Наверное, все заметили, как за последние несколько лет выросло число небольших супермаркетов и магазинов формата «у дома». Их открывают и крупные федеральные сети, и небольшие местные игроки, и отдельные предприниматели.
Это выглядит достаточно странно: по официальным данным реальные доходы россиян постоянно снижаются, но число магазинов растет. Неужели у них достаточно денег, чтобы не просто окупать уже существующие точки, но и открывать новые? Давайте посчитаем.
Каждая крупная сеть ежегодно отчитывается о своей выручке, да и число магазинов – тоже не секрет. Поэтому можно достаточно легко посчитать, сколько выручки приходится на один магазин в год, месяц и день.
По крупным сетям данные такие:
- X5 retail group: 17 707 магазинов под управлением, выручка за 2020 год – 1973 миллиарда рублей. Итого на магазин приходится 111,4 миллиона выручки в год, 305 тысяч рублей в день или около 9 миллионов рублей в месяц;
- Магнит: 21 500 магазинов сети, 1,55 триллиона рублей выручки за год (правда, тут все форматы – и гипермаркеты, и магазины у дома). На один магазин в среднем выходит 72 миллиона рублей выручки в год, почти 200 тысяч рублей в день или чуть менее 6 миллионов рублей в месяц;
- Дикси: 2600 магазинов и 281,4 миллиарда рублей выручки за 2020 год. Это дает 108 миллионов рублей годовой выручки на магазин или 296 тысяч рублей за каждый день и почти 8,9 миллионов рублей в месяц;
- Красное
- Лента: 254 гипермаркета и 139 супермаркетов, всего 393 точки и 445,5 миллиардов рублей выручки. Это дает 1,1 миллиарда рублей выручки за год или 3,1 миллиона рублей в день. Но нужно понимать, что это уже не формат «у дома», а гипермаркеты;
- Fix Price: 655 магазинов дали 190 миллиардов рублей, в среднем по 290 миллионов рублей в год или около 795 тысяч рублей в день.
Как видим, стандартный магазин у дома приносит торговой сети около 300 тысяч рублей выручки за день или 9 миллионов рублей в месяц. Если предположить, что средневзвешенная наценка будет около 15%, это дает 1 350 000 рублей чистого дохода в месяц. Из этой суммы магазин заплатит персоналу (пусть это будет 8 человек) – примерно 400 000 рублей на зарплаты и еще 120 000 рублей на страховые взносы. Добавим сюда аренду с охраной – пусть еще 200 000 рублей.
Откуда такие цены и как работают Пятерочка и Перекресток? Большой выпуск про X5 Retail Group
Итого с каждого магазина сеть получит «грязными» 630 000 рублей прибыли. Отсюда нужно заплатить налоги, какие-то расходы на логистику (они единые на всю сеть), заплатить руководству и т.д. Но, тем не менее, «чистыми» каждый магазин приносит тоже прилично – счет идет на сотни тысяч рублей.
Кстати, официально «Магнит» заработал за 2020 год 37,8 миллиардов рублей чистой прибыли – это примерно 150 000 рублей в месяц на каждый магазин. Так что наши расчеты примерно соответствуют действительности.
Выходит, что смысл «плодить» магазины у дома есть – это приносит очень неплохую прибыль.
Источник: dzen.ru
Продавец в Пятерочке: сколько получает и от чего зависит зарплата
На чём зарабатывает X5 Retail Group?
X5 Retail Group — российская ведущая компания современной розничной торговли, которая создаёт, развивает и управляет портфелем брендов сетевых продуктовых офлайн и онлайн магазинов.
Структура выручки по форматам сети X5 Retail Group
4.Перекрёсток Впрок (онлайн)
5.Экспресс-доставка Около (онлайн)
P . S .: Ещё группа запустила сеть жёстких дискаунтеров Чижик, но пока не отражает в финансовой отчётности.
