Волатильность является важнейшим параметром в рынке, т.к. именно она дает подсказку о том какое по величине движение способен сделать актив за определенный заранее промежуток времени. Портфельные менеджеры используют данные волатильности для расчета рисков, а в интрадей трейдинге через нее рассчитывается и потенциал (расстояние до профита). Определение волатильности.
В этой статье я буду вести речь о волатильности применимо к внутридневной торговле, но принципы расчета будут схожи и для торговли внутри недели/месяца/квартала.
Волатильность — величина относительная. Мы говорим «волатильность выросла/упала по отношению к волатильности за предыдущий период (или средней волатильности за несколько периодов)».
Историческая ( historical ) волатильность
Из названия должно быть понятно, что для расчета будут использоваться исторические данные. А рассчитывать мы будем дневное стандартное отклонение (именно дневное нужно будет для интрадей торговли). Для этого понадобятся некоторые знания Excel. Необходимо будет выкачать данные цен закрытия торгового инструмента за последний месяц-два (если рассчитываете месячную волу, нужны будут данные за последний год), я для примера возьму валютную пару EUR/USD (так же можно взять акцию либо фьючерс, значения не имеет), данные по валюте можно качать от сюда (RU). или от сюда (EN) (источников достаточно много в сети), так же можно выкачать данные из МТ4 путем нажатия клавиши F2.
Трейдинг с нуля! Что такое волатильность в трейдинге? Как ее считать и чем она полезна трейдеру?
Данные в полученном файлике нужно группировать по столбцам, надеюсь с этим проблем не будет)) Не забудьте поменять точку на запятую в столбике «Close». После чего нужно высчитать собственно само стандартное отклонение.
Получаем дневную историческую волатильность в пунктах. Чтобы получить недельную/месячную/годовую нужно получившееся значение (в нашем случае 0,0108) умножить на корень из 5/21/252 соответственно. Для расчета годовой волатильности лучше выкачать данные не за один месяц, как это показано выше, а за целый год.
Но следует учитывать, что при расчетах мы брали только цены закрытия. При более долгосрочных позициях это будет не критично, но при внутридневной торговле мы должны учитывать, что цены максимума/минимума дня могут (а зачастую так и есть) отличаться от цены закрытия. В таких случаях принято рассчитывать среднее расстояние от минимума до максимума дня за 10-20 дней.
Во многих терминалах есть уже готовый для этих целей инструмент — индикатор Average True Range. Динамика значений самого индикатора во внутридневной торговле роли не играет, но очень важную роль играет отношение Ренжа текущего дня (расстояние от минимума до максимума текущего дня) к среднему Ренжу за 10-20 торговых дней до текущего. Если, к примеру, ATR равен 0,0105, а ренж текущего дня — 0,0032, то у актива есть потенциал как для роста так и для падения. А вот если ренж текущего дня равен 60% и более от ATR , то данный актив для интрадей торговли в данный торговый день лучше не рассматривать.
Подразумеваемая ( implied ) волатильность
Подразумеваемая волатильность отражает ожидания трейдеров касаемо исторической волатильноси в будущем. Понять ожидают ли трейдеры повышения волатильности актива или же ее понижения помогает активность опционов на этот актив. Благодаря формуле Блека-Шоулза (иногда можно встретить ее в немного измененном виде) появилась возможность рассчитать подразумеваемую волатильность через стоимость опционов.
Для того чтобы понимать как эта формула работает лучше конечно будет самостоятельно вбить ее в Excel, MathCad или другой математический софт (если нужен будет готовый файлик для Excel, пишите в скайп). Сейчас я пояснять этого не буду. Во всех терминалах для опционной торговли и во многих профессиональных терминалах подразумеваемая волатильность рассчитывается автоматически. Для примера я возьму показания implied volatility из терминала Thinkorswim (статья о терминале ТОС) из опционов на фьючерсы на Евро (волатильность валюты и фьючерсов на нее одинакова)
Для интрадей трейдинга нужны будут ближайшие по дате экспирации опционы. Замечу, что в данном случае терминал показывает значение годовой волатильности в процентах, нам же нужно получить дневную волу в перерасчете на пункты. Для этого мы делим значение годовой подразумеваемой волатильности (в данном случае 11,25%) на корень из 252 (если нужна квартальная/месячная/недельная вола, нужно делить на корень из 4/12/52 соответственно), получаем 0,7087% или 0,0071 пункт. Мы получили ожидаемую волатильность на каждый из следующих 4х дней. Следует помнить, что подразумеваемая (так же как и историческая) волатильность величина непостоянная и может существенно увеличиться за считанные минуты (падает вола много медленнее нежели растет).
