Власти и финансисты весь прошлый год убеждали россиян сменить финансовые привычки – отказаться от валютных накоплений ради золота. На это были брошены все законодательные ресурсы: отменен 20-процентный НДС на слитки, и разрешены покупки золота за валюту. Также депутаты задним числом на два года освободили граждан и от 13-процентного НДФЛ при обратной продаже золота банкам. В то же время из-за высоких комиссий держать валюту в банках и на брокерских счетах в РФ стало невыгодно. В итоге россияне поверили и в 2022 году купили рекордное количество золота.
Цены на золото в прошлом году также били рекорды: цена тройской унции в моменте превышала $2000, приблизившись к историческому максимуму. Однако существенного годового прироста актив не показал. Более того, некоторые покупатели в декабре даже зафиксировали убыток. Frank Media разбирались, почему так произошло и что ждать от золота в 2023 году.
Как зарабатывать на золоте?
Сколько золота продали банки?
Все опрошенные Frank Media банки констатировали небывалый спрос клиентов – физлиц на физическое золото в 2022 году. Так, Сбербанк продал за год 18 тонн слитков – почти в 18 раз больше, чем в 2021 году, сообщила его пресс-служба. ВТБ рассказал о продаже 30 тонн золота. ПСБ и МКБ реализовали по 4 тонны слитков каждый, сообщили их представители.
“Мы запустили продажу золотых слитков во второй половине 2022 года и совокупно уже продали почти одну тонну слиткового золота, что выше наших ожиданий за столь короткий период времени”, — делится директор по росту Tinkoff Private Дилшод Ибрагимов. В 2022 году УБРиР продал около тонны золота, около 20% от этого объема – физлицам, говорит начальник отдела операций с драгоценными металлами банка Евгений Афанасьев: “Можно сказать, что результат превзошел ожидания — ранее таких объемов у физлиц не было”.
Продажи слитков физлицам в Совкомбанке выросли “в десятки раз к 2021 году”, утверждает руководитель департамента по операциям с драгоценными металлами банка Елена Магера. Точных цифр она не сообщила. Не назвав цифр, всплеск продаж слитков подтвердил и зампредправления Росбанка Улан Илишкин.
Подсчитать общий объем проданного в РФ физического золота трудно. Пять из 13 системообразующих банков: Газпромбанк, Райффайзен банк, ЮниКредит банк, Альфа-банк и “Открытие” — не раскрыли публично свои результаты и на запрос Frank Media не ответили. Помимо них золотом торговали и менее крупные банки. ЦБ также не публиковал итоговые данные по рынку.
Ранее Минфин рассчитывал, что принятые законодательные меры позволят продать в РФ 40-50 тонн физического золота по итогам года. По ответам раскрывших информацию банкиров, очевидно, что этот план только с учетом их результатов был перевыполнен. Для сравнения в 2021 году россияне купили всего 6 тонн золота, писали “Ведомости”.
Многие банки отметили, что золотые слитки очень привлекали состоятельных клиентов. “В основном [клиенты] покупали стардартные слитки весом от 11 до 13 кг”, — вспоминает руководитель направления драгметаллов МКБ Арина Кострюкова. Однако и массовый сегмент активно брал золото. Например, у “Тинькофф” спрос на 500-граммовые мерные слитки и 12-килограммовые стандартные разделился примерно пополам, вспоминает Ибрагимов.
Как продать Золото в 10 раз Дороже?
Что еще покупали россияне в “золотой лихорадке”
Спрос на золото подстегнул и продажи золотых инвестиционных монет, где порог входа существенно ниже. Например, Сбербанк продал еще 2 тонны золота именно в виде монет, и весь тираж в наличии был раскуплен на 100%, сообщила его пресс-служба. ПСБ реализовал в 2022 году 70 тысяч золотых монет, нарастив продажи на 15%. Лидер по количеству проданных слитков — ВТБ в прошлом году решил перезапустить продажу инвестмонет и реализовал 5 тысяч золотых.
Даже обезличенные металлические счета (ОМС) почувстWowали на себе влияние “золотой лихорадки”, тем более, что часть банков стала давать возможность вывести с них слитки. Так, клиенты ВТБ открыли за год 45 тысяч таких счетов, их количество выросло на 85%. МТС банк запустил ОМС в марте 2022 года, а к концу года 6% его розничных клиентов открыли такие счета и покупали на них преимущественно золото, рассказывает директор по развитию клиентов состоятельного сегмента и частного банковского обслуживания МТС банка Маргарита Васильева. У Сбербанка на 1 января 2023 года на счетах ОМС клиенты держали 182 млрд рублей, в тоннах портфель вырос, утверждает его пресс-служба. Динамику к январю 2022 года по ОМС банк не раскрыл.