Факторы, которые оказывают влияние на доходы X5 Retail Group
1.Продуктовая инфляция – это отношение новых цен к прежним на одну и ту же продуктовую корзину. Таким образом, рост продовольственной инфляции положительно сказывается на выручке ритейлера X5 Retail Group.
2.Реальные доходы населения. Снижение/рост реальных располагаемых доходов сказывается на покупательской способности, которая в свою очередь может найти своё отражение в среднем чеке X5 Retail Group.
Фундаментальный анализ X5 Retail Group
P . S .: В анализе доходов мы разбираем бизнес компаний и оцениваем внешние факторы, которые могут повлиять на показатели компании, а не полноценный фундаментальный анализ. # FIVE #анализдоходов
Источник: finrange.com
X5 Group: монополия в сфере фуд-ритейла
Российский лидер ритейла, продающий товары повседневного спроса и занимающий прочные позиции в онлайн-сегменте, управляет портфелем брендов, а также собственной службой логистики и прямого импорта. Каких показателей может достичь компания — в аналитическом обзоре.
X5 Group основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток», а в 2008 году в состав группы вошла сеть гипермаркетов «Карусель».
- Финансовые показатели
- О компании
- Производственные показатели
- Финансовые показатели компании
- Байбэки и дивиденды
- Тренды развития сектора
- Состояние рынка и прогнозы отрасли
Ещё по теме:
О компании
На сегодняшний день группа управляет сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель», «Перекресток-Экспресс», дискаунтер-сетью «Чижик» и онлайн-гипермаркетом «Vprok.ru Перекресток». Также в X5 Group входит сервис экспресс-доставки, агрегатор «Около», подразделение «Готовая еда», сеть постаматов 5Post, финансовый сервис X5 Bank, медиаплатформа Food.ru и др. Торговые сети и распределительные центры X5 Group расположены в 67 регионах России.
На X5 Group приходится около 13% всего продуктового рынка РФ, что делает ее лидером среди российских ритейлеров. Среди ближайших конкурентов — сеть «Магнит», которую компания обогнала в 2015–2016 годах, а также Mercury Retail Group.
Производственные показатели
Торговая сеть «Пятерочка» является главным активом группы. Она принесла 81,95% выручки в третьем квартале 2021 года. Согласно данным на четвертый квартал 2021 года, средняя торговая площадь магазина составляет 393 кв. м, а средний чек — 438,5 рубля.
Торговая сеть «Перекресток» принесла 16,49% выручки в третьем квартале 2021 года. Согласно данным на четвертый квартал 2021 года, средняя торговая площадь магазина составляет около 1 103 кв. м, а средний чек равен 683,6 рубля.
Сеть гипермаркетов «Карусель» принесла 1,56% выручки в третьем квартале 2021 года. Согласно данным на четвертый квартал 2021 года, средняя торговая площадь магазина составляет 3 966 кв. м, а средний чек — 1198,9 рубля (+16,9% г/г). В последний год компания отказывается от данного формата, сокращая площади с 222 тыс. кв. м до 128 тыс. кв. м.
Сеть дискаунтеров «Чижик» только начинает свое развитие. Согласно данным на конец декабря 2021 года, компания открыла 72 магазина, из которых 47 появились в четвертом квартале 2021 года. Согласно данным на четвертый квартал 2021 года, средняя торговая площадь магазина составила 250 кв. м, а средний чек — 616,7 рубля (+35,4% г/г).
На конец декабря 2021 года X5 Group управляла более чем 19 121 магазином, в том числе 17 972 магазинами в формате у дома «Пятерочка» и 990 супермаркетами «Перекресток». X5 Group владеет 43 распределительными центрами, сетью тематических кухонь «Много лосося» и онлайн-сервисами доставки.
Финансовые показатели компании
Исходя из предварительных консолидированных операционных результатов по итогам четвертого квартала 2021 года, X5 Group показала за пять лет рост выручки на 113%. Средний темп ежегодного роста составил 22,6%, а EBITDA за этот период увеличилась более чем на 225% — по 45% ежегодно.
