Национальная валюта продолжает слабеть. Изменения происходят каждый день. Вот курс доллара был 85 рублей, а теперь перевалил за 90. Экономисты говорят о девальвации рубля. Что это такое? Почему происходит?
Как скажется на жизни простых людей (спойлер: будет хуже), читайте в разборе наших тюменских коллег из 72.RU.
Девальвация — что это?
Для начала стоит определиться в понятии. Девальвация — это снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам других стран — например, к доллару и евро. То есть деньги обесцениваются и на них можно купить меньше другой валюты. В июне 2011 года на 1000 рублей вы могли приобрести 35 долларов.
Спустя 12 лет, в июне 2023 года, на ту же сумму значительно меньше — только 12 долларов. Такое вот обесценивание национальной валюты. Что цепной реакцией приводит к последствиям, в том числе к инфляции — росту цен на товары и услуги.
Почему падает рубль — мнение Сергея Гуриева #shorts
В современной истории России была уже девальвация. И не один раз. Вспоминают 1998 год. Тогда курс доллара подскочил с 6,25 до 21 рубля. Еще один обвал национальной валюты произошел в . Рубль упал по отношению к доллару на 41%.
Тогда было присоединение Крыма, начавшийся конфликт на Украине, западные санкции, падение цен на нефть. Не стоит забывать про потрясения в прошлом году. Тогда курс доллара к рублю достиг исторического максимума — . После такого пика произошло падение — укрепление национальной валюты. Дошло до того, что летом курс доллара упал до отметки в 52,4 рубля. Однако затем пошел вверх.
Девальвация может быть полезна для бюджета. Как бы странно это ни звучало. Каждый год прогнозируется сумма поступлений доходов от продажи сырья и товаров за границу. Он основан на среднем курсе рубля к доллару. При укреплении национальной валюты выручка будет меньше.
При ослаблении — бюджет получает больше денег. Слабый рубль выгоден для экспортеров. Их доход становится больше. Но страдают импортеры. Товары становятся дороже при перерасчете на рубли.
Рубль слабеет по нескольким причинам. А в бюджете — дефицитная дыра
Константин Селянин, кандидат экономических наук, в беседе с корреспондентом 72.RU рассказывает, что [в конце июня] аналитики ожидали ситуативного укрепления рубля из-за закончившегося налогового периода. Однако рубль всё равно ослаб. Этому есть несколько объяснений. Одно из них, предположительно, сделка по выкупу «Магнитом» части своих акций у иностранных инвесторов с дисконтом.
Сумма сделки оценивается в полмиллиарда долларов. Возможно, «Магнит» и связанные с ним структуры покупали валюту для сделки. Но прямых доказательств этому нет (в пресс-службе опровергали такие доводы. — Прим. ред.). Другая версия — мятеж Пригожина, ставший для финансистов «черным лебедем».
Рубль нафиг никому не нужен. И будет продолжать падать
— Причиной ослабления рубля остается соотношение экспорта и импорта. Импорт вернулся на уровень до начала военной операции, а экспорт проседает. Россия продавала нефть в июне на 19 долларов ниже рынка. Примерно 55–56 долларов за баррель. Среднегодовая [цена] остается порядка 50 с небольшим долларов в отличие от 70, что были заложены в бюджет.
Это означает, что Россия недополучает несколько десятков миллиардов долларов. Причина снижения доходов от экспорта и продолжающийся спрос со стороны импортеров на валюты плюс застрявшие рупии в Индии, которые российские компании не могут вывести, будут являться причиной давления на рубль, — рассуждает Селянин.
Кто пострадает от девальвации? Обычные люди. Ждите повышения цен
Он прогнозирует дальнейшее ослабление рубля.
— В наихудшем положении остаются граждане, потому что они ничего не могут сделать. Если только у них не лежит несколько десятков тысяч долларов. Но таких очень немного. Неважно, с какой страны поступает товар, он покупается за валюту, значит, его себестоимость, по которой импортеры будут поставлять с учетом выросших издержек, вырастет.
На потребительских товарах обесценивание сказывается через два-три месяца. Граждане, наверное, почувствуют на себе в августе-сентябре. Это что касается товаров повседневного спроса. По товарам длительного пользования — полгода, — говорит собеседник.
Селянин отмечает, что для покрытия дефицита у государства остался небольшой выбор. Плохим он считает повышение налогов — это ведет к стагнации экономики.
Худший путь, по его мнению, это девальвация — а значит, дальнейшее обнищание людей.
