Как заработать на акциях в кризис

Мир штормит, акции компаний по всему миру падают, а том числе и в России. В мире зреет новый экономический кризис, можно даже сказать, что он уже начался. Как не потерять деньги и заработать на панике.

1450 просмотров

За последние несколько месяцев мне поступает огромное количество вопросов «Куда вкладывать сейчас? В какие бумаги, валюты или металлы?». Я решил ответить сразу всем в этой статье.

Сразу необходимо оговориться, что ничего далее в этой статье не является инвестиционной рекомендацией, все действия со своими деньгами вы производите сами и на свой страх и риск.

С февраля акции российских компаний упали в среднем на 30%, некоторые уже вернулись, например, Газпром, а некоторые продолжили падение и дальше. Инвестировать в американские акции сейчас довольно опасно — из-за очень высокой вероятности блокировки счетов, инвестировать в золото по большей степени бесполезно — оно поможет сохранить сбережения, а не увеличить их, инвестировать в валюту тоже — часть валют (доллар, евро, фунт) становится токсичными для России: их не завозят в Россию и ими не разрешают платить русским. Так зачем они тогда нужны, если их нельзя использовать по назначению?

Рецессия 2023: Как Заработать на Рецессии

Получается, что в настоящее время наиболее безопасными и менее рискованными остаются российские ценные бумаги (привет комментатором из вот этой моей статьи), но какие выбрать, если все на дне? Также я буду упоминать и зарубежные ценные бумаги, если вдруг вы решите принять риск и купить их.

Традиционно кризис оставляет на плаву только сильнейших, тех, кто сможет подстроиться под новые условия и тех, чья продукция будет пользоваться спросом.

Во время кризисов всегда падает уровень жизни людей, снижается реально располагаемые доходы и они начинают экономить. Чем более суровый кризис, тем больше экономят. Зарабатывать продолжают те компании, продукция или услуги которых является жизненноважными и спрос на них не падает из-за доходов граждан. Дочитайте статью до конца, и получите небольшой приятный бонус.

Что это за компании?

Это компании из реального сектора экономики, то есть, сразу выпадают из нашего инвестиционного списка

• цифровые сервисы и сервисы развлечений: Яндекс $YNDX, Netflix $NTFL, Тинькофф $TCSG, Ростелеком $RTKM, VK $VKCO и так далее;
• компании, продающие товары и услуги НЕ первой необходимости: М.Видео $MVID, Детский мир $DSKY, АЛРОСА $ALRS, Apple $AAPL, Alibaba $BABA и др.

Однако, мы к некоторым из них ещё вернёмся ближе к концу статьи.

Теперь к компаниям, которые подходят.

Компании поставляют газ для всей России, Европы и Азии, газ используется не только для приготовления пищи людьми и отопления, но и в промышленности. Вся тяжёлая промышленность в мире работает на газу или в крайнем случае, угле. Она не может работать на «зелёной» энергии, так как такие мощности не могут выработать не одни ветряки и солнечные панели на Земле. Пока невозможно отказаться от ископаемого топлива.

Как заработать на акциях в кризис? Куда пойдет рынок? Рост или падение?

Например, акции Газпрома $GAZP уже почти вернулись к дофевральским значениям несмотря на политическую обстановку. Также Газпром объявил рекордные дивиденды за 2021 год, отказавшись от моратория на их выплату. Однозначный кандидат в портфель.

График акций Газпром за 5 лет

Акции Новатэка $NVTK пока внизу (-38% с конца января). Это более рискованная бумага, чем Газпром, но сейчас ее цена назодится на локальном минимуме, на сильном уровне поддержки, также компания выплатила дивиденды в апреле, поддержав акционеров. Поэтому также можно рассматривать в портфель, но с меньшим объемом.

График акций Новатэк за 5 лет

Специально для вас я привел сравнение акций Газпрома и Новатэка: как вы видите, всё время они ходят очень синхронно и после роста одной бумаги можно ожидать рост другой, однако, Новатэк пока что не отрос до уровня своего конкурента:

График сравнения акций Газпром (оранжевый) и Новатэк (белый) за 5 лет

Нефть и ее производные используются для производства топлива (бензин, дизель, авиационный керосин и т.д.), пластик, полимеры и другие материалы, широко использующиеся в промышленности и обычной жизни.

Лукойл $LKOH — один из лидеров в этой сфере. Компания по предварительным данным сохраняет дивидендную политику, также цена акции находится на сильном уровне поддержки 4000 рублей, и также очень хорош для попадания в портфель.

График акций Лукойл за 5 лет

Татнефть $TATNP так же, как и Газпром, уже почти вернулась на позиции начала февраля. По соотношению выручки к цене акции компания недооценена. До пандемии компания платила хорошие дивиденды, но пока не вернулась к тем же значениям по этому показателю. Однако остаётся надежда на их возвращение. 1 июля Татнефть выплатит почти 4% дивиденда, а суммарно за 1 половину 2022 году уже 6,1%.

Можно рассматривать в портфель привилегированные акции.

График акций Татнефть привилегированные за 5 лет

Сургутнефтегаз $SNGSP сейчас уникальная компания тем, что на его счетах ликвидных актиWow (то есть тех, которые можно быстро обменять на деньги) находится на сумму больше, чем стоит вся компания целиком, если считать по стоимости акций. Также компания периодически платит дивиденды — в 2019 году заплатили 18,2%, в 2021 — 14,7%. Привилегированные акции также очень хороший кандидат на попадание в портфель.

График акций Сургутнефтегаз привилегированные за 5 лет

Металлы участвуют в производстве 90% всей продукции от алюминия и стали до никеля и платины. Металл используется повсеместно и пользуется большим спросом. Сейчас рассмотрим несколько компаний, которые производят различные металлы для различных нужд.

