздел Earn -> Фарминг ликвидности.
• Указать пул ликвидности и его тип (для одного или для двух токенов). Внесение сразу двух токенов выгоднее, так как при внесении только одного пул получает второй путем свопа, что несет финансовые затраты в размере 0,15 % от суммы конвертации.
• Принять условия использования платформы. Нажать «Добавить ликвидность».
• В дальнейшем, нажав «Показать мою долю», вы сможете просмотреть состояние своих вложенных токенов.

Для вывода токенов просто нажмите «Удалить ликвидность», перейдя в тот же раздел «Фарминг ликвидности» на вкладку «Удалить». Binance в автоматическом режиме рассчитает стоимость, вашу долю в пуле, общий объем пула и другие показатели. Обратите внимание, что если удалять токены одного вида, то, как и в случае с внесением, будет взята комиссия за конвертацию.

Bybit

Аналогичный инструмент есть и на бирже Bybit. Можно стать LP, добавив ликвидность в пул, и получать прибыль от комиссий за свопы в данном пуле. В любой момент разрешается добавить ликвидность, чтобы увеличить свою долю и, соответственно, доход. Примечательно, что доступен майнинг ликвидности с кредитным плечом (до 3x). Этот вариант сопряжен с рисками ликвидации, как любые маржинальные позиции на рынке.

Как добавить ликвидность на Байбит:

• Пройти верификацию 1 уровня (паспорт, лицевая проверка) и пополнить счет.
• Перевести средства со спотового кошелька в раздел Earn. Это делается через кошелек в личном кабинете.
• Перейти в раздел Earn -> Майнинг ликвидности. По умолчанию откроется вкладка «Все пулы», можно выбрать вкладку «Майнинг ликвидности».
• Выбрать подходящий пул ликвидности. У каждого из них указана потенциальная доходность, но это не гарантированный уровень прибыли.
• Ввести сумму – можно добавить только один токен или сразу оба.
• Установить кредитное плечо, если нужно (ползунок внизу).
• Нажать «Добавить ликвидность» и подтвердить действие.

Ордер на добавление ликвидности будет исполнен в течение пяти минут. На вкладке «Моя ликвидность» можно добавлять еще токены, удалять позиции, совершать обмен (комиссия 0,3 %), корректировать кредитное плечо.

Имеется также калькулятор расчета доходности.

Доход, доступный к получению, можно вывести на свой баланс, однако можно его реинвестировать обратно в пул ликвидности. Для этого сумма должна быть равна и более 1 USDT.

OKX

На OKX нет собственного пула ликвидности, но биржа работает с наиболее популярными DEX и кредитными протоколами, перемещая средства туда и возвращая прибыль. Удобно, что всё собрано в одном месте и не требуется переходить по множеству сайтов, чтобы использовать больше одного протокола. Конечно, биржа предупреждает, что не несет ответственности за состояние актиWow в тех или иных протоколах, так как является в этом случае лишь посредником.

Примеры доступных на данный момент протоколов:

Инструмент находится в разделе «Нарастить капитал» -> «DeFi». Прибыль, как правило, рассчитывается ежедневно около 6:00 (мск), состоит она из бонусов и процентов.

Gate.io

На бирже Gate.io майнинг ликвидности работает по такому же принципу, как на Binance и Bybit, однако один токен вносить нельзя, только пару. Комиссия за внесение и вывод средств из пула отсутствует.

Добавить в пул можно минимум 100 USDT в эквиваленте. Вывести – не ранее чем через час после внесения. После вывода активы поступают на спотовый счет пользователя.

Как и в случае с другими децентрализованными биржами, при майнинге ликвидности и доходности на Gate пользователи несут риски непостоянных убытков, однако защищены от потенциально опасных децентрализованных протоколов.

Uniswap

Uniswap – это самая популярная децентрализованная биржа с AMM. Работает на базе блокчейна Ethereum, то есть поддерживает работу с ETH и любыми токенами стандарта ERC-20. Предназначена как для легкого обмена таких актиWow друг на друга, так и для заработка на поставках ликвидности. Основной смарт-контракт написан на языке Vyper и обеспечивает высокую степень децентрализации, устойчивости к цензуре, безопасности.

В приложении Uniswap есть раздел Pool, где можно:

• Добавить ликвидность.
• Удалить ликвидность.
• Создать новую валютную пару (иными словами, создать новый пул, которого еще нет на платформе).

Верификация не требуется, достаточно подключиться к приложению с помощью Coinbase Wallet или другого кошелька, работающего с цепочкой Ethereum. В награду поставщики, помимо LP токенов, получают награды в виде токенов UNI.

