Анализ функционирования субъектов хозяйствования посредством системы индексов – один из самых популярных и наглядных способов оценки его развития и перспектив. Аналитики используют эти индикаторы в случаях, когда нужно сделать выводы, имея несоизмеримые показатели.
Виды экономического анализа (признаки классификации)
Экономический анализ представляет собой набор методов, используемых для изучения экономических явлений. Эти мероприятия позволяют сделать выводы о тенденциях развития того или иного объекта, выявить факторы, влияющие на его деятельность положительно либо отрицательно.
В зависимости от признаков классификации выделяют несколько видов экономического анализа:
- По отрасли исследования – отраслевой и межотраслевой;
- По пространственной нацеленности – межорганизационный и внутриорганизационный;
- По временной направленности – исторический (подразделяется на итоговый и оперативный) и перспективный (который, в свою очередь, в зависимости от распространения во времени делится на кратко-, средне- и долгосрочный).
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Методы экономического анализа
Методы анализа многообразны, но с точки зрения научного подхода можно выделить несколько их типов:
- Сравнение;
- Графики;
- Цепные подстановки;
- Определение арифметических разниц;
- Логарифмирование.
Одной из разновидностей методик является так называемый факторный анализ. Он состоит из двух групп.
1. Детерминированный факторный анализ: группа методов включает в себя следующие элементы-виды анализа:
- Корреляционный;
- Дисперсионный;
- Кластерный;
- Многомерный.
2. Схоластический факторный анализ, также подразделяющийся на виды:
- Индексный;
- Интегральный;
- Цепные манипуляции;
- Долевое участие.
Сущность индексов и цели их применения
Индексы – это показатели, служащие для определения тенденций, а также величины и характера изменения экономических явлений во времени. Системы таких индикаторов используются для того, чтобы сравнить важные экономические значения в динамике (сопоставление с предыдущими годами) и с планируемыми величинами.
Индексный метод применяется во всех экономических отраслях. Основной характеристикой показателей, которыми оперируют при его использовании, является их относительность. Индексы выражаются в форме коэффициентов или в процентном отношении.
Они используются тогда, когда в распоряжении аналитиков для исследования деятельности экономического объекта присутствуют несоизмеримые показатели, которые невозможно просто так суммировать. К тому же, индексы более наглядны, так как из сравнения абсолютных величин нельзя сделать однозначные выводы о развитии предприятия либо отрасли.
Индексы позволяют изучить ход всех явлений, имеющих место в организации. Причем сделать это с их помощью можно на любом этапе функционирования субъекта хозяйствования.
К основным целям использования индексов относятся:
- Оценка перемен, происходящих с явлениями либо показателями, в относительном отношении;
- Исследование значимости влияния тех или иных факторов на результаты работы компании в целом;
- Формулировка заключений о степени влияния конкретной составляющей экономической системы на происходящие с ней в общем перемены.
Классификация индексов, способы расчета (формулы)
Классификация индексов многомерна, так как их существует большое число их видов. Типы индикаторов выделяются в зависимости от разных признаков:
- По объекту изучения – качественные и количественные;
- По особенностям расчета – агрегатные и рассчитываемые с помощью них средние;
- По постоянству базы – цепные (база меняется) и базисные (база статична).
Но самое популярное разделение индексов происходит в зависимости от автономности изучаемых явлений и объектов – на индивидуальные и общие.
Формула для расчета индивидуальных показателей выглядит так:
Ииндив = П1/П0 , где
Ииндив – индивидуальный индекс, П 1 – значение показателя в отчетном временном промежутке, П 0 – аналогичный показатель для базисного периода.
Общие индексы предполагают выявления взаимосвязей между признаками, поэтому формула приобретает такой вид:
Иобщ = ∑П1*В0 — ∑П0*В0 либо ∑П1*В1 — ∑П0*В1 , где
Иобщ – индекс общий, П 1 , П 0 – признаки для анализа, а В 1 и В 0 – весовые показатели.
