Новогоднее ралли на бирже что это такое и как на них заработать

Предновогоднее время у многих ассоциируется с активной подготовкой к празднику: покупкой подарков, новогодними корпоративами и планированием долгих праздничных дней. Зачастую это время дополнительных затрат, но для многих это и хорошее время для заработков: потребительская активность растет вместе с ростом расходов населения, а это значит, что кто-то получает дополнительную прибыль. Вместе с тем возможность получения дополнительного дохода есть не только у бизнеса, но и у частного инвестора. В этой статье речь пойдет о «новогоднем ралли» на бирже и о том, как с его помощью можно получить доход.

Новогоднее ралли

Истоки термина «новогоднее ралли» лежат в истории фондового рынка США. Было замечено, что в отдельные временные промежутки ежегодно происходят похожие тренды. Например, в ходе анализа американских ежегодных торгов было обнаружено, что наибольшая доходность в году наблюдается в январе, апреле, июле и декабре. В эти периоды растет торговая активность на фондовом рынке, повышается спрос на различные финансовые инструменты и растет стоимость большинства котировок.

НОВОГОДНЕЕ РАЛЛИ КРИПТОВАЛЮТНОГО РЫНКА | Что это и как на нём заработать?

Рождественская ёлка в европейском замке

Рост стоимости большинства финансовых актиWow непосредственно перед Новым Годом и в первые числа января получил название «новогоднее ралли». История фондового рынка США показывает, что вероятность прибыльной сделки в этот период приближается к 70%. Несмотря на рост стоимости большинства актиWow, есть вероятность, что покупка части финансовых инструментов будет убыточной.

Мой личный опыт

С точки зрения разного типа инвестиций я придерживаюсь долгосрочного инвестирования. Тем не менее, два года назад решила попробовать, как «новогоднее ралли» работает на российском фондовом рынке. Несмотря на то, что у нас нет такой долгой истории и подробной аналитики, как на американском фондовом рынке, эксперты оценивают успешность сделок в этот период в районе 60-65%.

В декабре 2017 года я приобрела акции, причем максимально диверсифицировала пакет. Облигации я не приобретала, но можно работать и с ними (например, с потенциальной доходностью облигаций можно ознакомить в предыдущей публикации ).В последние дни декабря и до середины января мне приходилось ежедневно мониторить все приобретенные инструменты (исключая нерабочие дни на бирже). Когда я видела, что начинается разворот по цене акции, я её продавала. В результате «новогоднее ралли» принесло мне доходность около 5% за месяц, в 2018 году у меня получилось увеличить её до 7%. При этом покупки финансовых актиWow можно осуществлять и на индивидуальном инвестиционном счете, о котором я рассказывала ранее .

Вывод

Исследователи финансовых рынков говорят о том, что вероятность получения дохода на «новогоднем ралли» очень высока, потому что большой процент финансовых инструментов растет в цене в новогодний период. Мой опыт показывает, что заработать на этом можно. Тем не менее, этот подход сопряжен с высокими рисками.

При этом предыдущая положительная история по доходности не означает, что, например, в 2019 году в тот же самый временной период удастся заработать. А у вас был опыт участия в «новогоднем ралли» на российском рынке? Какую доходность удалось получить в разные годы?

Новогоднее ралли фондового рынка — что это и как на нём заработать?

В других статьях можно подробнее ознакомиться с акциями таких компаний, как Сургутнефтегаз , Полюс золото , Детский мир , Mail.ru , Юнипро , X5 , МТС , Polymetal , Русагро , Магнита , ФосАгро , и НЛМК .

Источник: dzen.ru

Что важно знать о новогоднем ралли?

Ближе к концу календарного года на фондовом рынке возрастает актуальность понятия «новогоднее ралли». В обзоре подробно разбирается суть термина, причины возникновения «ралли» и основания его проведения именно по окончании года. Кроме этого, приводятся доводы в пользу мифа и реальности события на примере фактических показателей прошлых лет. Содержание

• Что это означает?
• Миф или реальность?
• Какие реальные показатели по итогам прошлых лет, выборка статистики по параметрам

Что это означает?

