К нам в сообщество Пенька приходят новички и задают один и тот же вопрос, на который я сегодня отвечу. Меня зовут Артём, совладелец и Генеральный директор компании ООО Торговый ДомЪ «Конопляная промышленность». Мы уже год занимаемся коноплёй и могу поделиться мыслями, с чего же всё-таки стоит начинать?
318 просмотров
Источник картинки: https://biz360.ru/upload/medialibrary/bd8/%D0%9C%D0%BE%D1%80%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5%20%D0%BF%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%BA%D0%BE%D0%B7%D0%B0%D0%B2%D0%BE%D0%B4%D1%8B%20IX.jpg
Все коноплеводы руководствуются постановлением правительства № 101 от 6 февраля 2020 года п.3, которое гласит:
3. Для культивирования в промышленных целях, не связанных с производством или изготовлением наркотических средств и психотропных веществ, разрешаются сорта следующих наркосодержащих растений:
Вопрос, который задают новички звучит так: с чего начать бизнес на конопле или как начать сеять коноплю?
Шаг номер 1. Зачем оно вам? Что вы хотите получить в итоге?
Пять идей бизнеса Марихуаны в США
Чтобы получить первичный продукт (сырьё), который даёт конопля: семена, соцветия, листья, стебель, корень или вы хотите пофоткаться на поле со своей коноплёй?
А) Из стебля можно получить волокно для текстильной промышленности, собирать в таком случае нужно до созревания семян. Волокно получится нежнее. А на волокно качества грубее: для строительства, утеплители, для производства матрасов, для производства пороха, можно собирать после зимовки.
Б) Из стебля можно получить костру, которую можно использовать как подстилку для скота, при строительстве домов – перемешивать с глиной и строить стены, делать панели. Из костры конопли получается качественные топливные пеллеты.
Семена можно выжимать на масло, масличность с 1 кг семян 20-30%. Полученный жмых можно использовать на корм рыбам, прикормку рыбакам, а можно делать протеин.
Семя можно отделить на ядра и лузгу. Лузгу можно использовать в качестве набивки в подушки, можно отдавать на корм рыбам. Ядро можно добавлять в пищу, из ядра можно делать протеин.
Семена можно кушать в голом виде и варить каши. А можно делать кофе с семенами конопли, как мы.
Соцветия, листья, корень
Некоторые предприниматели из сферы делают чай, настойки, напитки, лекарства. Которые помогают при тяжёлых заболеваниях: эпилепсия, Альцгеймер, Паркинсон, депрессия и другие. Посмотреть ассортимент можно на Бирже конопли и льна Пенька, а также можно разместить продукты на продажу или купить.
Шаг номер 2. Прежде, чем сеять начните продавать.
Начните с продаж того, что хотите производить в итоге. Не начинайте выращивать, если у вас нет лишних денег на эксперименты. Если взять нас, то мы начали с продаж и через полгода посеяли 10 га.
Уже ноябрь 2022 и мы до сих не можем собрать семена. Уборка сорвана. Не зря говорят, что инвестиции в с/х одни из самых рискованных. Похоронили в поле около 300-350 тыс. рублей.
В Вологодской области постоянно идут дожди, соцветие постоянно влажное и в поле всегда грязь, заезд в поле ограничен. Уборка комбайном влажных соцветий невозможна, поскольку всё будет наматывать и липнуть.
Миллионы на техно-конопле!!! Как зарабатывать легально на выращивание технической конопли?!
Перед уборкой должна быть ясная погода в течение трёх дней. Чтобы соцветия подсохли. Влажность семян должна быть до 12%.
Убирать мы планировали комбайном ПАЛЕССЕ GS12.
ПАЛЕССЕ GS12
Итак, начинать нужно с продаж, если у вас нет лишних денег на эксперименты. У нас есть предложение для агентов: https://tdkp.site/agentam/. Это самый идеальный вариант войти в индустрию.
Шаг 3. Найти опытного товарища, коллег.
В нашем сообществе Пенька есть много фермеров, которые сеют коноплю в разных регионах России. В том числе у нас есть представители других стран: Казахстан, Беларусь, Украина, Монголия, Канада, Тайланд, Нидерланды и другие. В самом чате полно ответов на любой ваш вопрос, стоит только вбить в поиск ключевые слова.
Можно начать с изучения нашего Бизнес форума Пенька, особенно с раздела База знаний. Там много полезной информации, как для опытных, так и для новичков.
