Как составить финансовый план предприятия

Некоторые заказчики бизнес-планов представляют себе финансовый план бизнес-плана, как таблицу с доходами, расходами и рассчитанной по ним прибылью. Давайте разберёмся, что на самом деле входит в состав финансового плана и, зачем эти данные нужны в бизнес-плане.

Вышеупомянутая таблица называется бюджет доходов и расходов (БДР) и, действительно, является обязательной составляющей финансового плана. Но по одной только этой таблице невозможно оценить привлекательность планируемого бизнеса. Объясню, почему.

Предположим, в БДР получилась чистая прибыль в 1 млн. руб. при объёме продаж в 5 млн. руб. Рентабельность по чистой прибыли 20% — это привлекательный результат. Но если выяснится, что для получения такого результата нужно вложить 1 млрд. руб., число энтузиастов такого бизнеса резко сократится.

Значит нужно оценивать не только соотношение доходов и расходов, но и размер и график требуемых вложений, а также график их возврата. Для расчёта этих данных, а также для оценки других параметров движения денег в бизнес-плане предназначена другая составляющая финансового плана — бюджет движения денежных средств (БДДС).

Финансовая модель бизнеса. Прогнозируем выручку в Excel @predprinimatel22

Все мы наслышаны о банкротствах предприятий, назанимавших много денег и не справившихся с возвратом долгов. Чтобы узнать, не грозит ли планируемому бизнесу такая судьба, в состав финансового плана включают бюджет по балансовому листу (ББЛ) — соотношение активов и пассивов. Это третий из бюджетов, обязательно присутствующий в бизнес-плане.

Чтобы оценить привлекательность проекта количественно, по БДР, БДДС, ББЛ в финансовом плане бизнес-плана рассчитывают финансовые коэффициенты — ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности и другие. Всего этих коэффициентов набирается десятка 2. По ним человек, знакомый с правилами финансового анализа, может сделать всестороннюю оценку проекта.

Самая главная составляющая финансового плана для потенциального инвестора — это показатели эффективности проекта: период окупаемости, внутренняя норма рентабельности, индекс прибыльности, чистый приведённый доход. Если эти показатели не будут привлекательными, изучать финансовый план более глубоко инвестор не станет.

Ещё одна важная составляющая финансового плана — анализ безубыточности. В этой части бизнес-плана рассчитывают минимальный объём продаж, который обеспечит будущему предприятию отсутствие операционных убытков, а также запас финансовой прочности и операционный рычаг — показатель, который демонстрирует, на сколько изменится чистая прибыль при изменении выручки.

Не забудем также включить в бизнес-план анализ чувствительности основных показателей от изменений исходных данных расчёта — доходов, расходов, ставки дисконтирования, инфляции и других. Эта составляющая финансового плана позволяет спрогнозировать, что произойдёт с эффективностью проекта, если что-то пойдёт не так, как планировали.

Что такое финансовый план? Какова структура финансового плана? Как составить финансовый план?

Финансовый план бизнес-плана должен включать в себя перечисленные выше составляющие. Именно эти данные ожидают от инициатора бизнес-плана инвесторы, банки, комиссии грантов и другие читатели бизнес-планов, если это не ваши родственники. Если вы хотите понять их ожидания более детально, придётся взяться за изучение основ финансового анализа или поручить разработку бизнес-плана специалистам.

На нашем сайте размещены примеры разработанных нами бизнес-планов, отзывы наших заказчиков, а также процедура заказа бизнес-плана в нашей компании. Узнайте как оптимизировать расходы на эту работу посмотрев видеопост «Стоимость разработки бизнес-плана» на нашем канале Youtube.
Если вы заполните этот вопросник для подготовки коммерческого предложения, мы пришлём вам КП, учитывающее возможности такой оптимизации.

