Прошло более 10 лет с момента появления на свет первой криптовалюты — Bitcoin. А сегодня новые проекты на технологии блокчейн создаются практически каждую неделю. При ознакомлении с ними у новичка возникает вопрос — что такое ICO простыми словами и почему эта аббревиатура так часто попадется на сайтах новых блокчейн-проектов?
Что такое ICO
ICO криптовалюты представляет собой первоначальную распродажу токенов (денежных единиц) платформы. В ходе рекламной кампании привлекаются заинтересованные инвесторы; они вкладывают свои средства в проект, а взамен получают токены.
Если площадка добьется успеха, а курс ее валюты вырастет, инвестор сможет продать имеющиеся у него токены и получить прибыль.
Все взаимосвязано — инвестор хочет быть уверен, что не потеряет свои деньги, а разработчики платформы хотят, чтобы в нее инвестировали. Это стимулирует их стремиться к максимальному качеству своего продукта и активно общаться с общественностью и предоставлять как можно больше технической информации.
Как и Где Участвовать В ICO? Что Такое ICO? Как Инвестировать в ICO? Как Пополнить Счет На Coinlist?
Отличия от IPO
Понятие IPO существует в финансовом мире уже давно. Оно подразумевает сбор инвестиций для уже готового и работающего проекта. То есть вкладчик может свободно оценить процесс и результаты функционирования продукта, а не вслепую доверять обещаниям разработчиков, как это происходит в случае АйСиО.
Ключевое различие между двумя понятиями заключается в следующем:
- IPO — учредители продают акции организации вкладчикам, после чего выплачивают им долю от прибыли, пропорциональную количеству акций.
- ICO — учредители продают токены, функционал которых отличается от акций и которые могут быть проданы или использованы впоследствии. При этом не существует законных способов урегулирования такого вида деятельности, а значит, велик риск столкнуться с неисполнением разработчиками своих обещаний.
Итог: на IPO люди инвестируют в существующий бизнес, на ICO — в идею, которая может «выстрелить».
Терминология
Разберем несколько терминов, тесно связанных с темой. Здесь не затрагиваются описания этапов ICO, поскольку о них будет подробно рассказано двумя разделами ниже.
Баунти-кампания — процесс награждения токенами активных участников сообщества, принимающих участие в его продвижении. Вклад заключается в выполнении заданий — лайки, репосты, создание текстового, графического и видео-контента с информацией о проекте. На баунти выделяется 1-2% всех произведенных в процессе ICO токенов.
White Paper. Главный технический документ, который должен иметь любой уважающий себя проект. Содержит подробную информацию о миссии платформы, ее функционале, техническом устройстве. Хорошо составленная «белая бумага» нередко играет решающую роль в привлечении доверия пользователей.
DAO. Децентрализованная (распределенная) сеть, предназначенная поддерживать блокчейн-проекты. В своей основе содержит «умные контракты» от Ethereum. Изначально Эфир создал DAO как платформу, помогающую пользователям выбирать себе удачные проекты, в которые можно вложить средства.
Roadmap — подробный план развития проекта. Включает в себя 10-15 ключевых ступеней, распределенных на ближайшие 2-3 года. Наряду с White Paper, roadmap дает потенциальному инвестору понять, насколько разумны намерения разработчиков. Слишком насыщенная и многообещающая дорожная карта смотрится не менее подозрительно, чем скудная.
Soft Cap — минимальная сумма, которую нужно собрать за весь период ICO. Если она не набирается, проект не запускают, а вложенные средства возвращают инвесторам.
Hard Cap — максимальная сумма, необходимая для развития площадки. Когда она набрана, можно досрочно завершить продажу.
Краудсейл — процесс продажи токенов, то есть сам ICO. Слово используется для привлечения большего количества инвесторов, поскольку вызывает более надежные ассоциации и повышает уровень доверия к проекту.
Скам — ситуация, когда продукт оказывается мошенническим. Помимо изначального злого умысла (взять деньги и не выполнить обещания), причина может быть в некомпетентности разработчиков. Например, недостаточно тщательно был рассчитан бюджет, в результате чего денег на реализацию планов просто не хватило. Или возникли непредвиденные трудности технического характера.
Всегда есть риск, что новое ICO окажется скамом, поэтому инвестировать нужно с умом — ориентироваться не только на красивое описание идеи или приятный интерфейс сайта, но и на White Paper, Roadmap, информацию о разработчиках. Наибольшее доверие вызывают те площадки, в команде которых есть разработчики с именем, уже хорошо зарекомендовавшим себя в других проектах.
