В этой части будут определены и протестированы межрыночные связи фьючерса РТС с различными фондовыми индексами, товарными и валютными фьючерсами.
В прошлый раз я рассмотрел, как внутренние факторы рынка могут влиять на сдвиг вероятности прибыльного исхода случайной сделки. Были рассмотрены различные способы определения тренда и зависимость результата торговой системы от использования того или иного трендового фильтра. Были получены умеренно позитивные результаты, позволяющие сделать вывод о целесообразности дальнейших исследований в этом направлении. Напомню, что эффективность трендовых фильтров определялась в результате большого числа испытаний, открывающих позиции случайным образом и измеряющих эффективность последовательно удержанных баров. Такой подход позволяет получить статистически достоверные результаты работоспособности фильтра, изменяющего вероятность прибыльного исхода сделок.
Каждый фильтр испытывался 441 раз, после чего усредненные показатели сравнивались с эталонными, полученными в результате длительной серии испытаний на абсолютно случайных входах. Приведу здесь результаты 1891 испытания абсолютно случайных входов, полученных на 30-минутных котировках фьючерса на индекс РТС за последние три года, с марта 2007 по март 2010. Этот интервал содержит в себе различные состояния рынка от трендовых до боковых с различной волатильностью, поэтому может быть признан достаточно репрезентативным. График эффективности случайных входов:
нажми на график для увелияения
Хорошо видно, что при тестировании длинных позиций мы получаем заметный сдвиг вероятности выше 50%. Это можно объяснить наличием долгосрочных восходящих тенденций на фондовом рынке, большей склонностью инвесторов к покупкам и, как следствие, тем, что рынок долго и размеренно растет, но быстро и резко падает. все показатели систем, использующих фильтры, будут сравниваться именно с этими значениями.
Часть вторая. Внешние факторы.
В этой части будут определены и протестированы межрыночные связи фьючерса РТС с различными фондовыми индексами, товарными и валютными фьючерсами. При наличии устойчивых связей будут протестированы следующие зависимости:
— зависимость от движения и направления тренда на смежном рынке;
— зависимость от индекса относительной силы фьючерса РТС по отношению к смежным рынкам. Индекс не имеет ничего общего с популярным индикатором технического анализа, а сравнивает два рынка путем определения скорости изменения цен относительно друг друга. Вычисляется простым делением цены одного актива на цену другого. Если величина растет во времени, значит первый актив «сильнее» второго. Если падает — наоборот, второй актив демонстрирует большую силу.
Для начала рассчитаем коэффициенты корреляции следующих рынков:
— 10-летние облигации США;
— индекс фондового рынка Франции;
— Фьючерс Доу-Джонс Евростокс 50;
— Фьючерс на нефть марки Бренд;
— Фьючерс на акции Газпрома;
— Фьючерс на акции Норильского Никеля;
— Фьючерс на золото;
— Фьючерс на нефть марки Лайт;
— Фьючерс на акции Лукойла;
— Фьючерс на никель (металл);
— Фьючерс на индекс РТС;
— Фьючерс на индекс СП500;
нажми на график для увелияения
Значимые корреляции выделены темно-зеленым цветом, умеренные — салатовым, отрицательные — розовым. Хорошо видно, что фьючерс на индекс РТС имеет наименьшую корреляцию с облигациями США, золотом, никелем и, как ни странно, фьючерсом на акции Газпрома. Теперь рассчитаем множественную регрессию, чтобы определить какие рынки влияют на ценообразование фьючерса РТС. Значимые величины выделены красным цветом.
Основные веса имеют фьючерс Доу-Евростокс, Евродоллар, Фьючерс на нефть, фьючерс на акции Лукойла и Газпрома, фьючерс СП500. Эти рынки вместе с рынком золота и будут протестированы на предмет эффективности межрыночных фильтров.
1. Фьючерс на нефть марки Лайт.
Будет протестировано две основных возможных взаимосвязи. Во-первых, влияет ли наличие тренда на рынке нефти на эффективность длинных позиций фьючерса РТС. Во-вторых, имеет ли место сдвиг вероятности при использовании индекса «силы» фьючерса РТС относительно рынка нефти.
