Как заработать на фьючерсах тинькофф

Что такое фьючерсы на бирже и как ими торговать

Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать о фьючерсах.

Начнем издалека: представьте, что вы фермер и что через полгода вам понадобится зерно. И что стоимость этого зерна за полгода может вырасти в два раза, а может и упасть в два раза. Никто не знает, как получится.

Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.

В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи, то есть о фьючерсах на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.

Фьючерсы для новичков. Что такое фьючерсы и как ими торговать? Пример на Тинькофф инвестициях.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Эта статья о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов о фьючерсах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его.

Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Почему фьючерс — это не инвестиции

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.

При покупке акций «Лукойла» вы:

1. Фактически становитесь совладельцем компании. Записи о том, что вам принадлежат акции, хранятся в специальном депозитарии.
2. Получаете право участвовать в собраниях акционеров в соответствии с вашей долей. Как правило, это будут годовые общие собрания акционеров, на которых у вас будет право голоса, даже если вы имеете только одну акцию.
3. Получаете право на часть прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов.
4. В случае банкротства компании имеете право на часть средств, полученных при ликвидации активов.

При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:

1. Ничего из перечисленного выше к вам не относится.
2. Прав в компании у вас не больше, чем у вашего кота.

Торговля фьючерсами — это не инвестиции. Причины две: во-первых , вы не можете просто купить фьючерс и забыть о нем, как это работает с обычными акциями. Фьючерс — это инструмент срочного рынка, а значит, у каждого фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются и каждая из сторон получает какой-то результат — прибыль или убыток. Таким образом, во фьючерсе вы не можете «пересидеть» спад и дождаться хороших результатов.

Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

В чем польза фьючерсов

У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.

Бесплатное кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет совершать сделки на большую сумму, чем у вас реально есть на счете. Но в случае акций этот эффект достигается за счет того, что брокер реально предоставляет вам кредит под проценты — за это нужно платить. Во фьючерсах как такового кредитного плеча нет: на момент заключения сделки вы просто не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10% от сделки.

Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции.

Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.

С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.

Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы, но в большинстве случаев нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.

Фьючерсы на Московской бирже

Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только фьючерсы фондовой секции Московской биржи. Вот что к ним относится:

1. Фьючерсы на акции.
2. Фьючерсы на индексы — например, фьючерс на индекс РТС или индекс голубых фишек.
3. Фьючерс на волатильность российского рынка.

Технически при покупке фьючерса на бирже покупатель с продавцом договариваются только о цене и дате. Все остальные детали контракта уже стандартизированы, и за соблюдение всех обязательств отвечает биржа. Но в реальной торговле фьючерсами не нужно договариваться даже о цене и сроке: цену определяет рынок, а дату — биржа. По факту вы просто либо соглашаетесь на предложенные условия, либо не соглашаетесь.

Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.

Характеристики фьючерсов на акции на Московской бирже

Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.

Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.

При поставочном контракте вы будете обязаны купить 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Вы потратите 55 000 рублей, и в вашем портфеле появятся 10 акций общей стоимостью 50 000 рублей. Что делать с этими акциями дальше — решать вам. Можно продать и зафиксировать убыток 5000 рублей, а можно дождаться лучших времен, когда акции подорожают.

При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.

Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.

А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.

При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.

Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.

Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:

1. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, — третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс.
2. День исполнения фьючерса — следующий торговый день после последнего дня обращения.

Например, если фьючерс исполняется в июне 2019 года, все будет выглядеть так: купить или продать фьючерс можно будет до 20 июня — это третий четверг месяца. А исполнится фьючерс на следующий день — 21 июня, в пятницу.

Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.

На бирже это выглядит так: название фьючерса состоит из названия базового актива — тикера акции, — месяца и года исполнения. Например, фьючерс на акции «Газпрома» с исполнением в сентябре 2019 года будет выглядеть так: GAZR-9.19 . GAZR — тикер акции «Газпрома», 9 — месяц исполнения, 19 — год.

Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.

Источник: dzen.ru

Фьючерсы и SPAC теперь доступны в Тинькофф Инвестициях

У Тинькофф Инвестиций две новости. Первая – мы открываем для своих клиентов доступ к срочному рынку Московской биржи. Вторая – мы запустили для премиальных клиентов первый на российском рынке инструмент для инвестиций в SPAC. Обо всем по-порядку.

13 365 просмотров
Вложения в будущее

Инвесторам Тинькофф будут доступны фьючерсные контракты (производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения) на срочном рынке Московской биржи.

Для торговли не нужно будет заводить отдельный счет — все активы инвестора на фондовой и валютной секциях по умолчанию объединены в единую денежную позицию и могут учитываться в обеспечении при открытии позиции на срочном рынке.

Мы предлагаем клиентам максимально широкую линейку инвестиционных инструментов, доступных инвесторам на самых прогрессивных рынках мира.

Как ответственному брокеру, нам важно не только разработать понятный и дружелюбный сервис, но и предоставить пользователям полную информацию о продукте.

Так появится отдельный курс о торговле на срочном рынке, в приложении — подсказки и специальные дисклеймеры о повышенных рисках, которые будут мотивировать пользователя детально изучить вопрос.

