Как заработать на опционах на акции

Один из основных инструментов на срочном рынке — опционы. Объясняем, что это такое, в чем разница между пут- и колл-опционами и как они работают.
Опцион — это сложный биржевой инструмент, который дает возможность заработать на любых колебаниях рынка. Это спекулятивный инструмент с очень высоким риском. Прежде чем торговать опционами, инвестору необходимо хорошо разобраться в том, как они работают, и понять, готов ли он лично принять потенциально высокие не только заработки, но и убытки.

Что такое опцион

Опцион простыми словами — это ценная бумага, которая подтверждает право инвестора купить или продать товар в определенное время по заранее оговоренной цене. При этом у продавца опциона появляется обязанность продать или купить товар в случае, если покупатель опциона решит реализовать свое право.

Опцион или опционное соглашение — это биржевой контракт на заранее оговоренных условиях, по которому покупатель получает право купить (колл, call) или продать (пут, put) определенный актив по определенной цене до назначенной даты. Пример. Инвестор верит в рост капитализации компании Х через две недели. Сейчас ее акции стоят 100 рублей за штуку.

Как с помощью опционов Call можно заработать 50-130%. Просто об опционах

Инвестор хочет купить 100 акций, но денег на них у него прямо сейчас нет. Он заключает опционный контракт, по которому получает право купить 100 акций компании Х по 100 рублей. При заключении опционного контракта он платит премию 300 рублей.

Если акции компании Х упадут или останутся на том же уровне, инвестор не воспользуется своим правом покупки акций и понесет убытки в размере премии (300 рублей). Если же акции компании вырастут, например, до 150 рублей, то инвестор может реализовать свой опционный контракт. То есть вместо 150 рублей за 100 акций инвестор покупает 100 акций по 100 рублей и может заработать на перепродаже 4 700 рублей. (150 − 100) * 100 − 300 = 4 700 рублей.

Опционы для чайников: основные понятия

Фактически опцион — это ценная бумага, по которой предметом торга становится не сам актив, а право его продажи или покупки. Важно! Инвестор, купивший опцион, получает право, а не обязанность проводить сделку! То есть инвестор может совершить сделку, а может не совершать. Это ключевое отличие опциона от фьючерса.

Узнать больше про инвестиции Актив, в отношении которого заключается опционный договор, это базовый актив. Цена сделки, зафиксированная в контракте, называется страйк или цена исполнения контракта. Опционное соглашение или договор опциона — юридически обязывающий стороны договор со строго определенными условиями. Каждый опцион на покупку — это контракт на определенный срок: неделя, месяц, квартал. Дата, когда заканчивается опционный контракт — дата экспирации.

Виды опционов

• По принципу реализации

• европейский опцион (реализовать опцион можно только в конце срока)
• американский опцион (реализовать опцион можно в любой момент до истечения срока)

• биржевой опцион
• внебиржевой опцион

Опционы пут и колл простыми словами

Теперь перейдем к главному: что такое колл-опцион и пут-опцион. На биржевом сленге опционы call и опционы put иногда просто называют коллы и путы.

Почему торговля опционами безопаснее прямой покупки акций? Как заработать 1000% на опционах?

Колл-опцион похож на длинную позицию в бумагах. Он дает право покупателю контракта, которого называют держателем опциона, купить базисный актив в указанный срок в будущем по фиксированной цене. Это является опционом на покупку.

Опцион колл для приобретателя не является обязательством покупки актиWow, то есть держатель опциона может и не пользоваться своим правом, но тогда он потеряет премию. Колл-опцион также называется опционом покупателя.

Пут-опцион (опцион put) — это опцион на право продажи базового актива в назначенный срок, который определяет опционное соглашение. Опционы пут — это контракты, аналогичные короткой позиции на биржевых торгах: покупатель ждет снижения цены акции до истечения срока действия опциона. Иными словами, опцион пут дает право держателю опциона продать базисный актив в назначенный срок по фиксированной цене. Что такое пут-опцион простыми словами? Это опцион на продажу, опцион продавца.

