Как зарабатывать на фьючерсах простым языком

Здравствуйте, коллеги! Несмотря на то, что у меня был не очень успешный путь становления как трейдера-инвестора, я очень благодарна судьбе за то, что есть такой замечательный инструмент для торговли на бирже, как фьючерс. Поэтому разберем с вами, что такое фьючерсы, как торговать фьючерсами и как на них зарабатывать.

Мы не будем углубляться во все варианты торговли фьючерсами, достаточно рассмотреть самый простой способ-это краткросрочное, спекулятивное инвестирование в контракты длительностью от 1 минуты до 2-3 недель. А вариантов использования фьючерсов для торговли намного больше, но они интересны больше серьезным и прокачанным инвесторам.

Если, вы, эту тему поймете и разберете по винтикам, то сможете за 2-3 года стать миллионером. И это никакое-то «разводилово» или громкая фраза для красного словца. Это реалия реалий!

Обычно из многочисленной армии инвесторов только 1-10% осваивают эту тему так, как нужно, чтобы зарабатывать деньги. Все это происходит не потому, что тема настолько сложна, что надо быть профессором финансового университета.

ФЬЮЧЕРСЫ ДЛЯ НОВИЧКОВ — ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ | Как заработать на Binance Futures | Бинанс, Трейдинг

Нет! Все гораздо проще! Никто не хочет толком обучаться, думают, что почитают книжку и научатся делать миллионы! Нет! Нужно обучаться зарабатывать деньги!

Деньги в перспективе большие! Это не зарплата по найму в 40 000 рублей, хотя даже такую зарплату еще нужно поискать. Часто по регионам гораздо ниже зарплата.

А для того, чтобы получать такую зарплату, многие люди обучаются по 5 лет в университетах. А заработок на фьючерсах вообще не ограничен, он с каждым вашим правильным решением на бирже постепенно увеличивается.

Захотите зарабатывать в месяц 1 000 000 рублей-это реально при торговле фьючерсами!

Захотите 5 000 000 рублей зарабатывать-тоже реалия!

Здесь вы будете выполнять одни и те же действия. Отличаться будут только суммы денег на брокерском счете. Итак, давайте разбираться с тем, что такое фьючерс. А дальше вы уже сами примите решение, будете эту возможность использовать или пройдете мимо.

Что такое фьючерсный контракт

Все кто изучал английский в школе помнят, что “future” переводится, как “будущее”. Получается, что две стороны заключают соглашение между собой по купле/продаже фьючерсного контракта, но только в будущем уже по обговоренной цене, всех устраивающей.

Понятно, что такие сделки должны как-то регулироваться, иначе просто какая-то из сторон или обе даже, будут не выполнять свои обязательства. И посредником является сама биржа.

Я торгую на Московской фондовой бирже. Вот как раз она и берет гарантийное обеспечение в виде залога. Когда покупатель хочет купить, или продавец продать фьючерсы, то ему не надо вносить всю стоимость каждого фьючерсного контракта. Достаточно внести только какую-то долю от него. И после заключения сделки, эти деньги вернутся стороне.

Не стоит путать фьючерс с опционом. Не обязательно разбираться сразу в том, что такое фьючерсы и опционы, несмотря на то, что они находятся оба в Срочной секции биржи.

Торговать опционами намного сложней и логика взаимодействия покупателя и продавца немного другая. C покупателя, приобретающего опцион, фиксируются права купить его, а у продавца-фиксируется обязанность продать опцион.

При торговле фьючерсами обязанность и у покупателя и у продавца. И “фишка” идеи фьючерсного контракта в том, что покупатель покупает контракт, надеясь, что он будет расти и он сможет заработать при его продаже, ведь он заключил контракт с продавцом по оговоренным ценам.

Но и продавец думает, что цена упадет, а он в контракте оговорил цену в контракте. И при падении цены, получается что он продал фьючерсы покупателю очень дорого. И разницу можно положить себе в карман.

Не стоит слушать басни брокеров о том, что торговля фьючерсами-очень рискованное инвестирование. Даже инвестирование на долгий срок облигациями тоже рискованная затея. А торговля акциями не менее рискованная операция, да еще и дорогая по комиссиям.

При торговле фьючерсами нужно знать некоторые особенности, а так торговля ничем не отличается от акций.

Я знаю, что говорю. Потому что сама торгую и обучаю этому своих учеников.

Фьючерсными контрактами могут торговать любые инвесторы. И часто бывает, что новички начинают с акций или валюты, а потом полностью переходят на торговлю только фьючерсами. Так и со мной было. И пока нет желания переходить обратно на акции. Я не только разобралась с тем как торговать фьючерсами на Московской бирже, но и обучаю этому людей в своей Школе Трейдинга.

Кстати, вот список акций, которые имеют фьючерсные контракты на Московской бирже.

Как купить фьючерс

Торговать фьючерсами можно на Срочном рынке Московской биржи. Доступ к данному рынку должен оговариваться вами с брокером при выборе тарифа. Например, в моем проекте «Разгоняем счет с 50 000 до 100 000 рублей» используется тариф «Единый Дневной» брокера Финам. Вы можете выбрать любого брокера: Финам, Тинькофф,Сбербанк, ВТБ, БКС, но прежде нужно открыть брокерский счет.

И он вполне меня устраивает по всем характеристикам, плюс дает возможность торговать и на Срочном рынке фьючерсами, и акциями на Фондовом рынке и иностранными бумагами, и на Валютном рынке.

Далеко не все тарифы имеют доступ для торгов к Срочному рынку, а многие тарифы дают возможность брокеру торговать и на фондовом, и на срочном и даже на валютном рынках.

Сами тарифы могут объединять все три площадки, но торговать можете как хотите, можно хоть на одной площадке. Даже брокерский счет будет один и денежные средства вы можете спокойно использовать на всех площадках.

Настройка торгов для работы с фьючерсами собственно ничем не отличается от настройки при торговле акциями. Но обязательно ознакомьтесь с спецификацией выбранных контрактов либо на сайте Московской биржи, либо в терминале Quik.

