Если у вас есть несколько десятков тысяч рублей, у вас есть шанс приобщиться к миру, где в ходу слова «биржа», «акции», «облигации», «дивиденды» и «торговля с плечом». Впрочем, не торопитесь, – торопливые частные инвесторы на фондовом рынке обычно проигрывают вложенные деньги месяцев за девять (часто и много быстрее), а потом годами обходят его стороной.
Самый простой и, вероятно, самый безопасный для мелкого инвестора вход на фондовый рынок – ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Этот инструмент коллективных инвестиций устроен довольно просто: управляющая компания формирует портфель из акций, облигаций, а иногда и других финансовых инструментов, а вам продает права на его долю. Портфели могут быть более рискованными или менее, управляющие могут быть очень профессиональными и удачливыми (тогда вам повезло), а могут – не очень. Тогда вам повезло меньше.
Ваш 100% шанс заработать на фондовом рынке!
Впрочем, в России сейчас рынок ПИФов довольно мал. А по сравнению с объемом банковских вкладов – просто ничтожен.
В последние годы российские власти пытаются стимулировать частные инвестиции на фондовом рынке
Для тех, кто располагает миллионами или хотя бы несколькими сотнями тысяч рублей, доступны разнообразные виды доверительного управления и структурированные продукты. Суть также заключается в том, что профессиональный управляющий заведует вашими активами (акции, облигации, любые другие финансовые инструменты) в ваших интересах и получает за это вознаграждение. Так как это вознаграждение (или его часть) напрямую зависят от полученного им для вас дохода, управляющий заинтересован в том, чтобы доход был как можно выше. Однако все риски при этом будут вашими. За исключением некоторых видов структурированных продуктов, возврата суммы первоначальной инвестиции никто не гарантирует.
Стоит помнить три вещи:
- управляющие не могут обещать конкретный размер дохода, им это прямо запрещено законом;
- прошлая доходность не является гарантией будущей;
- ваши деньги не застрахованы – их можно потерять полностью.
Можно попробовать торговать самому. Для этого надо заключить договор с брокером и открыть брокерский счет. Приготовьтесь, что на вас обрушится лавина информации, справиться с которой удается не всякому профессиональному игроку на фондовом рынке. А нагрузка на нервную систему может оказаться непосильной, ведь любой неверный шаг может привести к полной потере инвестиций.
В последние годы российские власти пытаются стимулировать частные инвестиции на фондовом рынке. Появился новый вид счета для инвестора – ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Его главный плюс – налоговая льгота: возможность либо получить налоговый вычет на сумму до 400 тыс. рублей в год, либо полностью вывести из-под НДФЛ доход от операций на бирже. Технически же ИИС – это либо брокерский счет, либо какой-то из вариантов доверительного управления.
Заработок на фондовом рынке. Этого вам не скажут!!! Финансовая грамотность. Инфоцыгане
Если вы все-таки решились попробовать заработать на фондовом рынке, не забывайте о главном правиле: рискуйте только теми деньгами, которые можете себе позволить потерять. Если таких нет, фондовый рынок не для вас.
Источник: vashifinancy.ru
Инвестиции в падение: как сейчас зарабатывать на российском фондовом рынке
Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.
Хорошо было год назад. Купил акции компаний из РФ и смотришь, как растут. Еще и налоговый вычет получаешь. Но в 2022 году, мягко говоря, не так. Есть ли вообще смысл вкладываться в российский фондовый рынок, или пока надо продолжать обходить стороной?
Эксперты Финтолка объясняют.
Почему в российские акции вкладываться не стоит
Все прошлые годы, пока стоимость акций на фондовом рынке шла вверх и ставила рекорд за рекордом, вокруг повторяли: «Не бойтесь кризиса — это время возможностей». И правда, на графиках в годы предыдущих кризисов все так и выглядело. Резкое падение, отталкивание от дна и постепенный уверенный рост. Казалось бы, вот он — рецепт легкого богатства. Ждешь дна, закупаешься акциями подешевле и радуешься жизни.
Но реальность оказалась куда суровее. Эксперты уже говорят, что сейчас мы видим не просто кризис, а глобальный экономический сдвиг. И прежние законы уже не работают. Все стало слишком непредсказуемо, и не стоит даже пытаться угадать направление движения стоимости российских акций.