Как торговать опционами

Разобрались, что такое опционы колл и пут, а как ими торгуют? Торговля опционами на Московской бирже происходит на срочном рынке. Базовым активом всех опционов на Мосбирже долгое время являлись только фьючерсы. То есть нельзя было купить опцион на акции Сбербанка, а только опцион на фьючерс на акции Сбербанка.

С 11 июля 2022 года ситуация изменилась. Московская биржа запустила опционы на акции Газпрома, объясняя это желанием сделать рынок опционов более понятным для массовых инвесторов.

Наиболее ликвидными считаются опционы на ближние фьючерсы индекса РТС, пары USD/RUB, бумаги Сбера и Газпрома и нефть Brent. Можно торговать контрактами на фьючерсы на акции компаний, на драгметаллы и валютную пару EUR/USD. У каждого опциона есть краткий код, из которого можно узнать базисный актив, цену страйка, тип расчетов и дату экспирации.

На Мосбирже есть перечень доступных опционов и примеры кодировок.

Источник: www.banki.ru

Торговля бинарными опционами на акциях. Что, где и как?

Бинарные опционы являются привлекательным инструментом для трейдеров благодаря низкому порогу входа, доступности и потенциально хорошей прибыли.

На обычных акциях вы будете зарабатывать медленно, на опционах – быстро, с прибылью 80-90% в среднем за сделку.

Однако трейдерская торговля – это целая наука, и не стоит лезть на этот рынок, если у вас нет базовых знаний и понимания, как это работает.

Давайте рассмотрим, как работают бинарные опционы на акции, о что следует знать, и как правильно торговать.

Бинарные опционы на акции – хороший инструмент для трейдинга

Существует 2 вида заработка на акциях: покупка непосредственно акций и бинарных опционов.

Фактически акции представляют собой ценные бумаги, благодаря которым инвестор может рассчитывать на дивиденды и получать стабильный доход при их росте.

Важно учесть, что акции хороших раскрученных компаний стоят очень дорого, кроме того, часто вводится лимит на минимальный пакет акций, то есть вы должны купить не просто 1 акцию, а определенное количество.

Соответственно, чтобы стать обладателем акций хорошей компании, вам потребуется потратить десятки тысяч долларов.

Акции растут медленно, примерно на 10-20% в год, а значит, ждать роста придется долго.

Бинарные опционы на акции – это своеобразный рычаг, позволяющий заработать на активах, не покупая их. Приобретатель может заработать только на движении курсов цены, в течение определенного периода.

Опционы существенно доступнее, чем акции – примерно цена опциона составит 25 долларов, тогда как пакет акций – от 10 000 долларов.

Опцион покупается на определенный период времени: на 5-10 минут, час, 3 часа, торговый день, месяц. Акции же обычно покупаются на более длительные периоды: минимум на полгода.

Кроме того, удачная сделка по бинарным опционам запросто может принести 70% прибыли за 15-20 минут.

Вам Wowсе не обязательно ограничиваться одним опционом, вы можете купить их хоть 10 с разным сроком экспирации, и при этом выиграть 700% прибыли за день, тогда как акции вам будут приносить до 20% в год.

Также играет роль и доступность – опционы доступны круглосуточно, тогда как акции не всегда доступны.

Важна и мотивация – Уоррен Баффет когда-то отметил, что инвестор должен четко понимать, для чего он покупает акции.

Если он не может объяснить причины своей покупки, то заниматься этим пока не стоит. Но если есть четкий ответ – пожалуй, такой игрок заработает много денег.

Также принципиальная разница между акциями и опционами заключается в следующем: например, вы купили акции Самсунга, и тут в СМИ сообщают о стихийном наводнении в локации завода компании.

Естественно, акции начинают падать в цене, вы теряете в доходности. Но если вы в это время купите бинарный опцион и поставите на падение цены, вы только заработаете.

Где торговать бинарными опционами на акции. Список брокеров

Ниже мы представим вашему вниманию площадки, пригодные для торговли бинарными опционами.

FinMax (не принимает граждан из Украины)

FinMax – это одна из самых перспективных площадок, которая предоставляет брокерские услуги, лицензированные ЦРОФР.

Несмотря на то, что лицензирование официально фактически не проводится в России в отношении бинарных опционов, все же, компания предоставляет набор других трейдерских услуг, которые как раз успешно лицензируются.

