Что такое время экспирации в трейдинге

Мое приветствие дорогой читатель! Сегодня я рассмотрю суть одного понятия, которое на первый взгляд может показаться сложным для понимания – экспирация фьючерсов и опционов.

Экспирация это время закрытия срочных контрактов.

Всем современным гражданам, и предпринимателям тем более, полезно понимать суть и знать особенности данного понятия. Давайте приступим!

Определение понятия

Перевод понятия с английского языка означает «выдох», либо «истечение», и аналогия скорее всего здесь такая, можно сказать, шуточная: трейдер очень волнуется, и не дышит, пока не закроют сделку, а потом выдыхает.

Фактически экспирацией называют дату исполнения обязательств по срочным контрактам – фьючерсам и опционам, это значит, что между участниками сделки проводятся взаиморасчеты, поставляются активы.

Такие даты фиксируются в соответствующих спецификациях – биржевых документах, в которых прописываются все основные условия срочных контрактов (полный и краткий код, наименование, вид и тип контракта, лот, котировка, начало и конец обращения, дата исполнения, шаг цены, гарантийное обеспечение, исполнение и другие).

На сайте Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) представлены все спецификации по фьючерсам и опционам, обращающимся в России.

Время закрытия срочных контрактов

Согласно спецификациям, датой окончательного торгового дня является 15- е число месяца, полугодия, года исполнения обязательств (когда 15 число является нерабочим днем, то экспирацию переносят на ближайший рабочий день после этой даты).

Фьючерс экспирируется на индексы RTS и S

при распределении активов между участниками рынка;

оказывают свое давление маркет мейкеры (подробнее о них мы с вами рассматривали в отдельной статье «Кто такие маркет мейкеры»).

Секрет ВРЕМЕНИ экспирации! На сколько заходить в рынок? Обучение трейдингу!

Из-за таких явлений сильно возрастает волатильность рынка ценных бумаг, и окончательный результат определяется исходя из того, кто все-таки одержал победу – продавцы, или покупатели.

Если фондовый рынок продолжительное время находился в равновесии, то продавцы и покупатели опционов также окажутся в уравновешенных позициях, которые приведут к тому, что экспирация окажет минимальное значение на доходность опционов.

В добавок хочется отметить, что разные опционы имеют разные сроки завершения обращения. При этом, у разных брокерских компаний имеются разные виды срочных контрактов, и соответственно разные экспирации.

Поэтому для получения хорошего дохода, нужно не только правильно выбрать актив, экспирацию по нему, стратегию действий, а также и самого брокера, и не забывать, что многое зависит от вас самих.

Приведу небольшой пример.

Предположим, что завершение сделки по опциону — 30 минут, и истекут они в 15:00. Но это не значит, что трейдер может приобрести актив только в 14:30, он может это сделать до обозначенного брокером порога (за 5, 10 минут до окончания предполагаемого срока завершения сделки). И тут уже в зависимости от действий трейдера, будет напрямую зависеть и его доход.

Если честно скучная статья получилась, но по другому никак. Поэтому я решил разбавить данную статью интересным роликом с названием: «Почему мы все работаем».

Если вы забрели на мой блог случайно, а случайности не случайны, значит вы интересуетесь финансовой тематикой для того чтобы перестать работать каждый день на дядю, а для этого нужно… вообщем смотрите сами.

На этом мы подошли к завершению данной темы. Если вам статья была полезна, отмечайте ее «лайками», и не забывайте рассказывать о нашем блоге своим знакомым. Мы будем вам очень благодарны.

Удачи вам, дорогие друзья! До свиданья, и до новых встреч!

Автор блога: Руслан Мифтахов

Оценка материала

(Пока оценок нет)

Источник: ruslantrader.ru

Что такое экспирация в Форекс-трейдинге?

Форекс-трейдинг предполагает покупку и продажу различных активов на международном валютном рынке. За счет спекулирования на разнице курсов можно получить хороший заработок. Для успешной работы на этом рынке необходимо иметь понимание основных терминов и инструментов, используемых профессионалами. Одним из таких ключевых понятий является экспирация, которая играет важную роль в Форекс-трейдинге.

Основные факты

Экспирация — это процесс, когда стороны сделки исполняют взятые на себя обязательства по срочным контрактам. В переводе с английского «expiration» обозначает «окончание, конец».

Отметим, что срочными контрактами называют сделки, в которых заранее определены сроки исполнения. Наиболее распространенными видами являются:

• фьючерсы — это биржевые контракты, заключенные между продавцом и покупателем торгового актива. При согласовании сделки покупатель платит гарантийное обеспечение (полную стоимость ему вносить не нужно). Фьючерсы обязательны к исполнению как тейкером, так и мейкером;
• опционы — договоры, в рамках которых покупатель получает право продать или купить выбранный торговый актив по определенной цене на протяжении конкретного периода. Обязательства по выполнению сделки есть только у продавца, а покупатель может в любой момент отказаться от сотрудничества.

• в день экспирации торговая платформа закрывает контракты, срок которых закончился, и делает расчет. Однако трейдинг продолжается для тех сделок, для которых период экспирации не завершен;
• если у юзера есть открытая сделка с истекшим сроком, брокер закроет ее самостоятельно. Расчет будет сделан в первый торговый день или непосредственно после клиринга.

Знание дат экспирации позволяет трейдерам планировать свои действия и стратегии, а также избегать непредвиденных расходов, связанных с фактической поставкой базового актива в случае поставочных фьючерсов.

