Маржа в трейдинге – это часть средств на счёте трейдера, которая замораживается при открытии позиции и не может быть использована для дальнейшей торговли, пока сделка не закрыта. Размер маржи зависит от нескольких факторов, которые будут рассмотрены ниже.
Понятие и суть маржи
Маржа (от англ. margin) тесно связана с понятием маржинальной торговли, что означает использование при открытии сделок кредитного плеча. Это выгодно как дилеру, так и его клиентам. Компания получает больше комиссии, а трейдер – выше прибыль при меньших вложениях.
Если вкратце коснуться темы кредитного плеча, суть работы с ним кроется в следующем. Дилер предоставляет заём на некую величину, пропорциональную объёму сделки. Например, плечо 1:50 позволяет трейдеру выставить ордер объёмом в 50 раз больше, чем у него в наличии собственных средств. Намереваясь совершить сделку размером 0,5 лота, то есть 50 000 единиц базовой валюты, владелец счёта должен вложить всего 1 000.
Дилер, чтобы обеспечить возврат одолженных средств, берёт залог на эту сумму. Средства резервируются на счёте, это и есть маржа на валютном рынке форекс. Она будет заморожена до снятия сделки. После этого деньги разблокируются, и трейдер снова может пускать их в оборот.
🤔❓ КРОСС-МАРЖА VS ИЗОЛИРОВАННАЯ МАРЖА
Если на торговом счёте не хватит средств, чтобы полностью покрыть залог, сделка указанного объёма открыта дилером не будет. Нужно или пополнить счёт, или закрыть некоторые из открытых сделок, или выбрать меньший объём, достаточный для покрытия суммы маржи.
Виды маржи на форекс
Существует два основных вида маржи, которые нужно различать:
- локированная;
- свободная.
Маржу, замороженную на торговом счёте при открытии сделки, называют локированной. Она временно недоступна для использования трейдером и служит обеспечением дилеру, предоставляющему кредитное плечо.
Сумма, оставшаяся на счету за вычетом локированной маржи, называется свободной. При наличии свободной маржи у трейдера есть возможность заключать дополнительные сделки, помимо уже открытых позиций.
Бывает, что складывается ситуация, когда свободная маржа равняется нулю. В этом случае позиций больше открыть не удастся, пока этот показатель не увеличится каким-либо способом.
Пример расчёта маржи на форекс
Предположим, нужно купить 50 000 единиц USD/CAD. Как указывалось выше, потребуется только 1 000 единиц своих средств, остальные добавит форекс-дилер.
В деньгах это будет выглядеть таким образом:
Открывается позиция на покупку объёмом 0,5 лота по цене 1,3319. Следовательно, за 1 000 единиц нужно отдать сумму 1331,9. Без кредитного плеча потребовалось бы 66 595. Разница очень ощутима.
Локированная маржа составит 1331,9. Её сумма не изменится до открытия следующей сделки или закрытия текущей.
Где смотреть уровень маржи
Вся информация о состоянии счёта видна в нижней строке раздела «Торговля» терминала. Сюда выводятся все актуальные данные, в том числе сведения о марже. Рассмотрим подробнее, как читать приведённые ниже цифры и на что следует обращать внимание.
Что такое маржа и лот в торговле на Форекс?
Первой идёт графа «Баланс». Она показывает общую сумму средств, оставшихся на счету. Сюда входит маржа по открытым сделкам, то есть не все обозначенные средства доступны для торговли.
Далее следует граф «Средства». Эта величина меняется каждую секунду при наличии открытых позиций. Она показывает состояние депозита с учётом текущего финансового результата по имеющимся сделкам. Если они в плюсе, сумма увеличивается, она будет превышать баланс. В случае убыточных позиций сумма будет уменьшаться и станет ниже баланса.
Цифра показывает трейдеру, какого размера будет депозит, если он одновременно закроет все ордера в данный момент времени. К примеру, если баланс 300 и прибыль по открытым сделкам составляет 50, графа «Средства» покажет 350.