Для начала протестируем простейшую методику определения тренда на рынке при помощи сравнения цены с предыдущей ценой несколько баров назад. Будет использован 50, 200 и 350-барный период. Длинная позиция по фьючерсу РТС будет открываться только если цена нефти выше, чем цена нефти Х периодов назад. Будут использованы 30-минутные бары котировок нефти Лайт, синхронизированные со временем торговли фьючерса РТС. Смотрим первый график:
Сразу бросается в глаза, что использование среднесрочного 200-периодного тренда приносит положительный сдвиг. Вероятность прибыльного исхода возрастает до 51,5% для первого бара и до 54% для 21-го бара удержания длинной позиции. Профит-фактор также имеет значение выше 1 для всего времени удержания позиции. Более краткосрочный 50-периодный тренд только ухудшает показатели случайных входов, а более длинный 350-периодный — проигрывает по эффективности среднесрочному. Вывод: среднесрочный тренд на рынке нефти является эффективным фильтром.
Теперь рассмотрим график эффективности индекса относительной силы фРТС/нефть. Длинная позиция будет открываться только если индекс силы рынка будет выше, чем значение индекса Х периодов назад. Так же будут протестированы периоды в 50, 200 и 350 баров. Смотрим сводный график::
График не показывает существенного смещения вероятности прибыли на всех временных интервалах. Профит-фактор практически везде ниже 1, поэтому использование индекса силы фьючерса РТС относительно рынка нефти мало пригодно для фильтрации торговых сигналов.
2. Фьючерс Доу-Джонс Евростокс 50.
Будут протестированы те же два основных подхода в межрыночной фильтрации, что и для рынка нефти. Временные интервалы и принципы открытия длинных позиций те же самые. Для начала посмотрим фильтр, использующий определение тренда:
нажми на график для увелияения
Видно, что использование долгосрочных 350-периодных трендов показывает впечатляющий сдвиг вероятности до почти 54,5%. Профит-фактор так же заметно выше 1, что очень хорошо сказывается на итоговой эффективности системы. Рассмотрим более подробно распределение эффективности сделок при долгосрочном фильтре и времени удержания позиции в 21 бар. Распределение близко к нормальному, среднее количество сделок составляет 333 за каждое из 441-го испытания, что делает полученный результат статистически достоверным. Можно сделать вывод, что использование долгосрочных трендов на рынке Доу-Евростокс очень эффективно влияет на вероятность прибыльной сделки на фьючерс РТС.
Теперь рассмотрим фильтр, использующий индекс относительно силы. Смотри сводный график:
Результаты умеренно позитивны. Краткосрочный индекс незначительно смещает вероятность прибыли в нашу сторону, делая трендследящие системы чуть более эффективными. Среднесрочный 200-периодный индекс практически не дает выигрыша, так же как и долгосрочный. Вывод: фильтр является слабоэффективным, но не бесполезным.
3. Кросс-курс Евродоллара.
Сперва тестируем фильтр, использующий трендовость ведущего рынка. Смотрим таблицу:
Результат позитивен. Средне- и долгосрочные тренды заметно сдвигают вероятность прибыли. Профит-фактор для 200- и 350-периодного трендов полностью выше 1, что является отличным результатом. Вероятность прибыльной сделки и профит-фактор растет со временем удержания позиции, что хорошо скажется на трендследящих стратегиях. Вывод: использование трендов на рынке Евродоллара дает существенное увеличение эффективности сделок.
Теперь рассмотрим индекс относительной силы:
Выделяется долгосрочный фильтр, использующий 350-периодное сравнение. Результат хороший, сдвиг вероятности доходит до 1% на 21 баре. Форма кривой так же способствует использованию трендследящих стратегий с этим фильтром. Краткосрочный и среднесрочный фильтры не приносят существенного результата по сравнению со случайными сделками. Вывод: использование долгосрочного индекса силы оказывает существенное влияние на вероятность прибыльной сделки, особенно в трендследящих стратегиях.
4. Фьючерс на акции Лукойла.
Рассмотрим трендовый фильтр:
Только среднесрочный 200-периодный тренд на рынке фьючерса Лукойла оказывает существенное позитивное влияние на сделки с фьючерсом РТС. Примечательно, что при удержании позиции дольше 11 баров эффективность фильтра падает. Такой фильтр может подойти контртрендовым и паттерновым стратегиям, предполагающим ограниченное время удержания позиции. Вывод: эффективный фильтр для определенных типов стратегий.
Теперь рассмотрим фильтр индекса относительной силы:
Результаты не впечатляют. Эффективность заметно ниже, чем при использовании абсолютно случайных входов. Вывод: фильтр не эффективен.
