Те способы, механизмы и инструменты, которые используются при вложении средств и которые помогают инвесторам самых разных видов добиваться хороших результатов, называются принципами инвестирования.
Принципы инвестирования это своего рода законы или правила придерживаясь которым возможно добиться положительных показателей инвестиционной деятельности.
Если вы заинтересовались инвестициями и хотите чтобы они были эффективными, вам необходимо ознакомиться с базовыми принципами инвестирования, которые мы попробуем рассмотреть в данной статье.
И так, для достижения финансовой свободы и для общего увеличения собственного капитала при осуществлении инвестиций следуют руководствоваться следующими принципами:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно.
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• перед тем как делать вложения необходимо определиться в том, как вы относитесь к рискам неизменно присутствующим на рынке. Объективная оценка и понимание инвестиционных рисков это, пожалуй, основа любой инвестиционной деятельности.
Исходя из вашего отношения к ним, следует разработать стратегию инвестирования. В случае, если вы не хотите рисковать, следует наполнять собственный инвестиционный портфель преимущественно умеренными и консервативными активами (государственные облигации, драгоценные металлы и т.п.). Если у вас есть и желание, и возможность так сказать рискнуть, то вам подойдут более рискованные, но и одновременно более доходные активы (акции, предметы искусства и другие финансовые инструменты).
Необходимо запомнить, что правильно составленная инвестиционная стратегия минимизирует и распределяет риски, что делает инвестиции более надежными и приятными для инвестора.
• исходя из первого принципа инвестирования вытекает следующий. Конечно, цена активов, в которые вы вложились, так же, как и их инвестиционный потенциал с каждым годом меняются и поэтому необходимо постоянно регулировать структуру вашего инвестиционного портфеля, то и время, заменяя или дополняя в нем те активы, которые препятствуют достижению ваших инвестиционных целей.
• третий принцип инвестирования гласит о том, что необходимо неизменно следовать выбранной стратегии инвестирования и осуществлять вложения на постоянной основе. Другими словами инвестировать каждый месяц, квартал, полугодие или хотя бы каждый год. Как показывает практика, такой подход даёт наиболее лучшие результаты и избавляет инвестора от страхов, а также помогает более целенаправленно двигаться к поставленной цели.
• запомните, никогда нельзя инвестировать заемные средства. Вкладывать, возможно, только собственный капитал, и то при условии, что у вас нету кредитов и других долговых обязательств, иначе это может привести к ещё большим долгам. Будьте аккуратны и подходите к инвестиционному процессу с «холодной» головой
• пятый принцип инвестирования говорит о том, что, как правило, наиболее прибыльные и доходные вложения складываются в течение достаточно продолжительного периода времени. Из этого следует, что каждому инвестору, занимающемуся инвестированием, необходимо воспитывать в себе терпение и научиться ждать. Ни в коем случае не закрывать долгосрочные позиции и не продавать инвестиционные активы досрочно, придерживайтесь разработанной вами инвестиционной стратегии.
Также не будет лишним отметить основные принципы инвестирования:
• срок вложений. Чем дольше вы занимаетесь инвестиционной деятельностью, тем выше будут ваши доходы
• процентная ставка. Чем выше процентная ставка по объекту ваших инвестиций, тем быстрее вы получите запланированный результат, но не забывайте о рисках
• сумма инвестиций. Соответственно чем большую сумму вы инвестируете, тем быстрее будет копиться ваш капитал.
Ну и в завершении несколько так сказать постулатов инвестиций, сложившихся со временем:
• покупать только те активы, в которых разбираешься
• не покупать то, к чему убеждают
• покупать то, что сможешь перепродать
• не упускать шанса заключить выгодную сделку
• консультироваться со специалистами той области, к который принадлежит объект ваших запланированных инвестиций
• покупать при падении цены, продавать при повышении
• деньги должны постоянно находиться в движении, в обороте.
Получите консультацию: 8 (800) 600-76-83
Звонок по России бесплатный!
Источник: center-yf.ru
СИЛАЕВОЙ НАТАЛЬИ ЮРЬЕВНЫ
1. Инвестиции. Инвестиционная деятельность.
2. Принципы инвестирования.
3. Виды инвестиций.
4. Проектный анализ.
Инвестиции – это размещение капитала с целью получения прибыли.
Инвестиционная деятельность – это совокупность практических действий по реализации инвестиций.