Когда наблюдается убыток в размере 30 при том же депозите, средств останется 250. Пока позиции не закрыты, этот показатель больше виртуальный, поскольку цена не стоит на месте. Реальной цифра становится при закрытии всех сделок.
Следующая графа – «Маржа». Она даёт информацию по локированной марже и суммирует все открытые позиции. В графе не отображаются данные по залогу для каждой сделки. При необходимости трейдеру придётся провести расчёты самостоятельно.
После неё в одноимённой графе располагается свободная маржа. Заключает в себе общую сумму средств, оставшихся после локирования позиций дилером. Этой суммой трейдер может распоряжаться в процессе открытия новых ордеров.
Проведя несложные расчёты, легко определить, какой объём сделки будет оптимальным. Для этого из данных в графе «Средства» нужно вычесть графу «Маржа». Размер свободной маржи находится в постоянном движении, как и средства, при условии открытых позиций.
Замыкает информационную строку «Уровень маржи», выраженный в процентах. Это очень удобно, даже неопытный участник торгов сможет ориентироваться в состоянии своего депозита. Главное, не дать уровню маржи опуститься до значения stop out, при котором все позиции принудительно закрываются дилером.
Каждый дилер сам определяет уровень стоп-аута, у Альфа-Форекс он составляет 81%. Стоп-аут – гарантия для дилера возврата заёмных средств, а для трейдера защита от падения в долговую яму.
Стоп-ауту предшествует маржин-кол, представляющий собой оповещение владельца счёта о том, что убытки по открытым позициям приближаются к критической отметке. Её дилер также определяет в соответствии со своей внутренней политикой, у «Альфа-Форекс» этот показатель равен 100%.
Оповещение происходит автоматически в терминале. Если получено предупреждение маржин-кол, итоговая строка становится красной. Это помогает обратить внимание трейдера на то, что нужно немедленно предпринять какие-либо действия для сохранения депозита.
Рекомендации по управлению маржой
Трейдинг на валютном рынке форекс относится к высокорисковой деятельности. Чтобы не увеличивать риск понапрасну, нужно овладеть некоторыми приёмами эффективного управления маржой.
- В торговой стратегии всегда должно быть место мани-менеджменту (управлению капиталом). В него обязательно закладывается допустимый уровень риска, и превышать его не следует.
- Прежде чем входить в рынок, рекомендуется рассчитать оптимальный объём сделки для каждой валютной пары. При расчётах нужно учесть размер депозита, количество и лотность открытых позиций.
- Не стоит открывать дополнительные сделки, если уровень свободной маржи приближается к маржин-колу. Если есть необходимость в таких действиях, лучше увеличить размер средств на депозите.
- Открытие двух или более сделок большого объёма в одно время повышает риск потерь в несколько раз. Нужно помнить, что кредитное плечо увеличивает не только прибыль, но и убытки.
- Необходимо пристально следить за состоянием счёта, данные которого собраны в нижней строке терминала в разделе «Торговля», и вовремя вносить коррективы в процесс трейдинга, чтобы не умножать убытки, а также избежать потери депозита.
Соблюдая эти нехитрые правила, трейдер повысит вероятность получения прибыльных сделок и вместе с тем сведёт к минимуму убыточные.
Резюме
Маржа – неотъемлемая часть валютного рынка форекс, поскольку на нём невозможна торговля без кредитного плеча (левериджа) и, соответственно, она требует наличия залога.
Маржа делится на локированную (замороженная дилером часть средств на счёте для обеспечения заёмных средств) и свободную, представляющую собой остаток средств, не задействованный в открытых сделках.
Форекс-дилер не позволяет своим клиентам залезать в долги, поэтому устанавливает уровень маржи, предупреждающий о недостаточности свободных средств. Это даёт возможность трейдеру принять меры по исправлению ситуации.
Если у обладателя счёта это не получится и показатель маржи опустится ниже, достигнув стоп-аута, произойдёт принудительное закрытие всех без исключения открытых позиций. Безусловно, эти действия принесут трейдеру значительный убыток, но он не останется должен посреднику.
