Первая половина 2022 года стала серьёзным испытанием для российских частных инвесторов: они пережили несколько волн панических распродаж в январе-феврале, почти весь март просидели без торгов, а после вынуждены были мириться с блокировкой иностранных актиWow и адаптироваться к новым реалиям. Разберёмся, какие уроки стоит извлечь из этих и других событий.
Урок № 1. Нельзя недооценивать инфраструктурные риски
Инвестиции — это всегда про риск. Но обычно рассматривают рыночные риски или угрозы для отдельного бизнеса, редко задумываясь о стабильности работы бирж и всей остальной инфраструктуры ведения торгов.
И это объяснимо: в последние годы эта инфраструктура только развивалась и улучшалась — российские биржи вводили утренние и вечерние сессии, открывали доступ на новые рынки и т. д. Всё работало как часы.
Пока не настал час икс.
Первые неполадки проявились сразу же, 24 февраля: акции ETF и паи БПИФ на иностранные бумаги оторвались от своих справедливых значений и стали торговаться с большим дисконтом.
ЗАРАБОТАЛ $500 000 НИЧЕГО НЕ ДЕЛАЯ! Инвестиции для начинающих в Акции и Криптовалюту!
Причина — из биржевых стаканов ушли маркетмейкеры из-за трудностей в оценке справедливой стоимости актиWow (о том, как это работает, «Секрет» рассказывал здесь).
Два дня цены на фонды жили отдельной жизнью. Но те, кто продал их тогда по заниженным ценам, в итоге не сильно проиграли: уже 28 февраля Мосбиржа закрылась на месяц. А когда открылась, стало понятно, что продать эти активы удастся не скоро. Если вообще удастся.
Дело в том, что европейский депозитарий «Евроклир» заблокировал у себя счёт российского Национального расчётного депозитария (НРД). Это был главный мост, который связывал отечественный фондовый рынок с западным. В итоге замороженными оказались не только акции ETF и паи БПИФ на иностранные бумаги, но зарубежные акции и даже еврооблигации РФ и российских компаний. Эти активы не только не продать. Даже получить по ним купоны и дивиденды не получится.
Вначале «Евроклир» объяснял, что закрыл мост, чтобы по нему не переводили деньги тем, кто попал под санкции (кто именно проводит транзакцию, европейский депозитарий не видит). Но позже у него появилось более весомое основание — НРД сам попал под санкции.
По оценкам ЦБ, у российских инвесторов оказались зажаты активы на 6 трлн рублей. Разморозят ли их когда-нибудь, пока непонятно.
Так стало очевидно, что инфраструктурные риски — не шутка. В итоге многие инвесторы отказались от вложений в зарубежные бумаги, сосредоточившись на отечественном фондовом рынке.
Пока россиянам доступны европейские и американские бумаги через Санкт-Петербургскую биржу (хотя и там часть бумаг уже зависла), но она уже переориентируется на рынки дружественных стран — например, запустили торги китайскими бумагами через Гонконгскую биржу. Но через какой депозитарий — неизвестно, поэтому оценить риск блокировки трудно.
Урок № 2. Чем проще актив, тем лучше
Центробанк давно старался оградить российских частных инвесторов от сложных финансовых продуктов. Например, с октября 2021 года, чтобы получить доступ к маржинальной торговле, еврооблигациям, структурным облигациям, опционам и фьючерсам, неквалифицированным инвесторам нужно пройти тестирование. Но уберечь россиян от неприятностей всё же не получилось.
СКОЛЬКО Я ЗАРАБОТАЛ НА АКЦИЯХ ЗА ГОД?!
Беда пришла откуда не ждали. Крупнейший ETF-провайдер на фондовом рынке России — ирландский Finex — 1 июня заявил, что его фонд российских еврооблигаций (FXRB) обнулился. Инвесторы потеряли все вложенные в него деньги. А это около 2,3 млрд рублей.
Казалось, что FXRB был максимально надёжной инвестицией.
- Во-первых, это фонд, а значит, вложения диверсифицированы.
- Во-вторых, он ориентирован на облигации — они сами по себе защитный актив.
- В-третьих, эмитенты этих бондов — крупнейшие российские компании.
- В-четвёртых, фонд подчиняется не российскому, а европейскому законодательству.
