Как заработать на фондах в инвестициях

Статьи на финансовую тематику пестрят аббревиатурами: ПИФ, УК, ИФ… Знаете ли вы, что это такое? Каждое понятие – тема отдельной статьи, поэтому сегодня я расшифрую только одно. ИФ – это инвестиционный фонд РФ.

• Что такое инвестиционный фонд простыми словами

• Зачем он нужен
• Функции
• Как работают ИФ
• Пример
• Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

• ПИФ
• ИФ России
• Взаимный ИФ
• Хеджевый
• Чековый
• Торгуемый на бирже
• В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций.
• В чем отличие частного фонда от нечастного
• Особенности иностранных фондов

• Акций
• Облигаций
• Недвижимости
• Денежного рынка
• Сбалансированные смешанные фонды

• Признаки мошенничества
• Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

• Топ 10 ИФ России
• Самые надежные в мире фонды
• Лучшие европейские фонды
• Рейтинг самых доходных ПИФов 2019
• Рейтинг ПИФ по стоимости чистых актиWow
• Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

Что такое инвестиционный фонд простыми словами

Инвестиционный фонд РФ – это объединение людей и организаций, которые решили вложиться в какой-либо проект и получить доход.

Если еще непонятно, то рассмотрим пример. Некий гражданин решил купить квартиру, чтобы сдавать ее в аренду. Но своих средств у него для покупки не хватает. Он, конечно, может взять кредит в банке, но финансовой организации придется возвращать долг, да еще и с процентами. То есть на аренде первое время прибыль не сделаешь.

Урок 9 Как заработать на фондах и чем паевые инвестиционные фонды отличается от фондов ETF

Тогда гражданин идет другим путем: он приглашает своего знакомого, у которого есть недостающая сумма, они создают вместе инвестиционный фонд, покупают квартиру и уже с первого месяца сдачи ее в аренду начинают зарабатывать. Но каждый с дохода получает долю, пропорциональную вложенной сумме.

Полученные лишние деньги можно теперь вкладывать снова, например, в совместную покупку акций, и получать дивиденды.

Зачем он нужен

Инвестиционный фонд помогает людям, которые сомневаются в том, куда вложить деньги, их заработать. Как правило, ИФ покупает акции компаний.

В инвестиционном фонде существуют специалисты, которые отслеживают ситуацию на рынке и вкладываются только в проверенные ценные бумаги. Если же активы становятся невыгодными, инвестпортфель пересматривается. В итоге все вкладчики в той или иной мере получают доход.

Функции

Основные функции инвестиционного фонда в РФ:

1. Сохранение и приумножение вкладов частных инвесторов.
2. Эффективная работа органов управления с целью получения дохода.
3. Привлечение новых вкладчиков на определенных условиях.

Как работают ИФ

Работа ИФ регулируется законами РФ, а также международным правом. Это ФЗ «Об инвестиционных компаниях» и «О ценных бумагах». Специальные праWowые акты есть в странах Европы и США: документы защищают вкладчиков от мошенничества.

Деятельность инвестиционного фонда строится следующим образом:

1. Инвестор вкладывает свои деньги и больше ими не распоряжается, кроме последнего этапа – их вывода.
2. Портфелем инвестиционной организации руководит управляющая компания, которая работает с ценными бумагами, валютой, недвижимостью и кредитами. УК заинтересована в увеличении прибыли, так как получает комиссию со всех сделок.

Пример

Сбербанк – организатор нескольких инвестиционных фондов с разными активами и доходностью, например фонд акций «Добрыня Никитич». Он вкладывает средства в российские компании. Акции выбирают аналитики.

Структура вложения сбережений инвестиционного фонда.

Ресурсы	Процент актиWow	Акции компаний	Процент акций в фонде
Энергоносители	47	Лукойл	14
Финансы	18	Сбербанк	14
Природные ресурсы	15	Газпром	11
Денежные средства	7	Сургутнефтегаз	6
Электроэнергетика	6	Норильский никель	6
Промышленность	2	Татнефть	6
Коммуникации	2	Роснефть	5
Товары повседневного спроса	2	Банк ВТБ	4
Товары длительного спроса	0,5	Интер РАО ЕС	3

Под руководством управляющей компании за 3 года активы «Добрыни Никитича» выросли на 42 %. Это довольно хорошая доходность на территории РФ.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

Интерес к инвестиционным фондам могут проявить будущие вкладчики, если:

1. У них отсутствуют кредиты и займы, даже у друзей и родственников.
2. Есть свободные сбережения, которые можно спокойно держать на балансе инвестиционного фонда и они не понадобятся в ближайшее время.
3. Вызывает интерес финансовая сфера, в частности инвестиции в ценные бумаги.

Типы ИФ

Классификация инвестиционных фондов в РФ и мире различна в зависимости от их структуры, целей и задач.