Любой трейдер должен уметь управлять маржой, чтобы сделать свою торговлю максимально эффективной. Каждый сам разрабатывает принципы такого управления. Желательно, чтобы они вписывались в общую торговую стратегию и не шли вразрез с максимальным риском, принятым на вооружение трейдером.
Источник: alfaforex.ru
Как начать торговать криптовалютой и не потерять все деньги
В 2021 году курс биткоина вырос в три раза и достиг исторического максимума $60 тыс. Рынок криптовалют стал привлекать много начинающих трейдеров, которые часто сталкиваются с проблемами и теряют свои деньги.
Это третья часть цикла статей про торговлю на криптовалютных биржах. На YouTube-стриме мы пообщались с профессиональным трейдером Арменом Геворкяном, автор канала Super Margin. Он поделился советами для новичков, из которых мы собрали самое важное. Вы узнаете отличие спотовой торговли от маржинальной, а также главную ошибку начинающих трейдеров.
- Самый важный инструмент трейдера. Зачем нужны деривативы.
- Кто такие мейкеры и почему биржа платит им за сделки.
- Как начать торговать криптовалютой и не потерять все деньги.
- Все, что нужно знать о свечном графике.
- Сложности и заблуждения трейдинга и советы начинающим трейдерам.
Чем отличается спотовая торговля от маржинальной
Начинающим трейдерам важно знать разницу между спотовой торговлей и маржинальной. Армен Геворкян заметил, что новички часто руководствуются одним — заработать как можно больше денег. При этом они не оценивают риски и не используют правила управлением капитала. В спотовой торговле это приводит к денежным убыткам, а в маржинальной — к риску потери всего депозита. Рассмотрим, почему так происходит.
Спотовая торговля напоминает обычные покупки в магазине. Трейдер платит цену и получает криптовалюту к себе на счет. В этом случае, как бы не менялась стоимость монеты, она все равно останется у трейдера на кошельке. Например, вы на спотовой бирже нажимаете «купить» 1 биткоин за $50 тыс. Со временем его цена будет меняться — то $40 тыс., то $60 тыс.
Но до тех пор, пока этот 1 биткоин не будет продан, количество ваших активов будет оставаться неизменным.
Маржинальная торговля — это такой вид покупки, когда трейдер не получает криптовалюту, а открывает позицию. Если цена монеты изменится, то и позиция тоже. Например, вы на маржинальной бирже нажимаете «купить» 1 биткоин за $50 тыс. Вы получите открытую позицию, стоимость которой будет меняться вместе со стоимостью первой криптовалюты. В любой момент эту позицию можно будет закрыть по текущей цене, то есть как бы «продать» биткоин.
Кажется, что нет особой разницы между двумя видами покупки, кроме как наличия самой криптовалюты. Однако, при владении позицией, а не монетой, есть два отличия:
- Необходимо оплачивать свопы. Это ежедневные комиссии. Позицию можно закрыть по текущей рыночной цене, но если курс криптовалюты упал, то трейдеру это будет невыгодно. Чтобы продлить ее, в маржинальной торговле приходится оплачивать свопы. Например, если бы вы открыли позицию на покупку биткоина в 2017 году и не закрыли ее, то к 2021 году от нее бы уже почти ничего не осталось. На протяжении четырех лет, стоимость продажи уменьшалась бы из-за комиссий.
- Можно использовать кредитные плечи. Это кредитный лимит, который предоставляет биржа. В основном, именно из-за него трейдеры и выбирают маржинальную торговлю. Например, можно выбрать плечо «1 к 100». Тогда, имея $50 тыс., появится возможность открыть позицию не на 1 биткоин, а на 100. Если биткоин вырастет на 1%, вы получите прибыль в 100%. Аналогично увеличиваются и убытки — если биткоин падает на 1%, вы теряете 100%. Когда размер убытков достигает изначальной суммы, происходит ликвидация позиции. Это означает, что биржа принудительно закроет ее за $0. Даже если после этого курс биткоина вырастет, прибыль вы уже не получите, так как произошла ликвидация позиции.