— Решатся ли власти на девальвацию? Для этого им ничего не надо делать. Нужно просто, чтобы Центробанк не вмешивался, а экспортеры не продавали валюту, не вводили против них ограничения. И мы увидим 100–120 рублей за доллар. Закроет не всю дыру [в бюджете], но изрядную часть.
Но готово ли государство платить ценой возможных социальных потрясений отказ от сдерживания падения рубля, который неминуемо приведет к дальнейшему обнищанию. Это больше вопрос политический, а не экономический, — резюмирует эксперт.
Доктор экономических наук Игорь Липсиц в видео, которое опубликовано на его одноименном YouTube-канале, говорит, что девальвация рубля для населения означает «большую беду». Он прогнозирует рост цен на 10–15%. По его словам, Центробанк будет повышать процентную ставку, будут дороже потребительские кредиты, ипотека, а бизнесу станет труднее развиваться.
— Есть очень сильное ощущение, что кроме каких-то объективных вещей, связанных с притоком и оттоком валюты, есть закулисная игра. Многие мои коллеги, которые занимаются рынком, прямо об этом говорят. Что идет явное ощущение, что Минфин договаривается с крупными экспортерами, чтобы те придерживали продажу валюты. Соответственно, это повышает курс.
Компании-экспортеры от этого никак не страдают, их выручка превращается в большее количество рублей. Соответственно, Минфин получает больше денег и легче погасить дефицит. Поэтому сейчас идет срочная операция, видимо, по ремонту бюджета, по затыканию дефицита. Но она идет ценой девальвации рубля. Девальвация рубля приведет обязательно к инфляции.
По его словам, сейчас трудно давать какие-либо прогнозы.
— Сейчас развивается ситуация, когда Минфин находится на холке взбесившегося быка — расходы, связанные с СВО. Минфин ищет лихорадочно способы найти деньги. Предсказать курс трудно. Он уже не является чисто объективной величиной — зависящей от каких-то экономических процессов.
Если будет очень сильно опять трещать бюджет и иметь огромный дефицит, то мы можем увидеть любые значения к концу этого года. Это трудно произносить, но мы не можем исключить теперь 100 рублей за доллар. Всякое уже теперь возможно, — подытожил Липсиц.
Укрепление рубля еще реально. Верим?
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», объясняет, что волатильность курса сейчас очень высока, а факторов поддержки, предложения валюты на рынке всё еще недостаточно.
— При этом факторами активного ослабления рубля являются: относительно низкие сырьевые цены, восстановление импорта, удержание экспортерами выручки в силу регуляторных послаблений (кейс с репатриацией валюты), выход нерезидентов из капитала российских компаний и разрешение на вывод валюты за рубеж, а также общая геополитическая ситуация и шлейф внутриполитических июньских событий, — рассуждает он.
По его словам, вероятнее всего, Центробанку придется вмешаться, и ключевая ставка в июле будет точно повышена. Чтобы сбить ажиотаж и спекулятивную атаку на рубль, стоимость фондирования может вырасти даже на
— Мы считаем, что 80 рублей за доллар увидеть во втором полугодии еще реально. А пока технические сопротивления в долларе есть на 90 (психологический уровень) и немногом выше 92 — динамическое трендовое сопротивление. В любой из этих точек может состояться контратака рубля, — предполагает Зельцер.
В Центробанке спокойно относятся к происходящему
В Центральном Банке, судя по комментариям, сдержанно относятся к происходящему.
— ЦБ считает эффективной существующую денежно-кредитную политику, включая плавающий курс, — заявила глава Центрального Банка Эльвира Набиуллина.
Ранее экономисты рассуждали, где можно хранить свои сбережения.
Недавно разбирали с экспертами понятие «средний класс» — что это такое, кто в него входит?
Источник: mgorsk.ru
Что такое валютная девальвация простыми словами
Курс валют
Автор Elena Arnaut На чтение 6 мин Просмотров 317 Опубликовано 08.11.2022
Чаще всего люди не замечают, что в стране происходит девальвация. В жизни их это не затрагивает, но многих начинает такое слово тревожить и возникают вопросы о том, что это значит. Люди переживают, что произойдет обесценивание денег, об этом начинают говорить, думать куда лучше вложиться, что купить, чтобы не потерять скопленные сбережения. В этой статье вы узнаете все о девальвации рубля и видах этого процесса.
Про девальвацию простыми словами
Девальвация — это падение курса валюты, которая представляет государство по отношению к другим валютам мира. Стабильный курс без резких скачков всегда говорит о том, что с экономикой в стране все хорошо, отрасли развиваются нормально и Центральный банк контролирует весь объем денежных масс находящихся в обороте населения и организаций.