Северсталь $CHMF заметна отличной дивидендной историей: каждый год компания выплачивает не менее 10% акционерам, а в 2021 году выплатила более 14%. Северсталь – металлургический и горнодобывающий холдинг, один из крупнейших производителей коксующего угля и железной руды. Также компания является крупным поставщиком стальных труб и металлопроката для различных отраслей промышленности. Сейчас компания и ее главный владелец Алексей Мордашов находятся под санкциями и в связи с этим компания потеряла часть выручки, поэтому акции упали до уровня 2020 года, на плюс-минус котором они находились с 2016 года, что является хорошим уровнем для инвестирования небольшой части средств.

График акций Северсталь за 5 лет

Русал $RUAL– это ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Компания редко выплачивает дивиденды, а если выплачивает, компания является компанией роста, и в нее можно вложиться, чтобы потом продать дороже. В феврале компания упала относительно не намного – на 25%, в отличие от других акций стоимости, которые валились на 50%, это говорит о хорошей устойчивости и высоком уровне поддержки со стороны других акционеров.

График акций РУСАЛ за 5 лет

Норильский никель $GMKN – компания довольно уникальная: это единственная в мире компания, которая производит вместе медь, никель, золото, серебро, платину, родий, палладий и прочие металлы платиновой группы и является крупнейшим в мире производителем никеля и палладия. Под ее контролем наибольший запас никелевой руды.

Все металлы платиновой группы довольно широко используются в химической промышленности, в производстве аккумуляторов для электромобилей, в медицине, в военной и авиационной технике, и так далее. Сейчас акции компании находятся всего лишь на 12% ниже февральских цен – акции компании сильно ценятся среди акционеров. Также компания каждый год выплачивает дивиденды от 8% до 12%.

Единственный минус – относительно высокая стоимость одной акции: 19 000 рублей, и ее не возьмешь в относительно небольшой портфель новичка до 150 тысяч рублей. Инвестфонды прогнозируют рост акций компании до 26-30 000 рублей. Определенно точно Норникель достоин места в портфеле, если есть возможность купить акции, не жертвуя риск-менеджментом.

График акций Норильский никель за 5 лет
Против санкций

В этой подборке представлены компании, которые заработают на импортозамещении и на снабжении России необходимой продукцией, которая перестала завозиться или завозится в сильно меньшем объеме.

Компания Фосагро $PHOR является одним из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Компания поставляет удобрения на внутренний рынок и на экспорт. Такие удобрения отличаются повышенной действенностью, а также при производстве таких удобрений активно используется природный газ.

Производство удобрений кроме России больше нерентабельно, так как цены на газ во всем мире бьют рекорды, и большинству стран приходится закупать удобрения у нас. Акции компании выросли (а не упали, как остальные) по отношению к началу февраля на 56%! Помимо роста стоимости акций компания платит хорошие дивиденды.

График акций Фосагро за 5 лет

Русагро $AGRO – занимается производством сахара, масло-жировой продукции, свинины, а также молочных продуктов. Компания — второй крупнейший производитель майонеза в России (бренды «Московский провансаль», «Ежк», «Мечта хозяйки»), третий крупнейший производитель сахара («Русский сахар», «Чайкофский»). Компания занимается производством продуктов питания массового потребления и они пользуются большим спросом. Акции компании пока не успели отрасти с февральского падения и имеют приятную цену для покупки сейчас.

График акций Русагро за 5 лет

Корпорация Иркут $IRKT входит в группу Ростеха и производит самолеты различного назначения. Наиболее привлекательной сейчас выглядит продукция гражданского назначения, которую производит компания, а именно, самолеты Sukhoi Superjet-100 и NEW, а также МС-21. Оба типа самолетов планируется запустить на рейсы уже в 2024-2025 году. Акции компании уже выросли на 70% относительно начала февраля с 20 рублей до 34 рублей, и по прогнозам экспертов может вырасти до 70 рублей при успешном запуске производства российских самолетов.

График акций Иркут за 5 лет
Все-таки немного “цифры”

Несмотря на то, что в начале статьи я писал о том, что цифровые сервисы пока не будут получать такого дохода как раньше, акции их компании можно приобрести с прицелом на рост на 3-5 лет вперед, так как сейчас они продаются очень дешево.

Акции компании Яндекс $YNDX упали на 50% с начала февраля и на 73% с ноября прошлого года, на графике это падение выглядит ужасно, однако, компания реально ничего не потеряла, все сервисы продолжают работать так же, как и раньше, а компания продолжает получать прибыль. В данный момент акции находятся на уровне 2017 года, когда у компании еще не было таких прибыльных сервисов, как Маркет, Лавка, Драйв, Путешествия Кинопоиск HD и других, но они продолжают генерировать прибыль. Акции Яндекса выглядят очень привлекательно.

График акций Яндекс за 5 лет

Сбер $SBERP – про него не нужно много рассказывать. Сбер уже давно больше, чем просто банк, у него есть собственный маркетплейс, сервис доставки еды, цифровые девайсы, стриминговые сервисы и каршеринг-оператор. Очевидно, что прибыли с их помощью генерируется гораздо больше несмотря на то, что к банку интерес стал угасать. Я не люблю его как банк, но люблю как дивидендную акцию. Сейчас привилегированная акция стоит в 2 раза меньше, чем в начале года, и её цена также находится на уровне 2017 года.

График акций Сбер привилегированные за 5 лет

Компания МТС $MTSS является одним из трёх крупнейших операторов сотовой связи и не относится к той категории “цифровых компаний” в том понимании, которое я закладывал в начале статьи. Спрос на мобильную связь и интернет не снижается никогда, а также компания является отличным плательщиком дивидендом. В июле этого года компания заплатит 12,2% дивидендов, и, возможно, еще в октябре. Цена акции практически вернулась на уровень начала февраля и не думает останавливаться.