Правила создания ICO
Любые новые ICO начинаются с формирования оригинальной идеи. Самое важное здесь — определить, где и как будут использоваться токены — для оплаты услуг, товаров, комиссий. Зачем связывать эту идею с блокчейном, есть ли в этом фактическая необходимость.
Затем нужно собрать команду. Необходимо найти не менее 20 или 30 человек, поскольку работы будет много. Платить команде придется из своих средств. Если на эту цель берется кредит, важно учитывать сроки — минимум полгода на подготовку и само ICO.
Обязательное условие — изучение конкурентных проектов. Это поможет учесть их сильные и слабые стороны, чтобы избежать некоторых ошибок.
Следующий шаг — регистрация юридического лица. Рекомендуется оформлять его на зарубежную компанию. Список наиболее популярных юрисдикций, выбранных разработчиками российских ICO:
- Golos (Белиз);
- Waves (Великобритания);
- MobileGo (США);
- Exscudo (Эстония).
Обязательно составить внятную и технически грамотную White Paper. На подготовку этого документа уходит больше всего времени, он должен быть продуман до мелочей. Причем длинную и сложную документацию инвестор, возможно, даже не станет читать — важен сам факт ее наличия.
Теперь можно запускать сайт и делать рекламную e-mail рассылку, а также представить свой будущий продукт на тематических форумах, например, BitcoinTalk. На сайте должна быть продуманная защита от DDoS-атак, спама, фишинга. Обязательно присутствует описание проекта, примеры готовых кейсов, фотографии и краткие биографии членов команды.
На сайте уже должны быть прописаны подробные условия АйСиО — будет ли pre-sale или pre-ICO, каковы условия продажи и баунти-кампании, какие монеты принимаются в качестве оплаты.
Этапы проекта
Разберем по порядку все шаги, которые следует пройти для успешного ICO.
Анонс
Создаются каналы и страницы во всех популярных социальных сетях. Информация о продукте размещается на ресурсах, где обитает много потенциальных криптовалютных инвесторов — BitcoinTalk, Reddit, Medium, GitHub.
На этом этапе важно наладить обратную связь и понять, интересна ли людям идея, готовы ли они платить за ее реализацию. Отслеживая отзывы и комментарии, разработчики вносят правки в код, усовершенствуют его, вносят корректировки в техническую документацию, отвечают на возникающие у аудитории вопросы.
Оферта
Оферта в случае с ICO криптовалюты — это официальное предложение об инвестировании, исходящее от юридического лица. Документально заверяются сроки, суммы, общая эмиссия токенов.
Нередко для этой цели используется отдельный веб-сайт или презентация. Также иногда сначала производится предварительное ICO, чтобы собрать средства на основное.
Рекламная компания
Непосредственно перед запуском продаж маркетинговая кампания набирает максимальные обороты. Это похоже не анонс, однако на данном этапе разработчики уже раскрывают все карты — рассказывают о будущем проекте намного подробнее.
Используются разные рекламные каналы: тематические порталы, социальные сети, средства массовой информации, презентации.
Токенсейл
Непосредственно продажа токенов. Сначала она происходит исключительно на сайте проекта, в дальнейшем токены также можно приобрести на криптовалютных биржах (тех, которые сочли возможным включить валюту в свой листинг).
Если монета появилась на бирже, это автоматически дает жирный плюс в ее карму. Биржи крайне внимательно относятся к своему листингу; туда включаются только самые надежные и проверенные криптовалюты.
Популярность среди инвесторов
Вложение средств в ICO привлекательно в первую очередь будущими дивидендами. Бывали случаи, когда участие в удачном проекте приносило вкладчику прибыль в 1000%. Несмотря на то, что такие случае единичны (Bitcoin, Ethereum, IOTA), но каждый надеется, что заинтересовавшее его новое АйСиО выстрелит с такой же силой.
Финансовые СМИ подливают масла в огонь, часто публикуя информацию о том, что та или иная популярная личность занимается инвестициями в криптовалюты.
Другой важный для многих аспект — это полная анонимность. Покупая акции какой-либо физической компании, человек заранее готов к тому, что многие третьи лица об этом узнают. Что касается инвестиций в криптовалюту, то личных данных вкладчика не узнают даже сами разработчики площадки.
Коме того, позволить себе вложиться в ICO может даже человек с невысокими доходами. Стартовые суммы редко превышают $10, в то время как цены на акции крупных компаний доходят до миллионов долларов.
Примеры успешных ICO
За время существования криптовалютной индустрии многие перспективные ICO добились ошеломляющих успехов. Самые успешные продажи за всю историю показали проекты:
- EOS. Распродажа затянулась на год, за это время было собрано более 4 миллиардов долларов в Биткоинах.
