Медведи на бирже как зарабатывают

«Медведи» на бирже: как трейдеры зарабатывают на падении цен

Постоянный читатель моих статей знает, как можно заработать на прогнозе подъема рынка. Да и неподготовленный человек, пораскинув мозгами, наверняка быстро выдаст ответ: «Купить, пока дешево, дождаться подъема и продать подороже». Но как трейдеры зарабатывают, когда рынок падает? И при чем тут медведи? В этой статье я хочу рассказать вам о том, как можно добиться прибыли даже в неблагоприятные экономические периоды.

Как появился термин «медвежий рынок»

Вы наверняка уже слышали термины «быки и медведи» — как по отношению к трейдерам, так и по отношению к трендам. Бычий тренд, медвежий тренд. Откуда это пошло? Трейдеры используют эти термины очень давно, отражая в них действия крупных инвесторов. Бык, нападая на своего противника, поднимает его вверх на рогах.

С другой стороны, медведь старается придавить жертву вниз. В этом находит отражение движение котировок на графике — «бычий тренд» идет вверх, а «медвежий» — вниз. Более того, трейдеры, работающие на падающем рынке (так называемые «медведи» на бирже — в дальнейшем будем именно так называть трейдеров, которые спекулируют на падении цен), продолжают продавать акции, стимулируя дальнейшее падение цены. Это можно сравнить с атакой медведя — сверху вниз. «Быки» же (то есть трейдеры, которые ищут выгоду в повышении цен) покупают акции, повышая цены на них.

Быки и медведи: как зарабатывать на падающем и растущем рынке

Отмечу важную деталь. «Бык» и «медведь» — это не вечное клеймо, а модель поведения трейдера в конкретной ситуации. Один и тот же трейдер можно одновременно быть «быком» на рынке поднимающейся нефтегазовой промышленности и «медведем» в транспортной отрасли.

Кто и как зарабатывает на «медвежьем» рынке

Давайте теперь разберемся, как зарабатывают «медведи» на бирже. С «быками» все понятно — если акции компании А собираются идти вверх, то нужно их покупать сейчас, пока они дешевы, потом дожидаться подъема цены и продавать, а разницу класть в карман. Как же работают «медведи»? Ведь падение цен на рынке нередко указывает на упадок экономики в определенной отрасли (а то и вообще всей экономики, как во времена мировых кризисов), да и мало у кого всегда на руках есть несколько пакетов акций самых разных компаний, чтобы их можно было вовремя продать. Как можно заработать в эти периоды?

На самом деле, все очень просто — в работе «медведям» помогает кредитное плечо от брокеров. Если «быки» берут займ у брокера деньгами (чтобы купить побольше растущих акций и увеличить прибыль), то «медведи» возьмут у брокера непосредственно акции. Итак, вот упрощенная схема работы на медвежьем рынке:

1. Трейдер спрогнозировал падение цен на акции.
2. Трейдер берет у брокера акции по условиям кредитного плеча.
3. В начале падения цен на бирже «медведь» продает акции.
4. Когда падение близко к завершению, трейдер обратно покупает те же акции по низкой цене и возвращает их брокеру.

Таким образом у «медведя» в кармане остается разница между ценой продажи и ценой покупки.

Особенности медвежьего рынка

Трейдер, торгующий по «медвежьей» стратегии, будет искать компанию, чьи акции переоценены. Такие бумаги начинают дешеветь по объективным причинам — например, из-за плохих отчетностей или в целом низкой востребованности отрасли. Однако своими действиями «медведи» способствуют усилению этого тренда. Они ускоряют снижение цены и увеличивают свою прибыль.

Это становится особенно заметно, если по медвежьему тренду торгует большое количество профессиональных трейдеров, владельцев больших капиталов и крупные инвестиционные фонды. Как это работает?

Когда «медведь» продает акции, их предложение на рынке увеличивается, а спрос остается на том же уровне. Достаточно знать лишь азы экономики, чтобы понимать, что это приведет к падению цены на актив. Другие участники рынка тоже увидят, что цена падает, и актив стоит продавать. Говоря простыми словами, «медведь» на бирже создает своеобразный снежный ком — изначально цена могла упасть умеренно и по вполне объективным причинам, но благодаря массовой продаже котировки акций упадут значительно ниже.

