Как зарабатывать на фьючерсах на бирже

Ликбез: что такое фьючерсы и почему в них не стоит инвестировать новичкам

Фьючерс — это договор купли-продажи, но отсроченный. В нём указывается цена и день, когда контракт будет исполнен. И когда эта дата настанет, покупатель обязан приобрести товар по обговорённой стоимости. Продавец, соответственно, должен отдать этот товар.
Представьте, что некто собирается через полгода эмигрировать. Наш герой не хочет оставлять продажу имущества на последний момент, поэтому находит покупателя квартиры уже сейчас. При этом он планирует жить в ней до отъезда. Стороны заключают фьючерсный договор, по которому будущий эмигрант через полгода обязуется продать жильё за 1,5 миллиона рублей.
Выгодно ли это будет в итоге? Зависит от стоимости недвижимости через шесть месяцев. Если она поднимется, выиграет покупатель, если снизится — продавец.
На бирже контракты заключаются на покупку базовых (акций, облигаций), а также товарных (нефти, золота, зерна) биржевых актиWow. А ещё есть фьючерсы, например, на валютный индекс или процентную ставку. Казалось бы, как можно купить ставку? Действительно, не всё так просто.
Фьючерсы бывают двух видов:
Поставочные — когда покупатель должен приобрести товар в указанную дату. Пример с квартирой как раз иллюстрирует это.
Расчётные — когда никто ничего не продаёт. Участники сделки просто выплачивают разницу в стоимости актива в зависимости от того, как изменилась его цена. Такой расклад более характерен для биржи.

Почти все фьючерсные контракты на бирже расчётные, а не поставочные. То есть продавец при исполнении контракта не повезёт баррели нефти покупателю. Понятия «продавец» и «покупатель» здесь в целом условные. Это просто пари, а за основу берутся цены на активы.
Диана Алексеева, доктор юридических наук, профессор, руководитель департамента международного и публичного права Финансового университета

С индексами дела обстоят по тому же принципу. Никто их не продаёт. Просто стороны заключают условное пари на то, как изменится тот или иной показатель. И тот, кто выиграет, получает деньги.

Как торгуются фьючерсы

Допустим, трейдер A считает, что скоро нефть подорожает, поэтому он собирается «купить» её по фьючерсу. А трейдер B уверен в обратном: нефть скоро подешевеет. Поэтому он готов заключить сейчас фьючерсный контракт по текущей цене нефти.
Топливо при этом никто никому не продаёт. Более того, у продавца нет никакой нефти.
A и В заключают договор, согласно которому первый «покупает» у второго 100 баррелей нефти через неделю за 5 тысяч долларов — то есть по текущей цене 50 долларов за баррель. На торговых счетах обоих игроков биржа блокирует определённую сумму денег в качестве гарантийного обеспечения.

Обычно это 5–15% от суммы контракта, хотя всё зависит от изменчивости цены актива. Это нужно, чтобы оба игрока в итоге исполнили контракт. Сумма гарантийного обеспечения потом возвращается на счета.
Диана Алексеева

Через неделю нефть стоит 55 долларов за баррель. И «продавец» теряет сумму, которой не досчитался бы, если бы продавал реальное топливо — 500 долларов. Эта сумма с его счёта поступает на счёт покупателя A.
Это не значит, что можно купить фьючерс и спокойно ждать, пока срок контракта не выйдет, чтобы всё посчитать.
Клиринг, то есть расчёты, проводится ежедневно. В зависимости от изменения стоимости актива, деньги со счёта одного игрока будут переводиться на счёт другого. Например, если на следующий день после заключения контракта нефть подешевела на 1%, то 50 долларов со счёта A переводится на счёт B.

Стоит помнить, что позицию по фьючерсу можно закрыть в любой момент до даты исполнения — продать купленный ранее фьючерс или выкупить проданный.
Игорь Кучма, финансовый аналитик TradingView, Inc.

