Здравствуйте, уважаемые читатели нашего блога! С вами Григорий Телевной с очередной интересной статьей на тему трейдинга. Из названия видно, что я сегодня расскажу о всеми любимом фьючерсе на индекс РТС. Все его торгуют, а мало что на самом деле о нём знают. И так, давайте познакомимся с ним поближе!
Индекс РТС является основным показателем российского фондового рынка, по которому отслеживают общую экономическую ситуацию в стране. Рассчитывается индекс РТС на основе наиболее активных и хорошо развивающихся кампаний страны.
В состав индекса РТС входит 50 компаний,наибольший вес имеют акции Лукойла, Газпрома и Сбербанка, которые в сумме занимают около 45%. Проанализировав состав индекса можно прийти к выводу, что большую его часть составляют компании нефтегазовой отрасли и финансового сектора, что в большой степени отражает специфику сырьевой экономики Российской Федерации.
При желании инвестировать в индекс РТС инвестор может купить акции всех пятидесяти компаний, которые входят в состав индекса, в тех же пропорциях. Однако это не самый лучший способ, так как он будет сопровождаться большими затратами на комиссионные и потребует большого объема денежных средств. Наиболее приемлемым и распространенным способом инвестирования в индекс РТС это покупка фьючерса на индекс РТС Фьючерс на индекс РТС находится в списке самых популярных финансовых инструментов как среди российских трейдеров, так и трейдеров всего мира. Такая популярность фьючерса вызвана тем, что он является высоколиквидным и самым спекулятивным финансовым инструментом.
Индекс МосБиржи и РТС
Торговля фьючерсом РТС началась в 2005 году на срочном рынке РТС. В роли маркет-мейкеров по фьючерсу выступали компании КИТ-Финанс и Тройка-Диалог. Рзвитию торговли фьючерсом на индекс РТС в значительной степени поспособствовал делистинг акций РАО ЕЭС России в 2007 году, которая была излюбленной бумагой биржевых спекулянтов.
После делистинга большинство трейдеров перешло с торговли акциями Газпрома и РАО на фьючерс РТС, после чего он стал наиболее ликвидным финансовым инструментом российского рынка. Сам индекс РТС измеряется в относительных единицах — пунктах. За 100 пунктов была принята суммарная капитализация 50 эмитентов на момент первого расчета, который состоялся 1 сентября 1995 года. В 2005 году методика расчета индекса была изменена и он стал рассчитываться в режиме реального времени, что позволило в секции срочного рынка FORTS запустить торговлю фьючерсом на фондовый индекс РТС
Для того чтобы купить фьючерсный контракт на индекс РТС нет необходимости вкладывать полную сумму, полученную в рублях. Вполне достаточно внести гарантийное обеспечение, которое составляет около 10-15% от стоимости контракта. При этом вариационная маржа (убыток или прибыль) будут списываться или начисляться на счет так, будто трейдером внесена полная стоимость контракта.
Ну вот мы и узнали, что такое фьючерс на индекс РТС и его историю возникновения! Надеюсь, статья оказалась для вас интересна и полезна. Если хотите узнать больше о фьючерсах и о том как на них зарабатывать, приходите на наш бесплатный вебинар в черверг. Нажмите здесь, что бы зарегистрироваться >>>
Спасибо Вам, за то что вы читаете наши статьи! Всего доброго и до скорых встреч в эфире!
Источник: www.successtrading.ru
Что такое индекс РТС: разбираем основные моменты
После распада Советского Союза на территории России постепенно начали формироваться новые экономические отношения. Так возродился фондовый рынок. Сегодня на территории России финансовым центром можно назвать Московскую биржу, а одним из ключевых индексов считается РТС (RTSI, RTS). Давайте подробнее ознакомимся с ним, чтобы понять насколько велико его значения для отечественного рынка в целом.
Содержание скрыть
Что такое индекс РТС?
- РТС рассчитывается в американских долларах;
- ММВБ – в рублях.
Эмитенты и состав РТС
РТС включает огромное количество показателей. Сред них можно выделить следующие:
- РТС-2;
- RTS Standart;
- РТС Сибирь;
- индекс волатильности;
- отраслевые индексы и так далее.