Индексный метод в экономическом анализе
Среди задач, стоящих перед экономистами-аналитиками, можно выделить следующие:
- Исследование тенденций изменений экономических явлений в рамках нескольких периодов;
- Исследование изменений усредненных величин, характеризующих состояние и развитие компании;
- Исследование соотношения сопоставимых индикаторов по регионам;
- Изучение величины влияния одних показателей на другие;
- Исчисление значения величин в сопоставимых ценах.
Для работы над каждой из перечисленных задач используется свой индекс. Вот почему их существует в экономическом анализе такое множество. Этим и объясняется высокая популярность индексного метода в анализе.
Пример анализа индексным методом
Лучше понять особенности индексного метода поможет практика. Рассмотрим показательный пример.
Пример. Значения величин, характерные для организации, производящей неоднородную по составу продукцию, представлены в таблице.
| Наименования продуктов | Количество | Цена | Стоимость | ||||
| П0 | П1 | В0 | В1 | П0В0 | П1В0 | П1В1 | |
| А | 10 | 20 | 100 | 100 | 1000 | 2000 | 2000 |
| В | 20 | 15 | 70 | 60 | 1400 | 1050 | 900 |
| С | 30 | 40 | 40 | 60 | 1200 | 1600 | 2400 |
| Итого | 3600 | 4650 | 5300 | ||||
Для анализа в качестве изучаемого признака берется количество, а в роли весового выступает цена.
Перемены в значениях цены и объема выпуска выражаются в следующем результате:
Инд = 5300/3600 = 1,472 = 147,2%.
Индекс динамики количества продукции вычисляется следующим образом:
Инд = 4650/3600 = 1,292 = 129,2%.
Формула расчета индекса изменения цен на продукцию компании выглядит вот так:
Инд = 5300/4650 = 1,140 = 114%.
Исходя из вышеописанного делается вывод, что абсолютное увеличение выручки составило 1050 денежных единиц, а относительное – 29,2%. Цены тоже «подросли», но лишь на 14% (в абсолютном выражении изменение составило 650 рублей).
Сложив оба показателя получаем величину, равную 1700 рублей. Эти значения обычно сравниваются в рамках достаточно продолжительного временного промежутка времени – например, пятилетки.
При этом исчисляются темпы роста индикатора. Здесь применяются базисные и цепные индексы. Если речь идет о пяти годах, то при расчете базисного индекса сопоставляются пятый и первый года. В случае исследования цепных показателей сравнение происходит следующим образом: считается отношение второго года к первому, третьего ко второму, четвертого к третьему, пятого к четвертому.
Индивидуальные индексы
Индивидуальные показатели применяются в случаях, когда явление исследуется автономным образом (без связи с другими событиями). С их помощью определяются относительные изменения уровней тех или иных величин, осуществляется сравнение с планами.
Каждый индекс имеет в своей структуре несколько элементов:
- Базисная величина;
- Отчетная величина;
- Индексируемый показатель.
Важно! Индексы считаются как отношение отчетных значений к базисным. Они могут быть выражены в форме коэффициентов или процентов. В первом случае полученное значение округляется до трех знаков после запятой (1,324). Во втором – до единственного знака (132,4%).
Для унификации индексного метода приняты следующие условные обозначения:
0 – базисный временной интервал;
1 – отчетный интервал;
К – количество выпускаемых компанией продуктов;
Ц – цена единицы продукции.
В таблице, расположенной далее, размещены величины, необходимые для применения индексного метода. По ним можно исчислить некоторые типы индивидуальных показателей. Рассмотрим эти процессы на конкретном примере.
Далее мы будем изучать примеры, основываясь на приведенных данных. Так легче понять сущность индексной методологии.
Индекс цен
Индекс цен – это один из индивидуальных индикаторов, позволяющий проследить динамику стоимостных показателей.
Абсолютное изменение цены по продукции А (увеличение) составило 0,7 тысяч рублей (7,7-7). Что касается продукции Б, то по ней цена снизилась на 1,2 тыс. рублей, то есть абсолютное изменение составило -1,2 принятых денежных единиц (3,8-5).
Индекс динамики цен по продукции А составил: 7,7/7 = 1,1 (или 110%), а по продукции Б: 3,8/5=0,76 (или 76%).
