26 деятельности организации, а агрегированные показатели повышают опера- тивность бухгалтерской отчетности.
2.4. Анализ чувствительности транспортных услуг
Анализ чувствительности — заключается в оценке влияния измене- ния исходных параметров проекта на его конечные характеристики, в ка- честве которых, обычно, используется внутренняя норма прибыли или чистая приведённая стоимость. Техника проведения анализа чувствитель- ности состоит в изменении выбранных параметров в определенных преде- лах, при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Чем больше диапазон вариации параметров, при котором чистая приведённая
стоимость или норма прибыли остается положительной величиной, тем устойчивее проект.
Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменяют- ся результирующие показатели реализации проекта при различных значе- ниях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наи- большей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта.
В качестве варьируемых исходных переменных принимают :
объём продаж;
цену за единицу продукции;
инвестиционные затраты или их составляющие;
график строительства;
операционные затраты или их составляющие;
срок задержек платежей;
уровень инфляции;
процент по займам, ставку дисконта и др.
27
В качестве результирующих показателей реализации проекта могут выступать:
показатели эффективности
чистый дисконтированный доход
внутренняя норма доходности
индекс доходности
срок окупаемости
рентабельность инвестиций
ежегодные показатели проекта
балансовая прибыль
чистая прибыль
сальдо накопленных реальных денег.
При относительном анализе чувствительности сравнивается отно- сительное влияние исходных переменных (при их изменении на фиксиро- ванную величину, например, на 10 %) на результирующие показатели про- екта. Этот анализ позволяет определить наиболее существенные для про- екта исходные переменные; их изменение должно контролироваться в пер- вую очередь.
Абсолютный анализ чувствительности позволяет определить чис- ленное отклонение результирующих показателей при изменении значений исходных переменных. Значения переменных, соответствующие нулевым значениям результирующих показателей, соответствуют рассмотренным выше показателям предельного уровня.
Результаты анализа чувствительности приводятся в табличной или гра- фической формах. Последняя является более наглядной и должна приме- няться в презентационных целях. Недостаток метода: не всегда анализ чув- ствительности правомерен так как изменение одной переменной, необхо-
28 димой для расчета может повлечь изменение другой, а этот метод одно- факторный.
2.5. Точка безубыточности АТП
Точка безубыточности (break-even point) — точка на графике безубы- точности в координатах выручка-затраты / месяцы (период) или рассчи- танный по формуле объем реализации продукции и услуг равный объему производства, при котором расходы компании компенсированы ее дохода- ми. Производство и реализация последующей продуктовой единицы при- носит компании первую прибыль.
Экономический смысл точки безубыточности — выручка, при которой прибыль равна нулю или выручка способная покрыть все постоянные и переменные затраты компании. Выход на точку безубыточности означает выход на окупаемость общих затрат компании.
Значение точки безубыточности:
точка безубыточности показывает с какой суммы, поступившей на счет предприятия, начинается прибыль.
знание точки безубыточности может определить минимальный уро- вень выручки, ниже которого производство не окупется;
точка безубыточности косвенно показывает ниже какой цены нельзя падать при продажах товара.
Точка безубыточности позволяет рассчитать требуемые доходы, ко- торые будут компенсировать расходы компании по коммерческой деятель- ности, минимальный объем производства и реализации продукции, при ко- тором расходы будут компенсированы доходами. Для любой фирмы кри- тической считается такая величина объема продаж, при которой компания имеет затраты, равные выручке от реализации продукции (т.е. где нет ни
29 прибыли, ни убытка). Системное снижение этой величины неизбежно ве- дет фирму к потерям и, в итоге, к банкротству.
Точка безубыточности рассчитывается в единицах продукции, в денеж- ном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли. Классически, точка безубыточности рассчитываемая от количества единиц продукции предполагает окупаемость общих затрат.
Формула точки безубыточности в денежном выражении:
ТБ
д
= (В х З
пер
) / (В – З
пост
), (2.1) где ТБ
д
— точки безубыточности в денежном выражении;
В — выручка от продаж;
З
пост
— постоянные затраты;
З
пер
— переменные затраты.