С «бычьим» рынком все с точностью до наоборот — активной покупкой растущих акций «быки» усиливают интерес и спрос на компанию, поднимая ее котировки до небес.

Что такое медвежий тренд

В наиболее широком смысле под медвежьим трендом понимают любой тренд на снижение цены. На графике такой тренд представлен нисходящей линией. Чтобы отличить медвежий тренд от обычной коррекции, часто прибегают к «правилу 20%» — чтобы тренд считался медвежьим, нужно изменение цены более, чем на 20% от изначальных котировок.

Медвежий рынок — это другое понятие, которое указывает на общее состояние экономики, массовое снижение цен на активы. Чтобы рынок считался медвежьим, он должен поддерживать нисходящий тренд в течение двух месяцев и более.

Какие правила здесь надо знать

Чтобы успешно торговать на медвежьем рынке, стоит учитывать следующие правила:

1. Падение акций — стремительный, но короткий процесс. Чтобы успешно заработать на нем, нужно уметь быстро реагировать и правильно анализировать ситуацию. Именно поэтому на медвежьем рынке новичкам стоит быть очень аккуратными.
2. Иногда цена в рамках медвежьего тренда будет повышаться. Это — удачный момент для входа на медвежий рынок, когда стоит выкладывать акции на продажу.
3. Быть «медведем» без серьезного капитала очень сложно — вы полностью зависимы от воли других более крупных трейдеров. Именно они решают, «ронять» цены на рынке или нет. Ваша задача — правильно распознать их решение и действовать в соответствии с ним.

Всегда ли надо быть именно «медведем»

Как я уже написал выше, «медведь» и «бык» — это всего лишь торговые модели, которые нужно уметь грамотно сочетать и использовать в нужное время. Если на рынке, в конкретной отрасли или даже у отдельно взятой фирмы наблюдается период упадка, то быть «медведем» — подходящая стратегия. А вот в период экономического роста стоит отказаться от такой стратегии, поскольку она не сможет принести так много денег, как бычий метод. Простыми словами, медведем на бирже выгодно быть только во время медвежьего рынка.

Влияние «медвежьего» рынка на экономику

Принято считать, что медвежий рынок — это период упадка, а значит, что-то однозначно плохое. Но на деле это не так — упадок экономики является неотъемлемой частью ее движения. В глобальном плане это можно сравнить с естественным отбором — пока действует медвежий тренд, на плаву остаются только самые приспособленные и востребованные компании.

Выводы

Теперь вы лучше знаете особенности «медвежьего» рынка и знаете, кто такие медведи на фондовой бирже. Используйте для получения прибыли все возможности — не только повышение, но и понижение цен на актив. Надеюсь, что вы почерпнули много полезной информации из этой статьи. Если вам было интересно ее читать, поделитесь ею с друзьями в соцсетях.

Источник: dzen.ru

Быки и медведи на бирже

Каждый интересующийся биржевой торговлей неоднократно встречал в прессе, аналитике и прогнозах упоминание о бычьем и медвежьем тренде. Опытные трейдеры знают, что быки и медведи на фондовом рынке — это две большие группы участников торгов, придерживающиеся диаметрально противоположных взглядов. Так называемые быки ставят на повышение стоимости торгуемого актива, а медведи — на ее понижение. Отталкиваясь от своих взглядов на перспективы финансового инструмента, каждый из них выстраивает собственную стратегию поведения на бирже.

Для тех, кто еще не слишком хорошо знаком с терминологией фондового рынка, мы рассмотрим подробнее, кто такие быки и медведи на бирже, чем отличаются их торговые стратеги.

История возникновения терминов

Считается, что метафоричное определение двух групп биржевых игроков началось с серии сатирических статей «История Джона Булля» английского публициста Джона Арбетнота, которые он написал в начале XVIII века. В своих остроумных рассказах он представляет главного героя Джона Булля (от англ. «bull» — бык) как собирательный образ типичного англичанина.

Художники, иллюстрировавшие памфлеты, нередко даже изображали Джон Булля как джентльмена с головой быка — в сюртуке, узких брюках и цилиндре. Этот простоватый и напористый герой все время ссорился с другим персонажем — Медведем. В одной из сцен между ними даже произошла драка в зале Лондонской фондовой биржи. Причиной схватки стали убеждения. Противостояние двух героев вошло в основу биржевой терминологии.