Также рекомендуем ознакомиться с ресурсом Рослёнконопля и нашим подкастом на канале YouTube.
Заключение
Желаем всем успеха в этом непростом деле. На сегодняшний день в России 15-20 тыс гектар под коноплёй. Против 1 млн гектар в 1900х годах, когда Российская Империя была лидером по экспорту пеньки во всём мире. Приглашаем вас в наше сообщество коноплеводов и льноводов Пенька.
В сообществе задавайте любой вопрос, всегда поможем. Читайте больше про коноплю в этом блоге и делитесь информацией.
Источник: vc.ru
4 самых успешных марихуановых стартапа
По мере того как легальное использование марихуаны становится привычным делом, многие стартапы зарабатывают на этой тенденции, так как снятие запретов вызывает настоящую зеленую лихорадку.
Несмотря на то, что согласно федеральному закону США употребление травы до сих пор нелегально, выращивание лекарственной марихуаны набирает обороты. Согласно прогнозам, только в этом году доходы от легальной розничной продажи конопли достигнут 6,7 миллиарда долларов.
Рекомендуем: Доставка продуктов и марихуаны: как жители США зарабатывают на уберизации.
Точно в срок к 4:20 (популярное время курения марихуаны), представляем вам четыре успешных марихуано-стартапа
Eaze
«Доставим вам домой высококачественную, прошедшую лабораторные испытания марихуану в течении 20 минут». Таков девиз стартапа Eaze из Сан-Франциско, лидера на рынке доставки конопли.
Предприниматель Кит Маккарти основал в 2014 году этот популярный сервис, желая повторить успеха компании Uber в сфере доставки марихуаны. Компания заявляет, что с момента основания доставила лекарственную марихуану в более чем восемьдесят городов Калифорнии – ста тысячам потребителей, которым она показана в медицинских целях. К настоящему моменту компания получила около 12,5 миллионов долларов инвестиций.
Тем, кто еще не получил карту, но имеет медицинские показания, компания предлагает услугу EazeMD. Этот сервис помогает пациентам связаться с сертифицированными врачами и получить разрешение на употребление марихуаны за считанные минуты.
Weedmaps
Weedmaps позиционирует себя как “сообщество, в котором пациенты, принимающие лекарственную марихуану, могут найти ближайшие точки продажи”. Стартап появился в 2008 году в городе Ирвайн, штат Калифорния. Одному из его основателей Джастину Хартфилду прописали марихуану, и он столкнулся с тем, что в интернете сложно найти информацию о легальных точках ее продажи. И Хартфилд увидел неплохую возможность подзаработать.
Сервис бесплатный, существует за счет рекламы, есть также мобильное приложение. Это один из первых проектов, который позволил пациентам связываться с врачами, пунктами продажи и службами доставки марихуаны. Пользователи также могут обмениваться личными сообщениями, можно посмотреть рейтинг мест и врачей. Weedmaps несут культуру употребления марихуаны в массы, публикуют новости и видео по теме.
Сейчас компанию возглавляет один из основателей проекта Дуг Френсис. В ней более 200 сотрудников, которые работают в четырех штатах США, Канаде и Испании. Френсис отказался раскрывать информацию о доходах, но упомянул, что количество просмотров сайта weedmaps.com достигает 50 миллионов в месяц.
MassRoots
Если Weedmaps стала картой для любителей травы, то MassRoots может заменить им Facebook. MassRoots запустили в 2013 году, она быстро стала популярной благодаря сарафанному радио и даже попала в заголовки газет, как первый марихуановый стартап, вошедший в список Nasdaq Capital Market.
«MassRoots появилась в результате желания «навариться» на легализации марихуаны – сразу после принятия закона в штате Вашингтон и Колорадо», — заявил журналу Entrepreneur Исаак Дитрих, глава и один из основателей MassRoots. «В то же время мы хотели способстWowать легализации марихуаны и в других штатах, это проще осуществить c помощью гибкой платформы, тогда не придется открывать точки продаж и выращивать коноплю на их территории», — сказал он.
По словам Дитриха, на сегодняшний день в приложении MassRoots около 775 тысяч зарегистрированных пользователей. По информации на их сайте, среднемесячная прибыль от рекламы в третьем квартале 2015 года составила 40 000 долларов. В компании утверждают, что с тех пор ежемесячный доход увеличился на 20%. Прямо напрашивается каламбур: MassRoots растет, как трава.
Bhang Chocolate
Шоколад с коноплей – это, пожалуй, идеальный десерт два-в-одном для любителей травки. Шоколатье Скотт Ван Риксель сделал на это ставку и в 2010 году основал Bhang Chocolate – фабрику по производству шоколада с коноплей, конопляного масла и специальных курительных трубок. Главный офис стартапа находится в городе Оакланд, штат Калифорния, а также имеет филиалы в 7 штатах, округе Колумбия и трех странах. Несмотря на это, Ван Риксель не совсем оптимистично смотрит на будущее компании, поскольку федеральные власти могут ужесточить нормы использования пищевых добавок.
Недавно, в интервью журналу Marijuana Business Magazine (MBM), Ван Риксель сказал: «Я думаю, что на рынке количество предложений со временем уменьшится, и это коснется не брэндов, а продуктов, таких как печенья, брауни, шоколад и прочих продуктов. Я думаю, что через некоторое время нас заставят отказаться от этих товаров, поскольку их по ошибке может съесть ребенок».
Тем не менее, компания продолжает расширяться благодаря венчурным инвестициям, которые подняли стоимость стартапа до 65 миллионов долларов.
«Было непросто достичь успеха в этой отрасли, тут нужны мозги», — сказал Ван Риксель журналисту MBM. «Здесь нужна схема – причем схема, которую можно не один раз повторить». Должно быть деловое чутье. Прошли те дни, когда можно было просто рискнуть».
Источник: spark.ru
Бизнес идея по выращиванию технической конопли
Не так давно правительство России разрешило выращивание технической конопли для производственных нужд. Это выгодное направление для бизнеса, поскольку только набирает обороты и почти не имеет конкуренции. Рассмотрим, какие сорта разрешено выращивать, что необходимо с юридической стороны, какая возможна прибыль от продукта.
Как в России выращивают коноплю
Долго марихуана была запрещена для выращивания в РФ, поскольку дейстWowала конвенция, принятая в 1961 году. Она полностью ограничивала возделывание культуры ввиду ее наркотических свойств.
Недавно Госнаркоконтроль внес предложение о выращивании технической конопли, которая не содержит одурманивающих веществ. Обсуждение в Думе закончилось принятием закона, и теперь утверждены сорта, пригодные для переработки в промышленных целях. Этим же законом теперь разрешено выращивание снотворного мака.
Выращивание технической конопли
Для выращивания промышленной конопли в России требуется огороженный участок, желательна возможность наблюдения за ним и охрана (сторожа, собаки). Потребуется время, чтобы местные наркоманы попробовали ее и поняли, что сорт не представляет для них интереса.
Что можно изготовить, используя промышленную коноплю
Выращивание технической конопли дает урожай в виде семян и ботвы. Из сырых семян отжимают конопляное масло. Оно получается с зеленоватым оттенком светлого или темного тона.
Содержит стеариновую, олеиновую, пальмитиновую и линолевую кислоты. Богато на omega-3, omega-6 и даже на редчайшую жирную кислоту omega-9.
До середины XIX века конопляное масло использовалось в рационе славян так же, как сейчас подсолнечное. Постепенно кулинарная мода на него начинает возвращаться.
Еще семена технической культуры сушат или обжаривают и применяют как суперфуд. Их употребляют отдельно или добавляют в салаты, выпечку, мороженое, печенье, другие блюда.
Ботва может идти на корм домашним животным (лошади, коровы, свиньи, кролики, зайцы), если попутно держать хозяйство. Тогда себестоимость разведения живности значительно снизится, что увеличит прибыль владельцев.
Продукция которую можно сделать из конопли
При промышленной переработке из растений получают волокна. Из них изготавливают:
- элементы одежды;
- бумагу (как туалетную, так и писчую);
- строительные материалы;
- веревки (пеньку);
- нитки для вязания.
Кстати, бумага из промышленных растений ничем не уступает той, что производится из древесины, зато сокращается вырубка лесов. Для переработки конопли в бумагу нужно более простое оборудование, чем для работы с твердыми стволами деревьев.
Из выращенной технической конопли в России изготавливают мыло и другие косметические средства. Жирные кислоты в составе отлично питают кожу, предоставляя дополнительные микроэлементы. Растение активно используют при изготовлении лекарств на фармацевтических заводах.
Как используют коноплю в Китае
Техническая конопля становится популярна не только в России, но и за рубежом. Например, в Китае из нее производят одежду для солдат. Изначально такой подход уже применялся в середине 1970-х гг, когда китайская армия была бедная. Тогда одежда из технической конопли выходила дешевле, чем из льна или синтетики. Но практика возобновилась с 2010 года, правда уже не из-за экономических, а ввиду практических соображений.
Конопляные волокна лучше пропускают воздух и упрощают терморегуляцию по сравнению с хлопком, что актуально для регионов с жарким климатом (южные провинции). Поэтому сейчас в Китае из промышленных культур изготавливают носки, майки и трусы для солдат.
С 2017 года Китай проводит программу по культивированию и выращиванию технического морозоустойчивого сорта. Это происходит в провинции Хэйлунцзян, которая граничит с Россией. Благодаря выведению промышленных видов, способных расти в регионах с низкой температурой воздуха, разведение возможно на обширной площади страны. Сейчас техническая конопля, выращиваемая в Китае, составляет половину от всех площадей в мире, засеянных такой культурой. Из 600 патентов по культивированию растения, половина тоже выдана китайским фермерам.
Программа строго контролируется государством, но уверенно набирает обороты, поскольку стебли начинают скупать текстильные фабрики, листья забирают фармацевтические заводы, а семена идут на кухню. В Китае промышленная конопля с 1 Га земли приносит до 1500$, когда выращивание кукурузы или другого сельскохозяйственного растения дает 200-300$ с этой же площади. Технологии движутся дальше, а конопля потихоньку становится «зеленым золотом».
Выращивание конопли в Китае
Что делать с урожаем в РФ
Выращивать культуру можно с разной целью, о чем важно подумать перед открытием бизнеса. Можно заниматься только продажей семян. Найдите скупщиков, среди которых могут быть агрономические базы, рестораны и кафе, косметические и фармацевтические заводы. На этом стоит сосредоточиться новичкам, чтобы уверенно двигаться в одном направлении. Кстати, доход по нему самый высокий.
Когда бизнес окрепнет, можно найти точки сбыта для сухой ботвы (животноводческие фермы, заводы по выпуску бумаги, одежды). Если такие промышленные предприятия использовали раньше другое сырье, переход на конопляные волокна не потребует больших затрат на переоборудование, а некоторые машины способны работать с ними так же, как и с другими культурами.
Следующий этап развития бизнеса — открыть промышленное производство самому. Поскольку есть постоянный собственный источник сырья, себестоимость готовой продукции будет ниже, что позволит уверенно войти на любой рынок с выгодными ценами.
Как правильно зарегистрироваться
Лучше всего не регистрировать юридическое лицо с выбором ОКПД, если планируете только продавать выращенные культуры. На основании закона №74-ФЗ, создайте фермерское хозяйство. Такая возможность действует с 2003 года. Вы можете быть один или привлекать некоторое количество участников из семей родственников или до 5 посторонних человек. Для регистрации потребуется арендованный или купленный земельный участок, указываемый в собственности (распоряжении) хозяйства.
Если задейстWowано несколько человек, выбирается глава КФХ. После регистрации он получит статус ИП и право совершать сделки. Деятельность хозяйства разрешена в рамках выращивания, хранения, продажи или переработки сельскохозяйственной продукции.
Документы для КФХ
Для регистрации фермерского хозяйства предоставьте налоговой следующие документы:
- составленное заявление по образцу (выдается налоговой);
- паспорт главы хозяйства;
- протокол с подписями, приложенный к соглашению о создании КФХ;
- квитанция об оплате госпошлины.
Глава получает на руки свидетельство о регистрации, выписку из ЕГРИП и справку о постановке на учет в ИФНС.
Если планируете не только выращивать техническую коноплю, но и открыть промышленный цех по выпуску дальнейшей продукции, лучше зарегистрируйте ООО. Этот юридический статус пригодится при запуске предприятия, в состав которого входит более, чем 5 неродственных участников.
Документы на выращивание спецкультур
Чтобы выращивать не просто подсолнечник или кукурузу, а растения, содержащие наркотические вещества, требуется лицензия. Для ее получения понадобится сертификат, подтверждающий наличие подготовки для работ со спецкультурами. Еще нужны справки из частных или муниципальных медицинских учреждений, свидетельствующие об отсутствии алкогольной, наркотической зависимости у всех, кто имеет доступ к растениям (занимается их культивацией, посадкой, уборкой урожая, переработкой и пр.).
Но все это не относится к выращиванию промышленной конопли, в составе которой содержится менее 0,1% ТГК. Такие сорта внесены в Государственный реестр РФ и служат селекционным достижением. Согласно Постановлению Правительства РФ от 26.01.2006 г, выращивание технической конопли с целью получения семян и волокон для пеньки не требует лицензирования.
Служитель закона изымает кусты конопли
При больших масштабах наступает уголовная ответственность, которая подразделяет найденный урожай на «значительный, крупный и особо крупный». В таком случае поле уничтожается, а владельца штрафуют или назначают тюремный срок. Но, если использовать только одобренные семена от проверенных продавцов, таких проблем не возникает.
Пресс-подборщик ursus z-543, URSUS Z-543
Цена 650 000 руб Купить
Пресс-подборщик рулонный ПР-150М, ПР-150М
Цена 340 000 руб Купить
Трактор МТЗ Беларус 320 в Ростове-на-Дону,
Цена 738 750 руб Купить
Теплица, Кремлевская с поликарбонатом 10 м
Цена 37 500 руб Купить
Цена 91 445 руб Купить
Какое понадобится оборудование
Сама конопля неприхотлива и растет на большинстве видов почвы. Она успешно выдерживает засуху и ей достаточно влаги от дождей и земли — искусственного полива она не требует. Корни стволов хорошо вытягивают из земли вредные элементы и не дают расти сорнякам, поэтому вам не придется пропалывать траву.
Но для выращивания технических видов необходима сельскохозяйственная техника и оборудование:
- трактор;
- коноплеуборочный комбайн;
- сноповязалка;
- коноплемолотилка.
На тракторе проводится вспахивание почвы и посев. Дальше урожай убирают комбайном, вяжут в снопы и обмолачивают для отделения семян от ботвы. Можно обойтись без комбайна и сноповязалки, если купить коноплежатку полунавесного типа, используемую вместе с трактором. Скорость уборки снизится, зато агрегатом получится срезать траву, увязывать ее в снопы, что сэкономит первоначальные вложения.
Если покупать новый трактор, то можно остановить выбор на «МТЗ 320 4М Беларус», стоимость которого 900 000 руб. Он подходит для площади выращивания до 20 Га, чего вполне хватит для промышленного разведения растений. Купив технику б/у получится сократить расходы до 30-50% в зависимости от года выпуска и состояния оборудования.
МТЗ 320 4М Беларус с прицепом
Вместе с трактором используют коноплежатку навесного типа, срезающую и увязывающую стволы в снопы. Из отечественных моделей купите ЖК-1,9, скорость уборки которой достигает 1,09 Га за час работы. Цена такого оборудования б/у 100-200 тыс. рублей. Стоимость новых аппаратов заводы предоставляют только по запросу. Есть импортный аналог из Чехии – SCHUM 4.2 HH, но он дороже.
Коноплемолотилка обмолачивает снопы и очищает семена. В ее конструкцию входят:
- транспортер для захвата;
- очесывающий механизм;
- транспортер роха;
- узел перетирания;
- грохот;
- элеватор для сбора семян;
- решетный стан для просеивания;
- вентилятор для удаления мелкого мусора.
Подойдет модель МЛК-4,5А, стоимостью 500 000 рублей.
С чего начать на практике
Для начала арендуйте поле для выращивания. Предпочтение стоит отдать полям, на которых раньше росли злаковые или кукуруза. Главным вредителем являются птицы, поэтому понадобятся заметные отпугиватели или акустические устройства. Чтобы сэкономить, можно изготовить вращающиеся пугало самостоятельно. Приобретите сельскохозяйственную технику.
Посев начинают ранней весной. Техническая конопля отлично чувствует себя в промерзшей почве и уверенно растет по мере прогревания грунтового слоя. Оптимально выполнять посадку в начале марта. Максимальный период созревания конопли 120 дней, поэтому в конце августа уже начинается сбор урожая.
После этого, чтобы земля не пустовала, можно посадить озимые злаковые (рожь, пшеницу), которые как раз уберутся весной (цикл высадки и сбора урожая придется немного сместить).
Чередование культур предотвратит обеднение почвы, которое наступает, когда выращивают только один вид. Такое совмещение позволит рационально использовать землю и увеличит прибыль. Если не хотите заниматься другими культурами, поле для выращивания технической конопли придется менять раз в несколько лет.
Рекомендовано иметь отдельный закрытый участок, где будут произрастать растения для семенного фонда. Оптимально, чтобы они росли недалеко от дома, а не в поле и были накрыты теплицей. Это предотвратит опыление от диких сортов, чтобы уровень ТГК оставался в норме.
