Как зарабатывать на падающем рынке

Как дейстWowать инвестору на падающем рынке? Расскажу про свой алгоритм действий. Про кэш и его использование на медвежьих рынках:

• Когда нужно накапливать кэш?
• Когда начинать входить в рынок?
• Как правильно расходовать кэш на падении?
• План Б. Что делать, если кэш кончился, а падение продолжается?
• Даю ссылку на файл с готовым планом покупок.

Эта публикация является продолжением статьи, где я рассказываю про управление своим портфелем. Если не читали, советую начать с нее, там я объясняю причину накопления кэша.

Дальше я расскажу логику моего алгоритма. Что, как я делаю и почему именно так. Если не хотите читать мои записки, в конце статьи есть краткий алгоритм действий и ссылка на файлик.

Когда начинать использовать кэш?

Для себя я установил планку в 10%. Как только рынок снижается на 10% от своего максимума — в дело идет кэш. Меньшее число падения считаю брать нецелесообразно. Какой смысл было накапливать и держать кэш с целью скупать подешевевшие акции? Чтобы урвать дисконт всего в 5%. Ну уж нет.

Всё о P2P // 2022 Как заработать на медвежьем рынке // Как заработать на падающем рынке криптовалют

Лучше подождать более крупную наживу (скидку).

10% конечно тоже не ахти какое падение. Но я использую.

Вход в рынок лесенкой

Я делю капитала на несколько частей. И при каждом падении рынка на определенный процент — вхожу в рынок одной частью кэша. Почему так?

Когда начинается снижение, никогда не знаешь что будет дальше. Это всего лишь небольшая коррекция на 10-15% или начало медвежьего рынка с потенциалом обвала в десятки процентов. Вход на ранней стадии снижения уже позволяет участWowать в игре.

• Если рынок даже немного успеет снизиться (на 10-15%), а дальше развернется и пойдет вверх — я все равно успею купить чуток подешевевших акций.
• Если рынок продолжит падение — на этот случай у меня есть запас капитала для следующих покупок по более низким ценам.

Какой шаг падения установить для выкупа просадок?

Очень часто можно встретить шаг в 10%. После каждых 10% падения — нужно входить в рынок.

Как пример использования подобной тактики.

Делим капитал на четыре равные части:

• Упал рынок на 10% — выкупаем просадку.
• Снизился на 20% — снова выкупаем.
• -30% от максимума — следующий транш кэша.
• -40% — стиснув зубы и терпя боль потерь вливаем в рынок последние бабки.

Схема простая. И в понимании и реализации. Но для себя я решил немного снизить шаг входа в рынок до 5%.

Так мы делаем вход в падающий рынок более плавным. Наверное, обидно будет, если рынок чуть-чуть не дойдет до новой следующей цели и развернётся в шаге от нее. Снизится не на 40%, а на 39,5% А дальше отскочит и гордо попрет вверх. И ты вроде как бы и находился в миллиметре от «своей самой удачной сделки века» — возможности купить акции с 40% дисконтом. Но она прошла мимо тебя.

В случае с меньшим шагом, мы выкупим хотя бы 35% падение.

Как делить кэш на части?

У нас какая-то куча (или кучка) денег для входа в падающий рынок. Как правильно разделить ее?

Как заработать на падающем рынке. Инструкция.

У нас два (или даже три) варианта:

1. Разделить поровну. То есть каждый раз покупать на фиксированную сумму.
2. Использовать повышательный (или понижательный) коэффициент. Каждое следующее падение выкупать на большую сумму (или меньшую), чем предыдущее.

Простыми словами. У нас есть на руках 100 000 каких-то денег. Мы можем разделить всю сумму к примеру на четыре части и при каждом снижение индекса на 10% входить в рынок на 25 тысяч.

А можем немного поумничать и сделать примерно так:

• рынок упал на 10% — покупаем на 10 тысяч
• рынок упал на 20% — покупаем на 20;
• -30% — используем 30;
• -40% — 40 тысяч.

Я склоняюсь к последнему варианту. Моя логика в том, что чем глубже падение — тем выгоднее становится выкупать акции. А чтобы это стало еще выгоднее, нужно постараться не растратить весь кэш в начале падение. По этой причине вначале мы входим в рынок небольшими суммами и увеличиваем их по мере продолжения обвала рынка.

Думаю для долгосрочных инвесторов не возникает вопросов когда выгоднее покупать индекс (тот же IMOEX): при цене в 4 000 или когда он снизился ниже 2 000 пунктов.

Если взять первый транш покупки за «Х», то вторая покупка к примеру может быть 1,5х, третья = 2х, четвертая — 2,5х и так далее.

На какую глубину падения рынка рассчитывать?

На мой взгляд — это один из самых главных вопросов в стратегии использования кэша для выкупа просадок.

1. Если возьмем небольшой диапазон падения (допустим процентов 20%), мы будем сливать весь кэш на верхах падения. И если падение будет глубже (ниже 20%), то встречать его мы будем с голой жопой.
2. Если взять большой диапазон (с ожидаемым падением рынка допустим в 50-60%) — мы можем ждать его наступления много лет. А если не повезет, то и десятилетий. На нашем пути периодически будут встречаться небольшие просадки. В этом случае мы будем использовать кэш лишь частично, что тоже нецелесообразно. Обычно кэш приносит доходность ниже инфляции и не способствует увеличению капитала в долгосрочной перспективе.

Никто никогда точно не сможет рассчитать будущую точную глубину падения рынка и соответственно, максимально эффективно использовать кэш. Я бы посмотрел статистику падения российского рынка и выбрал что-то среднее между «чуть-чуть упал» и «дохрена обвалился».

Нашел вот такую картинку по просадкам индекса Московской биржи (IMOEX) с 1997 по 2021 года.

Горизонтальные линии на графике:

• синяя — медианная просадка с 2009-го года (22%);
• зеленая — медианная с 1997-го года (25%).

Правда на графике еще нет 2022 года. На момент написания статьи, IMOEX с начала 2022 года снизился уже на 50%. Поэтому к статистике по среднему падению мы можем приплюсовать пару-тройку процентов.

Медианное значение падения рынка составляет около 27%. Округлим до 30%. Вот примерно на это число и можно ориентироваться. И рассчитывать использование кэша под него.

Моя стратегия использования кэша позволит участWowать в 30% падении рынка.

Кэш закончился, а падение продолжается

Что делать в этом случае?

Самый простой вариант. Грустно смотреть как продолжают дешеветь акции. Пытаться не заплакать от низких цен и жутких дисконтов на рынке. И позавидовать тем, у кого еще остались деньги на покупки.

Если такой вариант — не вариант, можно начать пускать под нож другие активы. Я имею в виду облигации. Если рынок акций снизился на много-много десятков процентов, чем не повод обменять его на облигации.

Здесь я вижу два варианта действий:

Использовать внеплановую ребалансировку портфеля. Или восстановить заданную структуру портфеля. Мы можем скинуть часть облигаций и купить на них подешевевших акций.

Главный плюс — следуя плану восстановления пропорций, мы удерживаем уровень риска портфеля на приемлемом для нас уровне. Доля облигаций в портфеле не сможет снизиться ниже заранее установленной доли.

Минус — по такой схеме мы не сможем продать много облигаций (а значит и выкупить много дешевых акций).

Допустим в портфеле распределение акций и облигаций — 80 / 20. Если рынок акций снизится на 20%, для восстановления пропорций мы можем продать всего 3% облигаций. Если рынок упадет в два раза, мы можем продать 8% облигаций. То есть при любом, даже огромном обвале на рынке акций, обменять все облигации на акции мы не можем.

Сливать облигации аналогично кэшу. Плюс в том, что мы можем максимально эффективно использовать все имеющиеся ресурсы для скупки дешевых акций. И заработать на этом огромные деньги. Минус — огромные риски. В один момент, если падение продолжится, в портфеле могут остаться только одни акции.

А с точки зрения портфельной теории — это не очень хорошо.

Для себя я решил использовать второй вариант. Продажа облигаций «до полного уничтожения». Если рынок акций подешевел на десятки процентов и продолжает падать, я хочу использовать такую ситуацию с максимальной выгодой.

Как и когда накапливать кэш?

Начнем с конца. Пока длится падения рынка — кэш не накапливаем. Все новые деньги вливаем сразу в рынок. Думаю логика ясна. Кэш нам нужен для покупок подешевевших акций.

А раз акции уже подешевели — смысла пополнять кубышку нет.

Если идет восстановление рынка, но пока рынок не отыграл свое падение — действуем аналогично. На все пополнения счета сразу покупаем акции.

Начать накапливать кэш можно, когда рынок полностью отыграет падение и перепишет прошлый максимум процентов на 15-20%.

Резюмируя или план действий

По пунктам кратко весь алгоритм покупок на падающем рынке:

1. Кэш начинаю использовать только, когда падение превысит 10%.
2. Вхожу в рынок лесенкой: выкупаю каждые 5% снижения рынка.
3. Кэша должно хватить на 30% падение.
4. Чем глубже падение, тем больше должна быть сумма покупки. Я делю кэш на 5 частей, используя повышательный коэффициент: x, 1,5x, 2x, 2,5x, 3x. В процентах от суммы кэша это выглядит так: 10%, 15%, 20%, 25%, 30%.
5. Если кэш закончился, а падение продолжается — в ход идут облигации.
6. Облигации делю на четыре равные части и выкупаю снова каждые 5% падение. Это дает мне возможность захватить дополнительные 20% падения. Итого моя стратегия рассчитана максимум на 50% обвал рынка.
7. Пока идет падение, кэш не накапливаю. Все новые пополнения сразу в рынок.
8. Аналогично при восстановлении после обвала. Пока рынок не восстановился до прошлых максимумов (и акции относительно дешевы) — не вижу смысла накапливать деньги на счете.
9. Максимальный размер кэша (приемлемый для меня) — 10% от портфеля. Облигации 20%. Остальное в акциях.

Вкратце, всю стратегию выкупа просадок изобразил в таблице. До уровня падения в 30% — в ход идет кэш. Далее — облигации.

Файл шаблон

Чтобы постоянно не высчитывать на каких уровнях нужно заходить в рынок и сколько кэша или облигаций использовать для каждой покупки, сделал небольшую таблицу, которая автоматизирует все расчеты.

Чтобы настроить таблицу под себя, меняйте ячейки выделенные зеленым цветом на собственные значения и получите все уровни входа в рынок.

Файл находится в гугл-таблицах. По ссылке доступен только просмотр. Чтобы иметь возможность редактирования: в таблице выбираем в меню «Файл — > Создать копию».

На этом все. Удачных инвестиций!

Как вы действуете на падающем рынке? Пытаетесь выкупать подешевевшие активы?

• Благодарность автору — здесь.
• Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
• Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал

Источник: vse-dengy.ru

Как заработать на падающем рынке: секреты трейдеров «Тинькофф Инвестиций»

Часть 1. О том, как анализ рынка позволяет найти перспективные компании.

10 786 просмотров

Открываем цикл статей от авторов инвестиционных стратегий сервиса автоследования «Тинькофф Инвестиций». В первой части разговариваем с инвесторами, которые считают, что в кризис можно заработать, если запастись терпением. С помощью фундаментального анализа рынков они находят среди «упавших» компаний те, что скоро восстановятся, и, пока стоимость не выросла, вкладываются в них.

Сервис автоследования «Тинькофф Инвестиций» позволяет подписаться на стратегию профессионального инвестора и автоматически повторять его сделки в собственном портфеле. Все авторы стратегий ведут канал в соцсети для инвесторов «Пульс».

Автор канала Karsotel в соцсети «Пульс»

Доходность стратегии за три месяца: +15,35%

Прогнозируемая доходность за год: 50%

Я начал инвестировать в марте 2020-го, подтолкнула пандемия. Начал с фондового рынка и вот уже два с половиной года активно торгую. Раньше я следил за этой сферой и, чтобы сформировать базовое понимание, читал профильную литературу. Я учусь на третьем курсе бакалавриата экономического факультета НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге и изучаю всё, что необходимо инвестору на практике. Мой личный подход к инвестициям фундаментально не отличается от «Стратегии роста РФ», но я могу быть более агрессивен — торговать с плечом или использовать фьючерсы.

Я вхожу в сделку не из-за того, что акции конкретной компании выросли или упали, а потому, что компания кажется недооценённой на основе фундаментальных показателей: темпов роста выручки, маржинальности, долговой нагрузки и прибыли.

• Чтобы эти показатели изучить, я смотрю на отчёты, которые требует публиковать Центробанк. Хотя из-за санкций некоторые российские компании отчётность не выкладывают, технологические компании, такие как «Яндекс» и Positive Technologies, на которые я советую обратить внимание сейчас, это делают.

• На основе этих отчётов я составляю финансовые модели и использую разные мультипликаторы, которые могут показать, например, за сколько лет компания себя окупает, как долго сможет обслуживать свой долг в случае кризиса. В конце июня я купил Positive Technologies по 850 рублей за штуку, а недавно продал за 1200 рублей — на половину портфеля. Заработать получилось, потому что я Wowремя заметил, что многие другие компании из ИТ-сектора на момент покупки выросли, а эта — нет. Я посмотрел на драйверы роста и понял: оно того стоит.

• Также я использую все возможности пообщаться с менеджментом интересующих меня компаний. Некоторым управленцам можно задать вопросы в соцсети для инвесторов «Пульс». Про будущее компаний можно узнать у их менеджеров, например, на профильных тусовках вроде конференции SmartLab.

Мой подход трудоёмкий: приходится глубоко погружаться в бизнес конкретной компании и макропоказатели, чтобы видеть крупные тренды.

Моя стратегия — фокус на российских акциях роста, то есть ценных бумагах компаний с динамичной выручкой. Их не так много, обычно это легко масштабируемый технологический сектор, ориентированный на внутренний спрос и не страдающий от санкций, как другие. Если, например, «Лукойлу», чтобы вырасти в два раза, нужно вложить миллиарды долларов в бурение скважин, оборудование и построить инфраструктуру, то Positive Technologies или «Яндексу» иногда достаточно просто чуть больше потратить на рекламу. Поэтому у технологических компаний с ростом выручки будет расти и маржинальность. Хотя инвестиции в акции роста — это средний уровень риска, я стараюсь быть как можно более консервативным.

Вот ещё несколько аргументов в пользу технологических компаний:

• Их зарубежные конкуренты, которые занимали условную половину рынка, ушли, но спрос, например, на кибербезопасность не упал, что позитивно сказывается на российских компаниях.

• Технологические гиганты пользуются большой поддержкой государства — они получают субсидии и дешёвые кредиты.

• При этом купить качественный актив теперь можно гораздо дешевле: «Яндекс», Ozon и Positive Technologies, согласно отчётам, заметно выросли, но их оценка упала.

Рынок адаптируется, а компании почувствуют себя лучше. Я стараюсь заработать, рассчитывая на длинную дистанцию.

Кирилл Комаров
Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций»

Доходность стратегии за четыре месяца: +11,7%

Прогнозируемая доходность стратегии за год: 20%

Над стратегией «Тинькофф Сигнал RUB» работает команда из пяти аналитиков «Тинькофф Инвестиций». Техническую её часть веду я, но аналитику и базу для принятия решений готовит вся команда. Комиссия от стратегии идёт банку, так что её успех может влиять только на наши карьерные перспективы.

Я окончил мехмат, а потом и магистратуру экономического факультета МГУ. Параллельно сдал экзамены для всех трёх уровней CFA. С 2014 года я работал аналитиком по акциям российских нефтегазовых компаний в «ВТБ Капитале». Спустя четыре года перешёл в «Тинькофф» на позицию общего стратега по рынкам — и уже пять лет занимаюсь более широким подходом к инвестированию, который включает не только акции, хотя это моя главная специализация.

Инвестировать для себя я начал с 2018 года. Моя личная тактика инвестирования от «Тинькофф Сигнал RUB» отличается незначительно. Все бумаги из публичной стратегии автоследования есть у меня и в личном портфеле.

Специализация нашей команды — фундаментальный анализ. Если хорошо покопаться в том, что с этими компаниями происходит, можно увидеть, что они не так плохо себя чувствуют в текущей ситуации, а кто-то от неё даже выигрывает.

Фундаментальный анализ помогает увидеть, какие бумаги выглядят слишком дешёвыми относительно их перспектив.

Такие бумаги, если с рынка уйдёт текущий страх и неопределённость, могут значительно вырасти в цене. Мы не знаем, когда именно это произойдёт, потому что в этом процессе много неопределённости и геополитики, но восстановление точно случится. Инвестор может не заработать на краткосрочном горизонте, но это возможно на длинной дистанции.

Принимая решения о покупках или продажах, мы анализируем всю публичную информацию о компаниях:

• Прежде всего — отчётность. У нас хорошие экспертные знания и опыт, позволяющие понять, что значит каждая строка в отчёте, каждый конкретный убыток.

• Также у нас есть контакты с investor-relations-компаниями — мы можем задавать им вопросы и благодаря этому понимать механику изменений внутри бизнесов.

• Для компаний, которые какое-то время не публиковали отчётность, у нас есть финансовые модели — они показывают, что примерно может происходить с такими компаниями прямо сейчас. Это самая трудоёмкая часть нашего подхода, потому что для поддержания финансовых моделей в актуальном состоянии нужны и профессиональные навыки, и много времени.

• Анализируем более общие данные — например, статистику Центробанка или отчёты о движении средств инвесторов.

Фундаментальный анализ показывает то, что скрывает рынок. Например, если судить X5 Retail Group только по её отчетностям (согласно им, компания чувствует себя хорошо — выручка растёт, долг снижается, инфляция переложена на потребителя), а не по котировкам, никогда не заподозришь, что её акции могут упасть на 50–60%.

А это произошло: иностранцы продавали, потому что не понимали, заблокируют ли их деньги; российские инвесторы опасались, что акции упадут ещё сильнее. Многие продажи произошли по иррациональным причинам. В результате мультипликаторы сильно упали, а акции сильно подешевели, хотя компания как была крепкой, так и осталась.

Вот несколько принципов, на основе которых мы инвестируем:

• Мы не любим инвестировать в госкомпании — слишком велика неопределённость. Предпочитаем частный бизнес с хорошей командой управленцев с мотивацией развивать свой проект и зарабатывать на этом.

• Из отраслей мы делаем ставку на потребительский и ИТ-секторы, а также немного на нефтегазовые компании. Недавно мы выпустили материал об отраслях, которые кажутся нам наиболее привлекательными, и стратегия автоследования на 90% совпадает с идеями, которые есть в этой табличке.

• В стратегии мы также обращаем внимание на дивидендные компании, потому что связанная с ними неопределённость сокращается. Компании вроде «Лукойла», «Русагро» и X5 Retail Group, у которых главный акционер владеет контрольным пакетом через зарубежную структуру, постепенно переезжают в Россию и смогут платить дивиденды своим контрольным акционерам. В ближайшее время мы ожидаем много объявлений о дивидендах, что позитивно скажется на рынке. Дивидендов ждут, например, от «Лукойла» — это частная компания с крупным денежным потоком, которая тоже есть у нас в портфеле.

Наша стратегия совсем не похожа на спекулятивные трейдерские подходы, которые обещают 100% годовых. Наши 20% — чуть ли не самая низкая цифра среди всех стратегий.

Мы симулируем подход терпеливого инвестора, который не должен каждый день заходить в приложение и смотреть, что там происходит. Иногда мы что-то ребалансируем, но это мелочи, призванные оптимизировать доли инструментов.

Также планируем обгонять индекс Мосбиржи — это ставка на восстановление рынка с целью его немного опережать. Такая стратегия подойдёт тем, кто хочет один раз положить деньги и сильно за них не беспокоиться. Если какая-то позиция падает на 20%, мы сразу же ищем способы падение скорректировать.

Фундаментальный анализ можно освоить самостоятельно. Проблема заключается не в глубине знаний, а в терпении. Чтобы идея сработала, нужно быть осторожным. Конечно, если свежая отчётность вышла плохой, нужно продавать акции. Но если компания просто не растёт — возможно, её пока не заметили, и это повод подождать ещё.

На эти и другие 200 стратегий автоследования от 130 профессиональных трейдеров и известных управляющих с большим опытом работы на фондовом рынке можно подписаться в приложении «Тинькофф Инвестиции». Для этого во вкладке «Что купить» выберите плашку «Стратегии» в верхней части экрана. В каталоге вы сможете выбрать подходящую стратегию по уровню риска, доходности, размеру комиссии и валюте, с которой совершаются сделки.

Реклама, АО Тинькофф банк. Универсальная лицензия Банка России № 2673. tinkoff.ru

40 комментариев
Написать комментарий.

Стать брокерам и рассказывать лошпекам что на падающем рынке можно огого как заработать! Больше чем на растущем. Да и вообще на падающем рынке только и зарабатывают.

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Как Тинькофф делает деньги:

Развернуть ветку

Как заработать на падающем рынке?

Вывести все финансы из Тинькофф инвестиций во избежания того что ваши акции могут заморозить без предупреждения, ETF могут торговаться со спредом в 20% в пользу брокера либо вы вообще не сможете продать ваши активы.

Развернуть ветку

По предписанию ЦБ мы временно заблокировали часть иностранных бумаг, которые торгуются на СПБ Бирже и хранятся на счетах НРД. Решение Банка России относится ко всем брокерам, которые в свою очередь обязаны выполнять требования регулятора. Мы работаем над тем, чтобы клиенты как можно скорее получили возможность совершать сделки с этими бумагами. Для этого мы привлекли юридические компании для проведения необходимой работы по защите прав и интересов своих клиентов.

Мы искали для наших клиентов способ возобновить торги по ряду фондов. Выход нашли через сделки на внебиржевом рынке. Не призывали продавать паи с дисконтом, но дали такую возможность. Как именно поступить, инвесторы решили самостоятельно. Как только нашли путь вернуть торги паями наших фондов на бирже, сразу же им воспользовались и известили об этом.

Например, вот тут https://t.me/tinkoff_invest_official/2661 описали, как смогли «разморозить» фонд «Тинькофф Вечный портфель USD» на Мосбирже.

Развернуть ветку

Вот такие ваши шаблонные отписки — это еще одна причина не иметь никаких дел с вашими продуктами. Без Олега все на дно скатилось за пару месяцев.

Развернуть ветку

Стараемся дать максимально содержательный комментарий по ситуации.

Развернуть ветку

А при нём можно сказать рай для потребителей? Просто с его уходом всё ускорилось.

Развернуть ветку

Главный заработок Тинькофф, это блокировать счета и отжимать 20% содержимого! Неужели кто то еще верит этим аферистам?)))

Развернуть ветку

Мы работаем честно и не блокируем счета, однако можем ограничить дистанционное обслуживание.
Данные ограничения регулируются Федеральным Законом 115-ФЗ. Банки обязаны реагировать на подозрительные операции и оперативно запрашивать документы, в случае необходимости.

Комиссии, о которой вы написали — давно нет.

Развернуть ветку
Автомобильный Никита

А как же вы суды умудрились проигрывать, если по закону дейстWowали?
Вы такие же мошенники, как и ваш основатель, осуждённый за мошенничество в США.
Яблоко от яблони недалеко упало.

Даже ваш логотип напоминает о мошенничестве, как Олежка подделал статью энциклопедии о несуществующем поставщике пива Тинькове российскому императорскому двору

Развернуть ветку

Лол, не блокируем, а ограничиваем. Надо бы всем вашим заемщикам аналогично отвечать «мы не перестаем платить по кредиту, мы ограничиваем максимальный ежемесячный платеж. Доступный ежемесячный платеж: 0 ₽»

Источник: vc.ru

Инвестиции для начинающих | Как заработать на падающем рынке. Топ 7 советов от трейдера

Инвестиции

Автор Михаил Каржин На чтение 11 мин Опубликовано 12.03.2020

Доброго времени суток! Иногда, первые инвестиции для только начинающих свой путь инвесторов, приходится делать на падающем рынке. В данной статье я привел 7 рекомендаций, которые могут помочь сохранить свой капитал и заработать на падающем рынке.

1. Покупать дешевеющие активы.

Если вы были в кэше (у вас были свободные средства), разумным решением будет воспользоваться ситуацией и начать скупать дешевеющие активы. Запомните, на рынке действует железное правило: «Если кто-то теряет, то кто-то точно зарабатывает». Страх, переходящий в панику, заставляет людей отдавать акции, по порой весьма заниженным ценам — ваша задача не поддаваться панике и приобретать дешевеющие активы.

2. На первых порах используйте не более 2% капитала.

Не гонитесь за сверх прибылью. Во первых, в любой момент рынок может предложить лучшую цену, снизив стоимость вашего портфеля.
Во вторых, в том случае, если вы вольете все свободные средства Wowремя «первой воны снижения» добрать ценные бумаги в портфель уже будет не на что. Начинать покупать активы падающего рынка необходимо аккуратно 1-2% от капитала на каждые 7-10% падения. Да, в случае начала резкого роста цены и возврате на прежние уровни — вы не получите сверх прибыли, но, главное, не потеряете(много) в случае если рынок обрушится еще сильнее.
Если на момент возникновения паник сейлов на рынке, у вас уже имелись инвестиционные позиции и вы не успели распродать бумаги. Рекомендую, стараться избегать искушения вложить большую сумму для компенсации потерь. В конце статьи, на эту тему есть история про одну мою знакомую, а вернее про ее действия во время кризиса 2008 года.

3. Ваша позиция должна быть психологически комфортной.

Старайтесь держать баланс ценных бумаг и свободных средств таким образом, чтобы вам было выгодно как падение рынка, так и его рост. То есть, при падении котировок у вас не должно возникать мысли «#опа, что делать, ааааа». Приобретать ценные бумаги на падающем рынке нужно таким образом, чтобы во время новой волны снижения вы думали: «Цены упали еще сильнее, — ОТЛИЧНО». Добиться этого крайне просто — не превышать риски.

4. Лонг на все. — Когда паника достигнет пика.

Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалам на нем делать больше нечего. — цитата известного банкира Джон П. Моргана. Немного переиначим цитату под актуальные реалии: «Когда шортить начинает даже чистильщик обуви, профессионалам шортить больше нечего».
Другими словами: падение рынка начинается когда все инвесторы поголовно держат длинные позиции, а рост в моменты, когда все начинают торговать на понижение.

Вот 3 статьи на сайте в которых я постарался разобрать природу разворота рыночных цен:

Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!

Открыть ИИС и получить бонус

5. Преодолевайте страх, но мыслите рационально.

Эмоциональный стресс от потерь, намного проще предотвратить, чем бороться с ним постфактум. Для этого, вам, как инвестору, необходимо составить торговый в план и указать в нем все возможные риски. Обязательно рассмотрите наихудший вариант развития событий и рассчитывайте свои риски исходя из него, а не из наиболее оптимистичного варианта.

В таком случае, вы будете эмоционально стабильны в момент открытия позиций. Также стоит рассматривать такой вариант, что все может пойти вообще не по плану. Так как инвестирование в ценные бумаги так или иначе содержат в себе риски и основная задача инвестора их минимизация, но полностью нивелировать их не возможно.

6. «Беда не приходит одна».

Причиной обвала цен фондовых актиWow, как правило являются независящих друг от друга фактора.
Первый черный лебедь: пережив предыдущий кризис рынок стабильно растет или находится во флете. Инвесторы в такие моменты как правило расслаблены, в инвестиционной среде создается ощущение полной защищенности и безопасности. Тогда и происходит событие мирового масштаба имеющее негативный окрас, при этом предсказать момент его появления невозможно.

Так как явление(событие) возникает впервые и как правило неожиданно. Солнце, перед глазами инвестора затягиваются первыми облачками страха. Как правило, первый черный лебедь не связан с фондовым, сырьевым или валютным рынком на прямую. Но самые пугливые инвесторы начинают закрывать длинные позиции, самые активные шортисты открывать короткие. Рынок снижается, но не сильно.
Второй черный лебедь: как правило имеет рыночную природу и как правило — это падение цены на нефть. В моменты мировой нестабильности золото имеет свойство дорожать, а нефть дешеветь. Причем от падения цены на нефть, страдают не только компании занятые добычей, обработкой и реализацией нефти, но и практически все активы фондового и валютного рынка.

Страны экспортеры страдают больше всего. Как правило, второй «пролив» цен является более мощным достигаются биржевые планки и происходят «стоп-торги». Далее, кризис, как правило, переходит в вялотекущую стадию — флет или медленное снижение. В эти моменты можно начинать небольшие покупки голубых фишек из состава индекса Московской биржи.

7. Лучше кусать локти от маленькой прибыли, чем от больших убытков.

Еще Артур Шопенгауэр говрил: «Удовольствие эфемерно, а боль реальна». Если вы начинающий инвестор — ваша первостепенная задача сохранить вложенные средства. И самым логичным решением будет отказаться от использования брокерского плеча в моменты сильной волатильности, тем более на падающем рынке.

Многих новичков привлекают возможности которые дают падающий и рынок и высокая волатильность, но у возможностей существует и обратная сторона — риски. И приступать к торговле следует исключив жадность и страх. Все трейдеры и инвесторы (кроме инсайдеров, конечно) которые показывают большую доходность в периоды нестабильности, берут на себя большие риски, так как рынок предугадать невозможно и если бы цена ушла в противоположную их позиции сторону прибыль вмиг обернулась бы убытком. За примерами далеко ходить не надо, достаточно прочитать главную смартлаба.

От автора

История про кризис 2008, знакомую и ГМК Норникель.

Одна знакомая рассказывала историю о приобретении довольно крупного пакета акции Норильского Никеля незадолго до начала кризиса.
Как вы думаете, что она сделала когда акции копании стали дешеветь? — ничего. Она пересидела все паник сейлы и когда фондовый рынок начал отрастать обратно, докупила еще немного ценных бумаг данной компании. В итоге, по окончанию кризиса закрыла позицию зафиксировав прибыль. Если вы «встряли» с лонгом, без плеча.

То продавать акции с сильным убытком — это не единственный вариант, можно попробовать переждать. Или к примеру избавится от половины портфеля, и а на полученый кэш докупить активы в портфель.

Мои действия во время кризиса 2014 года и как мне удалось удвоить вложенный капитал.

На момент начала кризиса 2014 года мне было 19 лет и мой трейдерский стаж составлял всего около полугода. На тот момент я торговал то в + то в -, как повезет стабильных результатов не было. Торговый счет был поделен на 2 части: 100.000 рублей под среднесрочные-долгосрочные инвестиции. Вторые 100.000 рублей на внутридневную торговлю.

На момент начала падения фондового рынка в инвестиционном портфеле у меня болтались два лота акций Сбербанк (20 шт) и 1 лот акций Газпром(10 шт). т.е. совсем немного. Держал их там просто так. Основные средства не тратил, не видя перспективных бумаг для приобретения в долгосрок — российский рынок стоил на тот момент довольно дорого. И вообще, подумывал перевести эти деньги на счет для трейдинга. Далее настал 2014 год, произошли всем известные события и грянул кризис.

Как сейчас помню, оставил на выходные шорт по фьючерсу на индекс РТС размером в 1 контракт, с мыслью — рынок падает, наверно продолжит падать (вроде какой-то паттернт по тех анализу был). За выходные вышли новости о падении цены на нефть, и в понедельник утром, я увидел первую в своей жизни «планку» и вариационную маржу размером 14 700 рублей.

В тот момент, я подумал, что в принципе, имеет смысл прикупить немного подешевевших акций, на деньги которые свались на меня из не откуда(с шорта). Я купил — рынок упал еще сильнее. Я решил прикупить еще. Таким образом, я решил покупать по одному лоту акций Газпром и Сбербанк, на каждые 7-10р уменьшения стоимости.

Одновременно с этим я торговал внутри дня, депозит рост, но все еще очень медленно и нестабильно. Переломный момент настал когда в Марте акции Сбера опустились до 65 рублей, а по РБК сказали, что все «трындец» крах финансовой системы, московская фондовая биржа закроется и т.д.

Я решил что все, момент настал и докупил (без плеча) на оставшуюся котлету — 50 тыс рублей акции того же Сбера и Газпрома. На следующий день рынок начал расти. В Мае я закрыл все инвестиционные позиции: Сбер продал в районе 87 рублей Газпром примерно за 140 рублей. Фондовый рынок походил в боковичке и к осени начал планомерно снижаться — началась вторая затяжная волна кризиса.

Я дейстWowал по тому же плану. Как только появились первые тревожные новости — я начал покупать акции двух приведенных выше компаний на 1% от капитала. Инвестиционный депозит к тому моменту подрос до 180.000 рублей. Я планомерно скупал дешевеющий рынок, пока во второй раз не сработал паттерн «Паника на РБК», все было точь в точь как и в первый раз.

Сильное дневное падение и нагнетание паники в программе «Рынки». На дворе тогда уже стоял декабрь. В тот день, я, добавив второе плечо затарил на всю оставшуюся котлету акции Газа и Сбера. И сел в ожидании, что молния ударит дважды и рынок отрастет.