Дмитрий Панченко, Директор Тинькофф Инвестиций

Возможность совершать сделки с фьючерсами появится у клиентов брокера поэтапно в течение нескольких недель. Торговать на срочном рынке можно после включения услуги «Маржинальная торговля» на брокерском счете или ИИС. Подключить услугу можно в личном кабинете в разделе «О счете» или в приложении Тинькофф Инвестиции.

Подробнее о торговле на срочном рынке в Тинькофф Инвестициях можно почитать на портале Тинькофф Помощь.

Вложения в SPAC

Также мы запустили для премиальных клиентов первый на российском рынке инструмент для инвестиций в SPAC.

SPAC или Special Purpose Acquisition Company – это компания, которая не занимается операционной деятельностью и привлекает деньги инвесторов в ходе IPO для последующего слияния с другой частной компанией, которая планирует выйти таким образом на биржу.

В последнее время SPAC стал суперпопулярным альтернативным механизмом выхода на биржу: в США за прошлый год объем первичных размещений через SPAC был сопоставим с объемом IPO.

В первом квартале 2021 г. суммарный объем первичных размещений через SPAC составил более $166 млрд, что почти в два раза больше совокупного объема за весь 2020 г. Это привело к тому, что многие SPAC стали торговаться значительно выше их рыночной стоимости, но небольшая коррекция в течение этого месяца привела к снижению их котировок и их выходу на более приемлемый уровень.

Инвестиционный продукт позволяет ограничить риск, который несет инвестор при вложениях в SPAC. Инвестируя менее 30% стоимости, пользователь получает 100% участие в росте SPAC и может заработать вплоть до 200%.

Дмитрий Ковалевский

,

Руководитель отдела количественных исследований Тинькофф Инвестиций

В качестве пилотной сделки клиентам Тинькофф Инвестиций доступен инвестиционный продукт на SPAC Red Ball Acquisition Corp. По оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, менеджмент этого SPAC обладает большим опытом инвестиций в спортивный сегмент и с большой вероятностью может вывести на биржу успешную компанию.

Инвестировать в SPAC могут квалифицированные инвесторы на тарифе «Премиум» с агрессивным риск-профилем (ранее подтвержденным в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции).

Источник: vc.ru

Сказ о том, как я статус квалифицированного инвестора у брокеров получал | Выгоды и плюшки которые дает статус квала

Если не устраивают высокие комиссии и ты захочешь снизить издержки и уйти от брокера к другому, после твоего ухода он обязательно снизить тарифы назло тебе!

Наблюдение из жизни.

Чуть больше месяца назад получил статус квалифицированного инвестора у брокеров Тинькофф и Открытие. Правда только с третьей попытки (зато честно). С какими трудностями я столкнулся и для чего все это затеял, какую выгоду мне это принесло, как практически любой может «накрутить» себе квала и так ли был необходим статус?

Для получения статуса квалифицированного инвестора нужно выполнить любое из пяти требований:

1. Наличие капитала от 6 миллионов рублей.
2. За год сделать оборот по брокерскому счету на 6 миллионов (минимум 1 сделка в месяц и 10 в квартал).
3. Иметь опыт работы в компании работающей на финансовых рынках от 3 лет.
4. Профильное образование.
5. Аттестат.

Три попытки получить квала

Попытка №1

Сначала я решил залезть в квалы по второму пункту — по обороту за год. Посмотрел отчет по своему брокерскому счету — почти хватало. Оставалось накрутить немного сверху, буквально пару сотен тысяч. Что собственно делается буквально за один день! Да даже за час.

Хорошо, что сначала решил уточнить у своего менеджера сколько точно мне не хватает до 6 миллионов. Ответ менеджера огорчил — дохрена. Как оказалось — в обороте не учитываются операции по покупке-продаже валюты, коих у меня было ОЧЕНЬ МНОГО! И цель накрутить пару-тройку сотен тысяч резко увеличилась до нескольких миллионов!

Посчитав возможные затраты и взвесив все за и против — в итоге я забил на этот способ! Отложив процесс получения квала до лучших времен.

Как быстро получить квала по обороту

Как сделать оборот в 6 миллионов? Либо через фьючерсы (самый дешевый вариант), либо через классические активы (акции, облигации, ETF). Смысл простой: покупай и тут же продавай. Купил-продал на 100 тысяч 5 раз — вот тебе и оборот в 1 миллион рублей. Главное выбрать ликвидный инструмент с узким спредом, дабы не сильно терять на разнице цен (мы продавать будем всегда чуть дешевле, чем купили).

Плюс не забываем про комиссии брокера и биржи!

Так например чтобы накрутить 1 миллион на фондовом рынке при средней ставке 0,05% брокера и фиксированной — 0,01% комиссии биржи — уйдет 600 рублей. Плюс обязательно будут потери в стакане!

Небольшой финхак. Некоторые брокеры за операции со своими «родными» ETF не берут комиссии за сделки. Например такое есть в ВТБ и Тинькофф. Нужно только выбрать наиболее ликвидный фонд для накрутки.

По факту, даже практически с нуля, сейчас можно сделать квала тысячи за 2-3, максимум за четыре. Знакомые, кто накручивал через фьючерсы, укладывались в 2 раза меньшие суммы.

Если очень хочется, можно просто купить статус квала! Беглый поиск показывает, что расценки колеблются в диапазоне 5-10 тысяч. Насколько это надежно и легально — вопрос открытый!

Кстати я вспомнил, что у брокера Открытия несколько лет назад была платная услуга получения статуса квалифицированного инвестора! Мне ее даже предлагали. Стоила 6 тысяч рублей! Потом правда лавочку прикрыли!

Сама процедура была до безобразия проста — на ваш счет брокер временно закидывал свои деньги, чтобы суммарно было 6 миллионов. Что собственно автоматически означало выполнение первого требования для получения квала!

Попытка №2

Со временем на всех моих брокерских счетах активы добрались до 6 миллионов, что давала мне возможность получить квала за капитал! Опять стал уточнять у брокера, какие телодвижения (документы) от меня требуются? И как оказалось снова фиаско.

В зачет капитала не шли активы у зарубежных брокеров. У меня часть средств была вложена через Interactive Brokers. А без них я снова пролетал. Суммы у российских брокеров не хватало!

Да не очень то и хотелось — подумал я и снова забил на это дело!

Попытка №3

Постепенно мой капитал у российских брокеров преодолел планку в 6 миллионов и я снова предпринял попытку получить квала!

Статус решил получить в первую очередь в Открытии (почему именно там, чуть ниже). Ну и попутно в Тинькофф.

Схема получения с одной стороны элементарная, но есть неприятные нюансы.

Для статуса нужно доказать брокеру (у которого хочешь получить квала), что ты этого достоин и у тебя есть на счетах 6 миллионов!

Для этого нужно получить справку об активах у других брокеров (справка по счету депо). Отдаешь все доки брокеру, он типа их проверяет, складывает столбиком сколько это в деньгах и выносит вердикт — дать или не дать тебе статус квалифицированного инвестора. Причем получив квала у одного брокера, «передать его по наследству» другому брокеру нельзя. Нужно повторять все процедуру по сбору справок заново.

Казалось бы ничего сложного — заказываешь у первого брокера, получаешь на почту, пересылаешь ее второму. И наоборот.

Но как оказалось не все так просто!

У брокера Открытия для заказа справки об активах нужно обязательно посетить офис и написать бумажное заявление! Справка по счету депо (скан с подписью и печатями) приходит на электронную почту в течение 1-2 дней. Оригинал отправляют из Москвы (до меня добирался около недели). Хотя в принципе именно для Тинькофф он не нужен! Он прекрасно забирают себе сканы.

Получив справку, тут же переслал менеджеру в Тинькофф. И через 3 дня брокер присвоил мне статус квалифицированного инвестора!

А вот схема получения квала в Открытии немного затянулась.

Начнем с того, что брокер Тинькофф готовит нужную справку 5 рабочих дней. При том, что сама справка действительна 3 рабочих дня. По факту тебе уже дают документ, срок действия которого истек.

Прелесть в том, что когда пишешь заявления на предоставление справки, нужно указывать вчерашнее число. Другие даты не прокатывают: я подавал заявление 10 числа на получение выписки о своих активах тоже на 10 число (текущую дату). Заявление конечно приняли, я прождал 5 дней и 15-го мне пришел отказ — неправильная дата (нужно было указывать 9 число).

Я немного поскандалил (сотрудники брокера сами составляли косячное заявление, мое дело было только его подписать), взамен меня уверили, что сейчас они сделают все по высшему разряду, максимально быстро. И подав исправленное заявление вечером, на следующее утро на почту мне пришел электронный документ о моих активах. Которые я тут же отправил в Открытие!

Брокер Открытия помимо электронного документа, требует бумажные оригиналы. Тинькофф отправил мне их из Москвы экспресс-почтой с доставкой до квартиры (бесплатно). Получил их через 3 дня! Отвез в Открытие и через 2 дня статус Квала был присвоен!

Итого

В Тинькофф все вопросы были улажены онлайн: через чат, почту и звонки по телефону.

В Открытии: пришлось посетить офис несколько раз:

• написать запрос-заявление на получение справки для Тинькофф;
• написать заявление на получение статуса квала;
• отвезти бумажный оригинал об активах, полученный в Тинькофф

Для чего нужен квал?

Раньше, когда я был молодой и глупый, очень хотел получить квала для покупки дешевых американских ETF на внебиржевом рынке через Санкт-Петербургскую биржу! Плюс там торгуются разные инструменты и активы, которых нет на обычной бирже: типа акций, еврооблигаций и структурных продуктов.

Последние три пункта мне не особо были интересны. А вот ETF с низкими комиссиями были бы в самый раз в портфеле. Классно же владеть каким-нибудь индексным или дивидендным фондом, с комиссиями в несколько раз меньше российских аналогов и к тому же выплачивающих дивиденды.

Правда потом я узнал, что есть несколько минусов.

Во-первых, активы доступные на внебиржевом рынке нельзя покупать на ИИС.

Во-вторых, на них не действуют другие налоговые льготы, типа ЛДВ.

В-третьих, как оказалось комиссии за сделки на внебиржевом рынке просто огромные. Как и минимальный лот.

