Еще древние египтяне более 5 тысяч лет назад наделили золото эталонной ценностью из-за его непревзойденных химических свойств: металл не поддается окислению и коррозии. Таким образом, на золото не оказывает влияние ни время, ни условия хранения. Поэтому исторически инвестиции в золото всегда пользовались популярностью. Как сейчас можно вложить деньги в драгоценный металл?
Золото традиционно использовалось как достойный эквивалент денег. Первый золотой стандарт просущестWowал с 1821 по 1944 годы, а резервной валютой был британский фунт. В 1944 году по Бреттон-Вуддскому соглашению мир перешел на золото-долларовый стандарт, в рамках которого доллар США был привязан к золоту по курсу $35 за тройскую унцию, а остальные валюты 44 стран уже привязывались к доллару. Несмотря на официальное вытеснение золота из денежного обращения после отмены золото-долларового стандарта в 1976 году, металл и по сей день не утратил своей ценности. Сегодня золото по-прежнему рассматривается как инструмент, защищающий инвесторов от валютных рисков.
ИНВЕСТИЦИИ В ЗОЛОТО — как инвестору вложить деньги в золото и заработать? 4 варианта инвестиций
Не случайно 40% всего добываемого в мире золота используется в инвестиционных целях, а 10% хранится в золотовалютных резервах государств. По сути, золото может быть использовано в качестве платежного средства любым государством, что обеспечивает дополнительный спрос на него со стороны центральных банков. Так, центральные банки более 10 лет подряд являются нетто-покупателями золота, и общемировой объем резерWow центральных банков в золоте в 2021 году был увеличен почти до 30-летнего максимума.
По оценкам World Gold Council, за 2021 год глобальный спрос на золото вырос на 10% до 4,021 тыс. тонн. При этом инвестиционный спрос на золотые слитки и монеты вырос на 31% до 1,18 тыс. тонн, что стало максимальным показателем за последние 8 лет.
Более половины спроса на золото в 2021 году составил спрос производителей ювелирной продукции. Китай и Индия, на долю которых в совокупности приходится примерно 61% мирового спроса на ювелирные изделия, лидировали, и на их долю пришлась основная часть прироста – 57% в 2021 году.
За последние 20 лет золото выросло в цене почти на 600%. После волны роста, которая длилась 10 лет, последовал 4-хлетний период коррекционного снижения. Однако сейчас можно предположить, что мы находимся в новой волне роста, которая продолжается уже шестой год.
Средняя цена золота в 2021 году составила $1799 за тройскую унцию, что на 2% больше, чем в 2020 году. При этом $1799 за тройскую унцию стала самой высокой среднегодовой ценой за всю историю наблюдений.
Способы инвестиций в золото
Инвесторы-физические лица могут вложить деньги в золото несколькими способами:
- купить золотые слитки;
- купить золотые инвестиционные монеты;
- открыть обезличенный металлический счет (ОМС);
- приобрести акции золотодобывающих компаний;
- купить паи фондов на золото: ETF, паи ПИФов драгоценных металлов;
- вложиться во фьючерсные контракты на золото.
Золотые слитки
Преимущество покупки золотых слитков заключается в том, что инвестор приобретает физический актив, который можно даже передаривать или передавать по наследству. Кроме того, с 1 марта 2022 года платить 20%-й НДС на покупку золотых слитков не нужно, что повышает их инвестиционную привлекательность.
Как правильно ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЗОЛОТО в 2022?
Тем не менее при покупке золотых слитков следует учитывать и нюансы. Например, любая царапина снижает стоимость слитка. Поэтому его следует хранить либо в банковской ячейке, либо в индивидуальном сейфе. При хранении дома важно не нарушать целостность упаковки. Также необходимо сохранять документы, полученные при приобретении слитка: кассовый чек и сертификат подлинности.