Точка безубыточности в натуральном выражении (в единицах про- дукции):
ТБ
н
= З
пер
/ (Ц — З
сп
), (2.2) где ТБ
н
— точки безубыточности в натуральном выражении;
З
пер
— переменные затраты;
Ц — цена за единицу продукции;
З
сп
— средние переменные затраты на единицу продукции.
Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость ме- жду затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реали- зации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости про- дукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».
30
2.6. Период окупаемости на АТП
Эффективность инвестиционного проекта может быть оценена при помощи метода определения срока его окупаемости, который считается одним из самых простых. Он широко распространен в мировой практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений.
Особенности метода:
не учитываются суммы чистого денежного потока, формирую- щиеся после периода окупаемости инвестиционных затрат (таким образом, по инвестиционным проектам с длительным сроком эксплуатации после периода их окупаемости может быть получена гораздо большая сумма чистого денежного потока, чем по инвестиционным проектам с коротким сроком эксплуатации);
на формирование метода существенно влияет период времени между началом проектного цикла и началом фазы эксплуатации проекта
(соответственно, чем больше этот период, тем выше и размер показателя периода окупаемости проекта);
имеется значительный диапазон колебания метода под влиянием изменения уровня принимаемой дисконтной ставки (так, чем выше уро- вень последней, принятый в расчете стоимости исходных показателей пе- риода окупаемости, тем в большей степени увеличивается его значение, и наоборот).
Существует два срока окупаемости : статический и динамический.
Простой (статический) – продолжительности периода от началь- ного момента, который указывается в задании на проектирование (обычно это начало операционной деятельности), до момента окупаемости (т. е. наиболее раннего момента времени в расчетном периоде, после которого появляется доход (чистый денежный поток в текущих или дисконтирован- ных ценах).
31
С учетом дисконтирования (динамический) – продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дискон- тирования (т. е. наиболее раннего момента времени в расчетном периоде, после которого появляется чистый дисконтированный доход (NPV)).
Критерий срок окупаемости показывает число базовых периодов, за которое исходная инвестиция будет полностью возмещена за счет генери- руемых проектом притоков денежных средств. Данный критерий может быть использован для оценки не только эффективности инвестиций, но и уровня инвестиционных рисков, связанных с ликвидностью (чем продол- жительнее период реализации проекта до полной его окупаемости, тем выше уровень инвестиционных рисков).
Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности рас- пределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Так, если доход рас- пределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается деле- нием единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленно- го ими. Если получается дробное число, его округляют в сторону увеличе- ния ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.
Недостатки метода:
не учитывается влияние доходов последних периодов;
не делается различий между проектами с одинаковой суммой ку- мулятивных доходов, но различным распределением их по годам (так как метод основан на недисконтированных оценках).
2.7. Рентабельность АТП
Рентабельность – относительный показатель экономической эф- фективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень
32 эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.
В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что про- изводство и реализация данного продукта приносит предприятию при- быль. Нерентабельное производство – это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность – это убыточная деятельность.
Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показа- телей — коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разде- лить на две группы (два вида): рентабельность продаж и рентабельность активов.
Рентабельность продаж – коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчи- тывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложе- ния) за определённый период к выраженному в денежных средствах объё- му продаж за тот же период.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конку- рентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное раз- нообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.
Рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2
«Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показате- ля из формы №1 «Бухгалтерский баланс». Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.
33
Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) – относитель- ный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффи- циентов рентабельности. Показывает способность активов компании по- рождать прибыль. Рентабельность активов – индикатор доходности и эф- фективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заем- ных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:
Ra = П / A, (2.3) где Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.
Кроме того, распространение получили следующие показатели эф- фективности использования отдельных видов активов (капитала):
Рентабельность собственного капитала (ROE) – отношение чис- той прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного ка- питала.
Рентабельность инвестированного капитала (ROCE) – отноше- ние прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выраже- нии) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов –отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов.
Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity,
ROE) – относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капи-
34 тал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.
Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организа- ционно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабель- ность – значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности – это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия по- крываю его переменные и условно-постоянные затраты.
Вопросы для самоконтроля
1. Какие виды доходов существуют?
2. Как рассчитать доход АТП?
3. Какие факторы влияют на доход АТП?
4. Классификация прибыли АТП?
5. Расчет валовой, балансовой, чистой прибыли?
6. Классификация расходов на АТП?
7. Структура себестоимости перевозок?
