Как заработать на войне? Картонные сапоги, бензин, наркотики и несуществующие воинские части.
Расскажу я вам сегодня парочку интересных историй о том, как можно выгодно воспользоваться войной и заработать на этом вполне себе приличное до неприличия состояние.
Картонные сапоги. Помню я хорошо эту историю с интереснейшим человеком, Андреем Шлиманом (в отрочестве – Генрихом).
Аферист и мошенник, эрудированный и образованный, историк, полиглот, промышленник, – все сплелось в одну виноградную лозу в этой удивительнейшей личности! В конце своей бурной жизни он прославился тем, что нашел золото Трои (у меня была об этом интереснейшая публикация пару лет назад на вражеском Фейсбуке – запрещенной в России ныне организации, поэтому скоро я воплощу ее в Дзене, чтобы вам было удобно ознакомиться с ней в «русском формате»).
Ну а в молодости Андрей Аристович здорово нагрел руки на гособоронзаказе, и, если бы не досадная случайность, то не пришлось бы ему бежать из страны, бросив жену и детей, но не забыв прихватить свой волшебный горшочек с нечестно заработанным баблишком.
Генерал Распил. Как Суровикин зарабатывает на войне
А дело было так: Выиграв контракт на поставку русской армии обмундирования (речь о Крымской войне), Генрих поставил на фронт огромную партию сапог с… картонной подошвой. Сапоги не выдерживали и дня походов по крымским горам.
Но эта афера выглядит детской шалостью по сравнению с тем, как Шлиман наварился на отмене крепостного права в стране! Хоть это и не имеет отношения к делу, кратко остановлсь на этой истории.
Прознав о том, что скоро в стране отменят крепостное право, он скупил огромное количество бумаги в стране. А когда Право отменили, оказалось, что не на чем печатать информационные афиши – всю бумагу скупил Шлиман! И русское правительство было вынуждено покупать у него типографскую бумагу по двойной цене!
Вот так, друзья, обманывали государство пришлые германские супостаты.
Афера с бумагой почему-то сразу напомнила мне скандальчик с вице-президентом США Диком Чейни в период войны в Ираке 2003 года. Не секрет, что в Штатах доля госкомпаний крайне мала, поэтому в обеспечении оборонзаказа участвует множество частных компаний. И производят они практически все: от стратегических бомбардировщиков до усиленной армейской туалетной бумаги :)))
Скандальчик был вызван неожиданно вскрывшейся историей о том, как некая компания с красивым названием Halliburton «по чистой случайности» выиграла торги на восстановление нефтяной промышленности Ирака аж на 7 000 000 000 долларов! Но это было еще не все! Эта же контора поставляла американской армии продовольствие и обмундирование, но один из главных «наваров» был бензин и дизтопливо! Компания закупала бензин прямо на месте, на Ближнем Востоке, уж точно не помню, но по-моему по 1,4 доллара за галлон, а продавала армии США за деньги государственного бюджета по 1,9! В тариф были включены транспортные расходы на доставку топлива в Америку и обратно в Ирак, а на самом деле бензин никуда и не уезжал.
Кто и как зарабатывает на войне?
Причем здесь первый заместитель Буша, спросите вы? Ответ, друзья, прост и понятен. Дик Чейни до занятия поста вице-президента работал в указанной выше компании, а затем был уволен «в связи с переходом на другую работу» в офис президента США. По увольнении он получил скромное пособие в размере 36 миллионов долларов 🙂 и последующие ежемесячные отложенные выплаты в размере 100 тысяч хрустящих баксов.
Короче скандальчик вскрылся, все умылись правдой, однако, дальше брызг дело не дошло – помог высокий статус Чейни.
Отдельная тема о «наваре» на финансировании всяких восстаний и революций в странах третьего мира. Американский конгресс, как правило, денег на это не дает, и организаторам подобных мероприятий, в роли которых обычно выступают АНБ, ЦРУ и курирующие их во власти чиновники, приходится зарабатывать самим.
В Советском Союзе, уверен, тоже случались неприятные ситуации, однако та, о которой я хочу рассказать поподробнее, вошла в учебники советского уголовного права, как одна из самых крупных афер Второй Мировой войны и первого послевоенного десятилетия.