Например, у еще одного моего основного брокера ВТБ — минимальная сумма покупки по некоторым бумагам на внебиржевом рынке от 10 000 долларов. А минимальная комиссия за сделку — $10 (даже если покупаешь активы на 100-200 долларов все равно заплатишь десятку). Как-то дороговато выходит. Поэтому я даже не стал рассматривать его в качестве претендента на получение статуса квала.

Квал в Тинькофф

Как более дешевая альтернатива ВТБ — был выбран Тинькофф (который тоже дает доступ на внебиржевой рынок).

Например, комиссия за покупку иностранных ETF в Tinkoff составляет 0,25%. В разы выгоднее, чем в ВТБ.

Но как оказалось покупать иностранные ETF через Тинькофф тоже немного накладно! Минимальный лот для покупки составляет от $3 000.

Еще немного интересовали еврооблигации. Список доступных к покупке бумаг огромный. Доходности по купонам просто прелесть (да еще и в долларах). А вот условия! Минимальный лот у подавляющего числа бумаг — от 100-200 тысяч УЕ.

Посмотрел, немного всплакнул, что я нищеброд и не могу купить даже 1 лот облигаций и закрыл.

Квал в Открытие

Открытие дает доступ квалам напрямую на мировые биржевые площадки: NYSE, Nasdaq, LSE и рынки Европы. Комиссия — 0.05% от суммы сделки. Дополнительно биржевой сбор: 2 доллара для американских площадок и $13/€13 для европейских. Как такового минимального лота нет! Можно покупать хоть по одной акции.

Больше никаких расходов (типа платы за депозитарий) нет!

Для торгов нужно подключить тариф Global и подписать дополнительную налоговую форму W-8Ben (опять при личном посещении в офисе). Отмечу, что меня есть действующая W-8ben для акций на биржу СПБ (она делается бесплатно). Для Global налоговая форма стоит 590 рублей (списали с брокерского счета). Действует полных три календарных года. Я подписал форму в середине 2021 — она будет действительна до конца 2024 года.

Естественно рынки Европы с такой ставкой за сделку (13 евро) меня точно не заинтересуют. А вот 2 доллара — уже более приемлемая цена.

Путем нехитрых математических расчетов понимаем, что покупать активы на мелкие суммы (100-200 доллара) не очень то выгодно. Отдавать в виде комиссий 1-2% от суммы операции? Жалко, дорого и глупо.

При операции в 1-2 тысячи долларов, относительная комиссия будет составлять 0,1-0,2%, что сопоставимо с тарифами некоторых российских брокеров.

Где выгоднее?

В Тинькофф за минимальный лот в 3 000 долларов, согласно тарифа в 0.25%, нужно будет заплатить 7,5 доллара комиссий.

В Открытии при той же сумме покупки в $3K: комиссии брокера составит $1,5 +2 доллара биржевой сбор. Итого 3,5 доллара, что составляет около 0,11%.

Ради чего я все это затевал?

Храня активы у зарубежного брокера (Interactive Brokers) меня напрягала обязательная ежемесячная 10 долларовая комиссия. Так сложилось, что за последние полгода я пополнял счет в iB только один раз и совершил 2 операции покупки. Суммарная комиссия за оборот составила всего 3 доллара. Однако брокер дополнительно списал с меня «просто так» за это время еще 57 доллара .

Да и в другие времена, я обычно совершал не более 1-2 сделок в месяц. Покупая только ETF.

И вот я стал подыскивать более дешевые альтернативы. В первую очередь без обременительных обязательных ежемесячных платежей. И как показал поиск — в Открытии был наиболее подходящий для меня вариант.

2 бакса за сделку — это дешевле, чем ежемесячно платить в IB по 10 баксов независимо от наличия операций. Заодно для кучи (и больше из любопытства, чтобы посмотреть что там внутри) получил квала и в Тинькофф.

А примерно через месяц после получения статуса квала и открытия счета Global — брокер IB отменяет комиссию за неактивность? Абонентская плата в 10 баксов больше списываться не будет. Остается только комиссия за сделку (около доллара за операцию). До знания «неудачник года» мне не хватило совсем чуть-чуть — заплатить за депозитарный перевод активов из Interactive Brokers к брокеру Открытие и вдобавок закрыть там счет.

Пополнение в IB временно заморожу, попробую поработать с Открытием (зря я что-ли заплатил 590 рублей за форму W-8ben). Разница в комиссиях уже не такая чувствительная.

В Открытие меня прельщает то, что брокер является налоговым агентом. Налоговую декларацию нужно будет подавать только по дивидендам. За остальные операции (купля-продажа) и расчет налога с учетом валютной переоценки отсчитываться не нужно. Брокер берет весь учет на себя (очень поможет при применении неких законных хитростей для оптимизации налогообложения в будущем). Купленные бумаги будут храниться в НРД — центральном депозитарии РФ.

09.08.2021 получил от брокера «письмо-счастья» о смене депозитария:

Уважаемый клиент!

«В рамках заключенного партнерского соглашения с одним из крупнейших банков Европы Credit Suisse* мы переводим ряд ценных бумаг, приобретенных вами на площадке ИТП Global, на хранение в депозитарий Credit Suisse AG. . »

По данным Википедии:

Credit Suisse — второй крупнейший швейцарский финансовый конгломерат после UBS.