8. Анализ чувствительности?
9. Как найти точку безубыточности АТП?
10. Как рассчитать срок окупаемости на АТП?
11. Виды рентабельности на АТП?
12. Расчет рентабельности перевозок, активов, продаж, основных производственных фондов?
35
3.
ПЛАНИРОВАНИЕ НА АТП
3.1. Сущность, методы и принципы планирования на АТП
Планирование является одним из наиважнейших процессов, от кото- рого зависит эффективность деятельности компании.
Планирование представляет собой функцию управления. Сущность этого процесса заключается в логичном определении развития предпри- ятия, постановке целей для любого сектора деятельности и работы каждого структурного подразделения, что необходимо в современных условиях.
При осуществлении планирования ставятся задачи, определяются матери- альные, трудовые и финансовые средства для их достижения и сроки ис- полнения, а также последовательность их реализации.
Кроме того, анализируются и выявляются факторы, имеющие влия- ние на развитие деятельности предприятия, для своевременного предот- вращения их на стадии возникновения в случае их негативного влияния.
Таким образом, можно сказать, что планирование как функция управления означает стремление учитывать заблаговременно все внешние и внутренние факторы, которые обеспечивают подходящие условия для нормального функционирования и развития предприятия. Оно также опре- деляет разработку комплекса мероприятий, устанавливающих последова- тельность достижения конкретных целей с учетом возможностей наиболее результативного использования ресурсов каждым производственным под- разделением и всем предприятиям.
Поэтому планирование призвано обеспечить взаимосвязь между от- дельными структурными подразделениями предприятия, которые содер- жат всю технологическую цепочку. Такая деятельность основывается на обнаружении и прогнозировании спроса потребителей, анализе и оценке имеющихся в наличии ресурсов и перспектив развития конъюнктуры. От-
36 сюда следует необходимая увязка планирования с маркетингом и контро- лем для постоянной корректировки показателей производства и сбыта в связи с изменениями спроса на рынке.
Планирование охватывает как текущий, так и перспективный вре- менной период и осуществляется в виде прогнозирования и программиро-
вания.
Процесс планирования подразумевает постановку определенных це- лей, разработку мероприятий по достижению этих целей, а также политику предприятия на долгосрочную перспективу.
Для управления планирование являет собой этап, от которого во многом зависит развитие.
Большое влияние на планирование оказывает грамотность руково- дства, квалификация специалистов, вовлеченных в данный процесс, доста- точность ресурсов, необходимых для осуществления процесса (компью- терная техника и пр.), информативная база.
Конечно, иногда факторы, оказывающие влияние на процесс плани- рования на предприятии, зависят от специфики деятельности, от регио- нальной принадлежности, но при наличии квалифицированного кадрового состава и компетентного руководства все недостатки могут быть ликвиди- рованы в короткие сроки.
Современная экономика – это среда, где развита конкуренция, где все более быстрыми темпами растет уровень подготовки персонала и со- вершенствуются информационные технологии. Вследствие чего современ- ная экономика – это среда, где планирование необходимо вне зависимости от масштабов деятельности предприятия. К сожалению, во многих компа- ниях планированию уделяется очень мало внимания или оно не уделяется вообще, в связи с чем происходят такие нежелательные явления, как не- достаток денежных средств для обязательных платежей или недостаток
37 товарно-материальных ресурсов, что приводит к замедлению процесса производства и срыву договорных сроков.
Современная экономика устанавливает определенные правила игры, которым необходимо следовать, чтобы получить предельный результат от финансово-хозяйственной деятельности. Это имеет значение для любого предприятия независимо от формы собственности, объемов производства или региональной принадлежности.
Исходя из вышесказанного, управление компанией ставит опреде- ленные задачи, которым и должно соответствовать развитие экономики.
Для предотвращения стихийных процессов, которые могут привести к не- благоприятному результату, необходимо планирование, направляющее экономику в то русло, по которому предприятие идет к прибыли. Прибыль в данном случае – конечная цель движения. Любая финансово- хозяйственная деятельность осуществляется для получения максимального финансового результата.
Развитие экономики происходило под влиянием субъективного фак- тора. Причем любые действия имели под собой какую-то основу, т. е. за- планированный результат. Ведь даже физические лица в основном строят планы на будущее, что же можно говорить о хозяйствующем субъекте, це- лом механизме, который функционирует для какой-то поставленной цели и в котором участвуют трудовые, материальные и финансовые ресурсы.
Основными элементами построения плана являются: определение перспектив, анализ сложившейся ситуации и определение программы ме- роприятий для достижения поставленных целей. Взаимосвязь этих элемен- тов направлена на процесс прогнозирования и даже, можно сказать, пред- видения.
Обладание достаточным объемом знаний и опыта, умение анализи- ровать сложившуюся ситуацию и проектировать ее на будущее позволяет
38 предвидеть и прогнозировать финансово-хозяйственное развитие. Эконо- мическая система многогранна, это целый механизм процессов, которые и представляются как факторы, влияющие на устойчивость и планомерность финансово-хозяйственной деятельности компании. Планирование призва- но проанализировать все эти факторы и отразить их для полноты пред- ставления состояния и возможности развития предприятия. Вот почему требования к процессу планирования чрезвычайно жестки.
Источник: topuch.com
Определение прибыли — Проектирование автотранспортного предприятия
Общая прибыль (Побщ) рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью, а расчетная прибыль Пр по формуле:
Где Нпр-сумма налогов относима на прибыль.
Из общей прибыли вычитаются следующие налоги:
Налог на прибыль в размере 24 процента от Побщ
Нприб=0,24*Побщ, руб.
Налог на имущество Ним, 1,5 % от его стоимости (Кзд+Коб)
Рентабельность предприятия после проведения мероприятий по реконструкции:
Срок окупаемости инвестиций, год:
Прибыль предприятия может, распределяется между фондом накопления и фондом потребления в размере 30% и 70% соответственно. Средства последнего вместе с фондом заработной платы составляет сводный фонд оплаты труда (СФОТ). При условии выплаты приработка из средств СФОТ средняя заработная плата всех работников пересчитывается с учетом приработка.
2. Определение прибыли
Выручка с учетом НДС
Сумма затрат включенных в себестоимость без учета ЗЧ и РМ
Налог на прибыль
Налог на имущество
Ним=1,5 % от его стоимости (Кзд+Коб)
Налог на прибыль
Стоимость высвобождающегося и остаточная стоимость ликвидируемого оборудования
Срок окупаемости инвестиций
Сводный фонд оплаты труда (СФОТ)
Cредняя заработная плата всех работников с учетом приработка.
Похожие статьи
Определение прибыли — Проектирование автотранспортного предприятия
Источник: subject-book.com
Глава 12. Прибыль и рентабельность
Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Она отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, уровень производительности труда и себестоимости. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета и интенсификацию производства. Она представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных финансовых операций.
Отсюда следует, что рост прибыли зависит от увеличения объема реализованной продукции и от снижения затрат на ее производство.
Объемы реализации продукции (услуг) зависят от ее качества и от того, какой спрос сложился на рынке на данную продукцию или услуги.
Объем выручки от реализации продукции (услуг) зависит не только от качества произведенной продукции, но и от уровня цен (тарифов).
Одна из важнейших задач каждого хозяйствующего субъекта — получить больше прибыли за счет соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.
Разница между выручкой от реализации продукции (услуг) и затратами и на производство реализованной продукции (услуг) называется валовой прибылью от реализации.
Предприятие может иметь расходы, не связанные с основной деятельностью, что учитывается при определении общего финансового результата — балансовой прибыли. В нее включают прибыль от реализации продукции, результаты от прочей реализации
Раздел 3. Показатели деятельности предприятия
и сальдо доходов и расходов (т.е. итог) от внереализационных операций.
Из балансовой прибыли, в соответствии с законодательством, производятся обязательные платежи.
Балансовая прибыль за вычетом налогов называется чистой прибылью, которая используется на предприятии в следующих целях:
1) финансирование развития производства;
2) финансирование социально-культурной сферы;
3) отчисления на материальное поощрение;
4) формирование финансового резерва.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность — это относительный показатель интенсивности производства.
Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции (услуг) достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.
Существует и широко применяется система показателей рентабельности: рентабельность от продаж (реализации услуг); рентабельность собственных средств; рентабельность основных производственных фондов; рентабельность активов; рентабельность акционерного капитала.
