Binance Options — это упрощенная версия традиционных опционов, разработанная для улучшения пользовательского торгового опыта и снижения порога входа для обычных пользователей. Опционы Binance интуитивно понятные и гибкие для трейдеров.
Опционы созданы в американском стиле, то есть могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия. Стоит также отметить, что опционы Binance рассчитываются в наличных. Следовательно, физическая поставка базового актива не требуется.
На сегодняшний день Binance Options отслеживает только один базовый актив — бессрочный контракт BTCUSDT на Binance Futures.
В таблице 1 указаны спецификации контракта для опционов на Binance.
BTCUSDT контракт на Binance Futures
Минимальный размер контракта
Последняя торговая цена контракта BTCUSDT на Binance Futures
Уплаченная сумма за владение опционом
10 мин, 30 мин, 1 ч, 8 ч и 1 день
Опционный контракт будет оставаться в силе до тех пор, пока держатель не использует опцион в любое время до истечения срока его действия или раньше. Следовательно, пользователи не имеют доступа к ордербуку, поскольку единственным способом выхода из договора является расчет по опциону.
Торговля опционами, Binance, Опционы Бинанс ,опционы для начинающих! Бинанс смартфон, bnb, 2020.
Чем опцион Binance отличается от традиционных опционов?
На традиционных рынках опционов трейдер может быть покупателем или продавцом. Например, продавец опциона имеет право купить или продать базовый актив по заранее установленной цене до истечения срока действия. С другой стороны, покупатели опционов — это контрагенты, которые обязаны предоставить покупателю опциона базовый актив по заранее установленной цене.
Вероятно, вы уже знаете, что такое биткойн торговля . На нашей платформе Binance является единственным эмитентом продукта. Таким образом, пользователи могут быть только покупателями опционов Binance. Как покупатели опционов пользователи Binance, в отличие от традиционных продавцов опционов, не подвержены неограниченному риску. Максимально возможный убыток по опционам на Binance — премия, выплачиваемая за опционы.
1. Интуитивно понятный и простой дизайн
Традиционные опционные продукты обычно предлагают несколько диапазонов дат истечения срока действия и цены исполнения. Поэтому один базовый актив часто отслеживают сотни опционных контрактов.
Такая структура рынка создает фрагментированную картину ликвидности, где контракты “без-денег”, находящиеся далеко от даты истечения срока действия являются неликвидными. Таким образом, торговля такими контрактами может вызывать проблемы при исполнении сделок.
Напротив, опционы на Binance предоставляют только одну цену исполнения, эквивалентную цене бессрочного контракта BTCUSDT на Binance Futures. Таким образом, пользователям не нужно выбирать из диапазона цен исполнения и сроков действия. Другими словами, опционы Binance всегда “на деньгах” .
Традиционные опционы имеют долгий срок действия, от 100 дней и более. Опционы Binance, напротив, имеют более короткий срок от 10 минут до 1 дня. Таким образом, опционы Binance предоставляют пользователям более широкий выбор торговых стратегий.
ОПЦИОНЫ НА BINANCE КАК ТОРГОВАТЬ ? ПЛЮС БЕСПРОИГРЫШНАЯ СТРАТЕГИЯ НА БИНАНС
2. Профиль риска и вознаграждения на Binance Options
Из-за малой продолжительности опционы на Binance могут быть сравнимы с бинарными. Тем не менее, такое сравнение будет неправильным, поскольку опционы от Binance не принимают фиксированную структуру погашения, встроенную в бинарные опционы.
В случае с опционами Binance ожидаемая выплата меняется. Поскольку цена базового актива выходит за пределы безубыточной цены, Binance Options предлагает неограниченный потенциал роста с ограниченным риском. Другими словами, прибыль от опционов на Binance не ограничена .
Несмотря на различия между опционами на Binance и традиционными опционами, профиль риска и вознаграждения Binance Options имеют схожие характеристики с традиционными опционами.
Ниже приведена диаграмма выплат для опционов пут и колл на Binance:
Диаграмма 1 — Выплата за колл опцион
Источник: Binance Futures
Диаграмма 2 — Выплата за пут опцион
Источник: Binance Futures
Обе диаграммы показывают, что по мере движение цены выше или ниже цены страйка выплата опциона изменяется соответственно. Если по истечении срока опциона базовый актив не движется дальше цены исполнения, то срок действия опциона истекает.
На обеих диаграммах точкой безубыточности будет цена страйка плюс/минус премия (в зависимости от колл или пут опциона).
Чем Binance Options отличается от существующих опционов на криптовалюты?
Наиболее существенное различие между опционами Binance и существующими криптовалютными опциями заключается в том, что опционы Binance выполнены в американском стиле, а существующие — в европейском. Опционы в американском стиле позволяют трейдерам использовать их в любое время до истечения срока действия. На традиционных рынках опционы в американском стиле обычно стоят больше других, что связано с предлагаемой ими гибкостью. Таким образом, часто опционы американского стиля торгуются с премией к европейским опционам.