Ну и, наконец, была даже страховка в виде хеджа. Он позволял сглаживать валютные колебания. Это работало так: при укреплении рубля Finex получал дополнительную доходность от банка City, ну а при ослаблении должен был, наоборот, заплатить партнёру. Для инвестора это значило низкую волатильность — цена акций фонда медленно, но стабильно росла, без резких колебаний.
Но именно хедж и погубил всю конструкцию.
После 24 февраля курс перешагнул 120 рублей за доллар. Чтобы рассчитаться с City, Finex пришлось распродавать активы фонда. Но тут, как назло, стоимость российских евробондов стала равна почти нулю. В итоге компании пришлось продать все активы фонда, чтобы хоть как-то рассчитаться по хеджу. Инвесторам ничего не осталось.
Это любопытный пример горя от ума — желание сделать супернадёжный и замудрённый актив сделало его самым уязвимым . И это же сильный аргумент в пользу более простых стратегий.
Урок № 3. Депозитарные расписки опаснее акций
Некоторые ценные бумаги отечественных компаний на Мосбирже фактически не российские акции, а иностранные. Их листинг произошёл на зарубежных биржах, а на Московской бирже торгуются не сами акции, а депозитарные расписки на них. Это тоже ценная бумага, которая подтверждает, что инвестору принадлежит акция, только она лежит в банке. Естественно, западном.
Примеров расписок на нашем рынке много — TCS Group (Тинькофф-банк), X5 Retail Group, VK, Qiwi, HeadHunter, FIxPrice, Ozon, «Яндекс», «Росагро» и другие.
Именно эти бумаги пострадали сильнее всего — с начала 2022 года большинство из них недосчитались более 60% капитализации, тогда как в целом рублёвый индекс Мосбиржи снизился на 37%.
Причина понятна и перекликается с первыми двумя пунктами — иностранная прописка потенциально грозит заморозкой актиWow (выплаты дивидендов уже заблокированы), к тому же прямое владение бумагой лучше опосредованного.
Пока эти факторы в силе, расписки, судя по всему, продолжат торговаться с дисконтом.
Урок № 4. Делать ставку только на дивиденды опасно
Российские компании всегда щедро платили дивиденды. После успешного для многих 2021 года они и Wowсе должны были осчастливить своих акционеров рекордными суммами. Но известные события изменили эти планы — с начала марта компании одна за другой стали отказываться от выплат за прошлый год.
А ведь многие инвесторы в отечественный фондовый рынок придерживаются именно дивидендной стратегии. Особенно те, кому важно получать стабильный денежный поток в качестве пассивного дохода.
Теперь на поток рассчитывать не приходится — максимум на ручеёк.
Руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк инвестиции» в своей колонке для «Секрета» советовал таким людям не менять стратегию и подождать, когда ситуация стабилизируется, — велика вероятность, что компании адаптируются к новым условиям и возобновят выплату дивидендов.
Но что, если нет? Или это произойдёт нескоро? На фоне этой неопределённости альтернативой дивидендной стратегии для любителей регулярных выплат выглядит покупка облигаций.
Урок № 5. Валюта перестала быть универсальным спасательным средством
Десятилетиями у россиян формировалась стойкая картинка: чуть какой кризис — и рубль начинает слабеть. Поэтому хранить накопления многие привыкли в долларах и евро — по сути, это был традиционный отечественный защитный актив.
Он хорошо выручил в 1998, 2008, 2014 годах. Поначалу этот механизм оправдывал себя и в 2022 году — в начале марта курс доллара существенно поднялся, как уже упоминали — выше 120 рублей, за евро давали больше 130 рублей.
Но в апреле неожиданно началось безудержное укрепление национальной валюты. В итоге к 22 июня доллар подешевел до 53 рублей — в последний раз он столько стоил в 2015 году.
Осложняют ситуацию многочисленные ограничения (на перевод, на снятие наличных и т. д.) и то, что банки вводят комиссии за хранение валюты. Можно сказать, что она стала токсичной и мало кому нужна — такое мало кто мог себе представить ещё несколько месяцев назад.
Источник: secretmag.ru
Опыт инвестиций в акции
Всем привет. Опрос в моем прошлом посте показал, что людям хотелось бы почитать о моем опыте инвестиций. На данный момент мой ИИС открыт 1 год и 3 месяца назад. Инвестировал я 500 000 рублей за это время.
Как я пришел к тому, что надо инвестировать?