Золотые инвестиционные монеты
Покупка инвестиционных монет не облагалась и не облагается НДС. Чем больше масса металла и меньше тираж, тем дороже стоит монета. Массу металла часто можно найти на самой монете, а тираж — в справочных материалах банков или монетного двора, который ее изготовил.
Основное отличие золотой инвестиционной монеты от золотого слитка – это наличие у нее коллекционной ценности. Если монета редкая, ее стоимость обычно растет быстрее, чем ценность слитков. Однако так же, как и в случае со слитком, любой изъян может снизить стоимость инвестиционной монеты.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
По сути, ОМС являются аналогом банковских счетов. Они представляют собой счета, на которых учитывается приобретение золота по курсу в граммах, но без сведений о пробе, номерах слитков и производителе – их потому и называют «обезличенными».
Проценты на ОМС не начисляются, зато инвестору не требуется нести расходы по хранению золота. И при большом желании вложенные средства можно обменять на физическое золото. При этом устанавливаемые банками «котировки» ОМС могут отличаться от биржевых.
Акции золотодобывающих компаний
Один из наиболее заманчивых способов поучастWowать в предполагаемом росте цен на золото, так как акции золотодобывающих компаний чрезвычайно чувствительны к котировкам золота. Покупка акций в России не облагается НДС. Однако при этом инвестор должен знать, что он будет нести риски колебаний фондового рынка.
Мировой рынок добычи золота считается устоявшимся. Крупнейшие добывающие компании на этом рынке – это Newmont (США), Barrick Gold (Канада) и Полюс Золото (Россия). Их акции можно приобрести на российских биржах, Мосбирже и СПБ Бирже. Возможно чуть позднее у инвесторов также появится возможность приобрести акции крупнейшего производителя золота в Китае China Gold, акции которой обращаются на Гонконгской бирже.
Фьючерс на золото
На Мосбирже инвестор может купить расчетный фьючерс на золото. Это означает обязательство сторон на определенную дату в будущем выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной ценой золота, являющегося предметом фьючерсного контракта на дату расчетов. Здесь инвестору следует понимать, что фьючерс не является поставочным, то есть физической поставки золота по истечении срока фьючерса не произойдет. А еще нужно учитывать затраты на перекладывание из одного контракта в другой при истечении срока обращения фьючерса. Покупка фьючерсов в России также не облагается НДС.
Акции биржевого инвестиционного фонда, ETF (Exchange Traded Fund)
С 2013 года у россиян впервые появилась возможность покупки на Мосбирже акций (паев) биржевого фонда (ETF), инвестирующего в золото — FinEx Gold ETF (FXGD). FinEx — зарегистрированная в Ирландии управляющая компания, которая продвигала свои биржевые инвестиционные фонды (ETF).
На Западе такие фонды существуют уже более 15 лет: одни инвестируют в физическое золото в виде слитков, другие — во фьючерсные контракты на драгметалл. Наиболее популярны у инвесторов, естественно, ETF, инвестирующие средства в золотые слитки и хранящие их в западных банках, так как акции таких фондов обычно обладают высокой ликвидностью на фоне обеспечения физическим золотом.
Фонд FinEx Gold ETF (FXGD) также инвестировал в золотые слитки, а в России покупка акций компаний, в частности акций (паев) ETF, не облагалась НДС.
Между тем в конце февраля торги акциями «золотого» ETF на Мосбирже, как и всех остальных ETF управляющей компании FinEx, были приостановлены в связи с санкциями. Таким образом, возможности в покупке акций (паев) «золотого» ETF для российских инвесторов сейчас ограничены.
Актуальные инвестиционные идеи, обучающие материалы для начинающих инвесторов и дайджесты важных для рынка новостей вы всегда можете найти в телеграм-канале «Экспо Инвестиции». Подписывайтесь и зарабатывайте вместе с нами!
Вам также может быть интересно
Рассказываем, что такое мемные акции на фондовом рынке и стоит покупать акции-мемы
Инвестиции в 2022 году: куда выгодно вложить деньги?
