Факторный анализ рентабельности продаж пример расчета

«Факторный анализ уровня рентабельности»

Глава 1. Теоретические основы анализа рентабельности

.1 Общие положения анализа показателей рентабельности

.2 Метод цепных постановок

.3 Двухфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала

.4 Трехфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала

Глава 2. Факторный анализ уровня рентабельности ООО «Парус»

.1 Расчет общих показателей рентабельности ООО «Парус»

.2 Анализ рентабельности ООО «Парус» методом цепных подстановок

.3 Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели

.4 Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели

Наличие прибыли является признаком успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами. Прибыль предприятий является основным источником формирования доходов государственного бюджета.

Факторный анализ прибыли от продаж

В росте прибыли заинтересованы каждый субъект хозяйствования и государство. Изменение величины прибыли происходит за счет внутренних и внешних факторов, например, инфляция, объем производства, качество и конкурентоспособность продукции, ассортимент и т.п. В связи с этим необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение прибыльности любой коммерческой организации является залогом ее бесперебойного функционирования, а также независимости от внешних источников финансирования.

Целью данной курсовой работы является изучение теоретических аспектов факторного анализа рентабельности предприятия, ее основных показателей и коэффициентов, а также проведение анализа рентабельности по данным бухгалтерской отчетности ООО «Парус» и формулирование соответствующих выводов о финансовом состоянии данного предприятия.

Для достижения поставленной цели в данной работе будут решены следующие задачи:

рассмотрение теоретических аспектов проведения факторного анализа рентабельности предприятия;

проведение анализа рентабельности ООО «Парус»;

формулирование выводов относительно рентабельности ООО «Парус».

Объектом исследования является рентабельность ООО «Парус».

Так как анализ рентабельности предприятия проводится на основе данных формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности предприятия, то предметом исследования станет Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус».

В теоретической части курсовой работы будут раскрыты следующие аспекты анализа рентабельности:

общие положения показателей рентабельности предприятия;

анализ рентабельности методом цепных подстановок;

двухфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала;

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

трехфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала;

В практической части курсовой работы будут выполнены следующие этапы анализа рентабельности ООО «Парус»:

расчет общих показателей рентабельности ООО «Парус»;

анализ рентабельности ООО «Парус» с применением метода цепных подстановок;

анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели;

анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели;

В заключении на основе результатов проведенного анализа рентабельности ООО «Парус» будут сформулированы выводы относительно его финансового состояния.

Глава 1. Теоретические основы анализа рентабельности

1.1.Общие положения анализа показателей рентабельности

Показатели рентабельности применяются для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Данные показатели наиболее полно отражают окончательные результаты хозяйственной деятельности, так как их величина показывает соотношение эффективности с использованными ресурсами.

Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли (по данным Отчета о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности организации).

Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продаж (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп):

Rз = (Пр / Сп)*100%, где (1)

Сп = Ср + Ру + Рк, где (2)

Ср — себестоимость реализованной продукции;

Ру — управленческие расходы;

Рк — коммерческие расходы.

Рентабельность затрат показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств.

Рентабельность продаж Rп характеризуется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж определяется показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:

как отношение прибыли от продаж (Пр) к выручке от продаж (Rпр):

Rпр = (Пр/Вр)*100%, где (3)

Вр — выручка от продаж.

как отношение прибыли до налогообложения (Пн) к выручке от продаж:

как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продаж (Rч):

Рентабельность продаж характеризует эффективность работы предприятия: показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности капитала определяется как отношение прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.

При расчете коэффициента используется прибыль до налогообложения или чистой прибыли.

В зависимости от вида капитала различают следующие показатели рентабельности:

рентабельность всего имущества (Rн), который определяется как отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости имущества предприятия:

Rн = (Пн/Иср)*100%, где (5)

Иср — среднегодовая стоимость имущества предприятия, которая определяется по данным бухгалтерского баланса (форма №1 бухгалтерской отчетности организации):

Иср = (ВБн + ВБк)/2, где (6)

ВБн — валюта баланса на начало отчетного периода;

ВБк — валюта баланса на конец отчетного периода.