Есть и альтернативная теория, объясняющая, что названия «медведь» и «бык» исходят из способа атаки противника этими животными. Бык подкидывает соперника на рогах вверх, а медведь прижимает к земле лапой. Это напрямую ассоциируется с их манерой поведения на бирже: быки ставят на повышение, медведи — на понижение.

Биржевые стратегии быков и медведей

Бычья стратегия ведения торговли понятна даже тем, кто далек от экономики и финансов. Она заключается в покупке какого-либо актива — акции, валюты, контракта — в надежде на рост его цены в дальнейшем. Бык покупает по более низкой цене, а продает по более высокой. Разница от купли-продажи составляет его прибыль.

Приобретая акции компании, быки рассчитывают на ее рост и развитие, сопутствующее увеличение стоимости акций выгодно для них, в связи с этим их нередко называют оптимистами. Сделки с расчетом на рост называют длинными позициями, или лонгами (от англ. «long»). Засилие быков на бирже приводит к росту цен. Такое восходящее ценовое движение называется бычьей тенденцией, бычьим трендом.

Медвежья стратегия более сложна и противоположна по сути. Медведи рассчитывают на снижение стоимости актива. Чтобы заработать, они берут нужный им финансовый инструмент — акции, валюту и пр. — в долг у брокера и продают на рынке по текущей цене. При этом кредит перед брокером остается открытым: взятые в долг акции еще предстоит вернуть.

Когда же рыночная цена на актив снизится, медведи покупают его в нужном объеме и возвращают брокеру. Разница в купле-продаже за минусом расходов на комиссионные по обслуживанию долга формирует прибыль.

Медведи ставят на понижение, то есть не заинтересованы в развитии компаний и росте цен на их бумаги, поэтому их взгляд на рынок называют пессимистичным. Поскольку торговая стратегия медведей связана с использованием кредита, за обслуживание которого необходимо ежедневно платить комиссию, заключаемые ими сделки носят краткосрочный характер — их называют короткими позициями, или шортами (от англ. «short»). Также такие сделки называют продажами без покрытия. Доминирование медведей на рынке приводит к усилению снижения цен. Падение котировок носит название медвежьей тенденции, медвежьего тренда.

Динамика бычьего и медвежьего рынков серьезно различается: фондовый рынок, как правило, растет медленно и поступательно, а падает стремительно и резко. Ярким примером служит финансовый кризис 2008 года, во время которого медведи всего за два месяца полностью нивелировали подъем, на который ушло перед этим несколько лет.

Классификация биржевых игроков на две группы условна. Трейдер вполне может переходить от одного статуса в другой, в одни периоды придерживаться бычьих взглядов и манеры поведения, в другие — медвежьих. Такая смена ролей в современных условиях предпочтительна, поскольку позволяет по максимуму использовать все рыночные возможности.

Однако для этого необходимо хорошо овладеть мастерством торговли и уметь применять методы маржинальных коротких сделок. Кроме того, считается, что для каждой роли требуется особый склад характера. Быки отличаются терпением и немного консервативны, медведи — более склонны к риску и спекулятивным авантюрам. Также далеко не все инструменты на бирже можно шортить, поэтому по части активов выступать в роли медведя просто не получится.

Другие «животные» на бирже

В биржевом лексиконе нашлось место и другим аллегориям:

• Зайцы — игроки, совершающие множественные мелкие сделки, т.е. практикующие скальпинг и пипсовку. Им все равно, какой сейчас тренд на рынке, они могут двигаться против него или вслед за ним с одинаковым успехом. Они скачут то туда, то сюда в попытке заработать на малейших колебаниях котировок, за что и получили такое прозвание. Прибыль у зайцев невысока, но обилие операций делает суммарный доход существенным.
• Волки — матерые участники торгов, почти не совершающие ошибок и готовые оперировать крупными суммами и даже оказывать влияние на дальнейшее движение цен. Выражение «волк с Уолл-стрит» — это по таких персонажей.
• Свиньи — жадины, передерживающие актив и не продающие его вовремя. Частенько настолько упорно держатся за свои акции, что упускают наиболее удачный момент для выхода из позиции и теряют часть прибыли, а то и вовсе лишаются ее.
• Лемминги и овцы — трейдеры-дилетанты, не способные пока сформировать свое собственное мнение относительно перспектив рынка и следующие за толпой или копирующие сделки профессиональных игроков. Нередко становятся объектами манипуляций более опытных игроков — волков.
• Страусы — инвесторы, не реагирующие на негативные новости, которые способны повлиять на поведение актива, и бездействующие в надежде, что все само собой рассосется.
• Киты — крупные, «якорные» инвесторы. К ним относятся различные хедж-фонды. Способны совершать настолько масштабные сделки, что невольно влияют на соотношение сил на бирже и направление рыночного движения. У них свой курс, суета рыночного планктона их совершенно не волнует.
• Акулы — сверхуспешные трейдеры, никогда не упускающие возможности ухватить добычу. Кроме фундаментальных знаний и способностей к техническому анализу, обладают еще природным чутьем, позволяющим видеть шанс заработать там, где другие его не замечают.
• Золотые жуки — поклонники инвестиций в золото.
• Жирафы — неисправимые оптимисты. В надежде на сверхприбыли устанавливают отложенные ордера настолько далеко от реальных рыночных значений, что те почти никогда не срабатывают.

Чтобы не быть отрицательным персонажем на бирже и не играть неуместную в данный момент роль, стоит вовремя делать выводы, корректировать стратегию и постоянно самосовершенствоваться. Тогда и роль, и доход будут солидными.

Источник: beststocks.ru

Что такое «медведь» на бирже. Почему такое название. Способ заработка и отличия от «быков»

Людей, впервые знакомящихся с «Форексом», могут удивить термины, связанные с названиями зверей. В трейдинге есть зайцы, лоси, свиньи и страусы, волки и овцы; особняком стоят такие определения, как как «быки» и «медведи».

Быки и медведи на бирже — чем занимаются

К самым многочисленным категориям игроков в трейдинге относят «быков» и «медведей». Под первое определение попадают торговцы, приобретающие перспективные, с их точки зрения, активы. Это могут быть ценные бумаги, валютные пары, криптовалюта и т. д.

Дождавшись, пока стоимость товара вырастет, трейдеры открывают продажу, зарабатывая на спекулятивной разнице.

На бирже часто используются такие понятия, как быки и медведи

Торговые сделки быков на биржевой площадке относят к долгосрочному инвестированию. Рост рынка, выраженный подъемом графика, называют бычьей свечой, или трендом.

Медведь на бирже — это игрок, который сбрасывает активы, стремительно теряющие в цене. Этому способствует ряд факторов:

1. Смена руководства компании.
2. Плохая финансовая отчетность.
3. Техногенная авария.
4. Природные катаклизмы.
5. Негативные новости.
6. Военные действия и т. п.

Суть поведения медведя на бирже — в скупке акций предприятий под залог с последующим их выкупом, но уже по более низкой стоимости. Такие сделки относят к краткосрочным биржевым операциям. Высокая активность этих участников торгов, выраженная на картинке, получила название медвежьей свечи.

Откуда пошло название

Существует несколько вариантов происхождения биржевых терминов. По убеждению некоторых трейдеров, слово «бык» стало использоваться по аналогии с яростным животным, как бы поднимающим цену на рога. А медведь как будто прибивает лапой стоимость активов.

Еще одно предположение, откуда пошла терминология, связано с известной поговоркой «Делить шкуру неубитого медведя» и действиями биржевых аферистов. Последние нередко продавали на английских торговых площадках акции несуществующих компаний, за что и получили прозвище «медведи».

В 18 столетии в городах Туманного Альбиона часто устраивали жестокие развлечения, сводя на городской площади косолапых с рассвирепевшими быками. Так что вполне вероятно, что это и стало причиной для названий игроков, использующих противоположные линии поведения на рынке.

Медведи и быки — два биржевых термина

В сети часто можно встретить мнение, что медведи и быки в трейдинге появились благодаря постоянно конфликтующим друг с другом главным персонажам произведений британского сатирика Джона Арбетнота. Один из героев по фамилии Булл (бык) был представлен обеспеченным, лощеным британцем. Его главного оппонента Медведя отличало спокойствие и отменное чувство юмора. Одна из стычек главных героев происходит именно на бирже.