ПИФ

ПИФ – это паевой инвестиционный фонд. В нем все, что имеет фонд, делится между инвесторами в виде паев. УК такой организации обязана вложить накопления в какой-либо проект.

В таком инвестиционном фонде общее имущество распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай подтверждает, что инвестор обладает правом собственности на определенную часть средств. Суть паевого ИФ в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект. Например, акции, облигации, депозитарий, займы, аренда недвижимости. Действие ПИФа закреплено в законах РФ.

Вкладчик заключает договор с управляющей компанией на доверительное управление, за которое УК получает комиссию со сделок.

Управление может быть коллективным и индивидуальным. При коллективном управленческие органы инвестиционного фонда объединяют сбережения пайщиков в один портфель, затем распределяют их согласно паю. При индивидуальном средства каждого инвестора аккумулируются отдельно.

ИФ России

Инвестиционный фонд Российской Федерации создан, чтобы наше государство могло проводить инвестирование различных проектов.

Бюджет инвестиционного фонда РФ формируется из средств фондов внешнего долга и Стабилизационного, четверть бюджета состоит из вкладов частных инвесторов.

Проекты инвестирования подбираются по следующей схеме:

1. Происходит оформление части собственности инвестируемого проекта в пользу государства.
2. Средства направляются из ИФ в уставной капитал отобранной для инвестиций организации.
3. Коммерческие инвесторы заключают договор с ИФ РФ сроком не более чем на 5 лет, оплачивают участие в проекте.
4. Проекты должны быть экономически и социально выгодны государству, отвечать его требованиям и, если не могут быть осуществлены без господдержки.
5. Стоимость проекта более 5 000 000 000 руб.
6. Определяются и другие показатели.

Выбор проекта проходит на конкурсной основе комиссией при Министерстве экономического развития РФ.

Взаимный ИФ

Взаимный инвестиционный фонд привлекает огромное число вкладчиков за счет дешевых акций, что позволяет вносить небольшие депозиты. И при этом снижены потери.

Хеджевый

В РФ таких очень мало, так как они привлекают только профессиональных инвесторов с крупными вложениями. Пытаются получить максимум выгоды за свои вклады и за короткий срок, чем подвергают себя неоправданным рискам. Инвестфонды очень быстро покупают ценные бумаги и так же быстро их продают. По большей части распространены в Северной Америке.

Чековый

Чековые инвестиционные фонды были Активно создавались в РФ в начале 90- х годов 20 века и на сегодняшний день упразднены.

Их целью был переход от государственной собственности к частной. Они собирали ваучеры, которые имели хождение в РФ, а затем на них приобретали в собственность акции предприятий у государства.

Торгуемый на бирже

Такой ИФ имеет свои акции, которые также участвуют в сделках на биржевых рынках РФ. Их котировки меняются от открытия до закрытия биржи. Ежедневно подсчитывается пай после окончания торгов.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций.

ФПИ обычно пытается получить быстрый результат, вкладывась в компании, которые давно на рынке и где риск минимален. Причем инвестиции вносятся на небольшой период, но сразу большие суммы.

Венчурный фонд вкладывается в различные предприятия РФ, включая многочисленные стартапы, которые могут и не развиться, следовательно, деньги будут потеряны.

Такие инвестиционные организации должны иметь большой доход, венчурный фонд получает его от менее рискованных проектов.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Свойства	Частный	Не частный
Владельцы	Частные инвесторы и юридические лица в пределах ограниченной группы лиц	Вкладчики как физические, так и юридические лица, без ограничения
Задачи	Управляет вкладами в интересах частных лиц и компаний, например, для одной семьи или близких друзей	Выход на рынок ценных бумаг, привлечение инвесторов и умножение их прибыли
Вид	Закрытый	Открытый
Регистрация	Не согласовывается в госструктурах РФ	В ЦБ РФ и налоговой, в качестве юридического лица
Контроль актиWow	Производится учредителем, который представлен в единственном лице	Ведется управляющей компанией
Анонимность	Данные об инвестиционном фонде не находятся в общем доступе. Имя владельца может не указываться в документах	В бумагах прописываются реквизиты юрлица, данные о пайщиках нигде не указываются
Распределение актиWow	Не все средства могут идти на инвестирование, часть можно пускать на свои личные нужды	Активы полностью находятся в инвестиционном фонде и не могут быть использованы иначе, кроме как на действия в рамках проектов
Непрерывность работы	С уходом из жизни учредителя организация продолжает свою работу.	Не зависит от смерти одного из членов УК, работает до окончания действия лицензии
Схема наследования	Владелец сам определяет правила распределения актиWow и наследника	Наследуются только паи ИФ, каждый вкладчик определяет сам правила наследования. Если нет завещания – действие происходит в рамках законодательства РФ.
Состав инвестиционного фонда	Могут быть: учредитель, совет директоров, гарант, акционеры	Управляющая компания, пайщики

Особенности иностранных фондов

Иностранные ИФ помогают вкладывать средства в международные проекты и экономику других стран.