Как заказать наши услуги

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

1. Наши услуги
2. Сколько стоит консалтинг?
3. Примеры работ
4. Отзывы клиентов
5. Подписка на рассылку

Источник: piter-consult.ru

Как составить финансовый раздел для бизнес-плана

Финансовый раздел в планировании показывает, действительно ли будущее предприятие жизнеспособно, сможет развиваться, приносить прибыль. Именно он в первую очередь интересует инвесторов. Именно поэтому важно знать, как составить финансовый раздел для бизнес-плана правильно.

Основные части финансового раздела

Этот письменный документ содержит информацию о доходах, расходах, активах организации. В нем устанавливаются экономические цели, которые должны быть достигнуты, определяются временные рамки их достижения. Прогнозирование и моделирование покажет, стоит ли проект или одно из изменений затраченных средств и усилий, потенциальные риски потери средств, необходимость вложений от сторонних компаний, объем требуемых инвестиций.

Эта часть бизнес-плана включает в себя следующие подпункты:

• планирование основных показателей деятельности, в частности, прибыли и убытков;
• прогноз движения денежных потоков;
• балансовый отчет.

Основная цель составления – экономические расчеты с точки зрения доходности для четкого понимания, что требует вложения средств, принесет убытки. Детали обязаны быть наглядными, чтобы вкладчики понимали, когда «отобьются» инвестиции.

Показатели финансовой деятельности

При оформлении подраздела учитываются следующие аспекты:

• Общая сумма первоначальных расходов – стартовый капитал.
• Активы и пассивы компании.
• Прогнозирование прибыли, текущих убытков (на покупку сырья, зарплаты, выплату кредита, инфляционные издержки).
• Оценка эффективности.

При прогнозировании темпа инфляции убытки рассчитываются в двух вариантах – оптимистическом и пессимистическом. В этой части финансового раздела обращают внимание на риски, связанные со сбытом товара, деятельностью конкурентов, поломкой оборудования, качеством продукции.

Анализ денежных потоков

Подчасть финансового раздела отражает движение средств: является прогнозом фактических денежных потоков и оттоков за конкретный период, что фактически определяет платежеспособность бизнеса. Анализ покажет, сколько конкретно денег можно тратить на развитие предприятия.

Баланс предприятия

Здесь учитываются конкретные показатели, отображающие успешность деятельности фирмы. После составления баланса видны нормативы прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.

Прогноз делается не только на стартовом этапе, но и по завершению каждого отчетного периода. На его основании принимается решение о необходимости займа денежных средств или привлечения инвесторов.

Как рассчитать финансовую модель

Чтобы создать этот блок бизнес-плана, нужно знать, как построить финансовую модель, то есть структуру деятельности компании и ее развития в денежном выражении. При расчете видна взаимосвязь процессов, касающихся перераспределения средств.

При создании модели важно, чтобы она была:

• Понятной. Данные обязаны быть доступными для понимания и иметь обоснованные источники.
• Экономическая целесообразной. Расходы на планирование и детализацию модели не должны превышать выгоду от создания модели. К последним относится, например, отказ от убыточных решений.
• Контролируемой и прозрачной. Это касается порядка расчета, использования формул и получения отчетных значений.
• Гибкой. Важно, чтобы проект можно было быстро изменять при появлении новых исходных данных.
• Управляемой и эргономичной. Построение должно быть логичным, так, чтобы через определенный временной период можно было разобраться: что и где надо поменять, чтобы увидеть свежий результат.

В процессе того, как составляется финансовая модель, она углубляется и корректируется. То же самое касается и перемен во время развития предприятия.

Даже кажущиеся незначительными изменения могут повлиять на расходы или доходы. Например, отзывы клиентов заставляют дизайнера одежды задуматься о добавлении кармана в модель пиджака. Он прогнозирует дополнительные расходы – сырьевые и временные, а также прибыль от продажи пиджака с карманами и без. Чтобы увидеть, имеет ли это экономический смысл, дизайнер затем моделирует денежный поток.