Новогоднее ралли на биржевом рынке (от англ. rally) — это период стремительного и краткосрочного роста цен на обращающиеся финансовые инструменты. Термин «ралли» в финансовой сфере употребляется при существенном подъеме котировок. Новогодним он называется в связи с тем, что событие чаще отмечается во второй половине декабря. Понятие условно и имеет несколько альтернативных названий: «рождественское ралли», а также деление на «ралли медвежьего рынка» и «ралли бычьего рынка». Событие характеризуется ажиотажем, когда каждый участник рынка хочет быстро приобрести ценную бумагу по привлекательной цене.

Основным из критериев оценки новогоднего ралли выступает его продолжительность. То есть, период времени ценовой динамики на исследуемом рынке:

1. Для трейдеров, торгующих в рамках одной сессии, на практике торговое ралли составляет от 30 до 50 минут.
2. Для участников рынка со стратегией долгосрочного инвестирования — от 1 до 3 месяцев.

Присутствие стремительного роста котировок на рынке сложно не заметить. Главная проблема заключается в предугадывании появления и окончания события. В новогоднем ралли выделяется два этапа:

1. Стартовый (предновогодний). Начинается с 15 октября до 25 декабря. В этот временной промежуток профессиональные трейдеры проводят рекордно крупные сделки.
2. Гонка «Санта-Клауса». Длится с 25 декабря по первые числа января следующего года.

Четкие границы этих этапов определяются довольно сложно, но цена большинства финансовых инструментов в конце события всегда выше по сравнению с началом. Рождественское ралли характеризуется восходящей тенденцией. В связи с этим трейдеры на этот период забывают о коротких позициях и акцентируют внимание на длинных. При поиске точек входа на рынок помогают стандартные индикаторы: RSI, MA, MACD, а также ориентир на фундаментальное событие, предполагающее рост котировок отдельного актива, сектора или рынка в целом.

Почему такое событие может наступить?

Причины возникновения ралли носят разный характер. Чаще отмечаются фундаментальные факторы, оказывающие краткосрочное или продолжительное воздействие на цену котировок. К примеру, крупное соглашение инвестиционного фонда или эмитирование предприятием ожидаемого продукта способны стать предпосылкой для формирования дневного ралли цен.

Длительные ралли создаются за счет серьезных фундаментальных факторов. Среди подобных событий отмечаются:

• перемены в правительственной и налоговой политиках страны;
• заключение международной торговой сделки;
• изменение ключевой процентной ставки.
• прочие обстоятельства общегосударственного или международного значения.

Перемещение капиталовложений из одного инвестиционного направления в другое создает ралли на рынке последнего. Значительное падение уровня процентной ставки стимулирует снижение инвестиционной привлекательности валюты. Одновременно с этим, повышается спрос на ценные бумаги фондовой биржи. То есть формируется длительное ралли.

Развитие криптовалютного рынка с присущими ему ценовыми колебаниями вызывают предпосылки для формирования ралли криптовалюты. В этом случае инвестору важно помнить о высоком уровне риска актива и избегать неоправданных действий.

Среди прочих фундаментальных факторов выделяются:

• отчетность компаний;
• ожидание дивидендов;
• закрытие года и ребалансировка;
• приток капитала.

При проведении сделок купли-продажи во время новогоднего ралли экспертами рекомендуется предварительно определять границы выхода с рынка. Это связано с тем, что событие обладает пиком, после которого риски повышаются, а возможность приобретения привлекательных актиWow снижается.

Миф или реальность?

Согласно мнению профессиональных инвесторов, именно в преддверии Нового года отмечается рост стоимости акций. Это объясняется желанием участников рынка прибыльно завершить год. Но некоторые подвергают сомнению факт присутствия новогоднего ралли. Доводы в пользу мифа или реальности события выявляются на примере закрытия индексов Московской биржи за период 1997-2018 гг. по данным финансового портала Investing.com.

