Как банки зарабатывают на бирже

Чем россияне рискуют на бирже. 5 наивных (но важных) вопросов эксперту «Сбера»

В январе 2022 года у 17,4 млн россиян были счета на Мосбирже, из них 2,8 млн совершили хотя бы одну сделку в течение месяца. Наверняка каждый из них рассчитывает на заработок. Но где доходность, там всегда риск. И важно его адекватно оценивать. «Секрет» поговорил со старшим аналитиком компании «Сбер управление активами» Григорием Пилюгиным о рисках, которые подстерегают российских инвесторов, и задал ему наивные (но важные) вопросы о фондовом рынке.

1. Допустим, человек купил акции разных компаний. Он понимает, что есть риск потерять часть средств. Но может ли он потерять вообще все свои деньги? Что самое худшее может случиться с его инвестициями?

— Иногда отдельные акции падают почти до нуля. Свежий пример — бумага китайской образовательной корпорации TAL Education Group. С 19 февраля 2021 года до 27 января 2022 года она упала более чем на 97% (из-за правительственных ограничений на рынке EdTech. — Прим. «Секрета»).

Как банки делают деньги из воздуха? Кредит = деньги

Но достаточная диверсификация исключает риск полной потери вложенных средств: даже если одна или несколько компаний в портфеле будут переживать не лучшие времена, это компенсирует прирост по другим позициям. Особенно если подобрать активы с разной корреляцией (когда одни и те же факторы по-разному влияют на стоимость акций) и волатильностью.

Но это правило не работает для производных инструментов (договоры на приобретение ценных бумаг в будущем на определённых условиях. — Прим. «Секрета») и при торговле акциями с плечом (то есть на средства, взятые у брокера в кредит. — Прим. «Секрета»). В этом случае можно уйти не просто в ноль, а и вовсе в минус.

Другим риском для отдельных акций является их делистинг, приводящий к меньшей ликвидности на внебиржевом рынке, но опять же не к 100%-й потере их стоимости.

2. Чтобы грамотно диверсифицировать свой портфель, нужно уметь оценивать десятки или даже сотни компаний, чтобы выбрать лучшие. Если человек не уверен в своих аналитических способностях или у него нет времени этим заниматься, может, ему просто покупать много разных акций в небольшом количестве? Допустим, 40–60 разных компаний. Это хорошая идея?

— Покупать большое количество компаний, о которых инвестор ничего не знает, только ради диверсификации — это плохая идея. В таком случае лучше воспользоваться фондами (биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) или их аналог ETF). Это, по сути, уже готовый набор ценных бумаг, собранных по определённому принципу. Например, одни фонды копируют индексы, другие инвестируют только в отдельные сектора, страны и т. д. За условные 100 рублей вы купите сразу несколько десятков, а то и сотен компаний.

Фонды проще анализировать (достаточно смотреть всего лишь на один график) и ими проще управлять (наращивать или сокращать позицию всего за одну сделку).

Кроме того, излишняя диверсификация — враг доходности, особенно на коротком временном интервале. Ведь, чтобы показать доходность выше индекса на рынок в целом, нужно иметь более сконцентрированную долю портфеля в более быстрорастущих активах.

ЛЁГКИЕ $10 В ДЕНЬ НА ТРЕЙДИНГЕ! СМОЖЕТ КАЖДЫЙ НОВИЧОК! Трейдинг | Как Заработать в Интернете

3. Где вообще хранятся ценные бумаги? Могут ли они потеряться из-за какого-нибудь сбоя? Кто за них отвечает?

— Учёт прав на акции в электронной форме ведут депозитарии. Как правило, это обособленные структурные подразделения брокеров. Они фиксируют всю информацию о том, что и когда купили и продали их клиенты. Эти же данные они отдают в центральный депозитарий РФ (Национальный расчётный депозитарий, НРД), который принадлежит Центробанку.

Вся эта инфраструктура устроена так, что «потеряться» акции не могут. Даже если брокер обанкротится, то клиент сможет перевести свои бумаги в депозитарий другого.

Определённый риск есть только, пожалуй, в случае преступных махинаций брокера. Чтобы избавиться от него, стоит выбирать крупных и известных брокеров с проверенной репутацией. Благо таких на рынке немало.

4. Иногда аналитики и опытные инвесторы используют термин «риск-доход на инструмент». Что это такое? Как этим пользоваться?

— Любая инвестиция — это вопрос про предпочитаемое соотношение риска и доходности. Наиболее популярная метрика — коэффициент Шарпа. Он показывает соотношение доходности портфеля/инструмента/стратегии за вычетом безрисковой ставки (например, гарантированной доходности по ОФЗ или депозитам) по отношению к стандартному отклонению (волатильности).

Для расчёта обычно используют исторические данные за несколько лет.

Коэффициент Шарпа = (x-y) / z, где: х — средняя доходность актива; у — средняя доходность безрискового актива; z — стандартное отклонение доходности актива. Благодаря этому подходу инвестор может сравнивать стратегии с разной волатильностью, понимая, сколько процентов доходности он получает на 1% риска. Приемлемое значение — уровень выше 1.

Более точную оценку даст коэффициент Сортино. Это более информативный аналог коэффициента Шарпа, так как он учитывает только убыточные периоды, ведь инвестора волнует в первую очередь отрицательная волатильность или просадка портфеля. Коэффициент Сортино = (x-y) / z, где: х — средняя доходность актива; у — средняя доходность безрискового актива; z — стандартное отклонение убытков по активу/портфелю. Например, инвестор решает, в какую стратегию инвестировать — с годовой исторической доходностью 31% годовых при волатильности 25% и волатильностью при просадках 15% или — второй вариант — 16% годовых с волатильностью 10% и волатильностью при просадках 8%.

При годовой безрисковой ставке в 1% для первой стратегии коэффициент Шарпа составит (31% – 1%) / 25% = 1,2, а Сортино (31% – 1%) / 15% = 2. Аналогично для второй стратегии (16% – 1%) / 10% = 1,5 и (16% – 1%) / 8% = 1,875 соответственно.

Таким образом, несмотря на то что доходность первой стратегии выше, с учётом волатильности эта стратегия менее привлекательна для инвестора, т. к. коэффициент Шарпа ниже в первом случае (1,2 vs 1,5). Однако если инвестора волнует не общая волатильность портфеля, а только «волатильность вниз», т. е. при просадках портфеля, то более приоритетной будет первая стратегия, исходя из коэффициента Сортино (2 vs 1,875). Так, инвестор всегда делает выбор исходя из своего риск-профиля, который, помимо указанных двух коэффициентов, также может измеряться и другими параметрами, например максимально допустимой просадкой в целом. Финальный выбор стратегии стоит делать на комплексной оценке разных факторов, не ограничиваясь только одной метрикой.

5. Санкции грозят отрезать Россию от мировой финансовой системы. Если худший из озвученных сценариев претворится в жизнь, как это скажется на фондовом рынке?

— В этом вопросе важны нюансы и детали, которых сейчас нет. Санкционное давление пока в реальности влияет только на стоимость российских акций. Мы все видели, как в январе снижались котировки отечественных компаний на фоне геополитической напряжённости.

В такой ситуации при выборе активов для инвестирования лучше ориентироваться на фундаментальные показатели как отдельных компаний, секторов, так и экономики в целом. На текущий момент фундаментальные показатели как нашей экономики, так и российского рынка выглядят привлекательно. Уровни цен акций многих компаний существенно ниже их международных аналогов, дивидендная доходность российских акций одна из самых высоких в мире.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача. Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Источник: secretmag.ru

Монетизация инвестиционных сервисов и приложений: как брокерские компании зарабатывают на пользователях

В 2012 году, по оценке Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), на российском рынке ценных бумаг насчитывалось 800 тысяч инвесторов-физлиц. На октябрь 2022 года, согласно данным Московской биржи, брокерские счета на этой, самой крупной бирже в России имели 22,2 миллиона физлиц → 28-кратный рост за 10 лет.

Рассказываем, благодаря чему фондовый рынок в России так стремительно вырос, на чём зарабатывают брокерские и инвестиционные компании и как можно монетизировать бизнес на рынке ценных бумаг и не только.

Сергей Михайлов

Продакт-менеджер.
Работает в брокерских компаниях более 10 лет

Ценные бумаги — это документы, которые наделяют владельца имущественными или денежными правами.

Видов ценных бумаг большое количество, но акции и облигации — основные инструменты, которые используют частные инвесторы для самостоятельного управления инвестициями. Акции наделяют владельца правом на долю из прибыли компании. Облигации выпускает компания или государство, инвестор покупает такую облигацию и тем самым предоставляет компании или государству деньги взаймы для развития, за что получает процент.

Что повлияло на колоссальный рост российского фондового рынка

Снижение порога вхождения в инвестиции

Первая брокерская онлайн-платформа в России — Тинькофф Инвестиции. Олег Тиньков запустил приложение в 2016 году. Вслед за Тинькофф Банком начали открывать онлайн-площадки для торговли ценными бумагами и другие российские банки. С появлением мобильных приложений брокерский счёт стало возможным открыть за пару минут и кликов и сразу же совершить сделку. Чтобы сделать первую инвестицию, пользователю достаточно 100 рублей.

Появление индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)

ИИС — это специальный брокерский счёт с налоговыми льготами, который позволяет владельцу не платить налог с доходов, полученных по этому счёту. Пользователь может вернуть 13% от суммы, которую внёс на свой ИИС за год, если продержит на нём денежные средства более 3 лет.

Низкие депозитные ставки

Долгие годы ставки по депозитам в России держались ниже 8%. Сейчас они составляют от 8% до 10%. Клиенты банков стали искать альтернативные пути с более высокой доходностью, которую и смог предложить фондовый рынок.

Вышеуказанные факторы помогли российскому рынку ценных бумаг закрепить своё место в финансовом секторе страны. По данным Банка России, в I квартале 2022 года количество частных инвесторов достигло 25% экономически активного населения.

Рост фондового рынка также интересно рассматривать с точки зрения продакт-менеджмента и предпринимательства: как компании, которые создают приложения для инвестиций, зарабатывают на пользователях? Ответ на этот вопрос позволит понять на более глубоком уровне инвестиционный рынок, а также подскажет, как успешно монетизировать собственный продукт.

На чём зарабатывают брокерские и инвестиционные компании

На бирже физические лица могут торговать только через посредника — брокера. Приобретать ценные бумаги без помощи брокера физлица могут напрямую у компании, которая их выпустила, или у частных компаний и инвесторов.

Брокер — это юридическое лицо, которое имеет право совершать операции с ценными бумагами на основании специальной лицензии Центробанка России. Деятельность брокера основана на договоре поручения и договоре комиссии. Счёт у брокера позволяет его клиентам — частным инвесторам и компаниям, ведущим инвестиционную деятельность, — совершать сделки на бирже.

Чаще всего клиент даёт брокеру поручение на совершение сделки с указанием таких параметров, как:

• количество ценных бумаг для покупки или продажи;
• их тип — например, акция;
• стоимость, по которой нужно купить или продать ценные бумаги.

Когда клиент выставляет заявку на покупку или продажу ценных бумаг на определённую сумму через мобильное приложение вроде Тинькофф Инвестиции или через любую другую программу, например, Quik, брокер отправляет его заявку на биржу. Если на бирже есть инвесторы, желающие приобрести ценные бумаги по цене, которую указал клиент брокера, то между ним и другим инвестором заключается сделка, и брокер берёт с клиента комиссию за эту сделку — процент от суммы сделки. Размер этой комиссии указывается в договоре между частным инвестором или компанией и брокером. На российском рынке комиссия варьируется в диапазоне 0,02–0,3% в зависимости от брокера и объёма активов инвестора.

Брокера можно назвать платным проводником инвестора на биржу. И это основной источник монетизации у многих инвестиционных приложений в России и в иностранных брокерских компаниях.

Однако брокерский бизнес кажется простым только на первый взгляд.

курс

Трейдинг
и основы инвестиций

Узнать больше

• Разработаете собственную инвестиционную стратегию во время обучения
• Научитесь решать реальные задачи трейдера и работать с брокерским счётом
• Совершите первые сделки в сопровождении профессиональных брокеров

Какие ещё есть способы монетизации у брокерских компаний

Подписка

Этот способ монетизации, затронувший почти все сферы нашей жизни, не обошёл и рынок ценных бумаг. Инвестиционные сервисы начали использовать подписку, чтобы упростить жизнь пользователю. Теперь инвесторы могут платить разовую сумму за определённый период времени — например, раз в месяц — и совершать определённое количество сделок без комиссии.

Такой тип монетизации популярен в Европе и США.

Комбинированный подход

Включает в себя одновременно подписку и комиссию за сделку. Такой подход популярен у российских сервисов. Обычно есть базовый тариф, при котором пользователь платит только за заключённые сделки. Тем же, кто хочет торговать более активно, предлагают тариф с подпиской, при подключении к которому пользователь платит фиксированную сумму и при этом получает более низкую комиссию за сделки.

Также существуют сервисы, у которых — дополнительно к подписке — клиент получает не только пониженную комиссию, но и, например, расширенную аналитику от брокерских компаний или более разнообразный список инструментов, недоступных на базовом тарифе.

Маржинальная торговля

Брокер так же, как и банк, может давать клиентам в долг деньги и ценные бумаги — это и есть маржинальная торговля.

Сотрудники брокерских компаний часто ведут споры об этом виде монетизации. За короткий промежуток времени при помощи этого способа брокер может увеличить свои доходы. Однако в долгосрочной перспективе, если слишком большая доля пользователей сервиса будет использовать маржинальную торговлю и не учитывать риски, доходы сервиса и срок его использования клиентами может значительно сократиться.

Разберём, для чего пользователям нужны заёмные средства. О стратегиях инвестирования можно рассказать многое — для целей этой статьи укажем лишь основные моменты.

У клиента брокера может быть отличная инвестиционная идея: например, он верит, что в этом квартале вырастут акции компании Netflix, потому что сериал «Очень странные дела» побил рекорды по количеству просмотров и число подписчиков этого стримингового сервиса увеличилось. У пользователя есть $2 000, а он может дополнительно занять у брокера ещё $1 000, тем самым увеличивая свою потенциальную прибыль от этой идеи. При этом клиент должен заплатить комиссию за использование заёмных средств, а годовая ставка по такому кредиту часто равна рыночной.

Когда инвестор торгует на заёмные средства, появляется больше рисков: если приобретённые ценные бумагу упадут в цене, у пользователя возрастут убытки.

Такие ситуации происходят во время так называемых чёрных лебедей — внезапных событий, которые меняют положение на фондовом рынке: пандемий, начала боевых действий, банкротств крупных финансовых организаций и не только. В таких ситуациях стоимость ценных бумаг резко снижается и клиенты получают убытки, которые могут быть равнозначны объёму их накоплений и могут привести к задолженности по счетам.

Поэтому брокеру стоит тщательно оценить, кому предоставить такую услугу, чтобы вероятность потери денег клиентом была минимальной и клиент и дальше продолжал генерировать доход компании.

Так, с октября 2021 года Центральный банк России, чтобы снизить количество ситуаций, приводящих к потере денег инвесторов, ввёл обязательное тестирование, которое пользователь должен пройти, прежде чем получить право торговать на заёмные средства.

Продолжая разговор о маржинальной торговле, нельзя не сказать о второй вариации этого типа монетизации — о займе ценных бумаг.

В качестве примера возьмём идею пользователя о том, что с приходом Илона Маска в Twitter дела компании будут только ухудшаться, — инвестор решает сыграть против компании. Для таких операций брокер по некоторым бумагам может предоставить возможность играть на понижение стоимости бумаг — такую операцию называют шорт. Это ситуация, когда брокер предоставляет пользователю возможность продать ценные бумаги, которых у него нет, предоставляя их в качестве займа. При этом стоит учитывать, что комиссия за использование ценных бумаг — около 12% — обычно ниже, чем за использование заёмных средств — около 16%.

Размещение свободных денег пользователя

При таком способе монетизации работа брокера напоминает работу банка. Как правило, банк зарабатывает на разнице ставок между кредитами и депозитами. Брокер же, в свою очередь, не начисляет проценты на остаток по брокерскому счёту и поэтому не несёт прямых расходов в этой операции. Он просто предоставляет деньги пользователя в заём другой компании или другим пользователям для маржинальной торговли.

Структурные продукты

Для диверсификации своих доходов брокер предлагает пользователям сложные инструменты — структурные продукты, когда в одном коробочном продукте сочетается несколько видов ценных бумаг: облигация и фьючерс или опцион — или более экзотические инструменты.

Преимущество структурных продуктов для брокера в том, что при их использовании доход с пользователя в разы выше, чем доход с клиента, который не пользуется ими. Клиент, который торгует самостоятельно, обычно приносит брокеру 2–3% в год от суммы счёта в течение года. Если брокер продаёт структурный продукт, его доход может быть 4–5% в момент продажи.

Комиссия за управление

В последние годы у брокеров популярны продукты, в рамках которых пользователь инвестирует деньги в портфель ценных бумаг, например, портфель из акций IT-компаний. При таком типе монетизации пользователь покупает готовый портфель, которым управляет брокер. За управление этим портфелем брокер и взывает комиссию — обычно 0,5–1% в год.

У брокеров есть и другие варианты монетизации: продажа своей аналитики, новостных данных, заявок пользователей другим участникам торгов в обход биржи — например, в начале работы сервиса Robinhood это было их основным источником дохода.

Зачем столько вариантов монетизации

Как и любой другой бизнес, инвестиционный рынок подвержен кризисам, сезонности, регулированию со стороны государства. Чтобы приспособиться к изменяющимся условиям, бизнес должен адаптироваться, и для этого брокеру нужны разные пути взаимодействия с клиентами.

Неважно, инвестиционный ли сервис или какой-либо другой стартап, — важно знать о возможных вариантах монетизации. Это позволит диверсифицировать бизнес, и, возможно, даже найти новые ниши для роста.

В инвестиционном бизнесе, когда снижаются ставки по депозитам и кредитам, брокеры начинают зарабатывать меньше на размещении денег клиентов. Как вариант выхода из ситуации — переключать фокус с онбординга клиента на увеличение его активности, добавляя в приложение таких триггеров, как новости, расширенный список инструментов, идеи от аналитиков компании. Когда цикл экономики идёт на снижение стоимости денег, это позволяет не терять, а увеличивать доход с помощью других вариантов монетизации.

Если говорить про другие сферы деятельности, возьмём для примера такси. Так, во время пандемии у Яндекс Такси в разы снизилось количество поездок. Однако у команды был другой вариант монетизации сервиса — доставка. И ребята смогли в кратчайшие сроки его масштабировать, чтобы постараться сохранить доход компании на прежнем уровне.

Читать также

Рост, активность и монетизация: что такое бизнес-метрики и как их использовать для развития компании

Чем измерить эффективность онлайн-курса: ключевые метрики образовательного проекта

Фрод в мобильных приложениях: как его вычислить, чтобы не слить бюджет продвижения

Мнение автора и редакции может не совпадать. Хотите написать колонку для Нетологии? Читайте наши условия публикации. Чтобы быть в курсе всех новостей и читать новые статьи, присоединяйтесь к Телеграм-каналу Нетологии.

Сергей Михайлов

Продакт-менеджер.
Работает в брокерских компаниях более 10 лет

Источник: netology.ru

Как банки получают прибыль на популярности золота

В 2020 году золото принесло банкам значительную прибыль, поскольку многие инвесторы бегут на рынок в попытках противостоять коронавирусному кризису.

Доходы от драгметаллов пятидесяти крупнейших инвестиционных банков мира могут удвоиться. Согласно данным консалтинговой компании Coalition, ожидается, что банковские учреждения заработают 2,5 миллиарда долларов, весомая часть которых поступит от сделок с золотом. Как сказал директор по исследованиям Coalition Амрит Шахани, общий доход в 2019 году составил 1,2 миллиарда долларов. В текущем году к настоящему моменту эта цифра уже превышена. Невиданная ранее прибыль знаменует собой невероятный поворот судьбы банков по операциям с драгоценными металлами.

Банки принимают участие в торгах на рынке золота

В марте некоторые из этих учреждений потеряли сотни миллионов долларов со своих торговых счетов, так как COVID-19 сильно ударил по предложению золотых слитков. Этот массовый сбой привел к нынешнему процветанию. Из-за страшных убытков большинство крупных банков снизили свои торговые лимиты на крупнейшем фьючерсном рынке золота Comex в Нью-Йорке.

После этого возникла проблема нехватки ликвидности, в результате чего цены на бирже оказались выше, чем в Лондоне — главном центре торговли физическим золотом. Это расхождение создало прибыльную возможность для большинства банков, которые могли покупать металл за пределами США и доставлять его в Нью-Йорк, чтобы получить прибыль от разницы.

Пандемия предоставила таким организациям прекрасную возможность заработать огромные деньги. Это произошло, когда спрос инвесторов подтолкнул цену золота к рекордному уровню, превысившему $2000 долларов за унцию. Примечательно, что сокращение объемов торгов крупными банками также привело к тому, что цены фьючерсов сроком на более поздние месяцы существенно превысили цены на те, что закрываются раньше. Для владельцев золота это стало идеальным шансом продать его вперед за более чем достаточную сумму, чтобы покрыть складские и капитальные затраты.

Влияние биржи Comex

Согласно 13 источникам в банках, брокерах и фондах, стечение событий спровоцировало бум прибыли на Comex. Руководитель одного из самых больших банков, торгующих инвестиционными продуктами, назвал это явление «бесплатными деньгами».

Даже банки, решившие снизить активность на крупнейшей бирже, теперь зарабатывают больше, чем когда-либо, как объяснили представители отрасли, анонимно беседовавшие со СМИ. По словам другого банкира, «прибыль от половины позиции удвоилась».

Хедж-фонды, банки и управляющие активами, которые едва имели дело с Comex, стали вести активную деятельность. Различные источники и данные CME Group, которая управляет биржей, подтверждают, что активность на платформе заметно возросла. CME предлагает мало данных, которые показывают активность отдельных игроков. Однако имеющаяся информация показывает, что в последние месяцы такие банки, как Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citibank, значительно увеличили объемы торговли золотом в хранилищах, зарегистрированных на бирже. Они либо принимают слитки, которые продают инвесторам, либо поставляют металл.

Банки и кредиторы следуют за прибылью

Кредиторы, такие как BNP Paribas, Wells Fargo, Barclays и Royal Bank of Canada, также начали принимать или осуществлять поставки золота по фьючерсным контрактам после длительных периодов низкой активности или ее отсутствия. Поскольку прибыль растет не только со стороны Comex, но и с точки зрения торговой деятельности, финансирования и хранения золота вне фьючерсной биржи, некоторые банки нанимают новых сотрудников. К недавно возрожденной команде по драгоценным металлам Deutsche Bank присоединился третий человек. Французский кредитор Natixis, Citi, Bank of America и австралийский Westpac сообщили, что в 2020 году они также расширили отделы по драгметаллам. Однако многие банки еще не поделились своими комментариями.

В этом году мы наблюдаем сильный рост на рынках драгоценных металлов, ведь новые и существующие клиенты используют наши продукты для борьбы с неопределенностью в сегодняшней мировой экономике. Глава отдела металлов CME Ён-Джин Чан

Арбитраж между Лондоном и Нью-Йорком

До того, как разразился нынешний кризис в здравоохранения, банки, например, JPMorgan и HSBC, которые в основном доминируют в торговле золотом, покупали металл в Лондоне. Затем они хеджировали ценовой риск, продавая фьючерсы на Comex.

Эта стратегия позволяла им создавать ликвидность и там, и там. Однако они исходили из предположения, что при необходимости золото можно быстро переправить в Нью-Йорк, а расценки на двух рынках будут оставаться относительно схожими.

Все эти предположения рухнули в марте, когда вирус перекрыл каналы поставок. Связь между Нью-Йорком и Лондоном оборвалась, и цены сильно разошлись. Как и ожидалось, активность на обоих рынках упала. Цены фьючерсов перестали зависеть от лондонских ставок. Иногда торговать выходило дешевле, но в основном унция была на 20 или более долларов дороже и намного выше по сравнению с азиатскими странами.

Теперь цепочки поставок вновь открыты, а премия в цене превышает затраты на изготовление и доставку золотых слитков. По словам банкиров, в этом году премия варьировалась от 0,50 до 10 долларов за унцию. Согласно данным CME, с марта в Нью-Йорк было перемещено более 700 тонн золота на сумму $45 миллиардов долларов по текущей стоимости.

До пандемии

До этого в хранилищах, зарегистрированных на бирже, содержалось менее 300 тонн. Приток золота в США начал уменьшаться. Тем не менее, появилась другая возможность заработка, известная как перенос: каждые несколько месяцев фьючерсные инвесторы могут перенести истекающие контракты на более поздние.

Интересно, что, по данным CME и Refinitiv, обмен февральского контракта 2020 года на апрельский стоил около 6 долларов за унцию золота. Эта сумма составила почти 240 миллионов долларов за примерно 400.000 торговых контрактов на 100 унций.

Когда связь с Лондоном оборвалась, банки стали отказываться продавать в неограниченных количествах. Этот сценарий привел к значительному росту цены золота. В среднем, перенос контракта с июня по август стоит около $15 долларов за унцию. Более длительный, четырехмесячный период с августа по декабрь, выйдет в $25 долларов, что в сумме равняется почти $1 миллиарду долларов для 400.000 контрактов. Огромным преимуществом для продавца является тот факт, что операции на рынке дорого обходятся покупателям фьючерсов. Как выразился один представителей крупного банка США:

Нет бесплатного обеда. Кто-то должен заплатить за «банкет». Те игроки, что сидят в длинных позициях, вынуждены платить дополнительную премию за перенос позиции на следующий контракт.

Возможности получения огромной прибыли стали причиной увеличения количества продавцов, от небольших банков до хедж-фондов и управляющих активами. Дальнейший рост предложения золотых фьючерсов может в конечном итоге снизить прибыль, особенно если он будет сопровождаться падением спроса. Но пока банки создают его, управляя своими торговыми книгами, а также облегчая сделки, совершаемые новыми участниками. Один банкир сказал, что прибыль, которую ему принесло золото, уже составила 200% от объема прошлого года.

Объем нашего бизнеса с хедж фондами беспрецедентен. Это просто очевидная возможность делать деньги из воздуха.

Сейчас все пытаются извлечь выгоду из волатильности рынка золота, поскольку вторая волна пандемии угрожает вернуть мировую экономику в режим изоляции.

• Откуда золото на бирже? — LBMA раскрыла источник
• Самоизоляция помешала контрабанде золота в Индии
• Распродажи на фондовом рынке это только начало

Источник: www.zolotoy-zapas.ru

Как стать банковским агентом и зарабатывать до 150 тысяч рублей в месяц

Хотите ли вы освоить новую профессию или поручить вести переговоры с банком посреднику – банковскому агенту, у Совкомбанка есть отличное предложение. Банковским агентом может стать и домохозяйка, и профессионал банковского дела, решивший работать на себя.

• Кто такие банковские агенты
• Виды агентов

• Фриселлеры
• Агенты – индивидуальные предприниматели, юридические лица, физические лица

• Регистрация агента на площадке Fintender.ru
• Преимущества работы с Fintender.ru

Банковский агент – относительно новая для российского рынка профессия, позволяющая заработать человеку без специального образования и опыта уже через несколько месяцев после начала работы.

Предприниматель или компания поручает агенту приобрести для него банковский продукт, агент сопровождает клиента на всех этапах работы – от сбора документов и подачи заявки до завершения сделки. Заказчику, тому самому предпринимателю или компании, остается только подписать документы, получить кредит или гарантию, не занимаясь переговорами самостоятельно.

Кто такие банковские агенты

Банковские агенты (БА) – это посредники между финансовой организацией и клиентом – физическим, юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем. Их задача – помочь выбрать подходящую услугу, вести все переговоры, представляя интересы заказчика. Они решают все вопросы с банком и максимально комфортно подводят нанимателя к финальном этапу переговоров – подписанию договора.

Василий, владелец цеха по изготовлению мебели, хочет получить кредит в банке на 5 млн руб. Но времени заниматься сбором документов и формальными процедурами у него нет. Пока Василий подбирал новое оборудование, продумывал оптимальные условия доставки древесины, агент вел консультации с кредитной организацией. Получив одобрение, предприниматель уплатил вознаграждение посреднику и смог расширить свое дело.

За свою работу БА получает комиссионное вознаграждение. Например, сейчас в Совкомбанке проходит акция: если сделка на получение гарантии закрыта до 31 декабря 2021 года, БА получит вознаграждение до 75% от суммы комиссии банка. Такой новогодний бонус!

Зачем откладывать деньги долгие месяцы, если можно получить желаемое прямо сейчас? Возьмите кредит в Совкомбанке, оформите услугу «Гарантия минимальной ставки» и получите шанс вернуть проценты по истечении срока кредитования. Для этого расплачивайтесь Халвой каждый месяц и не допускайте просрочек по кредиту. Оставить заявку вы можете в два клика, а деньги мы зачислим на карту либо отправим курьером.

Виды агентов

Банковским агентом может стать каждый желающий. Это отличный вариант основного и дополнительного заработка на удобных условиях, а также возможность для деловых людей быстро и безопасно заключить договор с финансовой организацией, поручив техническую работу надежному посреднику.

БА делятся на несколько видов:

• физические лица, непрофессионалы – фриселлеры;
• юридические лица, индивидуальные предприниматели, физические лица – профессионалы.

Все БА, продающие продукты Совкомбанка, работают через специальную площадку Fintender.ru.

Фриселлеры

Совкомбанк запустил новую агентскую программу для физических лиц – «Фриселлеры». Фриселлером может стать любой человек, независимо от профессии, возраста и опыта. Это отличная возможность освоить новую доходную профессию из дома и начать зарабатывать в первый же месяц.

Как стать фриселлером

1. Оставьте заявку на сайте банка.
2. Зарегистрируйтесь в личном кабинете.
3. Пройдите обучение.
4. Начните работать.

Совкомбанк выплачивает БА вознаграждение за продажу предпринимателям услуг расчетно-кассового обслуживания, кредита, банковских гарантий юридическому лицу, за привлечение других фриселлеров.

Преимущества работы фриселлера:

• возможность работать удаленно, неполный день;
• свободный график;
• самостоятельное планирование работы;
• отсутствие начальника, плана продаж;
• доступное и быстрое обучение;
• профессиональное развитие, работа с крупным банком;
• доход от 5 тысяч руб. за каждую закрытую заявку;
• среднемесячный доход – от 40 тысяч через 3 месяца до 150 тысяч позже.

Продукты для юрлиц, ИП

Дополнительная мотивация фриселлера:

• обучение за 3 рабочих дня – до 3 тысяч руб.;
• привлечение более 5 клиентов в месяц – 3 тысячи руб.;
• рекомендация фриселлера – 500 руб.

Агенты – индивидуальные предприниматели, юридические лица, физические лица

Агенты – ИП, юрлица, физлица выступают посредниками между банком и бизнес-клиентами, помогают получить банковские гарантии, кредиты, расчетно-кассовое обслуживание, электронную цифровую подпись.

Размеры комиссионного вознаграждения для БА – профессионалов:

• гарантии – 20–30% (здесь и далее – от комиссии банка);
• кредиты – 30%;
• РКО (за каждый открытый счет) – 4 тысячи руб.

БА – физические лица могут получить комиссионное вознаграждение до 5%, заполнив всего несколько информационных полей о клиенте на площадке. Далее сотрудник банка сделает все за вас и доведет сделку до финальной выдачи.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Как стать агентом банка на Fintender.ru

Площадка Fintender.ru предлагает удобную автоматическую регистрацию, требующую минимум действий от БА. Пользователь получает доступ к личному кабинету, видеоинструкцию, как завершить регистрацию.

Регистрация агента на площадке Fintender.ru

• БА присылает свои документы куратору на проверку.
• После проверки БА получает доступ в личный кабинет Fintender.ru.
• БА регистрируется в личном кабинете.

Теперь БА имеет доступ к оформлению всех продуктов Fintender.ru.

Преимущества работы с Fintender.ru

• Площадка прикрепляет к БА куратора, который помогает, объясняет нюансы работы.
• БА используют возможности цифровой площадки, предлагают выгодные финансовые продукты.
• Работа из любой точки России, в удобное время.
• Доход зависит только от объема заключенных сделок, потолка нет.
• Дополнительные виды мотивации после регистрации в качестве БА.
• Полностью электронный документооборот.

Важно: агентам-физлицам не нужна электронная цифровая подпись, они подтверждают свои действия кодами из СМС, а ИП, юрлица работают с ЭЦП.

Как агент оформляет отношения с банком

БА – фриселлеры оформляют сотрудничество с Совкомбанком по договору гражданско-правового характера (на базе договора оферты – для физлиц, рамочного агентского соглашения – для юрлиц и ИП). Договор ГПХ позволяет совмещать агентскую работу с основной занятостью. В отличие от самозанятых, банковские агенты не занимаются налоговыми отчислениями – за них это делает банк.

Как агенты получают доход

На площадке Fintender.ru полностью электронный документооборот. Агент формирует акт на платформе и направляет в банк на оплату.

Куда поступают деньги:

• для физлиц – перевод на Халву;
• для ИП, юрлиц – на расчетный счет (любого банка).

Важно: комиссионное вознаграждение приходит на счет получателя в следующем месяце после закрытия сделки.

Как клиент работает с агентом

• Клиент регистрируется на площадке Fintender.ru, получает доступ к личному кабинету.
• БА заполняет заявку вместо клиента.
• Клиент подтверждает, и заявка передается на рассмотрение в банк.
• БА отвечает на вопросы финансовой организации, направляет дополнительные документы, сообщает клиенту о необходимости, например, открыть расчетный счет.
• Банк направляет финальное предложение.
• После получения одобрения клиент оплачивает комиссию.

После того как предложение принято, банк перечисляет деньги (кредит) или направляет продукт (банковскую гарантию) получателю услуг.

Банковский агент – перспективная профессиональная сфера для тех, кто хочет увеличить доход, работать самостоятельно, поменять сферу деятельности. Эта работа подойдет активным людям без профильного опыта и тем, кто уже знаком с банковской сферой, имеет наработанную базу. А клиенту посредник позволит экономить время, делегируя сложные переговоры с банком.

Источник: sovcombank.ru

Как банки делают деньги из воздуха?

Интересно, как банки делают деньги из воздуха? Если вы еще не знаете, то сейчас расскажу. Опыт общения с разными людьми показывает, что многие не понимают, как банки зарабатывают деньги, а точнее — имеют об этом очень поверхностное представление. Да что говорить, даже учебники по экономике дают тоже лишь общий материал на эту тему, не углубляясь в подробности. А ведь именно в этих подробностях видно, как банки делают деньги из воздуха.

Итак, я уже не раз писал о том, что мировая финансовая система несправедлива: благодаря ссудному проценту, государства, банки и другие финансовые институты имеют возможность буквально делать деньги из воздуха, а в умы людей при этом активно вбивается мысль, что деньги надо зарабатывать своим трудом. В этом и заключается несправедливость: одни производят деньги из ничего, и могут так «наделать» их сколько угодно, а другие их зарабатывают. Сегодня я на примере банков наглядно покажу вам, как делать деньги из воздуха.

Банки делают деньги разными способами: в структуру их доходов входят процентные доходы, комиссионные доходы, доходы от торговых и неторговых операций, и другие статьи. При этом практически все из них — это те самые деньги из воздуха. Рассмотрим 2 наиболее показательных примера.

Пример 1 . Деньги из воздуха на кредитах и депозитах. Как банки делают деньги на кредитах? Практически все думают, и даже учебники пишут, что банк зарабатывает на разнице между стоимостью привлеченных и размещенных денег.

Другими словами, допустим, вкладчик приносит деньги в банк и кладет на депозит под 10% годовых, а банк выдает эти же деньги в кредит заемщику под 25% годовых, и на этой операции зарабатывает свои 15% годовых (даже умолчим о дополнительных комиссиях, которые вкладчику не платятся, а вот с заемщика берутся, где только можно). Все логично, правильно, и все это знают. Но при этом мало кто знает, что такую операцию с одной и той же суммой банк «проворачивает» многократно! Тем самым, зарабатывая не 15%, а все 150%, а то и еще больше! То есть, буквально делает деньги из воздуха.

Смотрите, как это происходит на самом деле. Пришел в банк вкладчик и разместил, допустим, 1000 ден. ед. на депозит под 10% годовых. На следующий день в банк пришел заемщик и взял эту 1000 ден. ед. в кредит под 25% годовых. Далее этот заемщик, допустим, пошел в магазин и купил на эти деньги телевизор. А что сделал с деньгами магазин?

Сдал, как выручку, в банк! На следующий день в банк приходит уже второй заемщик и снова берет в кредит под 25% годовых те же 1000 ден. ед. уже по второму разу. И, допустим, отдает их другу, у которого занимал деньги. И друг тоже идет в банк и кладет их на депозит под 10% годовых.

Таким образом, сумма, однажды размещенная в банке, до окончания срока своего размещения оборачивается множество раз. Банк может с 1000 ден. ед. выдать 10000 или 20000 ден. ед. кредитов за год и на каждом из них заработать 15% годовых, а то и больше. Именно так банки делают деньги из воздуха, ведь фактически, есть всего 1000 (и то, чужая, а не собственная!), а за счет нее в кредит выдано, допустим, 10000. Остальные 9000 — это и есть «воздух».

Вот примерно так банки делают деньги на кредитах и депозитах, делают деньги из воздуха на чужих деньгах. Почему «примерно» — потому что есть некоторые нюансы. Например, с каждого привлеченного вклада и выданного кредита банк обязан сформировать определенный процент резерва и перечислить в специальный резервный фонд в Центральном банке. Но учитывая нынешние ставки по кредитам, полученная прибыль очень часто перекрывает это резервирование, позволяя банкам делать деньги из воздуха, бесконечно «прокручивая» одну и ту же сумму чужих денег.

Пример 2 . Деньги из воздуха на валютообмене. Второй типичный пример того, как банки делают деньги из воздуха — валютообменные операции: как торговые (на межбанковском валютном рынке, на биржах), так и неторговые (наличный валютообмен).

Что происходит в этом случае? Допустим, банк покупает доллары по 60 рублей и продает по 62 рубля. Приходит клиент и сдает 100 долларов, банк выдает ему 6000 рублей. Тут же приходит следующий клиент и покупает эти 100 долларов, отдав банку за них 6200 рублей. За один такой оборот капитал банка прирос на 3,33%.

Теперь, за эти 6200 рублей банк сможет купить уже на 3,33% долларов больше — 103,33 доллара, и тут же перепродать их уже за 6406,46 рублей. И так далее. Если он трижды за день купит и продаст одинаковое количество валюты (что вполне обычное дело), он заработает из воздуха 10%. За день! А вкладчику, чей депозит он использует, чтобы вот так вот делать деньги из воздуха, он заплатит 10% за год!

Чувствуете разницу? При этом будет объяснять, что это «экономически обоснованная рыночная ставка».

Таким образом, даже на протяжении 1 банковского дня банк может несколько раз «провернуть» одну и ту же сумму, с каждым разом увеличивая ее все больше. А представьте, во сколько превратятся эти его единожды вложенные 6000 рублей за год? В сотни тысяч или даже миллионы рублей! В те самые деньги из воздуха (все, что свыше первоначально вложенной суммы — это и есть «воздух»).

Стоит ли говорить о том, что даже в небольшом банке ежедневно оборачиваются минимум миллионы долларов валютообмена (большая его часть приходится на торговые межбанковские операции — покупку и продажу валюты по поручению клиентов — импортеров и экспортеров). А в крупном банке — миллиарды! Представьте, сколько денег из воздуха может сделать банк за год на одном валютообмене?

Примерно по таким же схемам банки зарабатывают деньги из воздуха на комиссиях, на операциях с ценными бумагами и драгметаллами, и на многом другом.

Конечно же, не все так просто, как может показаться. Например, если сразу все вкладчики из первого примера обратятся в банк, чтобы забрать свои вклады — он просто не сможет их отдать, ведь реальные деньги есть только в сумме одного вклада, да и те выданы в кредит. А еще какая-то часть заемщиков может не вернуть кредиты, и тогда тоже могут возникнуть серьезные проблемы: рассчитываться то придется со всеми вкладчиками.

В ситуации с валютообменом тоже есть свои нюансы. Например, в периоды сильной девальвации все только покупают валюту и никто не продает. Банку это не выгодно — ведь так не получается делать деньги из воздуха и приходится расходовать собственные валютные запасы, а расходовать их просто так не интересно, ведь они постоянно растут в цене. Поэтому в такие периоды часто и возникают ситуации, когда банки не продают доллары.

Тем не менее, все банки хорошо знают, как делать деньги из воздуха, и именно ради этой цели, собственно, они и открываются. Но это хорошо работает в периоды экономического роста: когда деньги в финансовой системе страны быстро и стабильно оборачиваются, а вот когда наступает очередной финансовый кризис — сразу же в банковской системе «всплывают» серьезные проблемы, много банков банкротятся и закрываются. И причины этого во многом и кроются в том самом «воздухе», которым накачана банковская система: оказывается, что реальных денег в системе очень мало, и на всех не хватает. А забрать свои деньги, которых нет, в кризис хотят многие, поэтому банки и терпят крах.

Теперь вы знаете, как банки делают деньги из воздуха. В этом нет ничего сверхъестественного, не нужно их за это ругать и, тем более, завидовать им. Ведь любой человек, по сути, тоже может делать деньги из воздуха похожими способами, например, при помощи того же постоянного валютообмена или биржевых заработков. Просто нужно об этом задумываться, а не жить со стереотипами о том, что чтобы зарабатывать деньги, нужно работать — так вы никогда не сможете заработать много денег. А банки и государство, которые навязывают вам этот стереотип — смогут.

Нельзя сказать, что заработать деньги из воздуха простому человеку легко. Во-первых, потому что законы таковы, что у банков гораздо больше возможностей делать деньги из воздуха, чем у людей: они должны зарабатывать своим трудом. Во-вторых, для этого нужно быть финансово грамотным, самостоятельно изучать все нюансы, заниматься самообразованием, ведь в учебных заведениях этому не учат: стране не нужны финансово грамотные люди, потому что их нельзя будет держать в зависимости от денег, если они будут способны делать их из воздуха сами, как банки или государство.

Вместе с тем, нельзя утверждать, что это вообще нереально. Реально, только если этим грамотно заниматься и стремиться к этому.

Присоединяйтесь к числу подписчиков и постоянных читателей сайта Финансовый гений, и вы узнаете еще много интересной и полезной информации в сфере банковских услуг, заработка, инвестирования, управления личными финансами и семейным бюджетом. Учитесь зарабатывать, тратить и приумножать деньги грамотно! До новых встреч!

Источник: fingeniy.com