Инвестиционная деятельность осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов предприятия, заемных и привлеченных финансовых средств инвесторов (вкладчиков), инвестиционных ассигнований из государственного бюджета, иностранных инвестиций.
Инвестиционная деятельность – это деятельность в виде капиталообразующих и финансовых инвестиций.
Капиталообразующие инвестиции (капитальные вложения) – это увеличение производственных материальных и нематериальных средств предприятия, которые направляются на создание и воспроизводство основных фондов, имеющих долгосрочный характер.
Финансовые инвестиции – это размещение денежных средств предприятия в акции, облигации и другие ценные бумаги.
Существуют следующие принципы инвестирования:
Принцип предельной эффективности инвестирования означает, что с каждой дополнительной единицей вкладываемых в проект средств экономическая эффективность проекта сокращается. Принцип действует только в том случае, если прирост затрат в реальный проект напрямую не связан с объемом производства.
Любое предприятие стремится к получению максимальной прибыли, организовывая производство таким образом, чтобы затраты на единицу выпускаемой продукции были минимальными. Предприятие будет продолжать свою деятельность, если при достигнутом уровне производства доход будет превышать расходы производства.
И предприятие прекратит производство, если полученный доход от продажи товара будет ниже затрат производства. Если производство одной дополнительной единицы продукта дает доход, который превышает затраты, связанные с его изготовлением, тогда предприятию необходимо увеличить выпуск продукции. Предприятие не будет расширять производство, если доход от продажи последней единицы продукта станет равным затратам производства. Если предприятие все же решило продолжать производство, то оно должно выпускать такое количество продукции при котором предельный (маржинальный) доход будет равен предельным (маржинальным) затратам производства.
Принцип «замазки» действие принципа связано с тем, что с каждым дополнительным вложением (расходованием) средств в проект свобода выбора инвестора теряется или уменьшается.
Действие принципа означает, что на первом этапе осуществления инвестиционного проекта инвестор обладает полной свободой выбора.
Он вправе выбирать:
— сферу предполагаемой деятельности;
— место осуществления деятельности;
— вид производимой продукции, работ, услуг;
— технические и качественные характеристики продукции, работ, услуг;
— цену, по которой производится продукция и закупается сырье.
С каждым осуществленным выбором у инвестора остается все меньше вариантов для последующего развития событий.
Этот принцип стимулирует соизмерять затраты и результаты в ходе инвестирования, не дожидаясь завершения процесса.
Представим себе кусок замазки. Перед тем, как к нему прикоснуться, мы имеем максимальную свободу выбора: где коснуться; насколько глубоко; с какой целью. Но если мы вошли в контакт с замазкой, то свобода действий уже не та, что до прикосновения: мы связаны, мы увязли.
Инвестирование подобно работе с замазкой: свобода решений сменяется все большей несвободой в ходе их реализации.
Например, мы свободны принимать решения о том, какой станок закупить, арендовать или сделать самому; какую сумму кредита брать под эту операцию, на какой срок и под какие проценты.
Если мы совершили все эти операции, то назад вернуться сложно. Налицо процесс увязки в «замазке», так как свобода действий после вступления в процесс инвестиционного проекта существенно ограничена.
Конечно, можно станки перепродать, избавиться от них, то есть произвести деинвенстирование. Очень часто так и поступают. Исправить ошибку лучше раньше, чем позже. Однако за все надо платить, например:
— выплавить в течении пяти лет кредит;
— платить неустойку поставщикам комплектующих изделий для производимой продукции, так как они надеялись на многолетнее сотрудничество (5-10 лет) и сделали какие-то вложения у себя;
— платить неустойку покупателям за нарушение договорных условий в течении 5-10 лет.
Разумеется риск ошибки полностью исключить нельзя, но минимизировать риск необходимо. Чем ранее будет остановлено инвестирование безнадежного проекта, тем меньше будут потери.
Принцип адаптационных затрат – это затраты инвестора, которые обусловлены необходимостью приспосабливаться к новой инвестиционной среде.
Цена за адаптацию – это снижение текущей доходности предприятия, принявшего решения об инвестировании.
Даже ценные бумаги сразу выгодно продать невозможно, если их реальный курс падает. Можно потерять много времени в ожидании выгодного момента их перепродажи. Потеря времени означает «замораживание» капитала и снижение его доходности. Адаптационные затраты производственного инвестирования еще больше.
Любая адаптация (приспособление) имеет свои затраты: нужна новая информация – плати; нужна новая технология – плати; нужны новые средства на подготовку кадров – плати и т.д.
