Онлайн-площадка объявлений в сфере недвижимости «Циан» готовится к проведению IPO на Нью-Йоркской и Московской фондовой биржах. Сервис подконтролен группе фондов «Эльбрус капитал». Небольшую долю в площадке имеет экс-гендиректор «Мегафона» Иван Таврин. При этом сам сервис пока генерирует убытки.
«Циан» собрался на IPO
Онлайн-площадка объявлений о недвижимости «Циан» объявила о планах проведения первичного размещения акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), а также на Московской фондовой бирже. Предварительная версия проспекта размещения опубликована на сайте Американской комиссии по ценным бумагам (SEC).
Организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan, BoFa Securities, Renaissance Securities, «ВТБ капитал», Райффайзенбанк и банк «Тинькофф». Размещение будет проводить головная структура группы — кипрская Cian (до недавнего времени называла Solaredge Holdings).
В ходе размещения акции будет продавать как сам Cian, так и его акционеры. Точные параметры размещения пока неизвестны.
Почему Циан не продает мою квартиру? Ужасная доска объявлений! Честный отзыв.
Краткая история «Циан»
«Циан» был создан в 2001 г. В 2013 г. холдинг «Деловой мир онлайн», владевший площадкой reality.dmir.ru, приобрел «Циан». После этого обе площадки были объединены. «Деловой мир онлайн» входил в состав группы «Медиа3», которая, в свою очередь, принадлежала холдингу «Промсвязькапитал» братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых.
«Циан» идет на биржу и раскрыл все свои секреты
Впоследствии «Промсвязькапитал» вышла из проекта, новым владельцем «Циана» стала группа фондов «Эльбрус капитал». В 2014 г. «Циан» приобрел петербургскую площадку объявлений ELMS. В феврале 2021 г «Циан» купил площадку объявлений N1 Group, ориентированную на регионы Урала и Сибири.
Кому принадлежит «Циан»
Кипрская Cian владеет двумя кипрскими компаниями — Fastrunner Investments и Mimons Investments. В свою очередь, Mimons Investments владеет российскими компаниями iRealtor и N1.ru. N1.ru владеет российскими компаниями N1 technologies и MLSN.
Сейчас контролирующим акционером Cian является группа фондов «Эльбрус капитал». Она владеет 65,3% акций. У американской инвестиционной компании Goldman Sachs есть 14,11% акций. Отметим, что «Эльбрус капитал» и Goldman Sachs также являются крупнейшими акционерами другой российской интернет-платформы — рекрутингового сервиса Headhunter, который в 2019 г. провел IPO на американской бирже Nasdaq.
11,5% акций Cian принадлежат компании MPOC Technologies, за который стоит сооснователь «Циана» Дмитрий Демин. Еще 6,6% принадлежат гендиректору Cian и бывшему гендиректору «Медиа3» Максиму Мельникову. Еще 1,4% принадлежат компании Joox бывшего главы «Деловой мир онлайн» Сергея Осипова.
Еще 1% принадлежит офшору Otaga, которым через швейцарскую Sequent владеет траст The Googwill Guy Trust. Данный траст действует в интересах владельца холдинга «Медиа-1» и экс-гендиректора «Мегафона» Ивана Таврина. Таврин является давним партнером «Эльбрус капитал» и получал выгоду от продажи «Эльбрус капитал» и Morgan Stanley части своей доли в Headhunter.
Три признака объявления-фальшивки (Авито, ЦИАН, Яндекс)
Совет директоров Cian должен будет состоять из девяти членов, из них трое должны быть независимыми. Пока фонды «Эльбрус капитал» имеют долю не менее 7%, они смогут назначать своего председателя совета директоров. Пока эта же группа фондов имеет долю не менее 30%, то она может избирать в совет директоров пять членов, если ее доля составляет от 5% до 10%, то одного члена. Пока Максим Мельников владеет хотя бы одной акцией Cian, он может сам себя избирать в совет директоров компании.
На чем зарабатывает «Циан»
Выручка Cian в 2020 г. составила 3,97 млрд руб., увеличившись за год на 10%. Операционный убыток составил 577 млн руб., сократившись за год на 33%. Чистый убыток составил 627 млн руб., сократившись за год на 22%. Показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам) имеет отрицательное значение — 181 млн руб., сократившись за год в два раза.
Дмитрий Курашев, UserGate: Экосистемный подход будет определять развитие рынка ИБ в России
Безопасность
Выручка основного сегмента Cian в 2020 г. составила 3,8 млрд руб. В том числе доходы от размещения постов относительно вторичной и коммерческой недвижимости составили 2,83 млрд руб. Доходы от девелоперов за размещение объявлений относительно новостроек составили 991 млн руб. Реклама принесла сервису 439 млн руб.
Cian развивает и новые источники дохода. Сервис по получению ипотеки принес компании 110 млн руб., сервис аналитики — 39 млн руб. Также компания намерена развивать посреднический сервис по сдаче в аренду недвижимости физическими лицами и сервис по обеспечению оформления сделок в сфере недвижимости.
Операционные показатели работы «Циан»
В 2020 г. среднее ежемесячное число пользователей «Циан» составило 16,5 млн. Среднее число ежедневных объявлений составило 2,1 млн, из которых на Москву приходится 400 тыс. Средняя ежедневная выручка от одного объявления составила 3,1 руб., в Москве данный показатель достигал 13,8 руб.
Среднее ежемесячное количество переходов к агентам и индивидуальным продавцам (сколько раз пользователь посмотрел номер телефона или написал в чат) составило 8 млн. Число платных аккаунтов достигло 88,4 тыс., из них на Москву приходится 54,9 тыс. Средняя выручка с одного платного аккаунта достигла 625 руб., в том числе в Москве — 885 руб. Число переходов к девелоперам (звонков клиентов через платформу «Циан», длившихся более 30 секунд) составило 244,8 тыс., средняя выручка с одного такого перехода — 4 руб.
Российский рынок рекламы недвижимости и агентских комиссий
По оценкам Frost https://www.cnews.ru/news/top/2021-10-15_vyhodya_na_birzhutsian_raskryl» target=»_blank»]www.cnews.ru[/mask_link]
Когда б вы знали, из какого сора растет ЦИАН, не ведая стыда
Навязчивая реклама по телевидению и в Интернете, прилипчивый джингл и работа по продвижению в выдаче поисковых систем – и вот ЦИАН уже один из самых популярных в России сайтов по поиску жилья. Миллионы объявлений, десятки тысяч довольных продавцов и покупателей… Есть еще, правда, сотни, если не тысячи сообщений в соцсетях о мошенничестве через ЦИАН, но это ведь особенности рынка, правда?
Историю ЦИАНа его гендиректор Максим Мельников в интервью обычно описывает в духе американской мечты: мол, еще в 2014-м у них было всего 4 программиста, но за счет правильных решений компания росла, развивалась и теперь пожинает плоды. И вот уже ее руководитель едет в Сочи на международную конференцию. И там о ЦИАНе рассказывают как об одном из лидеров своей отрасли.
Однако стоит углубиться в историю сайта, как сразу на ум приходят строки классика: «Когда б вы знали, из какого сора…» И еще вопрос – зачем крупнейшему банку страны такие партнеры? Но обо все по порядку.
ЭФФЕКТИВНЫЙ МЕНЕДЖЕР
В ЦИАН Мельников пришел в 2013 году, когда сервис приобрел холдинг «Промсвязькапитал», если точнее одно из его подразделений – «Медиа3». Холдинг принадлежал братьям Ананьевым. Это те самые бизнесмены, которых в России сейчас обвиняют в отмывании денег и растрате, а сами они предпочли сбежать от отечественной Фемиды за границу.
Справедливости ради отметим, что до тех пор о сайте мало кто слышал. Но с приходом нового инвестора и Мельникова в качестве его ставленника и гендиректора началось бурное развитие. Всегда приятно видеть, как развивается успешный бизнес. Тем более, тогда ЦИАН получил опытного руководителя. Как подчеркивают в пресс-службе самой компании, недвижимость – 7-я отрасль экономики в которой Мельников начинал вести бизнес.