Индекс физического объема оборота продукции
Этот показатель исчисляется для того, чтобы определить, как и насколько изменился объем выпуска тех или иных товаров.
В примере для продукции А индивидуальный индикатор будет равен: 620/700=0,886 (или 88,6%).
По продукции же Б этот показатель составит: 400300 = 1,333 (или 133,3%).
Иначе говоря, в исследуемом периоде по сравнению с интервалом сравнения выпуск продукции А упал на 11,4%, что в абсолютном выражении равняется 80 тыс. штук (620-700). А по продукции Б наблюдается увеличение выпуска на 33,3% в относительном выражении и на 100 тыс. штук (400-300) в абсолютном.
Агрегатные индексы
Эта группа показателей применяется тогда, когда изучаются явления, не однородные по своей структуре. Такие объекты исследования обычно состоят из нескольких несопоставимых элементов, суммирование которых невозможно.
Например, при изготовлении определённым заводом 15-ти видов продукта легко можно сложить их стоимости. Но вот цену и количество уже суммировать не получится.
Общие индексы, к которым относятся и агрегатные, как раз и созданы для того, чтобы исследовать влияние изменений одного фактора на поведение другого.
Так, общая стоимость всех производимых фирмой изделий меняется под воздействием двух величин:
- Цена товара;
- Его количество.
Агрегатные индикаторы призваны оценить воздействие одного из факторов безотносительно поведения другого.
Пользуясь данными приведенной выше таблицы, рассчитаем общий ценовой индекс по предприятию:
6294/6400 = 0,983 или 98,3%.
В абсолютном выражении изменение составило:
6294-6400 = — 106 млн. рублей.
Получается, что товарооборот сократила на 106 млн. рублей, что составляет уменьшение на 1,7%.
Агрегатные индексы используются не только для оценки текущего состояния дел на предприятии, но и с целью стратегического планирования.
Факторный анализ (определение, суть)
Этот тип анализа призван выявить и оценить связи между существующими показателями. Сущность метода основывается на предположении, что на известные индикаторы оказывают влияние случайности и неизвестные переменные. Изначально такой анализ использовался в психологии, но вскоре ввиду своей эффективности и показательности перекочевал в другие области – в том числе, в экономику.
К целям факторного анализа относятся:
- Изучение взаимосвязей показателей;
- Насколько это возможно уменьшение числа переменных в ходе изучения явления.
В процессе аналитических мероприятий каким-либо образом взаимосвязанные переменные объединяются и принимают вид одного фактора. Так формируется структура. Подобный подход хорош тем, что становятся заметными скрытые факторы и их влияние учитывается при исследовании объекта.
Существует два вида факторного анализа – подтверждающий (нацеленный на определение числа скрытых факторов и исследование их воздействия на переменные) и разведочный.
Следующие условия в определённой степени гарантируют высокое качество рассматриваемого вида анализа:
- Однородная выборка;
- Меньшее, как минимум в два раза, число переменных в сравнении с количеством наблюдений;
- Распределение переменных симметричным образом.
Что касается разновидностей факторного анализа, то на практике чаще всего встречаются следующие из них:
- Корреляция;
- Индексы;
- Максимальное правдоподобие;
- Ведущие компоненты.
Применение индексного метода в факторном анализе
Индексный метод в факторном анализе основывается на относительных величинах и применяется с использованием метода исключений. Цель таких мероприятий – изучение поведения исследуемого параметра в динамике и сравнение его уровня с запланированными величинами.
Методология помогает всесторонне проанализировать конкретное событие при влиянии на него двух факторов (один из них обязательно должен иметь качественную сущность, а другой – количественную).
Путем определения произведения этих значений генерируется показатель, являющийся объектом аналитических процедур.
При всех явных плюсах методики у нее есть и существенный недостаток. Она применима лишь для ситуаций, в которых на объект влияет два фактора. Если же воздействие оказывает большее их число, индексный метод неприменим.