Куда инвестировать в 2022 году? Полное руководство по перспективным отраслям, акциям и компаниям от экспертов Экспобанка
Как выбирать акции с дивидендной доходностью
Рассказываем, что такое дивидендная политика и как выбрать акции с дивидендной доходностью. Как считать дивиденды по акциям?
Бесплатно для регионов России 8 800 500-07-70 Для звонков из-за границы +7 495 213-19-91
Информация
Официальный сайт АО «Экспобанк», 1994—2023
Универсальная лицензия Банка России № 2998
Адрес: Каланчёвская ул., 29, стр. 2
Телефон: 8 (800) 500-07-70
Интернет-банк Expo Online
Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП
ПраWowая информация
Условия использования данного интернет-сайта
Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.
Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.
АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.
Доступ к сайту
АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.
Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.
Авторские права
Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.
Продукты и услуги третьих лиц
Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.
Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».
Отсутствие оферты
Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.
Отсутствие гарантий
Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.
Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).
Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).
Ограничение ответственности
АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.
АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».
Регулирующее законодательство
Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.
Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.
Источник: expobank.ru
«Вкладывать» деньги в золото выгодно?
Помаленьку коплю деньги. Понадобятся сыну на учебу. В банке принимают вклады под 6 % годовых. А выгодно ли вкладывать в золото? И что это под собой подразумевает? Типа покупаю золото, а потом в ломбард? Или монеты золотые, например, в сбербанке?
Кто в теме, подскажите.
Екатеринбург
НДС пока не отменили еще, не выгодно. Лучше в валюте хранить — там и вклады до 3.5 %, а можно и просто в «матрасе» (если боитесь).
Екатеринбург
Когда золото растет — выгодно, когда падает — не выгодно. Будет оно расти или падать — никто не знает :gy:
Я за валюту, у неё волативность меньше. Золото может и 30% за год потерять, доллар никогда.
Екатеринбург
волативность
если будете слитки покупать), только сначала поинтересуйтесь, как их продавать, какие условия продажи и какой налог.
так что для обывателя — копить в золоте сплошной миф. Ну, кроме как «. и при разводе она ушла в том, что смогла на себя надеть» , но вроде это не наши традиции
Источник: www.u-mama.ru
Как инвестировать в золото
Защита от глобального экономического кризиса. Если в мировой экономике наступает рецессия, фондовые рынки падают. В это время инвесторы переходят из акций в надежные облигации и золото. Соответственно, цена на золото, как правило, растет.
И если вы ожидаете рецессии — покупайте золото. Но не слитки и монеты, а фонды.
ОМС, ПИФы и ETF — все это так называемое «бумажное золото», которое отличается от реального тем, что ваши права на драгметалл фиксируются в компьютере и на бумаге, значит, «потрогать» свой актив вы не сможете. Чтобы вам было проще определиться, куда инвестировать, кратко представлю суть и отличия этих инструментов. Учитывая заинтересованность многих клиентов в золоте, как вложить деньги в этот драгметалл в России, полезно знать всем будущим инвесторам.
ОМС — обезличенный металлический счет
Открыв его, вы приобретаете не металл, а учетную запись о его владении. Причем котировки банка устанавливаются с учетом курса ЦБ и определенной накрутки (так как банк тоже хочет получить прибыль от сделок покупки-продажи металла).
Если на момент открытия ОМС стоимость золота равна 2500 рублей за 1 г, то при наличии 10 тысяч вы покупаете 4 г. При повышении стоимости до 3000 за 1 г продажа принесет прибыль в 2 тысячи. Простая арифметика. Если сравнить с покупкой в слитках, цена золота при сделках по ОМС едина для всех вкладчиков вне зависимости от объема инвестиций.
Не требуется покупать кратное количество грамм, можно вложить сумму, эквивалентную 37,1 и даже 0,5 г драгметалла. Главное преимущество ОМС — банк не взимает комиссию за хранение, даже если держать счет в течение 20, 50 и более лет. Может показаться, что ОМС — самый выгодный вариант инвестирования в золото.