Инвестор входит в позицию по цене закрытия предпоследней торговой сессии каждого изучаемого года. Выход из позиции происходит по цене закрытия последней торговой сессии.

Статистика за рассматриваемые годы:

За 22 анализируемых периода отечественный рынок 15 раз вырастал, 5 раз падал и 2 раза оставался неизменным. Средний рост составил 0,34 %. Максимальный — 2,22 %. Наибольшее снижение отражено отрицательным показателем — 2,54 %.

Допустим, инвестор в 1997 году проинвестировал 100$ Измененная стоимость индекса принесла ему следующие показатели.

Итого, инвестиционный доход — 7,63 %. Хороший результат с учетом того, что время фактического нахождения в позициях за все эти годы составило лишь 22 дня.

На основе приведенного примера с уверенностью можно сказать о реальности новогоднего ралли.

Какие реальные показатели по итогам прошлых лет, выборка статистики по параметрам

Традиция рождественского ралли появилась на американском рынке. В США конец года считается наиболее подходящим для инвестиций. Именно в ноябре-декабре компании потребительского сектора отмечают наиболее высокие показатели прибыли. Российское ралли по сравнению с зарубежным менее масштабное, ведь относительно невысокие доходы населения отрицательно сказываются на предновогоднем потребительском секторе.

Рождественское ралли чаще отмечаются на рынках США и Европы. Процент прибыльных сделок в США чуть ниже по сравнению с Европой ― 70 % и 78 % соответственно. Одна сделка в Европе, напротив, менее доходна — на 1,5 %, нежели в США.

Изменение индекса МосБиржи за период 1997-2017 гг. по данным ее информационного портала.

Вероятность роста котировок отечественного рынка в декабре достигает 71 %. средний месячный рост — более 8 %. Падение — 4,3 %. То есть, статистика свидетельствует о высоком шансе роста индекса Московской биржи в декабре.

Новогодние ралли существуют и грамотное использование их силы способно увеличить инвестиционный капитал. Однако, при планировании принять участие в событии важно не ограничиваться только теоретическими предположениями о перспективности актиWow или их недооцененности. Важно выбрать определенную стратегию, момент для приобретения ценных бумаг и точку выхода с рынка.

Источник: a2-finance.com

Новогоднее ралли. Есть ли шанс заработать?

27 декабря начинается последняя неделя года, и многие спекулянты уже потирают руки в предвкушении “новогоднего ралли”. Что это за явление и можно ли на нем заработать? Давайте разбираться.

Новогоднее ралли — это статистически обоснованная особенность поведения рынка, которую выявил в 1972 году трейдер Йель Хирш. Хирш обнаружил, что в предновогоднюю неделю и два первых торговых дня года рынок ведет себя особенно оптимистично и, как правило, растет.

Позже эти наблюдения были уточнены в Stock Trader’s Almanac. В издании выяснили, что индекс SP 500 в новогодний период за последние пять лет:

• в 2016 году в эти дни был отмечен спад на 2,92%;
• в 2017 году рост был незначительным — всего 0,39%;
• в 2018 году цифры стали гораздо ближе к среднеисторическим значениям — рост составил 1,49%;
• в волатильном 2019 году был отмечен довольно высокий рост — на 2,85%;
• в 2020 году эффект новогоднего ралли отсутстWowал: котировки SPY изменились всего на 0,02%.

Таким образом, в последние пять лет в предновогоднюю неделю и два первых торговых дня года статистически рынок чаще рос, чем падал.

Рис. График SPY за последние 5 лет, источник: TradingView

Будет ли новогоднее ралли в этом году?

Хотя многолетняя статистика показывает, что в период предновогодней недели и первые две торговые сессии нового года объемы торгов возрастают и рынок чаще растет, чем падает, нет никаких гарантий, что тенденция к росту проявит себя и в этом году.

Можно ли заработать?