1. Инвестиционные фонды одной страны. Инвестирование только в пределах одного государства.
2. Региональные. Могут захватывать один материк, например, Европу или Азию.
3. Международные. Вложение в несколько стран.
4. Развитых стран. Сбережения аккумулируются в конкретных странах со стабильной экономикой.
5. Глобальные. Вкладываются не только в другие государства, но и в предприятия РФ.

Виды ПИФ

Виды ПИФов разделяются на три основных, которые, в свою очередь, имеют еще более мелкое деление.

1. Открытого типа. В такие ИФ можно вкладывать средства и забирать из них постоянно. Необходимо только написать заявление или заключить договор, который будет рассмотрен в течение нескольких дней.
2. Закрытые. Как правило, созданные в самом начале проекта с огромными денежными поступлениями, вывести средства можно только после его завершения. В такие организации вкладываются крупнейшие компании.
3. Интервальные. Что-то среднее между открытым и закрытым. В отличие от обоих, вкладывать сбережения и выводить их можно, как правило, ежеквартально, определенное число дней. Это позволяет управляющей компании максимально вкладывать паи и не держать их у себя.

Акций

Создается для вложения средств в акции различных организаций для привлечения дохода. УК, как правило, инвестирует средства в акции наиболее перспективных компаний. Перед внесением инвестиций проводится тщательный анализ экономики РФ профессионалами.

ИФ может быть открытого, закрытого и интервального типа. Сегодня фонд акций встречается чаще по сравнению с другими.

Облигаций

Доход инвестиционного фонда образуется от вложения средств в облигации. Организуются, как правило, сроком до 3 лет. В связи с колебанием курса доллара инвестирование в российские облигации менее выгодны, чем в иностранные.

Торговля происходит на российских и международных биржевых рынках.

При больших рисках за последние 3 года фонды облигаций увеличили свой доход в 1,5 раза, что гораздо больше фондов акций.

Недвижимости

Создаются для вложения средств в строительство и управление недвижимым имуществом. Чаще всего закрытые. Сюда привлекаются крупные компании.

Бывают нескольких видов:

1. Строительные. Занимаются строительством зданий, которые в дальнейшем могут продаваться или сдаваться в аренду.
2. Земельные. Проводят действия с земельными участками, увеличивающие их стоимость.
3. Девелоперские. Осваивают купленные в РФ земли, застраивают их, ремонтируют объекты недвижимости, переоформляют.
4. Рентные. Сдают жилые и нежилые строения в аренду, получая с этого прибыль.

Собственность инвестфонда – только объекты и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Вложиться, например, в энергетический сектор ПИФ не может.

Денежного рынка

Фонд денежного рынка вкладывает свои средства в специфические активы, то есть не покупает акции и облигации. Действует путем выдачи займов, предоставляет депозиты.

Виды ИФ денежного рынка:

1. Розничные. Среди вкладчиков в основном частные лица, таких более 30%. Прибыль такого инвестиционного фонда выше, чем просто вклад в банке, но и больше риски.
2. Институционные. Минимальные вложения очень высоки и рассчитаны на компании и государство. Они работают по автоматическому принципу. Деньги поступают периодически через электронный перевод со счета корпорации.

Проекты инвестирования рассчитаны на срок не более 1 года. На рынке покупаются казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Сбалансированные смешанные фонды

Такой инвестфонд может менять свои вложения в зависимости от ситуации на рынке. Если дешевеют акции, то можно перевести инвестиции в другие ценные бумаги или недвижимость. Главное, чтобы УК тщательно отслеживала изменения на биржевых рынках.

Хотя доход таких ПИФов ниже, чем вложение только в определенный вид.

Плюсы и минусы

Положительные моменты ИФ:

1. Вкладчики не отслеживают ситуацию на рынке, все действия предоставлены профессионалам.
2. Цена одного пая привлекательна и может составлять всего 1000 рублей.
3. Вложения во многих ПИФах производятся в разные активы, что уменьшает уровень потери средств.
4. Средства инвестиционного фонда не облагаются налогом.
5. Контроль осуществляет государство.

Минусы деятельности инвесткомпаний:

1. При плохом управлении доход не гарантируется.
2. Дополнительно из средств инвестиционного фонда оплачиваются услуги УК.
3. Могут быть наложены ограничения на инвестиции в определенные секторы экономики.

Советы по выбору ИФ

Если вкладчик решил вложить средства в инвестиционный фонд на территории РФ, то необходимо определить параметры и провести действия:

1. Какой фонд необходим.
2. Прочитать открытые документы инвестиционного фонда, его отчетность. В этом поможет официальный сайт.
3. Выяснить количество лет работы на рынке.
4. Узнать эффективность работы УК, ее финансовые инструменты, проверить по доходности.
5. Понять, сколько вложить первоначально.
6. Прочитать отзывы о ПИФе.

