Как заработать на фьючерсах простыми словами

Фьючерс – это что-то из будущего? Уверены, вы часто встречали это понятие, когда читали об инвестициях, трейдинге, спекуляциях, фондовой бирже. Однако до сих пор не смогли разобраться, как работают фьючерсы и кому они нужны?

В этой статье простыми словами и с примерами объясняем:

• Что такое фьючерсы;
• Какие бывают виды фьючерсов;
• Зачем нужны фьючерсы?
• Где купить фьючерсы?
• Как торговать фьючерсами.

Фьючерс – это договор между покупателем и продавцом о купле-продаже товара в будущем за цену, установленную ими в настоящем.

*Примеры, приведённые в данной статье, максимально упрощены по сравнению с реальными кейсами для лучшего понимания читателями.

Что такое фьючерсы

Слово «фьючерс» является производным от английского слова «future» – будущее. Ведь фьючерсы означают договорённость о совершении сделки в будущем, но с заранее определёнными условиями: ценой, количеством, датой исполнения условий договора.

Фьючерсы или фьючерсные контракты предполагают, что продавец обязуется поставить товар в установленный срок по определённой цене, а покупатель обязуется приобрести такой товар. Обратите внимание, что речь идет об обязательстве. То есть отказаться от сделки нельзя.

В финансовом мире фьючерсы называют деривативом или производным финансовым инструментом (ПФИ). Производные финансовые инструменты подразумевают совершение каких-либо действий с объектами, от которых такие инструменты произошли: ценными бумагами, товарами, валютой и др. Эти объекты называются базовыми активами.

Предположим, что продавец и покупатель заключили фьючерс на реализацию 100 акций компании ПАО «Газпром» по 200 руб. за одну акцию через 3 месяца. Это значит, что продавец через 3 месяца будет обязан продать 100 акций ПАО «Газпром» по 200 руб., даже если на рынке эта акция будет стоить дороже. Тем временем покупатель через 3 месяца обязан приобрести эти 100 акций по 200 руб., даже если на рынке он сможет купить акции ПАО «Газпром» дешевле, чем 200 руб. Если рыночная цена будет выше 200 руб., то от этой ситуации выиграет покупатель (смог приобрести по цене ниже рынка), а если ниже 200 руб., то продавец (так как продаст по цене выше рынка).

В данном примере фьючерс на акции – это производный финансовый инструмент (дериватив), поскольку основывается на таком базовом активе, как акция.

Как появились первые фьючерсные контракты

Предшественниками фьючерсных контрактов являются форварды (форвардные контракты). Они представляют собой договор, в рамках которого продавец поставит товар через определённое время по конкретной цене, а покупатель приобретёт и оплатит товар по такой цене. Да, определение форвардов совпадает с определением фьючерсов, но есть некоторые особенности.

Фьючерсные контракты заключаются на бирже, в то время как форварды – это внебиржевые контракты. Две стороны сделки напрямую договариваются между собой, что создаёт некоторые риски: одна из сторон может оказаться недобросовестной и не исполнить свои обязательства. Условия форвардного контракта устанавливаются сторонами самостоятельно для каждой конкретной сделки.

При фьючерсных контрактах биржа как раз является своего рода гарантом надёжности и исполнения обязательств обеими сторонами, а условия сделки детально прописаны.

Так, фьючерсы стали своего рода усовершенстWowанной версией форвардных контрактов. Хотя вторые всё ещё используются, но чаще всего в отношении реальных товаров.

Фьючерсные контракты стали набирать популярность ещё в середине XIX века. Сначала они заключались только на поставку сельскохозяйственной продукции и драгоценных металлов. Во второй половине XX века участники рынка начали заключать фьючерсы на ценные бумаги, фондовые индексы и нефть.

Не зря фьючерсы изначально активно использовались в сельском хозяйстве. Эта сфера сильно зависит от климатических и погодных условий, которые часто бывают непредсказуемы. Фьючерсы на сельхоз продукцию позволяют фермерам исключить риски снижения дохода.

Предположим, что некий фермер занимается выращиванием пшеницы. Для того чтобы покрыть все расходы и получить прибыль, фермеру необходимо реализовать пшеницу по цене 1500 руб. за единицу. В настоящее время эта цена совпадает с рыночной ценой. Однако у фермера нет никаких гарантий, что к тому моменту, когда пшеница созреет, цена останется прежней.

Чтобы исключить риск недополучения дохода, фермер заключает фьючерсный контракт с заводом по производству муки. Этот фьючерс предполагает, что через 6 месяцев завод приобретёт у фермера определённое количество единиц созревшей пшеницы по цене 1500 руб., даже если рыночная цена пшеницы будет меньше.

Такой способ снижения рисков достаточно эффективен и надёжен, поэтому, как мы отмечали ранее, фьючерсы стали использоваться и в отношении других базовых актиWow.

Какие бывают виды фьючерсов?

Как вы уже поняли, фьючерсы могут быть подразделены на виды в соответствии с базовым активом, на который был создан фьючерсный контракт. Перечень подобных видов фьючерсов достаточно широкий, поэтому выделим основные.

Фьючерсы на валютные пары

Фьючерсы на валютные пары представляют собой договор о приобретении в будущем валюты по заранее определённой цене, которая выражена в другой валюте.

В каких случаях может быть полезен фьючерс на валютную пару? Предположим, вы запланировали через 5 месяцев отпуск в страну, где расчёты производятся в долларах. С собой вы возьмёте некоторую сумму на расход. Вы знаете, что через 5 месяцев сможете накопить 100 000 руб., которые будете использовать в отпуске.