Важными этапами при создании модели являются:

• Планирование расходов. Необходимо разделить их на постоянные и переменные. К первым относят не зависящие от выручки напрямую. Ко вторым – связанные с объемами прибыли, например, траты на закупки, зарплату, транспортные расходы.
• Вычисление валовой прибыли. Выявляется, если из суммы доходов вычесть переменную часть расходов. Показатель крайне важен, поскольку необходим для индикации экономического благополучия компании.
• Определение операционной прибыли. Строится на разнице валовой прибыли и постоянных расходов – это операционная прибыль. Критерий позволяет оценить операционную деятельность, поэтому должен иметь положительное значение.

Если знать, как считать финансовую модель, можно облечь проект в видимые цифры, что позволяет увидеть его работу и генерацию прибыли. Расчеты должны быть реалистичными и с детализацией всех ключевых показателей. Это важно для привлечения инвесторов.

Также для этого необходимо понимать, что такое сигнальные модели. Они объясняют способы подачи сигналов инвесторам относительно привлекательности предприятия для вложений. Основным сигналом о состоянии предприятия является его отчетность, а в случае стартапа – бизнес-планирование. Если ценность компании увеличивается искусственно, нет нужных активов – уникального предложения, достаточного начального капитала, опытные инвесторы поймают «плохой» сигнал, и или откажутся от вложений, или будут предлагать не слишком выгодные варианты.

Мнение эксперта! Понимание того, как сигнальные модели объясняют значимость финансовых решений, позволит вести правильную политику в отношении дивидендов, верно перераспределять структуру капитала.

Так, привлечение своих средств разумно, если заемные слишком дороги, издержки превышают пользу вложений. А структурированная модель станет средством производства правдивых сигналов внешним инвесторам, из которых они могут извлечь информацию о перспективах предприятия.

Как построить финансовую модель по шаблону

Если самостоятельное моделирование кажется сложным, можно использовать шаблон из интернета. Это поможет минимизировать усилия на подготовку модели, дает быстрый результат. Но он всегда менее точный, чем если бизнесмен сам создает финансовую часть плана. Это связано с тем, что шаблонные формулы не всегда соответствуют требованиям, предъявляемым к расчетам по конкретному предприятию, например, налогообложению, предполагаемым тратам, рискам.

Но возможно вначале использовать шаблоны, интерактивные руководства, как рассчитать финансовую модель, а затем самостоятельно выстроить ее, сравнивая получившиеся результаты. Для этого можно применить:

• бесплатный шаблон бизнес-плана с расчетом финансовой модели;
• пошаговое руководство по созданию финансовой модели;
• интерактивный шаблон построения;
• запуск финансовых моделей;
• шаблон расчета денежного потока.

Также можно воспользоваться печатными руководствами. Например, полезной будет книга «Полное руководство по финансовому моделированию. Для предпринимателей» Александра Билого или «Бизнес-планирование на компьютере» Дмитрия Рябых.

Как создать финансовую модель в Excel пошагово

Наиболее удобным инструментом для точных расчетов является табличный процессор Excel – простой в использовании и многофункциональный. Возможность программирования модели уже встроена в Excel и позволяет выявить будущие показатели. Прогноз основан на данных отчетов: о прибылях и убытках, о балансе, о движении денежных средств.

Важно! Построение модели в Excel идет по схеме: вносятся исходные показатели, которые табличный процессор преобразует в отчетные данные при помощи заложенных в нем расчетных алгоритмов (формул и макросов).

Это могут быть изменяемые показатели, то есть те, которыми бизнесмен может управлять. Например, количество, ассортимент продукции, стоимость, число работников в штате.

Также вносятся условно-неизменные данные. Обычно это внешние для компании факторы: валютные курсы, инфляционные издержки, цены поставщиков, инвестиционные расходы, сумма административных затрат.

Чаще всего просчитываются три сценария развития бизнеса: составляется базовый, оптимистический и пессимистический прогнозы. Каждый сценарий должен иметь реалистичные и достижимые данные о продажах, марже, расходах и прибыли на ежемесячной, квартальной и годовой основе.