Признаки мошенничества

При выборе инвестиционного фонда в РФ также стоит избегать мошеннических действий. Признаки организации, которой не стоит доверять:

1. Фиксированный доход. Если называется конкретная сумма дохода, стоит обойти инвестиционный фонд стороной. Ни один аналитик не может с точностью утверждать такое, ведь условия ежедневно меняются.
2. «Уникальное предложение». Такая фраза – попытка завладеть сознанием инвестора. На самом деле все структуры, виды и деятельность ИФ известна.
3. Убытки. Ответственность за них должна быть прописана в договоре. Следует остерегаться фразы «Не несет ответственности за убытки».
4. Срочное вложение. Предложение «Срочно вложить» тоже должно быть воспринято как признак мошенничества: вкладчику необходимо время, чтобы разобраться с ситуацией и узнать сведения о компании.
5. Формулировки в договоре и рекламе. Должны быть четкими, не надо поддаваться на слова: примерно, ориентировочно, приблизительно, от и до.
6. Старые схемы. Большинство методов облапошивания клиентов уже известны. Поэтому, если предлагаются такие схемы вложения денег, необходимо держаться от них подальше.
7. Понятная деятельность. Если инвестор не улавливает схему работы инвестиционного фонда, лучше избегать его. В хороших ИФ все четко и ясно.
8. Ноу-хау и нанотехнологии. Инвестировать можно только в те проекты, которые существуют реально, даже если эта вещь только что создана. Но, если убеждают вложиться в какое-то новое изобретение, которого еще не существует в природе, стоит отклонить такое предложение, сколь бы заманчивым оно ни было.
9. Брокерские услуги. Подписывать бумаги на оказание брокерских услуг и личное управление сделками не стоит: всем этим должна заниматься УК.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

Рассматривать такие паи надо с осторожностью: ситуация на рынке меняется ежечасно, на нее влияет развитие экономики стран, санкции государств, политическая ситуация, курс валюты. Поэтому, чтобы остаться на плаву, надо рассматривать доход ПИФа за несколько лет, а не за последние месяцы.

Плюс ко всему необходимо узнать, почему выросла прибыль. Если правильно вкладами распоряжалась управляющая компания, то это прекрасно, а если инвестиционному фонду повезло, то закрепить успех, а тем более развить его, может и не выйти.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Прежде чем вкладывать сбережения необходимо определить и сделать:

1. Какой денежный капитал есть у будущего инвестора. Это те средства, которые не нужны вкладчику, и он спокойно может их отдать на какое-то время.
2. Инвестирование в какой сектор экономики предпочтительнее.
3. Какую прибыль получить в итоге.
4. Готов ли вкладчик к потере денег.
5. Изучить экономические понятия, относящиеся к инвестиционному фонду РФ и других видов.
6. Настроить себя, чтобы начать инвестиции.
7. Подобрать портфель, а не одно направление вложений. Можно попробовать сразу несколько инвестиционных фондов с разным направлением деятельности.

Список лучших инвестфондов

Ниже находятся списки лучших ИФ как в РФ, так и в мире, представленные с учетом различных параметров.

Топ 10 ИФ России

№	Инвестиционный фонд	Описание	Прирост (%)
1.	Сбербанк – Глобальный интернет	Управление активами	38,5
2.	Альфа-Капитал технологии	Фонды акций	32,1
3.	РАЙФФАЙЗЕН – Информационные технологии	Фонды акций	30,4
4.	Управление сбережениями – Азия	Управление сбережениями фондов	30,3
5.	ВТБ – БРИК	Управление активами, фонды акций	27,5
6.	ОТКРЫТИЕ – Китай	Фонды Открытия	25,9
7.	Апрель Капитал	Акции компаний по добыче сырья	25,4
8.	Открытие – Развивающиеся рынки	Фонды Открытия	24,4
9.	РГС – Мировые технологии	Управление сбережениями	23,5
10.	Райффайзен – Фонд активного управления	Фонды смешанных инвестиций	23,3

Самые надежные в мире фонды

Среди лучших и инвестиционных организаций по всем параметрам находятся преимущественно иностранные компании.