Опытные трейдеры обычно не используют плечо выше «1 к 10». При нем для ликвидации позиции достаточно падения курса на 10%. Рынок криптовалют является очень волатильным, то есть изменение в 10% может произойти за один день. Далее подробнее рассмотрим проблему с ликвидацией позиции и покажем способ ее решения.
Главная основная ошибка начинающих трейдеров и как ее не допустить
Когда новички входят входят на рынок криптовалют, по наблюдению Армена Геворкяна, они часто покупают криптовалюту на весь свой депозит. Возможно, им повезет и стоимость криптовалюты вырастет. Однако, рынок не дает зарабатывать долго и в какой-то момент происходит обвал. В таком случае, начинающие трейдеры на маржинальной бирже попадают в одну из двух сложных ситуаций:
- Чтобы не закрывать позицию в убытке, трейдеру приходится ждать, пока криптовалюта вырастет. Все это время он теряет свои средства из-за необходимости оплачивать свопы.
- У трейдера было выставлено кредитное плечо и сумма убытков превысила изначально вложенные средства. Из-за этого биржа полностью ликвидирует его позицию.
Для примера, рассмотрим ситуацию с курсом биткоина в мае 2021 года. Тогда стоимость криптовалюты упала с исторического максимума в $60 тыс. до $30 тыс. Трейдеры, которые совершили покупку на весь депозит, вынужденно потерпели убытки. У тех, кто использовал спотовую торговлю, биткоины сохранились и они могли ждать восстановления цены.
Больше всего не повезло тем новичкам, которые использовали маржинальную торговлю. Выставление плеча выше, чем «1 к 2» привело к ликвидации позиции.
Чтобы не допустить подобную ошибку, Армен Геворкян рекомендует использовать «стоп-ордер». Это лимитный ордер на продажу, который сработает, если курс упадет до определенной отметки. С помощью него удастся зафиксировать небольшой убыток, но зато не потерять весь депозит. Это базовый инструмент управления рисками.
Рассмотрим самый простой сценарий использования «стоп-ордера», который подойдет и для спотовой и для маржинальной торговли. Допустим, вы хотите купить 1 биткоин при текущей цене $47 тыс., чтобы в будущем продать его подороже. На краткосрочном падении курса получится закупиться выгоднее, но есть риск, что снижение затянется. Чтобы купить подешевле и при этом обезопасить себя от больших потерь, вам понадобится открыть три лимитных ордера в паре BTC/USD:
- Первый ордер на покупку выполнится при цене $46 тыс. Вы считаете это выгодным курсом, но покупаете лишь 0,5 биткоина.
- Второй ордер на покупку выполнится, если цена продолжит падать до $44 тыс. С помощью него вы докупаете оставшиеся 0,5 биткоина. Таким образом, средняя цена покупки составит $45 тыс.
- Третий ордер будет уже не на покупку, а на продажу. Биткоин, который вы купили ранее, будет продан по цене $42 тыс. Это и называется «стоп-ордером». Вы предполагаете, что если цена достигнет такого уровня, то это станет сигналом к дальнейшему падению. Убыток составит $3 тыс., но при этом вы сохраните депозит и обезопасите себя от дальнейших потерь. Если же падения не случится, то «стоп-ордер» не сработает и вы сможете в любое время продать биткоин подороже.
Приведенный пример является базовой стратегией управления рисками. В зависимости от количества и типа ордеров, ее можно менять. Так, для маржинальной торговли на бирже Bybit есть три вида ордеров: лимитные, рыночные и условные. С помощью них можно еще более эффективно распоряжаться своими активами.
Советы начинающим трейдерам от Super Margin
Автор канала Super Margin, Армен Геворкян, на стриме Maff также поделился личными советами начинающим трейдерам.