PancakeSwap

По сути, аналог Uniswap, но работает на Binance Smart Chain (BNB Chain), а значит, может предложить более низкие комиссии и повышенную скорость транзакций по сравнению с блокчейном эфира. Поставщики ликвидности PancakeSwap могут рассчитывать на доходность в токенах CAKE.

Можно сколько угодно добавлять ликвидность в один или несколько пулов, а также в любой момент вывести ее (полностью или частично). Разумеется, все действия подписываются при помощи подключенного кошелька, например, Trust Wallet, который недавно запустил браузерную версию, и теперь стало удобнее работать с DeFi приложениями с компьютера.

Майнинг ликвидности vs Доходное фермерство vs Стейкинг

Все эти три варианта относятся к пассивным видам заработка, напоминающим банковский депозит, но есть нюансы, отличающие их друг от друга:

• Майнинг ликвидности, как мы уже разобрались, это концепция получения прибыли с помощью поставок ликвидности в пулы децентрализованных финансов.
• Доходное фермерство – более широкое понятие, в которое входит и liquidity mining, а помимо этого другие направления, например, вложение средств в кредитные протоколы, чтобы из них выдавались криптокредиты другим пользователям.
• Стейкинг – самое старое из этих направлений. Подразумевает поддержку блокчейн-сети путем валидации транзакций (альтернатива майнингу – стейкинг). Чтобы стать валидатором, нужно удерживать на балансе определенную сумму.

Как правило, при стейкинге строго регламентирована не только минимальная сумма, но и сроки – активы замораживаются на некоторое время и только потом можно будет их вывести. В остальных же вариантах предусмотрена значительно более высокая гибкость.

Преимущества и недостатки

• Возможность получения высокого пассивного дохода.
• Большой выбор протоколов и пулов для вложений.
• Дополнительно распределяются токены управления проектами, что дает возможность принимать участие в их развитии. Кроме того, такие токены часто растут в цене.
• Низкий барьер входа.

• Риски непостоянных потерь.
• Риски взлома протокола и кражи средств.
• Риски скама проекта.

FAQ

Что такое майнинг ликвидности на бирже?

Возможность получать пассивный доход, инвестируя в DeFi пулы при помощи децентрализованных или централизованных платформ.

Возможен ли майнинг ликвидности на Bybit?

Да, минимальная сумма инвестиций эквивалентна 50 USDT, инструмент находится в разделе Earn -> Майнинг ликвидности.

На каких еще биржах возможен майнинг ликвидности DeFi?

Binance, Gate.io, все децентрализованные биржи с AMM. А на платформе OKX можно получить доступ к нескольким популярным пулам ликвидности.

Как генерируется прибыль?

Поставщики ликвидности получают прибыль с каждой транзакции, осуществленной другими трейдерами в пуле, в который он вложился.

Что такое непостоянные потери?
Убытки, связанные с колебаниями цен криптовалют, вложенных в пул ликвидности.
Какие есть риски майнинга ликвидности, помимо непостоянных потерь?
Например, опасность хакерских атак или мошенничества со стороны разработчиков протоколов.

Заключение

Майнинг ликвидности – это один из множества способов получения пассивного дохода с криптовалюты. Позволяет пристроить в дело средства, которые в данный момент не используются, и заставить их работать. Сам процесс немного напоминает обычный банковский депозит – внесение денег под проценты – но потенциальная доходность существенно выше. Однако, как и к любым инвестициям, относится к таким вложениям нужно аккуратно, тщательно исследовать каждый проект, в который планируется вкладывать деньги, и не рисковать средствами, которые было бы критично потерять.

Сохранить
Команда сайта Profinvestment.com | Профиль

Profinvestment.com — это независимый веб-сайт о блокчейне и криптоэкономике. Содержит тематические статьи, новости, рейтинги, обзоры, практические руководства для начинающих и экспертов. Редакция сайта всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы дать самую актуальную и проверенную информация для читателей.

Источник: profinvestment.com

500% годовых: мифы и правда о пулах ликвидности DeFi

Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Это происходит по причине их инновационного принципа работы. Аббревиатура DeFi обозначает децентрализованные финансовые технологии и в самом широком смысле практически любая криптовалюта соответствует этому определению.

Мы расскажем о более узком значении термина DeFi, о пулах ликвидности, использующих автоматический маркет-мейкинг (AMM). Чаще всего ликвидность в пул предоставляется в двух токенах в соотношении 50/50. Предоставив ликвидность пользователь получает часть комиссий от всех обменов, проходящих через пул. Однако потенциально большие прибыли влекут за собой потенциально большие риски. Начать разбираться в теме помогут определение ключевых минусов и плюсов участия в DeFi, а также практические советы для интересующихся инвесторов.