Если вы наблюдаете в текущий день низкую историческую волу и одновременно увеличение подразумеваемой (случается не часто), то потенциал хода актива в этот день (иногда в следующий) будет больше нежели в обычные дни. В эти дни можно получать просто колоссальное соотношение риск/прибыль.
Важно. На момент входа в позицию историческая волатильность должна быть низкой и вырасти в процессе удержания этой позиции (не наоборот!). Только в таких случаях на дистанции возможно постоянно получать достойное соотношение риск/прибыль, и не думаю, что нужно пояснять важность этого соотношения для депозита трейдера. Именно по этому существует необходимость в навыках расчета волатильности…
Источник: tradersblog.ru
Волатильность валютных пар
Понятие волатильности валютных пар хорошо знакомо большинству трейдеров бинарных опционов. Когда на финансовом рынке происходят значимые изменения, принято говорить, что волатильность высокая и, наоборот, когда на рынке царит флэт, можно услышать, что волатильность низкая. Что означает волатильность, вроде как, все понимают, но как её использовать на практике зачастую остается вопросом. Именно поэтому я решил посвятить волатильности отдельную статью.
Начнем с определения: волатильность цены – это то, на сколько (пунктов или процентов) цена изменяется за заданный период времени, например, за год, за неделю, за день, за час. Грубо говоря, волатильность – это изменчивость.
Волатильности уделяется особое внимание при торговле на Форекс и фондовой бирже, так как от того, насколько пунктов изменится цена, будет напрямую зависеть величина прибыли или убытка. Однако на БО, как известно, достаточно всего лишь одного пункта для получения полной прибыли. Значит ли это, что изменение волатильности не является сигналом для бинарных опционов? Давайте попробуем разобраться на примере.
Волатильность валютных пар
Рассмотрим значение волатильности для трейдеров опционов на примере валютных пар, всё же большинство трейдеров (включая меня) торгует именно на валюте.
Существует 7 наиболее волатильных валютных пар, которые трейдеры называют «мажорными», то есть основными. Во всех этих парах присутствует доллар. Чуть менее активными, считаются «минорные» пары, в кросс-курс которых входит евро, йена, фунт, австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар.
Остальные валютные пары считаются экзотическими и показывают мало сигналов для бинарных опционов из-за слабой ликвидности (в торговле задействованы небольшие капиталы) и низкой «прогнозируемости». Такое распределение отнюдь не случайно, связано оно с тем, что большинство валютных операций в мире происходит в 8 основных валютах: USD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, CAD и NZD.
В зависимости от торговой сессии та или иная пара также может быть более или менее волатильной. Так в азиатскую сессию высокая волатильность отмечается на парах с йеной, в европейскую – с евро и фунтом, в американскую – с долларом. Высокую волатильность в основном вызывают новости, которые выходят в рабочее время на том или ином континенте. Изменение сессий можно отслеживать с помощью индикаторов Clock и I-sessions.
Калькулятор волатильности
Как я уже писал ранее, волатильность измеряется либо в пунктах, либо в процентах. Получить конкретные данные по волатильности валютных пар можно с помощью индикатора ATR, тепловой карты валют или специального калькулятора, который автоматически отслеживает изменения за прошедшие нескольких часов, дней и даже месяцев.
Сервисов, предоставляющих калькуляторы волатильности достаточно много, мой любимый вот этот. В калькуляторе mataf можно увидеть несколько таблиц волатильности:
- Средняя дневная волатильность за выбранный период времени (по умолчанию 10 недель),
- Средняя часовая волатильность на протяжении дня,
- Средняя дневная волатильность в зависимости от дня недели,
- Полный график изменения волатильности за последние 5 лет.