Одна из сфер, где этот эффективный менеджер к тому времени уже успел оставить след, — продажа газет, журналов и других печатных СМИ. Мельников был генеральным директором непубличного акционерного общества «Ариа-АиФ», также подконтрольного братьям Ананьевым. Эта компания, которой принадлежали тысячи газетных киосков по всей стране. Правда, это не помогло «Ариа-АиФ» избежать банкротства. Казалось бы, причем здесь эффективный менеджер?
— Еще в 2010 году компания заключила договор займа с кипрской компанией «Овакон текнолоджиз лимитед». Проще говоря, «Ариа-АиФ» дала взаймы офшорной компании 23 миллиона долларов, — рассказал «Комсомольской правде» юрист Роман Шишкин.
С Романом юристы «Комсомолки» познакомились в арбитражном суде. Он проводил собственное расследование деятельности «Ариа-АиФ» и помогал одному из пострадавших изданий.
Договор, важнейший для понимая всей истории документ, Шишкин переда «Комсомолке». Бумага, составленная на двух языках, выглядит солидно: обещание киприотов вернуть деньги с процентами, печати, подписи. ОТ российской стороны автограф оставил Максим Мельников.
— Сумма договора займа странным образом практически совпадает с суммой кредиторской задолженности «Ариа-АиФ», — заметил Шишкин. – Фактически все активы компании были выведены в офшор.
Схема простая до безобразия. Сеть киосков принимала на реализацию газеты и журналы, продавал их людям, а деньги издательствам под разными предлогами не переводила. Признаемся, среди пострадавших есть и «Комсомольская правда» — долг «Ариа-АиФ» перед нашим издательским домом составляет порядка 16 млн рублей. Когда у издателей кончилось терпение, оказалось, что никаких денег у «Ариа-АиФ» нет, компания подала на банкротство. А миллионы долларов от продажи газет и журналов растворились на офшорных счетах.
КРУГОВАЯ ПОРУКА
Впрочем, бесследно эти деньги не пропали, и скоро вернулись в Россию.
Следите за руками. Почти сразу после того, как «Ариа-АиФ» ссудил круглую сумму киприотам из «Овакон текнолоджиз лимитед», Мельников компанию оставил и перешел на пост гендиректора «Медиа3». Ее учредитель – та самая кипрская «Овакон текнолоджиз лимитед». Согласитесь, просто невероятное совпадение. В свою очередь «Медиа3» приобрел ЦИАН и начал его развивать.
— Фактически все это происходило на деньги обманутых издателей, — резюмирует Шишкин.
Конечно, потом ЦИАН продавали и покупали, сейчас долей в нем владеет даже известный инвестбанк Goldman Sachs. Но в начале было не слово, а круглая сумма сомнительного – читай офшорного происхождения.
— Схема с выводом денег в офшоры довольно простая, если не сказать банальная, — считает Роман Шишкин. – Думаю, расчет людей, которые ее провернули, был на то, что срок давности по уголовному делу о мошенничестве довольно быстро истечет, и они выйдут сухими из воды. Но они просчитались. Речь идет о миллиардах рублей, сотнях «кинутых» издателей, которые не получили деньги за свою продукцию. Думаю, всю историю можно квалифицировать по статье 210 УК РФ «Организация преступного сообщества». А это уже особо тяжкое преступление, срок давно по которому 25 лет.
Офшорное происхождение денег ЦИАНа наводит на мысль о нелегальном обналичивании и последующем вливании в российский рынок недвижимости денег из-за рубежа. Подобные события характеризуют ЦИАН как иноагента, деструктивно влияющего на российскую экономику и проводящего линию на дискредитацию финансовой политики Российской Федерации. Деятельность ЦИАНа как иноагента напрямую связана с хищением и последующей преступной легализацией денег кинутых издательств на российском печатном рынке. Так называемый криминал в криминале.
P.S. «КП» продолжает идти по следу пропавших миллионов долларов «Ариа-АиФ». При необходимости всю информацию и документы мы готовы передать в следственные органы…
Возрастная категория сайта 18 +
Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.
ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАWowНА.
ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.
АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.
Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.
АО «ИД «Комсомольская правда». ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.
Исключительные права на материалы, размещённые на интернет-сайте www.kp.ru, в соответствии с законодательством Российской Федерации об охране результатов интеллектуальной деятельности принадлежат АО «Издательский дом «Комсомольская правда», и не подлежат использованию другими лицами в какой бы то ни было форме без письменного разрешения правообладателя.
Источник: www.kp.ru
«На рынке недвижимости очень много фейковых объявлений»
Гендиректор ЦИАН Максим Мельников о том, как риэлторы обманывают покупателей и на чем зарабатывает сервис
ЦИАН, позиционирующий себя как один из крупнейших в стране сервисов объявлений недвижимости, не исключает проведения IPO через пару лет. Это позволит выяснить стоимость бизнеса, которую его собственники предпочитают не оглашать. В интервью “Ъ” гендиректор ЦИАН Максим Мельников рассказал, когда инвестфонды—совладельцы сервиса выйдут из проекта и как компания работает с застройщиками и банками.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Генеральный директор «ЦИАН Групп» Максим Мельников
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
— Недавно Forbes оценил стоимость бизнеса ЦИАН в $96 млн против $120 млн в 2015 году. Эти цифры похожи на правду. Почему за пять лет так упала капитализация?
— Цену компании реально можно определить, только когда покупатель и продавец договорятся о том, сколько именно она стоит. Расчеты независимых оценщиков очень абстрактны и сильно зависят от контекста. К таким оценкам мы относимся с улыбкой.
Мы прекрасно знаем, что сделки купли-продажи долей в ЦИАН за последние несколько лет закрывались по стоимости, которая кратно превосходит оценку Forbes. Что касается падения капитализации, то этого не происходило. За последние шесть лет мы выросли в десять раз по выручке, в восемь — по аудитории и вышли за пределы Москвы и Санкт-Петербурга, фактически начав работать по всей стране. Если у нас было 2–3 млн пользователей в месяц, а стало 15 млн, то однозначно произошел быстрый рост компании в стоимости.
— Назовете конкретную цифру?
— Нет, мы не делаем такой оценки. Как только у покупателя и продавца будет необходимость договориться, они это сделают.
— Вы обратили внимание на то, что выручка выросла в несколько раз. Сколько она составляет?
— Внутри компании мы договорились не раскрывать эти цифры.
— Как сейчас структурируется владение ЦИАН?
Как Elbrus Capital стал совладельцем ЦИАН
— Компания принадлежит четырем собственникам: это ее основатель Дмитрий Демин, инвестфонд Elbrus Capital, владеющий контрольным пакетом, инвестбанк Goldman Sachs, который вошел в проект на рубеже 2017–2018 годов, а также есть доля и у менеджмента.
— У менеджмента значительная доля?
— Значительная, она позволяет влиять на принятие решений.
— Какой у фондов горизонт инвестирования в ЦИАН?
— Отдельно это не записано, но понятно, что у обоих фондов есть горизонт планирования. Для Elbrus Capital он примерно десять лет. При этом фонд может и продлить этот срок, и продать свой пакет акций, не дожидаясь его окончания. Goldman Sachs зашел позже, и горизонт планирования у него еще дальше.
— Есть ли идея сделать ЦИАН публичной компанией?
— Да, такая идея есть. Мы, как компания, выступаем «корпоративным братом» HeadHunter. То есть часть наших акционеров, Goldman Sachs и Elbrus Capital, также акционеры HeadHunter. А эта компания в прошлом году разместила акции на NASDAQ. Больше трех лет назад партнеры пригласили меня в совет директоров HeadHunter, все это время я там активно работаю и хорошо понимаю, как компания выросла и подготовилась к IPO.
Один из способов повышения ликвидности для совладельцев ЦИАН — выход на публичные рынки. Для этого нужно еще пару лет поработать, но кейс вполне реалистичный.
— Какой пакет будет предложен в рамках IPO?
— Это зависит от ликвидности рынка. Обычно предлагается пакет меньше контрольного, но достаточный, чтобы обеспечить необходимую ликвидность бумагам на вторичном рынке. Например, free float в размере $300–400 млн.
— Из чего складывается выручка ЦИАН?
— Исторически мы получаем доход от риэлторов и агентств недвижимости за право пользования сервисом и базой данных. Оплата зависит от объема используемого функционала. В 2015 году мы запустили «ЦИАН. Новостройки», ориентированный на подбор первичной недвижимости для покупателей. В нем есть функции, моделирующие будущие квартиры, и стали зарабатывать на «лидах» для застройщиков.