Плюсы

Большие проценты годовых. Однако указанные проценты годовых в DeFi не являются постоянными и зависят от многих факторов. В первую очередь проценты зависят от самого размера пула ликвидности — по мере увеличения пула проценты годовых будут падать. Иногда это происходит очень стремительно.

За несколько дней заявленные в момент входа в пул привлекательные 500% годовых могут уменьшиться в несколько раз. Реальную доходность пула можно посчитать лишь в процессе участия, поэтому периодически стоит проверять свои инвестиции — вдруг доходность пула упала настолько, что перестала соответстWowать ожиданиям и описанным ниже минусам и рискам участия в DeFi.

Стоит обращать внимание и на цену токена, в котором выплачивается вознаграждение. Можно продать полученные токены как до, так и после прекращения своего участия в пуле в зависимости от рыночной ситуации по активу. Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC).

DeFi функционирует на смарт-контрактах, а значит никто не может остановить взаимодействие с ними. Можно в любой момент добавлять и забирать средства из пула ликвидности по нажатию кнопки. AMM-своп никогда не попросит вас сфотографироваться с паспортом, чтобы пользоваться сервисами, ни тем более подтвердить происхождение ваших средств. Образование и идейность.

Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул. Успешное инвестирование в DeFi предполагает постоянный анализ новых пулов, платформ и перераспределение средств между ними, поэтому полученные навыки могут пригодиться еще не раз в будущем. Также среди сторонников децентрализации как глобального процесса существует убеждение, что участие в DeFi является общественно полезным делом. Так как предоставляя ликвидность в пулы, мы позволяем другим пользователям возможность обменивать токены «напрямую» без участия третьих сторон.

Минусы

• Изменение цены DG за период: +54%;
• Изменение цены BNB за период: +64%;
• Вознаграждения пула (в токене CAKE): +16%;
• Непостоянные потери (Impermanent Loss): < -1%;
• Cуммарная прибыль по инвестиции: 74%;
• Для сравнения, доходность от покупки таких же актиWow без участия в пуле составила бы 59%;
• Изначально заявленный процент годовых при вступлении в пул: 711%;
• Итоговый реальный средний процент годовых за период исследования: 89%.

Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог. DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций. Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувстWowать фазы рынка.

DeFi подойдет тем, кто готов уделять дополнительное время этой теме, интересуется самообразованием в области блокчейна и участием в процессах децентрализации.

DeFi не подойдет тем, кому даже сама инвестиция в криптовалюты уже кажется крайне рискованным и нервным мероприятием. Участие в пулах не будет радостной прогулкой и для тех, кто не спит спокойно без использования стоп-лоссов и других типов ордеров.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник: www.rbc.ru

Что такое пул ликвидности

Пулы ликвидности – это хранилища актиWow, необходимые для объединения запасов множества клиентов. В классической финансовой структуре подобные услуги предоставляют банки, которые позволяют делать вклады. Площадка, заполучившая активы, уже самостоятельно распоряжается средствами для заработка, отдавая оговоренный процент вкладчику.

Содержание

• Как это работает
• Почему это выгодно площадкам
• Как можно заработать простому вкладчику
• Что такое непостоянная потеря
• Какие пары дают максимальную прибыль
• На какие показатели смотреть
• Пулы ликвидности стейблкоинов
• Как посчитать ожидаемый доход
• ТОП-10 площадок
• Перспективы и возможное применение вне криптовалют
• Отзывы и комментарии

В блокчейне пул ликвидности — это то же хранилище актиWow, но средства заблокированы они на счету специального смарт-контракта. Полученные монеты используются для обеспечения торговой активности.

Как это работает

Состоит из двух типов токенов, что позволяет создать новый рынок обмена активами. Сами монеты могут быть любыми, но чаще всего в паре имеется ETH или BTC, которому противопоставляется другая криптовалюта.

При создании нового пула, первый поставщик ликвидности определяет стартовый курс обмена монет внутри созданной системы. Каждый из участников должен внести равное по стоимости количество монет обоих типов. Если при сравнении с общемировыми трендами будет зафиксировано сильное отличие цены внутри пула, то возможен арбитраж. Тогда поставщики ликвидности рискуют потерять весь свой вложенный капитал. Сохранение баланса между монетами – одно из главных условий работы системы.