Инвестиционный фонд	Где находится	Активы (миллиардов долларов)
Fannie Mae	Вашингтон, США	3 250
Freddie Mac	Маклин, США	1 946
Credit Suiss	Цюрих, Швейцария	927
Goldman Sachs Group	Нью-Йорк, США	856
Morgan Stanley	Нью-Йорк, США	803
London Stock Exchange	Лондон, Англия	777
Berkshire Hathaway	Омаха, США	535
Nomura Holdings, Inc	Токио, Япония	368
Shinhan Financial Group	Сеул, Корея	308
State Street Corporation	Бостон, США	274
BlackRock, Inc.	Нью-Йорк, США	240
Voya Financial	Нью-Йорк, США	231

Лучшие европейские фонды

Название	Месторасположение
High-Tech Grunderfonds	Германия
SpeedInvest	Австрия
PMV	Бельгия
LocalGlobe	Великобритания
Mangrove Capital Partners	Люксембург
Alven Capital	Франция
Swisscom Ventures	Швейцария

Рейтинг самых доходных ПИФов 2019

№	Инвестиционный фонд	Описание, владельцы	Прирост (%)
1	ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора	ВТБ Капитал Управление активами	30
2	САН – Смешанные инвестиции	САН	28
3	Сбербанк – Природные ресурсы	Сбербанк Управление Активами	28
4	Ингосстрах пенсионный	Ингосстрах — Инвестиции	27.4
5	БКС Драгоценные металлы	Брокеркредитсервис	26,5
6	ВТБ – Индекс МосБиржи	ВТБ Капитал Управление активами	25,8
7	ВТБ – Фонд Акций	ВТБ Капитал Управление активами	25,4
8	Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек	Райффайзен Капитал	25,3
9	Солид – Индекс МосБиржи	СОЛИД Менеджмент	25,2
10	Лидер – Акции	Лидер	24,6

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых актиWow

№	Инвестиционный фонд	Описание, владельцы	СЧА, МЛН RUB
1	ВТБ – Фонд Казначейский	ВТБ Капитал Управление активами	28 322,73
2	Газпромбанк – Облигации плюс	Газпромбанк — Управление активами	23 733,55
3	Рублевые облигации	Пенсионные накопления	23 410,70
4	Райффайзен – Облигации	Райффайзен Капитал	18 468,40
5	Альфа-Капитал Облигации плюс	Альфа-Капитал	17 909,66
6	Сбербанк – Фонд перспективных облигаций	Сбербанк Управление активами	17 809,31
7	Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец	Сбербанк Управление активами	14 464,58
8	ВТБ – Фонд Сбалансированный	ВТБ Капитал Управление активами	13 314,65
9	Альфа-Капитал Еврооблигации	Альфа-Капитал	9 40
10	Еврооблигации	Пенсионные накопления	7 785,54

Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

№	Инвестиционный фонд	Привлеченные средства, млн RUB
1	ВТБ – Фонд Сбалансированный	10 700
2	Альфа-Капитал Еврооблигации	7 612
3	ВТБ – Фонд Казначейский	5 540
4	Альфа-Капитал Баланс	4 236
5	Сбербанк – Денежный	3 628
6	ВТБ – Фонд Смешанных инвестиций	3 541
7	Сбербанк – Природные ресурсы	3 496
8	ВТБ – Фонд Акций	3 322
9	Рублевые облигации	2 290
10	Альфа-Капитал Ликвидные акции	2 269

Заключение

Прежде чем вложить средства в какой-либо инвестиционный фонд на территории РФ, каждый должен взвесить все плюсы и минусы и ознакомиться с другими программами увеличения дохода. Надеюсь, я хоть немного помог вам в этом.

До свидания, уважаемые читатели, подписывайтесь на наш блог и активно обсуждайте интересующие вопросы в социальных сетях.

20 декабря 2019

Частный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.pro

Источник: fonda.pro

Как работают ПИФы и стоит ли в них инвестировать

Паевые инвестиционные фонды — это один из самых простых инструментов для вложения денег, купить паи можно на небольшую сумму. Тем не менее ожидания могут не совпасть с реальностью. рассказываем, почему (ВИДЕО)

Поделиться статьей

Всего за год с небольшим число активных инвесторов только в биржевые ПИФы увеличилось на порядок, до полутора миллионов человек. При этом общее число розничных пайщиков выросло до 3,7 миллионов человек*.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина называет ПИФы «оптимальной точкой входа на фондовый рынок для начинающего розничного инвестора». Однако их использование требует от инвестора определенной подготовки.

Объясняем, чем ПИФы отличаются друг от друга, что они предлагают инвесторам, и на что обратить внимание при выборе инвестфонда.

ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:

Что такое паевой инвестиционный фонд

Паевые инвестиционные фонды — настоящие ветераны на рынке коллективных инвестиций. Суть очень проста: они аккумулируют деньги от разных инвесторов, чтобы совместно вложить их в активы: акции, облигации, золото и так далее. Подходят инвесторам, которые не хотят глубоко погружаться в изучение отдельных бумаг и доверяют выбору профессионального управляющего фондом.

Когда стоимость актиWow ПИФа растет, то пропорционально увеличивается и ваш доход. При этом управляющая компания тоже в плюсе, так как она берёт комиссию за управление.

Если не любите читать — смотрите видео:

С точки зрения законодательства, ПИФ — это обособленный, коллективный инвестиционный имущественный комплекс, а пай — это ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на часть имущества фонда.

