Инфляция подавляет способность денег к выполнению ими своих базовых функций. С повышением инфляции сфера применения национальной валюты сужается, ее место занимает иностранная валюта [1] и бартер.
В инфляционной экономике деньги теряют покупательную силу с такой же скоростью, с какой происходит общий рост цен. Так, увеличение цен в 2 раза приводит к снижению ценности денег также в 2 раза.
Предприятия и население, чтобы избежать потерь от хранения у себя быстро обесценивающихся денег, стремятся реже пользоваться ими в качестве средства обмена и в качестве средства сохранения богатства. В сфере обмена предпочтение отдается платежам в твердой иностранной валюте и бартеру. Для сохранения богатства выбираются более надежные активы — главным образом, иностранная валюта либо товарные запасы. Время обладания национальной валютой сводится к минимуму.
Такое поведение было типичным для большинства россиян в период очень высокой инфляции в начале и середине 1990-х гг. Тогда одна часть населения, чьи доходы не превышали стоимости текущего потребления (бюджетники, пенсионеры, безработные), запасалась впрок товарами повседневного спроса, спасая таким образом от инфляции свои скромные доходы. Другая часть населения, чьи доходы были существенно выше, активно скупала доллары США, обращая их затем уже по мере необходимости в рубли для покупки товаров и услуг. Наконец, лица с очень высокими доходами защищали их более надежным способом — путем приобретения ценностей, недвижимого имущества, производственных активов как в своей стране, так и за рубежом.
Какая будет инфляция в 2022? / Почему инфляция растет, а зарплаты нет?
Высокая инфляция наносит чувствительный удар также и по измерительной функции денег.
В инфляционной экономике стоимость благ выгодно выражать не в национальной, а в твердой иностранной валюте, обладающей стабильной покупательной силой. Например, в России в период высокой инфляции предприятия и частные лица выражали цены своих товаров и услуг в долларах [2] , а рублевые цены (при платежах в рублях) получали путем умножения долларовых цен на текущий курс рубля к доллару. Долларовые цены оставались относительно стабильными в течение продолжительного времени, в то время как цены в рублях менялись вслед за изменением валютного курса.
Субъекты экономики, действуя по такой схеме, имели возможность быстро и достаточно точно корректировать цены в национальной валюте в соответствии с текущей инфляцией, не допуская значительных отклонений от установленных ценовых пропорций. В данном случае валютный курс играет роль общедоступного, наиболее оперативного источника информации об общем изменении цен в экономике.
Экономика, пережившая гиперинфляцию или продолжительную высокую инфляцию, получает в наследство многократно сжатую денежную единицу счета — сжатую в сотни, тысячи и более раз (всегда соразмерно индексу роста цен за весь период инфляции). Экономические величины, измеряемые изрядно «похудевшей» единицей счета, приобретают многочисленные нули, которые становятся помехой при получении, передаче и обработке экономической информации.
Инфляция: как защитить свои инвестиции? 4 инструмента, которые защитят от роста цен
Чтобы вернуться к привычному доинфляционному масштабу денежных величин, проводится деноминация денег — специальная денежная реформа, суть которой состоит в замене обесцененных денег на новые с понижением номинала.
Деноминация денег позволяет правительству решить сразу несколько задач. Во-первых, снизить издержки, связанные с движением финансовой информации, за счет сокращения ее объема. Во- вторых, послать обществу сигнал о своем твердом намерении впредь не допускать инфляции. В-третьих, вернуть обществу былую уверенность в устойчивости денег.
В России деноминация денег последний раз проводилась в 1997 г. Тогда «инфляционные деньги» были изъяты в обмен на новые в пропорции тысяча к одному: за тысячу старых рублей давали один новый. В результате реформы все цены и все стоимостные показатели сократились в тысячу раз. Если учесть, что за шесть предшествующих лет — с 1991 по 1996 г. — цены выросли примерно в 5600 раз, то установившийся после реформы уровень цен немногим отличался от уровня цен советского периода, известного своей ценовой стабильностью 1 .
Ожидалось, что с помощью деноминационной реформы удастся восстановить утраченное доверие к рублю и погасить инфляционную инерцию, набравшую силу в середине 1990-х гг. Однако этим ожиданиям не суждено было оправдаться в полной мере. Российская эко-
В советский период тотального регулирования цен отсутствие открытой инфляции компенсировалось нарастанием дисбалансов между спросом и предложением по самому широкому кругу товаров и услуг. Данное явление квалифицируется как «подавленная инфляция».