В эту спецификацию входит достаточно специфичная информация, свойственная только фьючерсным контрактам:

1. Тип контракта
2. начало обращения
3. Последний день обращения
4. Дата исполнения
5. Гарантийное обеспечение

Для покупки фьючерсного контракта-один из способов будет выставление простой заявки на покупку. В этой заявке мы указываем цену по которой хотим приобрести контракты и количество лотов.

Подать заявку на покупку, указав количество лотов и цену. Конечно писать какое вздумается значение цены и кол-ва лотов нельзя. Это все нужно высчитывать. Я обычно это делаю через свой журнал сделок. Данный журнал позволяет быстро рассчитать то кол-во контрактов, которое вы можете себе позволить по рискам.

Данный журнал с видео инструкциями можно приобрести вот здесь.

Еще хотела сделать акцент на явном преимуществе фьючерсов перед акциями в гарантийном обеспечении. Этот параметр у каждого фьючерса свой и он позволяет не оплачивать при приобретении фьючерсов всю его стоимость а только ту, которая заложена в цифре гарантийного обеспечения.

Всегда можно посмотреть какой процент составляет это ГО от полной стоимости одного контракта любого фьючерса.

Вернемся к нашему примеру, когда мы приобрели с помощью простой заявки контракт. После ее исполнения в терминале Quik можно будет смотреть цифру в виде вариационной маржи. Эта цифра показывает нам нашу промежуточную прибыль или убыток по нашей сделке.

Хотя мне кажется это не совсем удобно, и я обсчитываю потенциальную прибыль или убыток в журнале сделок.

Часто новичков пугают тем, что у фьючерсов есть дата погашения и им опасно торговать. Так вот, покупать и продавать его можно сколько угодно, лишь бы выдерживал ваш брокерский счет и торговая стратегия. Главное посматривать на дату погашения контракта. И в эти дни не открывать никаких сделок, а те, что открыты, просто стараемся закрыть.

Давайте дальше разбираться. У каждого фьючерса имеется базовый контракт. И у базового инструмента может быть несколько фьючерсов. Они все имеют разную ликвидность и разную дату исполнения. Помимо этого, все эти фьючерсы отличаются от рыночной стоимости базового.

Давайте разберем на примере акций Сбербанка. На данный момент стоимость одной акции на рынке 230 рублей за акцию. Ближайший к погашению контракт имеет стоимость 25265 рублей, но вносить в качестве гарантийного обеспечения всю сумму не надо.

Сейчас цена на графике фьючерса позади цены базового инструмента, но по мере приближения даты погашения, ценовая разница будет уменьшаться. Расчеты цены фьючерса здесь не берем во внимание.

Чем обусловлена такая ценовая разница? Просто в ценах акций цена уже реально заложена внешними факторами, спросом и т.п. А в фьючерсном контракте цена заложена будущими ожиданиями. На данный момент она явно завышена.

Отличия фьючерса от акции

Очень часто акции являются базовым активом для фьючерса. Просто хочу пояснить, что акция-это ценная бумага. И владея данной бумагой имеются те или иные права на компанию. Но к фьючерсам на акции-это не имеет никакого отношения. Ведь акции выпускает предприятие, компания, а контракт-это производная и его никто не выпускает.

Биржа делает спецификацию на контракты и некие правила торговли ими. И если по владению акциями электронная запись хранится в депозитарии, то по фьючерсам там записей нет и не будет. Вот почему еще выгодно торговать фьючерсами.

Некоторые брокеры берут плату за депозитарий при торговле акциями, а за торговлю фьючерсами депозитарий вообще не участвует. Ведь покупка/ продажа фьючерса-это лишь договоренность между покупателем и продавцом.

Но все-таки у акций тоже есть неоспоримые преимущества, которые для многих инвесторов являются самыми важными.

К примеру, заработок на дивидендах от компании-эмитента акций. Ведь дивиденды могут быть очень хорошие и стать отличным пассивным источником дохода. А при торговле фьючерсами ни о каких дивидендах речи быть не может.

Если взять наш пример по всей этой статье, акции Сбербанка, то по ним дивиденды еще не выплачены. Можно прикупить акции и получить дивиденды. А вот по фьючерсам на акции Сбербанка никаких дивидендов нет и быть не может.

И акции инвестор может держать в портфеле годами, а вот за сроком действенности фьючерса нужно следить, ведь многие фьючерсы поставочные, а это значит, что вам могут поставить какой-то товар. Ну а если взять из примера выше наши фьючерсы на Сбербанк, то поставят вам акции Сбербанка на брокерский счет.

Кстати, такое незначительное замечание по поводу лотов акций и фьючерсов. Если посмотреть паспорт акций и контрактов,то и те и эти торгуются как бы лотами. Только в акциях того же Сбербанка в 1 лоте будет 10 акций, а 1 фьючерс Сбербанка закладывается 100 акций Сбербанка.

Вот как раз эти лоты и пригодятся для расчетов, если вы не закроете все позиции по фьючерсам до даты погашения. В соответствии с тем, сколько у вас контрактов было куплено, будет рассчитываться сколько вам акций Сбербанка поставить на счет.

Но, друзья, не пугайтесь, что вы забудете про даты погашения контрактов и вам закинут акции Сбербанка, с которыми вы не знаете, что делать.

К работе с фьючерсами привыкаешь также быстро, как когда-то к работе с акциями. У меня еще ни разу не было, что я забыла про экспирацию и мне принудительно закрыли позицию и поставили активы.

Основные параметры инструмента

Любой параметр фьючерсного контракта можно посмотреть в его паспорте на сайте Московской биржи. Давайте рассмотрим эти параметры на примере все тех же фьючерсов на акции Сбербанка.

Каждый фьючерсный контракт имеет краткое название и тикер. Например, сейчас самый ликвидный и близкий к погашению контракт фьючерса на акции Сбербанка имеет код: SRZO.

0- это текущий год погашения. Сейчас 2020 год.

Z- это месяц погашения контракта. Обозначает погашение в декабре.