Важный момент заключается в том, что ПИФ — это не отдельное юрлицо. Имущество фонда принадлежит пайщикам и находится в доверительном управлении у профессионального участника рынка ценных бумаг — управляющей компании.

На рынке есть много ПИФов с доступным порогом входа: купить пай можно, имея всего тысячу рублей. Благодаря ПИФам российский фондовый рынок становится доступным миллионам частных инвесторов.

За последние годы отрасль управления активами ушла далеко вперед, но ПИФы по-прежнему пользуются популярностью. По данным Банка России, в стране зарегистрировано 1672 ПИФа. Общая стоимость чистых актиWow — 5,5 триллионов рублей, а число пайщиков — 3,7 с половиной миллиона человек по итогам 1-го квартала 2021 года.

Как работают ПИФы

С точки зрения пайщика, механизм работы инвестфонда прост. Инвестор вносит денежные средства в ПИФ через управляющую компанию (УК) и получает долю в фонде — инвестиционный пай. УК управляет ПИФом, то есть принимает решение о покупке или продаже актиWow фонда и отвечает за возврат денег пайщику. Все права на имущество, приобретаемое фондом за деньги пайщиков, учитываются в депозитарии. Надзор за деятельностью управляющей компании ведет Банк России.

Для примера рассмотрим стандартный ПИФ из биржевых инструментов. Предположим, у вас есть 100 000 рублей и вы хотите получить максимальный доход с этой суммы, при разумном уровне риска. Самостоятельно инвестировать на бирже не хотите и не умеете.

Тогда вы обращаетесь в управляющую компанию. Она объединяет других инвесторов со схожей целью в рамках фонда. На собранные деньги управляющий покупает активы, например, акции и облигации, часть средств размещает на депозиты. Далее сотрудники УК ежедневно отслеживают изменения, анализируют финансовую информацию, и на основе полученных данных покупают активы с потенциалом роста и продают активы, которые могут дешеветь.

Какие ПИФы бывают

Пифы бывают четырех типов:
открытые, закрытые, интервальные и биржевые.

Паи открытого фонда можно купить, обменять и погасить либо напрямую у управляющей компании либо у ее агента, например банка. Если стоимость ПИФа начинает падать, вы можете обратиться туда, где покупали паи, продать их и забрать вырученные деньги.

Паи интервального фонда можно покупать, обменивать и погашать только в определенные, заранее известные и фиксированные промежутки времени, несколько раз в году.

Закрытые ПИФы можно погасить только по истечении срока работы паевого фонда, в них инвесторы вкладываются на несколько лет. Обычно такие ПИФы создает заранее определенный круг лиц с целью финансирования конкретного бизнес-проекта.

Биржевые ПИФы — это фонды, паи которых свободно обращаются на бирже и доступны для покупки через брокера. Как правило, стратегия таких фондов заключается повторении поведения того или иного биржевого индекса или группы актиWow.

Кроме того, ПИФы в России делятся на фонды для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Отличие в том, что в первом случае деньги пайщиков могут направлены в любые активы, согласно правилам фонда, в том числе в очень рискованные.

Во что и как вкладывают фонды

У каждого фонда есть своя стратегия. Есть фонды акций, облигаций, смешанные фонды, фонды денежного рынка — когда ваши средства инвестируются в различные валюты, индексные фонды, фонды недвижимости, ипотечные, товарного рынка, прямых инвестиций, художественных ценностей или даже фонды фондов, когда объектом инвестирования являются паи ПИФов сторонних управляющих компаний.

Чтобы узнать о стратегии фонда, откройте Правила доверительного управления фондом и найдите раздел «Инвестиционная декларация». Выглядит это примерно так:

В состав актиWow Фонда входят акции и облигации, номинированные в рублях. Доля акций изменяется в пределах от 0% до 50% стоимости чистых актиWow. Ребалансировка долей акции/облигации осуществляется на основе многофакторной аллокационной модели.

Управляющая компания размещает средства в акции и ETF, распределяя их по классам актиWow, стремясь как заработать риск-премию в традиционных классах рискованных актиWow, так и отыграть отдельные инвестиционные идеи.

На сайте управляющей компании, которая продаёт паи фонда, должна быть представлена структура вложений ПИФа, которая раскрывается раз в квартал. В составе фонда может быть очень много актиWow, поэтому часто компании показывают лишь основные вложения. Как меняется стоимость чистых актиWow, можно узнать из справки, которую управляющая компания публикует раз в месяц.

Если биржевые и открытые фонды, как правило, доступны массовому инвестору, то закрытые фонды стоят особняком. Например, почти все ПИФы недвижимости являются закрытыми и порог входа в них может превышать миллиона рублей. Как это работает: вы вместе с другими инвесторами скидываетесь по 2,5 млн рублей и управляющая УК через ПИФ купит на эти деньги коммерческую недвижимость, которую будет сдаваться в аренду.