5. Фьючерс на золото.
Для начала рассмотрим трендовый фильтр:
Результаты неоднозначны. Использование краткосрочного на рынке золота благоприятно сказывается на непродолжительных сделках, удерживающих позиции до 6 баров, после чего эффективность начинает падать. Использование 200- и 350-периодных трендов оказывает умеренно позитивное влияние на вероятность прибыльной сделки. Профит-фактор во всех 3 случаях превышает 1, что говорит о высоком потенциале фильтра. Вывод: эффективный фильтр для краткосрочных сделок, требует дополнительной проработки для использования на более длительных интервалах.
Теперь рассмотрим фильтрацию при помощи индекса относительной силы:
Внимания заслуживает только долгосрочный фильтр. Сдвиг вероятности в нашу сторону составляет почти 1% по сравнению с абсолютно случайными входами. Форма кривой говорит о высоком потенциале фильтра при использовании трендследящих стратегий. Кратко- и среднесрочные фильтры полностью провалили испытания. Вывод: использование долгосрочного фильтра существенно повышает вероятность прибыльной сделки, особенно на трендследящих стратегиях.
6. Фьючерс на акции Газпрома.
Трендовый фильтр, открывающий позиции только в случае наличия тренда на рынке фьючерса Газпрома:
Ситуация немного схожа с рынком золота. Рост эффетивности сделки на первых шести барах, после чего существенный сдвиг вероятности прекращается. Хуже всех показал себя фильтр долгосрочного тренда. 50- и 200-барные тренды показали одинаковую эффективность. Вывод: умеренно эффективный фильтр только для краткосрочных сделок.
Теперь смотрим результаты фильтра индекса относительной силы:
Сразу видно, что профит-фактор всех трех систем ниже 1, что не является позитивным фактором для использования фильтра. Кратко- и среднесрочный фильтр не дает абсолютно никакого выигрыша в эффективности сделок. лишь долгосрочный 350-периодный фильтр дает сдвиг вероятности до 1% в нашу сторону. Однако, низкий профит-фактор фильтра все равно настораживает. Вывод: неэффективный фильтр, требующий дополнительной проработки на долгосрочных интервалах.
7. Фьючерс СП500.
Последний и самый популярный фильтр, так любимый внутридневными трейдерами. Смотрим сначала трендовую компоненту:
Кратко- и среднесрочный тренд не дают увеличения эффективности сделок, ухудшая показатели со временем удержания позиции. форма графиков при использовании краткосрочного фильтра дает повод для дальнейшей проработки и возможно, изменения позиции на противоположную. А долгосрочный 350-периодный тренд дает хороший сдвиг вероятности при профит-факторе системы выше 1. Вывод: использование долгосрочных фильтров позитивно сказывается на вероятности прибыли, краткосрочный фильтр требует дополнительной проработки.
Теперь рассмотрим индекс относительной силы:
использование долгосрочного фильтра заметно ухудшает эффективность системы. А 200-периодный фильтр, наоборот, дает заметный сдвиг вероятности при хорошем профит-факторе. Краткосрочный 50-периодный фильтр индекса относительной силы дает результаты близкие к абсолютно случайным входам, поэтому мало пригоден для использования в торговых системах. Вывод: среднесрочный 200-периодный фильтр вполне пригоден для использования в торговле фьючерсом на индекс РТС.
В этой статье я рассмотрел основные рынки, определение динамики которых способно повлиять на эффективность сделок при торговле фьючерсом РТС. Различные подходы к фильтрации и различные рынки позволяют комбинировать очень простые, а потому надежные фильтры. В некоторых случаях сдвиг вероятности составляет до 2% в нашу сторону, что, безусловно, способно вывести показатели торговых систем на новый уровень.
Источник: fxtreder.ru
Торговля фьючерсами на индекс РТС
Востребованным инструментом спекуляций у трейдеров является фьючерс на индекс РТС. Индекс РТС является основным показателем фондового рынка России. Он рассчитывается в долларах, исходя из стоимости 50-ти крупнейших российских компаний (Лукойл, ГАЗПРОМ, Сбербанк и др.).
Соответственно, торговля фьючерсом на индекс РТС – это прогнозирование инвестором стоимости индекса РТС в будущем. Преимуществами данного инструмента является его высокая ликвидность, относительно низкие издержки и долгая торговая сессия (как правило с 10 до 23.50 часов по МСК). Так, например, дневной оборот торгов по фьючерсам на индекс РТС превышает оборот всего рынка акций в 2 раза.