Нет проблем с ликвидностью, так как золото быстро можно продать по текущему курсу банку. Но в этом и кроется главный недостаток. Это спред — разница между ценой покупки и продажи. Приведу пример. Вы решили купить драгметаллы, открыв ОМС. Первым делом выбираете крупный банк с самым выгодным предложением.
Отлично. Открываете счет, покупаете драгметалл на определенную сумму. А что дальше? Когда нужно будет продать золото, кому его предложить? Тому же банку, где оно было куплено. Учтите, что банк самостоятельно устанавливает курс покупки и продажи, причем при сильном изменении биржевой цены на золото спрэд может быть значительно увеличен.
И вот здесь курс на обратный выкуп может быть совсем не таким привлекательным. Получается, что в итоге, независимо от вашего выбора, вы значительно теряете на продаже.
Поэтому, выбирая финансовое учреждение, ищите не самую низкую стоимость, а обращайте внимание на размер спреда, который в разных банках варьируется в пределах от 2–3 до 10–12 %. Используйте интернет-банкинг, это поможет избежите очередей и сэкономите свое время, а также учитывайте время для покупки и продажи. На праздники и в выходные дни курс покупки-продажи менее выгодный, поскольку банки страхуются от форс-мажоров на рынке.
И не забудьте о налогах, когда планируете открыть ОМС. Если счет предусматривает начисление процентов, придется уплатить 13 % от получаемого по ним дохода. При закрытии ОМС 13 % от полученного дохода от роста стоимости металла придется также перечислить в налоговую.
При закрытии ОМС и выводе средств со счета в форме слитков придется заплатить еще и НДС — 20 %, который банк включит в стоимость продажи. Что имеем в итоге: ОМС не слишком хороши для краткосрочных спекуляций, но подходят для средне- и долгосрочного инвестирования. Даже если спред будет высоким, расходы со временем снизятся за счет бесплатного учета драгметалла в банке.
ПИФы — фонды, инвестирующие в золото
- минимальные требования к начальной сумме инвестиций;
- возможность купить и продать паи в любое время по рыночным ценам.
Звучит все прекрасно, но в чем подвох? Объясню. Как я говорил выше, спред ОМС способен достичь 10–12 %. В случае с ПИФами вы переплатите около 1–3 % при покупке пая, а при продаже (если владеете долей менее 3 лет) с вас удержат еще 1–2 %. В качестве вознаграждения и на покрытие прочих расходов управляющая компания возьмет около 3–5 % в год.
Теперь считайте: при условии 5 % комиссии за 10 лет обладания долей фонда вы оставляете управляющей компании половину капитала. Вдобавок ежегодно будете отставать от рынка примерно на 3–5 %. Если золото станет за год дороже на 10 %, вы получите прибыль около 5–7 %. А если цена останется неизменной? Тогда ждите убытков на величину суммы комиссии.
Чтобы понять, сколько недополучают пайщики золотых ПИФов, стоит сравнить динамику курса за определенное время и доходность фондов. К примеру, за 3 года золото выросло в цене на 24,2 %. Статистика по ПИФам показывает, что лучшим результатом прибыли был прирост +20,3 %, а худшим — +16,5 %. Но значит ли это, что нужно полностью игнорировать ПИФы? Вам, как инвестору, стоит учитывать их положительные стороны:
- Если владеете паями дольше 3 лет, то уже не придется платить налог на доход физических лиц. Напоминаю: доход от сделок с ценными бумагами облагается налогом по ставке 13 %.
- Вы сможете обменивать паи в пределах одной управляющей компании без налогов. Если же вы продаете паи ПИФов в одной управляющей компании, чтобы купить паи в другой, вы обязаны будете заплатить 13 % с прибыли от сделки.