Следует рассчитывать адаптационные затраты и включать их в расчет цены, по которой будет продаваться новая продукция. Чем больше спрос на продукцию, тем больше адаптационных затрат может позволить себе инвестор.
Принцип множителя (мультипликатора). При вложении средств в любое предприятие следует учитывать взаимосвязь отраслей, а также хозяйственные цепочки между конкретными предприятиями. Учитывать взаимосвязь необходимо для определения точной суммы дохода.
По видам инвестиции делятся на:
— рисковые (венчурные);
— прямые;
— портфельные;
— аннуитеты.
Венчурные (рисковые) инвестиции – это капитал вкладчиков, предназначенный для финансирования новых, растущих или борющихся на рынке предприятий и сопряженный с высокой степенью риска.
В модель венчурного финансирования заложена высоковероятная потеря вложений и ассоциируется с инновационными (новыми) предприятиями. Благодаря венчурным инвестициям реализуются крупные инвестиционные проекты.
У молодого предприятия нет еще достаточных средств, но есть серьезные и амбициозные цели, для достижения которых нужны капиталовложения. Чтобы получить недостающие ресурсы молодое предприятие (стартап) привлекает в свой проект инвесторов (вкладчиков).
Стартап – предприятие, которое создает новый продукт или услугу (продуктовую инновацию) в условиях высокой неопределенности.
Прямые инвестиции – это вложение в уставный капитал других предприятий с целью получения прибыли и прав на участие в управлении данными субъектами.
Портфельные инвестиции – это вложение свободных денежных средств во множество ценных бумаг разных предприятий, что позволяет вкладчикам снизить уровня риска потери средств.
Аннуитет – это инвестиции (вложения), которые приносят вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени и представляют собой вложения в страховые и пенсионные фонды.
Планируемые, реализуемые и осуществленные инвестиции принимают форму инвестиционных проектов, которые следует оценивать, то есть осуществлять анализ инвестиционных проектов.
Проектный анализ – это анализ доходности проекта на основе сопоставления затрат на проект и выгод, которые будут от него получены.
Существуют следующие виды проектного анализа:
Технологический анализ – на его основе определяется наиболее подходящая для данного инвестиционного проекта техника и технология;
Коммерческий анализ – это анализ рынка сбыта той продукции, которая будет производиться после реализации инвестиционного проекта;
Институциональный анализ — это оценка организационно-правовой, административной и коммерческой среды, в которой будет реализовываться проект и приспособление к этой среде, особенно к требованиям государственных организаций.
Социальный (социально-культурный) анализ состоит в том, чтобы исследовать воздействие проекта на жизнь местных жителей, добиваться благожелательного или нейтрального отношения к проекту.
Анализ окружающей среды – это выявление и дача оценки ущерба, который наносится проектом окружающей среде и формирование предложений по смягчению или предотвращению этого ущерба.
Финансовый и экономический анализы базируются на определении затрат и доходности проекта.
Разработчик Силаева Н.Ю., 2020 год
yandex_e42982b1215021b8.html Verification: e42982b1215021b8
Источник: 13-02-11umk.ru
Принципы инвестирования. Классификация инвестиций
Инвестиционная деятельность осуществляется в соответствии со следующими основными принципами:
— невмешательство органов государственной власти и управления, общественных организаций, юридических лиц и граждан в инвестиционную деятельность, не противоречащую действующему законодательству;
— равноправие любых инвесторов независимо от форм собственности и видов деятельности, кроме случаев, предусмотренных законодательством;
— равных прав всех участников инвестиционной деятельности;
— свободы выбора критериев при осуществлении инвестиций;
-соблюдение прав, интересов граждан, юридических лиц и государства, охраняемых законом, при осуществлении инвестиционной деятельности.
В целях учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по отдельным признакам.
По объекту инвестирования выделяют:
— инвестиции в реальные (материальные, физические) активы;
— инвестиции в финансовые активы;
— инвестиции в нематериальные (незримые) активы.
Реальные активы — производственные здания, сооружения, любые виды машин и оборудования со сроком службы более года. Наиболее значимой формой выступают капитальные вложения (в основной капитал).