Как бы там ни было, «звериная» терминология прижилась среди биржевых игроков и спровоцировала появление еще ряда понятий:

1. Волки, они же акулы. Смысл простой и очевидный — это прожженные торговцы, крайне редко допускающие поражения в трейдинге.
2. Свиньи (кабаны) — участники рынка, которые придерживаются своей позиции до последнего, даже если биржевая ситуация существенно изменилась.
3. Зайцы — трейдеры, предпочитающие быстрые сделки.
4. Овцы — осторожные, боязливые игроки, открывающие сделки только если на 100 процентов уверены в доходности.
5. Лемминги — начинающие трейдеры, ориентирующиеся на тактику волков.
6. Лоси — неудачники, на долю которых приходится наибольшее число потерь.

Людей, упорно не желающих учиться ни на своих, ни на чужих ошибках, называют страусами.

В чем разница

Быков часто именуют биржевыми оптимистами, тогда как отношение к «косолапым» неоднозначное. Медвежью тактику трудно назвать честной, так как такие трейдеры пользуются инсайдерской информацией и начинают атаковать компании, и без того уже находящиеся в шатком положении.

Какую роль играют

Медвежий рынок развивается на фоне экономического кризиса – уровень безработицы растет, ВВП падает. Чтобы найти товар, в который выгодно вкладывать деньги, трейдеры применяют специальные стратегии и методы технического анализа.

Быки и медведи на Форекс

Активность медведей в трейдинге часто влечет за собой обвал стоимости ценных бумаг и последующее обесценивание активов предприятия.

Способ заработка медведей

Вкратце схема получения прибыли медведями следующая. К примеру, торговец приобретает в долг 100 акций по 10 долларов. Он тут же реализует их и получает на счет 1000 долларов. Дождавшись, пока цена упадет до 5 долл. за единицу, трейдер выкупает ценные бумаги обратно и возвращает их собственнику за эту стоимость (10*5=500). Прибыль составляет 5 долл. за акцию.

Может ли бык стать медведем

Понятие медведей и быков условное и скорее отражает биржевые тенденции. Опытные трейдеры редко придерживаются чисто бычьей или медвежьей тактики, лавируя между покупкой на повышении и сбросом активов на падении курса.

Что способствует преобладанию медведей

Рост медвежьего тренда всегда приходится на время, не лучшее для экономики. Прогнозы экспертов неутешительны, прибыльность предприятий снижается, ожидания инвесторов самые пессимистичные. Нередко росту тренда способствуют некорректные способы регулирования ситуации со стороны руководства страны.

Стадии медвежьего рынка

Специалисты выделяют несколько стадий, предшествующих развитию медвежьего рынка:

1. Пик активности быков, после которого неизбежен выход торговцев с биржи.
2. Катастрофическое снижение стоимости ценных бумаг, сопровождаемое нарастающей паникой среди инвесторов. Участники рынка начинают совершать неоправданные поступки и тем самым окончательно нарушают баланс.
3. Падение курса замедляется, настроения меняются, стоимость некоторых активов постепенно начинает расти, как и объем торговых операций.
4. Участники рынка активизируются, что способствует переходу медвежьей свечи в бычью.

Медведи в трейдинге здорово рискуют, ведь не всегда после выкупа акций под залог их цена продолжает падать. В долгосрочной перспективе такие сделки не интересны, так что трейдерам приходится действовать быстро и не всегда продуманно.

Источник: wbcc-club.com

«Быки» и «Медведи» на фондовом рынке

Сначала подобное сравнение использовали лишь на фондовом рынке. Позже быками и медведями стали называть участников любых финансовых рынков. По некоторым данным Библиотеки Конгресса Америки, первое упоминание о быках и медведях было в 1714 году.

Кто такие «быки» и «медведи» на фондовом рынке

Бык (Bull) — инвестор или трейдер, который открывает длинную позицию в надежде, что цена актива будет расти. Бык-животное обычно поднимает врага на рога, подбрасывая его вверх, так и бык-инвестор покупает активы и при этом побуждает рынок расти вверх.

Медведь (Bear) – действует точно наоборот, он прогнозирует, что цена на актив будет снижаться и поэтому открывает короткую позицию. Медведь-животное наваливается на свою добычу сверху и прижимает её к земле, так и медведь-инвестор продаёт свои активы и надеться, что рынок будет падать.