Выращивание конопли в теплице
Чтобы посеять технический сорт на 1 Га, необходимо до 100 кг семян. Всхожесть составляет примерно 80%, поэтому учитывайте запас. В теплых регионах всхожесть гораздо лучше и для 1 Га достаточно 20-50 кг семян. Средняя цена за 1 кг, в зависимости от сорта, составляет 90-120 руб. Для засеивания 10 Га понадобится 0.5-1 тонна семян.
Сколько зарабатывают производители конопли
Чтобы подсчитать, сколько зарабатывают производители конопли в РФ, нужно учесть все расходы. Аренда полей имеет разную цену, в зависимости от типа почвы и удаленности участка от населенного пункта. Где-то за крупным городом чернозем стоит по 3500 руб./год или 292 руб./месяц за 1 Га. Если найти участок далеко от города, куда придется долго добираться, стоимость одного Га в месяц может быть всего 50 руб. В год придется заплатить за Га 600 руб.
Удаленность от города в сторону глухой местности выгодна отсутствием вредительства со стороны человека и дешевой арендой. Но транспортировка сельскохозяйственной техники, перевозка сырья в обе стороны создадут дополнительные расходы, поэтому может никакой выгоды от удаленного выращивания промышленной конопли не остаться.
Средняя урожайность с 1 Га составляет 8,6 тонны стеблей. Если продавать их как сено, то средняя стоимость в России составляет 10 руб. за 1 кг. С гектара получится 86 000 руб., а с 10-ти гектаров – 860 000 руб. Если сдавать ботву в качестве сырья для текстильной промышленности, доход будет еще выше.
Сбор урожая конопли
Урожайность промышленной конопли по части семян составляет 800 кг с гектара. Если продавать их по 120 руб./кг, получится 96 000 руб. При выращивании технической культуры на площади 10 Га, доход от продажи семян будет 960 000 руб. Итого за сезон получится заработать — 860 000 (сено)+960 000 (семена)=1 820 000 руб.
Чистая прибыль зависит от стоимости аренды земли, а срок окупаемости – от вложенных средств в технику. Придется арендовать склад для хранения семян и высушенной ботвы. Достаточно площади в 100 м². Сушить стебли можно прямо на солнце в поле, а в склад привозить уже перевязанную продукцию. Аренда склада не в центре города обойдется по 200 руб./м² или 20 000 руб. в месяц за площадь 100 м².
Но склад нужен не круглый год, а только для хранения урожая, пока он не распродается. Иногда это занимает всего пару месяцев, но возьмем период на пол года.
Чтобы сеять техническую культуру для выращивания в промышленных целях, убирать урожай и перевозить его на склад, достаточно одного человека, умеющего управлять трактором.
Попробуем составить финансовый расчет и примерный бюджет при использовании 10 Га для старта бизнеса. Когда обороты вырастут и появятся постоянные покупатели, объемы можно увеличить. Некоторые фермеры в РФ высаживают техническую коноплю на площади 1500 Га и даже получают государственную помощь на развитие нового направления.
Сумма первоначальных инвестиций
1-1,5 млн на оборудование
семена 1 т — 100 000 руб.
Источник: www.equipnet.ru
Бизнес, который вырос на 1000%: сколько можно заработать на инвестициях в легальную марихуану
Шесть лет назад Исаак Беккер рассказал в Forbes о зарождающемся рынке медицинской марихуаны. В своей новой книге, посвященной разным стратегиям частных инвестиций, он, в частности, анализирует опыт своих вложений в этот рынок и рассказывает о том, какие из прогнозов оправдались. С разрешения издательства «Альпина Паблишер» публикуем главу из книги.
Книга Исаака Беккера «Когда плохо — это хорошо. Как зарабатывать на инвестиционных идеях» выходит в издательстве «Альпина Паблишер» в начале июля и уже доступна онлайн. Часть глав основана на публикациях, выходивших в разное время в Forbes и другой деловой прессе, к которым автор возвращается с ретроспективным анализом. Forbes публикует отрывок из главы «Как я инвестировал в марихуану и что из этого получилось. Стоит ли повторять?»
«Пионерские» идеи (так автор называет инвестиции в зарождающиеся или перспективные области бизнеса, где рынок еще не сформирован. — Forbes) по-разному приходят к инвестору, и мне сложно сказать, как это происходит. Наверное, люди смотрят, читают, следят за новостями, и в какой-то момент у них появляется мысль: здесь можно заработать. Не всегда это приводит к успеху — есть большие риски, но в случае удачи доход может быть очень большим. Для тех, кто готов рискнуть, кому будет интересен опыт работы со стратегией типа «пионер», я в этом и следующем разделах описываю два случая из своей практики.