Все началось с мыслей о том, что жизнь идет, а работать до 65 лет как-то не очень хочется. Что же делать? Начал читать книги о финансовой грамотности и статьи в интернете. На Хабре есть отличная статья на эту тему. Затем узнал о ИИС.
В 2 словах это особый брокерский счет по которому положен налоговый вычет 13% на сумму пополнений до 400 000 рублей. 52 000 в подарок от государства? Дайте два! =)
В итоге я открыл ИИС, пополнил на 20 000 и решил, что не знаю, а что собственно покупать.
Рубль или доллар?
Исторически рубль слабеет к доллару на протяжение всей своей истории. Выбор казалось бы очевиден, но нет. Некоторые интересные компании в мировом масштабе торгуются за рубли. Например Норильский Никель и его бывшая дочка Полюс. Так что в моем портфеле есть порядка 15% рублевых актиWow, все остальные номинированы в долларах.
Отбор акций или ETF?
Многие советуют новичкам покупать ETF. Зачем думать и следить за компаниями самому, если существует индекс SP 500 который крайне сложно обогнать на долгосрочном сроке. Но в России они доступны в крайне ограниченном количестве с высокими комиссиями. Вам надо либо получить статус квалифицированного инвестора или открывать счет у заграничного брокера, но тогда о ИИС следует забыть.
Тогда я решил заняться самостоятельным отбором акций себе в портфель. Зачем мне более 500 компаний из индекса, если я могу попытаться отобрать лишь самые доходные и покупать только их?
Как я отбираю акции себе в портфель?
Идем смотреть на карту SP 500. Визуализация помогает легко понять какие гиганты в каких секторах существуют. Выписываем их и начинаем изучать. Я отбрасываю сразу все компании, что не платят дивиденды. Если компания не готова делиться с акционерами прибылью, то она мне не интересна.
Читаю чем занимается компания на ее сайте и википедии, а для анализа использую ycharts.com. Смотрю на Fundamental Score в него входит множество важных параметров, например у Intel он выглядит так:
10/10 это отличный показатель.
А вот так у AMD:
5/10 что весьма так себе.
Дальше я смотрю на несколько ключевых для меня показатель:
- Payout Ratio — какой % прибыли компания платит от своей прибыли акционерам. Если больше 50%, то это скорее негатив, чем позитив, так как компании нужно развиваться.
- Altman Z-Score — математическая формула, оценивающая степень риска банкротства компании. Если больше 1,6, то вероятность банкротства крайне мала.
- Piotroski F-score — число от 0 до 9, которое показывает финансовое положение компании. 8-9 отличные показатели.
Диверсификация
Я придерживаюсь диверсификации по компаниям, секторам и странам. Максимум в моем портфеле на 1 компанию приходится не более 5% от вложенных средств. Всего таких компаний у меня 3: Microsoft, Visa и NextEra Energy. Доли остальных компаний еще меньше, всего я отобрал 33.
Теперь бы неплохо проверить, что я не ошибся с выбором и сравнить результаты с SP 500 за прошлые годы. Для этого я воспользовался сайтом portfoliovisualizer.com. К сожалению бесплатная версия поддерживает ввод только 25 компаний, поэтому остаток, который не влез пришлось заменить на индексный фонд, что конечно же неправильно, но ничего лучше я не придумал.
Тут стоит обратить внимание на такой показатель как Sharpe Ratio. У какого из портфелей он больше, тот и лучше. Ура, я составил портфель, который обыгрывает SP 500! Но к сожалению прибыль в прошлом, не гарантирует успех в будущем.
Портфель
На текущий момент я инвестировал 500 000 рублей и вот какие результаты получил:
К аналитике по секторам не стоит относиться серьезно, так как такая компания Ecolab попала в один сектор с Норильским никелем в сырьевую промышленность. А как думаете куда попала Danaher? Основный упор у меня сделан на ИТ и медицину. Я считаю это 2 лучших сектора для роста в будущем.
Дивиденды и налоги
Как я писал выше, все компании, что я отобрал платят дивиденды. Некоторые делают это раз в году, некоторые каждый квартал. По акциям РФ брокер сам платит налог, удерживая 13%. По акциям США с меня удерживают 10% в пользу США, а 3% я должен самостоятельно заплатить РФ. Кстати, если вы не заполните форму W-8BEN, то с вас будут удерживать налоги как с граждан США по 30%.