График акций МТС за 5 лет

Также я решил добавить иллюстрацию сравнения всех акций, которые разбирались в этой статье, с начала года: как они среагировали на санкции:

График сравнения всех акций из статьи с начала года (вторая акция снизу, которая закрывается кнопкой — SBERP)

На этом пока всё. Если я, вдруг, я забыл какие-то компании или сектора из реального производства, пишите в комментариях, вместе обсудим и составим с вами народный портфель.

И, как обычно, если вам было интересно, можете подписаться на мой канал в Телеграме, там еще больше полезной информации, и она там появляется быстрее.

Ваш финансовый консультант

Показать ещё
19 комментариев
Написать комментарий.
Аккаунт удален
Развернуть ветку

Удачи) 1хбет ещё работает

Развернуть ветку

О том как инвестировать в акции Газпрома и тп — открывайте график за 20 лет. Смотрите, закрываете график, навсегда.
А так, конечно, понимаю, что блогеру нужно что-то писать.

Развернуть ветку

Оп, а вот и первый диванный аналитик. А теперь снова открывайте акции Газпрома и считайте, доходность к текущему дню, если вы не закупились на всю котлеты на пике в 2008 и сели на забор, а как нормальные инвесторы, закупали каждый месяц/квартал. Средняя цена 1 акции у вас получится около 150 рублей, также советую ну так, на всякий случай, прибавить дивиденды и на всякий случай учесть, что у нормального инвестора портфель диверсифицирован. Пообщайтесь с людьми, кто реально инвестировал с 2008 года в Газпром и поймёте смысл моих слов

Развернуть ветку

Так, и кто у нас диванный?)))
Инвестиции — вложил и почти не трогаешь.
То, о чем вы говорите, это случай и случайность.

Я был и жил в 2008 уже в сознательном возрасте.

Вот как раз диванные так и рассуждают — «ах, вот если бы. »
Начнем, хотя бы с того, что у тех, кто инвестируют — все деньги в акциях, и они тоже рухнули в 2008. Где взять деньги? Выйти из позиции и зайти?

«Кто реально инвестировал в Газпром» — это обычная просадка, обычный кризис — тогда можно было покупать почти всё что угодно.

Когда я говорю об инвестициях, то я говорю об обычных среднестатистических гражданах и о небольших вложенных средствах, так что дивиденды, в принципе, не учитываю.

Еще раз — открываем график, закрываем график. Ну, если непонятно, то можно посмотреть на графики других нормальных акций за те же 20 лет. Да — и обязательно их сравнить.

Совет — не закапывай себя, вступая со мной в полемику.

И остальные консультации только на платной основе.

Развернуть ветку
Инвестиции — вложил и не трогаешь

Так я и не предлагал трогать, читайте внимательно

Вот как раз диванные так и рассуждают — «ах, вот если бы. »

Так в том и дело, что вы так и рассуждаете, перефразируя ваш комментарий «ах, вот если купить 10 лет назад, то получишь убыток, закрываем график», и не пытайтесь сказать, что это не имели в виду, а подразумевали простое созерцание графика без смысла.

Где взять деньги?

Капитал делается за пределом биржи, и основные доходы (работа, бизнес и тд) служат источником пополнений. Если вы спекулянт и живёте только за счёт биржи, то не называйте себя инвестором, это немного разные вещи.

Обычная просадка, обычный кризис — тогда можно было покупать почти всё что угодно

А я не так сказал? Я об этом и говорю, что падение Газпрома в 2008 году хоть и повлияло на среднестатистического инвестора, но при инвестировании по принципу «покупать периодически» все становится гораздо лучше. Плюс сейчас у тех, кто так делал после 2008 года, дивиденды будут около 30% из-за уменьшенной средней цены покупки. Или хотите так же спорить и доказывать, что дивиденды не нужно учитывать? Тогда не знаю, что вам сказать.

А «открывает график, закрываем график» — прям аргументный аргумент, который вы аж 2 раза пересказали, не приведя каких-то пояснений)

Советы мне давать не нужно, давала не выросла, поэтому до свидания

Развернуть ветку

Эх.
смотри, придется после моих постов идти в политологи.

то есть, товарищ предлагает:

«А я не так сказал? Я об этом и говорю, что падение Газпрома в 2008 году хоть и повлияло на среднестатистического инвестора, но при инвестировании по принципу «покупать периодически» все становится гораздо лучше. Плюс сейчас у тех, кто так делал после 2008 года, дивиденды будут около 30% из-за уменьшенной средней цены покупки. Или хотите так же спорить и доказывать, что дивиденды не нужно учитывать? Тогда не знаю, что вам сказать. «

Он предлагает вам, господа, угадать то, что будет.
И да, для среднестатистического гражданина дивиденды можно не учитывать. А если привязать к тому, что дивиденды эти от Газпрома, то эти дивиденды потом, со временем, вам станут поперек горла, понимая что за -цать лет акции Газпрома остались на тех же позициях, в лучшем случае. Строить свою статью на случайности (это про 2008 год) — очень плохой прием.

«Где взять деньги?
Капитал делается за пределом биржи, и основные доходы (работа, бизнес и тд) служат источником пополнений. Если вы спекулянт и живёте только за счёт биржи, то не называйте себя инвестором, это немного разные вещи.»

То есть вам, господа, предлагается в 2008 году взять и найти вдруг и сразу много-много денюжек (ну, у вас есть же бизнес), угадать, вложить и стать богатым. Здесь не позволяет шрифт, но представьте, как в детских загадках ответ написан вверх тормашками — «Это лотерея»

про «давала не выросла» — без комментариев.
Хотя. Мне так отвечают мошенники по телефону, когда я им говорю, что могу предложить им только то, что припасено у меня на случай их звонков.

По пути ли Вам с ним — решать Вам.

Развернуть ветку

Товарищ Денис всё-таки читать не умеет.