Почему покупают фьючерсы на актив, если можно купить сам актив

Логичный вопрос: если удача или провал зависит от того, как изменилась цена на базовый актив, то почему нельзя купить сразу его? Декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета Екатерина Безсмертная объясняет на примере.
Предположим, сегодня на бирже акция компании Х продаётся по цене 100 рублей. Вы уверены, что она будет дорожать. Прогноз сбывается, акция стоит 105 рублей, ваша прибыль составляет 5 рублей.
Однако можно было рискнуть и приобрести фьючерс, который также стоит 100 рублей. Но мы уже знаем, что для покупки фьючерса достаточно 5–15% от стоимости базового актива. Допустим, в нашем случае это 10%, то есть 10 рублей. А потому на 100 рублей можно купить вместо одной акции десять фьючерсов. И если в момент истечения срока контракта цена акции составит 105 рублей, то покупатель получит от сделки 50 рублей.

В чём подвох? В том, что мы зачастую ошибаемся в прогнозах. А потери, связанные с фьючерсами, так же велики, как и возможная прибыль.
Екатерина Безсмертная

Допустим, ценные бумаги подешевели на 7 рублей. Если мы купили акцию и она упала в стоимости, можно просто держать её дальше. Возможно, спустя какое-то время она поднимется в цене. А потери от фьючерсов неизбежны, так как срок сделки зафиксирован. И они составят 70 рублей.
По словам Безсмертной, это примитивный пример. На практике сторонам фьючерсного контракта нужно всё время быть начеку. Покупатель или продавец должны быть готовы к тому, что при каждом неблагоприятном изменении цены по итогам торгового дня на его счету образуется убыток, равный ценовому изменению, умноженному на число купленных или проданных контрактов.
В случае успеха на фьючерсах можно много заработать. Но запросто можно потерять ещё больше.

Зачем нужны фьючерсы, если риск так велик

Торговля фьючерсами — чисто спекулятивный процесс. Он гораздо ближе к лотерее, чем к инвестированию. Изменение цены актива можно предположить, основываясь на объективных показателях. Но воля случая здесь имеет большое значение.
Это вариант заработка для трейдеров — людей, которые активно занимаются торговлей на бирже. Они совершают частые краткосрочные сделки и пытаются на этом заработать. Для них у фьючерсов есть преимущества:
Порог вхождения ниже — как уже говорилось, достаточно 5–15% от стоимости актива на гарантийное обеспечение сделки. Акцию же надо покупать по полной цене.Нет дополнительных затрат на хранение актиWow. Фьючерсы — просто договорённости, их не нужно сберегать.
Сделки проворачиваются быстро, так что результат вложений виден довольно скоро.Брокерские комиссии ниже.
Ещё, продавая фьючерсы, можно хеджировать портфель ценных бумаг, то есть защитить от потрясений на рынке. Например, у инвестора есть акции компании X, которые сейчас стоят 100 рублей. Он надеется, что они вырастут в цене, но не уверен в этом. Поэтому продаёт фьючерсные контракты на них же. В итоге, если акции вырастут, он заработает на них.

Если подешевеют, то доход принесут фьючерсы.

Почему вам, скорее всего, не стоит связываться с фьючерсами

Если вы активный трейдер и тратите на торговлю на бирже много времени, вы и так знаете всё о фьючерсах и видите риски подобных сделок. Тем, кто только начинает вкладывать деньги или выбирает стратегию пассивного инвестирования с минимумом телодвижений, это не подходит. И вот почему.
Фьючерсы — это вообще не инвестиции, хоть и могут принести доход. Это краткосрочное пари для получения быстрой прибыли. На ставках на спорт тоже кто-то зарабатывает, но инвестициями мы это не называем.
Покупая фьючерс, в большинстве случаев вы не получаете базовый актив. Отложенный контракт на покупку акции не сделает вас владельцем акции. Вы не сможете продать ценную бумагу, когда она подорожает. Не получите дивиденды. Не сможете претендовать на часть актиWow компании, если она будет ликвидирована.
Можно купить базовые активы и на время забыть о них. Вы покупаете облигацию, периодически получаете купонный доход по ней, а потом и номинал. Активно участWowать в процессе не нужно. Фьючерсы же требуют постоянного внимания.
Чтобы выигрывать в таких рискованных предприятиях, как покупка и продажа фьючерсов, нужно хорошо ориентироваться на бирже, понимать, какой актив сколько стоит и какую динамику показывает. Рядовой инвестор едва ли способен максимально точно прогнозировать изменение стоимости разных актиWow.