Речь пойдет о создании фальшивых воинских частей. Да, да, да, а чего вы ждали? Думали, я буду рассказывать о спекуляциях с госзаказом? Нет, это совсем другая история, да и говорить о ней сложно и крайне опасно, тем более, что, чтобы такое говорить, нужно обладать неопровержимыми доказательствами. Потому, оставляю эту тему и останавливаюсь на аферистах и мошенниках, которые «честно» зарабатывали на войне.
Если вы смотрели документальный фильм «Миллионер из Красной Армии» или недавно снятый сериал «Чёрные волки», знайте – это не вымысел.
В мире действительно существовал Николай Максимович Павленко, о деятельности которого и пойдет речь дальше.
Родился мальчик в маленьком селе под Киевом то ли в 1910, то ли в 1912 году. С детства он не хотел учиться и любил подделывать документы. Юноша умудрился даже подделать документы для поступления в автодорожный институт и поступил, однако, природная лень заставила его забросить это дело.
Не знаю, уж каким путем, но влип он в дело «Трёх колосков», был обвинен в пособничестве троцкистам, однако от «вышки» спасла его вербовка в НКВД, благодаря которой он приобрел теплое местечко в Главвоенстрое в обмен на ежемесячное стукачество.
Попав на фронт в 1941, Павленко решил, что ему тут не место, и, воспользовавшись имеющимся опытом подделки документов, дезертировал в (Калинин) Тверь, где встретил своих коллег- «сослуживцев», и реализовал вместе с ними свою идею – создание фиктивной воинской части.
Общими усилиями аферисты создали Участок военно-строительных работ №5 Калининского фронта и стали брать заказы на строительство дорог и всевозможных сооружений. Военкоматы, которые Павленко купил с потрохами, исправно поставляли ему работяг из числа дезертиров и бывших уголовников.
Все выглядело абсолютно по-настоящему. Экономика воинской части базировалась на принципах хозрасчета, которые ближе к капиталистической системе, нежели к социалистической модели экономики. Отличился – получай повышение к окладу, медаль или воинское звание. Поэтому коллектив был спаянный, и работали, как ни странно, хорошо и качественно, не огорчая заказчиков всеми бедами, которые обычно несут им подрядные организации.
К исходу войны численность этого отряда, который Павленко представлял заказчикам, как секретный военно-строительный участок под крылом НКВД, достигла 200 человек, а обороты в строительстве стали весьма нешуточными.
Так в чем же здесь преступление и афера, спросите вы? Вопрос логичный: бюджет осваивался, работы выполнялись, качество на уровне.
Ну, во-первых, само-собой приписки. Они были, есть и будут в любой стране при любом политическом строе и модели экономики. Это наглядно видно на примере скандальчика с бензином в Ираке.
Но на исходе войны не это было главным. Отряд Павленко дошел вместе с фронтом до самого Одера, где главной задачей его было не строить, а грабить.
По договоренности с должностными лицами в Армии, предприимчивый командир отряда грабил германское население, забирая все , что только можно: ковры, трактора, автомобили, инструмент, одним словом, все, что имело цену, и вагонами вывозил в Союз. Последнияя «поставка» составляла целый эшелон из 30 вагонов, который сделал Павленко и его замов богатыми людьми, причем, этого они совсем не стеснялись.
И вот на этом самом месте родилась у меня одна мысль: вот как это, в стране наушничества, доносов и беспредельной власти НКВД вдруг появляется контора, которой все можно? Скорее всего, над Павленко действительно существовала серьезная «крыша», ведь не зря же по этому делу было задержано более 300 человек в 5 субьектах Советского Союза.
Война кончилась, Павленко разъезжал по городу на «Победе», жил в шикарной квартире, обставленной антиквариатом, и брал очередные подряды у Армии и иных органов государственной власти.
Годовая сумма договоров подряда к 1951 году приблизилась к 7 миллионам рублей! Рассказать вам, сколько это в долларах? Сразу после войны доллар стоил 52 рубля. К 1950-му году вывели новую стоимость – 14 рублей за доллар. Однако, вождь не согласился с этой цифрой и написал карандашиком «4 рубля».
Пришлось, чтобы установить подобный курс, отвязывать рубль от доллара и привязывать к золоту в объеме 0,22 грамма за рубль. То бишь, 7 миллионов в 1951 году – это 1,75 миллиона долларов (тех долларов, сейчас это равноценно 20 миллионам долларов) или 1400 кг золота!