Всего в состав эмитентов входит 50 компаний. Среди них можно выделить наиболее крупные:
- Сбербанк;
- Газпром;
- Лукойл;
- Магнит;
- НОВАТЭК;
- Сургутнефтегаз;
- Норильский никель;
- Роснефть и другие.
50% предприятий представляют нефтяной и газовой сектор.
К эмитентам выдвигаются несколько условий для добавления в индекс РТС. Для начала акции организации должны котироваться на Московской бирже. Вторым важным условием для добавления в РТС является рыночная стоимость организации, которая должна быть больше 0,5% от текущего размера капитализации индекса.
Изменение значения РТС
В 1995 начали рассчитывать РТС. Стартовый размер индекса составлял 100 пунктов. Летом 2008 году достиг своей пиковой отметки в 2400 пунктов. Это значит, что рыночная капитализация организаций, которые включены в индекс, за 13 лет присутствия на рынке увеличилась в 24 раза.
19 сентября 2008 года было зафиксировано максимальное увеличение индекса РТС за один день – +22,39%.
Положительная тенденция могла сохраниться, однако в это время разразился Мировой финансовый кризис. Поэтому индекс сильно начал падать уже в середине осени. Максимальное уменьшение за 1 день составило – 19,10%.
После стабилизации фондового рынка РТС снова продемонстрировал положительную динамику. Существуют и другие причины, почему значение индекса спустя почти 8 лет после кризиса по-прежнему вдвое меньше своей максимальной отметки.
Фондовый рынок России дольше восстанавливался после нанесенного ущерба. Немаловажную роль сыграло увеличение курса доллара. Среди эмитентов достаточно большое количество компаний, которые представляют нефтяной сектор. Цены на «черное золото» в последнее время тоже продемонстрировали сильное падение, что в итоге негативно сказалось на индексе РТС.
Торговля фьючерсом РТС
Поскольку РТС главный индикатор в России, этот фьючерс пользуется большим спросом у трейдеров. Участники торгов могут заключать контракты на его увеличение и падение.
Со своей стороны брокеры обеспечивают наиболее выгодные условия торговли за счет кредитного плеча и минимальной комиссии. На веб-сайте биржи можно ознакомиться с участниками, которые имеют доступ на срочный рынок и могут заключать сделки на индекс РТС.
Расчет индекса РТС
Для расчета РТС используются специальная база эмитентов. Ее обновление происходит каждые три месяца.
Допустим, в 1995 году общая рыночная капитализация составила 300 тысяч американских долларов. Тогда это значение приняли за 100 пунктов. Через несколько лет рыночная капитализация увеличилась до 500 тысяч долларов. Формула расчета индекса РТС будет выглядеть следующим образом: 500 000/300 000*1,0752559*100=179,20. Число 1,0752559 представляет собой поправку.
Однако расчет индекса происходит не один раз в год, а каждую секунду на протяжении всей торговой сессии, поэтому он является важным индикатором фондового рынка.
Значение индекса РТС
Почему индекс RTS представляет столь важную роль для трейдеров и экономики в целом? Есть несколько причин.
- Высокая ликвидность.
Трейдеры регулярно торгуют этим активом, поэтому он привлекателен не только для постоянных участников рынка, но и новых инвесторов. Работа основана на тех же принципах, как и в случае с обычной покупкой/продажей ценных бумаг.
- Помогает анализировать рынок.
Этот индикатор позволяет оценить ситуацию на фондовом рынке России в целом. Индекс РТС поможет определить динамику повышения цена на акции компании и увеличения капитализации или наоборот зафиксировать падение.
Если аналогичный индекс ММВБ рассчитывается в национальной валюте, то при расчете РТС влияние оказывает текущий курс рубля к доллару. Поэтому он более объективный инструмент в руках трейдера для оценки ситуации на рынке.
Заключали ли вы контракты на индекс РТС? Расскажите о своем опыте торговли на Московской бирже остальным читателям ПрофитГид.
17.12.2016 
Алина
2 829
Источник: profitgid.ru
Фьючерс на индекс РТС
Любой расчетный контракт подразумевает безпоставочное исполнение. Т.е. в день экспирации просто происходит расчет вариационной маржи между участниками по средневзвешенной стоимости индекса РТС за период с 15.00 до 16.00
Что касается момента исполнения фьючерса на индекс РТС, то происходит он раз в три месяца в третий четверг или на следующий рабочий день, если на данный день приходится выходной. (подробнее в целом о фьючерсах)
В 2020 году экспирация фьючерсов на индекс РТС приходится на следующие даты: 19.03.2020, 18.06.2020, 17.09.2020, 17.12.2020 – это каждый третий четверг определенных месяцев.