Источник: kaksekonomit.com

Как зарабатывать на фьючерсах на бирже

Оксана Новик

Помимо наиболее популярной торговли акциями и валютой, фондовые биржи предлагают и менее известные трейдерам активы – например, фьючерсы. Последние являются довольно интересным инструментом, рынок которого имеет и свои преимущества, и недостатки. Однако новичку на фондовом рынке (равно как и опытным трейдерам, предпочитающим другие активы) стоит ознакомиться с принципами торговли фьючерсами – возможно, именно она окажется для вашей стратегии и схемы ведения работы наиболее интересной и прибыльной. В этой статье речь пойдет о принципах торговли на рынке фьючерсов, ее особенностях, плюсах и минусах.

Фьючерсы как инструмент торгов – история, современное состояние рынка

История термина «фьючерсы» восходит к английскому слову «Future» — «Будущее». Это неслучайно, ведь сама суть такого инструмента фондового рынка состоит в том, что фьючерсы – это своеобразное обязательство приобрести в будущем какой-то актив (а для продавца – реализовать его). Первые фьючерсы появились несколько столетий назад на сырьевом рынке.

Производители сельскохозяйственных товаров (в особенности частные фермеры) хотели еще до сбора урожая или забоя скота быть уверенными в том, что товар удастся реализовать и получить приемлемую цену. В свою очередь, потенциальные покупатели, которым зерно или мясо были нужны для переработки или перепродажи, желали быть уверенными в том, что продукты будут проданы именно им и по заранее оговоренной цене. Чтобы гарантировать исполнение обязательств друг перед другом, производители и покупатели после заключения договоренности оформляли ее документально – в виде так называемого фьючерса. То есть фьючерс – это обязательство на поставку и приобретение в будущем товара, которого на момент заключения контракта может даже не сущестWowать в физической форме.

• На физические товары (сельхозсырье, нефтепродукты, драгоценные металлы и .д.) – «классический» вид фьючерса, по которому продавец обязуется произвести поставку товара по оговоренной соглашением цене, а покупатель – приобрести его;
• На фондовые индексы – расчетный фьючерс для биржевых спекуляций, не имеющий реального физического товара или акции в основе;
• На акции компаний – суть торговли та же, что и при покупке-продаже акций, но не требует крупного залога и больше подходит для новичков. Чаще всего приобретаются фьючерсы на акции крупных стабильных компаний – Газпрома, Норникеля и т.д.;
• На валюту – круглосуточный рынок фьючерсов, на котором можно приобрести и продать контракты на евро, франк, фунт, канадский доллар и йену.

Рынок фьючерсов на сегодняшний день весьма развит как за рубежом, так и в России. Он отлично подходит как для начала работы на фондовой бирже, так и для активных спекуляций опытных трейдеров – особенности торговли фьючерсами дают возможность снизить риски и затраты, за счет чего увеличить свои доходы.

Главные особенности рынка фьючерсов

Как мы видим, фьючерсы по своей сути довольно сильно отличаются от более известных биржевых инструментов – товаров и сырья, акций, валюты. Вся разница в большей степени связана с тремя основными характеристиками фьючерсов:

• Срочностью – каждый фьючерс имеет строго фиксированный срок действия, его невозможно купить на неопределенное время, как акцию или облигацию;
• Отсутствием физической формы . Хотя многие фьючерсы и имеют за собой товарную или валютную «историю», но сами они – это только обязательство купить или продать, а не выражение какого-то физического актива;
• Проведением сделки «в будущем ». По сути, торговля фьючерсами – это реализация задокументированных обещаний, причем самого объекта торгов может пока даже не сущестWowать. Учитывая такую довольно «зыбкую» форму соглашения, фьючерсные контракты подвергаются жесткому контролю со стороны биржи и государства, что исключает возможность мошенничеств и снижает риски.