Временные рамки

На Форексе существует несколько различных временных рамок экспирации, в зависимости от типа финансового инструмента и предпочтений:

• дневная. Означает, что сделка будет закрыта в конце торгового дня. Трейдеры, предпочитающие более краткосрочные ордеры, могут выбирать дневную экспирацию для быстрого входа и выхода из рынка;
• недельная. Подразумевает закрытие ордера в конце торговой недели. Эта временная рамка обычно используется для сделок, требующих более продолжительного времени для развития;
• месячная. Предполагает закрытие ордера в конце месяца. Трейдеры, которые сосредоточены на долгосрочных трендах и основных факторах, могут предпочитать такой вариант.

Роль в трейдинге

Экспирация играет важную роль в Форекс-трейдинге, так как она ограничивает время, в течение которого можно участвовать в сделке и выполнять свои обязательства. Вот несколько ключевых аспектов:

1. Определение временного горизонта. Различные временные рамки экспирации (дневные, недельные или месячные) позволяют выбрать подходящий период для своей стратегии. Например, краткосрочные трейдеры могут предпочитать дневные или часовые таймфреймы, в то время как долгосрочные инвесторы могут выбирать месячные сроки.
2. Управление рисками. Позволяет юзеру определить максимальный период, в течение которого он готов удерживать ордер. Закрытие позиции по истечении срока экспирации может помочь минимизировать потенциальные убытки и защитить его капитал. Планирование и управление являются важными аспектами контроля рисков и разработки стратегии.
3. Вероятность и прогнозирование. При приближении даты экспирации цены могут стать более волатильными, поскольку трейдеры и инвесторы принимают решения о закрытии позиций или исполнении опционных контрактов. Это может открывать новые возможности или изменять динамику рынка. Понимание этого фактора позволяет вкладчику адаптировать свои стратегии и прогнозировать возможные движения цен.
4. Анализ и планирование сделок. Пользователь должен учитывать даты экспирации и принимать решение о закрытии или ролловере. Анализ рынка и фундаментальных факторов помогает вкладчику принять информированные решения и определить, какие факторы могут повлиять на цены.
5. Гибкость и стратегия. В зависимости от своих инвестиционных целей и предпочтений юзер может использовать различные временные рамки и комбинировать их в своей торговой стратегии. Например, трейдер может удерживать долгосрочные позиции для основных трендов и одновременно открывать краткосрочные позиции с дневным исполнением для захвата краткосрочных движений.

В целом, экспирация является неотъемлемой частью Форекс-трейдинга и играет важную роль в формировании стратегии, управлении рисками и принятии решений. Понимание этого понятия и его влияния на рынок помогает более эффективно участвовать в трейдинге и достигать своих инвестиционных целей.

Источник: providefin.ru

Экспирация опционов

Экспирация опционов или дата истечения опциона – это дата, когда опцион истекает и становится бесполезным. Это означает, что владелец опциона больше не имеет права на покупку или продажу базового актива по предопределенной цене, и опцион перестает существовать.

Как определить дату экспирации опциона

• через код опциона, который включает в себя информацию о дате экспирации.

Например, SPY230428C418 расшифровка – колл опцион на SPY, страйк 418 , дата экспирации 28/04/23 года.

• С помощью опционной доски, это более наглядно и понятно.

В опционной цепочке есть большой выбор экспираций от нескольких дней до нескольких лет , так называемые LIPS опционы.

Существуют несколько видов экспираций

Недельные истекают каждую неделю и служат для выполнения краткосрочные задач участников рынка.

Месячные истекают через каждые 30 дней. Это классический стандартный срок жизни опциона и подходит для опционных стратегий с более длинным горизонтом времени.

Что происходит после экспирации опциона?

После экспирации опциона, его цена определяется как разница между ценой исполнения и рыночной ценой базового актива на момент экспирации. Если опцион “в деньгах” (цена исполнения ниже/выше текущей рыночной цены для колл/пут опциона соответственно), то его владелец получит базовый актив по цене страйка, тем самым получает возможность реализовать базовый актив с прибылью. В противном случае опцион просто истекает без выплат.

Риск и возможности экспирации опционов

Экспирация опционов может быть выгодна для трейдеров, которые могут использовать этот момент для заработка на изменении цены базового актива. Однако, экспирация также может быть рискованной, особенно для тех, кто держит опционы “вне денег” (цена исполнения выше/ниже текущей рыночной цены для колл/пут опциона соответственно). В таком случае, экспирация может привести к потерям вложенных средств.

Стратегии для управления риском при экспирации опционов

Существуют различные стратегии, которые могут помочь управлять риском при экспирации опционов. Самая простая – это использовать “стоп-лосс” ордера, чтобы автоматически продать опцион, если его цена падает до определенного уровня.

Более опытные участники рынка могут хеджировать свои купленные опционы с помощью дополнительных опционов и таким образом полностью убирать риски убытков.

Влияние экспирации опционов на рынок

Экспирация опционов может иметь значительное влияние на рынок, особенно если большое количество опционов истекает в один день. Это может привести к увеличению волатильности цен и неожиданным движениям на рынке. В качестве примера можно наблюдать за динамикой цены базового инструмента в последние дни экспирации месячных опционов.

Как использовать экспирацию опционов в торговле

Экспирация опционов может быть использована в качестве стратегии в торговле. Например, трейдеры могут анализировать данные о дате и количестве истекающих опционов, чтобы предсказать будущее направление цены базового актива и принять соответствующие инвестиционные решения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом экспирация опционов является важным событием на рынке финансовых инструментов. Она может быть использована как для заработка, так и для управления риском, но требует тщательного понимания и анализа для принятия обоснованных торговых решений на рынке акций и опционов.

Источник: options-tilgroup.com