- Telegram. Еще на этапе частных продаж перед началом общего ICO инвестиции в мессенджер превысили 1,7 миллиарда долларов.
- Dragon. Платформа игорного бизнеса собрала с продажи токенов 320 миллионов долларов.
- Huobi. Китайская криптовалютная биржа получила с инвесторов более 300 миллионов долларов в начале 2018 года.
По отдаче средств безусловным лидером становится Эфириум — по сравнению с изначальной ценой токена он стал дороже в 7000 раз.
Регулирование
Летом 2017 года в США был издан первый документ, относящийся к юридическому регулированию ICO-проектов. За прошедший год примеру последовали еще несколько государств.
Так, в декабре того же года Банк России вместе с Министерством финансов выпустили законопроект, согласно которому:
- криптографические валюты и токены относятся к категории имущества;
- на первых этапах продаж нельзя привлекать более 1 миллиарда рублей;
- майнинг криптовалюты относится к предпринимательской деятельности и должен быть соответствующим образом зарегистрирован.
Меньше повезло Китаю — там власти относятся к цифровым деньгам крайне отрицательно. Несколько раз принимались строгие меры по их урегулированию и даже запрету. Правда, меры оказались временными, и некоторые издания уверяют, что китайское правительство даже хочет выпустить официальную государственную криптовалюту.
Сингапур, напротив, славится своим лояльным отношениям к этой сфере. Поэтому множество новых ICO юридически зарегистрированы там.
Источник: dronreview.ru
Что такое IDO в крипте: определение IDO, IEO и ICO
Register to get $180 Welcome Bonus!
Пригласительный код (если есть)
Создать Аккаунт
Первичное предложение DEX, или сокращенно IDO, — это новый метод краудфандинга, который позволяет криптопроектам запускать свой собственный токен или монету через децентрализованные биржи (DEX). Преемник печально известного Initial Coin Offering (ICO, или первичное предложение монет), IDO — это надежный способ для запуска проектов или сбора средства для роста и развития.
Что такое IDO (первичное предложение DEX)?
IDO, или первичное предложение DEX — это предложение криптовалюты (или токена), которое происходит на децентрализованной бирже (DEX). Однако, в отличие от ICO, где токены продаются до листинга на бирже, в IDO токены сразу же размещаются на DEX, через которую они запускаются. Это означает, что сами разработчики проектов больше не обязаны собирать активы для пулов; вместо этого пул создается на DEX после проведения IDO через собственную или стороннюю панель запуска.
Модель IDO приобрела популярность, потому что криптопроекты могли привлекать средства через пулы ликвидности без посредников, а инвесторы могли получать выгоду от мгновенной торговли токенами, что, по сути, является беспроигрышной ситуацией для всех.
История возникновения IDO
Модель IDO является преемницей IPO, ICO и IEO. Рассмотрим эти модели поближе:
Что такое IPO (Initial Public Offering, первичное публичное предложение)?
Долгое время предприятия изо всех сил пытались собрать средства для своих амбициозных целей. Одними из самых популярных способов привлечения средств для бизнеса были бизнес-ангелы, венчурные капиталисты и, в конечном итоге, первичное публичное предложение (IPO), когда часть общего количества акций компании продается населению.
Что такое ICO (первичное размещение монет)?
Когда примерно в 2017 году криптоиндустрия стала мейнстримом, проекты подражали этой технике, продавая часть своих крипто-токенов в ICO. Затем ICO мгновенно стали хитом в криптопространстве: инвесторы ухватились за эту возможность и к концу 2017 года привлекли примерно $4.9 миллиарда долларов. Однако рост мошеннических проектов и схем Понци привел к ужасному падению популярности ICO. В качестве замены в 2018 году появился новый метод сбора средств под названием Initial Exchange Offering (IEO).
Что такое IEO (первичное биржевое предложение)?
IEO был похож на ICO, но был запущен на централизованной бирже и сопровождался обещанием, что токен будет размещен на бирже, и инвесторы не будут обмануты. Более того, в IEO криптопроекты тщательно изучались и барьер проектов для проведения IEO был относительно высоким. В результате это создался фактор доверия среди инвесторов и всего криптосообщества. IEO породили некоторые из самых популярных на сегодняшний день блокчейн-проектов, включая Polygon и Elrond.
Рождение первичного предложения DEX (IDO)
Однако в 2019 году, когда появились DEX, многие криптопроекты привлекал децентрализованный характер этих бирж. Таким образом, они становятся лучшим средством для запуска токенов и сбора средств без осложнений, связанных с централизованными биржами.
