На финансовых рынках игра на понижение называется короткой позицией или на биржевом сленге «шорт» (от англ. short). Еще можно услышать термины «короткая продажа» или «продажа без покрытия». Исторически определение «короткой» игра на понижение получила из-за той стремительности, с которой могут падать финансовые рынки. «Шортить» можно прибегая к различным торговым инструментам и их комбинациям, но общее у них одно: если цены падают, трейдер зарабатывает, если же цены растут — трейдер несет убытки. Разберем подробнее, как обычный частный трейдер может занять короткую позицию по тому или иному активу, а также почему игра на понижение считается такой рискованной и рекомендуется только для опытных спекулянтов.
Продажа без покрытия
Самым старым и распространенным способом «зашортить» актив является продажа без покрытия. Это обозначает, что вы продаете бумаги, которых у вас нет в наличии, чтобы впоследствии откупить их по более низкой цене. Проще всего понять принцип современной продажи без покрытия на примере: Пример: Трейдер рассчитывает на падение акций и хочет «зашортить» 100 акций по цене 200 руб.
Игра на понижение — для тех, кто ничего не понял
Для этого он берет бумаги взаймы у своего брокера и продает их на бирже. Теперь у него на руках 20000 руб. от продажи и долг перед брокером в размере 100 акций. Когда цена в тот же день снижается, трейдер откупает бумаги по 170 руб. за штуку и возвращает их брокеру. На руках остается прибыль 100* (200-170) = 3000 руб.
На балансе в терминале QUIK открытая короткая позиция отображается со знаком минус. В данном примере в своем терминале трейдер, помимо прочих сделок, увидел бы позицию -100 акций. Если открытие и закрытие позиции происходит в один торговый день, то у большинства брокеров дополнительных комиссий за такую сделку не будет.
Но если предполагается перенос короткой позиции через ночь, то за пользование взятыми взаймы бумагами будет начисляться определенный процент, соответствующий тарифным условиям. Если в приведенном выше примере от момента открытия сделки до момента ее закрытия прошло две ночи и процентная ставка за пользование заемными бумагами составляет 10% годовых, то дополнительные расходы (помимо обычной комиссии) на осуществление сделки составят: 2/365*0,1=0,055% от размера позиции на момент открытия.
В данном случае это будет 20000 руб. * 0,055% = 10,96 руб. Если вы купили акции, и они снизились в цене, то у вас есть возможность просто переждать просадку. В случае же короткой продажи каждый дополнительный день в сделке будет стоить вам денег.
Еще и поэтому продажу без покрытия называют короткой — она рассчитана на небольшой промежуток времени, чтобы накладные расходы не съели большую часть прибыли. Другим значимым фактором при игре на понижение является тот факт, что потенциальные убытки не ограничены.
В случае покупки актива (без использования кредитного плеча, разумеется) ваши убытки ограничены и равны той стоимости, которую вы заплатили за сделку. Иначе говоря, максимально вы можете потерять только 100% вложенных средств. Но в случае игры на понижение вы терпите убытки в случае роста, а вырасти актив может на 100%, 200% и более. В качестве примера можно привести обыкновенные акции Мечела в 2016 г., которые выросли с августа по ноябрь почти на 300%.
Как работает ШОРТ? | Можно ли заработать играя на понижение
Использование кредитного плеча увеличивает этот риск еще больше. Поэтому короткая продажа, особенно с использованием кредитного плеча, считается рискованной сделкой и рекомендуется опытным трейдерам. По каждой ценной бумаге, которую брокер позволяет «зашортить», предусмотрена своя ставка риска, определяющая размер возможного кредитного плеча. Список доступных для «шорта» ценных бумаг, которые еще называются маржинальными, и соответствующие им ставки риска необходимо запросить у брокера. В большинстве случаев эта информация есть на сайте. Клиенты БКС могут ознакомиться с этой информацией здесь: https://broker.ru/brokerage/services/margin-lending
Сделки на срочном рынке
Чуть более простую с точки зрения расчета всех нюансов возможность для игры на понижение предоставляет срочный рынок. Здесь возможны два варианта: продажа фьючерса, или покупка «пут»-опциона.
Подробнее о том, что такое фьючерсный контракт, экспирация, гарантийное обеспечение и вариационная маржа читайте в специальном материале: Все самое важное о торговле фьючерсами на российском рынке Так как поставка по фьючерсному контракту происходит только в момент экспирации, для открытия короткой позиции трейдеру не требуется занимать у брокера ценные бумаги и нести соответствующие расходы. Достаточно просто продать количество контрактов, соответствующее необходимому размеру позиции.
Кроме того, во фьючерс уже изначально «зашито» кредитное плечо, пользование которым также является бесплатным. Таким образом, при открытии короткой позиции более чем на один день накладные расходы при продаже фьючерса оказываются ниже, чем при продаже без покрытия соответствующего базового актива.
Время сущестWowания фьючерса ограничено экспирацией, и перенос позиции на следующий контракт может увеличить расходы на сделку. Помимо меньшего размера расходов на сделку при продаже фьючерса есть возможность получить небольшую дополнительную доходность, если по отношению к базовому активу контракт торгуется в состоянии контанго — цена фьючерса выше цены базового актива.
По мере приближения даты экспирации спред между фьючерсом и базовым активом будет снижаться, принося продавцу контракта дополнительную прибыль. В качестве еще одного плюса использования фьючерсов для «шортов» можно выделить то, что они позволяют сыграть на понижение таких нематериальных актиWow, как биржевые индексы или процентные ставки.
Также они позволяют заработать на падении цен сырьевых товаров, например, нефти или металлов. Пример: Инвестор открыл короткую позицию по фьючерсу на индекс РТС по цене 130 000 руб. Цена на закрытии составила 128 050 руб. На счет инвестора была зачислена по итогам дня вариационная маржа в размере 130 000 — 128 500 = 1500 руб.
На следующий день цена снизилась еще и по итогам дня составила 126 340 руб. По итогам этого дня на счет было зачислено 128 500 — 126 340 = 2160 руб. В случае, если инвестор закроет позицию на следующий торговый день по цене 126 340, то суммарная прибыль составит 3660 руб. Размер гарантийного обеспечения, дату исполнения контракта и другие характеристики интересующего фьючерсного контракта можно посмотреть в спецификации на сайте Мосбиржи.
Внебиржевые сделки
Для более экзотических и нестандартных ставок на снижение различных финансовых инструментов более искушенный трейдер может воспользоваться возможностями внебиржевого рынка. Здесь выбор актиWow почти не ограничен. Например, сыграть на падение можно посредством покупки соответствующих кредитных дефолтных свопов (CDS) или «пут»-опционов (могут быть недоступны для неквалифицированных инвесторов). Для того чтобы узнать подробнее о возможности «зашортить» нестандартные активы можно обратиться к своему финансовому советнику или персональному брокеру.
Советы для «коротких продавцов»
Подытожим все вышесказанное и отметим наиболее важные моменты: — Игра на понижение является более рискованной сделкой, чем обычная покупку ценных бумаг. Она рекомендуется для трейдеров и инвесторов, которые уже имеют определенный опыт в биржевой торговле. — Короткая позиция является ограниченной во времени и неограниченной по потенциальным убыткам.
Поэтому успешный «шорт» требует более акуратного исполнения. Необходимо тщательно взвесить все риски, учесть дополнительные расходы, дождаться оптимальной цены и момента входа. При короткой продаже рекомендуется ограничивать свои убытки посредством использования стоп-лосса. Подробнее о том, как это правильно делать, читайте в специальном материале: Стоп-заявки.
Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят — При прочих равных фьючерс является более дешевым и удобным инструментом для игры на понижение, если речь идет о сделке дольше одного дня. Также есть возможность получить дополнительную доходность в виде распада контанго. В случае внутридневной торговли выбор инструмента зависит от требуемого базового актива: часто плечо является бесплатным в обоих случаях и вопрос выбора сводится к сравнению ликвидности и размера комиссии. — В случае, если стандартные инструменты биржи не позволяют «зашортить» необходимый финансовый инструмент, при наличии достаточного опыта можно поискать возможности на внебиржевом рынке. Открыть счет БКС Брокер
Источник: bcs-express.ru
Обзор Телеграмм канала Игра на понижение – отзывы пользователей о заработке
Игра на понижение – инвестор в соцсети Telegram, где подписчикам предлагают начать получать прибыль на инвестициях в рынки акций, а также на торговле на криптовалютных биржах. Попробуем оценить, многим ли людям удалось получить доход при помощи этого сервиса.
Описание ресурса для заработка Игра на понижение в Telegram
Создателем проекта Игра на понижение в Телеграмме, без сайта является некто Александр Добрынин. Себя он называет профессиональным инвестором и криптовалютным трейдером и выражает желание помочь другим людям начать зарабатывать так же, как и он сам.
Для этого Александр Добрынин создал свой Телеграмм канал Игра на понижение, на котором он публикует бесплатные торговые сигналы и дает рекомендации по заключению сделок. На ресурс подписаны почти 2,5 тысячи человек. Активность пользователей – средняя, посты набирают по 1200-1300 просмотров.
Два основных направления работы:
- участие в IPO. Это покупка акций и актиWow, которые впервые размещаются на фондовом рынке. Для работы необходимо иметь профиль на определенной торговой платформе;
- торговля криптовалютами на специализированных биржах, инвестирование в крипту на начальном этапе выхода на рынок, покупка токенов.
Наши эксперты обращают внимание, что в обоих случаях Александр Добрынин продвигает конкретные торговые платформы. Это скорее всего является признаком наличия партнерских соглашений с этими площадками, по условиям которых этот человек получает денежный откат за слив денег приведенными им клиентами.
ТОП-3 Лучших трейдеров:
| место | место | место |
| Coursera | QuickPlan | Диалектика Капитала |
| Читать обзор | Читать обзор | Читать обзор |
Статистика торговых сигналов с Телеграмм канала для заработка Игра на понижение
В ленте своего ресурса Александр Добрынин регулярно выкладывает отчетность по изменениям курсов ценных бумаг, а также данные по полученной в результате этого прибыли. Но вся эта статистика не была верифицирована на специализированных сервисах, поэтому доверять ей мы не рекомендуем.
Отзывы о проекте Игра на понижение и заработке там
На самом канале комментариев и фидбеков администратор не публикует. А при анализе тематических сайтов и профильных форумов наши эксперты отзыWow о работе ресурса Игра на понижение так и не нашли.
Заключение
Очевидных признаков мошеннических намерений у руководителя проекта Игра на понижение Александра Добрынина мы не увидели. Но продвижение конкретных торговых платформ вынуждает говорить о наличии партнерских соглашений. Такое сотрудничество может мотивировать трейдера предоставлять некачественные торговые сигналы, чтобы получать прибыль от неудач своих подписчиков. Рекомендуем хорошенько подумать, прежде чем начинать торговать по торговым сигналам с этого Телеграмм канала.
Если Вам приходилось вести дела с Александром Добрыниным, напишите об этом в отзыве ниже. Ваш рассказ может очень помочь другим людям.
Источник: trader-otzyv.ru
Игра на понижение: развод или нет
Обзор работы проекта Игра на понижение
Также трейдер приглашает новичков подписаться на Телеграм-канал «Энтузиаст», где не требуется большой стартовый капитал.
Социальные сети проекта Игра на понижение
У проекта Игра на понижение нет страниц в социальных сетях или видеороликов на YouTube. Проект не публикует таблицы рентабельности, не сообщает о достижениях и не принимает участие в финансовых конференциях. Мы также не нашли личный канал, который бы принадлежал трейдеру под именем Александр Сергеевич Добрынин.
Гарантии и верификация проекта Игра на понижение
В интернете есть информация о том, что проект Игра на понижение принадлежит трейдеру из России Александру Добрынину. Сам автор ресурса эту информацию не подтверждает. Трейдер, традиционно для анонимных финансистов, не сообщает о своем профессиональном образовании, не появляется на тематических конференциях и не проводит вебинары.
Скриншоты переписки из личного кабинета в Телеграме нельзя называть объективными доказательствами успешной работы.
Независимый рейтинг основанный исключительно на оценках пользователей
Источник: trader-rating.ru
Игра на коротких позициях
Игра на коротких позициях (шорт, игра на понижении, игра на продажу) – одна из стратегий торговли на бирже, когда участник рынка (трейдер) совершает продажу финансового актива, а через некоторое время выкупает его, но по более низкой цене. Игра на коротких позициях часто носит название игра на продажу, шорт, игра без покрытия и так далее. Применение такой стратегии позволяет участнику рынка получать доход при любом развитии событий. Название «короткие позиции» или «короткие продажи» можно объяснить тем фактом, что движение цены вниз, как правило, кратковременное, быстрое и сильное. При этом в игре на «шорт» трейдер пребывает намного меньше времени, чем при игре в «лонг».
Игра на коротких позициях: назначение, риски, пример
Стратегии трейдера могут различаться по подходу к совершению сделки в отношению к действующему тренду. Здесь можно выделить:
1. Игру на длинных позициях (игра в «лонг») . В этом случае трейдер совершает покупку любого из актиWow рынка в надежде, что его стоимость возрастет в будущем. Такие игроки называются «быками», то есть они всегда работают по факту роста цены.
2. Игру на длинных позициях (игра в «шорт). Здесь задача трейдера – продажа какого-либо актива по большей цене в расчете его дальнейшей покупки по более низкой. Такие игроки называются «медведями».
Для лучшего понимания сути игры на «шорт» стоит рассмотреть простой пример. Трейдер после анализа рынка уверен в будущем снижении стоимости выбранного актива (к примеру, акции). В таком случае он может заработать игрой на коротких позициях (на понижении). Для этого он реализует актив по текущей стоимости, к примеру, 100 рублей за одну акцию.
Через время, когда бумага упадет в цене, он покупает этот же актив, но уже за 70 рублей за одну ценную бумагу. Как следствие, прибыль трейдера оставляет 30 рублей с одного актива.
Интересен тот факт, что для игры на коротких позициях фактическое наличие акций или других актиWow не нужно, поэтому такой вид сделок часто носит название «без покрытия», то есть без какого-либо обеспечения. Чем же тогда торгует трейдер? По сути, участник рынка совершает сделку с имеющимися в распоряжении брокера акциями (работает в долг). В подписании дополнительных соглашений нет необходимости, ведь у каждого брокера есть перечень актиWow, доступных для работы в «шорт».
К примеру, в России игра на коротких позициях возможна только с наиболее ликвидными акциями. При этом брокер в качестве вознаграждения берет определенный процент за пользование ценной бумагой. Часто такая стратегия кажется неэффективной, но на самом деле многим участникам рынка удается неплохо заработать на падении цены тех или иных инструментов рынка.
Игра на коротких позициях весьма популярна среди трейдеров и ранее применялась для страхования портфеля с целью снижения рисков в случае падения рынка. При уменьшении цен трейдеры совершали продажи (открывали короткие позиции) с целью компенсации собственных потерь. Итогом были еще большие затраты. Как следствие, такой способ защиты от падения рынка не прижился.
Многие воспринимают рынок, как монету с двумя сторонами, каждая из которых – это своя стратегия (игра на длинных или коротких позициях). Но есть разница. При подбрасывании монетки шансы всегда 50 на 50. В случае с рынком игра на длинных позициях является преобладающей, ведь рынок чаще растет, чем убывает.
Некоторые трейдеры и Wowсе считают, что открытие короткой позиции очень глупо, ведь это игра против рынка. И действительно, если в течение 10-20 лет рынок каждый год растет на 10-15%, то какой смысл играть в «шорт»?
Нельзя забывать и про ряд недостатков игры на коротких позициях. К ним можно отнести :
1. Ограниченность потенциальной прибыли. В отличие от «длинной» игры, где объем потенциального дохода ничем не ограничен и может достигать 100, а то и 1000%, короткие позиции дают ограниченную прибыль (как правило, до 100%). Выйти из ситуации можно только одним способом, если работать с кредитными средствами.
2. Неограниченность потенциального убытка. По-иному обстоят дела с убытками в период торговли. К примеру, при открытии «лонг» позиции потерять больше средств, чем было вложено невозможно (если, конечно, не использовался заемный капитал). В случае с короткими сделками теоретический риск неограничен, ведь рынок может «падать» до полного «пожирания» имеющегося в распоряжении депозита.
3. Опасность со стороны рынка в целом. Совершая сделку без покрытия, трейдер берет взаймы акцию и обязуется во время закрытия позиции вернуть ее обратно. Но известны случаи, когда участники рынка вынуждают игроков на «шорт» досрочно закрывать свои позиции, что становится причинно существенного повышения цен на завышенные в стоимости активы. К примеру, трейдер мог правильно определиться с компанией и с умом подойти к оценке рисков, но из-за «искусственных» действий некоторых участников рынка потерять свой капитал.
4. Короткие продажи можно совершать только тогда, когда стоимость ценной бумаги выше цены прошлой операции. Это правило приводит к снижению потенциального дохода, ведь цена сделки может быть ниже рыночной в момент совершения операции.
5. Риски коротких продаж намного выше, чем при игре на длинных позициях. «Медведи» могут оказаться в ситуации корнера. В период, когда открыто много коротких сделок и бумага начинает расти в цене, «медведи» бросаются выкупать свои «шорты» для ограничения убытков. Итог – еще больший рост актива и, соответственно, большие убытки. Известны случаи полных разорений на «шортах».
Несмотря на свои недостатки, игра на коротких позициях имеет определенные плюсы. К примеру, «шорт» позиции находятся в обратной корреляции к другой части инвестиционного портфеля. Это значит, что в случае потерь на одних активах другие принесут прибыль. Что это значит? Идеальный инвестиционный портфель должен содержать не только длинные, но и короткие позиции.
Это позволит в случае падения рынка хотя бы частично компенсировать свои убытки.
Но даже описанный выше «бонус» игры на коротких позициях не убеждает инвестора по двум причинам:
— игра без покрытия редко рассматривается, как самостоятельный тип торговли;
— при работе на рынке с применением коротких продаж имеют место неограниченные риски.
Источник: utmagazine.ru