Начну с того, как я инвестировал в марихуану. Мне удалось Wowремя войти на этот только зарождавшийся рынок и хорошо заработать в 2013-м и начале 2014 года. О своем опыте я тогда написал в журнале Forbes, и это была, пожалуй, одна из первых публикаций по этой теме в российской прессе.
В той статье для Forbes упоминались 4 компании, работающие на новом рынке: британская GW Pharmaceuticals Plc., американские GrowLife Inc., Medbox, а также mCig, специализирующаяся на выпуске электронных сигарет с каннабиолами. Сразу хочу отметить, что я категорический противник наркотических средств и осуждаю употребление марихуаны в «рекреационных целях». В статье содержится информация об инвестиционных характеристиках легального в ряде стран бизнеса по производству медицинских препаратов, содержащих коноплю, и связанных с этим отраслей бизнеса (прим. автора для Forbes).
Прежде чем обсуждать судьбу акций, описанных в статье, отмечу, что за прошедшие пять лет индустрия марихуаны — выращивание и производство лекарств из нее — развивалась поразительными темпами. Первое использование медицинской марихуаны датировано 1996 годом в Калифорнии, первая страна, которая официально разрешила ее использование, — Уругвай в 2013 году. А на начало 2019 года марихуана частично разрешена в 30 странах, использование медицинской марихуаны — в 14, в США использование медицинской марихуаны легально в 33 штатах.
Сейчас даже обсуждается полная легализация марихуаны в стране так, как это произошло в Канаде 7 октября 2018 года. Чтобы вы представили себе масштаб этого бизнеса, приведу данные портала Statistа: в 2018 году в США было куплено медицинской марихуаны на $4,5 млрд. Сейчас в этом бизнесе в Штатах в той или иной мере занято 28 000 компаний.
А теперь посмотрим, как развивались события в течение пяти лет после написания статьи.
Первым делом отмечу, что одна из компаний прекратила сущестWowание: это Medbox. Все четыре компании в 2013–2014 годах принесли инвесторам доход в сотни процентов, но компетентные органы предъявили Medbox претензии в том, что она вводит инвесторов в заблуждение о масштабах своего бизнеса. Компания была поглощена и сейчас выступает под другим именем, так что она больше не представляет для нас интереса.
Из трех оставшихся игроков один показал очень достойные результаты. Мало того, что его акции достаточно хорошо себя вели все пять лет, он вышел на четвертое место по капитализации среди фирм, занимающихся бизнесом, связанным с марихуаной: $5,2 млрд на конец июня 2019 года. Речь идет о компании GW Pharmaceuticals, акции которой за последние 5 лет выросли на 83,4%. Конечно, это не такие темпы, как в самом начале, но тем не менее очень достойные для фармацевтической компании. А две другие фирмы — GrowLife и mCig — потеряли в стоимости примерно 90%.
Теперь, как обычно, выводы. Почему результаты оказались такими разными?
Во-первых, они иллюстрируют риски и некоторые особенности «пионерских» стратегий. Во-вторых, когда на каком-то рынке начинается бум, на него приходит множество спекулятивных игроков, которые хотят быстро и много заработать. Из-за этого на таких перспективных рынках акции зачастую сильно переоценены. Неважно, достойные ли это компании или случайные бенефициары бума. Частный инвестор покупает все, мало заботясь о финансовых результатах компаний.
На начальном этапе «пионерской» стратегии это сработало — у нас были удачные 2013 год и начало 2014 года. Это во многом было связано с тем, что в то время первая страна — Уругвай — объявила о легализации марихуаны. Люди почувстWowали, что процесс может пойти дальше, и деньги потекли сюда рекой. Бизнес только начинался, войти в него было не очень дорого.
Та же GrowLife была обычной садоводческой фирмой, но почувстWowала запах денег и резко переметнулась в другую сферу. Но на длинной дистанции не все выдержали испытание, потому и столь разные результаты.
Отсюда вытекает еще одна особенность «пионерской» стратегии: она требует диверсификации. Нужно следить за рынком и ни в коем случае не держаться за тех, кто первым выбился в лидеры. За прошедшие пять лет появились новые игроки с миллиардной капитализацией. Вот несколько примеров: капитализация компании Canopy Growth Corporation — $14,4 млрд, Aurora Cannabis — $10,3 млрд, Cronos Group — $5,3 млрд.