Будет у меня своеобразная диверсификация не только по активам, но и брокерам.

Что думает по этому поводу? Если смысл распихивать «свои богатства» по разным углам или лучше все держать в одном месте?

• Благодарность автору — здесь.
• Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
• Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал

Источник: vse-dengy.ru

Есть ли торговля фьючерсами в «Тинькофф Инвестициях»

«Тинькофф Инвестиции» — это ресурс для получения прибыли при работе с финансовыми активами. Компания выступает в роли брокера, предлагая клиентам зарабатывать на российских, английских, американских биржевых рынках. Организация ориентируется на начинающих и профессиональных инвесторов. Чтобы выяснить, есть ли фьючерсы в «Тинькофф Инвестициях», понадобится изучить данную платформу.

«Тинькофф Инвестиции»: обзор сервиса

Сервис «Тинькофф Инвестиции» был основан как партнерский проект с группой российских компаний БКС. Но в 2018 г. банк стал обладателем брокерской лицензии.

У клиентов появилась возможность работать с ценными бумагами, не открывая отдельный брокерский счет.

Интерфейс ресурса прост и понятен для новичков, на нем представлена вся необходимая информация. Тинькофф обладает рядом преимуществ в сравнении с другими инвестиционными сервисами:

1. Брокер сам уплачивает НДФЛ и помогает сделать налоговый вычет от инвестиционных доходов, поскольку является налоговым агентом.
2. Быстрое оформление счета брокера. Если инвестор является клиентом банка, подключиться к сервису он может в течение нескольких минут. Если человек не пользуется банковскими услугами Тинькофф, на оформление понадобится около 2 суток.
3. Клиент является полноправным обладателем ценных бумаг. Если ресурс прекратит деятельность, пользователь сможет перевести облигации и акции другому брокеру.
4. Отсутствуют дополнительные комиссии. Платить надо за управление счетом, только если в отчетный период происходили сделки. В других случаях обслуживание бесплатное.
5. Подробные инструкции и справочные материалы для клиентов. Есть встроенная программа, которая сформирует портфель.

Для доступа понадобится дебетовая карта Тинькофф. Вносить и выводить средства можно только посредством данного продукта. Комиссия за операцию составляет 0,3%. Ресурс обслуживается онлайн. Если возникает проблема, которую невозможно решить удаленно, к инвестору направляется выездной специалист.

Что такое

Фьючерс — это договор, при заключении которого стороны обязуются приобрести или продать актив по фиксированной стоимости в указанную дату. Целью соглашения является минимизация рисков для сторон в случае ухудшения обстоятельств поставки. Фьючерсы фиксируют текущую цену. За соблюдением условий следит Расчетная палата.

Она выступает гарантом выполнения обязательств сторонами. Расчет осуществляется посредником, стороны отчитываются перед ним. Это позволяет заменить одну из них без предварительного согласия партнера.

Принцип работы

При сделке не происходит передачи актива. Стоимость фьючерса демонстрирует текущую цену. В ней учитываются проценты за период до продажи актива. Фьючерсы показывают соотношение спроса и предложения на базовые активы.

Такие контракты привлекательны тем, что их не нужно приобретать, чтобы реализовать позже. Значение имеет то, как действует владелец.

Если стоимость понижается, пользователь продает фьючерс, а другая сторона покупает по сниженной цене. Когда стоимость повышается, покупатель старается приобрести фьючерс. До начала сделки стороны вносят страховую сумму, которая является защитой от риска невыполнения условий.

Есть ли фьючерсы в «Тинькофф Инвестициях»

На сервисе клиенту доступны сделки с валютой, ETF, акциями и облигациями. Система не поддерживает торговлю фьючерсными контрактами. На ресурсе отсутствуют физические активы. Исключением являются операции с золотом, которые осуществляются в рамках биржевого фонда.

Отзывы пользователей

Владимир Богданов, 34 года, Екатеринбург

Торгую с Тинькофф, нравится американский рынок. Оформил портфель иностранных бумаг, работаю с крупными сделками. Брокер выгодный, но напрягает ситуация с отсутствием фьючерсов и налогообложением.

Илья Епишев, 40 лет, Уфа

Работу с инвестициями в Тинькофф оцениваю на 4 по пятибалльной шкале. Снимаю 1 балл за невозможность работать с фьючерсными контрактами.

Мария Латош, 28 лет, Сочи

Тинькофф — отличный брокер, но ограничивает клиентов списком услуг биржевой торговли.

Поделиться:
Похожие материалы

Как работает валоризация в биржевом фонде ETF

Доходность фонда FXIM ETF

Стоит ли инвестировать в акции австралийских компаний

История зарождения и развития биржевых фондов ETF

По каким критериям рассчитывается инфляция

Особенности покупки квартиры без ипотечного кредита

Как сменить одного брокера на другого и что делать, если брокер санкционный

Возможно ли продать квартиру с материнским капиталом, и как это сделать

Источник: monest.ru

Обзор брокера Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции – проект банка Тинькофф. Клиентов обслуживают удаленно, а брокерский счет открывается в пару кликов.

Характеристики компании

История

“Инвестиции – это просто!” – таким слоганом новых клиентов приветствует Тинькофф. Брокерская компания появилась в 2016 году – на базе одноименного банка, а сегодня занимает первое место по в РФ количеству активных клиентов.

• Тогда собственной брокерской лицензии компания не имела. Поэтому “пилотный проект” запустили в партнерстве с лидером рынка – БКС. Клиенты открывали счет в БКС, но фактически торговали через платформу Тинькофф.
• Собственную лицензию брокер получил в 2018 году. Наряду с этим дорабатывались торговые приложения – web-терминал и мобильные клиенты для iOS и Android.

Лицензия

Тинькофф Инвестиции – брокер с лицензией Центробанка. Компания работает на основании двух разрешений:

• На осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000 (выдана 06.03.2018 г.).
• На осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100 (выдана 06.03.2018 г.).

Награды

• Победитель конкурса “Элита фондового рынка 2019” в номинации “Брокерская компания для розничных инвесторов”.
• “Лучший инвестиционный сервис в мире” по версии Global Finance.
• “Лучшая инвестиционная компания 2018 года” – по мнению портала banki.ru.
• “Лучшее мобильное банковское приложение 2018 года” – согласно рейтингу того же сервиса.

Продукты компании

Биржевые инструменты

Тинькофф Инвестиции предлагает 11 000+ биржевых инструментов:

• Российские и зарубежные акции (от Сбербанка до Tesla).
• Депозитарные расписки.
• ETF-фонды и бПИФы. Вне зависимости от наличия статуса “квала” предлагают только российские фонды – от провайдера FinEx, ВТБ, АТОН, Альфа-Капитал, СБЕР, Райффайзен.
• Облигации (государственные, муниципальные, корпоративные, еврооблигации).
• Фьючерсы и опционы.
• Валюта.

IPO

Для участия в IPO через Тинькофф понадобится не только получать статус “квала”, но и приобретать пакет “Премиум” (стоимость ежемесячной подписки – 1990 руб.). Порог входа – от $5 000. Участвовать меньшими суммами брокер не разрешает.

Торговая платформа

При работе с платформой не нужно использовать сложный для новичков терминал QUIK – это большой плюс. Тинькофф предлагает альтернативу – собственный веб-терминал. Доступ открывается автоматически – после открытия счета.

Софт скачивать не нужно. Достаточно зайти на сайт Тинькофф Инвестиции, авторизоваться в личном кабинете и открыть раздел “Терминал”.

Плюсы:

• Масштабируемый workspace. Можно растягивать каждый элемент и располагать виджеты, как удобно.
• Онлайн-чат с поддержкой.
• Инструменты технического анализа.
• Скринер для самостоятельного выбора акций.
• Раздел “Что купить” с инвестиционными идеями.
• Разные типы графиков с несколькими вариантами отображения. На одном графике можно сравнить сразу несколько компаний.
• Лимитные заявки (создание, редактирование и удаление в один клик).

Демо счет

Тинькофф позиционирует себя как “идеальный брокер для начинающих”. Доступ к демо-счету не предлагают. Для новых клиентов предусмотрено бесплатное обучение из 10 уроков.

Тарифы и условия торговли

Пользователи отмечают высокие комиссии брокера. И это действительно так. Тинькофф предлагает три тарифных пакета, самый простой из которых – “Инвестор” – предполагает вознаграждение брокера в размере 0,3% за сделку.

• Тариф “Инвестор” подойдет для начинающих участников рынка. Доступны все базовые инструменты. Комиссия – 0,3% от суммы сделки с любыми активами.
• Тарифный план “Трейдер” – оптимальный вариант для активной торговли. Комиссия – ниже, чем на тарифе “Инвестор”. Некоторые сделки на срочном рынке обойдутся в 2 раза дешевле – по 5 руб. за контракт.
• Тариф “Премиум” предполагает самые низкие комиссии – от 0,025% за сделку. Вариант интересен для инвесторов и трейдеров с крупным портфелем. Помимо базового каталога активов предлагают бумаги мировых бирж (NYSE, NASDAQ, LSE) и внебиржевые инструменты. Поддержку осуществляет персональный менеджер. Еще одно преимущество – индивидуальные рекомендации аналитиков брокера. Будьте внимательны: “Премиум” – пакет с ежемесячной подпиской – 1 990 руб./мес.

Маржинальное кредитование

В режиме “Маржинальная торговля” разрешают совершать сделки с собственными средствами/бумагами и активами, взятыми в долг у Tinkoff. Используя кредитное плечо, можно увеличить доступную сумму и открывать более крупные сделки: в лонг и шорт.

• Торговля с плечом доступна и на брокерском счете, и на ИИС.
• Режим активируется в мобильном приложении “Тинькофф Инвестиции” – в разделе “О счете”.
• Доступную сумму для каждого клиента рассчитывают индивидуально. Учитываю валюту на брокерском счете (сумму на дебетовой карте сюда не входят!) и наличие ликвидных бумаг из перечня.