Рынок фьючерсов довольно развит и разнообразен. Сегодня это один из самых крупных биржевых рынков, постоянно растущий и вбирающий в себя все новые инструменты и технологии. За время сущестWowания торговля фьючерсами обрела свои особенности и ключевые характеристики, большинство из которых проистекает из самой природы фьючерсного контракта:

• Рынок фьючерсов – срочный. Как правило, контракт действует в течение трех месяцев, и в это время трейдер могут свободно продавать и покупать его с целью увеличения прибыли. После окончания срока действия фьючерсный контракт исполняется;
• При покупке фьючерса вы оплачиваете не его стоимость, а сумму гарантийного обеспечения (обычно 10% от цены). Таким образом, есть возможность активно торговать на бирже даже при небольшом размере депозита;
• Продажа фьючерса – это по факту возврат гарантийного обеспечения на счет держателя инструмента. Фиксация прибыли же происходит не за счет разницы в цене актива на момент продажи и момент покупки, а за счет колебаний маржи;
• Вариационная маржа – это ежедневное колебание цены фьючерса. В зависимости от нее каждый день со счета владельца списывается разница (либо начисляется прибыль);
• На рынке фьючерсов другой формат предоставления кредитного плеча, за счет чего оно значительно больше, чем для акций и валюты. А это означает возможность проведения гораздо большего числа сделок одномоментно (особенно если учесть, что по каждой из них оплачивается только гарантийное обеспечение);
• Фьючерсы имеют строго регламентированную форму документа, а также гарантию исполнения обязательств по контракту, поэтому считаются одним из самых надежных в этом плане финансовых инструментов.

Как мы видим, рынок фьючерсов довольно привлекателен – на нем можно заработать даже с небольшим капиталом благодаря большому кредитному плечу и отсутствию необходимости оплачивать полную стоимость актива. Однако с другой стороны, ежедневное списание маржи может при необдуманной или неграмотной стратегии привести к обнулению счета и потере средств. Далее мы поговорим подробнее о плюсах и минусах торговли фьючерсами, а также о том, где проводятся торги и как принять в них участие.

Где и как ведется торговля фьючерсами

Тех, кого заинтересовали возможности торговли фьючерсами, заботит вопрос – где же ведется купля-продажа этого финансового инструмента, и как получить доступ к соответствующей бирже? Чтобы подобрать наиболее подходящий вариант, необходимо пройти три шага:

• Определить для себя начальный капитал для входа. Как правило, новички, неуверенные в своих силах или не желающие рисковать капиталом, хотят открыть небольшой депозит. На российском рынке фьючерсов это возможно – здесь порог входа начинается от 10 тысяч рублей. Однако если речь о зарубежных площадках, там необходимый минимум много выше – от 2-3 тысяч долларов или даже от 10 тысяч долларов (для рынка США).
• Найти подходящий рынок (биржу) – российскую или зарубежную. В РФ торговля фьючерсами ведется на РТС (Московская биржа), многим трейдерам интересен хорошо развитый рынок США, Европы, а также азиатские быстро растущие фьючерсы.
• Торговля невозможна без посредника – брокера. Выбирайте наиболее надежного и крупного, чтобы гарантировать себе безопасность расчетов и сохранность капитала. В России доступ к фьючерсному рынку предоставляют Сбербанк, ВТБ, Финам, Открытие, Альфа, БКС. Доступ к зарубежным площадкам можно получить через СМЕ, Vision Financial Markets, Interactive Brokers и т.д.

Вход на рынок фьючерсов начинается с выбора площадки, брокера и открытия депозита. Новичкам с небольшой суммой инвестиций лучше практиковаться на отечественных биржах, более опытным трейдерам, располагающим значительными суммами, можно пробовать силы на крупных зарубежных рынках, предоставляющих простор для действий и обилие возможностей.