Однако валюту для путешествия вы хотите приобрести по текущей выгодной цене (64 руб. за $1), поскольку не можете быть уверены, что цена на доллар не повысится через 5 месяцев. В этом случае фьючерс на валюту позволяет вам зафиксировать текущий курс. Вы заключаете с продавцом фьючерсный контракт, согласно которому обязуетесь через 4 месяца приобрести $1 562,5 за 100 000 рублей (по курсу 64 руб. за $1), а продавец, в свою очередь, обязуется продать вам $1 562,5 за 100 000 руб.

Допустим, вам не удалось заключить фьючерсный контракт, и вы приобрели валюту непосредственно перед отъездом. К этому времени курс действительно вырос и стал 67 руб. за $1. Итоговая сумма в валюте составляет $1 492,5, что почти на $100 меньше. Такая разница довольно существенная. А если бы курс доллара вырос сильнее, что вполне реально, то валюты, которую вы смогли бы взять в отпуск, стало бы ещё меньше.

Фьючерсы на товары

Фьючерсы на товары – это фьючерсные контракты на нефть, нефтепродукты, газ, драгоценные металлы, а также сельскохозяйственную продукцию (допустим, пшеницу, пример с которой мы приводили ранее).

Фьючерсы на нефть являются одним из самых популярных видов фьючерсов, поскольку их цена сильно изменчива, это позволяет успешно спекулировать. Тем более на фондовом рынке отсутствует возможность приобрести актив в виде нефти, единственный вариант – это фьючерсы на нефть. Они также могут быть разных видов в зависимости от марки нефти: Brent или WTI.

Фьючерсы на фондовые индексы

Фьючерсы на фондовые индексы имеют такую же уникальность, как и фьючерсы на нефть, поскольку фондовые индексы, кроме как в виде фьючерсных контрактов, невозможно приобрести на рынке в качестве актива. Напомним, что фондовые индексы – это показатель, отражающий общее состояние рынка ценных бумаг. Такая оценка производится на основе группы наиболее ликвидных акций или облигаций.

Наиболее популярными фондовыми индексами являются:

Dow Jones Industrial Average. Один из старейших американских индексов, рассчитывается на основе стоимости акций 30 крупнейших компаний, в том числе Coca-Cola, General Electric, Nike, Microsoft и др.

Standard and Poor’s 500 (S

Расчётные фьючерсы.

Что такое фьючерсы простыми словами и можно ли на фьючерсной торговле заработать на фондовой биржи

Главное различие между этими видами проявляется в момент исполнения контракта, то есть когда срок фьючерса истёк и стороны должны выполнить то, о чём договаривались.

В том случае, когда фьючерс поставочный, то в момент исполнения договора продавец поставляет покупателю базовый актив, а покупатель оплачивает полученный актив по цене, которая была определена ранее.

Если фьючерс расчетный, то никакой поставки базового актива в действительности не происходит. Стороны просто рассчитываются между собой с учётом изменения рыночной цены на базовый актив. В том случае, если цена выросла, то продавец доплачивает покупателю разницу между рыночной ценой и ценой контракта, а если снизилась, то покупатель доплачивает эту разницу продавцу.

Рассмотрим на примере. Предположим, что компания «Альфа» приобрела фьючерс на акции компании «Бета». Они договорились, что через 6 месяцев «Бета» продаст 100 своих акций «Альфе» по цене 150 руб. за акцию. Спустя 6 месяцев, акции «Бета» на рынке стали стоить 170 руб. Если бы не фьючерсный контракт, то «Бета» эти 100 акций могла бы выгоднее продать на рынке.

Очевидно, что в выигрышной ситуации здесь остаётся «Альфа», так как приобретает акции ниже их рыночной стоимости. При поставочном фьючерсе так и произошло бы. «Альфа» получила бы свои акции и заплатила «Бете» за них 15 000 руб. (100 шт.*150 руб.)

А вот при расчётном виде фьючерсного контракта «Альфа» на самом деле не получит акции, «Бета» просто выплатит ей разницу между рыночной ценой акции и ценой фьючерса: (170-150)*100 = 2 000 руб., так как в сложившейся ситуации заработала именно «Альфа». Сами акции останутся у «Беты» или она может их продать по рыночной цене за 170 руб. (итого 17 000 руб.), из которых 2 000 руб. выплатит «Альфе», а 15 000 оставит себе. Столько и должно было остаться у «Беты» после исполнения контракта.

В случае с поставочным фьючерсом «Альфа» могла получить 100 акций по 150 руб. (итого 15 000 руб.), продать их на рынке по рыночной цене 170 руб. (итого 17 000 руб.) и заработать те же самые 2 000 руб. При этом у компании «Бета» тоже остались бы 15 000 руб., которые ей заплатила «Альфа».

То есть расчётный фьючерс больше предназначен для тех, кто в действительности заинтересован не самим базовым активом, а лишь получением дохода от сделки. При расчетных фьючерсах значительно сокращается количество сделок, которые надо совершить, чтобы извлечь доход: не надо получать акции, продавать их, а разницу оставлять себе. Эта разница просто сразу выплачивается выигравшей стороне. Расчётные фьючерсы больше даже похожи на пари, заключённое между двумя сторонами, об изменении цены на тот или иной объект.

Для закрепления рассмотрим пример расчётного фьючерса, цена которого оказалась выше рыночной цены базового актива.

Предположим, что всё та же компания «Альфа» заключила фьючерс на приобретение 100 акций компании «Бета» по цене 150 руб. через 6 месяцев. По истечение 6 месяцев рыночная цена акции составила 120 руб. От заключения фьючерсного контракта выигрывает в данной ситуации продавец – компания «Бета», так как продаёт акции выше их рыночной стоимости. Если фьючерс расчётный, то выигравшей стороне, то есть компании «Бета», будет выплачена разница в цене компанией «Альфа» в размере (150-120)*100 = 3 000 руб.