Совет #1 — используйте 10% от депозита. Даже со «стоп-ордером» не стоит открывать позицию на весь депозит. Первые сделки могут оказаться неудачными. Например, если у вас $1000, то покупайте биткоин на $100. Когда «стоп-ордер» сработает, убыток составит не более 10% и вы сможете еще много раз пробовать войти в позицию.
Совет #2 — выводите прибыль. Если один раз крипто-рынок дал заработать, то это не будет продолжаться всегда. Но у многих новичков наступает «помутнение рассудка». Происходит ситуация как в казино: человек повышает ставки, а затем проигрывает все. Поэтому, если вам повезло удвоить депозит, то стоит забрать вложенные средства и продолжать торговать только на остаток.
Совет #3 — начинайте со спотовой торговли. Не стоит сразу идти в маржинальную торговлю. Чтобы освоиться на рынке криптовалют, лучше начать со спота. Просто покупайте монеты, ждите и продавайте их тогда, когда они подорожают. Покупайте подешевле — продавайте подороже. «На слух это вызывает улыбку, а на практике все делают наоборот» — заключил Армен Геворкян.
Заключение
В материале мы собрали самые важные и интересные темы из беседы с профессиональным трейдером Арменом Геворкяном. На стриме Maff он рассказал о различиях между спотовой и маржинальной торговлей, а также дал советы, как не потерять весь свой депозит начинающим трейдерам.
Обложка и иллюстрации:
Екатерина Ярмаркина
Источник: maff.io
Что такое свободная маржа (и уровень) в metatrader 4 и 5 на форекс
Итак, мы разобрались, что такое маржа в торговле на Форекс и пришло время поговорить о целесообразности ее использования.
Стоит отметить, что никто не принуждает трейдера к использованию маржи. Вы вполне можете торговать без кредитного плеча, и никаких залоговых требований не будет.
Но тут необходимо вспомнить несколько интересных цифр:
- Один лот – 100000,
- Мини лот (0,1) 10000,
- Микро лот (0,01) 1000.
Если мы допускаем максимальный риск даже 10%, а сделки открываем самым маленьким лотом, размер депозита однозначно должен превышать 100 тысяч долларов.
Сумма огромная для большинства трейдеров, и если бы не существовало маржинальной торговли, трейдинг так и оставался бы прерогативой узкого круга людей, как было еще не так давно.
Как рассчитывается маржа
Как было сказано уже, размер маржи непосредственно зависит от размера кредитного плеча. Одновременно для верного вычисления размера залога требуется еще два показателя — размер сделки и курс торгуемой валюты к доллару.
Формула для расчета будет такая:
Маржа = Объем сделки * 100 000 / Кредитное плечо * Курс
Свободная маржа – свободные средства на счете, которые участвуют в перекрытии убыточных сделок и доступны для открытия новых. Проще говоря, это разница между Средствами и Маржой. Уровень. Выражение в процетном соотношении свободной маржи к марже. Маржин-колл.
Наступает, если баланс на счете снижается до показателя используемой маржи. Это сигнал, что нужно пополнить счет или в противном случае, если цена дальше уйдет дальше в минус и достигнет процента уровня Margin Call наступит Stop Out. Все сделки автоматически закрываются и залог не возвращается.Формула расчета Stop Out:
Stop Out = Размер залога (маржа) * уровень минимальной маржи в %.
Что такое Маржа ?
На сегодняшний день, большинство сделок на бирже совершается с целью получить прибыль в краткосрочной перспективе, а целью любого спекулянта, как мы знаем, всегда был заработок на разнице.
Но чтобы произвести достаточно большой оборот нам понадобится немалый начальный капитал. Тут нас выручает принцип маржинальной торговли, то есть торговли на заемные средства, взятые под определенный залог (или маржу). На тот случай, когда средств для открытия позиции достаточного размера не хватает, или вы целенаправленно хотите увеличить торговый оборот, брокеры предлагают услугу краткосрочного кредитования, что позволяет вам открывать позиции во много раз превышающие по размеру ваш изначальный капитал.