Дмитрий Малов, доцент Высшей школы экономики:
— Если экономика выплывет относительно успешно, такую доходность вы вряд ли еще увидите в своей жизни. Но риск огромный. Поэтому подходим к вопросу с холодной головой и никогда не инвестируем последнее.
Если все же решите вкладываться, лучше сфокусироваться на голубых фишках — наиболее крупных и надежных компаниях. Даже в них следует вкладываться, только если вы верите в российскую экономику и инвестируете деньги, которые не понадобятся в обозримом будущем — пять-десять лет. Не паникуйте от падений рынка и старайтесь инвестировать в разные инструменты: акции, облигации, ценные металлы, валюту.
При этом эксперт напоминает: при хороших условиях дивиденды (учитывая низкую стоимость акций сейчас) могут компенсировать часть затрат на покупку актиWow. Но все равно получается лотерея: выиграете вы или проиграете, сейчас не знает никто. Схожего мнения придерживаются и другие знатоки рынка.
Анастасия Зайцева, главный специалист управления организации торгов СПб Биржи:
— На мой взгляд, российский фондовый рынок сейчас является очень нестабильным источником вложений. Неопределенности в дивидендной политике (взять, к примеру, ситуацию с «Газпромом»), неожиданные прецеденты (уход с биржи «Детского мира») , на мой взгляд, будут сопровождать российский рынок в среднесрочной перспективе. Кроме того, ликвидность сейчас в российских акциях низкая (обороты на Московской бирже существенно упали: в ноябре 2021 объем торгов на рынке акций, ДР и паев был 3 227 млрд рублей а в октябре 2021 — 1 008 млрд рублей). Эти негативные факторы играют не в пользу рынка российских акций.
В связи с этим эксперт предлагает с акциями вообще подождать, пока геополитическая ситуация не станет стабильной, а для инвестиций использовать облигации. Только внимательно присматриваясь к кредитному рейтингу тех, кто их выпустил. Потому что в нынешней нестабильности и облигации тоже могут, при плохом раскладе, не вернуть. Например, если эмитент обанкротится. Как вы понимаете, сейчас вероятность такого расклада куда выше, чем год назад.
Алексей Кричевский, финансовый эксперт, автор телеграм-канала «Экономизм»:
— Рынок хоть и предпринимает попытки закрепиться в восходящем тренде, но получается это пока откровенно слабо — на данный момент индекс МОЕХ почти в два раза меньше своих же максимумов от октября 2021 года. Масса крупных компаний перестала выплачивать дивиденды в первой половине этого года, а этот фактор был одним из основных для того, чтобы вкладывать деньги в акции. К примеру, весь финансовый сектор сейчас просто ничего не платит акционерам.
Источник: fintolk.pro
Кто такие дилеры на рынке ценных бумаг (бирже)
Профессиональных торговцев на фондовой бирже, осуществляющих торговлю за счёт собственных средств и от собственного имени, принято называть дилерами (от английского слова dealer, в переводе на русский язык означающего – торговец).
В Российской Федерации дилером может быть только юридическое лицо, причём в обязательном порядке с лицензией на дилерскую деятельность выданной ЦБ РФ. Лицензия дилера может быть двух видов:
- Для работы с государственными ценными бумагами (ОФЗ и пр.);
- Для работы с негосударственными ценными бумагами (все остальные акции, облигации и т.п., эмитентом которых не является государство).
В процессе своей работы дилер берёт на себя определённые обязательства в отношении того, что в оговоренный период времени им будут проведены сделки по объявленным ценам (Bid и Ask). Такое положение вещей делает его одним из поставщиков ликвидности и своего рода маркетмейкером фондового рынка.
- Отличие дилера от брокера
- Дилер-брокер
- Кого называют первичным дилером
- Кого называют инвестиционным дилером
- Стоит ли торговать через дилера
Отличие дилера от брокера
Заключать сделки на бирже можно как при посредничестве брокера, так и при посредничестве дилера. И тот и другой выставляют котировки, предлагая свои цены и условия для совершения покупки и продажи разнообразных биржевых финансовых инструментов. Только брокер выставляет биржевые котировки, а дилер имеет право предложить клиенту совершить сделку по своим ценам.
Выставляя свои условия сделки (цены, срок, в течение которого эти цены будут действительны, количество лотов и т.д.) дилер, таким образом, предлагает всем участникам рынка выступить контрагентом по ней (т.е. заключить с ним сделку по предложенным условиям). В чём смысл его деятельности? Как и другие биржевые игроки, он хочет получить свой кусок пирога, извлечь свою прибыль.