Регистрация осуществлялась в Болгарии, есть юридический адрес.

Минимальный депозит составит 100 долларов. Прибыль предполагается до 90%, время экспирации – от 30 секунд до 6 месяцев.

Есть возможность открытия демо-счета, при пополнении счета дается бонус в размере 100% на депозит.

IQ Option (не принимает граждан из РФ)

Компания IQ Option зарегистрирована на Гренадинских островах, осуществляет деятельность брокера под лицензированием CySec, выданной на Кипре.

В интерфейсе платформы представлено больше 50-ти опционов, в том числе – на известные криптовалюты.

Минимальный депозит – всего лишь 10 долларов, самый наименьший размер ставки – 1 доллар. Предоставляется кредитное плечо, доходность до 900% на опционах. Бонусов не предусмотрено.

Binomo (не принимает граждан из РФ)

Площадка Binomo была основана в 2014 году, минимум депозита составляет 10 долларов, ставка – от 1 доллара. Есть представительство в России, лицензирование осуществляется от ЦРОФР.

На платформе предлагаются различные опционы – турбо, классические разновидности и так далее. Сроки экспирации тоже разнятся – от 1 минуты до часа. Уровень доходности составляет до 87%.

Инструкция по торговле

Как торговать бинарными опционами на акции? Программ, которые бы гарантировали 100% успеха, нет. Каждый трейдер подбирает свою личную стратегию.

Давайте рассмотрим, как можно начать торговать

• Выберите площадку брокера, желательно выбирать лицензированного представителя данного рынка. Нет стоит регистрироваться, если ваша страна оказалась в черном списке, вы попросту не сможете пройти верификацию.
• Процесс регистрации стандартен, и требует:

• указания ФИО;
• электронной почты;
• номер телефона;
• пароль;
• согласиться с клиентской офертой.

• AdvCash;
• Киви;
• ЯД;
• Вебмани и так далее.

• После пополнения баланса вы можете приступить непосредственно к торговле. Нужно выбрать заинтересовавшие вас активы, спрогнозировать падение или рост цены, и купить соответствующий опцион. При покупке вы указываете Put/Call, выбираете ценовую стоимость, сроки экспирации и ждете исполнения ордера.

Пример торговли бинарными опционами на акции

Фактически процесс торговли выглядит примерно как на ниже расположенных скринах.

Вам потребуется выбрать из перечня акций те, которые вам интересны, и установить соответствующие значения.

Последние рекомендации перед торговлей

1. Например, вы выбрали акции Тесла. Внимательно изучите последние движения цен, и определите, с чем это связано. Например, если очередной проект Тесла не увенчался успехом, акции начали падать. Если руководитель проекта вложил хорошие инвестиции в экологию, акции выросли. Вам нужно внимательно определить, от каких новостей зависит цена акций, и в дальнейшем выискивать новости по аналогии. Так вы сможете работать на предупреждение падения или роста.
2. Заработок на акциях при помощи бинарных опционов также осуществляется на основе анализа графика. Научитесь делать фундаментальный и технический анализ графика самостоятельно, не стоит доверять экспертным мнениям непроверенных специалистов. Помните, вы рискуете своими деньгами.
3. Обязательно воспользуйтесь возможностями демо-счета, это позволит проверить работу ваших стратегий и определиться со стилем торговли.
4. Если система предлагает бонус, обязательно узнайте его условия.
5. Четко установите для себя рамки, сколько вы готовы потерять или какой суммой вы располагаете на сегодня. Если лимит заканчивается, выходите из рынка, это поможет вам выработать дисциплину и не потерять все деньги.

Подведем итоги

Торговля бинарными опционами – это весьма прибыльное занятие, но не для новичков. Необходима соответствующая подготовка.

Отдельное внимание следует уделить поиску брокера – помните, вы должны 100% доверять вашему партнеру, и не бояться потерять свои деньги из-за мошенничества.