Сейчас они формируют значительную часть доходов.
— То есть девелоперы платят за звонки клиентов?
— Это может быть и текстовое сообщение. Важно, чтобы обращение было уникальным и целевым (из этого в том числе формируется «лид» (lead).— “Ъ” ). У застройщиков всегда есть возможность оспорить. Если они говорят, что человек случайно ошибся номером или уже звонил раньше, мы не будем брать деньги. Кроме того, застройщики платят за продвижение.
Еще один сегмент извлечения прибыли — собственники: это могут быть и люди, которые хотят продать квартиру, и те, кто хочет ее сдать. Если человек хочет работать через риэлтора, мы только приветствуем это. Но есть категория собственников, которые чувствуют в себе силы заниматься этими вопросами сами,— мы готовы им помочь. В прошлом году ЦИАН запустил новый сервис в аренде, мы берем на себя часть работы: принимаем звонки, делаем скоринг потенциальных жильцов, помогаем заключить договор, страхуем имущество.
— То есть это квазириэлторское агентство?
— Нет, это технологичный сервис для собственников. Мы не ездим на показы квартир, не торгуемся по цене и другим условиям. Это сервис для тех собственников, которые готовы это делать сами. Таких потенциальных проектов еще достаточно много — мы можем пробовать разные из них.
— ЦИАН выгружает достаточно большой объем данных. На них удается зарабатывать?
— Это один из наиболее растущих сегментов. Сейчас есть доступ к данным как по жилой, так и по коммерческой недвижимости, их покупают в основном застройщики, банки и ритейлеры. Например, рынок активно переходит на проектное финансирование, и застройщикам для того, чтобы получить одобрение со стороны банков, нужно показать, как и по каким ценам будет распродан проект.
От этих расчетов будет зависеть ставка по кредиту, они делаются на базе наших цифр. Розничные сети на основе наших данных просчитывают, где открыть новые магазины. Сам по себе проект по коммерческой недвижимости — тоже направление роста.
Также в 2018 году к нам пришла новая команда из нескольких крупных банков: «Тинькофф», Райффайзенбанка, ПСБ, Альфа-банка и других, которая запустила «ЦИАН. Финансы». Сервис работает так: к нам приходит человек для покупки недвижимости, мы предлагаем ему заполнить еще несколько полей, после чего он получает персонализированные предложения от разных банков, из которых может выбрать то, что ему подходит. А банки, которые с нами взаимодействуют, платят нам комиссию за выданные кредиты.
— На какую коммерческую недвижимость вы ориентируетесь? Если условная «Киевская площадь» вдруг захочет продать торгцентр «Европейский», она же вряд ли будет выставлять его на ЦИАН.
Долго коммерческая недвижимость была у нас в качестве forbidden child, младшего брата жилого сектора.
Но в прошлом году мы приняли решение выделить направление в отдельный бизнес-юнит, он работает и с огромными объектами тоже. Да, такая крупная сделка, как продажа «Европейского», не будет делаться с ЦИАН, ей будет предшестWowать огромный этап обсуждений и переговоров. Но о том, что торгцентр в принципе выставлен на продажу, ничто не мешает рынок проинформировать.
Все крупные брокеры сейчас работают с нами. Они иногда не выставляют суперэксклюзивы, но большинство предложений у нас есть. Стоимость работы слишком невелика по сравнению с вероятностью упустить ценный «лид».
— Бизнес опирается на работу с брокерами и риэлторами, очевидно, многие из них недовольны комиссией и условиями. Насколько это конфликтные отношения?
— Среди ста клиентов всегда будут один-два недовольных. Они часто бывают громогласными и пытаются на что-то повлиять, а остальных 98%, которые всем довольны, просто не слышно. Да, конфликты бывают. Иногда они недовольны размером комиссии, иногда — требованиями к качеству, которые предъявляет площадка. Но мы очень гармоничны в этих отношениях.
— Доля риэлторских объявлений в общей структуре сокращается?
— В целом нет, но все зависит от сегмента. Если мы говорим о сдаче в аренду вторичного жилья — да, действительно в среднем и низшем ценовых сегментах мы видим плавное смещение. Собственники чаще сами чувствуют в себе силы найти арендатора. А если мы говорим о рынке вторичной купли-продажи, то здесь 75% сделок и в России, и в других странах устойчиво проводятся с помощью риэлторов.
— Вы считаете, что ЦИАН может конкурировать с риэлторами?
— Нет. У нас изначально другая задача: ни одного дня ЦИАН не был и не будет агентством недвижимости. Это принципиально другой бизнес, сложный, трудозатратный. Мы IT-компания, чья основная цель бизнеса — делать комфортные сервисы в области недвижимости. Например, одна из сложнейших задач в коммуникации собственника и риэлтора — оценка объекта.
Почти все истории начинаются одинаково. Человек приходит и говорит: я продам эту квартир за определенную цену, я в нее верю, всю душу вложил.
Он пробует выставить объект на площадку в интернете сам, радуется первоначальному спросу, а потом в какой-то момент понимает, что звонки пропали, никто не хочет покупать квартиру дороже рынка. Мы даем возможность риэлтору сразу показать собственнику, во сколько рынок оценивает его квартиру, сколько аналогичные объекты сейчас стоят на ЦИАН.
— Вы говорите про отдельный сервис для риэлторов?
— Есть две версии. Базовый, открытый для всех бесплатный сервис, где собственник может вбить основные параметры своего объекта недвижимости и понять, за какой срок он будет по определенной цене продавать квартиру.
Помимо этого существует возможность для риэлтора скачать профессионально упакованный PDF-файл, с которым он может сказать: «Собственник, смотри, вот ЦИАН посчитал, сколько твоя недвижимость реально сейчас стоит». Кроме того, мы показываем владельцам, которые не знают, к кому обратиться, какие риэлторы работают в его районе, какая у них репутация. Показываем конкуренцию по его объектам. При прочих равных профессиональные участники рынка, как правило, продают лучше и выгоднее, чем сами собственники.
— Вы просите агентов давать эксклюзивные объявления?
— Нет, рынок России в целом неэксклюзивный, есть только два-три региона, которые к этому более склонны исторически. Собственники часто одновременно сами дают объявления и выбирают несколько уполномоченных агентов. Хотя лично мне и кажется, что это ошибочная стратегия, но запретить такой путь мы не можем. Единственное, если один агент жалуется нам на другого, мы можем попросить собственника подтвердить, что это именно те агенты, которых он уполномочил. Это делается для того, чтобы исключить неправомерное использование фотографий, данных об объектах.
— Какую долю рынка онлайн-объявлений, по вашим оценкам, занимает ЦИАН?
— Говорить о какой-то доле от общего числа в нашем случае не очень корректно. Всем известно: на рынке много фейковых объявлений. Чем популярнее ресурс, тем больше число людей, которые хотят получить «лиды» за счет недостоверной информации. Кроме того, один объект могут показывать сразу несколько лиц на нескольких площадках. Да, мы хотим, чтобы у нас был весь рынок.
Но при этом нельзя сказать, что сегодня у нас 2,5 млн объявлений, а когда будет 3–4 млн, то бизнес резко вырастет. У нас есть какая-то доля эксклюзивных объявлений: это случаи, когда собственники или агенты не считают целесообразным тратиться на другие площадки. Этими случаями мы гордимся, но не настаиваем на них. Важнее то, сколько сделок мы даем рынку.
Я считаю, что по этому показателю мы лидеры и в Москве, и в Санкт-Петербурге. В регионы серьезно сервис начал выходить только с начала 2018 года.
— Кому вы сейчас уступаете в регионах?
— Это либо местные игроки, либо горизонтальные порталы, тот же Avito.
— Кого-то еще вы считаете своими конкурентами?
— Рынок недвижимости очень большой, если посчитать объем заключаемых ежегодно сделок относительно ВВП, получится 6–7%. И он интересен огромному количеству игроков. Большинство интернет-гигантов и банков сейчас пытаются построить свои экосистемы — с ними мы и конкурируем.
— «Авито Недвижимость» несколько лет назад обвинял вас в краже объявлений: тогда на ЦИАН появились фотографии со специальными знаками сервиса. Как это произошло?