Как торговать фьючерсами на индекс РТС?
Важным плюсом фьючерсов на индекс РТС является то, что инвестору нет необходимости вносить полную сумму контракта, достаточно лишь 10-15% (так называемое гарантийное обеспечение по фьючерсу индекса РТС), а убыток или прибыль будут рассчитываться так, как будто бы он внес полную сумму. Способов торговли фьючерсами на индекс РТС множество, но из них два самых распространенных – это внутридневная торговля и скальпинг. При внутридневной торговле результаты фиксируются после закрытия торговой сессии в конце дня. Второй способ – более сложный. Рассмотрим его подробнее.
Скальпинг фьючерсом на индекс РТС
Этот способ заключается в том, что трейдер «играет» на изменениях индекса в моменте. Таким образом, при скальпинге фьючерсом на индекс РТС в день может заключаться несколько сотен, а то и тысяч сделок, а доход трейдера складывается из небольшой прибыли по каждому такому контракту. Конечно, новичкам достаточно сложно, но со временем любой трейдер может вполне успешно освоить скальпинг. При этом часть трейдеров использует торговых роботов, часть предпочитает совершать сделки вручную.
Помощники при торговле фьючерсами на индекс РТС
Для того, чтобы успешно торговать фьючерсами на индекс РТС, рекомендуется пользоваться «подсказками»: следить за стоимостью основных видов топлива, за валютными курсами рубля, доллара и евро, за отчетностью ведущих российских компаний.
Если Вы решили начать торговать фьючерсами на индекс РТС, то став клиентов ITinvest, Вы будете совершать сделки через собственный торговый терминал компании SMARTx. Обозначение фьючерсов на индекс РТС в нем следующее: RTS-3.16_FT. В данном коде буквы FT обозначают тип контракта – фьючерс, а RTS – базовый актив, индекс РТС. Цифры 3.16 – это срок исполнения контракта, в данном случаем — это март 2016 года. Как правило, фьючерсы на индекс РТС исполняются ежеквартально: в марте, июне, сентябре и декабре, соответственно в обозначениях Вы можете увидеть 12.15, 3.16, 6.16, 9.16 и так далее.
Источник: itinvest.ru
В прошлый раз мы выяснили, что можно торговать СПРЕД фьючерс на индекс РТС — стандарт против фьючерса на РТС и доллар. В сегодняшнем и последующих постах постараюсь осветить следующие вопросы:
- Как построить и отобразить СПРЕД;
- Как настроить уровни для торговли;
- Как создать задачу для торговли (на основе уровневого арбитража)…
Прежде чем торговать, нам нужно проанализировать – как на исторических данных вела себя раздвижка между фьючерсом на РТС-стандарт и синтетическим инструментом , состоящим из фьючерса на индекс РТС и фьючерса на доллар.
Для того, чтобы провести анализ этого – нужно получить исторические данные.
Как уже упоминалось, многие используют в качестве источника исторических данных для тестирования торговых систем сайт Финама.
Здесь привожу краткое видео, которое поможет сориентироваться – как можно получить исторические данные с этого сайта.
Научившись делать это один раз Вы будете пользоваться этой возможностью постоянно.
Итак, ВИДЕО:
Вот краткая инструкция для тех, кому видео смотреть лень…
Шаг №1: – заходим на сайт ФИНАМа (www.finam.ru)
Шаг №2: – переходим на вкладку «Экспорт»
Шаг №3: – выбираем площадку, инструмент, таймфрейм, период
Шаг №4: – нажимаем на кнопку «Получить файл» и сохраняем в нужной папке.
В результате у нас появилось 3 текстовых файла с котировками следующих фьючерсов:
- на индекс РТС-стандарт,
- на индекс РТС
- на курс доллара к рублю
Следующая задача – превратить эти котировки 3-х инструментов в котировки одного синтетического инструмента…
Сделать это можно многими способами: — с помощью самописной программы, вручную, и т.п.
Здесь я описываю простейший способ преобразования, который доступен практически всем:
Шаг №1: — открываем эти файлы в Excel
Шаг №2: — экспортируем эти файлы в Access
Шаг №3: — строим в Access перекрестный запрос
Шаг №4: — открываем получившуюся таблицу в Excel и убираем строки с пустыми данными.