Стоит отметить, что фьючерсы на некоторые базовые активы могут быть только расчётными, то есть фактически их предоставить другой стороне невозможно. Например, фьючерсы на фондовые индексы, фьючерсы на нефть, фьючерсы на погоду являются исключительно расчётными, поскольку невозможно осуществить их поставку от продавца покупателю.

Зачем нужны фьючерсы?

Как уже было ранее отмечено, фьючерсы – это единственный доступный для инвестора способ взаимодействия с некоторыми активами: нефтью, фондовыми индексами, погодой. Если в этом случае цель сущестWowания фьючерсов ясна, то зачем нужны фьючерсы на акции, товары и криптовалюту, если их можно просто купить?

Есть две цели использования фьючерсных контрактов:

• Хеджирование (страхование рисков);
• Спекуляция.

Хеджирование или страхование рисков – та самая цель, с которой изначально был создан фьючерсный контракт. Он позволяет зафиксировать необходимый уровень цены для будущей сделки, снизив тем самым риск обесценивания/подорожания актива. Ситуация с фермером, который заключил фьючерсный контракт на пшеницу к моменту её созревания и закрепил необходимую ему цену, является примером хеджирования. При этом покупатель пшеницы также застраховал свои риски, которые могли проявиться, например, в виде дефицита пшеницы.

Однако фьючерсные контракты всё чаще используются для спекуляций, что неудивительно, ведь фьючерсы нельзя назвать инвестициями. В одной из наших предыдущих статей мы подробно рассказывали об отличиях спекуляций от инвестиций. Одним из основных отличий является срок инвестирования. Так, спекуляции – это краткосрочные вложения, а инвестиции – долгосрочные.

Дело в том, что фьючерсы – это срочный инструмент, то есть с ограниченным сроком действия и размещаются фьючерсы на срочном рынке. В то время как акции, например, можно купить и держать всю жизнь, они не обладают определённым сроком действия.

Именно из-за короткого срока действия фьючерсы нельзя назвать инвестициями, их однозначно стоит относить к спекуляциям. Как известно, спекулирование может принести хороший доход. И это привлекает большое количество участников рынка для спекуляций с фьючерсами. Всё чаще используются именно расчётные фьючерсы, при которых не происходит реальной поставки, а покупатель не заинтересован в самом товаре, сторонам важно изменение цены. Как раз на таком изменении и происходят спекуляции.

Принято считать, что спекуляции фьючерсами значительно выгоднее, чем спекуляции на фондовом рынке (продажа-покупка акций, облигаций и других инструментов). Например, комиссии при заключении фьючерсных контрактов бывают меньше, чем на фондовом рынке.

Однако к спекуляциям фьючерсами стоит относиться с опасениями, особенно новичкам. Это достаточно сложный финансовый инструмент. Лучше начать с фондового рынка, а затем перейти на срочный.

Подробнее о том, что такое фьючерсы и зачем они нужны можно узнать из следующего видео:

Кто выпускает фьючерсы? Где купить фьючерсы?

Когда вы покупаете акцию, то становитесь владельцем какой-то доли компании, можете даже получать дивиденды, а в некоторых случаях и принимать управленческие решения.

Но при покупке фьючерсов на акцию или другой базовый актив вы не становитесь собственником этого актива. Соответственно, не можете претендовать на получение дивидендов или на купонные выплаты, если в качестве актива выступают облигации. Приобретая фьючерс, вы всего лишь получаете возможность купить конкретное количество этого актива в будущем по заранее определённой цене.

Более того, фьючерсы не выпускаются компаниями, как, например, акции. Фьючерсный контракт формируется на бирже и считается заключенным, когда одна сторона создаёт условия, которые удовлетворят вторую сторону. На бирже также можно выбрать уже существующий подходящий вам фьючерсный контракт. Задачей биржи является регулирование таких отношений от начала заключения контракта до момента его исполнения.

Получается, что фьючерсных контрактов может быть создано сколько угодно. По некоторым данным, фьючерсов на многие акции выпущено больше, чем самих акций.

В России фьючерсный контракт можно купить на Московской бирже.

Для этого необходимо зайти на официальный сайт Московской биржи, развернуть список меню.

В разделе рынки выбрать «срочный рынок», так как ранее мы уже упоминали, что фьючерсные контракты заключаются на срочном рынке.

После перехода в «срочный рынок» раскройте список разделов срочного рынка вверху страницы.

Затем разверните вкладку «инструменты», в которой к фьючерсам относятся разделы «фондовая секция», «товарная секция» и «денежная секция». Эти разделы по сути сформированы на основании тех базовых актиWow, на которые заключается фьючерсный контракт. Перейдя в каждую из секций, можно увидеть, какие именно фьючерсы к ней относятся.

Рассмотрим, как отражается информация о фьючерсном контракте, если базовый актив – акция. Перейдём в фондовую секцию. Найдём раздел с заголовком «Фьючерсы на акции» и нажмём кнопку «Подробнее…»

Так, мы попадаем на страницу, где приведены фьючерсные контракты на акции российских компаний.

В первом столбце можно увидеть наименование фьючерсного контракта. Оно представляет собой комбинацию из букв и цифр. Например, первый фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот» называется AFLT-12.22, где AFLT – короткое название (тикер) базового актива, то есть акции «Аэрофлота», 12 – это месяц экспирации, а 22 – год экспирации. Экспирацией называется дата исполнения обязательств сторонами, которые заключили фьючерсный контракт.

Более того, почти все акции, приведённые на последней картинке, имеют несколько фьючерсных контрактов с разной экспирацией (датой исполнения). Как видите, у компании «Аэрофлот» есть ещё два фьючерсных контракта с другими датами исполнения: в марте и июне 2023 года.