Существование воинской части продолжалось до 1952 года. И, как всегда, «спалились» из-за случайности. Один из фоицеров части решил устроить обязаловку среди подчиненных, потребовав у них в принудительном порядке купить у него облигации государственного займа. Деньги сослуживцы отдали, а облигации не получили. Один из обиженных «настучал» в «органы», начались разборки, которые привели к раскрытию одной из самых масштабных мошеннических организаций в мире!
Правды ради, скажу, что большинство заказчиков, да и членов самого Управления военного строительства были не в курсе того, что имеют дело с несуществующей организацией. Поэтому и сыпались на Павленко и его заместителей государственные заказы, награды, премии и прочие блага. Или все-таки, кто-то знал? Оставим этот вопрос в архивах военного суда.
Павленко был расстрелян. Его заместитель получил 20 лет, а сошки поменьше рангом в составе двух десятков человек – от 5 до 10 лет. Имущество было конфисковано, а сам инцидент намеренно предан забвению.
Однако, дело аферистов и мошенников будет все время жить вместе с человечеством, поэтому, впереди еще много подобных историй, узнав о которых некоторые будут краснеть, некоторые – восхищаться, и завидовать, а некоторые – просто удивляться тому, насколько пытливы человеческий ум, смекалка и фантазия. Вот бы применить их в хорошую сторону нашей жизни!
С надеждой на это прощаюсь с вами до послезавтра.
Всем хорошего дня!
Фото – авторские и из интернета.
Поддержать канал можно по ссылке:
Источник: dzen.ru
Как можно заработать деньги на войне?
Война — это очень широкое поле для бизнес-деятельности. Здесь есть, где развернуться предприимчивым людям.
Первое, что просится на язык — это торговля оружием. Действительно, поставки оружия, наравне с наркотиками и проституцией, являются самым прибыльным бизнесом. Причём, именно поставки, а не производство. Сразу подумаем, а зачем это так настойчиво группа из Петра Порошенко, А.Яценюка, М.Саакашвили и патриарха Филарета требовала и умаляла Запад о поставках вооружения? Ведь, если разобраться, у Украины собственных запасов выше крыши, Украина входит в число крупнейших экспортёров и поставщиков оружия в страны третьего мира.
По замыслу, оружие должно быть бесплатным, «в помощь». С производителями рассчитаются страны-спонсоры. А вот куда оно потом денется, сколько оружия дойдёт до действующей армии — Большой Вопрос. Да и в самих ВСУ есть немало желающих перепродать ставшими уже легендарными ПТРК «Джавелины» (которые сами по себе никак не могут повлиять на перелом в ходе военных действий) Умным становится понятно, что перечисленные мною высокопоставленные чиновники, штатские и религиозные, являются лобби американских воено-промышленных компаний, непосредственную связь же с ВПК осуществляет Михаил Саакашвили, давний партнёр, уже однажды заработавший на вооружении грузинской армии, которая в свою очередь безвозмездно передала американскую технику и оружие армии Российской Федерации.
Вторая статья доходов от войны — это госзаказы и импорт обмундирования и оснащения для армии. Мы помним, в чём начинали воевать ВСУ, в спортивных костюмах и кроссовках. Да и сейчас не многим лучше. Особой графой идут средства защиты, шлемы, каски, бронежилеты и бронещиты. И уже разгорелось несколько скандалов в связи с недоброкачественным товаром от поставщиков, шлемами и касками, которые можно пробить камнем их рогатки.
Ещё одна статья доходов для бизнеса — поставка продовольствия для армии. На этом тоже можно сделать гигантские деньги. Сухпайки для ВСУ состоят из определённого набора консервов, включающие в себя «завтрак туриста» и бульонные кубики» (типа «Галина Бланка») Кто комплектует эти пайки, кто выбирает именно такой набор продуктов от этих производителей? Сколько зарабатывают на комплектации сухпайков (не производство!)
Далее идёт транспорт, доставка и горючее. На всё выделяются средства, но почему-то занимаются снабжением армии волонтёрские организации на собранные с граждан деньги. Недавнее «наступление» под Мариуполем полка «Азов» захлебнулось на второй день из-за нехватки горючего.
По сети интернет рассылались просьбы о помощи гражданам, о пересылке платных СМС и передачи льготных карточек на солярку в помощь «Азову». Кому сказать на Западе — засмеют. То ли «азовцы» решили подзаработать, то ли армейские интенданты заранее нагрелись. Как можно планировать и начинать наступление БЕЗ ТОПЛИВА.