Подведу итог: инвестировать в ПИФы драгметаллов не рекомендую, но если вы все же решитесь, то делать это лучше в период 3–5 лет, получив максимум пользы от налоговых льгот и возможности обменивать паи (на семинарах я даю практические советы для тех, кто вкладывает деньги в золото, используя ПИФы, чтобы участники сами решили, есть ли смысл выбирать другие способы).
Золотые ETF
Это один из предпочтительных вариантов, как инвестировать в золото. Акции золотого ETF можно свободно покупать и продавать на бирже. Почему мне нравятся золотые ETF:
- Низкие издержки по сравнению с другими способами инвестирования, такими как золото в слитках, монеты или ОМС.
- Точное следование индексу, который основан на цене золота.
- Удобство доступа — купить и продать фонды можно в онлайн-режиме через брокера.
- Простота и ликвидность — торгуется как акция, ликвидность обеспечивает профессиональный маркетмейкер.
- Прозрачность — максимально полное раскрытие информации, в течение дня доступна стоимость чистых актиWow (СЧА) фонда.
- Доступность — чтобы купить золотые ETF, инвестору не требуется квалификация.
Приведу примеры пяти золотых ETF. Первые четыре фонда можно купить на зарубежных площадках английским способом, через иностранного брокера или банк. Фонд FXGD можно купить через российских брокеров.
- Самый популярный ETF золота — SPDRGold. Его можно купить через свой счет у брокера или в зарубежной страховой компании. Этот фонд покупает золотые слитки с целью обеспечения выпущенных акций. Слитки хранятся в банке HSBC (Лондон).
- iShares Gold Trust, IAU. Данный фонд также выпускает акции, обеспеченные золотом в слитках. IAU сохраняет свое золото в хранилищах по всему миру. Низкая цена и коэффициент затрат фонда привлекают широкий круг инвесторов.
- ETFS Physical Swiss Gold. SGOL хранит золото исключительно в швейцарских хранилищах в Цюрихе.
- ZKB Gold ETF Fund. Этот фонд торгуется на Швейцарской бирже SIX, средства инвестируются исключительно в золото. Все активы хранятся в Швейцарии. Инвесторы могут в любой момент продать ETF на бирже. Каждая акция приблизительно соответствует 1 унции золота. При погашении паев можно получить эквивалент в физическом золоте кратном 12,5 кг (вес одного слитка). Инвесторы могут покупать фонд в нескольких валютах по своему выбору (CHF, USD, EUR или GBP).
- FinEx Gold ETF (USD). FXGD — единственный золотой фонд, который можно купить на Московской фондовой бирже. Инструмент инвестиций в золото защищает вложения от девальвации, поскольку валюта актива — доллар. Разница между ценой покупки и продажи на бирже минимальная, при покупке не платится НДС 20 %. Биржевые котировки на бирже доступны в рублях и отражают как изменение стоимости золота, так и курсовые разницы на рынке валюты. У многих российских брокеров золотой ETF можно купить на Индивидуальном инвестиционном счете, что дает налоговое преимущество инвестору. Это самый доступный по цене инвестиционный инструмент. Стоимость акции этого биржевого фонда — 633 рубля (декабрь 2019 года). Еще одно преимущество — действуют все налоговые льготы (ИИС, 3-летний налоговый вычет).
Таким образом, золотой ETF помогает частному инвестору защитить свой капитал от инфляции во времена кризиса и подходит для среднесрочных и долгосрочных целей на горизонте от 5 лет.
Биржевой фонд ликвиден, его легко купить и продать в любой момент с минимальными издержками. Вложив до 10 % своего капитала в золотые фонды, можно не только диверсифицировать свой портфель, но и снизить его волатильность.
Инвестиции в золото смягчают потери на валютных и фондовых рынках, предлагают эффективную защиту от инфляции, рыночных шоков и кризисов.
Вторая причина
Защита от войн и революций
Если вы настолько пессимистичны и боитесь, что войны не избежать, опять же покупайте золото. Но в этот раз — в виде слитков или монет.