Если говорить об обозначениях фьючерсных контрактов на другие базовые активы, то, например, фьючерсы на нефть марки Brent обозначаются как BR (пример: BR-12.22). А контракты на пшеницу имеют обозначение WHEAT (пример: WHEAT-1.23).

Для того чтобы купить фьючерсный контракт, необходимо открыть брокерский счёт. Сделать это можно на самой Московской бирже или у конкретного брокера.

Всё о цене на фьючерс

Если при покупке акций или других ценных бумаг мы сразу видим цену, то с фьючерсными контрактами всё запутаннее. Обратимся к фьючерсному контракту на акции компании «НОВАТЭК», размещённому на Московской бирже.

Выберем фьючерс с датой экспирации в декабре 2022 г. – NOTK-12.22. Если открыть карточку этого контракта, то можно найти более подробную информацию о нём, в частности, его цену, количество контрактов и другие данные.

Однако цена 109 912 указана не в рублях или долларах, а в пунктах. Для того чтобы узнать цену в рублях, пролистаем вниз и обратимся к «Параметрам инструмента».

В разделе «Параметры инструмента» содержится вся информация о фьючерсном контракте. Обратите внимание, что тип контракта поставочный, то есть к дате исполнения покупатель получит акции ПАО «НОВАТЭК», а не просто расчёт по результатам сделки. А вот сколько акций получит покупатель можно узнать, обратившись к строке «лот», она указывает сколько акций предполагает один фьючерсный контракт. В нашем случае покупатель получит 100 акций ПАО «НОВАТЭК». В строке «Котировка» указано, что данный фьючерсный контракт торгуется в рублях.

Чтобы узнать цену в рублях, нам понадобится значение строк «Шаг цены» и «Стоимость шага цены». Формула для расчёта цены фьючерсного контракта на Московской бирже:

Цена ФК = цена в пунктах/шаг цены*стоимость шага цены.

Тогда цена фьючерса на акции ПАО «НОВАТЭК» = 109 912/1*1 = 109 912 руб.

В данной ситуации цена в пунктах соответствует цене в рублях, но так бывает не всегда. Например, у фьючерса на нефть марки Brent цена в рублях не равна цене в пунктах. Обратимся к параметрам фьючерса на нефть Brent с датой экспирации в декабре 2022 года – BR-12.22.

Его цена составляет 93,83 пункта

Из раздела параметры инструмента узнаем значения «Шага цены» и «Стоимости шага цены».

Цена фьючерсного контракта на нефть марки Brent = цена в пунктах/шаг цены*стоимость шага цены = 93,83/0,01*6,12842 = 57 502,9649 руб.

В продолжение темы цены фьючерса отметим, что цена базового актива и фьючерсного контракта, составленного на такой базовый актив, различаются. Для этого явления даже существуют специальные термины – контанго и бэквордация.

Контанго – это такое положение, при котором цена на фьючерс превышает цену самого базового актива. Например, фьючерсный контракт по акции дороже самой акции.

Бэквордация – это обратное явление, в ходе которого цена на фьючерсный контракт становится меньше, чем цена на базовый актив. То есть при бэквордации цена фьючерса на акции будет ниже, чем стоимость таких акций.

Предположим, что некий трейдер решил приобрести фьючерс. И если при покупке акций, иностранной валюты, товаров и других актиWow необходимо оплачивать их полную стоимость, то с фьючерсами всё иначе.

При заключении фьючерсного контракта обе стороны сделки должны держать на счёте только сумму гарантийного обеспечения (ГО). Оно является своего рода залогом, который обеспечивает надёжность сделки и её состоятельность. Как правило, сумма ГО составляет около 10-30% от стоимости фьючерса.

Факт того, что для заключения фьючерсного контракта не требуется вся его стоимость, привлекает большое количество спекулянтов. То есть на руках можно иметь немного денег, но получать прибыль со всей суммы стоимости контракта. А на имеющуюся сумму денег можно приобрести большее количество фьючерсов, чем самих базовых актиWow.

Рассмотрим на примере расчетного фьючерсного контракта на индекс российской пшеницы. Его стоимость составляет 14 930 руб.

Далее обратимся к параметрам этого инструмента.

Сумма гарантийного обеспечения всего 2 333,84 руб. То есть обеим сторонам сделки необходимо иметь на счёте всего 2 333,84 руб., а не всю сумму контракта 14 930 руб. Это позволяет трейдерам и спекулянтам приобретать больше производных инструментов.

Конечно, это преимущество относится только к расчётным фьючерсам, поскольку к дате исполнения предполагаются только расчёты по результатам. В поставочных фьючерсах в любом случае понадобится оплатить всю стоимость контракта в день его исполнения.

Важно следить за тем, чтобы сумма, лежащая на счету, не падала ниже размера гарантийного обеспечения. Поскольку сумма ГО может быть изменена биржей в процессе действия фьючерса. Если на счёте не окажется минимального размера ГО, то брокер может предупредить о таком снижении (этот процесс называется маржин-колл), а затем в принудительном порядке закрыть позицию по фьючерсу (это называется стоп аут). И вы просто потеряете фьючерсный контракт.

Однако размер ГО на счёте может оказаться ниже установленного уровня не только из-за его изменения. Дело в том, что прибыль/убыток по фьючерсному контракту фиксируются ежедневно дважды в день. Этот процесс называется клирингом.

Частота начисления/списания прибыли или убытков также делает фьючерсные контракты довольно привлекательным инструментом для спекулянтов.

На Московской бирже клиринг проходит с 14:00 до 14:05 и с 18:50 до 19:05 ежедневно.