Как ФАС вынесла ЦИАН предупреждение за заимстWowания с Avito
— Это был конец 2017 года, когда мы как раз активно готовились к тому, чтобы выходить в регионы. И у нас сущестWowал бесплатный доступ. Конечно, хлынул поток объявлений. Мы также регулярно находим объявления с отметками ЦИАН на других порталах: кому-то оказывается проще перепостить, чем создавать заново.
— Какая доля фейковых объявлений и как с ними можно бороться?
— Мы проверяем все объявления. Москва и Санкт-Петербург сейчас достаточно чистые: фейковые объявления попадаются обычно на рынке аренды, но мы достаточно быстро их находим. Но если говорить о других городах, например, Сочи, то этот рынок славится тем, что при просмотре сложно не попасть на фейковые объявления. Продавцам важно привлекать людей со всей страны.
Получается, что они ставят нереалистичные цены, им звонит потенциальный покупатель, которому говорят: «Извините, это квартира уже ушла, давайте мы покажем вам альтернативные варианты». Если вы, как собственник, хотите поставить честное объявление, в таких условиях вам просто никто не будет звонить. Чтобы это изменить, нужно время, агенты недвижимости и собственники должны понять и смириться с тем фактом, что мы в ЦИАН за чистоту объявлений. Мы считаем, что и в Сочи нужно навести порядок в плане качества объявлений.
— ЦИАН существует больше 18 лет, и все это время есть какая-то доля людей, которые занимаются лидогенерацией. Они придумывают множество схем: делают системы автоматического размещения, покупают ведра сим-карт, маскируясь под обычных пользователей. Мы в ответ придумываем какие-то контрмеры. Жалобы пользователей — один из важнейших каналов.
Помимо этого, за последние несколько лет мы нарастили большой блок data science, благодаря которому по огромному числу сведений вычисляются подозрительные объявления. Дальше они попадают к модераторам, которые выясняют, в чем дело.
— Вы взаимодействуете с ЕГРН?
— У нас есть доступ, но нет возможности работать на какой-то контрактной основе. За каждое обращение нужно платить, ситуативно это небольшие деньги, но если распределить их на весь жилой фонд России, получаются огромные инвестиции, понести которые мы сейчас не готовы.
— Компания существует 18 лет, но до момента, когда в 2013 году ее совладельцем стала «Медиа3» Алексея и Дмитрия Ананьевых, о бизнесе практически не было ничего известно. Как появился ЦИАН?
— Изначально были два предпринимателя из Кирова — Дмитрий Демин и его друг, который давно вышел из бизнеса. В конце 1990-х они приехали в Москву и пробовали несколько разных бизнесов. В частности, у них была база собственников, которые сдают свои квартиры в аренду, они ее честно развивали, прорабатывали и продавали рынку.
Потом эта база стала популярной — в ней захотели появиться и агентства недвижимости. Дмитрий просил их отправлять объявления по электронной почте, их вал стал огромным. Он сделал excel-файл, который рассылал всем уже раз в день. Потом он купил учебник по программированию, написал сайт и выложил его в интернет. Так в 2001 году запустилась первая профессиональная база, к которой постепенно добавился загородный рынок и другие объекты.
— А до братьев Ананьевых какие-то крупные инвесторы заходили в компанию?
— Нет, бизнес всегда был прибыльным. Мы с Дмитрием Деминым познакомились где-то в 2010 году, и уже на тот момент он понимал, что конкуренция растет — нужны партнеры. Кроме того, ему хотелось передать все профессиональным управленцам, отойдя от оперативного ведения бизнеса. Именно это он предпринял и сейчас достаточно мало времени проводит в России, счастливо живет своей жизнью.
— Как ЦИАН представлен в Крыму?
— У нас нет офиса или локальных представителей в Крыму. Мы открытый сайт для всего мира, и пользователи и клиенты из Крыма, конечно, могут заходить.
— Изначально вы появились в ЦИАН как глава «Медиа3». Потом все активы этой группы были проданы. После этого вам предложили возглавить ЦИАН?
— Так и произошло. Уже в 2014 году Ананьевы поняли, что это не их бизнес, и хотели продать актив. Я нашел Elbrus Capital, с которым удалось договориться о сделке. Я остался в качестве управляющего активом. По сути, в этот момент произошел некий перезапуск ЦИАН.
— Вам сложно дался этот переход?
— Я не тот человек, который хочет заниматься сразу большим количеством проектов. Очень уважаю людей, которые выступают, например, в роли стратегических консультантов или инвесторов. Сегодня они смотрят на рынок сайтов по недвижимости, завтра — на автомобильные дилерские центры, послезавтра — следят за работой банков, а потом обсуждают, как работают заводы. Но я хочу сконцентрироваться на одной вертикали и хорошо, экспертно в ней разбираться. С точки зрения того, что у меня сначала было в подчинении 10 тыс. человек, а потом стало всего 37, я чувстWowал себя очень комфортно.
— Проект realty.dmir.ru был полностью поглощен ЦИАН?
— Да, произошло слияние. Именно в этот момент образовалась «ЦИАН Групп». Это был важный момент, так как ЦИАН на тот период не хватало профессиональной команды разработки, маркетинга, клиентской службы. У «Делового мира» все это было. Потом мы приобрели третий сайт — петербургский ЕМЛС, через который мы выходили на локальный рынок.
— Планируете ли обрести еще активы в рамках региональной экспансии?
— Да, такое может быть, но в регионах не так много вариантов, кого можно купить. Мы находимся в контакте со всем рынком, и где-то есть хорошие локальные игроки. Но условия сделки складываются из многих факторов: предложенной цены, условий, выбранного момента. В целом мы считаем, что выходить самостоятельно во все регионы нам выгоднее.
— Вы не рассматривали выход в соседние страны?
— Сейчас мы сосредоточены только на России. Это 6-7 трлн руб. сделок по недвижимости в год.
— У вас нет опасения, что на фоне общего сужения рынка недвижимости ваш бизнес пострадает?
— Нет. Действительно, рынок недвижимости зависит от благосостояния населения, и доходы людей — один из драйверов его роста.
Но у нас по-прежнему есть базовый спрос: давняя мечта — каждой семье по отдельной квартире — пока не сбылась. Сейчас этим потребителям не хватает денег.
Но в этом году рынок будет сильно простимулирован за счет новой программы материнского капитала, суммы в 400–600 тыс. руб. для семьи из регионов очень существенны. Сюда же добавляется снижающаяся ставка по ипотеке: когда жилищные кредиты на Дальнем Востоке подешевели до 2%, у застройщиков выстроились очереди. Есть и другие возможности для роста — например, у нас до сих пор нет внятных программ предоставления ипотечных кредитов под залог существующего жилья. Я вижу у этого рынка огромный потенциал.
Беседовала Александра Мерцалова
Мельников Максим Анатольевич
Личное дело
Родился в 1977 году в городе Пущино Московской области. Окончил Финансовую академию при правительстве РФ в Москве и получил степень MBA в Стэнфордском университете в Калифорнии.
В 1996–2004 годах занимался корпоративными финансами, сделками по слияниям и поглощениям в инвестиционных банках и фондах прямых инвестиций в России и США, работал в «Системе Телеком» — телекоммуникационном подразделении АФК «Система». В 2007–2010 годах возглавлял одно из предприятий холдинга «Медиа3», который контролировался братьями Дмитрием и Алексеем Ананьевыми, а в 2010–2013 годах возглавлял весь медиахолдинг.
На тот момент группа владела газетами «Аргументы и факты» («АиФ»), «Труд» и «Экстра-М». Последняя была закрыта в 2013 году, «АиФ» в 2014 году перешла правительству Москвы, «Труд» в 2012 году выкупила структура бывшего пресс-секретаря Юрия Лужкова Сергея Цоя. С 2013 года господин Мельников выступает гендиректором и управляющим партнером ЦИАН. Женат, воспитывает троих детей.
ЦИАН
Company profile
ЦИАН — база объявлений об аренде и купле-продаже недвижимости. Компания основана в 2001 году предпринимателями из Кирова: Дмитрием Деминым и его партнером, который позже вышел из бизнеса. В 2013 году она перешла под контроль структур Алексея и Дмитрия Ананьевых. Но уже в январе 2015 года их доля перешла к фонду Elbrus Capital.
Позднее совладельцем ЦИАН стал Goldman Sachs, часть долей компании находится у менеджмента. С 2014 года компания активно развивается на региональных рынках. В 2019 году журнал Forbes оценивал стоимость бизнеса ЦИАН в $96 млн.