Шаг цены данного инструмента на текущий момент составляет 10 пунктов. Стоимость минимального шага цены Контракта соответствует 20 % от курса доллара США по отношению к российскому рублю.
При этом гарантийное обеспечение определяется биржей и, как правило, не превышает 1/5 общей стоимости контракта. В среднем максимальное плечо по данному инструменту колеблется от 8 до 9. Т.е. например, при стоимости контракта 120000, ГО будет примерно равно 15000 и Вы сможете купить 8 контрактов. Впрочем, делать это крайне рискованно и в большинстве случаев применение плеча больше 3-его не рекомендуется.
Видео, как совершить первую сделку с фьючерсом ниже. Также рекомендую обратить внимание на то как работать с данным инструментом в программе Quik.
Стоит отдельно отметить, что индекс РТС является долларовым индексом. Это значит, что его динамика сильно зависит от движений пары доллар/рубль. В частности в период с 2001 по 2015 корреляция между индексом РТС и парой доллар/рубль превышала 80%.
В итоге получается, что RI сильно зависит от динамики рубля и выражается он в пунктах. Для того, чтобы перевести пункты в рубли надо проделать следующие шаги:
Шаг цены данного инструмента на текущий момент составляет 10 пунктов. Стоимость минимального шага цены контракта соответствует 20% от курса доллара США по отношению к российскому рублю.
20%*курс пары доллар/рубль = 10 пунктов
1 пункт = 2% курс пары доллар/рубль
И если хочется, например, посчитать 1000 пунктов, что более актуально, то 1000*1,18 = 1180
Максимальный вес в составе индекса РТС (на конец мая 2015) занимают: Газпром (15,43%), Лукойл (12,63%), Сбербанк (9,65%), Магнит (7,27%), ГМК Норникель (6,29%), Новатэк (5,27%), ВТБ (4,73%), Роснефть (4,07%) и Сургутнефтегаз (3,87%).
Спецификация фьючерса на индекс РТС на примере RIH0
Специфика фьючерса на индекс РТС
Фьючерс – зависимый актив, акция – базовый -> т.е. поведение цен фьючерса формируется не только под влиянием собственной истории, но и под влиянием истории базового актива – > анализ графика фьючерса должен дополняться анализом графика базового актива
Для фьючерса RI ситуация усложняется тем, что его базовый актив (RTSI) рассчитывается в котировках в долларах -> т.е. фьючерс зависит не только от поведения акций входящих в его состав, но и от курса пары доллар/рубль
Фьючерс на индекс РТС, как правило, торгуется несколько месяцев, но его обороты и ликвидность достигают пиковых размеров только в последние 3 месяца (когда он становится ближним фьючерсом) –> на графике фьючерса поэтому невозможен непосредственный технический анализ, только если склеивать несколько контрактов – > при анализе графика надо учитывать преимущественно период нормальной ликвидности
(при пересчете торговых стратегий, как правило применяют склееные графики, но в точках склейки зачастую могут быть скачки, что также необходимо учитывать)
На фьючерс RI довольно низкая комиссия -> поэтому высокая доля краткосрочных спекулянтов – > движения зачастую носят резкий характер, возможны глубокие откаты -> на мелких интервалах характеризуется избыточной волатильностью по сравнению с акциями
Среди торгующих фьючерсом на индекс РТС гораздо больше тез, кто использует технический анализ -> для фьючерса сильнее проявляется так называемый эффект самосбывающегося пророчества, т.е усиление сигналов технического анализа действиями самих участников
Скальперов тоже много и их специфику желательно также учитывать
На фьючерсе RI невозможен прямой арбитраж с базовым активом – > фьючерс может сильно отрываться от базового актива, как из-за спекулятивной составляющей, так и благодаря наличию вечерней торговой сессии
Низкая комиссия позволяет торговать практически на любых таймфреймах
Есть возможность использования довольно большого плеча.
Также рекомендую ознакомиться со статьями:
Источник: optionsworld.ru