Есть ещё одна статья доходов, о которой редко упоминается, но она чрезвычайно доходная. Это строительство фортификационных укреплений, мостов, дорог и так далее. Почти мирная работа, не считая того, что платят исполнителю за неё немалые деньги их бюджета государства. Помните стену Коломойского? Бессмысленный и очень дорогостоящий проект, абсолютно ненужный в период критического положения страны, НО на него выделили в 2014 году огромные государственные средства, которые бесследно исчезли, испарились на стадии проектов стены и «Великая украинская Стена» превратилась в забор из сетки-рабицы и несколько десятков километров рвов, сооружённых на средства «добровольных пожертвований.
Я перечислил только основные конкретные способы зарабатывания денег на войне. Есть ещё множество других и не менее эффективных.
СТЕНА КОЛОМОЙСКОГО В ПРОЕКТЕ
Источник: www.bolshoyvopros.ru
Кто зарабатывает на военных конфликтах?
Почему между войной и миром существует закономерность? Идут ли деньги от войн в частные карманы? Раз американцы регулярно участвуют в вооруженных конфликтах в разных частях мира и тратят на них астрономические суммы, значит это выгодно? И речь здесь идет явно не об удовлетворенности от того, что они кому-то помогли.
Хенрык Борко (Henryk Borko)
Почему между войной и миром существует закономерность? Должна ли раз в несколько лет происходить война, чтобы мировая экономика не пострадала? Есть ли какой-то человек или группа людей, которые управляют датами и причинами вспыхивающих конфликтов? Идут ли деньги от войн в частные карманы?
Раз американцы регулярно участвуют в вооруженных конфликтах в разных частях мира и тратят на них астрономические суммы, значит это выгодно? И речь здесь идет явно не об удовлетворенности от того, что они кому-то помогли.
Кажется, что ведение войны — это дорогое занятие, и выиграть на этом могут немногие. В интернете можно найти много ссылок на данные о расходах, но о военных доходах практически ничего не пишут. А доходы могут быть только у тех, кто занимается военной промышленностью и теми отраслями, которые с ней тесно связаны.
Война — борьба за влияние и сырье
Для всего остального человечества войны — это финансовая катастрофа. Война приносит убытки по обе стороны баррикад, но в конечном счете ускоряет цивилизационный прогресс. Гонка вооружений принесла земному сообществу гегемонию экспортеров оружия, однако еще более важной проблемой стала борьба за ресурсы.
Это реальная проблема, так как соперничество за них приводит некоторые страны к краху. Такая сверхдержава, как США, не ведет войн ради сиюминутной прибыли. Речь идет о сохранении статус-кво, чтобы оставаться сверхдержавой и извлекать из этого выгоду на протяжении долгого времени. Конечно, на войнах зарабатывают те, кто поставляет государствам орудия для ведения вооруженных действий, но происходит это за счет других секторов экономики. Так что в краткосрочной перспективе война невыгодна, а вот в долгосрочной — уже да, однако условие рентабельности — это стабильный успех в военных действиях.
Демократия по принуждению
США или Россия хотят силой принести свою демократию в государства, где ее никогда не было. Это не самое лучшее политическое устройство. Возможно, таким образом они хотят приобрести новых «сторонников».
Но это политические последствия, а если говорить об экономических, можно заметить, что такие государства обладают богатыми нефтяными месторождениями (в особенности страны Ближнего Востока). Одни войны ведутся ради выгоды, другие из-за необходимости защищаться от врага. Следует отметить, что гегемония США нравится не всем странам.
Не поднимается также вопрос валютных войн, которые ведут американцы. Сейчас для ведения войн появились также более тонкие методы. И, нравится нам это или нет, платить за это будем мы. Так выглядит демократия.
Стоит подчеркнуть, что если бы не войны в Афганистане и Ираке, у США уже больше десятилетия не было бы бюджетного дефицита. По подсчетам гарвардских экономистов, война в Афганистане, две войны в Ираке, конфликты в Сирии и на Украине обошлись в 4,3 триллиона долларов, и скоро эта цифра может дойти до 6 триллионов. Если США отправят войска в Иран, к этим суммам нужно будет добавить еще 3 триллиона.