От того, как работает внешний и внутренний рынок, как налажены отношения с другими странами и зависит главный курс валюты. Если в экономике все стабильно развивается, то о девальвации не может быть и речи.
Девальвация простыми словами — это снижение ценности денежной единицы.
Особенно остро такую ситуацию ощущают предприятия, которые работают с зарубежными партнерами. Закупочные цены становятся дороже, если пересчитывать их по курсу своей валюты и предприятия начинают переходить на местных производителей, где предложения на аналоги всегда более выгодны. Но, к сожалению, не все можно производить и купить внутри своей страны.
Некоторые зарубежные компании производят уникальную продукцию. И чтобы начать выпуск редких товаров внутри своей страны, необходимо немало времени для изучения сложных технологий, приобретения оборудования и самообучения.
Жители Российской Федерации ощущают процесс девальвации чаще всего в тех случаях, когда принимают решение поехать в другую страну на отдых при приобретении путевки, билетов и необходимого количества валюты для покупок.
При резком падении внутренней валюты, потребуется больше затратить российских рублей, чтобы приобрести евро или доллар, которые потребуются во время путешествий.
Отличие от инфляции
Отличия девальвации от инфляции, что это такое простыми словами? В первом случае это обесценивание рубля, а во втором резкое увеличение цен на товары повседневного спроса. Оба эти понятия взаимосвязаны между собой. И один процесс провоцирует происхождение и развитие второго.
Очень часто страны, богатые полезными ископаемыми, начинают продавать их другим государствам и этим увеличивают свой доход. Другими словами растет подушка безопасности для поддержания и пополнения бюджета.
При снижении доходов от выгодных продаж зарубежным странам доходы резко начинают падать и Центральному банку приходится признать факт девальвации. Цены начинают меняться, увеличиваются внутренние расценки у местных производителей и инфляция начинает расти.
От того, что денег в бюджете становится меньше, государство начинает процесс девальвации. И такая ситуация наблюдается достаточно часто, ее развитие похоже на спираль.
Отличие от деноминации
Что такое девальвация рубля простым словами в широком смысле вы поняли, но есть еще одно понятие — деноминация, которое тоже имеет свои последствия. Так чем эти понятия отличаются друг от друга?
Деноминация — это смена денежных купюр на деньги, имеющие меньшую номинальную стоимость.
В основном убирается у новой купюры один или два ноля. И если раньше стоимость молока составляла 100 рублей, то после проведения процедуры деноминации она будет составлять 10 рублей.
Для чего это необходимо? Чтобы сделать стабильным курс валюты, вывести из общего оборота денежные средства полученные незаконным путем и контролировать все секторы экономики. Деноминация и девальвация, это совершенно разные процедуры, но их объединяет общая проблема: кризис экономики и упадок курса валюты.
Отличия между ними:
- При деноминации ценность валюты не меняется, а при девальвации происходит ее обесценивание.
- В первом случае проводят мероприятия для улучшения экономической ситуации, а вторая показывает то, что в стране развиваются политические и экономические проблемы, которые необходимо решать и принимать определенные меры.
Виды девальвации
Существует открытая форма этого процесса. Она находится под контролем Центрального банка и все население страны ежедневно может наблюдать изменение курса свой денежной единицы в сторону снижения.
Также можно наблюдать скрытую форму этого процесса, которая переходит в неконтролируемую форму и она принимает самостоятельное течение. Факторы влияющие на это: снижение золотого запаса, возникновение дефицита платежей. Ни одна страна не защищена от этого процесса и за сотни лет ее можно наблюдать в разных государствах.
Что происходит в стране при девальвации
Если рассматривать этот процесс на примере России, то в первую очередь падают цены на энергоносители, уменьшается цена на нефть и внутреннее производство без импортных товаров не развивается так, как раньше. Государству становится сложно сотрудничать с другими странами и чаще всего можно наблюдать разрыв в сотрудничестве между ними.
Расторгаются долгосрочные договора на закупку товаров и услуг. От этого происходит резкое увеличение спроса и сильный рост цен. Во время девальвации обязательно появляются последствия с которыми необходимо справляться.
И в первую очередь нужно:
- стабилизировать уровня ВВП путем регулирования цен на сырье;
- поддерживать уровень заработной платы, чтобы не привести к снижению покупательской способности;
- стараться заинтересовать крупных внутренних производителей не выводить свои сбережения из государства, чтобы иностранные деньги еще больше не росли по курсу.
Девальвация простым языком — снижение уровня жизни населения страны.
И это всегда носит негативный характер. Конечно же от того, что цены на импорт становятся высокими и порой невозможно многое купить, начинаются поиски отечественных аналогов, происходит повышение спроса у местных производителей.