В отличие от простого кредита, сумма маржинального кредита может в десятки и сотни раз превышать размер залога. Кредитное плечо, в данном случае, отражает отношение реального объема сделки к сумме залога. В зависимости от рынка и предполагаемых рисков разные компании могут предлагать свои условия кредитования. Как правило, кредитное плечо на Форекс составляет от 1:50 до 1:500. Соответственно, чем большие значение кредитного плеча, тем меньший залог требуется на открытие позиции одного и того же размера.
Маржа и кредитное плечо
Понятие маржи тесно связано с кредитным плечом, но не все трейдеры могут запросто ответить на вопрос о том, что такое плечо на бирже.
Рисунок 2. Кредитное плечо и маржа
Определение тут довольно простое: это размер кредитования, количество средств брокера, которыми может распоряжаться трейдер. Чем больше кредитное плечо, тем меньше пользователю надо вносить собственных средств на депозит. Брокеры могут предлагать разные по размеру кредиты. Это может быть такая же сумма, что внесена на счет, она может быть в 5, 10 или даже в 500 раз больше
То есть при выборе между торговыми площадками стоит обратить внимание на размер кредитного плеча. Допустим, у трейдера есть собственные 1 000 долларов
Вот как будет выглядеть его кредитное плечо на разных площадках.
| Кредитное плечо | Собственная сумма (маржа) | Добавленная сумма | Общая сумма торгового счета |
| 1:1 | 1 000 | 1 000 | 2 000 |
| 1:20 | 1 000 | 19 000 | 20 000 |
| 1:500 | 1 000 | 499 000 | 500 000 |
Общая сумма торгового счета – это доступные для ведения сделок средства, включая собственные деньги на депозите брокера и кредит от него.
Маржа – тот взнос трейдера на счет брокера, который позволяет ему получить некое кредитное плечо. Таково взаимодействие этих понятий.
Показатель «Уровень»
Показатель «Уровень», пожалуй, самый важный из всех вышеприведенных. Он отображает отношение показателя «Средства» к показателю «Маржа», выраженное в процентах.
Вернемся к нашему примеру. Показатель «Уровень» будет равен 9 980 (Средства) : 559,98 (Залог) х 100% = 1782,22%.
Показатель «Уровень» напрямую связан с устойчивостью открытых сделок. Почему он так важен? Обычная математика. Чем больше сделок открыто, тем больше знаменатель, в котором у нас показатель «Маржа». Если убыток по одной или нескольким сделкам растет, соответственно, в числителе значение показателя «Средства» уменьшается, а знаменатель «Маржа» остается без изменений.
Форекс брокеры и ДЦ в своих регламентах торговли, которые почему-то мало кто смотрит, указывают пороговое значение показателя «Уровень», при достижении которого открытые сделки будут закрыты принудительно. Частенько такая ситуация становится неприятным сюрпризом для трейдеров и вызывают претензии к компаниям.
Теперь, когда непонятные цифры и проценты обрели достаточно внятный смысл, трейдер сможет более адекватно оценить свои торговые возможности, приумножив свой показатель «Баланс» и никогда не встречаясь с Маржин Коллом.
- Как работает мозг трейдера? Нейробиология спекулянта
- 3 правила прибыльной торговли советниками-скальперами
- 6 типичных ошибок начинающих форекс трейдеров глазами профессионала
- Мобильный Форекс: как установить и работать на мобильном MetaTrader?
- Как выбрать и настроить индикатор Форекс?
Что такое Margin Call?
Что такое Маржин Кол на Форекс Как я уже говорил выше, брокер не намерен терять свои деньги от неудачной торговли трейдера.
Он предоставляет залог в виде маржи, но постоянно его контролирует, используя для этого специальные инструменты.
Один из таких инструментов называется Margin Call.
До появления интернета, сделки заключались через телефон. Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке.