Сразу тут стоит дать расшифровку и всем другим месяцам:

F- в январе

G- в феврале

H-в марте

J- в апреле

k-в мае

M- в июне

N- в августе

U- в сентябре

V- в октябре

X- в ноябре

Z-в декабре

И давайте еще раз пройдемся по типу контрактов. Они бывают:

1. Расчетные-это когда исполнение контракта хоть прибылью или убытками выражается без поставок, а деньгами на ваш брокерский счет.
2. Поставочный контракт-это когда исполнение контракта происходит с поставкой актива. И это могут быть не только акции, но и нефть в физическом образе.

Ну и про гарантийное обеспечение хочу еще подметить важный факт: эта цифра очень подвижна и имеет несколько уровней. Когда рынок становится очень “шустрым и непредсказуемым”, в предверии затяжных праздников и выходных биржа повышает сумму ГО, а значит, что в спокойное время мы могли на сумму 50 000 рублей купить 5 контрактов , то в предверии праздников это может быть всего 2 контракта.

Преимущества и недостатки

В инвестировании нет идеальных инструментов для зарабатывания денег. И у фьючерса мы частично рассмотрели преимущества и недостатки, но давайте еще раз пройдемся по плюсам и минусам.

Одно из самых важных для меня преимуществ-это очень, прям, очень низкий порог для начала торгов.

Это значит, что даже, имея мало денег на счете, вы можете уже начинать торговать на бирже.

К примеру, в своем проекте “Разгоняю счет от 50 000 до 100 000 рублей “ я именно и начинаю торговать с очень маленькой суммы для инвестора, а именно с 50 000 рублей.Если бы я начала торговать акциями, то зачастую у меня бы хватало денег только на покупку одной акции.

А во фьючерсах мы вносим только гарантийное обеспечение, это всего лишь 10-20% от реальной стоимости контракта. Еще очень важное преимущество-это комиссии. Я сейчас не про депозитарные комиссии, мы их уже разобрали выше.

А про комиссии за каждую сделку. При торговле акциями комиссия вальируется от дневного оборота и считается в процентах. По расчетам, в моей школе Трейдинга , комиссия по акциям может превышать комиссию по фьючерсам при одной и той же сумме денег на брокерском счете в в 3,97 раза.

Мне кажется-сильный аргумент, чтоб задуматься убрать из своей торговли акции вообще и начать торговать фьючерсами.

Из недостатков, который всегда пытаются выставить существенным, я бы отнесла то, что инструмент нельзя использовать в долгосрочку. Для меня-это супер преимущество, а для тех инвесторов, которые хотят приобрести актив, забыть про него на год, а потом снять прибыль-это будет недостаток.

Хотя данная группа инвесторов очень заблуждается, думая, что бывает такое “инвестирование”, когда просто купил и забыл, а потом снял “сливки”. Просто специфика работы и темп разный, а стресса буде хватать на весь этот год вложений.

Заключение

Впервые не знаю, что написать в заключении. Фьючерсы-это очень крутой инвестиционный инструмент. Теперь вы знаете, что инвестирование может быть не только долгосрочное. И вы уже понимаете, что любое долгосрочное инвестирование-это тоже тяжелая работа. Это не так, что инвестировал деньги и забыл на год.

Не каждый из нас сможет этот год хладнокровно выдержать. Работая фьючерсами, я могу сделку держать от 1 часа до двух недель. И это считается краткосрочным (спекулятивным) инвестированием. Мне комфортно так работать, чем постоянно жить в стрессе за свои деньги, вложенные в какие-то акции нашего российского рынка. Который является далеко не сильным!

Источник: vegatrend.ru

Что такое фьючерсы простыми словами и как на них заработать

У фермера Антона есть своё хозяйство. Его прибыль напрямую зависит от урожайности, затрат на посевы, погоды и рыночных факторов. Он знает, что через полгода ему предстоит сеять пшеницу, но не имеет ни малейшего представления, сколько будет стоить зерно.

53 411 просмотров
Периодическая система доходности фьючерсов на базовые товары​ visualcapitalist.com

Антон решил обратиться к поставщику зерна в декабре и договорился, что через полгода он получит всё зерно по нынешней ставке, допустим, 100 рублей за килограмм . Неважно, сколько зерно будет стоить полгода спустя – всё так же 100 рублей, или 1000 – он получит его в полном объеме и за ту цену, которую заплатил. Так Антон связался с товарными фьючерсами.

Что такое фьючерс

Простым языком фьючерс – это договор о том, что в будущем одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны. Чаще всего это касается драгметаллов, сельскохозяйственной продукции и энергоресурсов: угля, нефти, газа.

Важно понимать, что фьючерсы — это почти всегда про спекуляции, игру на стоимости и рыночных ожиданиях. Например, вы оформляете фьючерсную сделку на покупку золота, ожидая, что его цена в будущем вырастет, и затем продаёте свой фьючерс, когда посчитаете, что она вот-вот обвалится.

Отдельно стоит отметить, что, покупая фьючерс, вы не становитесь обладателем того, что купили. Фьючерс на золото — не то же самое, что золото в банковской ячейке, грузовики с кукурузой вам в гараж тоже никто не повезёт. Если вы, конечно, не будете держателем документа на оговоренный момент сделки. Тогда место под кукурузу выделить всё-таки придётся.

Торговать фьючерсами просто: все сделки проводятся через брокера на фондовой бирже . Правила игры почти те же, за исключением некоторых небольших исключений, которые легко изучить самостоятельно.

Отличия от других финансовых инструментов:

• Вы не можете влиять на деятельность компании, у которой купили фьючерс — так можно делать только с акциями.
• Фьючерс не имеет ничего общего с долгосрочным инвестированием. Ваша задача купить его подешевле и продать подороже. Это чистой воды спекуляция.
• Фьючерс — это временный договор. У него есть срок исполнения, по итогам которого кто-то получает прибыль, а кто-то – убытки. Нельзя купить фьючерс и забыть об его сущестWowании.
• Никаких купонов или дивидендов.

Характеристики фьючерса

Каждый фьючерс описывается несколькими характеристиками. Вам необходимо понимать их значение, если вы хотите зарабатывать на торговле фьючерсами:

• Тип контракта — поставочный или расчетный. Про это будет далее в статье
• Дата исполнения контакта. Фьючерс — это контракт, который имеет определенный срок действия. По его окончанию контракт исполняется, его владелец получает актив либо деньги (в зависимости от типа контракта). Обычно фьючерсы заканчиваются в 3 четверг каждого месяца. На следующий день происходит закрытие фьючерсов.