Шаг №5: — рассчитываем по нужному алгоритму величину СПРЕДа по имеющимся данным
Шаг №6: — сохраняем в текстовом формате.
Как результат – у нас появляется файл, в котором описывается динамика синтетического инструмента. Этот файл можно проанализировать как в Excel, так и в WealthLab.
Каждый шаг подробно расписывать не буду – покажу только, как рассчитать и подготовить для просмотра в WealthLab файл со значением синтетического инструмента (СПРЕДа) и сохранить его в текстовом формате (Шаг №5 и Шаг №6).
Итак, давайте рассчитаем СПРЕД между фьючерсом на индекс РТС-стандарт и синтетическим инструментом, состоящим из фьючерса на индекс РТС и фьючерса на доллар.
Фьючерс на индекс РТС-стандарт = 9 250 пунктов;
Фьючерс на индекс РТС = 141 000 пунктов;
Фьючерс на доллар = 30 576 пунктов.
Для того, чтобы построить СПРЕД – нужно перевести стоимость всех единиц измерения к одному основанию. Ведь стоимость пункта фьючерса на индекс РТС-стандарт составляет 10 рублей, фьючерса на индекс РТС – 0,02 доллара, а фьючерса на доллар – одному рублю.
Для перевода всех инструментов к одной единице измерения – нужно проделать несколько простейших операций:
1 нога: стоимость фьючерса на индекс РТС (в пунктах фьючерса на индекс РТС) = 9 250
2 нога рассчитывается следующим образом:
RTS – фьючерс на индекс РТС;
Si – фьючерс на доллар;
Koeff – найденный коэффициент, показывающий во сколько раз фьючерс на индекс RTS-standard дороже фьючерса на индекс РТС.
СПРЕД = 1 нога – 2 нога.
Теперь посмотрим, как это будет выглядеть на исторических данных, для чего по описанному алгоритму просчитаем это всё в Excel и сохраним в виде текстового файла (как это делать – смотрите в видео).
Данный текстовый файл легко можно открыть в WealthLab и изучить динамику. После чего создать план торговли и поручить торговлю нашей программе.
Как это сделать – читайте на нашем БЛОГе в следующий раз, а на сегодня это всё.
Чтобы не пропустить следующие посты – не забывайте подписываться на новые статьи по RSS… (кто не знает, что такое RSS – можете посмотреть здесь>>)
Если Вам понравилась данная статья – поддержите наш блог (заодно посмотрите, о чём пишут другие трейдеры).
Получите видео наших вебинаров по трейдингу и подпишитесь на наш канал в YouTube
Рекомендую почитать также:
Комментариев: 34
Иван пишет:
забавно.. 10 минут назад сам построил график именно этого спреда, а потом уже увидел статью на блоге
для новичков – конечно, будет полезно такое подробное описание теоретической подготовки.
но всё-таки больше всего затруднений возникает именно при работе с программой, не до конца понятны настройки и алгоритм работы (с суперзадачей).
например, я успешно добавил суперзадачу для RTS против (RTS + Si). Что надо указывать в “расширенных настройках торговли” для задач “RTS-Empty” и “Si-Empty”? Вторая, синтетическая, нога тоже перекрывается лимитками? Какая гарантия, что вторая нога успешно перекрется? Хотелось бы понять алгоритм.
Дмитрий Власов пишет:
ДЛя RTS-Empty и Si-Empty – делаем простую задачу без перекрытия с усреднением за 0,1 минуты, т.е. за 6 секунд. После этого Целевой СПРЕД на покупку делаем +100, а Целевой СПРЕД на продажу делаем “-100″. В результате генерируем, практически рыночные заявки, что гарантирует 100% перекрытие.
А вообще обо всем этом как раз хотел в видеовыкладках рассказать – чтобы наглядно было.
Иван пишет:
хорошо, буду ждать видео. только пройдитесь по всем настройкам, пожалуйста
Вячеслав пишет:
Ну, когда же? Не мучайте, продолжайте
Andrew пишет:
RTSS в начале года был уж совсем слабо ликвидным.
Возможно стоит оценивать спрэд с мая-июня?
Дмитрий Власов пишет:
Согласен с Вами!
Но тут был важен принцип – как строить такой СПРЕД – полученные данные нужны нам для “ГРУБОЙ” оценки диапазона колебания СПРЕДа. Как уровни для торговли выстроить – это другая тема.