Стоимость маржинального кредитования одинакова для всех тарифных планов. Условия представлены в таблице:

Критерий	«Инвестор», «Трейдер», «Премиум»
Закрытие Непокрытой позиции внутри дня	Бесплатно
Непокрытая позиция на конец дня: до 3000,00 руб. (включительно)	Бесплатно
Непокрытая позиция на конец дня: от 3000,01 руб. (включительно)	до 50 т.р. – 25 руб./день до 100 т.р. – 45 руб./день до 200 т.р. – 85 руб./день до 300 т.р. – 115 руб./день до 500 т.р. – 185 руб./день до 1 млн. руб. – 365 руб./день до 2 млн. руб. – 700 руб./день до 5 млн. руб. – 1700.00 руб./день > 5 млн. руб. – 0,033% в день – от суммы Непокрытой позиции

Открытие и закрытие счета

Открыть брокерский счет можно онлайн – при выполнении двух условий:

• Возраст клиента – 18 лет и старше.
• Инвестор – резидент РФ, и пребывает в России не менее 183 дней в году.

Тинькофф Инвестиции (как и Тинькофф Банк) работает исключительно онлайн. Ехать в офис не придется.

Если вы еще не являетесь клиентом Tinkoff Bank:

1. Переходим по ссылке https://www.tinkoff.ru/invest/account/.
2. Листаем страницу вниз – до раздела “Оставьте заявку на открытие счета”.
3. Указываем ФИО и номер мобильного в форме.
4. Подтверждаем телефон кодом из СМС.

Далее – заполняем личную информацию:

• вводим дату рождения;
• серию и номер паспорта;
• адрес регистрации (постоянной или временной);
• актуальный e-mail.

Затем – нажимаем “Продолжить”. На странице появляется сообщение с просьбой подписать онлайн-анкету. На мобильный отправят повторный проверочный код – указываем его в форме.

Далее – выбираем удобную дату и время для получения карты. Нажимаем “Заказать доставку”.

В назначенную дату представитель Тинькофф свяжется по телефону. Обычно с подтверждением звонят за час до встречи.

При себе нужно иметь паспорт. Специалист привезет договор на открытие дебетовой карты и брокерского счета. Будьте внимательны: даже если карта не нужна – выйти на биржу через Тинькофф без нее не получится. Это обязательное условие.

Представитель подскажет, как получить доступ к мобильному приложению Tinkoff и торговому терминалу. На все вопросы отвечают достаточно подробно. Останется пополнить счет и начать пользоваться личным кабинетом.

Действующие клиенты получают доступ к брокерскому счету по-другому:

1. Открывают страницу — https://www.tinkoff.ru/invest/account/
2. Отмечают галочкой пункт “Я клиент Тинькофф”.
3. Указывают мобильный телефон или логин от личного кабинета – “Продолжить”.

1. Подтверждают номер кодом из СМС.

1. Указывают пароль от личного кабинета.

Останется подписать заявление-анкету кодом из СМС. Вводить личные данные не нужно: если у вас есть карта Тинькофф, брокер возьмет информацию в базе.

На странице появляется сообщение:

В рабочие дни биржи (с понедельника по пятницу – за исключением официальных праздников) счет активируют в течение дня (обычно за 1-2 часа). Если заявка подана в выходной, доступ к бирже откроют в первый рабочий день.

Ведение счета

Критерий	«Инвестор»	«Трейдер»	«Премиум»
Стоимость обслуживания счета	0 руб./мес. – всегда	0 руб./мес, если: — оборот в прошлом периоде превысил 5 млн. руб.;-lне было операций со счету;- стоимость портфеля – 2+ млн. руб.- у клиента есть премиальная карта банка Тинькофф. В других случаях – 290 руб./мес.

• На тарифе “Инвестор” обслуживание всегда будет бесплатным.
• На тарифном плане “Инвестор” абонентскую плату не списывают, если операций по счету нет или выполнены другие условия (см. таблицу).
• На тарифном плане “Премиум” обслуживание счета в месяц – 0 руб. (при наличии подписки “Tinkoff Premium” стоимостью 1 990 руб./мес.).

Пополнение

Никаких ограничений по порогу входа нет. Клиенты брокера могут внести на счет любую сумму – от 0,01 руб.

Инвесторы пополняют баланс через приложение Тинькофф Инвестиции (кнопка “Пополнить”):

1. С дебетовой карты Тинькофф Блэк – без комиссии и лимитов: в рублях, евро и долларах. Если вносите средства в валюте с рублевой карты, произойдет конвертация по внутреннему курсу банка.
2. Посредством Apple Pay и Google Pay (не более 15 000 руб.).
3. С карт любых других банков (не более 150 000 руб. – за одну операцию и 2 млн. руб. – за 1 месяц). Со своей стороны сервис комиссию не взимает. Эмитент карты может удержать определенный процент. Рекомендуем уточнить этот вопрос заранее, обратившись в службу поддержки банка, через который вы работаете.

Деньги приходят на счет мгновенно.

Что интересно: если есть дебетовая карта Тинькофф, активы можно купить прямо с нее. Брокер автоматически и без комиссии пополнит счет на нужную сумму. А затем – откроет позицию по бумагам или валюте.

Вывод

Сделать вывод средств можно на любую сумму – без комиссии. Заказать выплату разрешают только на дебетовую карту Тинькофф. Других способов вывода средств нет. Платежи приходят моментально.