Быки и Медведи на рынке Forex также ждут, что цена курса валют либо будет снижаться либо подниматься и именно поэтому покупают или продают базовую валюту относительно котируемой валюты. Быки и медведи стали очень известными символами финансовых рынков. Им по всему миру установлены скульптуры.

Как зарабатывают на бирже «быки»

«Быки» на рынке акций покупают актив и ждут их роста. Когда цена на актив становиться заметно выше, они продают всё и зарабатывают на разнице цен.

На примере это выглядит следующим образом, скажем вы купили 100 акций по цене в 13 $ за акцию (вместе акции будут оцениваться в 1 300 $).

Далее вы в течении полугода их держите и за это время они вырастают в стоимости на 5 $, таким образом их цена уже составляет 18 $ за акцию.

Когда вы спустя это время продадите все свои акции, то у вас будет сумма 1 800 $. Делаем дальнейшие расчёты: 1 800 $ — 1 300 $ = 500 $. В итоге получается, что за полгода из-за роста цен на акции вы заработали 500 $ чистой прибыли.

Когда на финансовом рынке преимущественно наблюдается рост цен на акции и другие ценные бумаги, то принято считать что это «Бычий рынок» (Вull Маrkеt).

Однако сразу же понять, тенденцию рынка могут далеко не все трейдеры. Это очень сложно, так как увидеть как себя ведут другие участники рынка просто невозможно и остаётся полагаться на различные индикаторы при анализе.

Когда надвигается «бычий рынок», то базовая валюта вырастает в своей ценности и значимости, в то время как валюта котировки понижается в стоимости.

Ошибкой некоторых людей является то, что в моменты бычьего рынка они расценивают это, как положительное настроение данного рынка. Ведь повышение цен на одну валюты говорит о понижение цен на другую валюту, и в то время как одни трейдеры получают выгоду от роста цен на валюту или ценные бумаги, то другие трейдеры терпят убытка, причём значительные.

Как зарабатывают на бирже «медведи»

«Медведям» наоборот выгодно, чтобы акции падали. Они не покупают, а активно продают свои ценные бумаги. Тем самым «косолапые» наносят удар своей лапой по стоимости акций.

В чём их выгодна заключается?

Всё просто, стратегия «медведей» заключается в том, что они отбирают те ценные бумаги, которые, по их логике, станут дешевле. А дешеветь они могут из-за разных факторов, например из-за публикации корпорацией плохой отчётности, из-за новости о том, что был уволен гендиректор и т.п.

В этот момент «медведи» берут активы такой компании под залог. Одалживают, например 1 тысячу акций и моментально их продают. После того, как они продали акции по 1 доллару, на их счёт направляется 1 тысяча долларов.

Когда акции стали дешевле, то «медведи» скупают всё обратно, но уже не по доллару, а по 50 центов, например. Тем самым трейдер возвращает бумаги обратно компании, у которой их одолжил, а сам при этом заработал на разнице курсов 500 $.

Какие ещё «звери» бывают на фондовом рынке?

• «Зайцы» — участники рынка, которые извлекают прибыль на незначительных изменениях курса.

• «Волки» — хорошие спекулянты, которые очень редко совершают сделки себе в убыток.

• «Свиньи» — инвесторы, которые долго могут держать позицию, даже тогда, когда на бирже общая тенденция начинает меняться. Для таких игроков важен только положительный результат, и они не сильно задумываются, во что вкладывают.

• «Овцы» — это самые осторожные субъекты финансовых рынков.

• «Лоси» (от англ. loss — «убыток») — трейдеры, которые совершают убыточные сделки. Многие используют такое выражение, как — «поймать лося», что означает осуществить сделку с отрицательным показателем.

• «Лемминги» — неопытные игроки, которые очень внимательно совершают любую сделку. Перед покупкой или продажей ценных бумаг они внимательно изучают поведение более опытных игроков.

Это были другие «животные» финансовых рынков, которых придумали для обозначения тех или иных видов трейдеров. Ведь каждый трейдер устроен по-разному, один торгует очень хорошо и может грамотно читать настроение рынка, другой же наоборот не понимает основных законов рынка и его сделки всегда заканчивается неудачей, третий знает основы инвестирования и торговли, но не может их применить на практике и т.п.

Источник: investr-pro.ru