Значение показателей, полученных при применении стратегии индексов
Индекс цены позволяет понять, какое влияние колебание цены единицы товарной продукции оказывает на стоимость продуктов фирмы в целом. Значение разности числителя и знаменателя отображает, как выросла либо уменьшилась в абсолютном выражении (в денежных единицах) общая величина товарооборота. Сам индикатор (если он оформлен в процентах, из него вычитается 100%) демонстрирует насколько в процентном выражении изменилась стоимость товаров при колебаниях объема выпуска.
Индекс стоимости товаров рассчитывается для того, чтобы оценить насколько изменится общая стоимость производимых изделий при различных уровнях реализационных цен. Значение разности числителя и знаменателя показывает, как изменилась общая стоимость продуктов в текущем периоде в сравнении с базисом. Индекс демонстрирует темпы изменения – показывает, на сколько процентов увеличилась либо снизилась общая стоимость изделий.
На практике также часто рассчитывается индекс себестоимости. Он показывает, как изменение размера себестоимости влияет на рост либо падение затрат, направленных на производство и продажу выпускаемых изделий. Индекс демонстрирует, на сколько процентов изменились расходы (колебания в относительном выражении). Значение разности отчетных и базисных уровней позволяет определить динамику в абсолютном выражении.
| Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Источник: finzz.ru
Индекс цен
Статистическая характеристика для расчета ценовой динамики за определенный период времени.
Расчеты выполняются в следующем порядке:
- посредством репрезентативной выборки выбираются объекты для подсчетов;
- выбирается система взвешивания параметров;
- выбирается формула, позволяющая рассчитать индексы.
Типы индексов цен
Все без исключения индексы цен классифицируются по основным объектам для подсчета на следующие разновидности:
- Промышленный. Характеризует уровень цен на продукцию и предоставляемые услуги, которые приобретают производственные организации (заводы, фабрики, застройщики) для решения собственных задач.
- Сельского хозяйства. Характеризует динамические показатели изменения расценок на пищевую продукцию.
- Транспортных тарифов. Заключает в себе расценки на грузоперевозки, платежи по транзитам (газовым, нефтяным).
- Внешней торговли. Характеризует динамические показатели расценок на продукцию, которая экспортируется/импортируется. Стоимость изделий, произведенных для внутренней продажи, не имеет значения при подсчете этого параметра. Например, если одна фирма занимается выпуском одного и того же товара, как для внутренней, так и для внешней продажи, то при подсчете индекса учитывается лишь экспортируемая продукция.
- Дефлятор. Характеризует колебания определенного макроэкономического параметра в текущем периоде относительно базового.
- Цен изготовителей. Показывает изменения расценок в какой-либо экономической сфере. Отличается от промышленного индекса тем, что позволяет проследить колебания прибыли от сбыта продукции и услуг.
- Потребительских расценок. Каждая страна составляет перечень изделий и услуг, которые необходимы человеку обеспечения минимального уровня жизни. Этот список известен как потребительская корзина. Индекс потребительских расценок указывает на колебания ее стоимости. По сути, этот показатель индексно отображает стоимость стандартной рыночной корзины, в которую включена отечественная и зарубежная продукция, приобретаемая внутри государства. При его расчете проводится сравнение цены потребительской корзины в текущем и базовом промежутках времени.
Способы подсчета индекса цен
Методики подсчета не отличаются для разных типов индексов. При проведении вычислений рассчитываются как фактический, так и среднеценовой показатели. Фактический индекс характеризует абсолютное отклонение уровня цен. Среднеценовой показатель отражает удельный вес конкретного товара в репрезентативной выборке, при этом корректирует не только уровень цен, но и его структуру.
По количеству оцениваемых товаров индексы цен делят на индивидуальные и групповые. Показатель первого типа характеризует колебания расценок на определенный тип продукции. Групповой индекс указывает на изменение стоимости всех товаров в выборке. Он рассчитывается как сумма расценок текущего периода, деленная на сумму расценок базового периода. Для расчета индекса цен применяется три метода:
- Пааше. Указывает на то, как поменялись расценки на товары, реализованные в текущем периоде, в сравнении с расценками базового периода. При расчете произведение расценок текущего периода и объема проданной в нем продукции делится на произведение расценок базового периода и объема проданной в текущем периоде продукции.