В зависимости от предоставленной части средств, каждый вкладчик получает LP-токены, которые начисляются пользователю после передачи актиWow. Все инвесторы участвуют в раздачах монет, являющихся комиссией децентрализованной биржи. Так ликвидность позволяет зарабатывать вкладчикам. Когда пользователь пожелает вывести свои средства из пула, то ему потребуется сжечь имеющиеся LP-токены, выданные при передаче актиWow.

Еще один термин – АММ или автоматический маркетмейкер. Это механизм, который позволяет за счет каждого обмена токенов, проходящего через пул, изменять курс в соответствии с работой специального алгоритма. Система АММ в каждом пуле отличается, так как маркетмейкер видоизменяется и совершенствуется.

Стандартные пулы используют константу, определяемую как произведение количества обоих токенов. Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет. Если токенов А осталось меньше, то они станут дороже, а коины Б подешевеют из-за избыточного спроса. Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена.

Чем больше пул, тем стоимость токенов зависит от подобных изменений. Наличие крупной суммы актиWow позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена. Именно это и является истинной целью участников рынка и поставщиков ликвидности. Чтобы создать такие системы, инвесторы стали обращать внимание на малые пулы, когда вливание актиWow дает возможность запустить процесс раскачивания. Все это будет называться доходным фермерством или Yield Farming.

Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков.

Почему это выгодно площадкам

Все действующие пулы повышают ликвидность площадок. Полученные средства могут использоваться для:

• выдачи займов;
• взаимодействия с DeFi-протоколами и полной автоматизации процесса поставки ликвидности;
• формирования стоимости токенов.

Эффективно применять эти стратегии заработка площадки могут только при наличии актиWow от сообщества. В итоге дивиденды получают обе стороны, если предоставленные активы грамотно используются компанией.

Как можно заработать простому вкладчику

Для заработка вкладчику достаточно добавить ликвидности. Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов. Площадка будет использовать полученные средства на свое усмотрение, а в качестве вознаграждения будут начисляться проценты от вклада.

В перечне условий вклада средств в пула, есть характеристика APY. Именно этот и отражает годовой процент доходности. Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования. С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха.

Что такое непостоянная потеря

Потеря ликвидности влечет за собой некоторые проблемы, включая непостоянные потери. Этот фактор является главным препятствием к тому, чтобы децентрализованные биржи получили повсеместное распространение.

Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость. Если площадка добилась идеального баланса при соотношении 50/50, то пропорциональные вложения позволят поддерживать идеальную среду для торговли.

Также проблемой может стать изменение стоимости монет в пуле. Чем больше этот показатель, тем быстрее возрастает процент затрат. При увеличении стоимости монеты на 500%, непостоянная потеря увеличится до 25,5%. Во избежание такой ситуации рекомендуется вкладываться в пары с низкой волатильностью, которые привязаны к стейблкоинам.

Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет.

Традиционные DEX управляются законами спроса и предложения, что также выливается в некоторые проблемы. При действии такой системы, цена актиWow изменяется в зависимости от действий участников рынка, при этом внешние источники (оракулы), не имеют влияния. Если движения графиков избыточно резкие, то для корректировки привлекаются третьи лица – арбитражники.

Чем больше определенной монеты выводят из пула, тем дороже она становится. При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене. За ребалансирование и получает свой доход это третье лицо.

Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке. Единственный вариант покрыть непостоянную потерю – найти другого участника системы, готового предоставить пулу токены по цене ниже рыночной. Это позволит уравнять соотношение стоимости каждой из монет.

Для удобства точных расчетов непостоянных потерь в сети созданы специальные калькуляторы. Для получения точного значения достаточно добавить переменные в соответствующие поля, после чего система автоматически произведет расчеты. Пример одного из таких калькуляторов baller.netlify.app .

Какие пары дают максимальную прибыль

Чаще всего высокую прибыль показывают пары с шиткоином, привязанным к стейблкоину или крупной монете, например, BNB. По такому принципу собраны фермы на PancakeSwap, где все криптовалюты с низкой ликвидностью (GUM, DVI, ALPA, DFT и др.) противопоставляются BNB, который подкреплен крупнейшей биржей Binance.

Ознакомиться с самыми доходными пулами можно по ссылке, отсортировав список по убыванию значения Returns (Estimated) coingecko . Но нужно помнить, что самые доходные проекты имеют наивысшие риски потери средств.

На какие показатели смотреть

Каждый пул имеет несколько показателей, на которые необходимо обращать внимание при выборе места, куда стоит инвестировать собственные активы.