Закрытый комбинированный ПИФ может включать что угодно: самолеты, частные дороги, коллекционный коньяк, марки и другие предметы коллекционирования, произведения искусства, опционы на нефть и пшеницу, драгоценные металлы и камни, криптовалюты, зарубежные вклады. Все зависит от того, что УК прописала в правилах фонда.

Сколько можно заработать на ПИФах

Доходность в ПИФах не ограничена, но и не гарантирована. Пайщики могут вообще ничего не заработать или даже потерять свои деньги. Доходность зависит от огромного количества факторов: опыта управляющего, понимания происходящих в экономике процессов, сезонности, кризисов, курсов валют, цен на нефть и многого другого.

К примеру, на сайте Investfunds.ru вы любой момент времени можете посмотреть рэнкинг ПИФов по доходности. Но это будет историческая доходность, которая после приобретения паев может измениться в ту или иную сторону.

Тем не менее, данные рэнкинга помогут вам увидеть, как те или иные фонды выигрывают на коротких или длинных промежутках. Вы сможете выделить фонды, наиболее эффективные по с точки зрения результатов управления и комиссий, а также исключить явных аутсайдеров.

При выборе фонда обратите внимание на издержки, которые могут достигать 3–5% от суммы актиWow:

• Во-первых, инвестор несет расходы за вход, которые «зашиты» в правила управления самим ПИФом. Это вознаграждение УК, депозитарию и прочие расходы.
• Во-вторых, инвестор платит комиссию при покупке и погашении паев. Их называют надбавкой и скидкой. В среднем, это примерно 1,5% от среднегодовой стоимости чистых актиWow.

К примеру, в фонде есть облигации с купоном 8%. На вложенные 1000 рублей доход составит 80 рублей за год. Комиссия в 1,5% уменьшит доход на 15 рублей. Фактически инвестор получит на 20% меньше по сравнению с прямыми вложениями в облигации.

Еще один фактор, который влияет на прибыль инвестора — это налоги. Если пайщик продаст паи, то УК рассчитает налог с дохода и перечислит его в бюджет. Он рассчитывается с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение.

Если владеть паями хотя бы три года с даты приобретения, то налог с дохода при погашении паев можно не платить. Еще одна возможность не платить налоги — приобрести паи ПИФа на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Еще один интересный момент: пока имущество находится в фонде, ПИФ не платит по нему налоги, поэтому дивиденды от акций и купоны по облигациям, полученные фондом, налогом тоже не облагаются.

ПЛЮСЫ

• ПИФы не требуют большого опыта, времени и глубоких знаний. Достаточно иметь общее представление о принципах инвестирования и рисках.
• Низкий входной порог. Можно купить ПИФ на тысячу рублей.
• Диверсификация. При покупке розничного ПИФа инвестор фактически получает портфель из множества различных актиWow.
• Деньгами управляют профессионалы. В среднем, управление у российских ПИФов адекватное поставленным целям, многим из них удается превзойти биржевой индекс.
• Защищённость. ЦБ ведет надзор за УК, а депозитарий хранит права на имущество фонда и следит за законностью сделок и соблюдением инвестдекларации.
• Доходность. В долгосрочном периоде многие ПИФы показывают прибыль выше той, что можно получить по вкладу.

МИНУСЫ

• Высокие издержки и комиссии, которые могут достигать 3–5% от суммы актиWow.
• Не получится купить и забыть на несколько лет. Периодически необходимо проверять актуальность выбранной стратегии, стоимость актиWow, и результаты управляющего.
• Нет оперативного контроля за рисками. Решение вкладываться или не вкладываться в актив принимаете не вы. После того, как вы стали пайщиком, результат от вас уже не зависит.
• Нет гарантий доходности. Вы самостоятельно выбираете фонд, и если стратегия фонда себя не оправдает, то вам некого будет винить в потере денег.

* Данные ПАО «Московская Биржа» и Банка России за 1 квартал 2021 года.

Скачайте приложение Yango

Инвестируйте в облигации и получайте стабильный рентный доход

Как правильно анализировать отчетность эмитента

Прогноз курса доллара: простой способ оценки по индексу Биг Мака

Кредитные рейтинги, которые вы используете неправильно

Катастрофные облигации: как поспорить со стихией

Источник: yango.pro

Что такое Пифы и как на них заработать

Паевые инвестиционные фонды или просто ПИФЫ великолепный инструмент для получения пассивного дохода, особенно для обычных инвесторов, не обладающих ни знаниями, ни опытом, не солидными суммами, для серьезных инвестиций. Любой желающий за пару-тройку тысяч может стать совладельцем сотен или даже тысяч компаний в любой отрасли и любой стране. Для начала давайте определим что такое Пифы и как на них можно заработать.

ПИФЫ — что это?