- Газета «Коммерсантъ» №44 от 12.03.2020, стр. 10
- Александра Мерцалова подписаться отписаться
- Недвижимость. Игроки подписаться отписаться
- Недвижимость. Интервью подписаться отписаться
- Рубрика «Первые лица» подписаться отписаться
- Интернет-бизнес подписаться отписаться
Источник: www.kommersant.ru
ЦИАН
ЦИАН ГРУПП – участник российского рынка онлайн недвижимости. В состав группы входят сайты Cian.ru, Realty.dmir.ru (Недвижимость и Цены), EMLS.ru.
Активы
Конечные собственники
· Практика Успеха (100%)
Список подготовлен на основе информации из открытых источников
· HeadHunter (32,6%)
· HRlink (Инновации в управлении кадрами) (9,09%)
Список подготовлен на основе информации из открытых источников
· Детский мир (8,53%)
· HRlink (Инновации в управлении кадрами) (9,09%)
· ЦИАН (14,11%)
Список подготовлен на основе информации из открытых источников
· ЦИАН (1,01%)
· Русские башни (100%)
Список подготовлен на основе информации из открытых источников
Циан (ООО «Айриэлтор») — технологичная компания, создающая интернет-продукты на рынке недвижимости России. Офисы компании находятся в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Омске, Архангельске, Челябинске, Красноярске, Тюмени и Перми (данные на май 2021 года).
История
2022
Вход Владимира Верхошинского в совет директоров «Циана»
В конце июля 2022 года главный управляющий директор Альфа-банка Владимир Верхошинский вошел в совет директоров «Циана», а также в аудиторский комитет совета директоров компании. Об этом сообщила пресс-служба сервиса по продаже и аренде недвижимости. Подробнее здесь.
Смена генерального директора
Компания Cian PLC 25 апреля 2022 года сообщила о будущем назначении Максима Мельникова, действующего генерального директора Циан, Председателем Совета директоров Cian PLC. В связи с тем, что Максим переходит на должность Председателя Совета директоров, должность генерального директора с 30 мая 2022 года займет Дмитрий Григорьев. Подробнее здесь.
Запуск онлайн-бронирования и посуточной аренды жилья
24 марта 2022 года «Циан» объявил о запуске функций онлайн-бронирования и посуточной аренды жилья. Новый сервис, который, как заявили в компании стал результатом всплеска спроса на посуточную аренду квартир в РФ и общего тренда на развитие внутреннего туризма, доступен на сайте и мобильном приложении.
«Циан» запустил онлайн-бронирование и посуточную аренду жилья
Опция онлайн-бронирования доступна для большинства объектов в регионах по всей России и для части объявлений в Москве и Санкт-Петербурге. Пользователи могут забронировать жилье на сайте по фиксированной цене на необходимый период.
Как отметила руководитель направления посуточной аренды «Циана» Дарья Абрамова, если в марте 2021 доля квартир в посуточной аренде составляла всего 12%, то год спустя показатель вырос до 26%.
К марту 2022 года «Циан» является одной из самых больших баз краткосрочной аренды в России, где для посуточного бронирования доступно более 100 000 объектов. Также в базе по-прежнему доступны объявления с прямым телефоном арендодателя — для тех, кто привык связываться с собственником объекта напрямую. Среди других крупных игроков на рынке краткосрочной аренды жилья в России — онлайн-бронирования жилья для отдыха «Суточно.ру» и «Авито Недвижимость».
Остановка торгов акциями на американской бирже
В конце февраля 2022 года американские биржи Nasdaq и NYSE остановили торги акциями «Яндекса», Ozon, МТС, «Мечела» и «Циана» после введение санкций США против России. Подробнее здесь.
Покупка сервиса электронной регистрации недвижимости SmartDeal
«Циан» купил сервис электронной регистрации недвижимости SmartDeal. Об этой сделке было официально объявлено 24 января 2022 года. При этом финансовую составляющую компании раскрывать не стали. Подробнее здесь.
2021
Итоговый объем IPO ЦИАНа составил $312,2 млн
22 декабря 2021 года стали известны итоги первичного публичного размещения акций «Циана». Объем IPO Cian plc, холдинговой компании сервиса объявлений по продаже и аренде недвижимости, достиг $312,2 млн, из них $64,7 млн получила сама компания, а продающие акционеры $247,6 млн.
Как передаёт «Интерфакс» со ссылкой на сообщение компании, андеррайтеры листинга «Циана» реализовали опцион наполовину, выкупив у продающих акционеров 1,3 млн американских депозитарных расписок (ADS). При полной реализации этого опциона объем размещения мог бы составить до 20,945 млн ADS, а объем сделки составил бы $335,17 млн.
По итогам IPO «Циан» заработал $312,2 млн
Продающими акционерами в рамках IPO выступили структуры Elbrus Capital, Goldman Sachs, основатель «Циана» Дмитрий Демин, а также Сергей Осипов (экс-руководитель сервиса, который стал составной частью сервиса в период его формирования).
Организаторами IPO выступали Morgan Stanley, Goldman Sachs International, J.P. Morgan, BofA Securities, «Ренессанс Капитал», «ВТБ Капитал», Райффайзенбанк, «Тинькофф» и Alfa CIB. Андеррайтеры приобрели ADS по цене размещения — $16 за ценную бумагу. Размер опциона составлял 2,73 млн ADS.
К закрытию Нью-Йоркской фондовой биржи 22 декабря 2021 года курс котировок «Циана» составил $13,31, что на 8,88% больше, чем днем ранее. На электронных торгах в тот же день ценные бумаги подорожали ещё на 1,2%, до $13,47, однако это всё равно ниже цены размещения в $16. Рыночная капитализация компании к 22 декабря 2021 года составляет $846,5 млн.
В середине декабря 2021 года глава «Циана» Максим Мельников в разговоре с РБК заявил, что в ближайшие несколько лет компания может увеличить долю акций в свободном обращении в два раза — до 50%. SPO планируют провести за счет продажи долей инвестиционных фондов. [1]
Возможность входа через ЕСИА
24 ноября 2021 года Минцифры сообщило о расширении возможности использования инфраструктуры электронного правительства для бизнеса. Возможность входа через ЕСИА в первую очередь стала доступна пользователям таких ресурсов как hh.ru, Авто.ру и ЦИАН. Подробнее здесь.
План выплат менеджменту $29,4 млн
В ноябре 2021 г стало известно, что «Циан» потратит больше половины суммы, оставшейся после размещения новых акций на выплаты менеджменту.
«Циану» IPO могло принести $291 млн. Основные деньги получили «Эльбрус Капитал» ($160 млн) и Goldman Sachs, а также основатель ЦИАН Дмитрий Демин и бывший руководитель сервиса Сергей Осипов. За вычетом денег изъятых акционерами, осталось $55,7 млн чистых поступлений. Из них «Циан» потратит порядка $29,4 млн на выплаты менеджменту в рамках программы «фантомных акций». Например, $21,6 млн получит CEO «Циана» Максим Мельников.
После завершения IPO компания намерена запустить новую программу мотивации сотрудников. Под вознаграждение сотрудников выделят до 6,5% капитала компании, что размоет доли инвесторов. После выплат менеджменту у компании останется $26,3 млн.
Выход на биржу NYSE
5 ноября 2021 года на Нью-Йоркской фондовой бирже начались торги акциями «Циан» под тикером CIAN. В рамках IPO платформа онлайн-объявлений по поиску недвижимости продаёт 18 213 400 американских депозитарных акций (ADS), из которых 4 042 400 предложила сама компания, а 14 171 000 ADS — некоторые из существующих акционеров. Одна ADS представляет одну обыкновенную акцию «Циан».
Цена предложения составила $16 за одну ADS, что соответствует верхней границе ранее названного диапазона. Продающие акционеры также предоставили андеррайтерам IPO 30-дневный опцион на покупку до 2732 010 ADS по цене предложения за вычетом андеррайтинговых скидок и комиссий.
«Циан» вышел на биржу NYSE
На листинге «Циан» заработал около $291 млн (если банки реализует опцион то объем привлеченных средств вырастет до $335,17 млн), а рыночная капитализация компании составила около $1,1 млрд. К открытию площадки NYSE 5 ноября 2021 года стоимость акций «Циан» составила $17,63, а закрытию — $17,62.