Факторный анализ рентабельности предприятия на примере ОАО «Комитекс»

Целью написания данной работы является проведение факторного анализ показателей рентабельности и рассмотрение методик анализа. Объектом исследования данной работы является ОАО «Комитекс».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
— дать определение понятия рентабельности и рассмотреть ее показатели;
— провести анализ показателей доходов в структуре и по динамике ОАО «Комитекс»;
— провести факторный анализ показателей рентабельности на основании отчетности ОАО «Комитекс»;
— сделать необходимые выводы по показателям рентабельности.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

“Сыктывкарский Государственный Университет”

Кафедра бухгалтерского учёта и аудита

по дисциплине: комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Факторный анализ рентабельности предприятия на примере ОАО «Комитекс»

Научный руководитель: Волкова Е.Е.

Исполнитель: Рославцева В.В.

Студентка 448Б группы

1.1. Определение рентабельности и ее показатели 5

1.2 Критический обзор существующих методик. 9

2. Факторный анализ рентабельности ОАО « Комитекс» 20

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Комитекс» 20

2.2 Анализ показателей доходов ОАО « Комитекс» в динамике и по структуре 24

2.3. Факторный анализ рентабельности продаж. 27

2.4. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала. 33

2.5. Рекомендации по повышению рентабельности. 37

Список использованных источников: 40

Введение.

Одной из важнейших задач экономического анализа является выявление и количественное измерение степени выявления отдельных факторов на изменение результативных показателей хозяйственно- экономической деятельности предприятия. Обобщающим показателем эффективности деятельности предприятия является рентабельность.

Данная тема является актуальной, т.к. на основе анализа уровня рентабельности предприятия можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Целью написания данной работы является проведение факторного анализ показателей рентабельности и рассмотрение методик анализа. Объектом исследования данной работы является ОАО «Комитекс».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

— дать определение понятия рентабельности и рассмотреть ее показатели;

— провести анализ показателей доходов в структуре и по динамике ОАО «Комитекс»;

— провести факторный анализ показателей рентабельности на основании отчетности ОАО «Комитекс»;

— сделать необходимые выводы по показателям рентабельности.

Курсовая работа состоит из двух частей. В первой главе раскрыто понятие рентабельности и рассмотрены показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия; рассмотрены методики факторного анализа рентабельности различных авторов. Во второй главе на основе выбранной методики проведен факторный анализ показателей рентабельности ОАО «Комитекс».

Определение рентабельности и ее показатели

Одним из важных показателей деятельности предприятия является рентабельность. В экономической литературе дается множество определений рентабельности. Одно из определений рентабельности звучит так: рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса[11].

Другие авторы дают следующее определение: рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности [2]. Существует и много других определений, но принцип всех этих понятий один – рентабельность показывает отношение суммы прибыли к общим затратам на производство и денежным вложениям на организацию финансовых операций. Рентабельность является одним из главных показателей эффективности деятельности предприятия.

Различают общую рентабельность и расчетную. Под общей рентабельностью понимается процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой суммарной стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Расчетная рентабельность – отношение расчетной прибыли среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Также есть показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Под рентабельностью предприятия следует понимать показатель эффективности производственной деятельности. Данный показатель отражает экономический результат работы предприятия. Чем выше уровень рентабельности, тем больше у предприятия гарантий успешного существования на рынке и меньше рисков банкротств.

На уровень рентабельности предприятия влияют множество различных факторов. Можно выделить внешние и внутренние факторы. К внешним относятся такие факторы, которые не зависят от хозяйственных операций предприятия, например, повышение цен на материалы и др. К внутренним можно отнести следующие факторы: снижение себестоимости продукции, рост объема производства и др.

Основными характеристиками эффективности финансово- хозяйственной деятельности организации являются показатели рентабельности. В общем виде показатели рентабельности представляют собой относительные показатели, в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, это могут быть сумма выручки (нетто) от продаж, сумма собственного капитала и др. Показатели рентабельности рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности организации. В числителе могут быть использованы показатели: бухгалтерская прибыль (до налогообложения), чистая прибыль, прибыль от продаж. В знаменателе: выручка (нетто) от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов организации, средняя сумма собственного капитала организации, сумма уставного капитала, средняя стоимость основных фондов и др.

Для обобщенной характеристики эффективности работы предприятия и прибыльности деятельности рассчитываются показатели рентабельности предприятия. К данным показателям относятся:

• рентабельность продукции;
• рентабельность активов;
• рентабельность внеоборотных активов;
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность продаж;
• рентабельность собственного капитала.