Как построить финансовую модель в Excel пошагово:

Шаг 1. Создаем инвестиционный план

Создаем инвестиционный план, в котором расписываем все стартовые вложения, включая те, что приходятся на чистый оборотный капитал. По каждому расходному моменту будет своя отдельная таблица. Опустим, вы намерены приобрести сооружение для производственного цеха. Для этого вводите исходные данные в таблицу:

Шаг 2. Прогнозируем доходную часть.

Делается это по каждому виду продукции или услуги за вычетом НДС по формуле: =C7/(1+$B$8).

Шаг 3. Планируем текущие расходы

Планируем текущие расходы – зарплату, сырьевые трату, транспорт и т.д. В таблице они указываются в прямой пропорции с объемом выпуска. Формула вычисления цены без НДС: =C5/(1+$B$6).

Шаг 4. Формируем плана доходов и расходов.

Чтобы шел автоматический пересчет, не обязательно использовать формулы. Можно извлекать данные сразу из операционных планов.

Шаг 5. Формируем прогнозную таблицу

Используя ссылки, формируем прогнозную таблицу движения денежных средств:

Малинников В.

Инвестор и предприниматель. Огромный опыт в области автоматизации финансовой деятельности предприятий.

Источник: feelwave.ru

XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ РАЗДЕЛОВ БИЗНЕС-ПЛАНА ОРГАНИЗАЦИИ

Мовсисян А.В. 1 , Заярная И.А. 1
1 Новороссийский филиал ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
Работа в формате PDF

Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке «Файлы работы» в формате PDF

Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы, касающиеся финансового обеспечения деятельности предприятий, фирм, организации и максимально эффективного и рационального использования уже имеющихся финансовых средств, основываясь на оценке текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации товаров и услуг на рынках в последующие периоды.

Финансовый план разрабатывается в виде следующих прогнозных финансовых документов:

прогноз финансовых результатов;

проектировка движения денежных средств;

прогнозный баланс предприятия.

Как правило, прогнозный период охватывает 3-5 лет.

Таким образом можно сказать, что финансовый раздел бизнес-плана отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны опираясь на различные методики и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей конкретного проекта, его масштаба, а также основных характеристик. Несмотря на все различия оформления, финансовый раздел любого бизнес-плана состоит из нескольких глав, а именно: расчетные нормативы; общепроизводственные расходы; смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги; отчет о главных финансовых потоках; отчет о прибылях и убытках; ориентировочный финансовый баланс проекта; анализ основных финансовых показателей; описание способа (способов) финансирования.

Финансовый раздел бизнес-плана имеет свою структуру.

Во-первых, это расчетные нормативы. В данном разделе определяются и описываются цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов); системы налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты; сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы, а также текущий уровень инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. – всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.

Во-вторых, это общепроизводственные расходы. Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.

Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.

Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной – времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.

Далее идет смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги. Смета затрат (инвестиционные издержки) – это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.

Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.

Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.

Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).

Отчет о главных финансовых потоках также является важным пунктом. В него входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.

Небольшой пункт, который называется «отчет о прибылях и убытках» играет важную роль, так как в нем проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.

Затем следует финансовый баланс проекта. Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.

Предпоследний пункт — анализ финансовых показателей проекта.

После того, баланс составлен, нужно проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.

Заключительный пункт – это описания способов финансирования. В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.

В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.

Следует подчеркнуть, что финансовый план – это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, менеджер, составляющий бизнес-план должен быть очень компетентным.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Григорьева Н. В. Финансовый план как важнейшая составляющая бизнес-плана // Молодой ученый. — 2016. — №7. — С. 819-822. — URL https://moluch.ru/archive/111/27680/ (дата обращения: 03.11.2018).

Бизнес-план. Методические материалы/ Под общей ред. Проф. Р.Г. Малиновского.

М. Финансы и статистика, 2013. С. 75-76

Стрекалова Н. Д. Бизнес-планирование: Учебное пособие. СПБ.; Питер, 2012 – С. 20.

Источник: scienceforum.ru