Назовите мне любой актив, по которому вы на 100% будете уверены, что получите n сумму через t времени. Ниже 100% уже будет риск, а это тоже угадайка, нет?

Газпром на тех же позициях

Ещё раз — вы либо инвестор, либо спекулянт. Инвестор живёт за счёт прибыли с актива, а спекулянт от перепродажи. Да хоть 15 лет актив будет стоить 100 рублей, если он будет давать мне прибыль, которая меня устраивает, то остальное не имеет значения.

Есть коровы на убой, которых режут, когда они подрастут, а есть коровы на молоко, которых доят и которые все равно какого они размера, если молоко идёт. Мы о разных коровах с вами говорим. Вы хотите резать, а я молоко пить.

Найти и взять сразу много денюжек

Честно, вообще не охота общаться с человеком, который читает первую и последнюю строчку. То есть, вас не смущает то, что я 2 раза писал о том, что В ТЕЧЕНИЕ этих 10 лет вы продолжаете инвестировать, и средняя цена покупки падает, а не купили на «много денюжек» и сели на забор. Если для вас 10 лет — это «взять сразу много денюжек, то ок».

Давайте до свидания, кто-нибудь другой с вами пообщается, возможно, хотя зачем, если вы не читаете, что вам пишут

Развернуть ветку

У Сургута же депозиты в баксах по банкам? в текущих реалиях это или уже фантики, или весомый риск становления таковыми.
Металлурги: их рынок в отличие от нефтегазового легко заменит российские объемы выпавшие кмк, на нём же нет дефицита если не переизбыток. Поэтому лично для себя вот думаю избавиться от Северстали и НЛМК.
И помимо перечисленных (почти мой портфель 🙂 ) — еще можно подумать об энергетике: Русгидро и электриков каких, например Ленэнерго. Миллионов не заработать, но стабильны, Русгидро уже дивиденды выплатила. И золотишка (Полюс) подхватить, на вырост.

Развернуть ветку

У Сургута частично да, но пока вроде не банят, но риск сохраняется. И, кстати, неизвестно, может, они уже за 3 месяца перевели большую часть в рубли‍♂️
Насчёт металлургов да, сейчас переизбыток, но новый сырьевой цикл пока только начался, а из акции глубоко просели и торгуются при очень низких РЕ и PS, на небольшую долю будут хорошим источником прибыли в будущем.
Электриков можно рассмотреть как и золото — в качестве сохранения сбережений, а не из увеличения — прибыль у них растет только на инфляцию.

Насчёт полюса пока тоже есть риск бана в мире и запрета на продажу. А ЦБ столько не вывезет покупать.
Но а целом, на небольшую долю тоже можно подкупить)

Развернуть ветку
Насчёт полюса пока тоже есть риск бана в мире и запрета на продажу.

Этот риск уже в марте оформился с решением лондонского картеля.
Но Полюс же теперь принадлежит некоему фонду мусульманской благотворительности, т.е. его продукции на фабриках по переплавке Дубая и Турции вообще красная ковровая дорожка постелена, благое дело же 🙂 т.е. со сбытом с чужой маркировкой проблем скорее всего не будет, ну подумаешь, с дисконтом — с/ст продукции всё еще самая низкая в мире из крупных емнип.

Развернуть ветку

Кстати, вот как раз
⚡️ США ввели запрет на импорт золота из России

Развернуть ветку

Он емнип крошечный, даже если введут вторичные санкции (которых вроде бы нет ни на что всё еще), то дорожка же проторена на разные там приличные заводы, которые сделают слитки со своим клеймом за долю малую.
Хотя, возможно, это я себя так уговариваю — часть акций Полюса я брал еще по 17к емнип уверенный что золото уйдет за 2тыщщи+ уже вот-вот 🙂 средняя цена покупки выше текущей на пару тысяч, печалька, а докупать пока дешево — увеличивать риск по одной компании и направлению, у меня перебор уже.

Развернуть ветку
Развернуть ветку

Мне понравилось, как всегда. Хороший обзор, спасибо

Источник: vc.ru

Как инвестировать во время кризиса

Падения на фондовых рынках происходят постоянно. Цены на активы могут меняться непредсказуемо, поэтому обычные стратегии торговли не работают. Рассказываем, как сохранить деньги во время кризисов на фондовом рынке.

Почему случаются кризисы

Кризисы на фондовом рынке могут случаться после того, как лопаются пузыри в экономике или на рынке ценных бумаг. В это время на рынке может происходить снижение индекса и стоимости значительной части компаний на десятки, а иногда и на сотни процентов.

Яркий пример кризиса — «пузырь доткомов» 1995 — 2001 годов, когда компании-владельцы коммерческих сайтов в зоне .com быстро наращивали капитализацию. Например, с начала 1998 года по конец 1999 года акции Amazon выросли на 2,1 тыс. %, а недельный рост часто превышал 50 %. В итоге индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite в 2001 — 2002 гг. снизился в 3 раза.

Как определить, что на рынке пузырь, мы подробно рассказывали в этой статье.

Что делать во время кризиса обычному инвестору

Прежде всего, сохранять спокойствие. Если вы инвестируете на долгий срок, то иногда лучше ничего не делать: рынок может быстро восстановиться.

Как правило, к докризисным значениям индексы возвращаются очень быстро. В 2018 году аналитики инвестфонда Columbia Threadneedle Investments на примере американского индекса Dow Jones рассмотрели 20 кризисов за последние 90 лет. Снижение продолжалось от нескольких дней до нескольких недель. В острую фазу кризиса (от первого снижения до достижения минимального значения) индекс снижался в среднем на 10,6 %. Но уже через год индекс вырастал в среднем на 16 % по сравнению с минимальным значением.

За 120 лет американский индекс Dow Jones в среднем рос на 5,42 % в год, хотя за это время в экономике было несколько серьезных кризисов: Великая депрессия, две мировых войны, кризис 2008 — 2009 гг. и другие.