номика уже в 1998 г. пережила очередной финансовый кризис, сопровождавшийся суверенным дефолтом, обвалом рубля и скачком инфляции, которые свели на нет действие информационных и психологических факторов проведенной реформы.
- [1] Замещение национальной валюты иностранной обычно выражают терминами «валютное замещение», «долларизация» или «евроизация» (когда замещающей валютой является доллар США или евро). Для обозначения ситуации, когда в экономике одновременно обращается национальная и иностранная валюта, применяют термины «параллельное хождение валют»,«бимонетарная (или бивалютная) экономика».
- [2] С введением в России ограничений на использование иностранной валютыдолларовая единица счета трансформировалась в знаменитое «у. е.» — условную единицу счета, рублевый эквивалент которой устанавливался по текущему валютному курсу доллара или евро.
Источник: studref.com
Монетарные и немонетарные факторы инфляции и особенности их действия в современной России.
При хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга. В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления — монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.
Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко выражена словами М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде представляет собой денежный феномен».
Монетаристы считают инфляцию порождением чисто денежных факторов. Этим и объясняется и их трактовка инфляции, как переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен.
В соответствии с монетарным подходом инфляция — переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.
Под монетарной инфляцией следует понимать состояние превышения совокупной денежной массы над текущими производственными возможностями хозяйственной системы страны, возникшее в результате неконтролируемой эмиссии, что приводит к росту общего уровня цен.
Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты потребления, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые. Монетаристы рассматривают экономику с гибкими ценами в краткосрочном плане (т.е. при неизменном объеме производства) и считают инфляцию порождением чисто денежных факторов. В качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода выделяют следующие: рост денежной массы (при постоянной скорости обращения) превышает рост объема совокупного производства; рост скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной денежной массы) превышает рост объема совокупного производства, что может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы. При высокой инфляции обе эти причины действуют одновременно, ускоряя темп роста уровня цен. Аналогичное воздействие на ускорение темпов инфляции могут оказать инфляционные ожидания.
Монетаризм признает лишь денежные факторы инфляции, игнорируя неденежные. Основы монетаристского учения можно отразить в нескольких постулатах.
Рыночная система обладает способностью автоматически, на основе саморегулирования, приводить себя в равновесие. Она как бы абсорбирует трудности, которые, возникают не внутри рыночного механизма, а навязываются внешними факторами, сплошь и рядом являются результатом ошибочных действий, ответственных за экономическую политику государственных органов.
Монетаристы утверждают, что обеспечиваемая рыночной конкуренцией гибкость цен и ставок заработной платы ведет к тому, что колебания совокупных расходов воздействуют на цены продукции и ресурсов, а не на уровень производства и занятости. Таким образом, рыночная система, если она не подвергается государственному вмешательству в функционирование экономики, обеспечивает значительную макроэкономическую стабильность.
Вторым постулатом монетаристского учения следует назвать вытекающую из первого условия необходимость ограничения государственного вмешательства в экономику. Всестороннее государственное вмешательство в детали экономической деятельности разрушает систему свободного предпринимательства, а вместе с этим и политическую свободу.
В основе взгляда монетаристов против государственного вмешательства лежат весомые доводы:
· · государственное вмешательство блокирует действие стихийных регуляторов, стремящихся восстановить равновесие;
· · оно ориентировано на краткосрочную перспективу;
· · государство способно создавать спрос, управлять совокупным спросом.
Третий постулат монетаризма состоит в переносе центра тяжести исследований и практических рекомендаций в область кредитно-денежных дел.
Таким образом, по мнению сторонников монетаризма, инфляция возникает вследствие денежных факторов. Однако они трактуют инфляцию в узком смысле, так как инфляция это более сложное социально-экономическое явление.
Итак, можно сделать вывод, что монетарными причинами российской инфляции являются:
· 1. Дефицит госбюджета.
· 2. Величина объема денежной массы: увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары.
· 3. Скорость обращения денег. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.
· 4. Особенность российской инфляции — временной лаг между проведением кредитной эмиссии и увеличением объемов денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен — с другой.
Согласно представлениям монетаристов, инфляция — чисто финансовое явление.
Монетарный разрыв, конечно, не может считаться фактором, в полной мере объясняющим динамику уровня цен в стране, но можно отметить, что ускорение темпов инфляции, как правило, происходило именно в те периоды, когда предложение денег в экономике было, по оценкам, избыточным.