В тех случаях, когда счет трейдера находится в просадке, но сделка не закрывается, рано или поздно наступает момент, когда свободные средства, необходимые для поддержания позиции, приближаются к концу.
Скриншот 4. Отрицательная маржа
В этот момент брокер должен известить клиента (Margin Call — Позвонить по марже) о невозможности дальнейшей торговли и необходимости принимать решение. Их может быть два:
- Закрыть наиболее убыточные позиции или полностью покинуть рынок,
- Или увеличь депозит, тем самым обеспечив маржинальный залог.
В интернет трейдинге также существует маржин колл — с английского маржинальный звонок.
Как только средства заканчиваются, информационная строка во вкладке «торговля» окрашивается красным цветом.
Как правило, это происходит при достижении уровня маржи порога 20% — 100%, этот показатель разный у разных брокеров, а так же зависит от типа счета.
Обязательно посмотрите описание вашего торгового счета на сайте брокера!
Как рассчитать маржу с помощью Excel
Рассчитаем валовую (ВМ) и чистую маржу (ЧМ) для торговли по нескольким периодам, используя таблицу Excel.
| I кв. 2019 | 300 | 190 | 50 | 60 | 20,00 | 20 | 15 | 12 | 53 | 17,67 | |
| II кв. 2019 | 360 | 220 | 50 | 90 | 25,00 | 14 | 15 | 11 | 78 | 21,67 | |
| III кв. 2019 | 320 | 240 | 60 | 20 | 6,25 | 17 | 15 | 9 | 13 | 18 | 5,63 |
| IV кв. 2019 | 410 | 300 | 65 | 45 | 10,98 | 18 | 16 | 4 | 15 | 36 | 8,78 |
| I кв. 2020 | 330 | 240 | 60 | 30 | 9,09 | 10 | 16 | 5 | 11 | 18 | 5,45 |
| II кв. 2020 | 370 | 250 | 60 | 60 | 16,22 | 11 | 16 | 3 | 15 | 43 | 11,62 |
| III кв. 2020 | 490 | 310 | 70 | 110 | 22,45 | 13 | 17 | 10 | 16 | 100 | 20,41 |
Виды маржи
У термина «маржа» есть несколько определений. Давайте подробно остановимся на каждом из них.
Валовая маржа
Это один из расчетных показателей, который применяют для оценки эффективности действий компании. Сам по себе показатель валовой маржи практически не дает информации, так как у любой организации есть еще постоянные расходы, которые не зависят от количества продукции. И их тоже необходимо учитывать. Поэтому валовая маржа используется только в совокупности с другими показателями эффективности работы.
Маржа прибыли (чистая маржа)
Показатель показывает, сколько мы получаем чистого дохода с каждого рубля выручки. Маржа прибыли используется для сравнения предприятий в одних и тех же отраслях. Если у одной компании маржа прибыли выше, чем у другой, значит, первая использует свои ресурсы более рационально.
Банковская процентная маржа
Банковская процентная маржа — один из основных показателей эффективности работы банка. Большинство прибыли кредитные организации получают именно за счет кредитов. А значит, чем дешевле они получают деньги и чем дороже отдают, тем лучше работают.
Гарантийная маржа
Большинство трейдеров, которые занимаются спекуляцией, торгуют не только на собственные средства. Часто они еще берут деньги у брокера, чтобы увеличить прибыли. Это называют маржинальной торговлей, или торговлей с плечом.
Банки очень любят давать кредиты под залог чего-то. Но они не только намеренно занижают сумму залога, но еще и выдают кредит на меньшие деньги. Это делается для того, чтобы как можно быстрее продать залог на рынке и получить недостающую сумму за кредит.
Маржа платежеспособности
Показатель используют при расчете эффективности работы страховых компаний. Активы страховщика — деньги, полученные за страховку + собственный капитал компании. Обязательства — сумма всех страховых контрактов.