1. Ликвидность и объем
Существующие рынки крипто-опционов имеют чрезвычайно маленькие ордербуки и низкую ликвидность. Это видно по ежедневным объемам торговли на существующих платформах криптовалютных опционов.
Ежедневный объем торговли Биткоин-опционами
Большую часть времени, совокупный дневной объем Биткоин-опционов составляет менее 100 миллионов долларов, что является серьезной разницей по сравнению с ежедневным объемом фьючерсов по Биткоину, составляющим в среднем 1,5 миллиарда долларов.
Одной из причин низкой ликвидности и объема является отсутствие продавцов опционов, которые выступают в качестве контрагентов для покупателей. Это неудивительно, учитывая высокие требования к капиталу, связанные с продажей опционов, что ограничивает участие розничных трейдеров. Таким образом, торговля на рынках неликвидных опционов создает различные проблемы, включая широкие спреды между спросом и предложением и риск исполнения.
Ежедневные объемы Биткоин опционов на Binance, Deribit и OKex (в миллионах)
Источник: Binance Futures
Платформа Binance, напротив, обрабатывает огромный объем опционов и имеет неограниченное предложение , поскольку Binance является единственным эмитентом продукта. Как показано на графике, ежедневные объемы опционов на Binance значительно выросли с момента запуска. Фактически, платформа Binance Options превзошла существующие криптовалютные опционы по ежедневному объему.
2. Премия и комиссии
На Binance Options страйк-цена эквивалентна цене бессрочного фьючерсного контракта BTCUSDT. Таким образом, цена исполнения (страйк) может варьироваться в зависимости от цены базового актива. По этой причине премии будут также различаться. Поэтому нельзя напрямую сравнивать Binance Options и существующие опционы в европейском стиле, разработанные другим образом и имеющие заранее определенную цену исполнения.
Однако в условиях, когда оба опциона имеют одинаковую цену исполнения, премии будут равны. Фактически, при рассмотрении общей стоимости приобретения опциона и гибкости, которую предлагают опционы в американском стиле, Binance Options может быть более дешевым выбором .
Чтобы проиллюстрировать разницу, давайте рассмотрим сценарий, по которому трейдер хочет купить опционы BTC по текущей спотовой цене $6875.
Сравнение премии опционов на Binance и Deribit
Источник: www.binance.com
Опционы на бинанс как заработать
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH)
Cardano (ADA)
Dogecoin (DOGE)
Polygon (MATIC)
Solana (SOL)
Polkadot (DOT)
Litecoin (LTC)
Shiba Inu (SHIB)
Cosmos Hub (ATOM)
Chainlink (LINK)
Monero (XMR)
Ethereum Classic (ETC)
Bitcoin Cash (BCH)
Stellar (XLM)
Algorand (ALGO)
VeChain (VET)
Decentraland (MANA)
Theta Network (THETA)
IOTA (MIOTA)
Enjin Coin (ENJ)
Compound (COMP)
Waves (WAVES)
OMG Network (OMG)
Komodo (KMD)
Наши контакты: [email protected]
Информационный портал «Майнинг Криптовалюты».
Источник: mining-cryptocurrency.ru
Опционы на криптовалюту: как торговать криптовалютными опционами на Binance?
Прежде чем мы начнем обзор традиционных опционов на торговой криптоплатформе Binance , позвольте сделать краткое вступление, чтобы объяснить неискушенному в биржевом деле читателю, что такое опционы.
Опционом называется предварительная сделка между двумя участниками торгов. Они и делятся на два вида: Put (покупка) и Call (продажа). Покупатель опциона бронирует право выкупа определенного объема тех или иных биржевых актиWow, будь то реальные товары, ценные бумаги или валюта по указанной в этом договоре стоимости в строго определенное время.
Опционы на право продажи тоже можно выкупить. Продавец, заключая сделку берет на себя ответственность по ее исполнению. В принципе один и тот же трейдер может быть покупателем и продавцом.
Опционы различаются по времени исполнения:
- европейский опцион исполняется строго в последние сутки, перед истечением срока действия;
- американский можно реализовать когда угодно пока он еще действителен;
- квазиамериканский, предусматривает, что в договоре будет указано несколько промежутков времени для его реализации.
Смысл этих сделок в попытках заработать на росте или падении спроса на тот или иной актив.
Vanilla Options на криптобирже Binance
Криптовалютная биржа Binance разработала отдельный опционный счет для каждого пользователя. В качестве торговой и расчетной валюты используется стейблкоин USDT. Трейдер может переводить свои активы на опционный счет со спотового кошелька и обратно.
Во избежание чрезмерных рисков, цена марки опциона рассчитывается системой на основании обеспечения позиции и нереализованной прибыли или убытка. Цена опционной марки используется в системе управления рисками и может рассматриваться как разумная теоретическая цена опционного контракта в текущий момент.