Исходя из представленной выше информации можно определить, в какое время и на каком активе будет высокая или низкая волатильность, что в свою очередь поможет повысить прибыльность вашей торговой стратегии.
В периоды высокой волатильности лучше всего использовать стратегии, рассчитанные на резкие скачки графика, например, «Пружина» или «Стрела». А в периоды низкой волатильности можно использовать хеджирование, опираясь на опираясь на сигналы для бинарных опционов от осцилляторов (таких как Demarker или канал Кельтнера).
Также, с помощью средней волатильности можно определить потенциал для дальнейшего движения валютной пары. Например, если мы знаем, что среднее движение пары EUR/USD с 16 00 до 17 00 по Москве составляет 30 пунктов, а котировка уже прошла 28 из них, то наиболее вероятно, что до конца часа движение будет вялое.
Вот собственно и все основные моменты, которые помогут вам использовать волатильность валютных пар в успешной торговле БО. Будет не лишним отметить, что описанные мной примеры будут справедливы для работы с любыми активами, будь то драгоценные металлы, акции или нефть. Свои вопросы можете присылать на почту или оставлять в комментариях.
Фадеев Кирилл
Фадеев Кирилл
Профессиональный трейдер BO, FX, CFD. Торгую с 2008 года, с 2014 веду блог о торговле и всем, что с ней связано.
Источник: boexpert.ru
Волатильность валютных пар – что это такое и как ее использовать?
Торговля на рынке Форекс требует знания и понимания значительного количества терминов.
Начинающему трейдеру достаточно сложно сразу понять и усвоить все тонкости работы. Поэтому большинство понятий и правил трейдинга изучается непосредственно в процессе.
Но есть несколько базовых терминов, знание которых изначально сделает торговлю более простой и понятной. Одним из них является понятие волатильность валютных пар.
.jpg)
Определение
Довольно многие трейдеры понимают под термином «волатильность» активность валютной пары на рынке. Но такое определение правильно лишь отчасти.
На самом же деле, волатильность валютной пары – это диапазон колебания стоимости валютной пары в определенный промежуток времени. И чем шире диапазон колебания курса, тем больше вероятность получения значительной прибыли при работе с такой парой.
Волатильность для каждой валютной пары определяется отдельно. Следует отметить, что данный показатель для некоторых пар может быть минимальным, что характеризует из как достаточно спокойные, стабильные.
Важно понимать: относительно невысокая волатильность той или иной валютной пары вовсе не означает, что работать с ней не стоит.
Да, при высокой волатильности можно получить значительную прибыль. Но в то же время и вероятность потерь велика.
При низкой волатильности получение прибыли также вполне возможно. Более того, пары с низким показателем более стабильны и менее подвержены резкому изменению курса, что значительно облегчает прогнозирование дальнейшего движения.
Из всего этого можно сделать простой вывод: высокая волатильность дает прибыль при значительном риске потерь. Низкая волатильность – невысокая, но стабильная прибыль, риск потерь минимален.
Зная такие тонкости, большинство трейдеров стараются использовать волатильность валютных пар при планировании торговли.
Как узнать уровень волатильности?
Волатильность – усредненный показатель колебаний стоимости валютной пары за определенный промежуток времен. Но это не значит, что для того, чтобы узнать степень волатильности вам придется каждый раз высчитывать его.
В настоящее время существует немало «шпаргалок» в Интернете, которые без труда подскажут необходимую информацию. Также можно использовать так называемый калькулятор волатильности. Он покажет уровень по определенной ватной паре за интересующий вас промежуток времени.
Существует немало индикаторов, которые также показывают степень активности пар на рынке. Например, для новичков прекрасно подойдет такой инструмент, как ForexProfitSupreme Meter. Он довольно прост в использовании и показывает не только волатильность, но и наиболее активные в настоящий момент пары, направление и илу тренда.
Более продвинутые трейдеры могут пользоваться в работе индикаторы Average True Range ( ATR ), CCFp , Heiken Ashi.
— 2430672
Комментарии ( 0 )
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Источник: fxbook.su