Чистая прибыль компании увеличилась почти 66% — по 13,2% ежегодно. Прибыль имеет более низкий темп роста, так как компания вкладывает в расширение существующего бизнеса и инвестирует в новые направления.
Динамика финансовых показателей X5 Group. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
Ещё по теме:
Согласно отчету, который компания представила 21 января 2022 года, выручка от цифровых бизнесов выросла на 140% — до 47,9 млрд рублей. Общий рост выручки по всем сегментам составил 11,4% и достиг 2,2 трлн рублей. По итогам 2021 года «Пятерочка» принесла +11,7% чистой офлайн-выручки год к году, а «Перекресток» — +10,2% год к году.
За год X5 Group открыла 1 366 новых магазинов. В онлайн-магазинах среднее количество заказов в день в декабре достигло 95,8 тысяч.
Байбэки и дивиденды
X5 Group не проводит байбэков и дополнительных эмиссий акций, однако платит дивиденды. Компания обязуется выплачивать их два раза в год: после публикации результатов третьего квартала и по итогам года. Планируется, что годовые дивиденды в абсолютном выражении будут увеличиваться год к году или оставаться стабильными в рублях. Размер выплачиваемых дивидендов будет основываться на величине операционного денежного потока с учетом таких факторов, как рост выручки, потребность в капитале и рентабельность капитала.
Так как компания зарегистрирована в Нидерландах, существует риск двойного налогообложения для российских инвесторов, а также комиссия депозитария в размере 2 центов с каждой ГДР. Она будет списываться автоматически при выплате дивидендов. Но даже при двойном налогообложении при текущей цене акций чистый доход с дивидендов может составить 7,7%, что является достаточно высоким показателем даже безотносительно роста самого актива. Также вполне вероятно, что Россия сможет заключить налоговое соглашение с Нидерландами, которое поможет избежать переплат инвесторами.
Ещё по теме:
Тренды развития сектора
Главным трендом развития ритейл-отрасли является ускорение перехода в онлайн. Если раньше компании только планировали выйти на этот рынок к 2022–2024 году, то пандемия заставила их скорректировать планы и представить свои новые продукты и приложения уже в 2020–2021 годах. На данный момент в команде X5 Group работают более 3300 ИТ-специалистов.
Еще один фактор, меняющий рынок, — выход крупных маркетплейсов в продуктовый ритейл. Если во втором квартале 2019 года доля экспресс-доставок составляла 1%, то во втором квартале 2021 года она составляет уже 52,1% за счет появления на рынке Ozon Express и других. В денежном выражении сегмент вырос в 420 раз.
Также российские ритейлеры показали рекордное количество сделок по слиянию и поглощению. Об объединении за последние 2,5 года сообщили «Красное
«По мнению обычных директоров магазинов, самая распространенная проблема – нехватка рабочего ресурса: некому выкладывать товар или отвечать за выпечку. В рамках проекта мы дали 10% квоты к фонду оплаты труда, которые директор может использовать по своему усмотрению – нанять дополнительных сотрудников, потратить на премии команде или сэкономить, отложив эти средства в резерв. В итоге после подсчетов немногие из числа первых директоров-партнеров наняли нового сотрудника. Большинство приняли коллективное решение сэкономить, чтобы увеличить премиальный фонд по итогам года. При этом сервис и доход магазинов выросли», – рассказала Лилия Дерябина.
Самыми популярными функциями по итогам пилота стали:
- изменение настройки автозаказа (воспользовались 79% участников проекта);
- участие в постановке мотивационного плана продаж (52%);
- управление ассортиментом (45%).
Например, в рамках проекта большинство директоров меняли часы поставки заказа под нужды магазина, в итоге эта практика была масштабирована на все 19 тысяч точек сети.
Что влияет на увеличение выручки?