Покупатель опциона должен иметь достаточные средства для заключения сделки. Продавец опционов должен иметь средства, чтобы внести залог маржи. Покупка опциона является спотовой сделкой и не предполагает использования кредитного плеча или заемных средств. Если трейдер желает оформить опционный контракт на продажу, он может сделать это двумя способами:
- Оформить спотовый ордер на продажу своей опционной позиции.
- Продать опцион на марже, заморозив активы в качестве маржинального обеспечения.
Тип каждой отдельной сделки на площадке опционов определяется системой. Существует четыре вида сделок:
- Buy-to-open: пользователь покупает опцион напрямую, так что после сделки он удерживает большую позицию.
- Sell-to-close: если у пользователя есть открытая позиция, он продает сумму, меньшую или равную его балансу, чтобы закрыть позицию.
- Sell-to-open: трейдер продает «голый», то есть необеспеченный опцион.
- Buy-to-close: после продажи «голого» опциона пользователь удерживает короткую позицию, которую можно закрыть, купив опционы.
Плата за опцион состоит из двух частей: плата за транзакцию и плата за осуществление. Комиссия за транзакцию не должна превышать 10% от суммы, а плата за осуществление не будет превышать 10% от прибыли, полученной при осуществлении опциона. Комиссия за транзакцию для каждой транзакции рассчитывается на основе индексной цены на момент завершения заказа. Ставка комиссии за транзакцию равна 0,03% базовой стоимости, а ставка комиссии за исполнение 0,015% от базовой стоимости. Прибыль автоматически рассчитывается для каждого пользователя, участвующего в торговле.
Опционы BINANCE Vanilla относятся к американскому типу. С момента старта и до момента исполнения опциона его можно покупать или продавать.
Позиции, открытые путем покупки опционов, отображаются как положительное число, а позиции, открытые голой продажей, отображаются как отрицательное число. При покупке опционов покупатель платит премию, поэтому ему не нужно беспокоиться о залоге. Деньги, за выполненную сделку используются в качестве обеспечения позиции продавца.
Когда залоговое обеспечение на счете достигает порогового значения и у продавца недостает собственных средств на биржевом депозите, запускается ликвидация контрагента. Когда собственный капитал счета пользователя падает ниже уровня обеспечения залога, запускается принудительная ликвидация.
Если окончательная цена (страйк-цена) равна или превышает цену исполнения, то Колл автоматически исполняется, плата за исполнение вычитается, и покупатель получает USDT, а оставшийся залог возвращается. Что же касается опционов Пут, то если по завершении есть прибыль, продавцу возвращается все залоговое имущество. Чтобы повысить способность продавца использовать деньги, предоставленные в качестве залога, Binance Options не требует от продавцов вносить 100% обеспечения.
Интерфейс трейдера
Станица Binance Vanilla не содержит привычных графиков, биржевого стакана и истории ордеров. Она поделена на две части, слева Колл, справа Пут.
Сверху расположены кнопки мониторинга состояния сделок, а под ними индексы открытых позиций. Внизу страницы крупным шрифтом выведено предупреждение о рисках торговли опционами. Чтобы начать торговлю нужно, пополнить депозит.
Пополнение баланса для трейдинга
Сперва вносим криптовалюту на спотовый баланс. Цифровые монеты можно перечислить с внешнего кошелька, купить на бирже с помощью банковской карты, или заработать майнингом на Binance pool.
Для работы на Binance Vanilla понадобится USDT, если у вас другая валюта ее нужно обменять. Потом совершаем трансфер во фьючерсное отделение кошелька и можно начинать.
Открытие позиции
Необходимо выбрать подходящий срок действия и определится с направлением. Если полагаете, что цена биткоина вырастет, покупайте Coll, если упадет, покупайте Put. Укажите сумму сделки и подтвердите ордер. Готово, позиция открыта.
Закрытие позиции
Закрыть позицию можно, когда угодно, не дожидаясь срока исполнения. Перейдите во вкладку открытых позиций, рассчитайте прибыль (или убыток) и подтвердите закрытие. Если вы не сделаете этого заранее система, произведет расчет и закроет позицию по окончании срока действия.
Плюсы и минусы Vanilla Option
| Покупатель точно знает сумму потенциальных убытков, а прибыль может быть колоссальной. | Высокий риск потери премии, для покупателя и неограниченные убытки в случае резкого взлета курса для продавца. |
| Продавец может не замораживать всю сумму залога, что позволяет покрыть убытки одной позиции за счет других направлений. | Binance Vanilla недоступна для жителей некоторых регионов. |
| Расчет в USDT позволяет напрямую покупать и продавать опционы. Можно использовать разные комбинации и стратегии. | Высокие технологические требования для биржи. |
| Низкие комиссии и высокий уровень безопасности. |
Заключение
Опционы являются сложным финансовым инструментом, особенно для начинающих трейдеров. Но опытные участники цифрового рынка и в том числе майнеры найдут его очень интересным. При правильном расчете опционы помогают зафиксировать и приумножить прибыль.
Криптовалютная биржа Binance занимает первое место в мире по объему торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.
Источник: cryptofans.ru