Источник: howtotrade.biz

Как прибыльно торговать опционами

Многие дейтрейдеры, которые торгуют фьючерсами, торгуют также и опционами — на тех же рынках или на других. Опционы подобны фьючерсам в том, что они часто основываются на тех же базовых инструментах и имеют сходные спецификации контрактов. Но торгуются опционы совершенно иначе. Доступны опционы на фьючерсы, на индексы акций и на отдельные акции. Их можно торговать отдельно, используя различные стратегии, или совместно с фьючерсными контрактами или акциями, используя их в качестве своеобразной страховки в торговле.

Опционные контракты

На рынке опционов торговля производится опционными контрактами. Минимальной единицей торговли является один контракт. В опционных контрактах оговариваются такие параметры, как тип опциона, дата истечения или исполнения, размер тика и стоимость тика. Например, спецификация опционного контракта для ZG (золото, 100 тройских унций) выглядит следующим образом:

— Символ (IB / графики Sierra): ZG (OZG / OZP)

— Мультипликатор/Стоимость контракта: 100$

— Размер тика/Минимальное изменение цены: 0.1

— Стоимость тика/Минимальное значение цены: 10$

— Ценовые интервалы страйка или исполнения: 5$, 10$ и 25$

— Стиль исполнения: Американский

Обратите внимание, что опционные контракты имеют на три входных параметра больше, чем фьючерсные: дополнительно присутствуют цена страйка, стиль исполнения и метод поставки.

Спецификация контракта составляется для одного контракта, поэтому приведенная выше стоимость тика — это стоимость на один контракт.

Если сделка выполняется по более чем одному контракту, то стоимость тика соответственно увеличивается. Например, сделка, совершаемая с тремя опционными контрактами ZG, будет иметь эквивалентную стоимость тика в размере 3х10$ = 30$. Это значит, что при каждом изменении цены на 0.1 прибыль или убыток в сделке будут меняться на 30$.

Опционы Call и Put

Доступны опционы двух видов — Call и Put, в зависимости от того, дают ли они право на покупку или на продажу. Опционы Call дают их держателям право купить базовый актив, а опционы Put дают право продать базовый актив. Право на покупку или продажу возникает только когда опцион исполняется, что может произойти в дату истечения (европейские опционы) или в любое время до даты истечения (американские опционы).

Подобно фьючерсам, опционы можно торговать в обоих направлениях (вверх и вниз). Если трейдер полагает, что цена пойдет вверх, он покупает опцион Call, а если считает, что цена будет снижаться — покупает опцион Put. Существуют также стратегии торговли опционами, предполагающие покупку опционов Call и Put одновременно. В этом случае трейдеру безразлично, в каком направлении пойдет цена.

Лонг и шорт

На рынке опционов, как и на рынке фьючерсов, термины лонг и шорт означают покупку и продажу одного или нескольких контрактов. Но в отличие от фьючерсов, они не означают направление торговли. Например, если мы открываем сделку по фьючерсам путем покупки контракта, такая сделка считается входом в лонг, и трейдер заинтересован в росте цены. В случае опционов, покупка контракта Put также будет считаться открытием позиции в лонг, хотя трейдер будет заинтересован в снижении цены. Поясним это следующим образом:

— Тип входа: Покупка

— Тип сделки: Лонг

— Тип входа: Продажа

— Тип сделки: Шорт

— Тип сделки: Лонг

— Тип сделки: Лонг

Важным моментом является то, что сделка на рынке опционов, открытая путем покупки Call или Put, является лонговой, независимо от того, в каком направлении трейдер ожидает движение цены (вверх для Call и вниз для Put).

Риск ограниченный или неограниченный

Сделки по опционам могут открываться в лонг или в шорт и иметь два вида соотношения риска к прибыли. Соотношение риска к прибыли в лонговых и шортовых сделках с опционами выглядит так:

— Тип входа: Покупка Call или Put

— Потенциал прибыли: Не ограничен

— Потенциал риска: Ограничен опционной премией

— Тип входа: Продажа Call или Put

— Потенциал прибыли: Ограничен опционной премией

— Потенциал риска: Не ограничен

Как видим, опционная сделка в лонг имеет неограниченный потенциал прибыли и ограниченный риск, а опционная сделка в шорт — ограниченный потенциал прибыли и неограниченный риск. Однако этот анализ рисков не является полным. В реальности, опционные сделки в шорт имеют риск не больше, чем сделки по отдельным акциям (на самом деле, этот риск меньше, чем при покупке и удержании акций).