Влияние на прирост выручки происходит через разные факторы: директора работают над увеличением среднего чека покупки (оформляют входные группы, персонал чаще взаимодействует с клиентами и т. д.), оптимизируют затраты там, где это не повлияет на уровень сервиса (например, экономят на электричестве – устанавливают автоматическое освещение), частично меняют ассортимент (например, в магазине в спальном районе расширяют бакалею и, наоборот, сокращают алкогольные позиции). Есть случаи привлечения трафика за счет установки банкоматов в магазине по договору субаренды, кофемашины, пекарни. Был очень интересный кейс, когда директор одной из «Пятёрочек» для удобства гостей сумела организовать остановку общественного транспорта рядом со своим магазином, который был расположен на выезде из города.
Первые итоги проекта
Запуская проект, в сети ожидали роста прибыли, трафика в магазине и среднего чека. Кроме того, должен был подтянуться индекс потребительской лояльности (NPS). Лилия Дерябина поясняет: этот показатель – лакмусовая бумажка для оценки операционных действий, он показывает, привели ли они к улучшению торговой точки в глазах клиента.
- По итогам октября 2022 года, когда число директоров-партнеров уже было увеличено до 1135, размер дополнительной прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и расходов на аренду, реструктуризацию (EBITDAR) в этих магазинах составил 158 млн рублей за 4 месяца. Из них положенные 25% сеть отдаст директорам и их командам.
- Участники также смогли увеличить свой личный доход: дополнительно полученная премия оказалась в среднем на 30% выше совокупной заработной платы обычного директора магазина. По подсчетам руководства «Пятёрочки», доход директора-партнера может увеличиться на 70–90%.
- Кроме того, по всей торговой сети в октябре была запущена система мотивации, ориентированная на улучшение показателя NPS, для всех сотрудников магазинов –премирование за выполнение плана и дополнительное вознаграждение за перевыполнение. Это позволило стимулировать людей к тому, чтобы им самим хотелось демонстрировать необходимый уровень сервиса. Внутренний NPS в итоге вырос на 4,8 пп. за 2 месяца – и это только начало.
- Сократилась текучесть кадров. Этот показатель в сети за последние четыре года уменьшился в три раза – в среднем с 80 до 27%. У директоров-партнеров в некоторых случаях фиксируется нулевой отток персонала.
- Более половины директоров-партнеров стабильно показывают хороший результат. Несколько участников вышли из программы и вернулись в должность обычного директора магазина. В сети связывают это с очень высокой ответственностью за финансовые показатели, которые не всегда удается выполнить на 100%.
Три года на трансформацию
В процессе реализации партнерской программы в «Пятёрочке» пришли к выводу, что нужно сосредоточиться на обучении директоров и руководителей кластеров. Задача – проанализировать, какие навыки сотрудников нужно усовершенстWowать, подсветить эти стороны и дать руководителям доступные инструменты для развития личных компетенций и бизнес-навыков.
Сейчас в каждой из пяти территорий проводятся тренинги и вебинары по финансовой грамотности и работе с персоналом. Кроме того, руководители разных уровней учатся принимать решения через участие в бизнес-игре. Чтобы можно было погрузиться в рабочие обязанности директора магазина и заодно проверить свои предпринимательские способности, компания запустила онлайн-игру «Стань бизнес-партнером «Пятёрочки». В неё могут сыграть как внешние кандидаты на роль директора-партнера, так и сотрудники компании.
Кроме того, с помощью внутреннего сервиса «Автоматическая система управления задачами» директора магазинов могут отслеживать свои показатели, распределять задачи в электронном формате.
«В 2023 год входим под знаменем «формирования качества команды». Это сложное упражнение, поскольку многие директора не привыкли работать в новом формате, – говорит Лилия Дерябина. – Подготовительные процессы выполнены, но формирование культуры – самая сложная задача в любом бизнесе. Трансформация для компании наших масштабов займет не менее трех лет».
Источник: www.retail.ru