- Ласпейреса. Показывает изменение стоимости товаров, реализованных в базовом периоде. При расчете произведение расценок текущего периода и объема проданной в базовом периоде продукции делится на произведение расценок базового периода и объема проданной в нем продукции.
- Фишера. Индекс Пааше немного снижает степень инфляции, потому как не принимает во внимание сдвиги ассортимента в текущем периоде по отношению к базовому. Индекс Ласпейреса повышает степень инфляции, так как не учитывает эффект замещения дорогостоящей продукции более дешевой. Для устранения подобных разногласий используется индекс Фишера, который является средним геометрический показатель индексов Ласпейреса и Пааше. При расчете находится корень произведения индекса Ласпейреса на индекс Пааше.
Источник: answr.pro
4.4. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ НАБЛЮДЕНИЯ ЗА ЦЕНАМИ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ НА УСЛУГИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ХАРАКТЕРА | Общие положения
4.4. Расчет индексов цен к различным базисным периодам
4.4. Расчет индексов цен к различным базисным периодам
Расчет индексов цен отчетного года к различным базисным периодам осуществляется на основе динамических рядов ежемесячных индексов цен за отчетный и предыдущий годы, приведенных к единой базе.
Для этого ежегодно в начале отчетного года осуществляется пересчет индексов цен за предыдущий год с учетом обновленных базисных весов, что позволяет создать сопоставимый (по набору услуг и организаций, наблюдаемых в каждом субъекте Российской Федерации) индексный ряд за два сравниваемых года по каждому конкретному виду услуг.
Так, для сопоставления индексов цен отчетного года по отношению к предыдущему необходимо иметь ряд ежемесячных индексов цен за два смежных года, исчисленных к единой базе (например, к декабрю года, предшествующего предыдущему, принятому за 100%) и пересчитанных по единой структуре весов (как правило, по используемой в отчетном году структуре).
Индекс цен отчетного месяца к соответствующему месяцу предыдущего года рассчитывается как отношение, в числителе которого произведение индекса цен отчетного месяца к декабрю предыдущего года и индекса цен декабря предыдущего года к декабрю года, предшествующего предыдущему, в знаменателе — индекс цен соответствующего месяца предыдущего года к декабрю года, предшествующего предыдущему:
t — отчетный месяц;
T — отчетный год;
T-1 — предыдущий год;
T-2 — предпредыдущий год;
— индекс цен отчетного месяца t отчетного года T к соответствующему месяцу предыдущего года T-1;
— индекс цен отчетного месяца t отчетного года T к декабрю d предыдущего года T-1;
— индекс цен декабря d предыдущего года T-1 к декабрю d предпредыдущего года T-2.
Индексы цен отчетного месяца к соответствующему месяцу прошлого года могут быть также получены путем последовательного перемножения цепных месячных индексов цен за этот период, пересчитанных по единой структуре весов.
При расчете индексов цен отчетного месяца текущего года к соответствующему месяцу предыдущего года следует обратить внимание на следующее:
на точность расчетов влияет качество исчисленных месячных индексов цен и равенство участвующего в расчетах индекса «декабрь отчетного года к декабрю предыдущего года» произведению, полученному путем перемножения месячных индексов (цепным методом);
корректно осуществленная процедура замены наблюдаемых (или включение новых) видов услуг.
Индекс цен за период с начала года к соответствующему периоду предыдущего года рассчитывается как отношение суммы индексов цен за все месяцы с начала года к декабрю года, предшествующего предыдущему, к сумме индексов цен за аналогичные месяцы предыдущего года к декабрю года, предшествующего предыдущему:
p — период с начала года;
t — отчетный месяц;
T — отчетный год;
T-1 — предыдущий год;
T-2 — предпредыдущий год;
— индекс цен за период с начала года P отчетного года T к соответствующему периоду p предыдущего года T-1;
— индекс цен отчетного месяца t отчетного года T к декабрю d предыдущего года T-1;
— индекс цен декабря d предыдущего года T-1 к декабрю d предпредыдущего года T-2;
— индекс цен соответствующего месяца t предыдущего года T-1 к декабрю года d предпредыдущего года T-2.