В ходе клиринга торги на бирже останавливаются, фиксируется цена фьючерсного контракта, вычисляется разница между нынешней ценой и ценой при последнем клиринге. Эту сумму разницы называют вариационной маржой.

Если цена фьючерса выросла, то выигравшей стороной считается покупатель, а если снизилась, то продавец. Таким образом, при росте цены вариационная маржа списывается со счета продавца и зачисляется на счёт покупателя. При падении цены – наоборот.

Соответственно, если у одной из сторон на счёте лежит минимальная сумма ГО и с него списывается вариационная маржа, то ГО становится меньше минимального размера, установленного биржей, чего допускать не следует. Поэтому для таких ситуаций на счёте стоит держать больше денег, чем минимальный размер ГО.

После того, как фьючерсный контракт будет исполнен, биржа возвращает всю сумму гарантийного обеспечения.

Таким образом, торговля фьючерсными контрактами позволяет на них заработать следующими способами:

• Застраховаться от финансовых потерь и получить доход выше, чем он мог бы быть без заключения фьючерсного контракта.
• Спекулировать фьючерсными контрактами можно точно также, как и другими активами. Ввиду того, что нет необходимости оплачивать всю сумму контракта, а прибыль или убытки начисляются ежедневно, спекуляции фьючерсами могут быть выгоднее.

Риски торговли фьючерсами

Несмотря на ряд преимуществ, фьючерсные контракты – это высокорискованный инструмент. Это своего рода пари (спор), при котором каждая из сторон делает ставку на повышение или понижение цены через некоторое время. В такой сделке одна сторона обязательно получит убыток, а другая – прибыль. Приобретать фьючерсы стоит только трейдерам, которые уже имеют опыт торговли акциями, облигациями и другими активами, тем более в современном мире состояние рынка становится всё сложнее предсказать.

Среди основных рисков торговли фьючерсными контрактами можно выделить:

• Наличие гарантийного обеспечения, за которым нужно регулярно следить. Если ГО упадёт ниже минимального уровня, то можно лишиться контракта.
• Если фьючерс используется для спекуляций, а на рынке наступил кризис, то невозможно подержать фьючерс «до лучших времён», как, например, можно было бы сделать с акциями. Через некоторое время наступит дата исполнения и придётся выполнять обязательства по контракту, даже если поставка товара вас не интересует.
• Риск потерять капитал. Как мы уже говорили, для покупки фьючерса достаточно иметь только сумму ГО на счете, а не всю сумму контракта. При этом прибыль будет рассчитываться от всей суммы контракта. Это значит, что и убытки будут исчисляться от всей стоимости фьючерса. При неблагоприятном развитии событий сумма убытков может стать огромной и неподъёмной для держателя контракта.

В следующем видео профессиональный трейдер подробно делится своим опытом торговли фьючерсами и рассказывает обо всех «подводных камнях»:

Итак, вот что мы смогли рассказать вам о фьючерсах:

• Фьючерсный контракт – это договор о совершении сделки в будущем по цене, определённой в настоящем.
• Фьючерс – это производный финансовый инструмент, у которого есть свой базовый актив. В качестве последнего могут выступать акции, валюта, пшеница, нефть, криптовалюта и даже погода.
• Есть два типа фьючерсов: поставочные (поставляется реальный актив) и расчётные (выплачивается только итоговая разница в ценах выигравшей стороне).
• Фьючерсы изначально были созданы для страхования рисков, но позже стали использоваться для спекуляций. Эти две функции фьючерсов позволяют хорошо на них заработать.
• Фьючерсы не выпускаются конкретной компанией, они создаются на бирже.
• Если вы покупаете фьючерс на акцию, то не становитесь владельцем этой акции и не можете получать дивиденды.
• Цена на фьючерс ≠ цена на базовый актив
• Для покупки фьючерса не надо обладать суммой, равной всей его стоимости. Главное – иметь на счету сумму гарантийного обеспечения. Это коло 30-40% от стоимости фьючерса.
• Прибыль/убыток от фьючерсного контракта начисляется/списывается дважды в день.

Источник: www.beboss.ru

Что такое фьючерсы

Наверняка Вы слышали слово «фьючерс»? Довольно часто его употребляют в экономических новостях. В этой статье мы с Вами узнаем что такое фьючерсы, и как с их помощью можно заработать.

Что такое фьючерсы

Если мы заглянем в какой-нибудь экономический справочник, то увидим достаточно непонятную формулировку. На самом деле, всё просто. Если говорить простыми словами, фьючерс — это договорённость между продавцом и покупателем о продаже какого-либо товара через определённый срок в будущем по заранее оговоренной цене.

Собственно говоря, само слово фьючерс и произошло от английского «future», что означает «в будущем».

А теперь давайте смотреть подробности. Как появился фьючерс, зачем он нужен и где используется.

История появления фьючерсов

Впервые, фьючерсы стали использоваться ещё в позапрошлом веке. Люди заключали контракты на поставку пшеницы с какой-то отсрочкой. Ведь очень удобно заранее договариваться, а затем к нужному сроку получать свой товар. Ну, или продавать свой товар.

Для того, чтобы продавцы и покупатели не тратили много времени в поисках друг друга, были созданы товарные биржи. Люди приходили туда, договаривались и заключали фьючерсные контракты. К примеру, крупнейшая в мире, Чикагская товарная биржа начала работать ещё в 1848-м году.

К началу 1980-х стали появляться первые фьючерсы на топливо. Постепенно начали продавать мазут и бензин. А ещё через пару лет — нефть. И когда сегодня мы слышим, что нефть стоит сколько долларов за баррель, то речь идёт как-раз о фьючерсах на нефть.

Постепенно, перечень товаров, на которые можно заключать фьючерсные контракты, сильно расширился. Акции компаний, драгоценные металлы, валюта. Всё это сегодня можно купить или продать с помощью фьючерсов.