1. APR или APY – годовая ставка или доходность. Определяет, какой процент от вклада можно получить при вложениях.
2. Ликвидность (Liquidity) – общее количество средств, вложенных в пул.
3. Множитель (Multiplier) – вознаграждение, которое получает каждая ферма при выполнении задачи, например, открытии нового раздела в цепочке. Показывает, насколько больше монет добывается с каждым блоком.

При выборе пула в первую очередь необходимо смотреть на параметр ликвидности. Именно он определяет, насколько рискованной будет инвестиция. Чем больше средств уже вложено сообществом, тем меньше пользователи ощущают влияние транзакций внутри системы, а значит риски потерь уменьшаются.

Также нужно не забывать и про APR – это вознаграждение, получаемое пользователем. В парах с шиткоинами этот показатель может достигать более 250%, но такой APR связан с крупными рисками, т.к. обычно предлагается пулами с недостаточной ликвидностью. Такое решение является частью маркетинга, ведь привлечение пользователей для участия – главная задача проекта.

Выбираемый пул должен иметь максимальную ликвидность, уже от этого показателя стоит отталкиваться при долгосрочных инвестициях. Для вложений на короткий период можно рассматривать предложения с высокими APR, т.к. DeFi позволяет начислять доход в режиме реального времени без задержек, что позволит вывести средства в любой момент без необходимости блокировки актиWow на несколько дней, что часто встречается в стандартных децентрализованных биржах.

Пулы ликвидности стейблкоинов

Осторожные пользователи могут рассматривать для вложения пулы с парой стейблкоинов. Такие монеты привязаны к реальной валюте – доллару США. Это позволяет снизить риски до минимума и избавиться от расхождения цен в паре.

Главный плюс – отсутствие рисков падения стоимости актиWow, что в сфере изменчивых криптовалют случается постоянно. Второй плюс — это практически полное отсутствие непостоянной потери. Но это ограничивает возможности дохода, ведь на ее росте заработать не получится.

Такие вложения могут быть исключительно долгосрочными, т.к. стабильные монеты не дают того крупного APR, который есть у обычных криптовалют, уже не говоря про шиткоины. Пулы стейблкоинов можно сравнить с классическими банковскими вкладами, только децентрализованными. Например, APY в паре USDC-USCT на платформе Wault составляет 8,23%. Но обычно показатель доходности около 5%.

Как посчитать ожидаемый доход

Для всех ферм доходность рассчитывается за год, чтобы привести все значения к единому формату. Существует два типа классических показателей, встречающихся на DeFi:

• APR – процентная годовая ставка;
• APY – процентная годовая доходность.

APY – более совершенный показатель, учитывающий улучшенный процесс доходности. Под усложнением подразумевается реинвестирование прибыли в другие проекты, что позволяет получить дополнительные дивиденды от уже заработанного профита.

APY на DeFi-рынках встречается чаще благодаря особенностям смарт-контрактов, позволяющих пользоваться сложными торговыми стратегиями. Реинвестиции и другие способы получения максимальной прибыли. Благодаря этому DeFi-проекты позволяют добиваться доходности более 50% в год, что намного больше при сравнении со стандартными вариантами размещения актиWow, где в редких случаях прибыль составит более 10%.

Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит 54.15%. Значит при вложении 100 USD можно получить прирост 54,15 USD. Также потребуется вычесть взимаемые комиссии при выводе средств из пула.

Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Это рамки изменения цены, когда транзакция не отменится. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных актиWow.

Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени. Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях.

Поэтому делать корректные расчеты достаточно трудно из-за постоянного изменения стоимости монет, их соотношения в пуле и других переменных. Все APR и APY лишь показывают теоретически возможный доход.

ТОП-10 площадок

Площадки могут базироваться на различных сетях, но чаще всего используются Ethereum и BSC, именно на этих платформах и основаны все площадки из списка:

1. PancakeSwap – входит в список крупнейших ферм с высокой доходностью в BSC. Проект запущен в 2020 г., позволяет не только формировать пулы, но и стейкать монеты, участWowать в лотереях, делать предсказания.
2. Aave – протокол, основным направлением которого является кредитование и заимстWowание актиWow. Построен в цепи Ethereum. Используется инвесторами для получения средств, позже они вкладываются в пулы для заработка.
3. Venus Protocol – децентрализованный протокол кредитования AMM, действующий в BSC. Доход можно получать за вкладывание средств в пулы.
4. Uniswap – ведущая децентрализованная биржа, которая использует алгоритмические уравнения для поддержания баланса ликвидности. Площадка ориентирована на продвинутых пользователей DeFi из-за сложной настройки ферм.
5. Pancake Bunny – используется для увеличения доходности токена CAKE, принадлежащего площадке PancakeSwap. Проект рассчитан на упрощение всех видов деятельности, приносящих доход пользователям.
6. SushiSwap – площадка предоставляет возможность торговли и открытия пулов ликвидности более чем с 1000 парой валют. Изначально проект являлся ответвление от Uniswap, но уже может называться полноценной платформой на кредитования, ставок и открытия пулов.
7. Autofarm – агрегатор, позволяющий максимально увеличить доход. На площадке можно хранить средства через пулы ликвидности или применять агрегатор DEX AutoSwap, позволяющий найти пользователю лучшие цены для сделок.
8. Curve – инструмент для профессиональных инвесторов, т.к. позволяет получить максимальный профит только при наличии конкретных знаний в области DeFi.
9. BakerySwap – универсальная платформа, позволяющая получать высокую доходность в BSC. Принцип работы аналогичен PancakeSwap.
10. Yearn Finance – агрегатор DeFi, позволяющий автоматизировать процесс максимизации прибыли от пулов. Средство управления активами подойдет для новичков в этой сфере.

Перспективы и возможное применение вне криптовалют

Одним из следующих шагов развития пулов станет создание приложений, поощряющих различные формы поведения при распределении прибыли. Такой софт позволит уменьшать доходность одного нового коина для получения прибыли другим монетам, которые уже укрепились на рынке криптовалют. При правильном подходе с такой схемы грамотные инвесторы также смогут получать дивиденды.

Примером такого соперничества являются казначейские облигации и стандартные депозиты в банке. Первые могут принести намного большую прибыль, несмотря на то, что оба пула подкреплены одинаковой валютой – долларом США. При улучшении способов оптимизации стимулов к ликвидности, сфера продолжит расти и будет открывать новые способы для получения прибыли от DeFi в целом.

Источник: finswin.com

Что такое пулы ликвидности в криптовалюте и как на них заработать

Ликвидность важна для всех торгуемых актиWow, включая криптовалюты. Низкий ее уровень означает, что на рынке присутствует волатильность, вызывающая скачки цен. С другой стороны, высокий уровень означает, что существует стабильный рынок с небольшими ценовыми колебаниями.

Таким образом, легче покупать или продавать криптоактивы на ликвидном рынке, поскольку заказы на покупку или продажу будут исполняться быстрее из-за большего количества участников рынка. По сути, это означает, что можно войти в сделку или выйти из нее в любой момент.

Что такое пулы ликвидности в криптовалюте простыми словами

В криптовалютном мире существует огромное количество централизованных сервисов, хранящих огромные резервы биткоинов и других криптовалют. Прежде всего, это централизованные биржи (CEX).

Чтобы начать на них торговлю, пользователю необходимо перевести средства в свой аккаунт. Взамен он получает удобство использования торгового терминала и другие преимущества. Однако средства пользователя находятся на счетах и под контролем биржи.

Для решения данной проблемы отдельные команды и разработчики начали активно создавать децентрализованные биржи (DEX). Такие площадки позволяют трейдерам напрямую осуществлять торговые операции без посредников и брокеров посредством смарт-контрактов. При этом приватные ключи остаются у пользователя, а не хранятся на бирже.

Разработчики полностью скопировали интерфейс и прототип торговых операций с централизованных бирж. Но, как оказалось, этого было недостаточно.

Основной проблемой DEX была нехватка ликвидности. Пользователи не понимали, как это работает, не хотели торговать на таких биржах, поэтому не вносили депозит. В результате спреды в книге заказов (разница между ближайшими ценами покупки и продажи) могли достигать десятки процентов. Особенно это было заметно в паре с непопулярными активами.

Для решения этой проблемы разработчики решили прибегнуть ко второй особенности централизованных бирж — использовать маркет-мейкеров для создания ликвидности. Создавая заказы на покупку и продажу, маркет-мейкеры тем самым уменьшают размер спреда и от этого получают прибыль.

Однако эта идея также не прижилась из-за того, что пропускная способность блокчейнов по-прежнему невелика, а сетевые комиссии превышают прибыль маркет-мейкера. Это была вторая ошибка DEX.

Со временем разработчики начали понимать, что стандартные DEX никогда не смогут конкурировать с централизованными биржами. Децентрализованные биржи были мало привлекательны, на них никто не торговал. Поэтому команды начали думать о том, какими должны быть DEX следующего поколения. Вскоре ответ был найден.

Они придумали пулы — хранилище, куда пользователи могут добавлять свои активы для увеличения рыночной ликвидности. Эти средства замораживаются на специальном смарт-контракте, по которому проводятся обменные операции.