Организаторами IPO выступили американский финансовый конгломерат Morgan Stanley, инвестбанк Goldman Sachs International, финансовый холдинг JPMorgan, инвестиционная компания BofA Securities, компания «Ренессанс Капитал», а также банки Райффайзенбанк, «Тинькофф» и «ВТБ Капитал». Райффайзенбанк — кредитор «Циана», поэтому часть привлеченных на IPO средств компания может направить на погашение обязательств перед кредитной организацией.
Долги перед Райффайзенбанком и допуск к торгам на Московской бирже
27 октября 2021 года Московская биржа допустила к торгам американские депозитарные акции, представляющие обыкновенные акции Cian plc (головная компания сервиса по продаже и аренде недвижимости «Циан»). Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на материалы торговой площадке.
Бумаги Cian plc включены Мосбиржей в первый котировальный список. Их торговый код – CIAN.
В середине октября 2021 года «Циан» подал заявку в федеральную Комиссию по ценным бумагам и биржам США на включение в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), вторичный листинг планировался на Мосбирже.
«Циан» вышел на биржу
К 28 октября 2021 года параметры IPO «Циана», такие, как количество акций и ценовой диапазон, не определены. Планируется, что акции в ходе IPO будет продавать как сама компания, так и ее нынешние акционеры, следует из проспекта к сделке.
Перед IPO ЦИАН выяснилось, что деньги нужны компании из-за проблем с долгами — компания нарушила ковенанты кредита Райффайзенбанка. Из-за этого ЦИАН не смог получить у австрийцев новый кредит. При этом у Циан мощные конкуренты-денежные мешки (Авито, Яндекс.Недвижимость, Домклик), которые отъедают его долю.
В сентябре 2021 года агентство Reuters сообщало о планах «Циана» привлечь около $300-400 млн в рамках листинга. Всю компанию можно оценить для IPO в $1,3-1,9 млрд, она может привлечь $300-400 млн, сказал во время звонка с инвесторами аналитик «Ренессанс Капитала» (один из организаторов размещения) Кирилл Панарин. По его словам, бизнес-модель «Циана» хорошо известна на зарубежных рынках, а инвестиционных рисков у нее меньше, чем, например, у также планирующего IPO сервиса каршеринга «Делимобиль».
Согласно размещенной на сайте «Циан» информации, это крупнейший в России интернет-сервис для продажи и аренды недвижимости. Среднее количество уникальных пользователей в месяц на 30 июня 2021 года составляло 20,3 млн (с учетом портала N1.ru), среднесуточное число объявлений составило 2,1 млн. Cian plc, который готовится провести IPO, является конечным владельцем российских актиWow сервиса — ООО «Айриэлтор» и ООО «Н1.ру». [3]
Иван Таврин — акционер «Циана»
В середине октября 2021 года стало известно о появлении экс-главы «МегаФона» Ивана Таврина среди акционеров сервиса по продаже и аренде недвижимости «Циан».
Как сообщает «Интерфакс» со ссылкой на проспект к IPO кипрской компании CIAN plc., багамская OTAGA Limited, бенефициаром которой является Таврин, владеет 653 764 акциями, или 1,01% CIAN plc. OTAGA контролируется компанией Sequent (Schweiz) AG, которая, в свою очередь, является доверенным управляющим The Goodwill Guy Trust. Таврин является бенефициаром этого траста, и, соответственно, пакета акций CIAN plc.
Иван Таврин оказался миноритарием «Циана»
Также в материалах к IPO «Циана» перечислены другие акционеры:
- фонд Elbrus Capital владеет долей 65,34% CIAN plc;
- структуры инвестиционного банка Goldman Sachs — 14,11%;
- генеральный директор «Циана» Максим Мельников — 6,64%;
- компания MPOC Technologies (ее бенефициаром является сооснователь «Циана» Дмитрий Демин) — 11,52%;
- компания Joox Limited Сергея Осипова, который руководил одним из проектов, впоследствии ставшим составной частью ЦИАНа в период его формирования, — 1,37%.
Информагентство отмечает, что Таврин, Elbrus Capital и Goldman Sachs участвуют в одних и тех же проектах не впервые.
«Циан» намерена разместить свои акции на бирже под тикером CIAN и заработать на листинге около $100 млн. Организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs International, JPMorgan, BofA Securities, «Ренессанс Капитал», «Райффайзенбанк», «Тинькофф» и «ВТБ Капитал». Ожидается, что IPO состоится после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) завершит процесс проверки. Вторичный листинг планируется на Московской бирже.
Ранее сообщалось, что в рамках IPO сервис по продаже и аренде недвижимости может быть оценен в $1 млрд. В материалах к листингу о предполагаемой оценке не сообщается. [4]
ФАС отказала Avito в покупке ЦИАН
В октябре 2021 г Антимонопольная служба решила, что слияние Avito и ЦИАН приведет к ограничению конкуренции.
Открытое письмо российских онлайн-сервисов против антиконкурентного поведения «Яндекса»
18 марта 2021 года в распоряжение TAdviser попала информация о том, что российские интернет-компании подписали открытое письмо, в котором выразили обеспокоенность в связи со злоупотреблением доминирующим положением на рынке поиска со стороны «Яндекса» и поддержали решение ФАС, которая обязала ИТ-гиганта устранить привилегии для продвижения собственных сервисов на этом рынке. Подробнее здесь.
ЦИАН начал подготовку к IPO
21 января 2021 года стало известно о начале подготовки к IPO компанией ЦИАН. Первичное публичное размещение своих акций на американской бирже один из крупнейших российских сервисов объявлений недвижимости может провести в 2022 году, сообщил партнёр инвестиционного фонда «Эльбрус Капитал» (один из основных акционеров ЦИАНа) Дмитрий Крюков.
Он допускает оценку компании в $1 млрд в ближайшем будущем. Об этом Крюков сообщил в разговоре с Bloomberg. В ЦИАНе подтвердили TAdviser планы по листингу.
ЦИАН готовится к IPO
Там же указали на преждевременность разговоров о сроках листинга и других деталях, «так как это зависит не только от планов компании».
По собственным данным ЦИАНа, аудитория сервиса к январю 2021 года составляет 19 млн уникальных посетителей в месяц, на портале размещено 2,5 млн объявлений. В базе ЦИАНа насчитывается более 28 тыс. предложений с арендой квартир в Москве. Для сравнения, у Avito их 22 тыс., у принадлежащего Сбербанку «ДомКлик» — 9,2 тыс., у «Яндекс.Недвижимости» — 7,5 тыс. По данным SimilarWeb, в декабре 2020 года у сайта cian.ru было 27,3 млн посещений, передаёт «Коммерсантъ».
К январю 2021 года рынок достаточно дорого оценивает различные агрегаторы и маркетплейсы, так что и размещение ЦИАНа имеет шансы быть успешным, говорит инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Однако у ЦИАНа есть сильные конкуренты в лице Avito и «Яндекс.Недвижимости» и «монетизация в таких конкурентных условиях сложна», отмечает он.
Аналитик BCS Global Markets Мария Суханова считает основным риском для ЦИАНа обостренную конкуренцию на рынке, поэтому «вопрос в том, насколько компания сможет наращивать долю в таких условиях».
2020
Покупка портала по поиску недвижимости N1.ru
23 декабря 2020 года сервис по поиску недвижимости в России «Циан» объявил о покупке компании N1.ru. Продавцом в этой сделке выступила компания HSD RN BV (входит в Hearst Shkulev Group). Финансовую составляющую соглашения его участники раскрывать не стали. Подробнее здесь.
Планы по выходу на IPO
Один из онлайн-сервисов в сфере недвижимости в России ЦИАН намерен примерно через два года выйти на IPO. Об этом в интервью «Коммерсанту» в марте 2020 года рассказал гендиректор компании Максим Мельников.
2014
По данным LiveInternet по состоянию на ноябрь 2014 года совокупная ежемесячная аудитория проектов Cian.ru и Realty.dmir.ru составляла 4 млн. уникальных пользователей, EMLS.ru — 290 тыс. уникальных пользователей.