Небольшие снижения котировок происходят со многими компаниями, потому что на них влияют новости. Например, 23 августа 2019 года президент США Дональд Трамп в твиттере потребовал от американских компаний переводить производство из Китая в США и меньше продавать товаров в Китае. Акционеры Apple начали продавать акции, потому что компания зависит от китайских поставщиков, а на Китай приходится 20 % ее выручки. За тот день акции Apple подешевели с $212 до $202 (цена — до сплита в августе 2020 года).

Правда, затем президент США пообещал вновь отложить введение торговых пошлин против Китая, стоимость акций Apple начала увеличиваться, а 10 сентября компания представила новую линейку iPhone. На следующий день акции компании подорожали с $217 до более чем $223, а общая капитализация Apple впервые за год преодолела отметку в $1 трлн.

Изменения в рыночных ценах могут происходить и без видимых причин. Например, 25 декабря 2018 года нефтяные фьючерсы на Московской бирже обвалились на 11 % за час. Тогда аналитики и трейдеры не усмотрели новостей, которые могли бы на это повлиять. Но затем за 2 дня котировки восстановились.

Как ведут себя активные инвесторы

У активных инвесторов, которые торгуют на бирже постоянно, есть несколько стратегий. Но нужно помнить, что торговля на снижающихся рынках связана с повышенными рисками.

Скупать подешевевшие активы в надежде на дальнейший рост

Нужно учесть несколько факторов:

1. Точно неизвестно, когда начнётся продолжительный рост.

Во время кризиса на рынке долгое время может сохраняться высокая волатильность (нестабильность). В этом случае на индекс влияют всё больше новостей и факторов. Например, в октябре — декабре 2018 года американский индекс SP 500 потерял 19 %, а цена на золото выросла на 7 %.

Чтобы вложиться в золото, не обязательно покупать слитки или монеты. На Московской бирже торгуются акции биржевого фонда (ETF) FinEx Gold, их цена привязана к котировкам золота. Можно также вложиться в акции золотодобывающих компаний (чем дороже золото, тем больше выручка компаний), но это более рискованно. В России торгуются, например, акции «Полюса» и «Полиметалла». За указанный период в конце прошлого года котировки «Полюса» прибавили 28%, «Полиметалла» — 39%.

Привилегированные акции. У некоторых компаний на бирже обращаются 2 типа акций: обыкновенные и привилегированные. Держателям привилегированных акций компании гарантируют выплату дивидендов независимо от того, что происходит на рынке и в экономике. Взамен компании отбирают у владельцев «префов» (так эти акции называют на рынке) право голоса на собрании акционеров по большинству вопросов (обычно — кроме реорганизации или ликвидации компании). Выплаты же дивидендов по обычным акциям зависят от финансовых показателей.

Поэтому дивидендная доходность (отношение выплаты за год к стоимости акции) у привилегированных бумаг может быть выше. «Префы», как правило, стоят дешевле обыкновенных акций той же компании: для крупных инвесторов важно участие в голосованиях, поэтому и спрос на «префы» меньше.

Облигации. Это условно-защитный инструмент. По облигациям платят купонный доход в любом случае, а государственные облигации относятся к самым надёжным инструментам. Правда, при серьёзных кризисах номинальная стоимость облигаций может снижаться.

В какие компании советуют вкладываться аналитики в кризис

Если вы хотите вложиться в компании во время падения рынка, стоит выбирать акции предприятий, доходы которых не зависят от ситуации в экономике. Скорее всего, это компании, чья выручка в ближайшие годы будет расти из-за объективных тенденций и спроса, который не зависит от кризисов. Например, это могут быть компании из медицинской отрасли: население в мире увеличивается, а доля пожилого населения в западных странах растет. Чтобы выявить такие отрасли, нужно разбираться в экономике, поэтому принцип больше подходит опытным инвесторам.

Какую часть портфеля вкладывать в защитные активы

Это зависит от вашей склонности к риску.

Аналитики крупнейшей в Австралии управляющей компании Paterson выделяют 6 стратегий инвестора: от самой консервативной до самой агрессивной. Доля защитных актиWow в портфеле, по их мнению, должна составлять от 0% до 85%. Сбалансированный портфель разделён пополам на консервативные и агрессивные активы.

Но вкладываться в защитные активы стоит не только в кризис. Защититься от рисков можно также с помощью диверсификации. Если вы вкладываетесь в акции, то лучше выбирать компании из разных отраслей и стран.

Начинающим инвесторам, не уверенным в своей торговой стратегии, стоит начать с вложений в облигации. Они относятся к консервативным инструментам: по ним обеспечен регулярный купонный доход. В конце срока обращения эмитент обязуется выкупить облигацию по номинальной стоимости.

Источник: dokhodchivo.ru

Миллион с нуля №20 — ждем кризис — что делать? | 3 варианта действий

Раз в несколько лет на фондовом рынке случаются значимые падения. Часто такие явления именуют «кризис». Но как отличить кризис от обычных коррекций на бирже? Которые кстати могут случаться практически каждый год.

Есть много мнений на этот счет. Одни утверждают, что снижение более 20% — это уже карачун (кризис). Другие поднимают планку снижения до 30-40%. Третьи говорят, что это все туфта, так легкая коррекция. А вот когда рынок рушится вполовину (-50%) и больше — вот это настоящая жесть и кризис во всей красе.

Не будет привязываться к конкретным цифрам. Просто порассуждаем об ожидании кризиса и падении рынка.

Как вести себя инвестору в таких ситуациях.

Ждем кризис — что делать?

Вариант 1 — Ожидание

Вы предполагаете что будет кризис. Буквально через пару месяцев. Ну максимум через полгода.

И предусмотрительно не покупаете акции. По вашему мнению, они уже стоят очень дорого. Ждете удачного момента, чтобы потом скупить все по дешевке.

