Что такое фьючерсы и как на них зарабатывать

Содержание

Что такое фьючерсы и как торговать на срочном рынке Московской биржи

Что такое фьючерс, и какие возможности для заработка на срочном рынке Московской биржи онлайн он предоставляет? В данной статье мы простым и доступным языком расскажем, как работают фьючерсы и для чего их можно использовать в торговле, остановимся на разнице между трейдингом и инвестициями в акции. Вы сможете понять, как торговать на бирже и в чем заключаются риски для начинающего трейдера.

Что такое фьючерсы?

Это производный или срочный инструмент, который представляет из себя обязательство что-либо продать/купить по фиксированной цене в определенный период времени.

Фьючерсы появились в 18 веке, представим фермера, который занимается пшеницей. Чтобы обеспечить себе урожай, требуются инвестиции в процесс производства пшеницы: труд людей, участвующих в работе, семена, удобрения и т.д., и отсутствуют гарантии, что осенью цена на пшеницу будет высокой, и получится компенсировать затраты. На помощь приходит фьючерсный контракт, он может заранее зафиксировать цену, по которой продаст свой товар покупателю.

Срочный рынок: Что такое фьючерсы? фьючерсы для начинающих, инвестиции, трейдинг

Современные реалии таковы, что фьючерсы полезны не только для стороны продающей товар, но и кто покупает. Представим фирму Старбакс, которая покупает кофе в огромном количестве и цена на кофе зависит от биржевой динамики. Представим, что компания ежемесячно с биржевым колебанием стоимости изменяла бы цену чашки кофе. Поэтому фирма, активно использует фьючерсные контракты, для фиксации цены на кофе.

Перед вами представлены примеры фьючерсов на сырье кофе и пшеницу, также есть фьючерс на нефть и т.д. И другие финансовые инструменты могут служить базовыми активами для фьючерсов. Бывает фьючерс на валютные пары (доллар-рубль), на акции (Сбербанк), индекс (фьючерс РТС).

В апреле 2022 года Московская биржа добавила «вечные» валютные фьючерсы на популярные валютные пары «доллар/рубль», «евро/рубль» и «юань/рубль».

Фьючерсы vs. Акции

В чем отличие фьючерсов и акций? Рассмотрим самые главные отличия:

  1. Отсутствие дивидендов. По акциям есть выплаты, по фьючерсам их нет.
  2. Акцию можно держать сколько угодно, фьючерсы до даты истечения срока. В эту дату осуществляются расчеты контрагентов друг с другом.
  3. Когда покупаем акцию на брокерском счету, должна быть 100% сумма от цены лота. Если необходимо купить фьючерс на акцию, не требуется вся сумма, нужна сумма гарантийного обеспечения, на Мосбирже это 10-20%.
  4. Когда покупаем акцию, прибыль по ней мы видим, когда закрываем сделку. По фьючерсу прибыль видна каждый день − это вариационная маржа, она начисляется на счет и ее можно использовать для дальнейших сделок.
  5. Маржин Колл. Когда купили акцию, и даже когда цена по данной акции падает до нулевой отметки, держать акцию можно и ждать когда подойдет на рост. Если работаем с фьючерсами, здесь ситуация другая. Когда на счете меньше средств, которые составляют гарантийное обеспечение, то брокер может закрыть сделку по маржин колл. Тем самым инвестор теряет деньги.

Торговля фьючерсами или способы заработка

Существует несколько методов:

  • спекуляция − заработок на изменении волатильности цены;
  • хеджирование − страхование рисков.

Теперь пройдемся по двум методам более детально.

Спекуляция фьючерсами (трейдинг)

Есть акции Газпрома, которые торгуются на фондовом рынке Московской биржи цена 1 акции 230 рублей. Если нужно купить 100 акций = 23 тыс. рублей. Мы знаем, что можно пойти на срочный рынок, где можно приобрести фьючерсы акций Газпрома. 1 фьючерс на акции 23 тыс. рублей, гарантийное обеспечение 4 тыс. (20% от цены). На небольшие деньги можно купить большой объем акций.