Налоги

По российским активам Тинькофф выступает налоговым агентом. Перечисляет 13% (или 15%) с дохода клиента по ценным бумагам, дивидендам и купонам.

По дивидендам с акций иностранных эмитентов придется отчитываться самостоятельно (трейдер заполняет декларацию по форме 3-НДФЛ) и уплачивает налог.

Гарантии брокера

Тинькофф Инвестиции не предоставляет гарантий. Участники рынка действуют на свой страх и риск.

Наша оценка сервиса

Плюсы

Преимущества работы с Тинькофф:

1. Надежность. Тинькофф – легальный брокер, 1-я кампания в РФ по количеству активных клиентов.
2. Быстрое открытие счета – на официальном сайте или в приложении. Если у вас уже есть карта Tinkoff Black (самая простая дебетовая карта с хорошим кэшбеком и процентом на остаток по счету), можно завести брокерский счет в пару кликов. Если карты пока нет, оставьте заявку на выпуск. Ее изготавливают очень быстро и привозят прямо домой (занимает 1-2 дня): вместе с документами на счет.
3. Удобное и современное мобильное приложение
4. Премиум-тариф с более низкими комиссиями.
5. Срочный рынок, на котором можно торговать ПФИ – фьючерсами и опционами. Раньше такой возможности брокер не предлагал.
6. Собственная социальная сеть для инвесторов и трейдеров. Здесь можно следить за новостями, сделками других участников рынка, обсуждать тенденции и инвестиционные идеи.

Минусы

В числе недостатков:

1. Высокие комиссии на “базовом” тарифе.
2. Брокер разрешает покупать некоторые инвестиционные фонды (ETF от FinEx) только за рубли, в то время как через другие компании их можно приобрести и в валюте.
3. В Тинькофф нельзя вывести дивиденды и купоны по облигациям на отдельный счет. Только на брокерский. Выплата купонов по ИИС на карту также не предусмотрена.
4. Непрозрачность некоторых собственных фондов брокера. Например – БПИФ “Вечный портфель от Тинькофф” (#TRUR). Фонд гарантирует стабильную историческую доходность. Но отзывы многих инвесторов говорят о том, что график #TRUR далеко не всегда движется в соответствии с графиком актива, на который ориентируется. Брокерская комиссия составляет 0%. Но внутри биржевого ПИФа куплено несколько зарубежных фондов, каждый из которых взимает определенную комиссию. Мы имеем дело с “фондом-матрешкой”. Тинькофф покупает зарубежные ETF (которые “неквалам” в РФ) приобрести нельзя, и перепродает их инвесторам. Но об этом, конечно же, никто не предупреждает.

Оценка

Критерий	Оценка
Надежность	5/5
Работа мобильного приложения и торгового терминала	4/5
Комиссии	3/5
Служба поддержки	5/5
Платежные операции	5/5
Отзывы вложивших деньги клиентов	4/5

Итоговая оценка: 4,33 / 5.

Тинькофф Инвестиции – высококлассный брокер, предлагающий неплохой выбор финансовых инструментов (11 000+). Работа службы поддержки не вызывает вопросов – на обращения в чате отвечают оперативно, в формате 24/7. Пополнение и вывод осуществляются без комиссий. Весомый недостаток – высокие комиссии на “стартовом” тарифном плане – “Инвестор”.

Вознаграждение брокера в 0,3% суммы сделки – выше среднего по рынку. Для сравнения: у БКС комиссия начинается от 0,1%, у Freedom Finance – от 0,12%. У ВТБ Мои Инвестиции – 0,05%. Работа с брокером Тинькофф подойдет, скорее, трейдерам и инвесторам с солидным портфелем.

Отзывы клиентов в интернете

Отзывы реальных клиентов в целом положительные:

Альтернатива

Какие компании можно рассмотреть в качестве альтернативы на рынке финансовых услуг?

1. БКС Мир Инвестиций – старейший брокер на рынке. Работает более 25 лет. Занимает 1-е место в рейтингах Московской Биржи. Есть возможность торговать на ДЕМО-счете.
2. Freedom Finance – брокер ориентирован, преимущественно, на рынок США, предлагает широкий выбор IPO.
3. ВТБ Мои Инвестиции – брокерское подразделение одноименного банка. При наличии карты ВТБ счет открывается онлайн – без визита в офис. Одна из самых низких комиссий на рынке – 0,05%.

Подведем итоги

Тинькофф Инвестиции – надежный брокер с лицензией ЦБ. Проект точно нельзя назвать мошенническим.

Компания предлагает 11 000+ финансовых инструментов. Склонные к риску инвесторы могут попробовать себя в торговле на срочном рынке. Для остальных предусмотрена торговля акциями, облигациями и ETF.

Отзывы вложивших деньги клиентов в целом положительные. Трейдеры отмечают компонентный саппорт (24/7) и быструю выплату средств. Веб-терминал и мобильные приложения так же заслуживают внимания. Интерфейс прост и понятен. Тинькофф не зря называют “брокером для домохозяек”: через платформу очень удобно работать новичку.

Если вы хотите открыть в Тинькофф Инвестиции, достаточно заполнить анкету на сайте. В случае возникновения вопросов обратитесь в службу поддержки по телефону 8 800 555-77-71.

Источник: rating-broker.ru