Рассмотри эти показатели подробнее.

1. Рентабельность продукции. Данный показатель определяет эффективность реализации продукции на 1 рубль проданной продукции. Рассчитывается по формуле:

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации продукции / Себестоимость реализованной продукции

1. Рентабельность активов – ключевой показатель эффективности деятельности предприятия. Формула данного показателя:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

1. Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы предприятия. Данный показатель является ключевым показателем эффективности деятельности предприятия.
   Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов
2. Рентабельность текущих активов отражает комплексную оценку эффективности использования оборотных средств.

Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость текущих активов

1. Рентабельность продаж характеризует, сколько приходится суммы прибыли от продажи на 1 рубль выручки предприятия. Рентабельность продаж исчисляется по формуле:

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка

1. Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования со бственных источников финансирования и характеризует, сколько приходится суммы чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала предприятия. Формула расчета имеет вид:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

Для наиболее эффективной оценки текущего состояния предприятия проводится факторный анализ рентабельности предприятия, который показывает взаимосвязь нормативов финансовой деятельности предприятия и экономических результатов.

1.2 Критический обзор существующих методик.

Факторный анализ рентабельности предприятия по мнению различных авторов проводится по разному. Рассмотрим Методики проведения анализа Савицкой Г.В., Войтоловского Н.В. и Крылова С.И.

1. Методика факторного анализа рентабельности Савицкой Г.В.

Для оценки деятельности предприятия рассчитываются показатели:

1. рентабельность продаж;
2. рентабельность продукции;
3. рентабельность совокупного капитала;
4. рентабельность операционного капитала.

В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и проводится межхозяйственные сравнения с предприятиями- конкурентами. [11]

На уровень рентабельности продукции, исчисленный в целом по предприятию, оказывают влияние три основных фактора первого порядка: изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Расчет влияния этих факторов выполняется способом цепных подстановок.

Затем проводится факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Влияние факторов на изменение уровня рентабельности каждого вида продукции рассчитывается также способом цепных подстановок.

Далее детально изучаются причины изменения среднего уровня цен, и способом пропорционального деления рассчитывается их влияние на уровень рентабельности. Затем устанавливается, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, и также определяется их влияние на уровень рентабельности. Данные расчеты проводятся по каждому виду продукции (услуг), что позволяет точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и полнее выявить внутрихозяйственный резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Факторный анализ рентабельности оборота производится примерно таким же образом. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет вид:

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит т уровня цены и себестоимости изделия:

Расчет влияния факторов производится также с помощью приема цепных подстановок.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности операционного капитала. Общая сумма прибыли от основной деятельности зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Ci), среднего уровня цен (Цi) и внереализационных финансовых результатов, относящихся к основной деятельности (ВФР). Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала имеет вид:

Расчет влияния факторов проводится способом цепных подстановок.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных финансовых результатов.

1. Методика факторного анализа рентабельности Войтоловского Н.В.

Эффективность деятельности коммерческой организации отражает показатель рентабельности активов, так как в числителе данного показателя представлены финансовые результаты, а в знаменателе – стоимость имущества, которым располагает организация. Рентабельность активов организации рассчитывается по формуле:

Источник: www.myunivercity.ru

Факторный анализ рентабельности по системе Директ-костинг в Excel. Расчет влияния факторов на уровень рентабельности

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на отечественных предприятиях, не учитывает взаимосвязь затраты – объем – прибыль. По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж. В действительности и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть продукции является постоянной. Именно поэтому взаимосвязь затраты – объем – прибыль учитывается при факторном анализе уровня рентабельности по системе директ-костинг.

Расчет влияния факторов на уровень рентабельности издержек в целом по предприятию

Методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование ее в финансовом менеджменте дает возможность более точно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это возможно только при условии организации планирования и учета издержек предприятия по системе директ-костинг, т.е. на основе деления их на постоянные и переменные.

Факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции

Проанализируем выполнение плана и изменение рентабельности отдельных видов продукции (Ri), величина которой зависит от двух факторов первого порядка: себестоимости (Цi) и среднереализационных цен (Сi). Факторная модель рентабельности отдельных видов продукции имеет вид: Ri = (Цi – Сi) / Ci

Факторный анализ рентабельности совокупного капитала

Используя данные, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала методом цепной подстановки.

Источник: economic-s.ru