Фронт-маржа
Понятие фронт-маржи применяют в торговле, когда необходимо посчитать, сколько прибыли вы получите за каждую продажу. В розничной продаже показатель колеблется между 10 и 40%, в зависимости от ниши. В супермаркетах — 30-35%, а в небольших магазинах — 20-28%.
Бэк-маржа
В качестве бонусов для расчета могут выступать:
- Штрафы за несоблюдение условий договора.
- Начисления за реализацию товара.
- Взносы за участие в маркетинговой кампании.
По закону, сумма бонусов, полученных магазином от поставщиков, не может превышать 5% от стоимости поставленных товаров.
Свободная маржа
Торговля с кредитным плечом на биржах — частое явление. Чтобы трейдер мог оплатить задолженность, если у него возникнут проблемы с курсом, брокер выбирает «сумму обеспечения» — уровень актива, при достижении которого трейдер уходит в минус на лицевом счете, все активы продаются, а деньги списываются со счета.
Вариационная маржа
Это основной показатель изменения стоимости фьючерсов. Если вариационная маржа положительная, значит, трейдер, по итогам торговой сессии, получил прибыль, если отрицательная — убыток, который с него спишет клиринговая компания.
Что такое маржа на форекс
Маржа встречается не только в трейдинге. Изначально это бухгалтерское понятие, означающее разницу между себестоимостью товара и его конечной ценой.
Но на Форекс это слово имеет несколько другое значение и если коротко, то его можно перевести как «залог».
Торговля на Форекс ведется лотами. Стоимость одного лота – сто тысяч долларов.
Огромная сумма для большинства трейдеров, поэтому брокерские компании, для привлечения клиентов используют кредитное плечо.
Подробно что такое кредитное плечо читайте тут.
Это своеобразный кредит, дающий трейдеру возможность торговать на Форекс не имея многотысячного депозита, а для обеспечения ликвидности сделок используется залог. Та самая маржа.
Каждый раз, открывая сделку, на депозите замораживается некая сумма, которая является залогом, пока сделка открыта.
Зачем нужна маржа
Следует понимать, что как бы трепетно брокер не относился к своим клиентам, он в первую очередь коммерческая организация и не занимается благотворительностью.
Маржа – это еще один способ брокера обезопасить себя от потерь.
Брокер дает трейдеру кредит в виде плеча, но проиграть этот кредит невозможно, так как в качестве страховки выступает маржа.
В принципе, такое сотрудничество выгодно обеим сторонам: брокер привлекает клиентов, а трейдер получает возможность торговать, не вкладывая и не рискуя огромными суммами.
Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на форекс
Главный аспект, который необходимо уяснить , маржа – это инструмент брокера для стимуляции трейдера к торговле.
Ни о какой благотворительности речи не идет, и в случае если торговля окажется неудачной, брокер не потеряет ничего, а трейдер потеряет сумму залога.
Существует еще несколько факторов, которые нужно запомнить:
- Маржа не является собственностью трейдера. Эти деньги уже, по сути, принадлежат брокеру, до тех пор, пока не будут закрыты все сделки, и залог не вернется на депозит.
- На маржу влияет не только размер лота, но и кредитное плечо. Чем плечо выше, тем меньше залог требуется для обеспечения.
- Если открыто сразу несколько сделок, маржа суммируется, как и ее уровень, что позволяет отслеживать риски не по отдельным позициям, а по всем операциям одновременно.
Проблема в том, что многие начинающие трейдеры не до конца понимают значение маржи и увеличивают размер лота не задумываясь о последствиях.
Что такое Stop Out?
Что такое Стоп Аут на Форекс Еще один инструмент защиты брокера – ордер Stop Out.
Это крайняя мера, наступающая вслед за маржин коллом.
Если уровень маржи упал ниже безопасного значения, и средства на депозите не пополняются, а сделки остаются открытыми, брокер начинает их автоматическое закрытие.
Если позиций несколько, первой закрывается та, которая имеет наибольшую просадку.
Если после ее обнуления уровень маржи вырос до нормальных значений, торговля продолжается. В противном случае закрывается следующий контракт.