Опционная премия

Когда трейдер покупает опционный контракт (Call или Put), он получает права, предоставляемые ему этим контрактом. За эти права он платит разовую комиссию тому, кто продает данный опционный контракт. Эта комиссия называется опционной премией. Ее размер зависит от конкретного инструмента, а в пределах одного инструмента — от того, когда рассчитывается премия. Опционная премия вычисляется на основании трех основных критериев:

— Наличие прибыли. Если в опционе уже есть прибыль, его премия увеличивается, поскольку эта прибыль будет сразу же доступна покупателю опциона. Если опцион безубыточный или убыточный, дополнительной стоимости в премии не возникает. Поэтому безубыточные или убыточные опционы всегда имеют премию меньшего размера, чем опционы, которые уже находятся в прибыли.

— Временная ценность. Все опционные контракты имеют дату истечения, после которой они утрачивают стоимость. Чем больше времени осталось до даты истечения, тем больше у данного опциона есть времени, чтобы войти в прибыльную зону, поэтому его премия будет иметь дополнительную временную ценность. Чем меньше времени осталось до даты истечения, тем меньше у данного опциона есть времени, чтобы войти в прибыльную зону, поэтому его премия будет либо иметь меньшую дополнительную временную ценность, либо не иметь ее Wowсе.

— Волатильность. Если опцион очень волатилен (т.е. при большом дневном диапазоне цены), премия будет выше, потому что такой опцион может принести его покупателю больше прибыли. И наоборот, если опцион не волатилен (т.е. дневной диапазон цены маленький), то премия будет меньше. Волатильность опциона вычисляется на основании долгосрочного диапазона цены, недавнего диапазона цены и ожидаемого диапазона цены до даты истечения, с использованием различных моделей волатильности цены.

Стоимость опционов на фьючерсы вычисляется в соответствии с их мультипликатором (или стоимостью контракта), а опционов на акции — группами по 100 акций. Например, опцион ZI (Серебро, 5000 тройских унций) имеет мультипликатор 5000, поэтому его премию нужно умножить на 5000, чтобы получить его реальную наличную стоимость. А опцион по акции CSCO рассчитывается за 100 акций, поэтому его премию нужно умножить на 100, чтобы получить реальную наличную стоимость.

Вход и выход из сделки

В опционную сделку в лонг можно войти, купив опционный контракт и уплатив продавцу опциона сумму премии. Если после этого рынок пойдет в желаемом направлении, опционный контракт станет прибыльным. Реализовать прибыль такого контракта можно двумя способами.

Первый — продать контракт (как и в случае фьючерсного контракта) и получить прибыль в виде разницы между ценами покупки и продажи. Продажа опционного контракта является безопасным способом выхода из сделки в лонг, потому что продается контракт, который реально есть на руках у его держателя. Второй способ выхода из сделки — исполнить опцион и получить поставку базового фьючерсного контракта, который затем можно продать, реализовав прибыль. Предпочтительным вариантом выхода является продажа контракта, поскольку это проще, чем исполнение, и, теоретически, более прибыльно, потому что в опционе может еще оставаться какая-то временная прибыль.

• опционы CALL и PUT
• опционная премия
• прибыльно торговать опционами
• опционные контракты
• Лонг и шорт
• риск ограниченный или неограниченный
• вход и выход из сделки

Источник: utmagazine.ru

Как устроены биржевые опционы и чем они отличаются от фьючерсов

Биржевые опционы — инструмент сложный, но крайне интересный для трейдера. Сразу скажем, что если хотите разобраться в теме, придётся читать очень внимательно. Мы постараемся использовать максимум примеров и поменьше сложных слов.

Определение

Биржевой опцион — это производный инструмент в виде контракта, который дает владельцу право купить или продать базовый актив по заранее обозначенной цене и в течение определенного периода времени.