В новогодний период на рынке обычно наблюдаются перепады волатильности, которые приводят к неожиданным ценовым “всплескам” в различных бумагах. Безусловно, такие “всплески” представляют большой интерес для профессиональных спекулянтов и опытных трейдеров, поскольку извлечение прибыли из краткосрочных колебаний цен — это их работа.

Однако попытки “поймать волну” на новогоднем ралли опасны для большинства инвесторов, у которых нет опыта краткосрочной торговли. Это связано с тем, что в трейдинге больше внимания уделяется текущим настроениям рынка и техническому анализу, а не фундаментальным факторам, как при долгосрочном инвестировании.

Поэтому инвесторам без опыта в трейдинге рекомендуется не менять свое поведение на фондовом рынке под влиянием смены рыночных настроений, а придерживаться своей долгосрочной стратегии инвестирования.

Аналитик Александр Холодов

InvestFuture.ru

Источник: investfuture.ru

Новогоднее ралли на бирже

Кошин В.В. Fin-Plan Новогоднее ралли на бирже

Практически каждый кто начинает всерьез интересоваться инвестированием и начинает инвестировать на практике, ближе к концу календарного года сталкивается с термином «новогоднее ралли». Еще можно услышать такие названия, как декабрьское или рождественское ралли.

Таким термином обозначают предновогодний рост рынка, который, по утверждению многих случается в декабре или во второй половине декабря ближе к новому году. При этом, это более заметный и выделяющийся тренд роста на фоне остального движения рынка за последние недели или даже месяцы.

На самом деле ситуация с декабрьским ралли неоднозначна и вокруг неё в инвестиционной среде ведутся некоторые споры, относительно того, есть ли вообще такая закономерность на самом деле или нет и все это просто трейдерские иллюзии. В этой статье мы проведем исследование фондового рынка помесячно, чтобы рассмотреть на практике следующие вопросы о декабрьском ралли:

• Разберем в фундаментальные причины возникновения декабрьского ралли и сезонного эффекта конца года.
• Посмотрим статистику декабрьского роста на российском рынке, начиная с 1997 года.
• Покажем, как на практике использовать эффект декабрьского ралли.

Фундаментальные причины декабрьского ралли

Забегая немного вперед, сразу скажем, что с точки зрения статистики эффект декабрьского ралли есть, и для этого на самом деле есть фундаментальные причины. Поэтому в начале рассмотрим, какие все же фундаментальные факторы порождают данное сезонное явление.

В целом, однозначно можно признать, что на фондовом рынке существует фактор сезонности, и наличие декабрьского ралли, это лишь проявление сезонных факторов на фондовом рынке. В основе сезонности на фондовом рынке лежат фундаментальные факторы реального бизнеса и экономической активности.

Очевидно то, что летний период – это период низкой деловой активности в экономике, так как управленцы и сотрудники компаний уезжают в отпуска и путешествия, важные решения не принимаются, не проводятся крупные сделки и не заключаются крупные контракты. Начиная с осени в экономике идет подъем деловой активности, все возвращаются из отпусков, начинают строить планы на следующий год и стараться «закрыть» текущий год как можно лучше. В декабре предпраздничный период стимулируют активность в розничном секторе, продажи растут. После нового года в январе наблюдается спад деловой активности ввиду большого количества праздников, после чего деловая активность вновь находится на высоком уровне вплоть до конца весны.

Все эти сезонные процессы несомненно оказывают свое влияние на динамику фондового рынка, который в целом конечно же привязан к деловым циклам в экономике и следует за ними.

В декабре, как правило, влияние сезонных факторов особенно усиливается, и усиливается оно, в частности на фондовом рынке.