Принципы торговли фьючерсами

Рынок фьючерсов весьма ликвидный и подчиняется довольно строгим законам, но при этом позволяет биржевым спекулянтам получать большие прибыли. Это возможно только в том случае, если вы умеете хорошо прогнозировать результаты и объемы сделок, не гонитесь за быстрым результатом. Новичкам, которые только начинают торговать фьючерсами, может быть полезно краткое изложение основных принципов трейдинга с использованием этого финансового инструмента:

• Торговля требует грамотного прогнозирования с использованием технического анализа;
• Фундаментальный анализ (в особенности игра на новостях) играет второстепенную роль;
• Небольшое гарантийное обеспечение по каждой сделке часто заставляет трейдера заключать множество контрактов. Не стоит гнаться за сверхприбылями – ведь маржа в случае длительной просадки хотя бы одной позиции может поглотить весь остаток на счете, и привести к досрочному закрытию сделки и фиксации убытков;
• Чтобы избежать описанной выше проблемы, грамотно планируйте размер каждой позиции, а также установите предельный уровень риска и убытков;
• Торговля фьючерсами требует обязательного обучения (самостоятельного или на курсах) с оттачиванием навыков на демо-счете;
• Начинать торговлю специалисты рекомендуют с высоколиквидных актиWow – например, фьючерсов на акции Газпрома и Сбербанка, на индекс РТС, евродоллар и т.д. Это позволит освоиться на рынке без потерь и познакомиться со всеми его механизмами.
• Подберите наиболее удобный торговый терминал, по максимуму включающий необходимые инструменты и информацию.

Торговля фьючерсами дает неограниченные возможности заработка – трейдеры могут играть как на повышении цены, так и на ее понижении. Особой стратегией является спрэд – то есть покупка нескольких однородных актиWow с разным сроком и получение прибыли за счет изменения их котировок.

Плюсы фьючерсов

Итак, какие же плюсы имеют фьючерсы в сравнении с другими инструментами для торговли на бирже? Перечислим их:

• Сделка заключается по упрощенной схеме и мгновенно, а значит, вы не теряете средства на изменении котировок за время исполнения поручения;
• Вы можете участWowать в торгах даже в том случае, если не имеете других актиWow;
• Не требуется значительный капитал – так, минимальный депозит для РТС составляет всего 10 тысяч рублей;
• Большое кредитное плечо расширяет возможности трейдера;
• Благодаря высокой ликвидности актива вы можете реализовать его практически мгновенно, без ожидания покупателя;
• Незначительные в сравнении с рынком ценных бумаг комиссии увеличивают чистую прибыль трейдера;
• Гарантированное исполнение обязательств по контракту.

Как мы видим, положительных сторон в торговле фьючерсами довольно много. Однако есть и недостатки (впрочем, как и везде), на которые стоит обратить особое внимание.

Минусы фьючерсов

Перейдем к отрицательным сторонам фьючерсов, о которых обязательно следует знать, впервые приходя на этот рынок:

• Фьючерсы не подходят для инвестиций и долгосрочных сделок, т.к. «срок жизни» каждого контракта ограничен несколькими месяцами. В результате фьючерсы интересны только активным спекулянтам, проводящим множество сделок краткосрочного характера с целью получения максимальной прибыли;
• Вам требуется большой запас средств на депозите. Хотя специфика приобретения фьючерсов (большое кредитное плечо, взнос гарантийного обязательства) и побуждает к приобретению максимально возможного числа контрактов, не стоит забывать об ежедневном списании или начислении маржи. Если один из актиWow даст значительную и длительную просадку, вы рискуете «обнулить» счет и потерять доступ к другим сделках, а контракты будут принудительно закрыты.
• Необходимо четкое прогнозирование уровня риска, объема сделок и т.д., поэтому трейдер должен обладать глубокими познаниями в техническом анализе.

Чтобы минимизировать возможные потери, новичкам на фьючерсном рынке екомендуется использовать только длинные позиции (игра на растущих курсах) и спрэд. Игра на понижение требует быстрого принятия решений и мгновенной реакции на события рынка, поэтому ее лучше оставить более опытным трейдерам.

В любом случае, фьючерсный рынок требует активной работы трейдера, его Wowлеченности в торги. Только в таком случае вы сможете получать достойный доход от своей работы. Не последнюю роль играют и знания, в особенности в сфере технического анализа.