С 2017-го года появилась возможность заключать фьючерсные контракты на биткойны. Думаю, со временем можно будет использовать фьючерсы и с другими криптовалютами.

Фьючерсные контракты: как это работает

В стародавние времена, когда компьютеров ещё не было, фьючерсные контакты заключались на бумаге. То есть составлялся договор, например, о том, что продавец обязуется поставить тридцать мешков пшеницы к 25 сентября, а покупатель в тот же срок произведёт оплату по заранее оговоренной цене.

Таким образом, и покупатель и продавец сразу подстраховались. Если случиться неурожай, или какой-то форс-мажор, то цены на пшеницу вырастут, но во фьючерсном контракте цена уже зафиксирована. Если случится рекордный урожай, то стоимость пшеницы будет падать, но, для тех, кто заключил фьючерс — это не важно. Цена уже зафиксирована.

Вот этот момент с подстраховкой по цене и является главным преимуществом фьючерсов. Неважно что случиться в будущем, ведь мы заранее оговариваем цену.

Виды фьючерсных контрактов

На сегодняшний день технологии ушли далеко вперёд. Через компьютер с интернетом мы легко можем заключать фьючерсные контракты в электронной форме. При этом, мы даже не увидим ни продавца, ни, собственно товар.

Дело в том, что сейчас все фьючерсы делятся на два вида: поставочные и расчётные.

Поставочные фьючерсы — это такие сделки, где после сделки товар реально поставляется через какое-то заранее оговоренное время. Поставочные фьючерсы особенно часто используют в строительстве, кораблестроении и пищевой промышленности. Так что, наш пример с пшеницей до сих пор актуален.

Расчётные фьючерсы — это сделки, не предполагающие реальную поставку товара. То есть мы покупаем не сам товар, а, как бы, право на поставку товара. По-сути — покупаем воздух.

Теме не менее, именно расчётные контракты представляют наибольший интерес для многих инвесторов.

Вот как это работает:

Допустим, мы заключаем расчётный фьючерс на покупку нефти по $60 за баррель. Через месяц рыночная цена нефти достигает $70. Тогда, мы просто берём и продаём свой фьючерс по рыночной цене. Покупали за $60, продаём за $70. Значит, получаем $10 чистой прибыли.

И, никаких бочек с нефтью мы реально даже не увидим.

При этом, нам не нужно самостоятельно искать покупателя или продавца. Ведь торговля расчётными фьючерсами ведётся на бирже. И ситуация такова, что биржа сама за нас мгновенно находит контрагента для сделки. Ведь на любой бирже одновременно миллионы людей что-то покупают и продают.

Получается, что торгуя расчётными фьючерсами, мы покупаем воздух, но из этого воздуха мы можем получать реальные деньги.

Торговля расчётными фьючерсами

Как мы уже поняли, чтобы заключать расчётные фьючерсные контракты, мы должны иметь доступ к финансовой бирже. В ряде случаев, мы можем работать напрямую через саму биржу.

Ещё лучше торговать фьючерсами через брокерские компании, которые предоставляют нам доступ к торговле сразу в нескольких биржах одновременно.

Чтобы купить или продать фьючерсный контракт, сейчас достаточно компьютера с интернетом. Регистрируемся на бирже или в брокерской компании. Затем открываем их торговый терминал и начинаем торговать фьючерсами.

Торговые терминалы сегодня бывают разные, но принцип их работы примерно одинаков. Просто выбираем нужный актив и покупаем какое-то количество этого товара.

Расчётные фьючерсы, в отличии от поставочных, лишь формально привязаны к какому-то конкретному сроку. Фактически, продать их мы можем в любом момент. Главное — чтобы продажа принесла выгоду.

Можно сделать и наоборот. Мы можем вначале продать фьючерс (которого у нас и не было), а потом, как бы выкупить его. Так что, если цена на какой-то актив падает, то мы на этом тоже можем заработать. Торговля расчётными фьючерсами позволяет делать вот такие чудеса.

А ещё, можно в разы увеличить свою прибыль при торговле фьючерсами за счёт кредитного плеча. Правда, это сопряжено с дополнительными рисками.

Фьючерсы на биткоин

В декабре 2017 года Чикагская биржа Cboe Global Markets начала торги фьючерсами на биткоин. В первый же день ажиотаж был таким сильным, что курс поднялся на 25%, а сама биржа дважды прерывала торги.

Начало торгов вызвало резкий рост курса биткоина. За месяц его цена выросла в два раза. Правда, как мы теперь знаем, этот рост был спекулятивным и достаточно быстро курс откатился к своей нормальной цене.

В конечном итоге, курс стабилизировался, а сам биткоин всё-таки стал менее привержен спекулятивному влиянию. Сейчас курс биткоина растёт, но уже не так резко.

Отмечу, что фьючерсы на биткоин могут быть не только расчётными, но и поставочными.

Понятно, что физической формы у этой криптовалюты нет. В то же время, биткоин — это цифровой актив. И его можно отправить путём перевода на электронный кошелёк.

Фьючерсы на нефть

Традиционно, высокий интерес проявляется к фьючерсам на нефть. Это связано со многими факторами, начиная от экономических, и заканчивая политикой.

В конце концов, без нефти сегодня наша жизнь очень сильно затрудниться. Ведь из неё делают большинство видов топлива и пластмассы. Так что, спрос на нефть стабильно высокий.

Ежедневно заключается более десяти миллионов фьючерсных контрактов на нефть разных сортов. Самой популярной считается нефть марки Brent, которая добывается на шельфе Северного моря (между Британией и Норвегией).

Все крупнейшие товарные биржи предоставляют возможность торговать нефтью. При этом, мы можем заключать как поставочные, так и расчётные контракты.