Инвестиции в реальные активы в зависимости от уровня риска:
— в повышение эффективности; цель – снижение затрат за счет усовершенствования технологии, обучения персонала и перемещений производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями;
— в расширение производства; их цель – расширение выпуска товара для сформировавшихся рынков в рамках существующих производств;
— в абсолютно новые производства – создаются новые предприятия, где выпускается новая продукция или происходит выход на абсолютно новые для фирмы рынки – самый рисковый вид реальных инвестиций;
— ради удовлетворения требований государственных органов управления (вынужденные инвестиции) (для соблюдения норм по охране окружающей среды, охране труда, безопасности товаров и т.п.).
Близка описанной классификации классификация по отношению к росту объемов производства (к результату) (в зависимости от стратегии):
— активные – направлены на обеспечение расширенного воспроизводства, выпуск новой продукции, рост конкурентоспособности;
— пассивные – направлены на сохранение позиции на рынке, поддержание существующих объемов производства.
Финансовые активы — это ценные бумаги корпораций и государства, права на получение денежных сумм от других лиц.
Виды по характеру участия инвестора в процессе инвестирования:
— прямые – это вложения в уставные капиталы (в акции) с целью установления контроля и приобретения возможности участия в управлении;
— портфельные – это вложения в различные ценные бумаги для получения спекулятивного дохода и диверсификации рисков.
Под прямыми инвестициями предусматривается непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. Их осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования. Под непрямыми инвестициями предполагается инвестирование, опосредуемое другими лицами (финансовыми посредниками).
Нематериальные активы – это имущественные права, обусловленные авторским правом, лицензии, патенты, права на использование торговых знаков, ноу-хау, программные продукты и другие интеллектуальные ценности. К инвестициям в нематериальные активы относятся права пользования землей, недрами и другими природными ресурсами, иные имущественные права, а также иногда и вложения денег в обучение персонала. Вложения средств в нематериальные активы в связи с научно-техническим прогрессом, характеризуют как инновационные инвестиции.
По периоду инвестирования: краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные — на период не более года (краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов). Долгосрочные – вложения на период свыше одного года.
Исходя из формы собственности инвесторов различают:
— государственные и муниципальные инвестиции – вложения федеральных, региональных и местных властей за счет средств бюджета, внебюджетных фондов, инвестиции государственных предприятий;
— частные инвестиции российских резидентов – вложения физических и юридических лиц – резидентов негосударственной формы собственности;
— иностранные инвестиции – инвестиции нерезидентов страны (иностранных граждан, юридических лиц, иностранных государств);
— совместные инвестиции – осуществляются совместно инвесторами резидентами и нерезидентами любых форм собственности;
— смешанные инвестиции – осуществляются инвесторами, имеющими различные формы собственности, но резидентов одного государства.
По региональному признаку (расположению объекта инвестирования):
— инвестиции внутри страны (внутренние инвестиции) — вложения в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах страны;
— инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) — вложения в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ страны. К ним относят приобретения финансовых инструментов других стран – акции зарубежных компаний, облигации других государств.
Есть и другие признаки классификации инвестиций. Так, возможно разделить их в зависимости от отрасли экономики, в которой работает объект инвестирования (предприятие) или по источникам финансирования.
Вопросы для самопроверки по теме 1:
1. В чем заключается сущность понятий «инвестиции», «инвестиционная деятельность», инвестиционный процесс» и каковы формы инвестиций?
2. В чем различие между определениями инвестиций в широком и узком смысле слова, понятиями «инвестиции» и «капитальные вложения», «инвестирование» и «финансирование»?
3. Какова роль инвестиции на микроуровне, в макроэкономическом масштабе?
4. Опишите законодательную базу регулирования инвестиционной деятельности в РФ: основные законодательные акты и примеры специальных норм.
5. Кто является участниками инвестиционной деятельности? Дайте определения инвестора (инвесторов разных типов).
6. Дайте определения заказчика, подрядчика, пользователя объектов инвестиционной деятельности. Каковы права и обязанности участников инвестиционной деятельности?
7. Что может быть объектом инвестиционной деятельности, а что нет, на каком основании? По каким причинам возможно её приостановление, прекращение?
8. Какую роль играет государство в осуществлении инвестиционной деятельности? Что относится к прямым и косвенным методам её регулирования со стороны органов власти?
9. На каких принципах основано осуществление инвестиционной деятельности? Дайте классификацию инвестиций по различным признакам.
10. В чем сущность реальных инвестиций, финансовых инвестиций, инвестиций в нематериальные активы? На какие группы их подразделяют?
Источник: megaobuchalka.ru