Чем лучше торговать на фондовом рынке – акциями или фьючерсами

Как мы уже неоднократно говорили, любой биржевой инструмент и актив имеет как свои плюсы, так и минусы. Четко обозначить границы, где один из них становится лучше другого, попросту невозможно. По сути, каждая ситуация, каждая стратегия требует выбора определенного финансового инструмента, который именно в этом случае окажется оптимальным.

Очевидно, что невозможно дать точный ответ и на вопрос – что лучше, акции или фьючерсы. Но мы постараемся определить основные характеристики и параметры выбора:

• Акции – идеальный выбор для долгосрочных стратегий, инвестирования, но пригодны и для активных спекуляций с целью быстрого наращивания капитала. Имеют физический носитель, для успешной торговли акциями часто достаточно лишь знаний фундаментального анализа и изучения новостных лент. Подходят для новичков только в случае наличия достаточного капитала для формирования сбалансированного инвестиционного портфеля.
• Фьючерсы – это срочный инструмент, «жизнь» которого не превышает 3 месяцев. Поэтому они идеальны для активных краткосрочных спекуляций и совсем не подходят для целей инвестирования. Не требуют большого капитала, поэтому с них можно начинать знакомство с возможностями биржи.
• Профессионалы выбирают диверсификацию рисков и комбинируют в своем портфеле разные инструменты: акции, валюту, фьючерсы, опционы, деривативы. За счет этого они снижают риски и имеют возможность увеличивать прибыль за счет грамотного перераспределения средств между наиболее доходными активами.

Выводы

Итак, фьючерсы – это контракты на приобретение в будущем актива по определенной соглашением цене. Этот инструмент является популярным объектом биржевых торгов, высоколиквиден и надежен. Однако срочность фьючерсов не дает возможности инвестировать в них – такой рынок пригоден лишь для активных спекуляций. Фьючерсы отлично подходят как для новичков, так и для опытных трейдеров, уже освоивших другие финансовые инструменты.

Источник: bankstoday.net

Торговля фьючерсами для чайников

Одним из самых быстрорастущих видов инвестиций финансового сектора считаются фьючерсы. Эти контракты отличаются высокой ликвидностью и предоставляют выбор разнообразных стратегий для торговли. Фьючерсный контракт на покупку или продажу актива заключается на определенную дату в будущем по сегодняшней рыночной цене. Базовыми активами (предметом договора) для заключения таких контрактов могут быть акции и облигации, товары и валюта.

Как это работает?

Фермер весной посадил пшеницу. Пока она растет, еще весной фермер договаривается, что осенью он продаст урожай пшеницы по текущей цене в 100 рублей. В это время синоптики прогнозируют хорошее лето и отменный урожай осенью. Логично предположить, что при таком раскладе предложений осенью будет много, это может спровоцировать падение цен.

Но фермеру неинтересно продавать пшеницу осенью по 40 руб за тонну. Поэтому он весной договаривается с несколькими покупателями о поставке пшеницы через полгода по нынешней цене. Таким образом, фьючерсный контракт защищает интересы продавца и фиксирует нынешнюю цену товара, который будет отгружен позже в оговоренные сроки.

Если заглянуть в историю, то стихийные европейские, американские рынки базировались на устной договоренности между купцами и поставщиками товара. С появлением письменности возникли первые бумажные контракты.

Некоторые из них датируются за несколько веков до нашей эры — археологи нашли клинописные таблички на раскопках в Междуречье, которые по сути можно назвать неким прообразом фьючерса. Более современные финансовые инструменты сформировались в Европе в начале XVIII века. Одним из популярных фьючерсных рынков — это срочный рынок FORTS, который относится к Московской бирже. А самый универсальный его инструмент — фьючерс на индекс РТС.

Что надо знать о спецификации фьючерса

Это документ, который закрепляет биржа. Он содержит все оговоренные условия фьючерсного контракта. Сюда входят: — наименование товара; — тиккер; — указывается тип контракта (расчетный или поставочный); — сколько единиц базового актива приходится на один фьючерс; — сроки обращения; — обозначена дата поставки; — минимально допустимое изменение цены (шага); — цена минимального шага. Более подробная информация по спецификациям с короткими кодами фьючерсов есть на сайте Московской Биржи.