В декабре 2014 года новым акционером ЦИАН ГРУПП – лидера рынка онлайн недвижимости России – стал фонд прямых инвестиций, консультируемый «Эльбрус Капитал». ЦИАН ГРУПП продала новые акции, помимо этого, некоторые существующие акционеры реализовали часть своих акций. Сумма сделки и доля фонда в ЦИАН ГРУПП не разглашаются. Вырученные от продажи акций средства ЦИАН ГРУПП направит на региональную экспансию, дальнейшее развитие продукта и повышение узнаваемости бренда.
Источник: www.tadviser.ru
Слияния и поглощения Циан: как один из крупнейших агрегаторов недвижимости готовится к первому IPO в отрасли
«Эта туса тех, кто уже созрел для больших дел, громких децибел. Йоу, зациань! Йоу, зациань!» — отчетливый неторопливый рэп раздается на дне рождения российской IT-компании. На сцене, размахивая руками, с золотым долларом на груди, в бейсболке и шубе выступает генеральный директор Циан Максим Мельников. В этом году сервису по поиску жилья исполняется 20 лет.
Закончили чтение тут
Когда-то Циан был просто файлом в Excel, в который основатель компании Дмитрий Демин собирал информацию о выставленных на продажу квартирах. Потом появился сайт, и со временем с помощью многочисленных слияний и поглощений проект вырос в платформу с аудиторией 21 млн пользователей и базой данных в 2,5 млн объявлений.
Наряду с сервисами «ДомКлик», «Яндекс.Недвижимость» и «Авито Недвижимость», Циан — крупнейший агрегатор и маркетплейс в сфере недвижимости в России. Основные акционеры компании — Elbrus Capital и Goldman Sachs. Доли есть и у менеджмента во главе с Мельниковым, и у основателя Циана Дмитрия Демина, который, по словам Мельникова, давно живет за границей и не принимает участия в управлении компанией.
В конце прошлого года и начале нынешнего топы Циан несколько раз анонсировали IPO. Например, основатель и старший партнер «Эльбрус Капитала» Дмитрий Крюков в интервью Bloomberg заявил, что компания может выйти на американскую биржу в 2022 году и получить оценку $1 млрд. «Эльбрус» и Goldman Sachs вместе инвестируют в компанию-побратим Циана — сервис Headhunter. Его бумаги торгуются на NASDAQ, рыночная капитализация составляет $2 млрд. В преддверии IPO Циан купил крупного конкурента и сделал серьезный шаг для экспансии в регионы. Как работает крупнейший российский независимый сервис в недвижимости?
«Тарифы заметно растут»
Ссылаясь на требования Комиссии по ценным бумагам США (SEC), Циан не раскрывает никаких финансовых показателей. В разговоре с Forbes Дмитрий Крюков подчеркнул, что Циан является прибыльной компанией и основная цель будущего IPO — дать ликвидность акционерам.
Головное юридическое лицо группы — ООО «Айриэлтор», это подтвердил Максим Мельников. На «Айриэлторе» зарегистрированы основные домены и торговые знаки группы, например cian.ru, ЦИАН, CIAN и так далее. Судя по данным «СПАРК-Интерфакс», в 2019 году выручка компании выросла на 34% по сравнению с 2018 годом — до 3,6 млрд рублей. В 2020 году, несмотря на пандемию и локдауны, рост продолжился — выручка составила 4,1 млрд рублей (+14%).
«Мы хорошо выросли по выручке. Вторая половина 2020 года перекрыла пустой квартал [с 4 апреля по 9 июня. — Forbes], когда мы предлагали свои услуги бесплатно. Безумный спрос на жилье привел к тому, что застройщики были очень довольны количеством лидов с нашей площадки: порядка 10% клиентов, пришедших от нас, в итоге покупали квартиры», — говорит Мельников.
Именно в 2020 году компания «Айриэлтор» стала прибыльной. В 2018 году она принесла убыток в 366 млн рублей (данные «СПАРК-Интерфакс»), в 2019 году — 597 млн рублей. Летом 2019 года 100%-ная доля в кипрской материнской компании ООО «Айриэлтор», а также некоторые активы вроде прав на товарные знаки оказались в залоге у Райффайзенбанка («СПАРК-Интерфакс»). Мельников подтвердил, что компания привлекла банковское финансирование, но не раскрыл деталей. «Мы открыли банковскую кредитную линию в 2019 году на региональное развитие, — объясняет Мельников. — Использовали на выходы в регионы на развитие продукта, так как эти деньги дешевле акционерного капитала».
На чем зарабатывает Циан? Мельников не дает точных цифр, но объясняет примерный расклад. Большая часть выручки — это плата за листинг. Собственники квартир размещают объявления бесплатно (кроме жителей некоторых регионов). Зато риелторы, размещающие объявления на портале, платят комиссию — она и составляет основной доход Циана.
На втором месте — деньги застройщиков. В 2015 году появился сервис «Циан. Новостройки» с другой бизнес-моделью. Застройщик, размещая объявление, платит Циану комиссию за звонок каждого уникального пользователя, пришедшего с его сайта.
«Специфика Циан в том, что платформа не предлагает функции перехода на сайт застройщика: подсчет просмотров объявлений происходит внутри агрегатора, а конверсия измеряется количеством звонков», — объясняет Forbes представитель девелоперской компании «Брусника». Среди опрошенных Forbes были те, кто сотрудничает с Цианом более пяти лет. Платформа привлекает своей целевой аудиторией и разнообразием функций продвижения, говорят они.
«Очевидный плюс [сервиса] — автоматизация процесса продвижения объявлений. В ее основе — фичеринг-система, которая самостоятельно продвигает квартиры и объявления без мануальной выборки. Однако у нее есть и минусы: ранжирование квартир происходит также по автоматизированному алгоритму, который выводит в топ планировки, наиболее популярные среди большинства клиентов; в результате уникальные варианты так и не проходят в верхние строки», — объясняет представитель «Брусники».
«Процент [который застройщики платят платформе] от месяца к месяцу варьируется — зависит от плана и сезона, — рассказывает управляющий директор группы «Самолет» Дмитрий Волков. — Среди площадок, с которыми мы сотрудничаем, Циан показывает один из лучших результатов, а классифайды сами по себе на втором месте по доле целевых обращений среди digital-каналов группы. Однако и тарифы заметно растут». Застройщики, которые не пользуются Цианом, на условиях анонимности объясняют это дороговизной. «Циан — это гигантская цифровая машина, которая пользуется своей монополией, постоянно повышает цены, меняет правила размещения и понемногу откусывает у риелторов их функционал», — написал в своем Telegram-канале генеральный директор Vesco Group, в состав которой входит агентство элитной недвижимости Vesco Realty, Алексей Аверьянов.
На третьем месте по доле в выручке — доход от комиссии, которую платят банки. «Циан.Ипотека» позволяет пользователям связываться с банками на сайте и получать ответ в течение десяти минут. На данный момент к сервису подключено семь банков — скоро их будет девять, обещает Мельников. Сервис получает процент за выданный ипотечный кредит.
Как появился Циан
Портал cian.ru основал в 2001 году выходец из Кирова Дмитрий Демин, приехавший в 90-е с друзьями «завоевывать столицу». Демин общался с риелторами и собирал информацию о квартирах по почте. Когда информации стало слишком много, он создал таблицу с лотами в экселевском файле. Вскоре появилась идея о создании сайта. Демин, по рассказам Мельникова, приобрел книгу о программировании и самостоятельно, следуя инструкциям, написал сайт cian.ru.
Мельников встретился с Деминым в 2012 году. «Он уже устал от управления компанией — все-таки больше десяти лет самостоятельно ею управлял. Но понимал, что конкуренция нарастает и что бизнесу нужен более системный подход к управлению», — говорит Мельников.
Выпускник Финансовой академии (сейчас Финансовый университет. — Forbes) и Стэнфорда, сам Мельников к тому времени успел поработать в инвестиционном банке «Олма», в фондах прямых инвестиций Strategic Investment Group (Москва) и MDC Partners (Калифорния, США) и в «Системе Телеком» (подразделение АФК «Система»). В момент знакомства с Деминым Мельников как генеральный директор холдинга «Медиа 3» братьев Алексея и Дмитрия Ананьевых занимался интеграцией двух бизнесов: незадолго до этого «Медиа 3» Ананьевых выкупило 90% компании «Деловой мир онлайн» (часть ИД «Деловой мир» Леонида Ещенко). В периметр сделки вошли сайты dmir.ru (в том числе про недвижимость — realty.dmir.ru, и автомобили — auto.dmir.ru), а также zarplata.ru. 10% остались у генерального директора «ДМО» Сергея Осипова. Он пояснил Forbes, что продал свою долю через два года тем же структурам.