Сколько заработали россияне на золоте
По данным Gold.org в январе 2022 года золото стартовало с $1828 за тройскую унцию (универсальная единица измерения массы золота, которую используют финансисты для котировок, равна 31 гр – FM), а завершило год почти на том же уровне — $1815 за унцию. В отчете Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGS) говорится о минимальном росте котировок – 0,4% за год.
Котировки золота показали “символический минус” или “околонулевой рост”, но в сравнении с другими инструментами это был “достойный результат”, уверены главный аналитик ПСБ Алексей Головинов и инвестстратег ВТБ Мои инвестиции Алексей Михеев. Например, индекс S. >На бирже можно купить фьючерсы на золото, акции золотодобывающих компаний, паи „золотых“ фондов. Если биржевые способы входа на рынок золота предусматривают наличие определенного опыта и понимание инвестором сущестWowания рыночных рисков, то банковские способы вложиться в золото доступны практически каждому», — объясняет Дейнека.
«Я бы советовал инвестировать в золото на срок от трех лет. Если ваш горизонт планирования позволяет инвестиции на такие сроки, то золото, скорее всего, принесет неплохой доход», — говорит Вязовский.
Источник: aif.ru
Стоит ли вкладывать деньги в золото – разберем инвестиции в золото
Когда в марте 2022 года курс рубля резко обвалился, а правительство запретило снимать деньги с валютных счетов, многие задались логичным вопросом: есть ли смысл переводить свои инвестиции в золото и другие драгметаллы? Поскольку золото довольно жестко привязано к курсу доллара, в условиях невозможности любых валютных инвестиций золото казалось разумной альтернативой, что подтверждалось и ценами на драгметаллы: 11 марта все цены подскочили в 2 раза (хотя позже они и опустились до адекватных значений). Но у золота как у инвестиции есть свои существенные недостатки, и ниже мы посмотрим, выгодно ли вкладывать деньги в золото и другие драгоценные металлы.
Как вложить деньги в золото физлицу
Налогообложение
Как продать физическое золото
Риски и опасности инвестиций в золото
Сравнение доходности с другими инструментами
Плюсы и минусы инвестиций в золото
Подведем итоги
Как вложить деньги в золото физлицу
Покупка слитков и монет
Чаще всего в плане инвестиций в драгметаллы рассматривают покупку слитков (некоторые еще задумываются об инвестиционных монетах). Это – разные инвестиции, и их нужно рассматривать отдельно.
Итак, стоит ли вкладывать в золото в слитках? Под слитками могут пониматься как увесистые килограммовые бруски, так и слитки в 1 грамм. Покупаются они в банках, обычно продаются в специальных кейсах. Наценка банка – около 10-15% от стоимости Центробанка. Из плюсов: вы получаете на руки вполне реальный товар, который никто не сможет заморозить или отобрать у вас другими способами.
Из минусов: вам этот слиток нужно будет где-то хранить. Если это – слиток на 5 грамм, то можно положить его где-нибудь у себя дома, если же это брусок на 1 кг, то хранить его нужно в банковской ячейке, на что тоже нужно тратить дополнительные деньги. К тому же, слиток золота – это не самый ликвидный товар, вы не сможете его быстро продать. Наконец, золото – мягкий металл, слиток можно случайно повредить, и это уменьшит его ценность.
Более интересный вариант – памятные монеты. Они обычно выпускаются к различным юбилеям и памятным событиям. Граммы драгоценного металла в этом случае имеют 2 ценности: как золото и как памятная монета. Золотом интересуются банки, памятными монетами интересуются коллекционеры.
Если вы заинтересованы в долгосрочных вложениях (более 10 лет), то памятные монеты – более привлекательный выбор, потому что доходность таких вложений всегда увеличивается со временем. Но по такому долгосрочному инвестированию есть один неожиданный риск: памятные монеты нужно хранить чуть ли не в вакууме, потому что если монета почернеет или поцарапается, то она из категории надежных актиWow перейдет в категорию куска золота. Если не готовы рисковать, то лучше заинтересуйтесь приобретениями слитков.
Биржевые инструменты
Основных инструментов – 3: ETF, ПИФ, акции золотодобывающих компаний.
ПИФ – это паевый инвестиционный фонд, ETF – это зарубежный ПИФ. Идея – в том, что вы покупаете не непосредственно граммы драгметалла, а доли фонда, который вкладывается в покупку физического или виртуального (ОМС) золота. Вероятно, среди всех выгодных вложений в золото ПИФ и ETF занимают первое место, потому что вы можете выгодно вложить любую сумму, от 100 рублей или 1 доллара.
Хранить слиток вам не нужно – вы получаете ценные бумаги, которые лежат на вашем брокерском счету. Еще выгодно инвестировать именно в ПИФ/ETF из-за ликвидности: вы можете в любой момент докупить или продать долю. Минусы инвестирования: брокеры обычно берут комиссию.
ОМС
Обезличенный металлический счет – это специальный счет в банке. Вы открываете его, покупаете золото – и оно поступает на ваш счет. Получается что оно у вас как бы есть (по крайней мере, права на него) но физически его у вас нет. Это решает проблему с хранением и частично решает проблему с ликвидностью – покупают и продают слитки на ОМС очень быстро. Основной минус – это отсутствие каких-либо гарантий: ОМС не попадают под страхование, и если у банка отзовут лицензию, то вы потеряете свое золото.
Налогообложение
Не совсем про налогообложение, но все же хорошая новость: в 2022 году отменили 20% НДС на продажу золота физлицами, теперь в драгметаллы еще более выгодно вкладывать. Что же касается других налогов – у всех драгоценных металлов работает то же правило, что и у других инвестиционных инструментов: вы должны заплатить подоходный налог в 13% с разницы между стоимостью продажи и стоимостью покупки. Если продали в минус – налог платить не нужно. Если золото/доли ПИФ были куплены более 3 лет назад – подоходный налог платить не надо (если ОМС был закрыт через 3 года после открытия, тоже не нужно платить налог). Таким образом, выгодно вкладывать деньги в золото на 3+ года – сэкономите на налоге.
Как продать физическое золото
Продать его можно обратно в банк. Учтите, что цена продажи процентов на 10-15 меньше цены покупки, и у разных банков – разная цена, поэтому выбирайте самый выгодный.
Риски и опасности инвестиций в золото
Основная опасность, как и у любых волатильных долгосрочных инвестиций – вы можете не получить дохода, если неWowремя продадите свои активы. Другие инструменты инвестирования дают +/- стабильный доход (только покупку акцию сюда нельзя с уверенностью записать), с золотом же все сложнее – цена 1 грамма может в течение нескольких месяцев просесть в 2 раза, а потом в 3 раза увеличиться за последующие 3 года. Многие думают, что золото – это стабильный долгосрочный инструмент для инвестиций, но это не совсем так – у драгоценных металлов большая волатильность даже на дистанции в 3 года, стабильный рост они показывают на дистанции в 5+ лет.
Еще один риск связан с хранением. Если вы покупаете физическое золото – есть шанс, что оно испортится (повредится) или что у вас его украдут. Если вы покупаете золото через ОМС – вам не покроют убытки, если у банка отзовут лицензию. Самым надежным способом приобретения считается покупка долей ПИФа/ETF, но это – биржевые инструменты, вы покупаете золото косвенно.
Сравнение доходности с другими инструментами
С доходностью все очень неоднозначно. Ниже – графики за последние 10 лет.
Цена 10 лет назад и цена сейчас:
Металл
10 лет назад, за грамм
Сейчас, за грамм
Золото
Серебро
Платина
Палладий
Выводы: золото растет примерно теми же темпами, что и инфляция; палладий существенно вырос и принес много прибыли за 10 лет; платина и серебро не покрыли инфляцию за 10 лет.
Следовательно, золото нужно расценивать как долгосрочный (5+ лет) актив для сохранения денег от инфляции и экономических потрясений. Если брать в расчет инфляцию, то золото оказывается примерно таким же выгодным, как банковские депозиты, и менее выгодным, чем вложения в акции/облигации.
Плюсы и минусы инвестиций в золото
- На длинной дистанции хорошо покрывает инфляцию.
- Можно спрятать слиток под подушкой.
- Слиток под подушкой могут украсть.
- На ОМС не распространяется обязательное страхование вкладов.
- Низкая ликвидность, если берете физическое золото.
- Большой разброс цены на короткой дистанции.
FAQ
Можно ли назвать инвестицией в золото покупку ювелирных изделий?
Определенно нет. На ювелирные изделия идет наценка от 50% за обработку, и со временем ювелирные изделия имеют свойство терять свою ценность (блекнут, затираются и так далее). Это вообще не похоже на долгосрочную инвестицию.
Страхуют ли банки золото?
Нет, как мы уже говорили – если банк лишится лицензии, вы не получите свое золото с ОМС.
Подведем итоги
- Золото – адекватный инструмент для долгосрочных инвестиций (5+ лет) и плохой инструмент для краткосрочных инвестиций.
- Есть 3 основных варианта инвестиции: физическое золото (слитки, монеты), ОМС (счет в банке) и биржевые инструменты (акции добывающих компаний, ПИФ, ETF).
- Если золото пробыло у вас меньше 3 лет, с продажи нужно будет заплатить 13% подоходного налога.
- Агентство по страхованию вкладов не возмещает золото с ОМС, если банк потерял лицензию.
- Золото уступает по доходности акциям и облигациям.
Источник: www.sravni.ru