Большинство начинающих трейдеров, сами того не подозревая, придерживаются бычьей стратегии. На практике это означает, что они покупают ценные бумаги, ожидая увеличения их курса в дальнейшем. Такая стратегия является понятной даже для неопытных трейдеров.
Однако наряду с быками на бирже работают и медведи, имеющие противоположную стратегию. Они играют на понижение. Это означает, что им выгодно, когда рынок падает. Здесь уже начинающему трейдеру разобраться несколько сложнее. Но каждому игроку необходимо знать о принципе медвежьей стратегии, ведь иногда оказаться в его «шкуре» может быть очень выгодно.
Как выиграть на падении рынка? Об этом и другом вы узнаете из данной статьи.
Медведи – кто это?
Медведи – это трейдеры, играющие на понижение рынка. Они делают все от них зависящее, чтобы он упал.
Говоря о медведях, необходимо упомянуть и о медвежьем рынке. Как правило, его отличительной чертой является отсутствие ценных бумаг, в которые было бы выгодно вложиться. Это – идеальный медвежий рынок. В такой ситуации для экономики характерно уменьшение ВВП, рост уровня безработицы. Это наблюдается в период кризисов.
Кто такие быки и медведи?
Главный парадокс для человека, не разбирающегося в фондовом рынке, заключается в том, что медведи умудряются заработать, продавая активы во время падения рынка. Как именно работает их стратегия?
Медвежья стратегия и принципы ее действия
Говоря простыми словами, стратегия медведей состоит в следовании трем постулатам:
- взять акции в долг;
- продать их подороже;
- купить их подешевле, когда рынок упадет;
- зафиксировать выигрыш между разницей покупки и продажи.
Такая техника получила название краткой продажи. По-другому она называется игра в шорт.
Существует и другой способ заработать на падении рынка. Вы просто ждете, когда цена на акцию окончательно рухнет. В этот момент трейдер и покупает ценные бумаги. Потом цена резко взлетает вверх. Тогда у игрока появляется идеальная возможность хорошо заработать.
Но это уже не является медвежьей стратегией.
Можно выделить и отдельную группу медведей, которые работают на рынке Форекс, на котором заключаются сделки по купле-продажи иностранной валюты. Применительно к Форекс игроки-медведи наблюдают за снижением курса валют и стремятся всеми способами на это повлиять. Иногда они прибегают даже к незаконным действиям. Некоторые игроки используют психологические приемы, манипулируя толпой так, как им выгодно. Например, они распространяют слухи о движении курса валют в ту или иную сторону.
Как работает медвежья стратегия на практике?
Опытные медведи поступают следующим образом:
- Сначала они активно продают ценные бумаги по весьма привлекательной цене.
- Таким образом они создают ажиотаж вокруг данных актиWow у других продавцов.
- Остальные игроки замечают, что на рынке образовалась выгодная им цена и тоже следуют общей тенденции к продаже акций.
Как заработать на падении рынка? Короткие позиции шорт (short). Откуда берется прибыль?
Конкретный пример медвежьей стратегии
Трейдер, играющий на понижение, сначала должен найти акции, которые будут дешеветь. Обычно трейдеры ищут ценные бумаги, стоимость которых падает по объективным причинам. Например, ожидается плохая отчетность, связанная с ухудшением финансовых показателей компании. К падению курса акции может привести и увольнение топ-менеджера, генерального директора и другие события.
Если эта информация стала известна трейдеру, то он попытается взять эти ценные бумаги под залог на бирже. Допустим, он одолжил тысячу акций и начал их продавать по 1 доллару. Тогда он получит 1000 долларов дохода. Но ему еще необходимо вернуть акции обратно. Тогда он ждет падения их стоимости, покупает их по более выгодной цене. Например, он будет ждать, когда акция упадет до 50 центов.
Тогда он скупит их в два раза дешевле, чем продавал. Возвращать он уже будет акции, которые уже упали в цене. В итоге прибыль медведя в этом случае составит 500 долларов (1000 – 500 долларов). Но из этой суммы он еще должен будет выплатить комиссионные. Это тоже нужно учитывать.
Но медведи далеко не всегда выигрывают. Они могут просчитаться в своих расчетах, и рынок может пойти в другую сторону. Вместо ожидаемого падения, он может вырасти. Тогда медведь проиграет, да еще и заплатит комиссию за сделку.
Обычно такой стратегии придерживаются уже опытные игроки с большим стартовым капиталом. Однако попробовать себя в шкуре медведя рискуют и начинающие неопытные трейдеры, которые зачастую не могут предугадать движение рынка. На их безграмотности и держится медвежья стратегия. Чтобы быть медведем, необходимо тонко чувстWowать ситуацию на бирже и уметь реагировать на любые изменения.
Особенности медвежьего рынка
Характерный признак медвежьего рынка — постепенное снижение цены на конкретном промежутке времени. Основные тренды направлены вниз.
Обычно начинающие трейдеры полагают, что растущий, бычий рынок – это хороший рынок, а медвежий –плохой. Это в основном объясняется тем, что они выступают в роли быков и стремятся заработать на росте рынка. Для них тогда прилучается, что медвежий рынок является плохим. Но для самих медведей он – хороший.
Очень часто трейдеры для принятия инвестиционных решений используют технический анализ рынка. Он преимущественно заключается в анализе графиков и трендов на них.
Медвежий тренд на графике выглядит как нисходящая линия. Он показывает непрерывное снижение цены в определенном промежутке.
Медведи не всегда остаются медведями. При изменении ситуации они могут быстро «переобуться» и превратиться в быков.
Подробнее о маржинальной торговле в шорт
Маржинальная торговля – это режим, при котором допускается совершение сделок не только со своими деньгами и бумагами, но и с активами, которые вы одалживаете у брокера.
По-другому игра на понижение называется «шорт». Получить прибыль можно не только на росте рынка, но и на его падении. «Шорт» означает короткую позицию, непокрытую продажу.
Правила биржи гласят, что трейдер не может продавать активы, которыми не обладает. Для этого брокер должен дать вам бумаги в долг, которые потом необходимо будет выкупить и вернуть ему обратно. Весь доход от сделок остается трейдеру, за вычетом комиссии и платы за использование актиWow брокера. Однако убыток от неудачных сделок полностью ложится на плечи трейдера.
Таким образом, «медведь» должен платить брокеру установленную сумму за пользование активом в дневном исчислении. Поэтому маржинальную торговлю часто используют для спекулятивных сделок.
Все активы визуально отображены в портфеле со знаком «плюс». А непокрытая позиция, которая и является отрицательной стоимостью актиWow, отображается со знаком «минус».
Трейдеру необходимо избегать ситуаций, когда стоимости его актиWow оказывается недостаточно для закрытия позиции. Для этого при торговле с плечом (торговле в долг) предусмотрен механизм маржин-колл. Его суть заключается в следующем: если цена актива оказывается выше определенного значения, то брокер принудительно выкупит активы, которые трейдер продал «в шорт».
Таким образом, прибегать в медвежьей стратегии обычно рекомендуется только опытным трейдерам, хорошо в ней разбирающимся. В противном случае она может оказаться рискованной.
Источник: nebogach.ru
Быки и медведи на фондовом рынке: кто они
Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.
На фондовом рынке есть два вида игроков: быки и медведи. Им даже ставят памятники и посвящают книги. Но как понять, кто из них ты? И нужно ли вообще выбирать себе только одно тотемное животное? Финтолк решил разобраться.
Почему именно быки и медведи?
. а не, например, зайцы и волки?
На самом деле, и зайцы, и волки на бирже тоже есть, и о них мы расскажем чуть ниже. Но все же две главные группы составляют именно быки и медведи.
Делить трейдеров на быков и медведей начали еще в 18-м веке с подачи британского сатирика Джона Арбетнота. Как известно, бык, нападая на соперника, всегда стремится поднять его на рога, в то время как медведь, наоборот, подминает врага под себя. Именно эти особенности животных подметил сатирик. Сравнение так понравилось биржевым трейдерам того времени, что уже 4 века не выходит из их лексикона.
Как зарабатывают на рынке быки?
Быки стараются купить акции подешевле и продать подороже. Быки — оптимисты. Они верят, что рынок будет расти, и их инвестиции — вместе с ним. Помните, бык поднимает врагов на рога? Также и биржевые «быки» — поднимают рынок.
Бык выбирает компанию, в рост которой верит. Вкладывает в нее деньги и ждет, пока вложения принесут прибыль. Скорее всего, именно об этой стратегии вы думаете в первую очередь, когда слышите слова «он зарабатывает на акциях». Но на самом деле, есть и другой путь. Противоположный.
Как зарабатывают на рынке медведи?
Медведи наоборот, зарабатывают на падении акций. Они «подминают» рынок. Это более сложный, но зато и более быстрый путь: ведь растут акции обычно медленно, а падают — почти мгновенно. Медведи более рисковые, они пессимисты. Медвежий путь — не для слабаков.
Как же можно заработать на падении рынка, когда все прогорают? Если сильно упростить, то схема такая:
Предположим, вы верите, что компания А скоро обанкротится, или, по меньшей мере, сильно упадет в цене. Вы одалживаете у брокера 500 акций компании А на месяц и сразу же продаете по 100 рублей за штуку. Получаете 50 000 рублей. Через месяц компания А действительно разоряется и ее акции продаются уже по 10 рублей за штуку. Вы покупаете обратно 500 акций по 10 рублей и возвращаете их брокеру.
Таким образом, у вас на счету всего за месяц +45 000 прибыли.
Но это — в идеале. На деле же предугадать падение довольно трудно, а если признаки грядущего падения так уж очевидны, никто на подобную сделку с вами не пойдет.
Есть и другой вариант: если у медведя уже есть 500 акций компании А и он чувствует, что скоро они обесценятся, он сразу их продает. А после падения — выкупает подешевле. Таким образом — и акции в портфеле остались, и денег на счету прибавилось.
Что такое бычий и медвежий тренд на рынке?
На рынке нельзя всегда быть только медведем или только быком. Например, в 2019 году индекс Мосбиржи рос как на дрожжах, и почти все российские инвесторы были быками. Ведь это было выгодно. На рынке был настоящий бычий тренд. Это значит, что почти все растет, развивается и дорожает.
Но вот грянул март 2020 года и пандемия. И многие быки стали медведями. Ведь акции падали, и каждому хотелось продать их подороже, чтобы потом выкупить обратно подешевле.
Сейчас на фондовой бирже ситуация непредсказуемая, и именно сейчас хорошо видно, кто в душе пессимист, а кто — оптимист. Оптимисты-быки начали скупать подешевевшие акции, рассчитывая что к концу года или, максимум, к середине следующего на них удастся заработать. А пессимисты-медведи ждут вторую волну пандемии и очередное падение.
Можно ли одновременно быть быком и медведем?
Можно и одновременно, и последовательно, никаких запретов нет. Термины описывают лишь стратегию поведения, а стратегия должна подстраиваться под обстоятельства. Никто не может вам помешать быть оптимистом и делать ставку на рост одной компании, но при этом рассчитывать на разорение другой. Главное — не рисковать лишний раз там, где прогноз неясен.
Какие еще животные водятся на бирже?
Кроме быков и медведей на бирже водится еще много живности. Правда, эти термины описывают уже не общую стратегию торговли, а частные нюансы.
Волки — это трейдеры с большим стажем работы. Как и герой фильма «Волк с Уолл-стрит», они редко ошибаются. Профессионалы своего дела.
Зайцы — очень активные и шустрые трейдеры. Они пытаются заработать даже на малейшем колебании акций, из-за чего им приходится совершать очень много сделок и делать это очень часто.
Овцы — очень осторожные и пугливые трейдеры. Их девиз «лучше меньше, зато без риска».
Свиньи — трейдеры, которые удерживают выгодную позицию до последнего момента. Да, не любят таких ребят на бирже, не любят.
Лоси — биржевые неудачники. Те, кто все время терпит убытки. Название им дали от английского слова «loss» — «убыток».
Лемминги — группа трейдеров без собственного мнения и с минимальным опытом. «Куда все — туда и я» — говорит их стратегия торговли.
Как видите, на бирже каждой твари по паре каждому найдется какое-нибудь более или менее обидное прозвище, но пусть вас это не пугает. Ведь все волки когда-то тоже были овцами, а любой лемминг имеет шанс рано или поздно превратиться в настоящего медведя.
А к какой группе вы бы отнесли себя?
Источник: fintolk.pro