По оценкам СИПРИ
Взглянем на данные экспертов Стокгольмского института исследования проблем мира за 2010-2014 годы. Объем закупок вооружений по сравнению с периодом 2005-2009 годов вырос на 16%. Эксперты объясняют этот рост модернизацией армии в таких странах, как Индия, Китай, Саудовская Аравия, Пакистан и активизацией вооруженных конфликтов в Африке и на Ближнем Востоке — Сирии, Ираке и Йемене.
Пятерка крупнейших экспортеров вооружений осталась неизменной. Это США, Россия, Китай, Германия и Франция, которые контролируют 80% мирового экспорта оружия. Однако внутри группы произошли изменения. Доля Германии уменьшилась с 11 до 5%, а Франции с 8 до 5%, при этом выросли доли России и США.
География экспорта двух гигантов — США и России — довольно широка. Американцы поставляют оружие 94 странам, Россия — 56. Соединенные Штаты трактуют торговлю вооружениями как инструмент внешней политики безопасности, хотя она согласована с интересами ВПК, приносящего огромные доходы. Россия относится к торговле оружию только как к бизнесу. Военная промышленность на 60-70% обеспечивает потребности собственной армии, а излишки отправляются на традиционные рынки.
Российские планы
В год от продажи вооружений России получает больше 15 миллиардов долларов, а стоимость ее долгосрочных контрактов оценивается в 48-50 миллиардов. Реализуя проекты оборонного ведомства, россияне делают ставку на создание военных баз в Латинской Америке, в Азии и на Ближнем Востоке.
Для обслуживания баз будет предназначена серия транспортных самолетов с грузоподъемностью в 200 тонн, которые смогут в течение 7 часов доставить в любую точку мира бронированные отряды, состоящие из 400 новых танков «Армата» или 900 легких танков вместе с боеприпасами и экипажем. Без дозаправки самолеты смогут преодолеть 7000 километров. Проект должен быть завершен к 2024 году. Но насколько такие планы на ближайшие годы реальны?
В тени импорта
Важные изменения происходят в группе важнейших импортеров вооружений. Главным игроком остается Индия, увеличившая свою долю с 7 до 15%. Увеличился показатель и у Саудовской Аравии (с 1 до 5%), между тем доля Китая снизилась с 9 до 5%. Это связано с развитием китайской военной промышленности. Аналогичный процесс происходит в Южной Корее (уменьшение с 6 до 3%).
Тем не менее большинство азиатских стран остаются зависимыми от импорта вооружений. Такое положение сохранится еще много лет, пока их армии не обзаведутся новой техникой. Российский ВПК связывает большие надежды с поставками в Ирак: только в 2014 году иракцы купили больше российской техники, чем китайцы и индусы.
Это были: 9 штурмовых самолетов Су-25, 12 тяжелых огневых систем ТОС-1А «Буратино», 6 ударных вертолетов Ми-28НЭ и 10 Ми-35М. Начались поставки зенитных комплексов «Панцирь-С1». В целом объем поставок в Ирак за 2014 год оценивается в 1,7 миллиарда долларов, а долгосрочный контракт с этой страной — в сумму на уровне 4 миллиардов. Багдад интересуется БМП-3, истребителями Су-30МК2 и МиГ-29М/М2.
Россиян несколько огорчило сокращение поставок на китайский рынок. Сейчас контракты реализуются на уровне полумиллиарда долларов в год. Происходит так потому, что миллионная китайская армия была оснащена благодаря развитию собственной промышленности и большим закупкам 1990-2000 годов. Остаются только поставки запчастей, ремонт и модернизация.
Клиентура Соединенных Штатов более разнообразна. Основным покупателем американских вооружений выступает Южная Корея (9%). В свою очередь, Франция продает свое оружие в Марокко (18% экспорта) и Китай (14%). Усилия французского руководства по увеличению экспорта увенчались успехом в феврале, когда был подписан контракт с Египтом.
И кто же в итоге зарабатывает на военных конфликтах?
Хенрик Борко — ректор Варшавской Высшей экономической школы
Источник: inosmi.ru
Как зарабатывать состояния во время войн и мировых кризисов: советы гуру инвестиций
Создатель аналитического подразделения Morgan Stanley Бартон Биггс предсказал пузырь доткомов, создал собственный хедж-фонд на несколько миллиардов долларов и написал ставшие культовыми среди всех начинающих инвесторов книги, такие как «Вышел хеджер из тумана». Вот что он советует делать в периоды масштабных глобальных кризисов на основе опыта Второй мировой войны
Легендарный инвестиционный стратег и автор бестселлеров об устройстве фондового рынка «Вышел хеджер из тумана» и «Дневник хеджера» Бартон Биггс в 2008 году написал книгу Wealth, War and Wisdom («Богатство, война и мудрость») об инвестициях и сбережениях во время войны. Для этого он изучил, как развивались события на фондовых рынках до, во время и после Второй мировой войны, составил сравнительные таблицы и сопоставил разные инвестиционные стратегии.