Чтобы деньги не лежали мертвым грузом, их нужно куда то временно пристроить.

Ваш временный (предкризисный) выбор, куда можно припарковать капитал в ожидании будущего падения:

• золото;
• короткие облигации;
• банковские вклады;
• возможно кто-то просто держит кэш дома под подушкой.

Проходит год, два, а кризиса все нет.

А другие «глупые» ребята в это время просто продолжали покупать акции. Котировки которых за это время увеличились на 30%. Плюс дополнительно капают дивиденды.

А вы все сидите и ждете у моря погоды.

Ваш капитал возможно приносит какой-то доход. Но он не сопоставим с тем, что дают более рискованные инструменты в виде акций. Другие инвесторы зарабатывают на рынке акций в несколько раз больше, чем вы.

Уходя от риска возможного кризиса в будущем, инвестор получает риск недополучить часть прибыли от инвестиций в настоящем.

Последние лет 5 лет (на моей памяти) все только и твердили, что вот вот и случится масштабное падение. Год проходил, рынки росли. Следующий год, точно случится обвал. Опять нет. И так далее. В итоге, когда наконец-то случается грандиозное падение — «провидцы» начинают бить себя в грудь кулаком — «Я же говорил.

Предсказал кризис еще год назад».

АКСИОМА 1: НИКТО ТОЧНО НЕ СКАЖЕТ, КОГДА СЛУЧИТСЯ КРИЗИС.

Вариант 2 — Как понять, что это кризис

Вам «повезло» — кризис наступил, как вы предполагали. Или вы упертый человек и ждали своего часа несколько лет. Удачно или нет, не важно.

Рынок падает. Минус 20%.

Сразу возникает много вопросов.

Это кризис? Или просто коррекция? Что делать?

Варианта у нас два.

Покупаем на все. Получаем своеобразный дисконт на покупку. Налетай, подешевело. Скидка 20%. Отлично.

А рынок продолжает падать. А денег уже нет.

Второй вариант: просто ждем. Это не конец. Сейчас будет еще более глубокое падение. И вот тогда я затарюсь по полной.

А рынок потоптался немного в просадке, развернулся и пошел вверх. И возможность, которую вы ждали несколько лет, купить подешевевшие процентов на 30-40 акции, упущена.

Допустим, этого не произошло и котировки опять поползли вниз.

Падение еще 10%. Что делать? Покупать? Или подождать?

Еще минус 10%. Снова те же вопросы.

С одной стороны боишься зайти слишком рано. С другой, в любой момент есть вероятность разворота тренда в сторону повышения.

АКСИОМА 2: НИКТО ТОЧНО НЕ СМОЖЕТ ОПРЕДЕЛИТЬ ДНО КРИЗИСА.

Как один из алгоритмов: разработать для себя план действий по стратегии. На каждый определенный процент падения рынка, выделять часть резервного капитала.

Как пример: Упал рынок на 20% — купили треть от капитала. Упал на 30% — еще треть инвестируем в рынок. Таким образом мы постоянно усредняем наши позиции.

Но здесь есть явный минус — проблема в распределении.

Какие уровни для себя выбрать и сколько денег (процент от капитала) выделять для покупок? Каждый раз рынок падает абсолютно на различные величины. Когда-то всего на 20, в следующий раз 70%, потом 35%. Иногда всего около 10%.

Как будут развиваться события именно сейчас? Неизвестно.

При вышеприведенной схеме-стратегии есть 3 исхода событий (обычные и маловероятный):

1. Вы все точно рассчитали. И денежки равномерно были распределены в момент падения. Отдача от вложений — максимальная!
2. У нас кончатся деньги для покупок на определенном уровне коррекции, а рынок и дальше будет падать и падать. И вы уже наблюдаете со стороны, как дешевеют акции. И на рынке, и в вашем портфеле.
3. Мы достигнем дна кризиса (хотя еще не догадываемся об этом), а часть резервного капитала (возможно даже большая часть) останется не использована. Но по стратегии нам нужно ждать. А рынок начинает расти. Что делать? Вкидывать оставшееся? А вдруг это просто небольшое восстановление. И скоро снова полетим вниз.

Блин, да что же тогда делать?

Вариант 3 — Сбалансированный портфель

Составляем портфель с распределением актиWow по классам.

Облигации, золото, акции, возможно часть денег держим в кэше на вкладах. Выделяем определенную долю и придерживаемся ее постоянно.

Для примера, упростим до пропорции 50 / 50.

Пример. Есть 100 тысяч. Половина вложено в акции. На оставшиеся 50 000 куплены облигации.

Пока на рынке длится бычий тренд — наш портфель участвует в росте. Хоть и половиной капитала, но мы в деле. Плюс облигашки (вклады) — что-то приносят.

И вот он неприятный (а для кого-то долгожданный) момент: падение «-20%» .

Что делать? Спокойно, все действия уже заложены в стратегию. Не нужно ни гадать, ни предсказывать будущее.

В результате падения, пропорции актиWow в портфеле изменились. Акции стоят — 40, облигашки — 54.

Продаем на 7 тысяч долговых бумаг и покупаем акции.

Опять падение на 20%, снова скидываем часть кэша на акции. И так далее.

Вы конечно не получите максимальный доход, который могли бы выжать из падения при практически идеальных условиях (выход в кэш перед кризисом и покупкой на самом дне по дешевке). Но по крайней мере, точно поучаствуете в росте акций и перед кризисом (и после).

При падении не нужно искать (прогнозировать) дно кризиса. И переживать об упущенных возможностях или преждевременной покупки акций.

Небольшие выводы

Первые 2 варианта, при удачном стечении обстоятельств, позволят извлечь из будущего падения выгоду, близкую к максимальной. Но .