Наверное нет ни одного человека в нашей стране, который не слышал бы о ПИФах. Однако далеко не каждый представляет себе, что это такое, какие разновидности бывают и как на них зарабатывать.

Поэтому для начала немного теории.

Паевые инвестиционные фонды — это форма коллективных инвестиций, созданных с целью аккумулирования средств вкладчиков фонда для дальнейшего их вложения с целью получения прибыли.

Управление фондом осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией, имеющей лицензию на проведение подобных финансовых операциях и контролирующаяся специальным государственным органом — Федеральной службой по финансовым рынкам.

По своей сути Паевые инвестиционные фонды — это форма доверительного управления, в котором каждый пайщик получает долю своей прибыли в зависимости от средств внесенных им в фонд. Для удобства и было придумано название инвестиционный пай.

Инвестиционный пай пифа или просто пай — минимальная доля инвестиционной собственности управляющей компании. Или просто ценная бумага, дающая инвестору право на получение части прибыли компании.

Виды ПИФОВ

В зависимости от условий и сроков покупки ПИФы можно разделить на несколько видов.

Открытые пифы — самый распространенный и популярный среди инвесторов способ инвестирования в паевые фонды. Пайщики могут в любое время покупать и продавать свои доли.

Закрытые пифы — продать паи можно только в конце срока деятельности фонда. Как правило, это фонды созданные конкретно под какой-либо проект, например, недвижимости. После завершения строительства и ее продажи, фонд закрывается и прибыль распределяется между пайщиками.

Интервальные пифы — заранее оговаривается период и время, когда пайщики могут продавать и покупать доли фонда. Например, 2 раза в год в течение 2 недель или первые 15 дней в начале каждого квартала.

Пифы в зависимости от своего типа имеют и различную потенциальную доходность. Чем более удобны они для своих клиентов в плане купли-продажи, тем более низкую доходность они имеют.

Виды инвестиций в ПИФы

Исходя из ваших целей, ожидания доходности и принятия определенных рисков выделяют следующие направления деятельности ПИФов:

• акций
• облигаций
• смешанные фонды
• фонды недвижимости
• венчурных инвестиций
• фонды фондов
• индексные фонды

Каждый из видов Пифов имеет различную доходность, риски и ликвидность.

Откуда берется прибыль

Покупая паи фондов вы отдаете деньги в управление профессионалам, которые вкладывают их в различные финансовые инструменты. В случае успешной финансовой деятельности инвесторы и получают прибыль, которая выражается в росте стоимости паев.

Инвестируя в ПИФы акций, при росте их стоимости (акций) автоматически будет расти и цена 1 пая. Выросли акции на 20% — соответственно стоимость и вашего пая возрастет на 20%. При падении стоимости, цена пая также будет понижаться.

Если привести аналогию с обычной жизнью, то допустим, есть стадо коров (почему бы и нет). Каждый инвестор внес определенную сумму (пай) равный стоимости одной коровы. Некоторые, наиболее состоятельные купили несколько коров (паев). Каждая корова дает прибыль в виде надоев молока (дивидендная прибыль). И инвестор получает прибыль от своей коровы.

Или же у коровы появился теленок, следовательно ее стоимость увеличилась, так и цена вашего пая тоже выросла. Если захотите зафиксировать прибыль, продаете корову с теленком. Их купят другие пайщики для увеличения своего дохода.

Зачем инвестировать в ПИФЫ?

Покупка паев инвестиционных фондов хорошая альтернатива банковским вкладам, доходность по которым едва покрывает инфляцию. Инвестируя в ПИФЫ можно подобрать для себя различную потенциальную доходность, включая фиксированную, на уровне банковских вкладов или даже выше. Если вы готовы к определенным уровням риска — можно существенно превысить прибыль в 1,5, 2 раза и выше.

ПИФы идеальный вариант для инвесторов, которые хотят вложить свои деньги, но не имеют:

1. Опыта инвестирования.
2. Необходимых знаний.
3. Сумм, достаточных для вложения в другие финансовые инструменты.
4. Времени, для управления своими финансами.

Также за сравнительно небольшие деньги, можно сформировать свой инвестиционный портфель в состав которого будут входить различные финансовые инструменты. Такая диверсификация значительно обезопасить ваши вложения от различных финансовых неприятностей и возможных убытков.

Расходы инвестора

Помимо доходности, при покупке инвестиционных паев нужно также помнить и расходах, которые понесет инвестор. Управляющая компания за свои услуги взимает три вида вознаграждения:

• надбавка при покупке паев (до 1,5%);
• ежегодная комиссия за управление (1-5%);
• скидка при продаже паев (от 0 до 3%).

Вне зависимости от результатов деятельность фонда, сработали в плюс или в минус с вас все равно будет удержана определенная сумма.

• Благодарность автору — здесь.
• Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
• Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал

Источник: vse-dengy.ru