По-простому у обычных людей снижаются расходы на приобретения товаров необходимых для простых нужд, происходит сокращение штата сотрудников и уровень жизни стремительно падает.
Источник: moi-finansi.ru
«Реальная ситуация намного хуже»: экономисты рассказали о вероятности дефолта в России
В 2023 году рубль ослабел по отношению к доллару на 30%: если в январе валюту можно было купить за 69 рублей, то в августе цена доллара стремится к трехзначным числам. На фоне резкого ослабления рубля летом экономисты Центра развития ВШЭ заявили, что к концу текущего года инфляция повысится до 6%. Что это значит для населения, как скажется кризис на росте цен и ждет ли Россию дефолт? Об этом мы спросили экономистов.
Стоит ли верить прогнозам
Экономист Георгий Остапкович согласен с прогнозами специалистов ВШЭ и говорит, что повышение инфляции до 6% — это объективная реальность.
— Центробанк дает ожидаемый таргет именно в этих пределах. Главная задача Центробанка — таргетирование инфляции, и решение повысить ключевую ставку на сто пунктов показывает, что инфляционные риски достаточно высокие. Получается, что 6% — это еще не конечный предел по общему индексу. Всё будет зависеть от курса рубля: падение стоимости рубля на 10% скажется примерно на 0,7% роста инфляции, — считает Георгий Остапкович.
Георгий Остапкович — директор Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ.
Профессор кафедры региональной экономики и управления человеческими ресурсами ОмГУ им. Достоевского Олег Рой также считает, что прогноз оправданный.
— Да, годовая инфляция прогнозируется не менее 6%. Причина — в огромном дисбалансе между экспортом и импортом, вследствие чего образовался дефицит бюджета, на восполнение которого пойдут значительные бюджетные ресурсы, — заявил Олег Рой.
Экономист Константин Селянин не согласен со своими коллегами. По его мнению, реальная ситуация намного хуже, чем рисует официальная статистика.
— Прогнозы ВШЭ еще оптимистичны — сейчас произошел обвал рубля: он потерял 40% с начала года и чуть ли не удвоился с годичной давности. Стоит также отметить, что расчеты, которые делает Росстат, мягко говоря, мало отражают реальную статистику, — уверен Константин Селянин, — есть инфляция, которую считает ведомство, а есть та, которую чувствуют люди. Например, есть исследовательский центр Romir: они сравнивают чеки более 40 тысяч россиян в разных городах страны, после чего оценивают, как изменились цены на повседневные товары. По их итогам за год инфляция составила 15%. Так что официальную статистику, может быть, и упакуют в 6,5% благодаря ухищрениям, но россияне почувствуют намного больший рост цен.
Как инфляция скажется на ценах
Первое, о чём беспокоятся люди, услышав слово «инфляция», — что будет с ценами. Подорожание импортных товаров произойдет уже скоро, считает Константин Селянин.
— В потребительской корзине россиянина порядка 40% занимают импортные товары, от питания и до бытовой техники. Неважно, закупался ли товар через параллельный импорт или напрямую, он оплачивается за валюту. И раз падает рубль, то приобретаться товары будут по новому курсу и значительно дороже. Это начнется уже через пару недель, мы увидим рост цен на те самые 40% импортных товаров, — отметил Константин Селянин.
Георгий Остапкович уверен, что подорожание произойдет ближе к осени и в первую очередь затронет людей с высоким достатком.
— Что касается цен, то из-за инфляции в день после падения рубля цены не растут, так как все продолжают работать по старым договорам. А вот к осени в договор включат новые издержки, привязанные к курсу. Ну и, конечно, большую часть издержек переложат на конечного потребителя, то есть на вас с нами, — заявил Георгий Остапкович, — импортные товары вырастут в цене, но в первую очередь это коснется людей с высоким достатком. Для среднего и низкого класса вряд ли будет сильная инфляция на продукты, но всё, что касается сложной бытовой техники, там возможен инфляционный всплеск.
Как заявил Олег Рой, цены вырастут на все виды товаров, но прогнозировать то, насколько взлетят ценники в магазинах, пока не получится.
— Рост стоимости мировых валют потащит за собой и потребительские цены независимо от вида товара. Какие-то возрастут сильнее, какие-то — меньше, — рассказал Олег Рой.
Ждать ли девальвации и дефолта
Год назад, в апреле 2022 года, Россия уже объявляла о техническом дефолте. Может ли резкое падение рубля привести к дефолту, как в 1998 году?