Koeff – найденный коэффициент, показывающий во сколько раз фьючерс на индекс RTS-standard дороже фьючерса на индекс РТС. 1. Этот коэффициент со временем будет иметь относительно значительные изменения. Почему он constanta?
2. В видео при показе алгоритма рассчитанный Koeff=1,0727832 (или 1,073). Потом при расчете спрэда по историческим данным Вы берете уже Koeff=1,0739 ? Все-таки какой у Koeff “физический” смысл.
Дмитрий Власов пишет:
Привет.
Этот коэффициент на практике меняю один раз в 3 месяца – после экспирации. 1. Для расчета СПРЕДа – коэффициент остается константой, но для перекрытия, когда будем строить таблицу перекрытия этот коэффициент меняется каждый день – об этом поподробнее в следующем посте напишу.
2. Какой Вы внимательный. Когда писал видео – в первой строке был правильный коэффициент равный 1,0739, а во второй строке – нечаянно скопировал другое (неправильное) значение. Потом когда СПРЕД по историческим данным стал считать – заметил эту ошибочку и исправил. Физический СМЫСЛ этого коэффициента – во-первых – сделать на начальной точке отсчета СПРЕД равный нулю…
во-вторых – при перекрытии – если стоимость фьючерса РТС не совпадает со стоимостью фьючерса на РТСС – чтобы не делать направленной позиции – покупать чуть больше контрактов более дешевых в данный момент, чтобы позиция была рыночно нейтральной.
Иван пишет:
а можно ли в суперзадаче откладывать уровни от средней скользящей спреда (как это можно делать в простых задачах)?
тогда не обязательно использовать этот поправочный коэффициент..
Дмитрий Власов пишет:
Да, конечно можно. Ведь суперзадача – это не какая-то отдельная задача, а “СВязка” уже существующих задач. В общем, в ближайшее время продолжение будет – там всё подробно расскажу.
Леонид пишет:
Дмитрий, а можно пост про создание заготовки второй ноги и далее создание суперрзадачи с этими тремя фьючами. Если выложите на видео как все это делается-сильно поможете всем!
В идеале выложите плз готовую задачу для скачивания своим клиентам, тогда уж каждый сможет подкорректировать под свои цели на ее основе.
Вячеслав пишет:
Ой, как присоединяюсь к Леониду.
Уже просил и по почте и на форуме разжевать мне глупому именно эти моменты работы с ПО, но все как то без ответов остаются мои мольбы.
Может у кого то другого получится уговорить разработчиков дать несколько наглядных прмеров с реальными данными на текущий момент, а то меня эти абстрактные данные в мануале вообще сшибли с ног.
Vetal пишет:
Даа.. Что то вы совсем навалили на арбитраж.. И забыли все остальные темы. Жаль.(
Арбитраж будет интересен участникам с более менее крупным капиталом. Нам малкофизикам он думаю малоинтересен((
Дмитрий Власов пишет:
Не забыли.
Есть в загашнике очень интересный материал, просто раз уж начали программу арбитражную первой массово внедрять – приходится рассказывать об этом в первоочередном порядке.
Vetal пишет:
Спасибо! Терпим, покорно ждем… _)
ramires пишет:
Нее вы арбитраж пожалуйста не трогайте . арбитраж рулит однозначно наконецто начали разжевывать про ртсс против ртс доллар
так держать !
Вячеслав пишет:
Не, не!
Арбитраж продолжайте как основной. Тем более Вы описывете не классический же, где требуются мильЁны
Все не дождусь продолжения данной статьи, где надеюсь наконец то найти почти все ответы на свои ранее заданные вопросы и оставленные пока без ответа.
Андрей пишет:
Если во время экспорта ставили время окончания свечки – т.е. первая минута заканчивается в 10,31 – тогда получается, что первая минута оставлена.
Сергей пишет:
Много искал на тему арбитража, наконец нашел настоящий “клад”.Посты супер, Респект автору! Обязательно развивайте и продолжайте дальше. Очень радует подача материала и его подробное изложение.
Вячеслав пишет:
Меня все мучает вопрос, почему же мы не учитываем при расчете спреда сам Si?
Мы же его тоже будем покупать и продавать и также нести убытки и прибыль по этому инструменту.
Дмитрий, раскройте зановес, в чем фишка и секрет ?
Дмитрий Власов пишет: