Собственный оборотный капитал предприятия (Net Working Capital, NWC, чистый оборотный капитал, собственные оборотные активы, чистый рабочий капитал, собственные оборотные средства) — это оборотные активы, которые останутся у компании в том случае, если она должна будет полностью единовременно погасить краткосрочную задолженность предприятия. Таким образом, собственный оборотный капитал представляет собой долю оборотных средств предприятия, свободную от краткосрочных обязательств. Если оборотные средства превышают объем краткосрочных обязательств, предприятие не только может погасить эти обязательства, но и имеет резервы для роста и развития. Проще говоря, собственный оборотный капитал — это запас финансовой устойчивости, позволяющий компании вести дела, не испытывая опасений за свое финансовое положение.
Собственный оборотный капитал рассчитывается по формуле: сумма дебиторской задолженности и запасов товарно-материальных ценностей минус кредиторская задолженность (краткосрочные кредиты и займы в расчет не принимаются). Рост величины собственного оборотного капитала свидетельствует об увеличении кредитоспособности компании и повышении ее ликвидности.
1 Собственный оборотный капитал
Однако слишком большая величина этого показателя может быть сигналом о неэффективной финансовой политике предприятия, приводящей к снижению рентабельности производства. Чем меньше собственный оборотный капитал, тем короче финансовый цикл организации. Финансовый цикл может иметь вообще отрицательное значение. Именно в таких случаях супермаркеты, например, устраивают распродажи по низким ценам.
Это возможно благодаря договоренностям об отсрочке платежей с поставщиками. Но в любом случае, если у предприятия отрицательный показатель собственного оборотного капитала, то необходимо провести тщательный анализ причин такого положения.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно.
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Если дела у компании идут настолько хорошо, что она просто не успевает для финансирования возрастающих потребностей в оборотном капитале аккумулировать собственные средства, она вынуждена активно кредитоваться, и отрицательное значение собственного оборотного капитала в этом случае не является катастрофой. Но часто бывает так, что дела у компании идут так плохо, что из-за неэффективного управления предприятие «проедает» оборотный капитал. В этом случае необходимо предпринять срочные меры к исправлению ситуации.
Получите консультацию: 8 (800) 600-76-83
Звонок по России бесплатный!
Современный предмет, который мы называем также, как во времена Лермонтова называли конверт с письмом, написанным орешковыми чернилами.
Что это за предмет?
Источник: center-yf.ru
Что такое оборотный капитал и как в нем замораживаются деньги бизнеса
Оценка типа финансовой устойчивости, расчет собственного оборотного капитала
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, в капитальном строительстве, в инвестировании новых проектов и целях развития производственной и предпринимательской деятельности. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.
Расчет собственного оборотного капитала
Существует много различных методик для оценки финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных величин: на основе источников финансирования оборотных и внеоборотных активов.
Таблица 4.1 — Расчет собственного оборотного капитала за 2013-2014 гг.
На 01.01.13г., млн.руб.
На 01.01.14г. млн.руб.
На 31.12.14 млн.руб.
Изменения за 2013-2014 гг.
Абсолютн. изменение, млн.руб.
Собственный оборотный капитал
Собств. кап. -Внеобор. акт.
Собств. кап. + Долгоср. обяз — Внеоборотн. активы
Об. активы — Краткоср. обяз.
Рассчитав собственный оборотный капитал тремя способами, величина во втором и третьем случае получилась одинаковой, это объясняется наличие долгосрочных обязательств, что положительно характеризует финансовую политику организации, так как долгосрочные кредиты и займы используются для финансирования внеоборотных активов.
В течение отчетного периода собственный оборотный капитал (рассчитанный по внеоборотным активам) уменьшается на 11191 млн. руб. В таблицах 4.2 и 4.3 представлен факторный анализ собственного оборотного капитала за 2013 и 2014 гг. соответственно.
Таблица 4.2 — Факторный анализ СОК в виде 2-х факторной аддитивной зависимости за 2013 год
Собственный оборотный капитал, млн. руб.
Размер влияния, млн. руб.
Собств. кап., млн. руб.
Источник: vuzlit.com
Расчет и оценка динамики собственного оборотного капитала
Для нормального функционирования предприятия необходимы собственные оборотные средства, которые используются для покрытия оборотных активов.
Алгоритм расчета собственных оборотных средств по балансовой отчетности с течением времени менялся. Так, например, до 2002 г. размер собственных оборотных средств определялся как разность между собственными средствами и внеоборотными активами. В настоящее время размер собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственного капитала (СОБК) и долгосрочных заемных средств (ДЗС) и величиной внеоборотных активов (ВНАК):
Значение показателя показывает, какая часть собственных средств остается у предприятия для покрытия оборотных активов. Рост показателя в динамике является положительным фактором, повышает уровень обеспеченности текущей деятельности собственными средствами, способствует повышению финансовой устойчивости предприятия, и наоборот.
Недостаток собственных оборотных средств приводит к необходимости использовать для финансирования текущей деятельности заемные средства, что приводит к снижению уровня рациональности способа финансирования, повышает уровень финансовой зависимости.
Основными факторами, влияющими на размер собственных оборотных средств, являются: полученная организацией прибыль (убыток), стоимость основного капитала. Величина собственных оборотных средств увеличивается, если прирост чистой прибыли и долгосрочных заемных средств превышает прирост стоимости основного капитала, и наоборот.
Определим значение и динамику изменения собственных оборотных средств, используя данные балансовой отчетности и приведенные правила их расчета:
1-й вариант (упрощенный):
ф. 1 (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190);
СООБК0 = 1680 + 0 — 1137 = 543 (тыс. руб.);
COOBKj = 0,5 х (СОБСн + СОБСк) = 0,5 х (1680 -1137 + 1776 — — 1304) = 0,5 х (543 + 472) = 507,5 (тыс. руб.).
АСООБК = СООБК1 — СООБК() = 507,5 — 543 = -35,5 (тыс. руб.);
Тпр(СООБК) = АСООБК : СООБК0 х 100% advconts adv3″>
Уменьшение размера собственного оборотного капитала связано с тем, что прирост чистой прибыли (10 тыс. руб.) меньше прироста стоимости основного капитала (83,5 тыс. руб.)
Организация имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, поэтому на практике определяют уточненную величину собственного оборотного капитала, которую принято называть чистыми оборотными активами (ЧОБАК). Их величина определяется как разность между оборотными активами (ОБАК) и текущими обязательствами (ТО) предприятия:
Значение показателя показывает, какая часть оборотных активов остается в обороте предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками финансирования. Это та часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянная в течение операционного цикла.
Увеличение чистых оборотных активов в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов, увеличении возможностей по покрытию краткосрочных и срочных обязательств, своевременных выплат участникам АО доходов и уменьшении задолженности участников в уставный капитал АО. Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем меньше степень риска производственной деятельности предприятия. Если значение показателя ЧОБАК равно нулю, то степень риска потери ликвидности активов достигает максимального значения.
В западной учетно-аналитической практике используется этот алгоритм расчета.
Определим значение и динамику изменения чистого оборотного капитала, используя данные балансовой отчетности и приведенные правила их расчета:
ф. 1 (стр. 290 — сумма задолженности учредителей по взносам в уставный капитал — стр. 610 — стр.620 — стр. 630 — стр. 650 — — стр.
660).
Величина чистых оборотных активов предприятия:
ЧОБАК, = ОБС0 — ТО, = 800 — 249 = 551 (тыс. руб.);
ЧОБАК, = ОБС1 — ТО, = 871,5- 355 = 516,5 (тыс. руб.).
ДЧОБАК = ЧОБАК, — ЧОБАК, = 516,5 — 551 = -34,5 (тыс. руб.);
Тпр(ЧОБАК) = ДЧОБАК : ЧОБАК, х 100% = -34,5 : 551 х х 100% = -6,26%,
Размер чистых оборотных активов в отчетный период уменьшился на 6,26%, или на 34,5 тыс. руб.
Значения собственного оборотного капитала, рассчитанного по уточненному варианту, и чистых оборотных активов совпали.
Источник: bstudy.net