Зачем покупать фьючерсы

Казалось бы, зачем тогда вообще покупать фьючерсы, если с ними всё так неоднозначно и сложно?

Во-первых, с помощью фьючерсов можно наживаться на различных особенностях рынка, для каждого товара они свои. О них разговор пойдёт позже в этой статье.

Во-вторых, торговля фьючерсами не сильно обременяется налогами и выплатами. Более того, для фьючерсных сделок предлагаются более выгодные кредитные условия у брокера.

В-третьих, известно, что диверсификация вашего фондового портфеля — это всегда хорошо. Чем больше ценных бумаг вы сможете вместить в свой портфель, чем больше сфер рыночной деятельности сможет охватить, тем больше шанс обогатиться. Почему бы в таком случае не купить и фьючерсы?

Типы фьючерсов

На бирже торгуются фьючерсы двух типов: поставочные и расчетные . При покупке поставочного контракта по истечению срока его действия вы получаете сам актив: золото, нефть или акции какой-то компании. При покупке расчетного контракта вы не получаете актив, просто происходит расчет прибыли или убытка на дату окончания контракта.

Вы купили поставочный трехмесячный фьючерс на акции Газпрома по цене 210 рублей за акцию. Через 3 месяца брокер списывает с вашего счета фьючерсы и зачисляет на него акции Газпрома — независимо от их текущей стоимости.

Если вы купили расчетный фьючерс, то акции вы не получаете. Брокер просто рассчитывает разницу между ценой фьючерса и текущей ценой актива. Если сейчас акции Газпрома стоят дороже 210 рублей — разницу вы кладете себе в карман. Если акции подешевели, то теперь разница — это ваш убыток, который будет списан со счета.

Популярные фьючерсные товары и их доходность

Ниже мы рассмотрим 14 самых популярных фьючерсных товаров, которые могу быть полезны при составлении вашего фондового портфеля. Так как каждый отдельный товар имеет свою специфику, удобно разделить их на группы.

Фьючерсы на металлы — один из самых популярных способов преумножить своё богатство. Зачастую стоимость ценных бумаг напрямую связана с положением дел в промышленности и на рынке технологий.

Особенность алюминия – его сопротивляемость коррозии и легкость, поэтому его часто применяют в промышленности самых разных отраслей: самолётостроение, строительство, машиностроение.

Отдельно стоит отметить, что производство с использованием алюминия требует большого количество энергии — цена на фьючерс сильно привязана к положению дел на рынке энергоресурсов.

Кроме того, фьючерсы на алюминий должны быть особенно интересны нам как жителям России: крупнейший в мире поставщик алюминия – наша компания Русал.

Эксперты считают, что в ближайшие годы спрос на алюминий будет только расти из-за увеличения объемов производства машин и строительства, поэтому алюминий – хорошее вложение.

Тем не менее, за последний год фьючерс показал отрицательную доходность в -4,38%. Эксперты связывают это с увеличением добычи в Китае.

Источник: vc.ru

Что такое фьючерсы простыми словами? Как торговать фьючерсами и как на них заработать

Какой инструмент является самым популярным у активных трейдеров? Ну конечно же это фьючерсы.

Почему они так популярны? В чем опасность торговли фьючерсами? В конце концов что такое эти самые фьючерсы? Постараюсь обо всем рассказать простыми словами.

Что такое фьючерсы

Начнем с определения. Фьючерс, или фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о поставке базового актива в будущем по цене указанной в договоре. Звучит пока сложно, но сейчас все будет понятно.

Фьючерсы являются производным финансовым инструментом, т.е. инструментом, в основе которого лежит другой актив. Базовым активом могут быть акции , облигации , валюта, товары, даже целые индексы и многое другое. Пару лет назад, например, фьючерсы на биткоины появились.

Постараюсь теперь объяснить, как это работает. Вот представь, хочешь ты купить себе новый автомобиль, который сейчас стоит 500 000 рублей. Но купить ты его хочешь не сейчас, а например под свой день рождения через пол года. И тут ты узнаешь, что инфляция в стране растет, цены растут и начинаешь бояться, что через пол года твой автомобиль будет стоить дороже.

Приходишь в салон и говоришь: давайте мы с вами заключим договор, что вне зависимости от ситуации на рынке, через пол года вы мне продадите этот автомобиль за 500 000 рублей, а я обязуюсь его купить по этой цене. Такой договор и будет являться фьючерсом. Т.е. покупка базового актива, в этом случае автомобиля, по цене, указанной в договоре, но в будущем. Если автомобиль за это время подорожает, ты будешь рад выгодной покупке, если подешевеет, то придется все равно заплатить и понести убытки.

Гарантийное обеспечение

На бирже, чтобы приобрести фьючерс на какой либо актив, потребуется заплатить гарантийное обеспечение или сокращенно ГО. ГО — это по сути страховка биржи от неисполнения сторонами условий договора.

Кстати, как и любой договор, фьючерсы конечны. Т.е. имеют дату окончания действия договора, ее чаще называют датой экспирации. Поэтому купить и забыть про него, как в случае с покупкой акций, у тебя не получится.

Собственно по этой причине фьючерсы — это инструмент не долгосрочного инвестора, а активного спекулянта. Популярностью они пользуются исключительно у трейдеров.

Виды фьючерсов

Фьючерсы бывают двух видов: расчетные и поставочные.

Поставочные фьючерсы означает поставку базового актива на момент экспирации. Т.е. продавец обязан продать базовый актив, а покупатель обязан выкупить этот самый актив. Например если ты купишь фьючерс на 100 акций Газпрома, то в дату экспирации фьючерс из твоего портфеля исчезнет, а на счете появятся 100 акций газпрома.