Это привело к рождению концепции IDO, для которой протокол Raven стал первым в истории проектом, запустившим IDO. Затем также появились стартовые панели IDO, которые предлагали услуги, специально предназначенные для новых проектов по проведению IDO. Это еще больше повысило популярность IDO как метода сбора средств в криптопространстве.
IDO, ICO и IEO: полное сравнение
| ICO | IEO | IDO | |
| Определение | Часть общего количества токенов продается населению самостоятельно. | Часть общего количества токенов продается через централизованную биржу (CEX). | Часть общего количества токенов продается через децентрализованный лаунчпад биржи. |
| Кто проводит сбор средств | Проект, выходящий на ICO | Централизованная биржа | Децентрализованная биржа или лаунчпад IDO |
| Листинг токенов после краудсейла | Проект обращается к различным биржам для листинга токенов. | Токен автоматически размещается на CEX. | Токен автоматически размещается на CEX. |
| Процесс проверки | Проекты не проверяются, и любой может провести ICO. | Проекты проходят тщательную проверку перед включением в список. | Проекты проверяются и должны соответствовать стандартам лаунчпада. |
| Наличие токена | Токены доступны не сразу, поэтому инвесторам приходится ждать листинга на бирже. | Токены не сразу доступны для торговли. | Токены либо сразу становятся доступными, либо имеют период наделения правами. |
| Управление смарт-контрактами | Управляется проектом, выходящим на ICO. | Управляется криптобиржей. | Управляется лаунчпадом и проектом, выпускающим IDO. |
| Маркетинг | Проекту, выпустившему ICO, необходимо потратить значительную сумму денег на продвижение ICO. | Криптовалютная биржа продвигает IEO и занимается маркетингом. | Маркетинг осуществляется как лаунчпадом, так и проектом. |
Каковы преимущества IDO?
Хотя ICO и IEO породили некоторые из самых популярных криптопроектов, они имеют свои собственные проблемы. В случае ICO отсутствие проверки представляло угрозу для инвесторов и делало инвесторов уязвимыми к огромным потерям. Что касается IEO, централизация была серьезной проблемой, поскольку CEX подвержены кражам и кибермошенничеству.
В этом контексте IDO становятся новым фаворитом на крипторынке и имеют немало преимуществ по сравнению с ICO и IEO.
- Начнем с того, что IDO абсолютно не требуют разрешений и практически не требуют платы за листинг токенов на DEX.
- Поскольку DEX не хранят средства пользователей, они не подвержены нарушениям безопасности, и инвесторы могут получить доступ к токенам через свои защищенные кошельки.
- Токены сразу же доступны для торговли, что избавляет от хлопот периода ожидания.
- Большинство панелей запуска DEX управляются сообществом. Это означает, что решение о включении проекта в список принимает сообщество, а не несколько центральных органов.
Какие проблемы стоят перед IDO?
С середины 2019 года и по настоящее время IDO стали самым популярным методом сбора средств в криптопространстве. Но хотя у них есть некоторые явные преимущества, есть и некоторые проблемы.
- Памп и дамп (Pump and dump) — довольно распространенная проблема для проектов, выпускающих IDO. Это связано с тем, что, поскольку торговля токенами доступна сразу, группа людей может купить большое количество токенов, что приведет к беспрецедентному росту цены, а затем продать эти токены с огромной прибылью, что приведет к падению цены.
- Нет стабильной цены: опять же, поскольку торговля токенами доступна сразу, обмен токенов начинается довольно быстро, и только несколько инвесторов могут получить токен по указанной цене.
Вывод
Проблемы, связанные с IDO, нельзя игнорировать, но преимущества IDO перевешивают эти проблемы, и стартовые площадки IDO работают над преодолением этих проблем в ближайшем будущем. Учитывая рост DeFi и DEX за последние несколько лет, можно с уверенностью сказать, что у IDO светлое будущее, и проекты DeFi имеют больше возможностей для получения выгоды от IDO по сравнению с ICO или IEO.
Источник: phemex.com
Что такое токен на ICO и бирже
Какие виды криптовалют и чем они отличается от рубля — знает каждый. Но что такое токен и чем он отличается от криптовалюты — понимают далеко не все.
И если купить биткоины и собрать свою ферму для майнинга рискованно и накладно, то вложиться в пару ICO недорого и просто, хоть и не менее рискованно.
Я расскажу, что такое токен, зачем его покупать и что с ним делать потом.
Что такое цифровые токены на рынке криптовалют?