А прибыль свою дилер пытается извлечь, как и трейдеры, из разницы курса. То есть, предлагая свои условия сделки другим игрокам, он, в какой-то мере, надеется их обыграть. Если вы заключаете биржевую сделку с дилером, то вы должны понимать, что его прибыль может быть прямопропорциональна (или вообще равна) вашему проигрышу. И наоборот, ваша прибыль может обернуться прямым убытком для дилера.
В этом, кстати, основное отличие дилера от брокера. Если брокер зарабатывает на комиссии, и ему в сущности всё равно, выиграет клиент или проиграет, то дилер напрямую заинтересован обыграть своего контрагента. Он выставляет свои цены Bid и Ask исходя из того, чтобы продать подороже и купить как можно дешевле, ведь официальный заработок дилера складывается из спреда (разницы между выставляемыми им курсами покупки и продажи). Кроме этого он может зарабатывать на комиссии, и даже на предоставлении консультаций.
Дилер-брокер
Также следует знать о том, что в России дилер может одновременно получить лицензию и на брокерскую деятельность. При всём при том, законодательство РФ обязывает дилера к соблюдению следующего ряда условий:
- Дилер обязан обеспечивать клиентам наилучшие условия исполнения сделок;
- Полно и достоверно информировать клиента о состоянии эмитентов, текущем положении вещей на рынке, о возможных рисках и т.п.
- В том случае если дилер одновременно является и брокером, то он обязан в первую очередь осуществлять сделки с клиентами по дилерским операциям.
Следует отметить тот факт, что большинство дилеров, придерживаются этих правил лишь формально, следуя букве закона, и предоставляя клиенту лишь ту информацию, которую не предоставить просто нельзя. В реальности дилер всегда (или почти всегда) информирован больше своих клиентов, что даёт ему ощутимое преимущество и возможность «отщипнуть кусочек побольше».
Кого называют первичным дилером
Первичный дилер обладает правом выкупа государственных облигаций непосредственно у эмитента (Центробанк, казначейство). Его основной функцией (с точки зрения макроэкономики) является обеспечение ликвидности государственных ценных бумаг.
Функции первичных дилеров в различных странах примерно одинаковы, все они выступают своего рода посредниками между государством и многочисленной армией трейдеров и инвесторов. Естественно, что со стороны государства к ним предъявляются определённые требования и их деятельность осуществляется только на основании соответствующего соглашения с минфином (ЦБ, федеральным казначейством и т.п.)
В нашей стране существует ряд норматиWow ЦБ РФ оговаривающих условия деятельности первичных дилеров. В рамках операций РЕПО они могут использовать в своей работе кредиты предоставляемые непосредственно Центробанком (выкуп облигаций с обязательсвом последующей их обратной продажи).
Кого называют инвестиционным дилером
В мировой практике, в качестве инвестиционного дилера может выступать как юридическое, так и физическое лицо. Суть его деятельности состоит в посредничестве между фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией (с которой он связан соответствующими договорённостями).
Инвестиционный дилер может выкупать целые выпуски ценных бумаг по фиксированной стоимости, затем продавая их уже по текущим, устанавливаемым рынком, ценам. Основным источником его дохода является комиссионное вознаграждение от компании на которую он работает.
Стоит ли торговать через дилера
В свете вышесказанного у многих трейдеров может возникнуть вопрос: а стоит ли вообще заключать сделки при посредничестве дилеров?
Отвечая на этот вопрос, я проведу аналогию с пунктом обмена валюты в аэропорту. Как известно во многих странах, обменные пункты, установленные в аэропорту, предлагают довольно невыгодный курс (точнее он выгоден преимущественно для них самих). А стоит проехать из аэропорта в город, и сразу можно найти возможность обмена денег по более приемлемым условиям и с минимальным спредом между курсами покупки и продажи.
Так и на бирже. Если есть возможность заключать сделки посредством брокера (не являющегося при этом одновременно и дилером), то я предпочту это делать через него. Ну а если, как говорится, припёрло, и вам, например, нужно срочно закрыть свою позицию, а предложений от брокеров в настоящий момент нет, то можно это сделать и через дилера. Условия при этом будут не очень выгодными, но всё-таки лучше уж так, чем потерять заработанную прибыль или вообще влезть в убыток.
Источник: www.azbukatreydera.ru