С ноября 2016-го на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже впервые начала продаваться российская нефть (марки Urals). Теперь мы можем покупать фьючерсы на нефть отечественным «чёрным золотом».

Согласитесь, очень странная ведь была ситуация, когда страна-крупнейший экспортёр нефти не предоставляла возможность торговать этой нефтью на бирже? Теперь этот пробел устранён.

В данный момент можно покупать лишь поставочные фьючерсы на нефть марки Urals. Так что эта возможность больше пригодиться нефе-перерабатывающим заводам и в меньшей степени инвесторам. Тем не менее, спрос на российскую нефть продолжает расти. А значит, на нефтяных фьючерсах можно неплохо зарабатывать.

Так или иначе, теперь мы с Вами знаем что такое фьючерсы, и как они работают.

Вне всяких сомнений, фьючерсы — очень полезный финансовый инструмент. С его помощью, мы можем подстраховываться на случай изменения цен. А если цены меняются, то мы можем зарабатывать за счёт перепродажи фьючерсов. Что и делают многие инвесторы.

Буду благодарен Вашим вопросам/мнению про фьючерсы в комментариях.

Желаю Вам выгодных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Источник: kinvestor.ru

Как заработать на фьючерсах

Фьючерсы – не самые простые финансовые инструменты. Они были придуманы финансистами для того, чтобы сократить риски изменения цены какого-либо актива в будущем. Для того чтобы понять суть фьючерсов, обратимся, к примеру из бизнеса.

Представьте, что нам нужно будет купить 100 тонн стали через 2 месяца. Мы знаем текущую цену, например, 30 рублей за 1 кг. Цена 100 тонн получается 3 млн. рублей. Ценовой риск, который мы несем, состоит в том, что если цена за эти 2 месяца увеличится и станет 38 рублей – нам понадобится 3,8 млн. руб. Чтобы обезопасить себя от рисков роста цены есть несколько вариантов:

1. Закупить все и сразу – что не очень выгодно в силу высоких издержек хранения, а также замораживания денег.
2. Договориться с поставщиком о фиксированной цене, но в таком случае не исключено, что поставщик попытается немного увеличить текущую цену, заложив в нее свои риски недополучения дохода в будущем.
3. Мы можем купить фьючерсный контракт на 100 тонн стали по цене 30 рублей за 1 кг с закрытием через 2 месяца. Через 2 месяца, если цена стали вырастет наш контракт закроется по 38 рублей и мы получим 800 тыс. рублей прибыли, которые добавим к нашим 3 млн. и спокойно купим сталь за 3,8 млн., ничего не потеряв. Если же цена стали упадет до 25 руб., мы получим убыток в 500 т.р., но при этом и сталь купим за 2,5 млн. – также ничего не потеряв. Отличие от первого варианта состоит в том, что мы не замораживаем 3 млн. руб. на 3 месяца, фьючерсный контракт можно купить лишь за часть стоимости (гарантийный взнос – 10-20% от стоимости).

Стоит сказать, что фьючерсы бывают поставочные и расчетные.

Поставочный фьючерс – означает, что через 2 месяца вам реально поставят товар. Т.е. покупая поставочный фьючерс, вы приобретаете право купить некий актив в будущем по сегодняшней цене. Когда дата закрытия фьючерса придет, останется только доплатить разницу между гарантийным взносом и первоначальной ценой контракта и получить товар.

Расчетный фьючерс – финансовый инструмент, который приобретается не для получения самого актива, а для заработка на разнице между текущей ценой и будущей.

Поставочные фьючерсы на товары (металлы, нефть, пшеница) торгуются на крупных мировых площадках, например лондонская биржа металлов (LME) или на нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) и др. Но торговля там осуществляется довольно большими партиями, поэтому участниками являются крупнейшие мировые бизнес компании.

На московской бирже можно приобрести только расчетные фьючерсы на товары. При этом фьючерсы на акции, являются поставочными. Это не означает, что акции придется обязательно выкупать, но после закрытия фьючерса у вас будет на это право.

Фьючерсы как финансовый инструмент изначально были созданы для бизнеса, но после оказались очень популярным у финансистов, трейдеров и инвесторов. И сегодня, например, фьючерс на индекс РТС на московской бирже — актив, который имеет самый большой торговый оборот на всем российском фондовом рынке. Это обусловлено тем, что фьючерсы имеют и другие достоинства, которые высоко ценят трейдеры и инвесторы.

Основные плюсы фьючерсов по сравнению с другими активами для инвестора

1. Главным преимуществом фьючерсов для инвестора является возможность доступа к сырьевым рынкам. На Московской бирже мы можем купить расчетные фьючерсы на нефть, металлы, зерно, мазут и другие реальные активы. Это позволяет значительно разнообразить свою торговую стратегию и диверсифицировать свои активы более широко.
2. Большое кредитное плечо. Кредитное плечо кратное 10 означает, что при изменении цены актива на 5%, мы можем заработать 50% на свои вложенные деньги, при изменении цены актива на 50% — мы получим 500%. Это очень заманчиво для трейдеров и спекулянтов, но в то же время риск возрастает в той же пропорции.
3. Высокая ликвидность и низкие издержки. Как я уже говорил, обороты на рынке фьючерсов очень высокие, это означает, что фьючерс – это актив, который вы можете реализовать мгновенно с минимальными издержками. Спрэды и комиссионные издержки на этом рынке самые низкие.

Этот факт порождает такое направление работы на бирже как «скальпинг», когда трейдеры пытаются ловить даже минутные колебания цены и на них зарабатывать. Только представьте, можно сделать 100 сделок в день, на каждой заработать по 0,5% — в итоге выйдет 50% дохода в день!