Расчетные фьючерсы никаких поставок не предполагают. Никаких акций на счете у тебя не появится после экспирации. Здесь есть только цена фьючерса на момент сделки и цена на дату экспирации. Разница между этими ценами и будет являться твоей прибылью или убытком. В каком-то смысле расчетные фьючерсы похожи на ставки, ты “ставишь” на то, что цена того или иного актива будет расти или падать.

Информацию о том, расчетный или поставочный фьючерс перед тобой, как правило предоставляет сам брокер.

Клиринг

Ежедневно 2 раза в день, днем и вечером, на бирже проводятся технические перерывы, во время которых биржа занимается расчетами по различным инструментам. Такие перерывы, вернее расчеты, называются клирингом.

Запомни это, ведь во время таких перерыWow рассчитывается твой доход по фьючерсам. Ну или убыток. Причем удивишься, но у дохода и убытка есть специальное название — вариационная маржа.

Вариационная маржа — это разница между текущей ценой фьючерса и его расчетной ценой на момент последнего клиринга.

Вариационная маржа начисляется или списывается во время этих самых перерыWow — во время промежуточного клиринга с 14:00 до 14:05 МСК и основного клиринга с 18:45 до 19:00 МСК.

Например в 10:00 МСК ты купил фьючерсы общей стоимостью 30 000 рублей. А уже в 14:00, на момент дневного клиринга, этот фьючерс, например, торговался уже по цене 35 000 рублей. Тебе на счет будет начислена вариационная маржа 5 000 рублей (35 000 руб. — 30 000 руб.).

При этом новая цена твоего фьючерса будет равна 35 000 рублей. Если к 19:00 цена на фьючерс упадет до 33 000 рублей, то в этот раз с тебя уже спишется вариационная маржа в размере 2 000 рублей (35 000 руб. — 33 000 руб.).

Таким образом ты ежедневно будешь получать доход или убыток по фьючерсу до момента, пока не избавишься от него или пока не настанет срок экспирации.

Зачем покупать фьючерсы?

После такой длинной теоретической части ты наверняка задаешься вопросом: а какой смысл покупать фьючерсы, если можно просто купить акции и ждать, когда они вырастут?

Вполне логичный вопрос и на него есть вполне логичный ответ.

Во-первых, у фьючерсов есть встроенное кредитное плечо. Это значит, что ты можешь совершать сделки на сумму, гораздо больше той, что есть у тебя на депозите. Например ты можешь купить фьючерс за 10 000 рублей, а стоимость базового актива по фьючерсу будет равна 50 000 рублей. Фактически ты получаешь 5ое кредитное плечо, т.е. сумма актиWow в 5 раз больше твоего депозита. Размер плеча может отличаться в зависимости от фьючерса.

Кроме того, по фьючерсам очень низкие комиссии. Т.е. торговать ими гораздо дешевле, чем теми же акциями. Если по акциям комиссия может быть равна 0,3% от бумаги, то по фьючерсам комиссия обычно фиксирована и не превышает 3-5 рублей, в зависимости от брокера.

Также, по фьючерсам можно без ограничений открывать короткие позиции, или как говорят на инвесторском — открывать шорт или шортить. Это когда ты не покупаешь актив, а берешь в долг этот самый актив у брокера с целью продать его по текущим отметкам, чтобы купить подешевле чуть позже и разницу оставить себе, а актив — вернуть брокеру. Так вот по акциям есть ограничения на количество таких позиций, а по фьючерсам — нет.

Кроме того, как я уже говорил, фьючерсы существуют не только на акции и облигации, но и на товары, поэтому если ты вдруг решишь, что нефть будет расти, без проблем можешь купить фьючерс на нее. В случае, если твое предположение окажется верным — заработаешь.

Минусы фьючерсов

Но конечно без минусов никак. Начну с того, что кредитное плечо для кого-то будет являться плюсом, а для кого-то минусом. Как я уже сказал, плечо позволяет совершать операции с активами на сумму больше той, что есть реально на депозите в несколько раз. Так вот в обратную сторону это тоже работает. Если ты откроешь убыточную позицию, то твои убытки будут кратны плечу.

Т.е. если как в предыдущем примере ты купишь фьючерс за 10 000 рублей, а базовый актив будет стоить 50 000 рублей, то в случае падения стоимости актива на 10% ты потеряешь не 1 000 рублей, а 5 000 рублей (50 000 руб — 10%). Это очень высокий риск, поэтому будь аккуратен.

Это наверное главный минус фьючерса.

Также стоит сказать, что сам по себе фьючерс не обладает какими-либо правами базового актива. Т.е. например фьючерс на акции Газпрома не делает тебя обладателем акций Газпрома. Соответственно и дивиденды получать по ним ты тоже не будешь.

Резюме

Фьючерсы — это довольно сложный и исключительно спекулятивный инструмент. Долгосрочным инвесторам он не подходит однозначно.

Также я не стану рекомендовать новичкам начинать с фьючерсов. Если тебе очень хочется, начни с одного контракта и просто понаблюдай, как будет меняться ситуация в зависимости от его цены. В умелых руках фьючерс может позволить приумножить депозит, в неумелых — обнулить его в очень короткий срок. Помни об этом.

Смотреть видео

Источник: dzen.ru

Фьючерс — что это такое простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В своей повседневной жизни большинство из нас так или иначе сталкивается с понятиями и терминами из сферы инвестиций, которые мы можем услышать по новостным каналам наподобие РБК и Россия 24, прочитать в газетах Ведомости или Коммерсант.

Часто встречаются не совсем понятные формулировки, которые требуют дополнительного ознакомления. Наряду с такими популярными инвестиционными терминами как волатильность, акции, брокер, ОФЗ, вы можете услышать еще один — фьючерсы или фьючерсный контракт. Сегодня в рамках данной статьи я как раз и расскажу про фьючерсы простыми словами: что это такое, для чего и кому они нужны. Мы с вами также обсудим особенности торговли фьючерсами и основные преимущества и минусы над другими инструментами инвестиций.

• Фьючерс — это …
• История фьючерсов
• Виды фьючерсных контрактов
• Преимущества и минусы фьючерсов
• Как торговать фьючерсами
• Что такое экспирация фьючерсов
• Фьючерс на нефть
• Фьючерс на золото
• Фьючерсы на индексы
• Фьючерсы на Московской Бирже

Фьючерс — это …

Само слово фьючерс происходит от английского слова future, что в переводе на русский язык означает будущее. По сути уже сам перевод частично дает ответ на вопрос что такое фьючерс.