Виды фьючерсных контрактов

Поставочный, по которому осуществляется поставка базового актива. Всё очень просто — продавец и покупатель договорились о заключение сделки через полгода на поставку золота по нынешней цене. Расчётным фьючерсам поставка не предусмотрена.

Когда срок контракта истекает, участники договора производят перерасчет прибыли и убытков, начисляют и списывают денежные средства. Допустим, вы купили 10 фьючерсов на российский индекс РТС, так как предполагаете, что до конца срока обращения фьючерсов индекс вырастет. Когда данный период закончится, вам просто начислят прибыль, при этом никто не отгружал никому никаких товаров.

В течение срока обращения фьючерса контракт можно подкупить или перепродать. Когда срок истекает, все владельцы контракта должны исполнить свои обязательства. Фьючерсная цена — это текущая стоимость контракта. Пока бумага ходит в обращении, она может меняться. Внимание!

Не путайте стоимость фьючерсного контракта и цены базового актива. Хотя одна прямо зависит от другой. Может сложиться так, что цена фьючерса станет дороже или дешевле цены базового актива. Поэтому текущую цену формируют в зависимости от обстоятельств, которые возможны в будущем в ту или иную сторону.

Чем выгодна торговля фьючерсами:

• широким выбором инструментов, которыми можно торговать на разных финансовых биржах мира, что дает возможность широко диверсифицировать свой портфель;
• у фьючерсов высокая ликвидность. Это позволяет применять различные стратегии;
• здесь ниже комиссионные, чем на рынке акций.

А вот вам вишенка на торте — гарантийное обеспечение (ГО). Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы вкладываете денег в разы меньше, чем в покупку базового актива. Биржа взимает с вас определенную сумму в качестве залога, которая соответствует 2-10 процентам от цены базового актива. Другими словами, вы покупаете фьючерсы на сумму 100 000 руб, а платите за них всего 10 000, что составляет 10% от 100 тысяч.

Сумма гарантийного обеспечения не является фиксированной. Она может меняться даже после покупки фьючерса. Поэтому вам придется контролировать состояние своей позиции и сумму ГО. Иначе брокер может закрыть вашу позицию при незначительном увеличении ГО, когда у вас на счёте может не оказаться дополнительных средств.

Какие торговые стратегии возможны при торговле фьючерсами

Хеджирование рисков

Такой вариант финансовых инструментов породило сельское хозяйство. Чтобы как-то застраховать свои доходы, фермеры заключали договора на поставку урожая в будущем, но по зафиксированным сейчас ценам. Таким образом, хеджирование снижает риски при инвестиционных операциях.

Как это применимо в трейдинге?

Любой опытный трейдер всегда будет стремиться защитить свои активы, когда на валютном рынке наблюдаются значительные колебания. Допустим, через месяц вы планируете получить прибыль в долларах и не хотели бы рисковать, если курс валюты вдруг изменится. И вы используете фьючерс на пару рубль/доллар.

В цифрах это будет выглядеть так. Вы ждете 10 000 долларов через 2 месяца. Текущий курс валют вас полностью устраивает. Чтобы застраховаться от изменения курса, вы заключаете сделку на продажу 10 контрактов с выгодной для вас датой исполнения. То есть, вы зафиксировали текущий рыночный курс, и если он изменится, ваш счёт не пострадает, так как позиция закроется сразу после получения реальных денег.

Биржевые спекуляции

Фьючерсы — популярные инструменты спекулянта в силу ликвидности и большого плеча. Трейдер-спекулянт получает прибыль на разнице в цене покупки и продажи. При этом он имеет максимальный потенциал по прибыли при минимальных сроках удержания открытых позиций. Добавьте сюда еще сниженную, по сравнению с рынком акций, комиссию.

Арбитраж

Смысл арбитражных операций сводится к тому,что участники рынка получают прибыль при заключении сделок на спредах.

В рамках одной статьи рассказать о фьючесрах все невозможно. Хотите разобраться в теме более основательно? Посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Источник: gerchik.com