Но здесь возникает другая проблема — где их хранить? Если в банковской ячейке, то вам вряд ли удастся его забрать, если на улице будут идти военные действия. Поэтому остается один вариант — закопать у себя на участке.
Как я уже говорил на семинарах, законно стать владельцем золота, посетив завод или компанию, занимающуюся его добычей, не получится. Вам понадобятся посредники — биржи или банки. Как частному инвестору, вам доступны золотые слитки, монеты (инвестиционные, коллекционные), ювелирные изделия. Расскажу вкратце о преимуществах и особенностях перечисленных видов актиWow.
Ювелирные изделия
Самый доступный актив — украшения, которые можно купить в ломбарде, ювелирном магазине, даже через интернет. Наверняка такой объект инвестиций оценят женщины — и красиво, и практично. Но стоит ли инвестировать в украшения? Как опытный инвестор, обрисую лишь часть «подводных камней»:
- при покупке в цену изделия будет включен НДС. И, когда будете продавать, НДС никто не вернет;
- вы покупаете не чистое золото, а сплав. Обычно украшения изготавливают из золота 585 пробы. Для вас это значит, что ценного металла в изделии — примерно половина;
- в чистом виде драгметалл обходится дешевле ювелирного изделия, поэтому вы платите за «красивую картинку» иногда больше, чем она того заслуживает;
- есть риск приобрести подделку. Да, такое случается даже в ювелирных магазинах. Проба может не соответстWowать сплаву, а то и вместо золота продают дешевый сплав в позолоте.
Основной минус украшений — их низкая ликвидность. Кому и где их продавать? В ломбард придется сдавать за половину цены или по стоимости лома. Поэтому не рекомендую такой способ инвестиций. Исключение составляют профессиональные коллекционеры, понимающие толк в редких и ценных украшениях.
Слитки
В отличие от ювелирных украшений, металл в слитках имеет 999 пробу. Масса слитка варьируется от 1 г до нескольких килограммов. Слитки из драгметаллов можно купить в банках. Но перед тем, как помчитесь за покупкой, учтите следующее:
- стоимость слитка включает в себя НДС, если купленный слиток не хранится в хранилище банка;
- велики расходы на хранение и риск — слитки могут украсть;
- привязку к определенному банку: проще продать слиток именно тому банку, где он был куплен, поскольку банки неохотно приобретают «чужие» слитки. А если и купят, то могут возникнуть затраты на экспертизу подлинности, либо банк приобретет «чужое» золото дешевле «своего»;
- банки без охоты выкупают даже свои слитки. По большому счету они ориентированы на продажу.
Итак, что мы имеем: потерю в виде НДС (20 % от цены), а еще спред, о котором я уже упоминал выше. По аналогии с обменом валюты, всегда есть 2 курса — на покупку и на продажу. Возможно, удивлю многих: спред на золотые слитки может доходить до 25–40 %. Чем меньше размер слитка, тем менее выгодно его приобретение. Поэтому, если и стоит вкладываться в слитки, то только при наличии значительных сумм и на очень долгое время.
Золотые монеты
Это еще один способ инвестировать в золото. Если вы слышали, как «знакомые знакомых» удачно купили десяток лет назад несколько коллекционных монет по 5 тыс. рублей, а сейчас их цена в 5–10 раз больше — не обольщайтесь. Все не так просто.
Объясню. Сможете ли вы с большой долей вероятности спрогнозировать, какую бутылку вина (картину, марку) купить сегодня, чтобы через пару десятков лет ее стоимость возросла? Если вы не являетесь экспертом в этой области — точно нет. Так и с коллекционными монетами. Одни со временем дорожают, другие — нет.
И это при условии того же тиража, массы, чеканки, года и страны выпуска. Чтобы разобраться в этом вопросе понять причину, нужно перерыть массу профессиональной литературы. И даже после этого, при наличии узкоспециализированных знаний, нет гарантии, что вы купите «те самые монеты».