Показатели инфляции имеют тенденцию к повышению как раз в те периоды, когда наибольшим было предложение денежной массы в стране.
Хотя прогнозируемый уровень инфляции на 2010 год составлял примерно 8,5%, что ниже того же показателя в 2009 году, тем не менее денежная масса за 10 месяцев 2010 года возросла на 15,3%.
Это говорит об ослаблении монетарных факторов, обуславливающих уровень инфляции в России на современном этапе.
Проблема регулирования общего роста цен в мировой экономике была обозначена уже в XIX веке. По мнению многих исследователей того времени, причиной ценового роста был активный выпуск в обращение бумажных денег и постепенное вымещение из наличного оборота золотых, серебряных и прочих металлических знаков стоимости. В результате под инфляцией, как правило, понимался процесс избыточного переполнения каналов денежного обращения бумажными деньгами в отрыве от объявляемого государством их (бумажных денег) золотого содержания.
Наряду с монетарными причинами возникновения инфляции существуют и немонетарные, которые являются основой возникновения инфляции издержек. Авторами данной теории инфляции являются Дж. М. Кейнс, У. Торн, Р. Куэн.
Инфляция немонетарного характера заключается в нарушении производственных механизмов или принципов свободной конкуренции. К немонетарным причинам инфляции можно отнести административную инфляцию, инфляцию издержек, инфляцию, сформированную в результате наличия диспропорций в производственной сфере.
Механизм протекания данного вида инфляции следующий. В экономике начинается рост цены на промежуточную (не предназначенную для конечного потребления) продукцию, после чего появляется недостаток потребительского спроса, выражающийся в нехватке денежной массы, что приводит либо к сокращению производства, либо к дополнительной денежной эмиссии, либо, к одновременному протеканию этих процессов. Объем производства и занятость могут уменьшаться, что является признаком недостаточного спроса.
Инфляция, вызванная немонетарными причинами, начинается с роста цен на факторы производства и затем распространяется — через повышение издержек — на продукты конечного потребления.
Относительно иных видов инфляции можно отметить, что, например, влияние импортируемой инфляции становится ощутимым в момент, когда внутренние цены на товары и услуги напрямую зависят от существующего обменного курса национальной валюты к валютам развитых (в экономическом смысле) стран.
Сторонники немонетарной концепции инфляции считают, что превышение темпов роста денежной массы и скорости денег над ростом производства является не причиной, а необходимым условием инфляции. Причины же инфляции они видят в следующем:
В росте издержек производства, при котором увеличение заработной платы обгоняет рост производительности труда, а повышение налогов обгоняет темп прироста реального дохода.
В несоответствии структурных изменений в совокупном спросе структурным изменениям в совокупном предложении.
В сохранении монопольной власти фирм, в преобладании олигополистической структуры рынка, в существовании монополизма профсоюзов.
Итак, причины инфляции лежат не только на стороне проблем денежного обращения, но и на стороне структурных проблем экономического развития. Инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата.
Инфляция спроса в краткосрочном периоде способна временно повысить реальный объем производства, стимулируя предложение труда. Инфляция издержек, наоборот, ведет к падению реального производства и уменьшению спроса на труд.
Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен в течение длительного времени не наблюдалась. Цены росли непрерывно, а с конца 60-х г.г. — даже в периоды экономических спадов и застоя, когда недогрузка производства могла доходить до значительных размеров. Такое явление получило название стагфляции, что означает инфляционный рост в условиях стагнации, застоя производства, экономического кризиса. С середины 90-х гг. XX столетия проблема инфляции урегулирована в странах с устойчивой и развитой рыночной экономикой (в США и Западной Европе).
Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный, всеохватывающий, периодичность приобрела хронический вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, но и многие другие.
Монетарная и немонетарная инфляции различным образом толкуют роль денежной массы. В первом случае деньги являются основой и активной причиной возникновения и протекания процесса увеличения общего уровня цен. В немонетарной инфляции деньгам отводится менее значимая роль, т.к. при этом типе инфляции количество денег, с учетом скорости обращения, подтягивается к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов.
Следует отметить что монетарная и немонетарная инфляция имеют ряд общих черт. Во-первых, они не способны существовать без поддерживающего увеличения совокупной денежной массы, т.к. при отсутствии ее роста бюджетные ограничения потребителей балансируют спрос и предложение и прекращают ценовой рост. Во-вторых, монетарная и немонетарная инфляции в краткосрочном периоде способны вызывать не только рост цен, но и увеличение реального выпуска продукции, при условии, что государством не будет проводится жесткая бюджетная политика. В долгосрочном периоде при отсутствии жестких бюджетных ограничений со стороны государства оба вида инфляции приводят лишь к общему росту цен в экономике.
Необходимость исследования инфляционного процесса в России обусловлена развитием системы экономических отношений и появлением новых факторов, способных повлиять на источники увеличения цен, которые не рассматриваются мировой экономической наукой.
Отметим, что уникальная ситуация, связанная с перестройкой производства и распределения в России, создала определенные особенности, которые повлияли в том числе и на источники инфляционных процессов. Учитывая, что авторы и сторонники классической, кейнсианской или неоклассической теорий не могли предвидеть всего многообразия факторов, имеющихся в настоящий момент в нашей стране, продолжение исследования процесса инфляции является необходимым и обязательным условием для понимания сути экономических преобразований в переходных экономиках в целом. Особенно это касается немонетарных причин инфляции.
Следует обратить особое внимание на такие причины инфляции, как увеличение издержек производства и монополизм производителей товаров и услуг на рынке. Несмотря на то, что данные проблемы не новы и уже вставали в 1970-х годах XX века, специфика российской экономики заключается в большей зависимости промышленности России от цен на различные виды сырья по сравнению со странами Западной Европы и США и отличаются большей степенью монополизированности.
Кроме немонетарных причин инфляции следует отметить, что проведение государством масштабной денежной эмиссии, особенно сразу после начала реформ, оказало особое влияние на протекание инфляционного процесса в России.
Источник: cyberpedia.su
Инфляция: основные виды и методы регулирования
Приведенные определения инфляции, описывающие те или иные стороны инфляционного процесса, тем не менее, не отражают его во всей полноте и сложности системных экономических взаимосвязей.
Чем выше уровень инфляции, тем обычно сильнее ее дестабилизирующее воздействие на экономику и отрицательные последствия. Уровень инфляции соответствует темпу прироста индекса цен, выраженному в процентах:
- при темпах роста цен до 10% в год отмечают умеренную или ползучую инфляцию. Она позиционируется как неизбежный, позитивный процесс, так как является необходимой при росте экономики, отражая инвестиционную динамику, научно-технический прогресс, который находит выражение в развитии новых технологий, выпуске новых видов продукции и т.д.;
- при росте цен до 200% в год — галопирующую, или «латинскую». Во время такой инфляции периоды резкого роста цен обычно чередуются с периодами их относительной стабильности;
- при росте цен свыше 200% (или от 50% в месяц согласно критерию Кейгана) —гиперинфляцию. При подобном характере инфляции изменения цен можно наблюдать каждый день.
Также можно выделить существующее в экономической литературе понятие «высокая инфляция». По критерию, предложенному Д. Хейманном и А. Лайонхуфвудом, темп роста цен при этом уровне инфляции составляет 5-50% в месяц.
Подобный критерий деления в принципе условен. Для определения реально происходящей инфляции необходимо выяснить, насколько существующие темпы роста цен изменяют параметры общественного воспроизводства. Обычно ползучая инфляция не оказывает серьезного отрицательного воздействия на хозяйственную систему.
Наличие галопирующей инфляции свидетельствует о возникновении диспропорций в структуре экономики, кризисном состоянии финансовой системы. Гиперинфляция в большинстве случаев наступает в периоды серьезных нарушений пропорций воспроизводства, когда экономика близка к краху. Принято считать, что экономика в рамках цикличности движется между стагнацией — падающими ценами, высокой безработицей, низкими уровнями экономической активности и роста и инфляцией — растущими ценами, низкой безработицей и высокими зарплатами, быстрым экономическим ростом и увеличением кредита. В реальной экономике неоднократно наблюдались одновременно и высокая безработица, и растущие цены на товары при отсутствии экономического роста; такое явление получило название стагфляция.
Исследователи различают национальную, региональную и мировую инфляцию. В масштабе отдельной страны объектом анализа является динамика оптовых, розничных и потребительских цен, дефлятор ВНП. Подобные показатели анализируются на уровне объединения стран (ЕС) и мирового хозяйства в целом.
Если экономика успешно адаптируется к темпам роста цен, то она называетсясбалансированной, в обратном случае — несбалансированной. В первом случае цены растут умеренно и стабильно. Остальные макроэкономические показатели изменяются практически адекватно. При несбалансированной инфляции цены на товары разномоментно подскакивают вверх, а экономика не успевает Приспособиться к изменяющимся условиям.