Экономический смысл значений указанных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, которые вложены в производство или затрачены на выпуск продукции
Общая сумма прибыли устанавливается путем суммирования прибыли от выполнения перевозок (за вычетом отчислений на строительство дорог), транспортно-экспедиционных, погрузоч- но-разгрузочных и других работ и услуг.
Балансовая прибыль АТП определяется как разность между суммой доходов от всех видов деятельности и суммой расходов:
где SnEP, ST30, Sn.P, SДР — затраты соответственно на перевозки, транспортно-экспедиционные операции, погрузочно-разгрузоч-
Глава 12. Прибыль и рентабельность 211
ные и другие работы; 0,02 ДПЕР — отчисления в размере 2% от доходов по перевозкам на строительство и реконструкцию автомобильных дорог.
При планировании работы АТП определяют плановую прибыль, при подведении итогов работы за отчетный период — фактическую.
Выполнение плана по прибыли оценивают, сопоставляя фактическую прибыль по отчетному балансу с балансовой прибылью, утвержденной в плане.
Прибыль — важнейший показатель, на основании которого определяются размеры формирующихся фондов экономического стимулирования; взносов в бюджет и уровень рентабельности предприятия.
Валовой доход (выручка от реализации) характеризует общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг).
Выручка от реализации является одним из ключевых показателей финансовой деятельности предприятия, по которому определяют его рейтинг.
Валовой доход АТП — это денежные средства, получаемые за все виды выполненных услуг: перевозку грузов и пассажиров; выполнение транспортно-экспедиционных услуг, погрузочно-раз- грузочных работ, прочих работ и услуг.
Валовые доходы ДВАЛ определяются путем суммирования доходов, полученных от всех видов деятельности АТП (перевозочной работы ДПЕР, транспортно-экспедиционных операций ДТЭ0 , погрузочно-разгрузочных работ ДП.Р и прочих работ и услуг Дпр):
Двал ~ Дпер +Дтэо +Дп-р +Ддр (12.2)
При расчете доходов АТП применяются метод прямого расчета и аналитический метод.
Доходы от грузовых перевозок при сдельной оплате труда водителей определяются как произведение сдельного тарифа на объем выполненной транспортной работы в тоннах. При почасо-
Раздел 3. Показатели деятельности предприятия
вой оплате доходы подсчитываются путем сложения произведения установленного тарифа на количество отработанных часов и суммы дополнительной оплаты за каждый километр пробега. При покилометровой оплате доходы равны произведению установленного тарифа на общий пробег.
Доходы от транспортно-экспедиционных операций зависят от категорий экспедируемого груза и составляют определенный процент от доходов, вырученных при перевозке грузов.
Доходы автотранспортных предприятий, полученных от погрузочно-разгрузочных работ, предоставления различных услуг и осуществления операций уточняются в зависимости от установленного тарифа и выполненного объема работ.
Сумма доходов АТП от автобусных перевозок зависит от их объема, дальности и вида (городские, пригородные, внутрирайонные, внутриобластные и междугородные), а также размера комиссионного сбора за предварительную продажу билетов. Доходы от перевозок автобусами, работающими по заказам, исчисляются как произведение почасового тарифа на продолжительность работы автобуса.
Доходы от таксомоторных перевозок рассчитываются ё зависимости от выполненных платных километров пробега, количества вызовов автомобилей-такси к клиентам, числа посадок, часов простоя и тарифов по названным видам услуг.
В практике планирования для определения валовых доходов применяется аналитический метод расчета по укрупненным показателям (средней доходной ставке и выполненному объему работ).
Доходная ставка —- это средний размер дохода, приходящегося на единицу транспортной продукции.
Средняя доходная ставка dj , представляет собой отношение фактического дохода по данному виду перевозок Д1 к объему выполненной транспортной работы Pf :
Рентабельность характеризует экономическую эффективность использования основных производственных фондов предприятия и оборотных средств в плане АТП и СТОА. На автотранспортных предприятиях определяют и утверждают общую и расчетную рентабельность.
Глава 12. Прибыль и рентабельность
Общая рентабельность — это отношение суммы балансовой прибыли ПБАЛ к планируемой среднегодовой стоимости основных производственных фондов Фосн и нормируемых оборотных средств 0ОБ в пределах норматива:
к общ = пбал оси +°об)