Когда мы говорим «производный инструмент», это значит, что предметом торговли является не сам актив (акции, сырьё и пр.), а право покупать или продавать его согласно условиям контракта. На Московской бирже базовым активом для опционов выступают только фьючерсы, которые тоже являются производными от других актиWow. На сайте биржи можно посмотреть всевозможные варианты контрактов.

В чём отличие опциона и фьючерса? По сути работают они одинаково, однако фьючерс обязывает владельца выполнить условия контракта в будущем, а опцион предоставляет выбор: или выполнить контракт, или отказаться от него.

Простыми словами, покупая опцион, вы приобретаете именно право совершить сделку по активу по раннее обозначенной цене, но правом можно воспользоваться в течение ограниченного времени. Если цена к моменту закрытия контракта вас не устраивает, то можно просто не использовать эту возможность. Нюанс в том, что такое право вы покупаете за определённую сумму — премию.

Легко запомнить: «опцион» значит ваши обязательства «опциональны».

Ещё несколько понятий, связанных с опционами:

• Дата экспирации — крайний день, когда можно исполнить контракт.
• Страйк — цена базового актива, зафиксированная в контракте.

Величина премии зависит от страйка и текущей цены базового актива, которая постоянно меняется, а значит и премия в разное время будет отличаться.

И сразу пример. Акция стоит 100 руб. Дмитрий заключает (покупает) опцион на 500 акций с ценой исполнения 100 руб и платит премию 5 000 руб. Это значит, что Дмитрий зафиксировал своё право купить акции компании по цене 100 руб за штуку до истечения срока исполнения.

К дате исполнения акция подорожала до 130 руб, но Дмитрий имеет право купить её за 100 руб и продать с прибылью: (130 – 100) * 500 – 5 000 = 10 000 руб.

Если цена упала или осталась неизменной, то Дмитрий пользуется правом не выкупать акцию и теряет только премию 5 000 руб. Таким образом, возможный убыток заранее зафиксирован.

В чём преимущества биржевых опционов:

1. Комиссии по сделкам с опционами ниже.
2. Доход неограничен, а убыток известен заранее.
3. Не нужен большой стартовый депозит.
4. Высокая гибкость и возможность построить стратегии под разные рыночные ситуации.

Не путать с бинарными опционами!

Новички часто путают биржевые и бинарные опционы. Помните, что в последнем случае речь идёт скорее об азартной игре, где нужно угадывать изменение цены. Недобросовестные брокеры могут приравнивать бинарные опционы к полноценным финансовым инструментам, но по факту они не регулируются никем и существуют только на площадке брокера. Фактически, чем больше вы потеряете, тем выгоднее организатору бинарного опциона.

Работа с биржевыми опционами происходит на Московской бирже через лицензированного брокера. Заявки по опционам видны всем участникам торгов, а расчёты по сделкам контролируются Цетробанком и клиринговым центром биржи.

Типы биржевых опционов

Есть две основные разновидности опционов:

• Call-опцион («Кол») — дает владельцу право купить актив по заданной цене. Такой опцион будет расти в цене на фоне подорожания базового актива. В примере выше описан именно такой формат опциона.
• Put-опцион («Пут») —дает владельцу право продать акции по заданной цене. «Пут» будет расти в цене, когда базовый актив дешевеет.

«Кол» — если ставите на рост базового актива, «Пут» — если на его снижение.

По возможностям исполнения выделяют:

• Американские опционы. Держатель может исполнить контракт в любое время до истечения срока действия.
• Европейские опционы. Можно исполнить только в дату истечения срока действия.

На Московской бирже торгуются только опционы в американском стиле.

Виды сделок по биржевым опционам

Есть «Колы» и «Путы», и по каждому из этих опционов можно выступать в роли покупателя и продавца, а значит получается 4 варианта сделок.

Сделки с «Колами»

• Покупка Call-опциона. В этом случае у вас есть право на покупку базового актива по фиксированной цене. Возможный убыток составляет только премия, а прибыль зависит от роста цены базового актива, то есть фактически неограниченна.
• Продажа Call-опциона. Продавец «кола» уже берёт обязательство продать покупателю базовый актив по фиксированной цене к дате экспирации. Прибыль продавца ограничена премией, которую внёс покупатель, а вот возможный убыток зависит от того, насколько подорожает базовый актив.