Особое внимание Мельников уделил realty.dmir.ru. «Было ясно, что России нужен онлайн-маркетплейс, только про недвижимость. Во всех странах были, у нас еще нет», — говорит Мельников. При этом конкуренты не спали: в начале 2013 года Avito привлек $50 млн от южноафриканского холдинга Naspers. В июле 2013 года выделившийся в отдельную структуру (с теми же акционерами) «Деловой мир онлайн» купил Циан.
Демин стал акционером объединенной компании и остается им по сей день. По словам Мельникова, Демин редко бывает в России и не имеет желания общаться с прессой.
После сделки группа Циан состояла из команд трех компаний: «Делового мира онлайн» во главе с Сергеем Осиповым, cian.ru под управлением Дмитрия Демина и «Медиа 3», которой руководил Максим Мельниковым. По словам Осипова, который управлял командой из 120 людей в «ДМО», он передал бразды правления Мельникову через полгода — реальная работа по слиянию площадок легла на его плечи. «Максим Мельников выглядел перспективным управленцем. Выпускник Стэнфорда, стратег с успешным опытом», — так объясняет назначение Мельникова на пост гендиректора Осипов, который до сих пор входит в совет директоров группы и уже пять лет как живет на Кипре, развивая другие бизнесы.
Братья Ананьевы недолго оставались акционерами нового Циана. Уже в 2014 году пакет Ананьевых в 27% приобрел фонд Elbrus Capital. Новые акционеры были давними знакомыми Мельникова. «С Максимом мы познакомились, когда он еще был студентом Стэнфорда, а я работал в «Ренессанс Капитале», — рассказывает Дмитрий Крюков. «У нас [с Elbrus Capital] были общие знакомые. Дмитрий Крюков (основатель фонда. — Forbes) и Дмитрий Антипов (партнер фонда. — Forbes), как и я, закончили Стэнфордскую школу бизнеса. У нас схожие принципы и подходы к жизни», — говорит Мельников.
Из Москвы в регионы
В какой ситуации оказалась новая компания? В эпоху, когда «мобайл» уже Wowсю шагал по миру, Циан представлял собой межагентский сайт по подбору недвижимости, работающий в Москве. «Конкурент большой, с деньгами конкурент (речь о «Домофонд.ру», который принадлежит Avito. — Forbes) — решил привести в Россию уже готовый, отработанный на других рынках сайт и запустил масштабную федеральную рекламную кампанию, — рассказывает Мельников. — Мы обнаружили себя немного развалившимися. У нас не было ни разработки, ни продаж, ни тестировки. Был хороший костяк ребят, которые до этого делали бизнес, но тягаться с монстрами мы были не готовы».
Циан обновил сайт, запустил мобильное приложение, вложился в телевизионную рекламу и 200 билбордов. Позиции в Москве и Петербурге удалось отстоять, но все это время руководители компании не оставляли мысль о региональной экспансии.
В конце 2014 года Циан купил базу данных о недвижимости Санкт-Петербурга и области EMLS.ru (140 000 объявлений) — тоже сайт типа b2b, но бонусом шли петербургский офис, дополнительная команда разработки и локальное присутствие. В 2015-2016 годах Циан начал выходить в города-миллионники: Самару, Нижний Новгород, Казань, Краснодар, Ростов, но делал это органически. Усиленная команда сейлз-менеджеров, базирующаяся в Питере, «окучивала» разные регионы страны. Но был и альтернативный путь развития.
«Один из феноменов нашего интернета — крепкие региональные порталы, которые сумели не только накопить много информации о регионах, но и набрать определенную лояльную аудиторию, — рассуждает аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. — Они живут на активных продажах и самоокупаемы, но не более. Противостоять экспансии федеральных игроков региональные порталы не могут».
В 2018 году Hearst Shkulev Digital (HSD, входит в Hearst Shkulev Group) приобрел сервис по поиску недвижимости «МЛСН.ру», который работал в Омске и Казани. У самого HSD к тому моменту уже были региональные активы, например, компания N1.ru, базирующийся в Новосибирске. К началу 2021 года, кроме одноименного портала N1.ru, компания включала в себя «НГС.Недвижимость» (Новосибирск), «Е1.Недвижимость» (Екатеринбург), МЛСН (Омск), DomChel (Челябинск), «Жилком» (Красноярск), а также разделы объявлений по продаже и аренде недвижимости на 20 региональных порталах — всего около 2 млн уникальных пользователей в месяц и свыше 250 000 объявлений.
В январе 2021 года стало известно, что Циан купил этот актив у Hearst Shkulev Digital. Какой была сумма сделки? Из каких средств она финансировалась? Ни Циан, ни глава HSD Виктор Шкулев, до которого дозвонился корреспондент Forbes, не ответили на эти вопросы. «Это взаимовыгодная сделка, которая готовилась ни один год и обе стороны её хотели совершить», — сообщил Шкулев. «По моим оценкам, такая компания, как N1.ru, может стоить 2 млрд рублей», — полагает Делицын из «Финама». «Компании в сфере объявлений потенциально имеют довольно высокие мультипликаторы EV/S и могут оцениваться в несколько своих годовых выручек», — говорит аналитик «Велес Капитал» Артем Михайлин. По данным СПАРК-Интерфакс, выручка ООО «Н1» в 2020 году была 514 млн рублей.
Заметен ли уже синергетический эффект от приобретения? «До сделки аудитория cian.ru была 19 млн уникальных пользователей, штат сотрудников — около 900 (штат + внештатники), — объясняет Мельников. — На данный момент, включая органический рост аудитории и аудиторию N1 — 21 млн, сотрудники — около 1100 человек».
«Фонд считает стратегию MA. Если хотите, это стиль Elbrus Capital», — отмечает Крюков. «В этом году мы завершили нашу горизонтальную экспансию — в России практически не осталось серьезных игроков в регионах, которых можно неорганически приобретать. Но мы знаем, что наши продукты востребованы еще не во всех точках России — будем развиваться в глубину», — заключает Мельников.
Что дальше
Источник, знакомый с обстоятельствами готовящегося IPO, рассказал Forbes, что оно может состояться уже до конца года. Однако опрошенные Forbes управляющие нескольких фондов говорят, что не замечают признаков какой-то повышенной активности вокруг будущей сделки.
«В целом нам нравится Циан и его бизнес-стратегия, направленная на поглощение региональных игроков, где у компании исторически слабые позиции, — рассуждает портфельный управляющий УК «Система Капитал» Константин Асатуров. — Учитывая, что его основные акционеры в лице Goldman Sachs и «Эльбрус Капитал» придерживаются такой же стратегии в другом своем успешном детище, компании HeadHunter, планы Циан по региональной экспансии и дальнейшем IPO выглядят даже ожидаемо. Хотя разница с hh.ru состоит в том, что Циан не является таким безоговорочным лидером на своем рынке, конкуренция со стороны Avito (принадлежит южно-африканской Naspers), «ДомКлик» (Сбербанк), «Яндекс.Недвижимости». и других маркетплейсов довольно высока».
На что Циан делает акцент в преддверии IPO, кроме региональной экспансии? Например, выращивает внутри себя несколько стартапов. Среди них Мельников называет сервис долгосрочной аренды «Сдай-Сними» (версия 2.0) — он решает вопросы, связанные со сдачей квартиры в аренду, будь то проверка квартиры, регистрация собственника в базе самозанятых, поиск клиента (за исключением показов жилья), подписание договора и проведение всех платежей онлайн. Собственник платит комиссию в случае заселения арендатора. В октябре 2020 года Циан запустил раздел «Коворкинги», позволяющий арендовать место или полностью офис в гибком рабочем пространстве.
Циану есть куда стремиться. Выручка основанного на несколько лет позже (в 2006 году) американского онлайн-маркетплейса недвижимости Zillow составляет $2,7 млрд, рыночная капитализация превышает $28 млрд.
При участии Татьяны Романовой
30 самых дорогих компаний Рунета. Рейтинг Forbes
30 самых дорогих компаний Рунета. Рейтинг Forbes
Источник: www.forbes.ru