Для уплаты налога в РФ во время подачи 3-НДФЛ надо указать каждую выплату. К счастью большая часть расчетов происходит на сайте налоговой автоматически и не надо искать какой был курс доллара в день получения дивидендов.
Текущие дела и планы на будущее
Налоговый вычет за прошлый год пока еще не получил, так как подавал весной уточняющую налоговую декларацию, что запустило проверку с нуля сроком до 3 месяцев. Планирую получить эти деньги летом и конечно же отправлю на инвестиции.
Что бы я сделал иначе? Пожалуй не продавал бы так рано акции Полюса. Так как это дало бы самый большой плюс в моем портфеле (около +140%). Сейчас лидеры роста это Норильский никель (+52%), Microsoft (+24%) и Intel (+21%). В самых минусах Exxon Mobil (-34,7%), Tyson (-27,6%), Сбербанк (-15,8%).
Пожалуй на этом пока все, я составил для себя план и собираюсь ему следовать годами. Основа моей стратегии это «купил и держи», надеюсь в этом году смогу лучше ее придерживаться. Что из этого получится, узнаем в будущем. Полагаю у вас возникнет много вопросов, готов ответить на них в комментариях. Удачи в инвестициях.
Источник: habr.com
В чем подвох инвестиций? Подводные камни инвестирования
Проблема в том, что для начала инвестирования вы должны иметь хотя бы самые начальные знания о фондовом рынке и его инструментах. Пригодятся знания финансовой грамотности. Вот самые простые вещи, которые вы должны знать
- Что такое акции и облигации. В чем их различие и сходство.
- Когда и как покупать акции, что такое стоп лосс и тейк профит
- Какие финансовые инструменты нужно покупать и почему они подходят именно вам?
- Какие комиссии и за что есть у вашего брокера?
- Психология купли продажи на фондовом рынке, какая у вас будет стратегия
Сейчас открыть брокерский счет дело пары минут, особенно если вы уже клиент таких банков как Открытие, Тинькофф, ВТБ, Сбер и Альфа банк.
А что дальше? Допустим, если вы пенсионер, домохозяйка или студент. У вас есть средства, которые вы сняли со вклада? Куда вложить и почему это сделать? Вы сейчас «Хомяк» на фондовом рынке, т.е. не знаете — сколько и когда покупать.
Остальные участники рынка просто заработают за счет вас деньги.
Вы купите акции, а они упадут… Вы испугаетесь, продадите все и потеряете часть капитала…
Вывод тут простой: если вы совсем новичок и увидели рекламу по телевизору, то не стоит сразу кидаться открывать счет и покупать активы на фондовом рынке. Без изучения основных вопросов, описанных выше вам ничего не светит. Без знания предметной области Вы только потеряете деньги.
Мнение эксперта
Екатерина Капризова
Банковский эксперт, специалист по кредитам и картам. Более 10 лет работы в коммерческих банках РФ в качестве кредитного эксперта, специалиста по РКО и кассира.
А если же вы не можете учиться или просто не понимаете, что написано в финансовом учебнике — то лучше не лезть на биржу и не открывать брокерский счет. Двоечники по математике на фондовом рынке вряд ли преуспеют.
Доверчивые пенсионеры и домохозяйки идут в Сбербанк, где им предлагают Инвестиционный вклад по повышенной ставке. Хотя на самом деле это не вклад, а вложение денег в фондовый рынок. Минусом такого вложения является повышенная комиссия за управление. Кроме того, доход по таким вкладам оставляет желать лучшего.
Максим прошел «Тест: Грамотный вкладчик» и набрал 10 баллов.
Реклама инвестиций обманчива
Вот фрагмент рекламы БКС Инвестиции:
«Акции этих компаний выросли в 2 раза. Надо знать, что брать! БКС знает. «
На самом деле это не реклама, а обман. Тут не хватает ключевого уточнения — за какой срок они выросли? За 1 год, за 1 день? За 10 лет?
Достоверно знать, насколько вырастут акции тех или иных компаний — этого не знает никто! Есть так называемые «черные лебеди» фондового рынка. События, которые трудно предсказуемы и которые вызывают падение фондового рынка. И эти события позволяют опровергнуть все прогнозы. Если бы эту информацию имел брокер со 100% достоверностью, наверно он бы был самым богатым на свете.
Мнение эксперта
Екатерина Капризова
Банковский эксперт, специалист по кредитам и картам. Более 10 лет работы в коммерческих банках РФ в качестве кредитного эксперта, специалиста по РКО и кассира.
Никакой рекламе инвестиций верить не стоит. Нужно относиться к ней со здоровым скептицизмом, возможно сработает, а возможно и нет
Брокеры дают рекламу для того, чтоб привлечь вас как клиента. Если вы будете покупать и продавать акции, они заработают на вас за счет комиссий, иногда даже очень высоких.
Брокер на 100% не скажет вам, какие акции вырастут. А если и скажет, то ответственность за принятие решения все равно лежит на вас. Брокер может сказать и ошибиться. Ему за это ничего не будет, а вы потеряете деньги.
Ваш склад характера очень влияет на получение дохода
Когда брокер дает рекламу, он не знает, какой у вас характер и финансовое положение.
Мнение эксперта
Екатерина Капризова
Банковский эксперт, специалист по кредитам и картам. Более 10 лет работы в коммерческих банках РФ в качестве кредитного эксперта, специалиста по РКО и кассира.
Если вы заядлый игрок, очень часто играете в карты и в автоматы — инвестирование вам однозначно не подходит.
Основная стратегия инвестирования — покупать хороший актив и ждать его роста. Многие спекулянты, которые торгуют внутри дня остаются в минусе в итоге.
Если вы не умеете ждать или склонны к частым спонтанным действиям — инвестирование вам не подходит. Перед тем, как покупать трижды подумайте, сможете ли вы ждать определенный срок для получения дохода.
Кроме того нужно выставлять стоп-лосс и уметь получать минимальный убыток. Не бояться убытков и воспринимать их как должный процесс от торговли на фондовом рынке.
Нужно быть готовым к техническим ошибкам брокеров
Вы должны понимать, что у каждого из брокеров бывают сбои. Иногда актив падает, а продать его, чтоб не получить убыток. Иногда это бывают серверные сбои или проблемы с мобильным приложением. Надо быть к этому готовым.
Естественно брокер не предупреждает об них, а потом начинает «Отнекиваться», что все типа было нормально. Недавно мы писали о ряде ошибок в Тинькофф Инвестиции
См. также: 5 ключевых недостатков Тинькофф Инвестиции
Платить за технические проблемы брокеры не хотят. На банки ру есть ряд отзыWow о проблемах брокера, вот один из них https://www.banki.ru/services/responses/bank/response/10452721/.
Брокер не заботится о вас
Если вы стали клиентом брокера, то вам сразу предлагают тариф для торговли. При этом не рассказывают, какой тариф выгоден и почему. У Тинькофф по умолчанию достаточно высокий тариф за сделку 0.3% от суммы сделки. Нужно иметь определенную финансовую грамотность и умение считать, чтоб понять — подойдет вам этот тариф или нет.
См. также: Как правильно выбрать тариф у брокера?
Тарифы брокеров достаточно сложные и в ряде случаев запутанные. Очень часто выясняется о дополнительных тарифах биржи, которые отражены в тарифах очень далеко.
Купить ценные бумаги и забыть не получится
За брокерским счетом нужно постоянно следить. Хотя бы раз в 1 месяц заглядывать туда и читать новости.
Дело в том, что у компаний очень часто случают корпоративные события — это прямой и обратный сплит. Прямой — это когда одна акция из-за высокой стоимости превращается в несколько.
Обратный — когда происходит «объединение акций» и из нескольких акций появляется одна. К примеру, в 2021 году был сплит акций компании General Electric — 1 акцию за 8 штук. Допустим, у вас число акций, которое не кратно 8. Нужно было продать часть акций или докупить.
Вы не следили за брокерским счетом и сообщениями брокера. В итоге, если у вас было 3 акции данной компании, то они просто пропали с баланса. Некоторые брокеры(например, Тинькофф) в таком случае компенсируют стоимость, а некоторые нет.
Все будет зависеть от брокера и от депозитария, который делает сплит. В итоге без контроля за брокерским счетом можно на ровном месте потерять часть капитала.
Поэтому за инвестициями нужно следить. Купить и забыть не получится, ну разве что, если купить только ОФЗ.
Кроме того, нужно сдавать в налоговую отчет 3НДФЛ, это требует дополнительных знаний или затрат с вашей стороны на сторонние услуги.
В заключение
Начать инвестировать и просто и одновременно очень сложно. Чем больше депозит, тем ощутимее будут потери при технических проблемах и при незнании механизмов работы брокера и фондового рынка.
Перед началом инвестирования нужно изучить подводные камни, которые возникают как из-за ошибок брокера, так и по вашей вине из-за незнания механизмов работы биржи. Выбор брокера и тарифа — важные шаги на начальном этапе инвестирования. Их нельзя пропускать.
Источник: mobile-testing.ru
Инвестиции
В данной категории находятся описания компаний, ведущие инвестиционную деятельность. Компании, которые специализируются на инвестициях самих инвесторов или компаний. Вы сможете ознакомиться с хорошими проектами а также с хайпами или пирамидами, в которых учувстWowать не стоит.
Делитесь своим отзывом, тем самым помогая людям и нам в выявлении мошеннических компаний. Сделать вы это сможете под нашими обзорами. Анонимный комментарий мы тоже пропустим.
Vinex Trade — Отзывы о сомнительной компании
Vinex Trade (vintrade.club) — это новый инвестиционный проект, где вы можете получать до 16% ежемесячно. Это привлекательное предложение, потому что даже крупные инвестиционные фонды сейчас не могут обещать больше 7% …
Erste Group Trade
Erste Group Trade — обеспечивает доступ к валютным и фондовым рынкам. Команда опытных профессионалов поможет вам с обучением, профессиональной поддержкой и построением стратегии с минимальными рисками. Насколько вы разбогатеете, зависит …
Perseus Investments
Perseus Investments — новая инвестиционная компания, которая гарантирует пассивную прибыль. Инвестиции привлекают многих пользователей. В последние годы особую популярность приобрели различные блокчейн-проекты и криптовалюты. Однако в этой сфере, как и …
Coinbase Prime
Coinbase Prime — классический вариант обмена криптовалют. Он может выполнять различные операции, такие как хранение цифровой валюты. Положительные отзывы и доработки сайта на время сделали сайт популярным и востребованным. Организаторы …
OpeNFTMarkets
OpeNFTMarkets — новая площадка, где можно быстро заработать на популярной цифровой валюте. Тематика NFT по-прежнему находится на пике популярности, привлекая большое количество пользователей, желающих начать инвестировать и зарабатывать в этой …
Отзывы о компании Oanda — Платит?
Oanda — это новая инвестиционная платформа, которая позиционирует себя как надежный партнер. Смелое предложение обещает прибыльность. Лояльные условия понравятся начинающим и продвинутым трейдерам. Поэтому важно проверить все моменты надежности, гарантий. …
VILARI LTD
VILARI LTD — новый проект с большим страховым покрытием считается лучшим предложением года для инвесторов. Основатели проекта предлагают передать деньги в доверительное управление, получать стабильную прибыль. Вот только подобные сайты …
Инвестиции в золото с Golden Way — Отзывы о компании
Использовать тематику инвестиций в золото — достаточно хорошее решение со стороны аферистов, ведь, как известно, золото дорогостоящий металл, а потому поверить в обещание высокой доходности после совершения инвестирования достаточно легко. …
Отзывы об опыте сотрудничества с USM HOLDINGS
Part-uz.web.app — это копия реального проекта, не имеющего никакого отношения к инвестированию. Аферисты просто взяли за основу реальный проект USM Holdings, для агрессивного продвижения инвестиционного проекта, в котором «каждый может …
Стоит ли инвестировать с Trader Income? Обзор компании
Trader Income предлагает инвестировать на сайте определенную сумму, чтобы обеспечить клиент обеспечил себя якобы стабильным пассивным доходом. Этот пассивный доход может составлять до 75% в месяц от суммы инвестиции. С …
Свежие записи
- Lucky Market
- DIFMARK.COM — Отзывы
- Что нужно знать о проекте WEB.YOUTR3.COM? Отзывы
- Art300 — Отзывы о брокере
- MorganFinance
- Veles Group
- Что нужно знать о ITinvest
Свежие комментарии ✍
- Аноним к записи Royal Club — Сомнительная компания, предлагающая повышенный кэшбэк за покупки.
- Аноним к записи Кардиотонус от гипертонии — плюсы и минусы препарата! Стоит ли его покупать
- Александр Чехонин к записи Таблетки от похудения Чудо Фрукт — Отзывы
- кб к записи Case-Battle — Можно ли заработать?
- Валентина к записи Wildberries Gift
Источник: bezobmana24.com