Факторы декабрьского ралли

1. Отчетности компаний Декабрь – это период, когда большое количество компаний отчитываются по стандартам МСФО за 9 мес. текущего года. Это чисто нормативный нюанс, так как на публикацию официальной отчетности по МСФО, компаниям дается 90 дней с момента закрытия отчетного периода. Соответственно, декабрь – это последний месяц, в который компании могут опубликовать свою отчетность по результатам за 9 мес. текущего года. Подробнее про нормативные сроки сдачи отчетности компаниями можно прочитать в нашей статье, про то когда компании сдают отчетность. Когда результаты компаний растут, это влияет на рынок, так как в этот период выходит хорошая финансовая отчетность компаний, при этом, зачастую, мы можем видеть и приятные сюрпризы от компаний, когда отчетности выходят даже лучше положительных ожиданий. Все это не может оставлять инвесторов в стороне и рынок, как правило, положительно реагирует на это.
2. Ожидание дивидендов Здесь есть два момента. Первое: в этот период инвесторы уже могут наблюдать и анализировать отчетность компаний за 9 мес. текущего года, а это репрезентативная и показательная отчетность, по результатам которой можно делать максимально достоверные прогнозы по годовым результатам компании. А если результаты за 9 мес. очень хорошие, то справедливо ожидать и хороших результатов по году в целом. Годовые результаты компаний по большей части определяют размер дивидендов по итогам года, а это для инвесторов прямая мотивация покупать акции таких компаний, чтобы получать «живой» денежный поток на свой брокерский счет в течение следующего года. Второй момент заключается в том, что рынок всегда действует на опережение событий, заранее подготавливаясь. Дивидендные отсечки по большинству компаний проходят в период май – июль следующего года. Поэтому участники рынка к этим событиям начинают готовиться заранее и закладываются на дивидендные результаты с конца года. Для того, чтобы не только непосредственно попасть под дивидендную отсечку и получить сам размер дивиденда, но и для того, чтобы по компаниям с привлекательными дивидендами получить рост курсовой стоимости перед дивидендной выплатой. Так как по большинству компаний, которые согласно результатам должны будут выплатить дивиденды выше среднерыночного уровня, мы можем наблюдать устойчивый тренд роста с момента публикации отчетности компании на 1 полугодие или 9 мес. отчетного года и вплоть до дивидендной отсечки. Это мы можем наблюдать на практике на многих бумагах. Пример роста под дивиденды по компании ФСК ЕЭС 20 ноября 2017 года выходит сильная отчетность за 9 мес. 2017 года по компании ФСК ЕЭС, которая позволяет рассчитывать на хорошую годовую прибыль компании и рост дивидендной доходности по итогам результатов 2017 года. Выход хорошей отчетности компании и ожидание хорошей дивидендной доходности по итогам года, формирует устойчивый восходящий тренд по акциям компании вплоть до дивидендной отсечки.
3. Закрытие года и ребалансировки В России календарный год совпадает с финансовым, в отличие, например, от США. Поэтому все финансовые итоги и результаты года подводятся именно в декабре. Это совпадает с периодом подведения результатов года не только в компаниях, но и с периодом подведения итогов в управляющих компаниях. Поэтому это также период активных ребалансировок инвестиционных портфелей многих фондов и управляющих компаний. При ребалансировке в свою очередь фонды избавляются от «отработавших актиWow», то есть тех где уже завершился цикл роста и увеличивают лимиты в тех активах, где есть хорошие результаты по прибыли и ожидаются высокие дивиденды. Все это в итоге приводит к тому, что спрос на акции хороших компаний увеличивается, что еще сильнее толкает их котировки вверх. Так же многие управляющие хотят закрыть год в своих портфелях с более хорошим плюсом, потому что от этого, зачастую, напрямую зависят персональные бонусы управляющих. Поэтому, многие управляющие прибегают к таком ходу, как размещение новых клиентских лимитов именно в декабре в конце года, чтобы своими же покупками немного подтолкнуть ценны вверх, что сделает результаты по портфелям лучше, а бонусы больше.
4. Приток капитала Также конец года является традиционным пиком активности самих инвесторов, которые увеличивают свои средства, размещенные на рынке. Это также стимулирует приток капитала на рынок и рост.