Фьючерс или фьючерсный контракт — это производный финансовый инструмент, договор, который дает возможность покупать и продавать товар в будущем, по цене оговоренной в договоре на данный момент. Более профессиональным языком, фьючерс — это дериватив на бирже купли-продажи актива, при заключении которого покупатель и продавец оговаривают сроки поставки в будущем по текущей рыночной цене. Помимо цены оговариваются и другие параметры актива — количество, качество и т.д., которые являются стандартными для биржи, на которой происходит торговля, и указываются в спецификации фьючерса. Покупатель и продавец фьючерса несут обязательства перед биржей до момента исполнения фьючерсного контракта.

Например, при покупке июльского фьючерса в феврале, поставка товара произойдет в июле, о цене которая была зафиксирована в феврале. Фьючерсный контракт можно открыть не только на товар, но и на акции, облигации, валюту, индексы, инфляцию и т.д..

Рынок фьючерсов развивается самыми быстрыми темпами среди прочих секторов и инструментов инвестиций в мире. Это обусловлено в первую очередь высокой ликвидностью и большим разнообразием стратегий. Но также важно понимать что торговля фьючерсами и заработок на этом это скорее спекуляция, а не долгосрочные инвестиции. В связи с этим многие долгосрочные инвесторы считают фьючерсные контракты рискованным вложением средств.

Основная цель фьючерсных контрактов это понижение рисков, гарантия поставки в нужный срок, а также закрепление прибыли.

История фьючерсов

Рынки фьючерсов зарождались еще несколько веков назад, так считается что одними из первых фьючерсные контракты стали использоваться в японском городе Осака, в средние века, когда активно торговали рисом. Также одними из первых были голландцы, которые использовали фьючерсы во время тюльпаномании 17 века.

Современные и привычные для сегодняшних дней фьючерсные биржи появились в начале 19 века, в Соединенных Штатах. В основном велась торговля фьючерсами на зерно и другие сельскохозяйственные товары. В те времена владельцы хозяйств привозили зерно в Чикаго и продавали дилерам, которые часто обманывали как продавцов по цене, так и покупателей по дате поставки. В связи с этим покупатели и продавцы начали заключать фьючерсные контракты на прямую без дилеров. Постепенно этот принцип обрел популярность и появились фьючерсы на драгоценные металлы.

В конце прошлого столетия, в 1970-е годы стали появляться фьючерсы на ценные бумаги и другие финансовые инструменты. А с 1980-х торговля фьючерсов стало осуществляться на нефть и производные продукты. Пару лет назад, в 2017 году фьючерсы запустили и на самую популярную криптовалюту — Биткоин.

На самом деле, как я уже писал выше, фьючерсные контракты заключаются на все что угодно, так например, в США существует фьючерс на погоду.

Виды фьючерсных контрактов

Независимо от вида актива, которых как мы уже разъяснили может быть множество, фьючерсы на современном финансовом рынке можно разделить на два основных вида:

• Поставочный фьючерс
• Расчетный (беспоставочный) фьючерс

• товарные
• финансовые

Поставочный фьючерс, как это понятно из названия, предполагают поставку актива по окончании фьючерсного контракта. Этот вид фьючерса ортодоксален историческим фьючерсам, которые сформировались несколько веков назад. То есть контракт осуществляется на будущую поставку актива по договорной цене и в указанном количестве.

Расчетный (беспоставочный) фьючерс — в данном контракте как правило договариваются исключительно о цене актива. По данному фьючерсному контракту устанавливаются сумма и дата платежей. На всем рынке фьючерсов доля расчетных фьючерсов составляет около 95%. Связано это с тем что на рынке много трейдеров спекулянтов, которым не нужен сам товар, а просто нужно заработать на фьючерсе. Расчетные фьючерсы также делят на товарные и финансовые в зависимости от актива.

Преимущества и минусы фьючерсов

Преимущества фьючерсов и их торговлей:

• Большое количество стратегий, инструментов, бирж и актиWow. Разнообразие позволяет инвесторам и трейдерам диверсифицировать портфель инфестиций и риски торговли
• Высокая популярность и как следствие ликвидность фьючерсов
• Низкая комиссия по сравнению с акциями
• Доступно использование эффекта кредитного плеча (гарантийное обеспечение), которое бесплатно для покупки и продажи
• Наличие вечерней сессии, как дополнительное время торговли
• Нет ограничений по короткой продаже

Минусы фьючерсных контрактов:

• Не подходят для долгосрочных инвестиций
• Margin-call. Требуется большой запас средств на депозите. Так как при просадке одного актива счет может испариться до нуля, после чего закроется доступ к другим сделкам
• Высокий риск при спекуляции требует владение техническим анализом

Как торговать фьючерсами

Для торговли фьючерсами применимо несколько торговых стратегий:

• Хеджирование рисков
• Спекулятивные операции на фондовой бирже
• Арбитражные операции

Одной из самых популярных является стратегия хеджирования рисков. Данная стратегия собственно является одной из первых и зародилась при торговли фьючерсами на сельскохозяйственные товары.

В современной торговле фьючерсами стратегия хеджирования применяется следующим образом. Большинство опытных трейдеров и спекулянтов хотят защитить свои активы, когда на рынке повышенная волатильность и значительные колебания цен. Для примера трейдер собирается получить прибыль в размере 10 000 евро через 3 месяца и не хотел бы брать риск, если курс евро неожиданно снизится.

Для этого трейдеру необходимо использовать фьючерс на пару рубль/евро. Чтобы застраховаться и захеджировать риски от колебания валюты трейдеру необходимо заключить сделку на продажу 10 фьючерсных контрактов со сроком исполнения через 2 месяца. Таким образом трейдер зафиксировал текущий курс евро и если он изменится, то его счет не пострадает.