При других исходах, мы можем получить в несколько раз меньше, вплоть до негативного довольно скромного небольшого профита. Короче, слишком много неизвестных значений нас ждет в будущем. И все их учесть слишком затруднительно. Правильное слово будет — «маловероятно». И тем более предугадывать (предвидеть), как это отразится на рынке и котировках ценных бумаг.

Вариант с распределением актиWow позволяет надеяться на получение некого среднего результата. Немного нивелируя последствия кризиса путем соблюдения пропорций и ребалансировки ценных бумаг (продажи дорогих и покупки подешевевших).

Сверхприбыли вы точно не получите. Но и в глубокий минус тоже не уйдете. Здесь на первое место выходит доля (пропорция) выделяемая на каждый класс актиWow.

От себя добавлю. Я инвестирую именно так. Четкая выработанная стратегия позволяет сберечь нервы и дает понятный план действия на многие года (десятилетия). По секрету скажу, я даже практически не наблюдаю за котировками акций. Изредка, чтобы быть в курсе, что происходит в мире.

• Благодарность автору — здесь.
• Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
• Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал

Источник: vse-dengy.ru

Инвестиции в кризис — руководство для инвестора

Ни одна экономика мира не развивается линейно, периоды роста сменяются спадом, не исключены затяжные периоды стагнации и прочие кризисные явления. Для большинства населения это время сопряжено с определенным дискомфортом – снижаются реальные доходы, падает покупательная способность. Инвестиции в кризис могут стать настоящим спасением, в зависимости от целей инвестор может просто защитить капитал или принять дополнительный риск и заработать в разы больше по сравнению со средней доходностью фондового рынка . Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

2007
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
CySEC, ESMA
9,9

Из данной статьи Вы узнаете:

1. Постановка цели
2. Защитные активы
3. Агрессивное инвестирование во время кризиса
4. Потенциал инвестирования в фондовый рынок
5. Заключение

Постановка цели

Конечная цель любого инвестора – получение компенсации за принимаемый риск. В роли компенсации выступает рост стоимости инвестиционного портфеля .

Но можно привести более детальную классификацию, в зависимости от целей выделяют:

• Защитные инвестиции в кризис. Первоочередная задача заключается в компенсации инфляции , профит сверх этого – дополнительный бонус. Это максимально консервативные портфели с соответствующим составом.
• Рациональное инвестирование. Соблюдается баланс между риском и потенциальной доходностью.
• Агрессивное инвестирование. В периоды кризисов отдельные направления могут расти в разы быстрее чем рынок в среднем. Инвестор делает ставку на соответствующие активы, соглашаясь с максимальным риском. В теории это может дать 100+% годовых.

В зависимости от направления будет различаться и состав портфеля. Риск и потенциальная доходность всегда связаны, между ними сохраняется прямая зависимость. Нельзя собрать сверхконсервативный портфель и заработать 100+% годовых.

Рекомендую прочитать также:

Стратегия CAN SLIM – инвест-методика О’Нила, которая может дать 1000%

Эта инвестстратегия выделяется на фоне остальных за счет того, что позволяет находить акции с потенциалом кратного роста в ближайшие […]

Защитные активы

Инструменты этого типа идеально походят для компенсации инфляции, это их основная задача. Портфель может обеспечить рост на несколько процентов выше этого уровня, так что реальная доходность не нулевая.

В эту категорию попадают:

• Банковские вклады . Максимально надежный, но самый низкодоходный вариант. Банки дают доходность в лучшем случае на уровне официальной инфляции. Реальная доходность практически нулевая, если не повезет, и инфляция резко вырастет, то в реальности капитал даже уменьшится. Из преимуществ можно выделить разве что страховку от АСВ и предельную простоту – нужно лишь открыть счет в банке.
• Золото и другие драгоценные металлы. Желтый металл по инерции считают «тихой гаванью», при любом кризисе инвесторы тут же уходят в золото , что провоцирует рост котировок. Правда, золото есть смысл покупать накануне ожидающегося спада, у этого актива есть склонность к затяжным периодам стагнации. Так, после сильного роста в конце нулевых исторические максимумы были обновлены лишь благодаря пандемии коронавируса . То есть более 10 лет график XAUUSD не мог обновить исторические High . Что касается методов вложений, то возможна и покупка «бумажного» золота, и инвестиции в золотые ETF , покупка физического металла в слитках и монетах, открытие ОМС .

• Акции . Это довольно широкая категория актиWow, здесь есть как максимально рисковые направления, так и консервативные.
• Облигации . Если цель – защита капитала во время кризиса, то подойдут ОФЗ , купон по ним сопоставим с процентами по банковским вкладам. По облигациям нет страховки от Агентства страхования вкладов, зато вложения в долговые бумаги максимально гибкие. Их можно продать, не потеряв НКД (накопленный купонный доход). Корпоративные облигации также можно покупать, но по ним риски все же выше – в портфель стоит добавлять только бонды крупнейших компаний, не имеющих проблем с финансовой устойчивостью.

Перечисленных категорий достаточно для того, чтобы собрать жизнеспособный инвестиционный портфель. Сверхдоходов не будет, но консервативные инвестиции в кризис имеют иную цель.

А вот чего делать не стоит так это инвестировать в фиатную валюту. Ни доллар, ни евро, ни британский фунт не защищены от инфляции. Если включается печатный станок, то гарантированно будет расти инфляция и ваш капитал не будет расти.

Возможна прибыль, например, из-за падения рубля относительно доллара. Но гарантировать изменение курсов одних валют относительно других невозможно, поэтому лучше не рисковать. Хранение фиатной валюты – это инвестиции в гарантированно убыточный актив.

Акции для консервативного портфеля

Инвестиции в кризис предполагают выбор максимально стабильных актиWow. Из тысяч публичных компаний наиболее привлекательны те, которые относятся к жизненно важным секторам экономики.