Аналогичным образом рассчитываются квартальные, полугодовые и годовые индексы цен. Для этого динамические ряды ежемесячных индексов цен приводятся к единой базе — декабрю года, предшествующего предыдущему. Далее сумма полученных индексов цен за месяцы отчетного года делится на сумму индексов цен за соответствующие месяцы предыдущего года. При этом число слагаемых числителя и знаменателя должно соответствовать числу месяцев сопоставляемых периодов.
Ниже приводится пример расчета темпов роста цен в среднем в отчетном квартале текущего года по сравнению с предыдущим кварталом текущего года. За базу принят декабрь предыдущего года.
Месячные данные текущего года в процентах к декабрю предыдущего года:
Индексы цен
Изменение цен во II квартале по отношению к предыдущему кварталу в среднем составило:
Расчет квартальных индексов отчетного года к кварталам предыдущего года производится исходя из месячных индексов за эти два года, рассчитанных к единому базисному периоду — декабрю года, предшествующего предыдущему, принятому за 100%.
┌───────────┬─────────────────────────────┬───────────────────────────────┐ │ │ Предыдущий год к │ Отчетный год к │ │ ├────────────┬────────────────┼─────────────┬─────────────────┤ │ │предыдущему │ декабрю │ предыдущему │ декабрю │ │ │ месяцу │предпредыдущего │ месяцу │ предпредыдущего │ │ │ │ года │ │ года │ ├───────────┼────────────┼────────────────┼─────────────┼─────────────────┤ │Январь │ 101,1 │ 101,1 │ 100,9 │ 108,2 │ │Февраль │ 101,6 │ 102,7 │ 100,5 │ 108,7 │ │Март │ 101,3 │ 104,0 │ 99,9 │ 108,6 │ │Апрель │ 100,8 │ 104,8 │ 100,0 │ 108,6 │ │Май │ 100,5 │ 105,3 │ 99,1 │ 107,6 │ │Июнь │ 100,8 │ 106,1 │ 100,0 │ 107,6 │ │Июль │ 100,2 │ 106,3 │ 99,2 │ 106,7 │ │Август │ 100,5 │ 106,8 │ 98,8 │ 105,4 │ │Сентябрь │ 100,1 │ 106,9 │ 107,4 │ 113,2 │ │Октябрь │ 100,1 │ 107,0 │ 105,9 │ 119,9 │ │Ноябрь │ 100,2 │ 107,2 │ 105,1 │ 126,0 │ │Декабрь │ 100,0 │ 107,2 │ 104,8 │ 132,0 │ └───────────┴────────────┴────────────────┴─────────────┴─────────────────┘
Месячные индексы цен отчетного года к декабрю года, предшествующего предыдущему, рассчитываются путем последовательного перемножения приведенных к единой структуре весов индекса декабря предыдущего года к декабрю года, предшествующего предыдущему, на месячные индексы отчетного года.
Так, индекс цен отчетного месяца отчетного года по отношению к декабрю года, предшествующего предыдущему, равен:
за январь — 107,2 * 100,9 / 100 = 108,2%,
за февраль — 108,2 * 100,5 / 100 = 108,7% и т.д.
Исходя из этих данных, производится расчет квартальных индексов цен текущего года к кварталам предыдущего года. Например, требуется определить изменение цен в III квартале текущего года по сравнению с I кварталом предыдущего года:
Аналогично квартальным рассчитываются индексы цен за полугодие, 9 месяцев, год, а также за любой период текущего года к соответствующему периоду предыдущего года (при этом число слагаемых числителя и знаменателя должно соответствовать числу месяцев сопоставляемых периодов).
Индексы цен к соответствующему периоду предыдущего года используются для пересчета макроэкономических показателей в сопоставимые цены.
В отдельных справочных материалах для характеристики роста цен за период (квартал, полугодие, год) используется индекс цен «на конец периода к концу предыдущего периода». Данный показатель исчисляется как произведение переведенных в коэффициенты (путем деления на 100) месячных индексов цен, входящих в рассматриваемый период, умноженное на 100.
Источник: bazanpa.ru