Монетаристы считают инфляцию чисто денежным феноменом. Всякий прирост количества денег и/или скорости их оборота сверх величины прироста ВНП согласно этой концепции будет вызывать инфляцию.
Увеличение денежной массы в обращении может быть вызвано различными причинами: экспансионистской финансовой политикой государства; покрытием бюджетного дефицита с помощью «печатного станка»; резким расширением кредита; ростом использования долговых обязательств населения в качестве средств платежа. Тогда виновником инфляции выступает кредитно-банковская система, осуществляющая неэффективный контроль над денежными агрегатами. Данный способ развития инфляционного процесса характерен для «классической» инфляции эпохи домонополистического капитализма.
Методами регулирования такого вида инфляции могут выступать:
- жесткая кредитно-денежная политика, ограничение массы денег в обращении, повышение процентной ставки;
- законодательное ограничение заработной платы;
- минимизация доли государственной собственности и уменьшение хозяйственной активности государства;
- сокращение государственных расходов и бюджетного дефицита, который может стать источником дополнительного спроса;
- ужесточение налоговой политики.
В рамках кейнсианского подхода можно выделить «инфляцию спроса» и «инфляцию издержек» как две взаимосвязанные составляющие инфляционного процесса.
Инфляция спроса. Источником инфляции спроса является увеличение платежеспособности спроса на товары по сравнению с его прежней величиной. Если такой процесс происходит по большинству видов товаров на протяжении длительного времени, возникают инфляционные процессы, т.е. инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса.
Следует отметить, что антиинфляционная политика при инфляции спроса во многом совпадает с антиинфляционными методами монетаристской теории.
Инфляция издержек. Источником инфляции издержек может быть рост издержек производства, который может быть обусловлен как внешними причинами (удорожание импорта), так и внутренними (рост материальных затрат).
Увеличение издержек производства приводит к смещению кривой предложения. При этом новая равновесная цена также будет больше прежней. Общее повышение цен увеличивает издержки производства в номинальном исчислении, что приведет к новому смещению кривой предложения.
В отличие от инфляции спроса для инфляции издержек характерно сокращение объемов реализуемой продукции вместе с ростом цен. Уменьшение объема производства может привести к росту себестоимости продукции за счет накладных расходов и других фиксированных компонентов затрат.
Коротко перечислим следующие основные социально-экономические последствия инфляции, которые весьма многообразны, противоречивы и зависят от вида инфляционного процесса:
- снижаются реальные доходы населения;
- неравномерный рост цен;
- усиливается перераспределение национального дохода между слоями населения из-за неполноты прогнозирования инфляции;
- наблюдается перераспределение доходов в пользу государства ввиду монополии последнего на процесс печати денег (сеньораж);
- формируются дополнительные доходы государства, извлекаемые в основном из частного сектора, из-за влияния инфляции на налогообложение;
- наблюдается рост степени неопределенности и риска ведения любой экономической деятельности;
- на внешнем рынке растет конкурентоспособность отечественных товаров при увеличении инфляции;
- инфляция является несанкционированным налогом государства;
- при умеренной инфляции создаются стимулы для внутреннего экономического роста (согласно кейнсианской теории);
- галопирующая инфляция и гиперинфляция порождают социально-политические проблемы: подрывается политическая стабильность общества, растет социальная напряженность.
В реальной экономике одновременно действуют монетарные и немонетарные причины повышения общего уровня цен. В экономической литературе также часто разделяют методы борьбы с инфляцией на прямые и косвенные.
Прямые методы — это прямое регулирование государством денежной массы; государственное регулирование цен; государственное регулирование заработной платы; государственное регулирование внешнеэкономической деятельности и валютного курса.
К косвенным методам относятся регулирование общей массы денег центральным банком; регулирование центральным банком ряда финансовых процессов коммерческих банков; операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.
В качестве методов регулирования инфляционного процесса кейнсианская теорияпредлагает следующие подходы:
- политика доходов (прямой контроль или установление целевых показателей для роста заработной платы и цен);
- либерализация кредитно-денежной политики;
- участие органов государственной власти в структурных экономических преобразованиях и формировании инфраструктуры рынка;
- государственное регулирование внешней торговли и рынка валют;
- развитие производства (снижение издержек производства, определяющих себестоимость продукции).
Источник: www.klerk.ru