Предположим, вы купите монету. А где планируете продавать? В банках не часто выкупают свои монеты. Убедитесь сами: на сайте Сбербанка представлен прайс на монеты. Из более чем 3 тысяч выставленных на продажу банк выкупает только 200, да и то почти вдвое дешевле цены продажи.
Остаются коллекционеры, но они купят монеты только при условии низкой цены.
Инвестиции в монеты подходят только экспертам и тем, кто приобретает золото на небольшую сумму в роли сувенира или в наследство потомкам.
Пожалуй, стоит определиться с вопросом: а зачем вообще вам нужны эти монеты? Если с целью получить какой-то доход в отдаленной перспективе, взвесьте, сколько времени вам придется потратить на изучение вопроса, какую сумму вложить, и главное — сколько сможете получить через десяток лет. Стоит ли оно того?
Третья причина
Может быть, вы считаете, что золото — просто хороший актив, который постоянно растет, и его нужно покупать всегда, а не только в тех случаях, которые я назвал? Это не так. Действительно, золото имело ценность с древних времен. Но, как и все товарные активы, оно не способно генерировать доход в виде купонов или дивидендов. При этом золото хорошо проявляет себя в виде защитного актива и растет в цене во времена рыночных катаклизмов, поэтому имеет смысл держать его тем, кто хочет подстраховать свой портфель от рыночных колебаний.
Помните, что в долгосрочной перспективе цена на золото лишь на доли процента превышает инфляцию.
И главное: золото, как акции, облигации и недвижимость, колеблется в цене, и вы можете потерять часть своего капитала, если купите его.
Например, если бы вы купили золото в 1980 году на пике его цены — 850 долларов за унцию, далее вы наблюдали бы, как оно упало в цене, а потом долгое время стояло на месте. И цена за тройскую унцию золота, которая была в 1980 г., восстановилась лишь через 28 лет в 2008 году.
Не думаю, что у кого-то из инвесторов хватило терпения дождаться этого момента.
Подытожим все вышесказанное
В России можно вкладываться в золото, но это связано с определенными сложностями и рисками. Покупая слиток, вы заплатите НДС (20 % от общей стоимости). Владельцу слитка выдается сертификат, который обязательно понадобится, если захочется продать драгметалл. В случае утери документа слиток придется сдавать в ломбард, где за него предложат стоимость лома.
Сэкономить на налоге можно, если купленный у банка слиток оставить на хранение в ячейке этого же финансового учреждения. Но услуга эта платная. Вдобавок никто не даст гарантий, что в случае необходимости удастся выгодно продать этот слиток и вернуть свой капитал.
Монеты из драгоценных металлов продаются без НДС. Но экономия на налоге не радует, если учитывать величину спреда. Как правило, покупатели теряют и на слитках, и на монетах ощутимый процент от их первоначальной стоимости.
Открывая ОМС, вы сталкиваетесь с рисками, связанными с тем, что не приобретаете фактическое золото. Учтите, что в отличие от банковских депозитов, ОМС не защищен государством.
Золотой ETF – наиболее ликвидный, дешевый и надежный способ инвестирования в золото. Но какой из вариантов — более подходящий для вас, решайте сами.
В каждом случае нужно индивидуально оценить финансовую ситуацию инвестора, его цели и готовность к риску. Когда меня спрашивают, куда я инвестирую, чтобы в точности повторить мои действия, я всегда предостерегаю от ошибок. Мой личный капитал я распределяю сообразно своим собственным планам, целям и возможностям. И другому инвестору такая стратегия может просто не подойти.
Если вы хотите получить профессиональную помощь в разработке вашего Личного финансового плана, инвестиционной стратегии и выборе инвестиционного портфеля, опытные консультанты компании «Личный капитал» будут рады вам помочь.
Источник: lkapital.ru