Из-за высокой ликвидности? а также большого кредитного плеча фьючерсы весьма популярны для спекуляции на бирже. Спекулянты могут активно торговать фьючерсами покупая и продавая их и зарабатывать на разнице в цене. Дополнительно стимулируют спекуляции на фьючерсах низкие комиссии.

Суть арбитражных операций с фьючерсами заключается в открытии ряда связанных сделок и направленных на получение прибыли из-за разницы в цене актива на разных рынках (пространственный арбитраж) либо в различное время (временной арбитраж).

Что такое экспирация фьючерсов

Согласитесь, что сочетание слов «экспирация фьючерсов» неосведомленному в мире финансов человеку, кажется слегка отпугивающим. На самом деле не все так сложно как кажется на первый взгляд. Экспирация фьючерсов — это процесс исполнения и окончания обращения фьючерса на бирже. Простым языком экспирация — это день исполнения фьючерсного контракта.

В зависимости от вида фьючерса, экспирация осуществляется по разному. При экспирации расчетных фьючерсов происходят взаимные расчеты между продавцом и покупателем. При экспирации поставочных фьючерсов осуществляется поставка базового актива.

День экспирации фьючерса указывается в спецификации. Напоминаю, что спецификация — это документ с условиями фьючерсного контракта, который составляется биржей.

Как правило при приближении даты экспирации фьючерса торги по нему снижаются и переходят на следующий по сроку фьючерсный контракт. Точно также и повышается разница в ценах между базисным активом и его фьючерсом. До экспирации цены практически сопоставимы, а при экспирации большинство спекулянтов уходят из сделки, что оказывает влияние на фьючерс.

Фьючерс на нефть

Часто можно услышать такие сочетания, как фьючерс на нефть, нефтяной фьючерс, фьючерсный контракт на нефть, все это не что иное как договор между продавцом и покупателем о покупке или продаже конкретного объема нефти в баррелях конкретной марки по зафиксированной рыночной цене в определенную дату исполнения этого договора.

Фьючерс на нефть является любимчиком среди спекулянтов. Этот инструмент самый ликвидный на рынке фьючерсов. Так только около 3% всех контрактов на фьючерс заканчиваются реальной поставкой нефти от продавца к покупателю. 1 лот фьючерса на нефть составляет 1000 баррелей.

Для нефти сорта WTI основной биржей торговли фьючерсами является NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа. Для торговли фьючерсами нефти сорта Brent ключевой биржей является ICE.

Фьючерс на золото

Помимо нефтяных фьючерсов одними из самых популярных и ликвидных являются фьючерсы на золото, они занимают второе место. Биржей для торговли этим фьючерсом можно выбрать также NYMEX. Кроме нее фьючерсы на золото присутствуют на крупнейших биржах — лондонской LME, чикагской CME, товарной COMEX. Объемы на перечисленных трех биржах измеряются тройскими унциями, а цены устанавливаются в долларах США за 1 тройскую унцию золота 995 пробы. Фьючерсами на золото можно торговать и на московской бирже MOEX.

Основным источником спроса формируется со стороны ювелирных производителей, а предложения — золотые рудники.

Фьючерсы на индексы

Фьючерсы на индексы или индексный фьючерс — это все тот же фьючерсный контракт, у которого в качестве базового актива используется не товар или акция, а фондовый индекс. То есть торговля осуществляется значением индекса. Все фьючерсы на индексы являются расчетными, поэтому не надо ждать поставки ценных бумаг фондового индекса.

Ключевой особенностью фьючерсов на индексы является то что они номинированы в пунктах, точно также как и все индексы фондовых бирж. Фьючерсы на индексы могут использоваться как в стратегии хеджирования рисков, так и для спекуляций.

На самом деле эта тема достаточно обширна, так как помимо обычных индексных фьючерсов существуют еще и мини фьючерсы на фондовые индексы, но об этом я как-нибудь напишу отдельную статью.

Одними из самых популярных и востребованных российского фьючерсного рынка являются фьючерсы на индекс ртс и индексный фьючерс ммвб.

Фьючерсы на Московской Бирже

В России основным рынком где можно торговать фьючерсами является срочный рынок Московской биржи — FORTS. Поэтому начинающим трейдером для покупки фьючерсов гораздо проще и легче начать именно здесь а не путаться выйти на зарубежные рынки. Однако, напоминаю, что торговля фьючерсами является рискованным мероприятием, которое может привести к потере ваших денежных средств.

Торговля на срочном рынке FORTS Московской биржи происходит делится на три временных сессии — утренняя (10.00 -14.00 по мск), основная торговая сессия (14.05 — 18.45 по мск) и вечерняя сессия (19.00 — 23.50). Между сессиями также проводится клиринг, во время которого рассчитываются комиссии, маржи, происходит списание и зачисление средств. Наибольшая волатильность на рынке как правило наблюдается в дневную сессию.

На октябрь 2019 года самыми ликвидными фьючерсами на Московской бирже являются:

1. Фьючерс на нефть сорта Brent (объем около 9 млрд рублей)
2. Фьючерс на индекс РТС
3. Фьючерс на курс доллар / рубль
4. Фьючерс на курс евро / рубль
5. Фьючерс на золото
6. Фьючерс на курс фунт стерлингов / доллар
7. Фьючерс на индекс ММВБ
8. Фьючерс на курс евро / доллар
9. Фьючерс на акции Сбербанка
10. Фьючерс на серебро (объем около 108 млн рублей)

А на этом сегодня все про фьючерсы. Надеюсь статья была вам интересна и вы нашли здесь то что искали. Добавляйте статью и сайт в закладки. Удачи и до встречи на страницах проекта Тюлягин!

Источник: tyulyagin.ru

Что такое фьючерсы и как ими торговать

Фьючерсный контракт – это тип контракта, в котором оговариваются две вещи: цена, по которой будут проданы эти активы, и время, когда состоится сделка. Так можно описать простыми словами фьючерсы и что это за инструмент.

Фьючерсный контракт – что это

Фьючерсный контракт – один из самых популярных производных инструментов. Он торгуется на фондовых биржах уже много лет. Другими словами, это договор. Когда мы решаем вложить деньги в контракт, мы заключаем соглашение с другим инвестором, дающее нам обоим определенные права и обязанности.