17 августа 1998 года Правительство России и Центробанк объявили о техническом дефолте по основным видам государственных бумаг. После этого Центробанк отказался от искусственного удержания рубля, и он обесценился в три раза всего за две недели.
По мнению экономистов, России не грозит повторение событий прошлого.
— Дефолта точно ждать не стоит. Инфляцию до 10% называют ползучей, от 10 до 50% — галопирующей, всё, что выше, — гиперинфляция. В целом все страны мира знают, как бороться с ползучей инфляцией, в ней нет ничего страшного, более того, страны закладывают ее в бюджет. Россия закладывает в свой бюджет 4% инфляции ежегодно.
Если мы возьмем те же страны ООН, то в них только три страны находятся в дефляции или нуле, в остальных 190 странах присутствует инфляция, и ничего страшного, никто не погибает. Главное, чтобы не было гиперинфляции, — заявил Георгий Остапкович.
— Дефолт — это немного из другой оперы: это отказ или невозможность исполнения обязательств, например как это было в 1998 году в России. Сейчас это вряд ли произойдет, — отметил Константин Селянин.
А вот что касается девальвации, здесь мнения экспертов расходятся.
Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам других стран.
— Признаков девальвации нет, ситуация значительно лучше, чем в девяностых. Одно плохо — инвестиционный голод. Очень много зависит от того, как будут вести себя Индия, Китай и некоторые другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона, — считает Олег Рой.
Иного мнения придерживается Константин Селянин.
— Девальвация уже произошла. Рубль обесценился на 40% — чем не девальвация. Конечно, падение может и прекратиться, но нет никаких причин для резкого укрепления рубля, он не способен вернуться на уровень прошлого года, — заявил Константин Селянин.
Как сохранить свои деньги
Даже без дефолта прогнозы экономистов получаются неутешительными: в ближайшее время нет никаких причин предсказывать укрепление рубля до прошлогодних показателей, а это значит, что доллар будет расти, а за ним — цены на продукты и технику.
— Во время ползучей инфляции не рекомендуется бежать менять валюты и пытаться как-то иначе спасти свои сбережения. Главное — сохраниться на рынке занятости, для чего необходимо повышать уровень знаний и компетенции, это позволит остаться на рынке при любой инфляции, — рассказал нам Георгий Остапкович.
Олег Рой также считает, что бежать за долларами нет смысла.
— Приобретать иностранную валюту нет смысла. Держать деньги в домашней кубышке — тоже. Я бы доверил их ведущим российским банкам, они уже научились управлять кризисными активами. Либо потратить их на реализацию инновационного проекта. Других вариантов не вижу, — отметил Олег Рой.
Выходит, что россиянам остается лишь наблюдать за тем, как цены растут, а покупательская способность падает. Константин Селянин считает, что так происходит уже последние 10 лет — именно столько времени не улучшается уровень жизни россиян.
— Реальные доходы населения по покупательной способности не росли с 2013 года, — заявил Константин Селянин, — что говорить, если от 60 до 80% россиян говорят, что живут от зарплаты до зарплаты и не могут позволить себе купить условный телевизор без кредита. Затянув пояса, продолжим жить дальше: кто ел мясо, начнет есть колбасу, кто ел колбасу…
Но подорожание продуктов может повлечь за собой куда более трагичные последствия для россиян. Самым страшным следствием подорожания цен, по мнению экономиста, может стать отказ людей платить долги по кредитам.
— На сегодняшний день суммарно россияне набрали кредитов на 33 триллиона рублей: примерно половина — ипотечные, половина — потребительские. Если цены по-прежнему будут расти, а доходы оставаться на прежнем уровне (несмотря на официальную статистику), у человека будет выбор: накормить ребенка или заплатить за кредит. И человек выберет ребенка, после чего потеряет машину или телефон, если это был потребительский кредит, и, что намного хуже, квартиру, если кредит был ипотечный, — заключил Константин Селянин.
Что еще почитать по теме
1. Всю неделю курс доллара продолжает неуклонно расти. Даже повышение ключевой ставки Центробанком на 1% не помогло укрепиться рублю. Экономист Константин Селянин объясняет, что послужило причинами падения рубля и есть ли у этого конец.
2. Также мы спросили у экспертов, что будет, если доллар уйдет за 100 рублей. Экономисты рассказали о том, как на цене доллара сказывается экспорт и импорт России и стоит ли ждать краха иностранной валюты.
3. Рост доллара не мог не сказаться на ценах в продуктовых магазинах. Обычно ситуацию спасают овощи и фрукты, однако в этом году их появление на полках не вызвало дефляции. О том, взлетят ли в цене гречка и вино, рассказали эксперты.
Источник: www.e1.ru