Закончили чтение тут
Помимо акций и облигаций Биггс рассмотрел и консервативные инструменты, такие как золото и недвижимость — особенно популярные в периоды глобальных потрясений и кризисов. Эта книга Биггса, умершего в 2012 году, на русском языке до сих пор не выходила. Издательство «Альпина PRO» выбрало январь 2022 года для публикации перевода — в русском варианте книга называется «История инвестиционных стратегий». Forbes публикует отрывок.
Акции против облигаций: что лучше сохраняет богатство во время войны?
Можно ли считать, что публичные акции и государственные облигации были менее заметными и лучше сохраняли и преумножали богатство в опасной первой половине XX века? Ответ заключается в том, что это зависит от временных рамок.
В течение всего столетия акции в странах со «счастливой стабильностью», выигравших войны (Австралия, Канада, Ирландия, Швейцария, Швеция, Великобритания и США) имели годовую реальную доходность в размере 6,5%, а государственные облигации этих удачливых стран принесли 1,8% реальной прибыли. Даже векселя имели положительную реальную доходность. Это впечатляющие цифры! Несмотря на ошеломительный рост мировой экономики и большой технологический прогресс, столетие было омрачено двумя большими кровопролитными войнами, эпизодами гиперинфляции и двумя глубокими медвежьими периодами рынков акций, от которых пострадали как счастливчики, так и неудачники.
Что касается стран-неудачников (Бельгия, Дания, Франция, Германия, Италия, Япония, Нидерланды, Испания), учитывая все обстоятельства, годовая реальная доходность акций в размере 4,2% за целое столетие была более чем приемлемой. В конце концов, в течение 100 лет акции повышали покупательную способность капитала даже в таких странах, как Япония, Германия и Италия, переживших продолжительные национальные катастрофы. Но это было в течение целого столетия. Во многих странах в первой половине века, особенно в тех несчастных нациях, которые проиграли войны и были оккупированы, акции обеспечивали минимальную или отрицательную реальную доходность, а в течение катастрофического десятилетия 1940-х годов — двузначные отрицательные реальные годовые доходы.
Фактом является и то, что только в четырех из 15 исследованных стран (США, Австралия, Канада и Швеция) реальная доходность была положительной в каждом 20-летнем периоде в первой половине века. В остальных 11 потеря покупательной способности за их 20-летние периоды падения была, как правило, минимальна, но это не очень утешает, если эти 20 лет пришлись на тот период вашей жизни, когда вам хотелось тратить. Однако, учитывая их ликвидность, вы должны сделать вывод, что акции — лучший способ хранения основной части вашего состояния. Если суммировать эти доходы, то результаты для акций во Франции, Германии, Италии и Японии за полвека были ужасающими, а за десятилетие 1940-х годов — катастрофическими. Спад за эти печальные 10 лет был настолько сильным, что полностью уничтожил результаты 40 лет умеренного роста.
Доходность государственных облигаций — это бедствие. И 10 лет в 1940-х годах, если вы жили во Франции или странах оси (страны, входившие в нацистский блок. — Forbes) и держали свое состояние в бумагах, которые теряли большую часть покупательной способности и к тому же были довольно неликвидными, были долгим сроком. Не утешало то, что другие формы хранения капитала также снижались в цене. К 1944 году практически никто не платил арендную плату за землю и здания. По крайней мере, вы могли попытаться выращивать еду на своей ферме или обменивать на еду золото и драгоценности.
Эти цифры, хотя и являются академически правильными, почти наверняка неточны, потому что рынки акций в Германии и Японии на протяжении большей части 1940-х годов были управляемыми или закрытыми; в течение длительных периодов они едва функционировали. После войны инфляция взлетела до 30% во Франции, более 40% в Италии и 50% в Японии.