Название фьючерсного контракта заключает в себе суть этого инструмента. Это фьючерс, потому что по этому контракту 2 инвестора обязуются, что в определенное время в будущем один из них купит определенный актив у другого.

Неотъемлемый элемент заключения фьючерсного контракта – соглашение о цене, по которой инвесторы будут рассчитываться в будущем (эта цена называется форвардной или фьючерсной ценой). Прочие условия сделки изложены в спецификации инструмента, подготовленной биржей.

На заметку! Фьючерсные контракты стандартизированы по качеству и количеству для облегчения торговли на бирже.

Как они работают и как ими торговать?

Фьючерсные контракты торгуются на публичных биржах. Роль фьючерсной биржи схожа с ролью фондовой. Такие контракты помогают компаниям поддерживать цены, что выгодно как покупателям, так и продавцам. Проще всего объяснить, как они работают, на примере.

Транспортная компания может использовать фьючерсные контракты для установления гарантированной цены на газ. Это позволит им более точно планировать будущее. Аналогичным образом фермеры могут использовать фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать (и тем самым гарантировать) цену продажи своего скота или зерна. Они также могут планировать, как (и где) они будут передавать владение товарами по контракту.

Виды фьючерсных контрактов – характеристика

Чтобы понимать особенности использования этого инструмента, следует обратиться к классификации. На финансовых рынках существует 2 основных типа:

• Фьючерсы – торгуются на бирже. К ним относятся, в частности, валютные фьючерсы или фьючерсы на акции.
• Форвардные контракты – торгуются вне биржи.

Важно отметить, что фьючерсные контракты заключаются на товары, акции, облигации или валюту. Таким образом, можно говорить о фьючерсах:

• товарных;
• фондовых;
• на облигации.

Товарные фьючерсы

Товарные фьючерсы обычно касаются твердых актиWow, таких как пшеница, золото или нефть. Фьючерсы на нефть обычно наиболее актуальны, потому что они влияют на цену нефти, которая, в свою очередь, является основным фактором, определяющим стоимость топлива.

Фьючерсы на акции и облигации

Чаще всего фьючерсные контракты на деривативы, то есть акции и облигации, торгуются, когда ожидается изменение экономической тенденции. Например, если вы думаете, что ставки упадут, вы можете заключить контракт на облигации, потому что цены на них растут, когда процентные ставки падают.

Валютные фьючерсы

Валютные фьючерсы – это своего рода обещание обменять определенную сумму одной валюты на сумму другой. Понятно, что валютные контракты всегда составляются парами. На них можно заработать. Например, если мы считаем, что стоимость евро вырастет по сравнению со стоимостью доллара США, мы можем купить фьючерсный контракт EUR/USD, соответствующий нашему прогнозу. Если это действительно произойдет, мы получим прибыль.

Контрактные серии: что это такое?

Фьючерсные контракты торгуются по непрерывной торговой системе с 8:45 утра до 17:05 вечера и, что важно, сериями. Серия – это контракт на один и тот же базовый актив с одинаковой датой истечения, например, на индекс WIG20 с истечением в сентябре 2021 года.

Каждая серия имеет свой срок годности. Он всегда приходится на месяц, завершающий квартал, т. е. март, июнь, сентябрь, декабрь. Кроме того, срок действия контрактов всегда истекает в третью пятницу месяца, в котором производится расчет по серии. В понедельник после истечения срока действия старой серии контракта вводится новая.

Фьючерсные контракты: закрытие позиций

Это еще один немаловажный вопрос. В случае фьючерсных контрактов обе стороны сделки, то есть покупатель и продавец, имеют 2 варианта закрытия позиции.

Они могут дождаться даты истечения контракта – в этой ситуации происходит денежный расчет по контракту или поставка базового инструмента и оплата за этот инструмент по цене, установленной в момент заключения контракта.

Они могут закрыть свою позицию до истечения срока действия контракта – покупатель (длинная сторона) продает контракт, а продавец (короткая сторона) покупает его. Важно отметить, что в этой ситуации каждая сторона может потерять или выиграть, т. к. при закрытии позиции учитывается текущая цена контракта.

На заметку! Существует также процедура ежедневных расчетов по контракту.

Как ими торговать – важные понятия для новичка

Что вам нужно знать в самом начале вашего взаимодействия с фьючерсными контрактами: это инструмент с кредитным плечом, т. е. имеющий так называемый финансовый рычаг.

Кредитное плечо – это механизм, который позволяет вам открыть сделку с более высокой стоимостью, чем сумма вашего депозита. Приведем пример для чайников. Если, например, фьючерсный контракт требует 10% маржи, это соответствует кредитному плечу 10:1, что позволяет вам занять позицию, в 10 раз превышающую размер вашей маржи – проще говоря, при кредитном плече 10:1 маржа в размере 10 000 руб. позволяет вам открыть сделку на сумму 100 000 руб.

Комментарий эксперта! Кредитное плечо увеличивает риск, который мы принимаем на себя при торговле, повышая волатильность. С одной стороны, оно может максимизировать нашу прибыль, но с другой – подвергает нас соответственно большим убыткам.

Фьючерсы против форвардных контрактов

Наконец, стоит сказать про форвардные контракты, которые в принципе не отличаются по своим принципам и действию от фьючерсов. Они также представляют собой соглашение между двумя участниками рынка, в котором указаны цена и дата совершения сделки купли-продажи.

Форвардные контракты не стандартизированы и торгуются по принципу против часовой стрелки, т. е. на внебиржевом рынке. Фьючерсы, с другой стороны, имеют строго определенные характеристики контракта и торгуются на регулируемом биржевом рынке.

Итоги

Фьючерсный контракт – это, говоря простым языком, обещание купить или продать актив в будущем. Инвесторы на финансовом рынке могут покупать и продавать эти обещания.

Расчеты по многим фьючерсным контрактам производятся только наличными, то есть без физической поставки базового инструмента, например, нефти или зерна. В такой ситуации просто определяется разница между ценой контракта и стоимостью базового инструмента, и на этой основе рассчитывается потенциальная прибыль или убыток.

Источник: luchshie-akcii.ru