Что общего у трех лидеров индустрии выращивания конопли и ее переработки для медицины? Прежде всего все эти компании канадские. Эта страна сейчас — лидер отрасли, чему способстWowало обсуждение и принятие закона о легализации марихуаны в Канаде. Если посмотреть на рис. 2, то можно сделать вывод, что потенциал этой отрасли еще не исчерпан и, на мой взгляд, рост еще впереди, хотя возможны и естественные коррекции.
За последние годы лидеры отрасли прибавили от 370% до 1122%. Такие результаты — редкость, они еще раз говорят о том, что марихуана до сих пор остается «пионерской» стратегией. Но она достаточно рискованна и требует осторожных и вдумчивых вложений, иначе такие инвестиции могут завершиться как большими доходами, так и колоссальными убытками.
Основным потребителем лечебной марихуаны являются США. Но выйти на фондовый рынок Америки таким компаниям сложно: на федеральном уровне распространение марихуаны запрещено. Лишь самые крупные и крепкие представители отрасли добираются до биржи. Поэтому акции таких компаний торгуются в основном в Канаде. Легализация марихуаны на федеральном уровне в США может вызвать скачок котировок участников отрасли.
Индустрия развивается не только за счет применения конопли в медицине, но и ее добавления в традиционные продукты. Использовать каннабиноиды в своей продукции готовы производители напитков, кондитерских изделий, и т. д. Всего один пример: пиWowаренный гигант Heineken (HEINY) с рыночной капитализацией больше $50 млрд уже выпускает шипучку с небольшими добавками выжимки из конопли. И это только начало.
Потенциальным инвесторам стоит обратить внимание, что эта индустрия, как и другие, по мере развития создает вокруг себя новые бизнесы. Кто-то выращивает коноплю, борется за ее качество, другие компании снабжают эти фермы семенами, удобрениями, оборудованием. Появились фирмы, которые ищут места, где можно начинать производство, и торгуют земельными участками. Технологические компании делают софт для учета, движения и сбыта продукции. И конечно, важную роль играют фармацевтические компании.
В США самый растущий сегмент потребителей марихуаны — люди старше 65 лет: именно они чаще сталкиваются с болью в суставах, бессонницей и другими проблемами, где медицинские изделия из конопли дают хорошие результаты. Человечество стареет, и число потребителей лечебной марихуаны будет расти. Но, повторюсь, хотя у этого рынка большое будущее, риски здесь гораздо выше, чем в традиционных отраслях и в сложившихся крупных компаниях.
Как и в других секторах рынка, существуют биржевые фонды, ориентированные на конопляную индустрию. На американском фондовом рынке сейчас котируются только три таких фонда — на тысячи компаний по всему миру. Основная причина — законодательные препоны. Тем не менее я уверен: когда вы будете читать эту книгу, их может быть уже не три, а пять или 10, а через год-два, возможно, существенно больше.
Сейчас же в распоряжении инвестора есть такие фонды, как ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ), AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO), AdvisorShares Vice ETF (ACT). Последние два довольно молодые, у них под управлением всего несколько десятков миллионов долларов, и пока я бы не рекомендовал их к покупке. Остается ETF ETFMG Alternative Harvest, у которого под управлением примерно $1,2 млрд. Это тоже не очень много, но с таким ETF уже можно работать. К тому же приемлемой альтернативы ему пока нет.
Это глобальный фонд: в его портфеле порядка 49% — канадские компании, 32% — компании из США, есть в нем и английские фирмы (около 13%), шведские (2,1%), итальянские (1,9%), японские (1,76%) и другие. С одной стороны, это здорово, а с другой — учитывая, что в разных странах рынок развивается по-разному, это усредняет результаты фонда.
Упор сделан на компании медицинской марихуаны: фармацевтические и биотехнологические компании, которые используют каннабис в своей продукции. Конечно, инвестора интересует вопрос доходности. Здесь должен вас разочаровать: таких доходов, как в приведенных кейсах, в глобальном фонде с очень разными компаниями в портфеле мы не увидим.
График этого фонда за два года — настоящие американские горки, где крутые подъемы чередуются с резкими падениями (рис. 3). Долгосрочному инвестору это принесло бы за два года лишь 7,82%. Возможно, в более длительной перспективе фонд покажет более впечатляющий результат — это как раз тот случай, когда меньше риска, но и меньше доход.
Источник: www.forbes.ru