Как торговать фьючерсами?

Фьючерсы торгуются на рынке ФОРТС (срочный рынок). Если у Вас уже есть брокерский счет, то перевести деньги с основной площадки на ФОРТС не составит труда, это можно сделать непосредственно в торговом терминале, не отходя от компьютера.

Разберем, как торговать фьючерсами на примере акций Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка. Начнем с юридических отличий — если мы покупаем акции, мы покупаем долю в компании эмитенте, со всеми вытекающими: возможность получать дивиденды, возможность получать отчеты перед акционерами, ходить на собрания и т.д. Поэтому владея акцией, мы владеем, неким активом, который в первую очередь несет за собой определенные права и только во вторую является биржевым инструментом, на котором можно заработать.

Покупая фьючерс на те же акции Сбербанка, мы, по сути, делаем ставку на то, что рыночная стоимость этих акций вырастет. И в этом состоит основное отличие.

Акции СБРФ сейчас стоят 85,7 рублей и продаются лотами по 10 штук. Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка стоит 8 736 рублей, что соответствует цене 100 акций. При этом чтобы купить фьючерс на 100 акций СБРФ, нет необходимости платить 8 736 р. – достаточно заплатить гарантийное обеспечение (ГО), равное 1278 р.

Теперь давайте сравним, сколько мы сможем заработать на акциях и на фьючерсах при одинаковой сумме инвестиций. В случае с фьючерсом за 12 780 рублей мы купим фьючерс на 1000 акций. При этом за эти деньги мы купим всего 140 акций. Если цена на акции СБРФ у нас поднимется на 5% или на 4,36 руб. с 87,36 до 91,78 руб., то со 140 акций мы бы заработали 611 рублей или 4,8% от нашего счета.

При тех же самых инвестициях во фьючерс мы заработаем 4360 руб. с 1000 акций, или 34% от наших инвестиций. Это становится возможным благодаря встроенному кредитному плечу.

Стоит отметить, что в случае, если цена пойдет в противоположном направлении, эффект будет тот же. Поэтому сделки с фьючерсами могут быть очень рискованными – можно не только уйти в минус, но и полностью потерять капитал.

Как защитить свой капитал при инвестициях в рисковые активы и как рисковать, не рискуя, мы описывали в статье «Как самому приготовить доходный финансовый продукт».

Особенностью фьючерсов является то, что они существуют ограниченный период времени (самые популярные 3 месяца, есть на полгода, год, 2 года), поэтому если мы хотим иметь в своем портфеле какой-либо интересный нам фьючерс, придется периодически переходить из одного фьючерса в другой (закрывать один и покупать новый).

Итак, основные отличия торговли фьючерсами от работы с акциями:

1. Необходимость переходить из одного фьючерса в следующий.
2. Большое кредитное плечо, которое позволяет зарабатывать больше/ но и создает значительный финансовый риск.
3. Более высокие риски, которые требуют более внимательного отношения к счету.

Сам процесс торговли фьючерсами, также как акциями и облигациями осуществляется в терминале Quick.

В представленной таблице мы видим список фьючерсов на Московской бирже. Чтобы понять какой именно фьючерс перед нами, необходимо уметь их расшифровывать, у всех фьючерсных контрактов обозначение состоит из 4-х символов:

— Первые два отвечают за название базового актива, например в названии фьючерса GDZ5, GD – обозначает золото.

— Следующий символ обозначает месяц, до которого фьючерс функционирует (в данном случае Z — это декабрь)

— И последний символ обозначает год, в нашем случае 5 – это 2015 год.

Правила расшифровки фьючерсного контракта

На рисунке проиллюстрировано данное правило. Эту картинку стоит сохранить себе. Пригодится в работе.

Если статья была Вам полезной, ставьте лайк и добавляйтесь в друзья на наши странички в социальных сетях.

Удачных Вам инвестиций!

11 октября 2015

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Раскрываем секреты, как брокеры создают структурные продукты. Даем рабочие примеры, как сделать это самому и получать приличную доходность.

30 августа 2015

Если вы решили составить полноценный инвестиционный портфель – вам необходимо научиться торговать на бирже. Давайте последовательно разберем, что для этого нужно.

Торговля акциями для начинающих инвесторов не совсем простая задача. Тем не менее, попробуем разобраться, с чего следует начать.

Здорово! У Вас получилось написать просто о сложном! А правило чтения фьючерсных контрактов каждому спекулянту впору повесить за место поста на стену! Полезно очень.

Есть еще несколько «чудных» фьючерсов, по какому принципу их запускали на бирже — не понятно, почему только эти компании и эти индексы. Это рассчетные фьючи на индексы БРИК и акции немецких автопроизводителей. В чем суть. почему именно Даймлер, Фолькс и БМВ? Может быть вы в курсе?

Хорошая статья. Только в следующем предложении неточность — приобретается не право, а обязательство: «Т.е. покупая поставочный фьючерс, вы приобретаете право купить некий актив в будущем по сегодняшней цене»

Посмотреть записи по темам:

• Основы финансового планирования
• Банки
• Инвест-портфели
• Инвестиции
• Информация
• Личный блог
• Обзоры полезных книг
• Пенсия
• Словарь финансовых терминов
• Все разделы

Поиск по дате публикации

«В курсах очень много материалов, которые я раньше не встречала, когда искала что-то сама до знакомства со Школой. Всё очень лаконично и доступно для новичка.»

Следуйте за нами:

Эксклюзивные материалы здесь:

Написать директору проекта:
• Вконтакте

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без риска потерь

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Оферта

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени сущестWowания Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени сущестWowания Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его актиWow. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных праWowых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

Скачать «Топ-5 криптовалют на январь 2023»

Источник: fin-plan.org