К числу таких направлений можно отнести:

• Телекоммуникационное. Независимо от глубины кризиса людям и бизнесу нужна связь, выход в интернет, доступ к телевидению.
• Игровой сектор. Может расти в зависимости от природы кризиса и действий государства. Показателен пример коронавирусной пандемии, когда из-за вертолетных денег и локдаунов сильно вырос спрос на развлекательную продукцию. Этот тип бумаг подходит для покупки лишь в определенных условиях.
• Ритейл. Людям нужно где-то покупать товары, предметы первой необходимости.
• Производителей продуктов и товаров первой необходимости.
• Фармацевтические компании. Болезни не берут паузу на периоды кризисов в экономике, так что спрос на лекарства остается.
• Коммунальный сектор. СущестWowание цивилизации невозможно без электроэнергии, стабильного горячего и холодного водоснабжения, отопления.

Все перечисленные секторы можно использовать как защитные в периоды неопределенности. Риски не снижаются до нуля, но они ниже по сравнению с другими направлениями.

Выше показан пример роста портфеля, составленного из акций компаний, относящихся к перечисленным секторам. Серьезных спадов нет, инвестпортфель без проблем пережил шторм, начавшийся после объявления пандемии, а годовой рост даже обгоняет S P 500 растет, то инверсный ETF с тикером SH падает. Но во время кризисов картина обратная – биржевые индексы падают, а зеркальные фонды растут. Этот инструмент не подходит для долгосрочного инвестирования, нет смысла покупать акции подобных ETF на 5-10 лет. Зеркальные фонды идеально подходят для покупки накануне намечающегося обвала, за пару месяцев можно заработать 20-30% от инвестированного капитала.

• Фьючерсы и опционы. Это вложения максимум на несколько месяцев. Например, продажа опциона Put на акции означает, что при их падении в роли вашей прибыли будет выступать премия, ранее уплаченная покупателем опциона. Этот стиль работы ближе к трейдингу, но его можно рассматривать и в роли краткосрочных инвестиций с временным горизонтом в пару месяцев.
• Криптовалюта. Чрезвычайно рискованное направление, но может дать доход в сотни/тысячи процентов за год. Крипта особо перспективна в ситуациях, когда активно начинает работать печатный станок и власти прибегают к тактике раздачи «вертолетных денег». Люди тратят часть средств, но стремятся защитить капитал от инфляции, вкладывая его в фондовый рынок, долговые инструменты, криптовалюта также находится в сфере их интересов. Это одна из причин активного роста крипты после объявления пандемии коронавируса в 2020 г. Сюда нельзя направлять основную часть капитала, но включить крипту в портфель все же стоит.

• Фондовый рынок в целом. Можно попробовать определить дно и собрать портфель накануне отскока.

Можно выделить наиболее пострадавшие секторы экономики и пробовать покупать эти бумаги на дне. Первая реакция после начала кризиса эмоциональная, происходит резкий обвал, но затем происходит переоценка ситуации и наблюдается отскок.

Практически при каждом кризисе падают акции нефтегазовых компаний (из-за снижения темпов роста мировой экономики), в зависимости от природы кризиса могут падать бумаги авиаперевозчиков, транспортных компаний. Каждое подобное падение в теории может стать источником неплохого дохода, но для этого нужно уметь определять дно – минимум, с которого начнется отскок.

Рекомендую прочитать также:

Free Cash Flow (свободный денежный поток) – обзор мультипликатора, формула

По правилам SEC Free Cash Flow не относится к GAAP показателям (общепринятые показатели бухучета) и характеризует способность компании генерировать […]

Потенциал инвестирования в фондовый рынок

Инвестиции в кризис по умолчанию обладают большим риском, а результат сильно зависит от времени сбора портфеля:

• Покупать акции накануне кризиса – худшая идея из всех возможных. Бумаги дорогие, глубина и продолжительность грядущего обвала неизвестна. Может произойти резкий отскок, как это было после коронавирусного падения, но на преодоление последствий может уйти и целое десятилетие ( крах доткомов ). Индексу S P 500 в период краха доткомов и кризиса 2008 года» />
  • Покупки по ходу нисходящего движения – не менее опасная затея. Если рынок упал на 80% это не значит, что он не упадет еще на 40-50%. По ходу сильного нисходящего движения могут формироваться привлекательные точки входа в рынок, но такие покупки по умолчанию связаны со сверхвысоким риском. По ходу падения график гарантированно будет пробивать уровни поддержки, каждый из них – потенциальная точка разворота и может стать дном.

  

  • Покупка на дне. Самый перспективный вариант, его называют market timing – имеется в виду покупка в самый подходящий момент. В теории все выглядит просто, нужно дождаться пока рынок сильно упадет и вложиться в какой-нибудь ETF , копирующий крупный индекс, или купить акции компаний самостоятельно. Звучит просто, но подгадать момент для покупки чрезвычайно сложно.

  Что касается потенциала вложений такого типа, то они в разы превосходят среднюю доходность рынка. Если рынок падает на 50%, и вы покупаете на дне, то при быстром отскоке профит составит порядка 50-100%. Именно это произошло после обвала на старте коронавирусной пандемии, после сильного падения S P 500 на пике обвала можно было заработать 45+% меньше чем за 5 месяцев. На многолетней дистанции средний годовой рост составляет порядка 9-11%. То есть за счет повышенного риска за 5 месяцев можно было заработать столько же, сколько за 4-5 лет при обычном инвестировании.

  

  Эти числа сохранялись при крупнейших кризисах в прошлом. Недавние события показывают, что эта зависимость сработала и сейчас. Через год после дна 2020 г. портфель вырос бы на 70+%.

  Ключевая сложность – нащупать дно текущего падения. Рыночные законы нестатичны, их определяет поведение самих инвесторов, так что характер развития кризиса может сильно меняться. Например, в рамках падения в начале 2020 г. S Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

  Источник: internetboss.ru