Из теории экономики:
«Пул — объединение компаний, при котором прибыль поступает в общий фонд, а затем распределяется между участниками согласно заранее установленной пропорции.»

Как работают пулы ликвидности (пример)

Провайдер ликвидности создает пул, в котором размещает два актива для обмена и устанавливает начальный обменный курс. Теперь любой желающий (поставщик) может добавить в него свои активы. За это он будет получать комиссию от каждой сделки пользователей с данным хранилищем.

Каждый обмен в пуле приводит к изменению обменного курса. Этот механизм называется автоматическим маркет-мейкером (AMM). При заключении сделки объем монет первого актива увеличивается, а объем второго — уменьшается. В результате курс меняется.

Есть пул ликвидности ETH / BAT.
Цена ETH = $400, BAT = $0,25.

Соотношение актиWow рассчитывается как 400 / 0,25 = 1600. Это означает, что на один ETH приходится 1600 BAT. Курс 1/1600.

Затем приходит пользователь и хочет купить 400 BAT.
По текущему курсу он должен заплатить 0,25 ETH ($100).
После покупки соотношение становится 1,25 ETH / 1200 BAT, потому что пользователь добавляет 0,25 ETH и получает 400 BAT из пула. Соотношение станет 1/960.

В результате курс вырос на 67%.

Это их основная проблема — при крупных покупках относительно объема монет в хранилище курс может существенно измениться.

Однако, если объем покупок невелик или размер общего фонда достаточно крупный, то разница не превысит 0,1%. А это уже очень близко к спредам централизованных бирж.

Uniswap была первой биржей, реализовавшей этот алгоритм. Именно из-за этого он стал настолько привлекательным сейчас и обогнал Coinbase по объему торгов.

Однако были и конкуренты со своими особенностями. Например, маркет-мейкер Balancer увеличил количество возможных актиWow в пуле с 2 до 8. Это привлекло поставщиков ликвидности более высоким размером вознаграждения.

Другой проект — Curve. Разработчики сразу поняли, что торговля такими активами сопряжена с высокими рисками из-за проскальзывания и волатильности цен на криптоактивы. Поэтому они реализовали пулы со стейблкоинами, в результате чего курс обмена в хранилищах практически не меняется.

Децентрализованные биржи имеют долгую историю и не сразу получили признание. Прошло много времени, прежде чем они пришли к решению своей основной проблемы — низкой ликвидности. Пулы были ноWowведением, которое вдохнуло жизнь в DEX и помогло им конкурировать с централизованными площадками.

В ближайшем будущем появится много DEX нового поколения, которые решат проблемы проскальзывания и станут полноценной заменой традиционных бирж.

Недостатки пулов ликвидности и что такое непостоянная потеря

Предоставление ликвидности пулу помогает функции DeFi и может иметь экономическую отдачу, но также сопряжено с некоторыми значительными рисками.

Во время высокой волатильности рынка предложение токенов в хранилище может привести к потерям из-за проскальзывания. Такие потери называют непостоянными убытками. Может случиться так, что стоимость ваших актиWow в общем фонде возрастет, но гораздо меньше, чем если бы она лежала в вашем кошельке.

Пример непостоянной потери:

Существует пул ликвидности ETH/DAI. В нем находится 10 ETH и 10 000 DAI.
На момент депозита цена 1 ETH составляет 1000 DAI (1 DAI = $1).

Пользователь вносит 1 ETH на сумму $1000 и 1000 DAI на сумму $1000.
Общий размер его депозита = $2000 (доля в общем фонде составляет 10%).

Через некоторое время количество актиWow в пуле меняется: теперь в хранилище 5 ETH и 20000 DAI. Следовательно, цена 1 ETH = 4000 DAI.

Пользователь решает вывести свои средства (долю в размере 10%).
Это составляет 0,5 ETH и 2 000 DAI на общую сумму $4000.
Размер прибыли = $2000.

За это время 1 ETH и 1000 DAI подорожали. Их общая стоимость теперь равна $5000. Прибыль пользователя в этом случае составила бы $3000. То есть, выгоднее было просто держать монеты на своем кошельке.

Это то, что называется непостоянной потерей.

Кроме этого, существуют другие риски при работе с пулами:

• Возможные ошибки смарт-контрактов. Несмотря на инновационность, смарт-контракты не лишены ошибок и сбоев. В результате любые криптовалютные активы, размещенные в протоколах DeFi, подвергаются риску потери.
• Взломы.
• Системные риски.

Как заработать на пулах на бирже Binance

Вы можете получать пассивный доход, став поставщиком ликвидности для других трейдеров. Для этого нужно добавить собственные активы в любой из пулов, представленных на бирже Binance.