В примере ниже для наглядности будем брать одну акцию в качестве базового актива. Но помним, что на Мосбирже торгуются опционы на фьючерсы.

Цена акции сейчас 3 000 руб. Покупатель «кола» платит премию 600 руб со страйком 3 000 руб и ждёт дату экспирации, скажем, через полгода. Продавец, в свою очередь, получает эту премию и тоже ожидает.

Проходит полгода и акция подорожала до 4 500 руб. Здравомыслящий покупатель опциона явно в плюсе и пользуется своим правом получить акцию по старой цене 3 000 руб. За вычетом премии его доход составила 900 руб. Соответственно, продавец обязан продать акции по невыгодной цене и остаётся в убытке 900 руб.

А теперь ситуация, когда через полгода цена на акцию упала до 2 000 руб. Покупатель опциона в этом случае не будет пользоваться правом выкупить базовый актив, ведь лучше остаться в убытке 600 руб. А продавец в этом случае остаётся при ранее полученной премии.

Сделки с «Путами»

• Покупка Put-опциона. У покупателя опциона есть право продать базовый актив по обозначенной цене к дате экспирации. Его убыток ограничен премией, а доход зависит от того, насколько базовый актив подешевеет.
• Продажа Put-опциона. Продавец опциона будет обязан купить базовый актив по фиксированной цене. Премия, внесённая покупателем, — это доход продавца, а возможный убыток зависит от того, насколько подешевеет базовый актив.

Пример будет зеркальным.

Берём такую же цену акции 3 000 руб. Покупатель «Пута» платит премию 600 руб со страйком 3 000 руб, но уже за то, что он через полгода поставит (продаст) акции по указанной цене. То есть ставка на то, что цена упадёт, а держатель контракта будет иметь право на продажу акции по старой выгодной цене. Продавец «Пута» берёт премию и обязательство купить акции по фиксированной цене.

Прошло полгода и цена актива упала до 2 000 руб. Прогноз покупателя опциона сбылся и он пользуется правом продать акции по цене выше рыночной — 3 000 руб. За вычетом премии он плюсе на 400 руб, а продавец опциона вынужден купить эту акцию, уйдя в минус на 400 руб.

В другой ситуации акция подорожала до 4 500 руб. Покупателю логично отказаться от исполнения опциона, т.к. ему незачем продавать актив за оговоренные 3 000 руб. Он предпочитает зафиксировать убыток в виде премии 600 руб. Соответственно, с продавца опциона снимается обязанность покупать актив, и он остаётся при ранее полученных премиальных 600 руб.

В чём риски биржевых опционов

Главный риск в продаже опционов. Мы уже писали, что в этом случае убытки неограниченные, т.к. продавец обязан исполнить контракт, если покупатель не отказывается от своего права.

Если обычные акции можно держать в портфеле до тех пор, пока вы выйдете на доходность, то у опционов есть срок исполнения, когда вы обязаны зафиксировать доход или убыток в виде потерянной премии. Поэтому здесь прогнозирование играет ещё большую роль.

Как научиться торговать опционами

Биржевые опционы открывают огромное количество стратегий для трейдера. Но для начала нужно разобраться в сути работы этого инструмента. В этой статье мы постарались разжевать теорию и привели примеры, как пользоваться опционами на базовом уровне.

Для новичков и профессионалов рынка наша команда разработала образовательный курс «Биржевые опционы».
Чем он интересен:

1. Преподаватель курса Александр Поляков, ведущий трейдер-аналитик аналитического отдела «TrendUp». Вместе с основателем школы TrendUp Артёмом Сребным сделал +800% годовых с помощью опционов.
2. В течение 21 урока вы изучите 26 прибыльных стратегий под любую ситуацию на рынке.
3. Разберётесь с настройками терминала под опционы.
4. Получите различные фишки технического анализа.
5. Для закрепления навыков предусмотрены домашние задания, а все выпускники курса проходят экзамен для проверки готовности к реальной торговле.

Будем рады видеть вас в рядах сообщества профессиональных трейдеров!

Опубликовано: 25 июля 16:37

Источник: trendup.pro