Хотя официально этот показатель был ниже, его, вероятно, невозможно было измерить в Германии. В двух оккупированных странах, Дании и Голландии, акции в реальном выражении в 1940-х годах выросли незначительно, отчасти потому, что ни в одной из этих стран не было серьезной инфляции. В любом случае, публичные акции в основных странах-неудачницах потеряли огромные суммы реальной стоимости в годы войны и сразу после нее. Для сравнения, во время Первой мировой войны с 1914 по 1918 год мировые акции от пика до впадины потеряли только 12% их покупательной способности, хотя немецкие акции потеряли 66%.
Материал по теме
Остерегайтесь инвестировать в акции-«хранители»: ничто не вечно!
Еще один урок истории заключается в том, что даже в счастливых странах капитал, вложенный в акции, должен быть диверсифицирован. Нет и никогда не было волшебных долгосрочных акций — «хранителей», которые можно, единожды купив, отложить навсегда, потому что ни одна компания никогда не имела устойчивого, вечного конкурентного преимущества.
Превосходства, сохраняющегося в течение нескольких десятилетий, практически не существует. Некоторые преимущества длятся дольше других, но все они временные. Более того, существует огромное количество доказательств, что продолжительность действия корпоративных конкурентных преимуществ сократилась, что неудивительно в мире, где темпы изменений ускоряются. Такова природа эволюции бизнеса. Также следует помнить, что войны, как сказал экономист Йозеф Шумпетер, являются «штормами созидательного разрушения»: технологический прогресс после них ускоряется.
Корпоративная эволюция, по-видимому, состоит в том, что компания развивает конкурентное преимущество, использует его и становится успешной. Затем цена ее акций взлетает, и вскоре о ней узнают, после чего она становится одним из лидеров роста. По мере того как компания растет и становится больше, она привлекает конкурентов и неизбежно становится менее проворной и креативной.
Затем, по мере старения, ее рост замедляется, и в конце концов она застывает или устаревает. Исследования организационной экологии показывают, что, хотя в мировой экономике происходит множество инноваций, поскольку новые компании создают новые предприятия, в крупных, зрелых компаниях инноваций гораздо меньше. Если выразить ту же концепцию по-другому, компании не внедряют инновации; это делают предприниматели. IBM и Intel когда-то были великими инновационными компаниями, но теперь они являются корпоративными исследовательскими лабораториями. Новатором был Билл Гейтс, а не компания Microsoft.
В 1917 году Forbes опубликовал список 100 крупнейших американских компаний. За следующий 71 год были Великая депрессия, Вторая мировая война, инфляция 1970-х годов и впечатляющий послевоенный бум. Когда в 1987 году Forbes пересмотрел первоначальный список, 61 компания уже прекратила свое существование по тем или иным причинам.
Из оставшихся 21 компания все еще продолжала свою деятельность, но уже не входила в первую сотню. Остались только 18 и, за исключением General Electric и Kodak, все они снижали рыночные индексы. С тех пор у Kodak возникли серьезные трудности, поэтому GE — единственное действительно успешное выжившее предприятие. В 1997 году Фостер и Каплан проверили на прочность фондовый индекс Standard P 500.
Мне больно писать это, но у профессиональных инвесторов, по статистике и с поправкой на риск, дела обстоят ненамного лучше. Данные свидетельствуют о том, что публичные акции в долгосрочной перспективе (если воспользоваться пресловутой фразой) с высокой вероятностью принесут доход, значительно превышающий инфляцию.
Если вы живете в стабильной стране и знаете с высокой степенью уверенности, что можете получить долгосрочный реальный доход в размере 400–700 базисных пунктов в индексном фонде, то зачем беспокоиться о чем-то еще? Возможно, если вы все еще верите в фей и являетесь опытным профессиональным инвестором, то сможете добиться большего, но не рассчитывайте на это. Прежде всего, не держите яйца в нескольких больших корзинах. Старая поговорка «Положите все яйца в одну корзину, а потом следите за ней» — это брокерская басня. Риски при хранении недиверсифицированного портфеля астрономические.
Здравый смысл и опыт прошлого говорят о том, что возврат к среднему значению является сверхмощной гравитационной силой во всех аспектах инвестирования, но особенно в акциях. Не существует сверхдоходных классов активов! Высечено в граните, что исключительная доходность привлекает чрезмерный капитал, а размер — враг эффективности. Ни у кого не должно быть никаких иллюзий, что частный капитал или хедж-фонды будут чем-то отличаться.
Источник: www.forbes.ru