На самом деле, все было не так просто, в тот момент, я как и все довольно сильно переживал, так как общая атмосфера давила и навивала местами самые жуткие мысли, но я как-то взял себя в руки и все же купил. Рынок отрос, я решил продать купленные акции: Сбер в районе 100 рублей, Газпром в районе 140 рублей и в итоге размер моего инвестиционного депо перевалил за 200.000 рублей. Вот так я пережил кризис 2014 года. Тогда, мне во много помогло постоянное присутствие на рынке, так как я вел активную торговлю фьючерсами и постоянно мониторил всех возможные источники.

Как заработать на падающем рынке при помощи позиции шорт.

Подойдет для опытных инвесторов и трейдеров, так как требует определенных знаний и навыков. В общем и целом позиция шорт (работа на понижение) — это тоже самое, что и лонг только со знаком минус. Подробнее о коротких позициях можно узнать в статье «Шортить на фондовом рынке что это«.
Самым простым и популярным способом спекулятивного заработка на падающем рынке — является открытие коротких позиций на коррекционных движениях вверх. Рыночная цена снижается волнами: за сильной волной падения следует слабая волна роста, за тем новая волна снижения перекрывающая волну роста и так вплоть до разворота тренда.

Ваша задача заключается в определении моментов окончания волны роста и открытие сделок на понижение. Но, для правильного нахождения точек потенциального разворота необходимо хотя бы базовое понимание тех.анализа: уровней поддержки и сопротивления, свечных паттернов и т.д. Также обязательна установка «Стоп лосса». Стоп лосс — это инструмент ограничения возможных убытков; заявка закрывающая позицию, в случае если цена пошла не в вашу сторону.

Чего НЕ стоит делать на падающем рынке.

1. Ловить «ножи».
Попытка угадать точку разворота тренда, во многих случаях заканчивается полным крахом и сливом депо.

2. Оставлять маржинальную позицию на выходные.
Перенос позиции на активно падающем рынке — это крайне неоправданный риск. За время выходных ситуация может измениться на столько кардинальным образом, что некогда прибыльная позиция в миг обернется сильнейшим убытком. Особенно это касается длинных позиций.
Если вы инвестируете «свои» деньги без использования брокерского плеча, в переносе позиций через выходные нет ничего страшного.

3. Если деньги все-таки ушли — пытаться вернуть их по горячим следам.
В состоянии эмоционального перевозбуждения трейдер может только усугубить положение. Для принятия решений и дальнейших действий, нужна холодная голова, поэтому лучше на время отвлечься от торговли.

На этом все! Если у вас остались какие-либо вопросы — то задавайте их в комментариях, с удовольствием прочитаю и отвечу. Успешных вам инвестиций и попутного тренда!

Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!

Источник: prostguide.ru

Инвестиции в периоды падений на рынке: 3 стратегии поведения на бирже

Изображение: Unsplash

Ситуация, при которой финансовые и фондовые рынки снижаются на протяжение достаточно длительного времени, называют «медвежьим рынком». Портал Investopedia рассмотрел несколько стратегий поведения биржевых инвесторов, которые они могут использовать в подобной ситуации. Мы подготовили адаптированную версию этого материала.

Стратегия распродажи

Во времена падений эта стратегия может оказаться наиболее надежным инструментом сохранения актиWow. Она предполагает быструю продажу всего портфеля и пережидание «в кеше» или перенаправления финансов на покупку более надежных финансовых инструментов – например, облигаций федерального займа с помощью индивидуального инвестиционного счета.

Это позволяет снизить риски и минимизировать возможные потери. При этом важно понимать, что наверняка сказать, что распродажа актиWow происходит в подходящее время, невозможно. Всегда есть вероятность того, что инвестор продает свои активы рядом с нижней точкой падения рынка.

Для тех, кто хочет попробовать заработать на падении рынка, существуют короткие позиции – когда инвестор надеется на снижение цены, например, акций, и берет их в долг, чтобы затем «откупить» их по более низкой цене и вернуть акции с прибылью.

Защитная стратегия

Те инвесторы, которые не хотят сразу закрывать открытые позиции, обычно используют защитную стратегию. Она подразумевает изначальные вложения в более крупные компании со стабильным положением, серьезной историей и неплохими доходами. Обычно акции таких гигантов меньше страдают в периоды рыночных падений.

В список таких «защитные» акций часто попадают ценные бумаги компаний, которые обслуживают повседневные потребности людей – например, операторы сетей супермаркетов (людям нужно есть даже в периоды самых затяжных кризисов). Как правило, у таких компаний есть неплохая финансовая подушка, а их товары и услуги остаются востребованными. Соответственно, и вероятность успешно преодолеть сложные периоды в экономике для них выше.

Одна из работающих защитных стратегий – покупка «защитнгых» пут-опцинов. Это такие контракты, которые дают держателю право, но не обязанность, продать какую-то акцию по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. К примеру, если у инвестора есть 100 акций SPY Shttps://habr.com/ru/company/iticapital/blog/497010/» target=»_blank»]habr.com[/mask_link]