Статистика декабрьских ралли

С точки зрения статистики – декабрь, это растущий месяц. По результатам изучения динамики декабря, начиная с 1997 года, можно сделать следующие выводы. За 21 год мы видим 15 лет, когда рынок рос в декабре и только 6 лет, когда рынок падал. Вероятность роста в декабре составляет более 71%.

При этом средний рост в декабре составил 8,01%, а среднее падение -4,33%. В итоге мы видим, что в декабре, как сама вероятность роста выше, чем падения, так и средний рост выше, чем среднее падение. Это говорит о том, что мы имеем положительное математическое ожидание равное роста, равное +4,49%. То есть с точки зрения статистики в декабре мы имеем наибольшую вероятность того, что фондовый индекс Московской биржи может вырасти на 4,49% по итогам месяца. Это достаточно хороший результат для отдельно взятого месяца и это означает, что в целом большинство акций хороших компаний на рынке будут расти.

Имея такие результаты можно уверенно говорить, что с объективной статистической точки зрения декабрь — месяц, когда рынок в большинстве случаев неплохо растет.

Сезонность российского рынка

Давайте также сравним декабрь и остальные месяцы года, можно ли по сравнению с ними делать вывод о том, что в декабре действительно есть эффект предновогоднего ралли.

столбцы на графике средняя доходность прибыльных месяцев за 21 год, красные столбцы средний убыток убыточных месяцев за этот же период. Желтая линия – это вероятность того, что месяц будет прибыльным.

Опираясь на исследования помесячной результативности российского фондового рынка можно выделить, то что декабрь является одним из самых результативных с точки зрения вероятности роста рынка в декабре и величины математического ожидания.

Безусловно декабрь не является единственным месяцем в году, который имеет положительную вероятность и математическое ожидание роста. Здесь так же можно выделить такие месяца как сентябрь, ноябрь, и февраль.

В целом же из этого графика наглядно видна сезонность фондового рынка, где явно можно выделить период, когда вероятности роста рынка не столь велики и это обусловлено реальным экономическим и деловым циклом. Также мы видим отрицательное мат ожидание в мае. В США есть даже такая трейдерская поговорка «Sell in may and go away», которая по сути означает продавай все в мае и отдыхай. Как мы видим эта поговорка применима и к российскому рынку.

Как на практике использовать сезонность фондового рынка

Сезонность фондового рынка есть и это действительно подтверждает статистика. Также смело можно говорить и о том, что есть эффект декабрьского ралли, то есть сезонного роста рынка в декабре.

Инвесторы это все могут использовать в своих инвестиционных целях, как с точки зрения определения точки входа именно в сезонные месяца, так и с точки зрения выстраивания полноценных сезонных стратегий, позиции в которых открываются только в наиболее вероятном направлении или же имеют наибольший удельный вес.

Если смоделировать такую ситуацию, что инвесторы совершают сделки только в одном месяце года, в декабре, то получится достаточно гладкий график роста капитала. Однако, как мы видим на графике ниже, начиная с 2010 данный фактор сезонности работает уже не так хорошо.

Поэтому в приятии инвестиционных решений в большей степени стоит полагаться все же не сезонность или декабрьское ралли, а на анализ справедливой стоимости акций и финансовых показателей самих компаний. Фактор сезонности может играть роль лишь некоторой статистической поддержки, который способен дополнительно повысить эффективность инвестиционных результатов.

Как корректно и эффективно проводить финансовый и инвестиционный анализ компаний мы учим на наших курсах для начинающих инвесторов, а также на наших курсах повышения квалификации инвесторов, где мы учим проводить разносторонние исследования и изучения бизнеса, финансов и инвестиционной привлекательности компаний. Начать обучение в компании Fin-plan можно с посещения бесплатных мастер-классов. Записаться на ближайший можно по ссылке — https://finplan.expert/zakupki?utm_source=siteutm_campaign=veb

Удачных вам инвестиций!

Источник: fin-plan.org