В последнее время все чаще можно встретить термин ICO (Initial Coin Offering), который дословно переводится как «первичный выпуск монет». По своей сути ICO является инструментом привлечения капитала посредством вовлечения инвесторов в стартап, связанным с разработкой/продвижением какой-либо технологии/платформы/сервиса с криптовалютой. Непосредственное привлечение капитала осуществляется за счет предварительной продажи токенов по установленной организатором цене.
Цифровыми токенами называются виртуальные «заменители коинов», распродающиеся на ICO. Впоследствии токены могут быть обменены на новые криптокоины.
Простыми словами, ICO криптовалюты – это предварительная продажа криптовалюты по цене, которая должна существенно возрасти в дальнейшем.
Таким образом, компания выпускает какое-то количество крипто-токенов, а затем продает их целевой аудитории, чаще всего за биткоины или фиатные деньги. В итоге пользователи переводят биткоины, а взамен получают новую криптовалюту, которая в будущем поможет им получить от стартапа какую-то прибыль.
Сбор средств для ICO осуществляется с помощью «умных контрактов». В подавляющем большинстве случаев smart- контракты генерируют токены стандартов ERC20 на блокчейне Ethereum. Задействование блокчейна в проекте не обязательно, так как основным его назначением является генерация и хранение токенов.
Виды цифровых токенов ICO
- Equity tokens — представляют собой акции компании.
- Utility tokens — отражают некоторую ценность в рамках бизнес-модели онлайн-платформы (репутация, баллы за определенные действия, игровая валюта).
- Asset-backed tokens — цифровые обязательства на реальные товары или услуги (килограммы морковки, час работы строителя и т. п.).
Токены приложений (аппкойны)
Основная цель токенов приложений – оплата внутренних сетевых сервисов конкретного проекта. Их наличие позволяет пользователю получить доступ к дополнительным функциям, возможностям в децентрализованной сети.
Необходимо отметить, что такие жетоны и криптовалюта – две разные вещи. Например, пользователи сети Steemit получают токены за размещение контента, популяризацию либо создания новых фичей. В данном случае токен – реферальная награда.
В экосистеме Биткоина и Эфириума их можно получить только с помощью майнинга. Большинство токенов фигурируют в сети, тем самым их можно беспрепятственно приобретать, продавать и обменивать на иные криптовалюты. Также важным является то, что их оборот обычно регламентирован основным протоколом, но в отличие от цифровых валют, не так жестко.
Кредитные токены
Одной из основных функций электронных жетонов является инвестирование обычных денег (доллары, евро, юани и т.д.) в новые проекты, которые демонстрируют высокий показатель ликвидности.
Например, приобретя кредитные токены Steem Dollar (SD), вы можете рассчитывать на доход в размере 10% годовых от общей суммы займа. При этом выплаты, согласно условиям, осуществляются в SD, несмотря на то, что платежи пользователей в основном производятся в фиатных деньгах.
Таким образом, блокчейн система Steemit получает средства на свое развитие, а пользователи доходы. Для такой бизнес-модели наличие электронных жетонов и их оборот является определяющим моментом.
Токены-акции
Как вы можете убедиться в разделе по ICO проектам, практически ежедневно мы узнаем о новых стартапах, которые привлекают финансирование посредством выпуска собственных токенов, которые приобретаются любым лицом, кому интересен проект.
Возникает логичный вопрос, почему не создать сразу новую криптовалюту?
Дело в том, что у инициаторов стартапов нет возможности ждать определенное время, пока новая цифровая валюта укрепит свои позиции на рынке.
Несмотря на то, что такая модель является достаточно новой и не до конца регламентирована, она смогла продемонстрировать свою эффективность, что постоянно увеличивает ее популярность. В данном случае токены можно рассматривать в качестве аналога акций, но при этом не предусматривают последующих доходов их владельцам.
В редких случаях электронные жетоны предполагают предоставление доли в бизнесе и право голоса держателям при рассмотрении инициатив развития проекта.
Предварительная продажа токенов в рамках ICO
ICO или этап публичной продажи токенов запускается для того, чтобы компания сумела получить деньги в токенах их системы от независимых инвесторов. Токен в этом случае выступает в качества контракта, по которому владельцу токенов предоставят что-то взамен – товар или услуга.
Инвестор покупает за криптовалюту или обычные деньги право на получение заранее определенных товаров/услуг/бонусов в рамках конкретной компании. Каких именно — зависит от того, что предлагает стартап.
Динамика развития и экономическая стратегия, связанная с продажей токенов, растет с каждым днем. Криптовалютные сети могут без особых проблем комбинировать разные виды токенов. В этом вопросе большую роль играет законодательство, а, точнее, его отсутствие в отношении выпуска и продажи токенов.