У поставщиков актиWow есть три источника дохода:

• Комиссия от каждой транзакции в выбранном хранилище.
• Проценты по депозитам с плавающей ставкой (их называют «доходностью»).
• Регулярные промоакции, в которых можно выиграть дополнительные вознаграждения. Например, последняя активность Liquid Swap имела призовой фонд в 500 000 BUSD.

Размер вашего дохода будет зависеть от нескольких показателей:

• текущего объема хранилища;
• его активности;
• годовой процентной доходности.

Самый доходный пул — с небольшим объемом, но с высокими показателями годовой процентной доходности и большим количеством транзакций.

Binance Liquid Swap позволяет забрать ваш доход в любое время.

Как добавить активы в пул

1. После авторизации на бирже Бинанс перейдите на вкладку Финансы — Liquid Swap в верхнем меню.

В этом разделе вы увидите 4 вкладки:

• Обзор (Overview) — здесь представлены все пулы ликвидности в валютных парах.
• Обмен (Swap) — форма для совершения обмена монет.
• Моя доля (MyShare) — расчет вашей доли, размер начисленного вознаграждения и наград.
• История обменов (Swap History) — реестр производимых вами транзакций в пуле.

2. Перейдите на первую вкладку Обзор (Overview).

Вы увидите все предлагаемые пары для пополнения. Они представлены в двух видах:

Стабильные (Stable) — пары долларовых стейблкоинов. Колебания обменного курса в этих парах практически незаметны, поэтому доход более надежный и стабильный. Но потенциальная прибыль гораздо меньше.

Инновационные (Innovation) — эта модель предполагает повышенные колебания обменного курса. Это является причиной повышенного риска волатильности, но обладает преимуществами повышенного размера потенциальной прибыли.

Нужные можно отобрать в выпадающем списке.

3. Кликните по выбранному пулу (например, стабильный BUSD/DAI).

Теперь нажмите на кнопку Ликвидность (Liquidity).

Вам предложат пройти тест из 10 вопросов, на которые нужно правильно ответить. Эта мера предосторожности необходима для того, чтобы вы осознавали свои риски.

После успешного прохождения теста вы увидите такую форму:

Отметьте точкой активы, которые будете вносить в пул (они должны быть у вас на балансе). На выбор дается три варианта — вы можете выбрать любой в зависимости от того, какие монеты у вас есть в наличии.

Укажите сумму пополнения.

Поставьте галочку напротив Условий использования Binance Liquid Swap.

Нажмите кнопку Добавить ликвидность (Add Liquidity).

Теперь загляните на вкладку Моя доля (MyShare). Здесь будет указан ее размер в USD, а также фиксироваться все начисленные вам вознаграждения.

Как вывести активы и вознаграждение на баланс

Чтобы вывести свою долю на баланс Бинанса, перейдите в свой пул.

Нажмите на кнопку Ликвидность (Liquidity), на закладку Удалить (Redeem).

В форме укажите сумму доли, которую хотите вывести.

Точкой отметьте нужную валюту из предлагаемых трех вариантов.

Нажмите кнопку Удалить (Redeem).

Теперь проверьте ваш баланс на Binance — на нем должны появиться выведенные из пула монеты с вознаграждением.

Децентрализованные биржи с использованием пулов ликвидности

Ниже представлены пять наиболее популярных среди пользователей обменных сервисов, использующих протоколы ликвидности для определения цен на активы.

Протокол кредитования и заимстWowания стейблкоинов и альткоинов. Пользователям предлагаются плавающие и фиксированные процентные ставки по кредитам.

Самая известная DEX в настоящее время, где пользователи могут обменивать любой токен ERC-20 с сотнями пулов.

Децентрализованная биржа, где пользователи могут создавать пулы до 8 криптовалют вместо стандартных 2. Поставщики ликвидности (LP) также могут устанавливать комиссию за транзакции при обмене с определенным хранилищем.

Curve Finance (CRV)

Данная площадка ориентирована на торговлю стейблкоинами USDT и USDC. Ориентация на стабильные монеты снижает комиссии, а также минимизирует проскальзывание при обмене.

Популярный сервис позиционирует себя, как управляемая сообществом децентрализованная биржа. Данный протокол предлагает пользователям до 3 уровней потенциального дохода.

У каждой вышеперечисленной биржи есть свой токен (тикеры указаны в скобках), который можно купить на бирже Binance. Так как тема ликвидности очень важная и перспективная, инвестиции в данные активы могут принести дополнительную прибыль.

Источник: cryptoplaneta.ru