Как раз за этим на срочный рынок приходят трейдеры. Если акции на фондовом рынке выросли доходность около 5 %, если на срочном может достичь до 30%.

Эффект кредитного плеча − это отличный инструмент, если цена актива идет в нужном направлении для участника. Можно заработать больше, но если цена начнет двигаться вниз, будет не сладко. Поскольку с акциями можно пересидеть просадку, а на фьючерсном рынке может случиться маржин колл, будут большие убытки, или нужно иметь на балансе всю сумму для страховки.

Хеджирование фьючерсами (страховка)

Представим ситуацию, что инвестор переживает, что курс доллара вырастет, и деньги обесценятся, а нужно тратить в иностранной валюте. Чтобы подстраховаться, инвестор отправляется на срочный рынок, где покупаете фьючерс на курс доллара к рублю на сумму эквивалентную депозиту. При этом помним, что всю сумму вносить не нужно. Когда доллар растет, депозит обесценится, но вы застрахуетесь и на фьючерсе заработаете сумму, которая позволит компенсировать убытки.

Поставочные vs. Расчетные фьючерсы

Поставочные фьючерсы относятся к реальной экономике. Если вы являетесь держателем такого фьючерса на дату экспирации, вы должны совершить реальное действие.

Расчетные не такие строгие и страшные, на современном рынке более популярные, существуют даже фьючерсы на погоду. Здесь на дату экспирации осуществляются расчеты, никакой даты поставки нет, просто на счет поступает прибыль или пользователя теряет.

На Московской бирже большинство фьючерсов расчетные за исключением фьючерсов на акции и облигации, по ним осуществляется реальная поставка инструментов на баланс.

Существует чаще всего несколько фьючерсов на один инструмент, с разной датой экспирации. Большинство истекают в фиксированные месяцы, чаще − это март, июнь, сентябрь, декабрь. Последний торговый день в большинстве случаев 15 число.

Контанго и бэквордация

Обратите внимание, что рыночная цена акции может отличаться от цены на рынке срочном. Это происходит, если рынок ожидает, что будущем цена на актив будет расти, и тогда фьючер будет дороже, чем сегодня − это эффект контанго. Когда наоборот, рынок полагает, что более длинном горизонте цена будет дешевле, чем сейчас, фьючерс торгуется дешевле − это бэквордация.

Пример: фьючерс на Газпром. На рынке присутствует три активных контракта с экспирацией в июне, сентябре и декабре. При этом июньский торгуется на уровне действующей цены, а осенний и зимний торгуются дешевле.

Как читать название фьючерса?

Этот вопрос особенно популярен у новичков, поскольку возникают сложности в прочтении. Все весьма просто. Рассмотрим пример пары доллар-рубль. Данный фьючерс имеет полное название:

  • полное Si-6.19 − S − это идентификатор базового актива, указывающий, что это фьючерс на доллар-рубль, 6 − это месяц экспирации, 19 − это год экспирации
  • короткое SiM9 − М − это обозначение июня, 9 − это усеченное обозначение месяца.

Данные расшифровки имеются на сайте Московской биржи. На российском рынке фьючерсами можно торговать на Московской бирже, если говорить о мировых площадках − это Чикагская.

Фьючерсы действительно предоставляют расширенные возможности, но помните о рисках, которые здесь имеются. Изначально лучше поработать на фондовом, обычном рынке, после только можно переходить на срочный рынок. Изначально попробуйте фьючерсы, затем можно приступать к опционам. Чтобы разобраться, как работать на данном рынке, как прогнозировать котировки, обратите внимание на книгу Джона Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков», методы описанные автором можно применять и на других рынках.

Источник: investfuture.ru

Что такое фьючерсы и как ими торговать

Что такое фьючерсы

Фьючерс — финансовый инструмент, который гарантирует заключение в будущем сделки между двумя сторонами с заранее оговоренной ценой и сроком. Если во фьючерсном контракте предсказано падение цены, а на самом деле актив вырос, сделка все равно заключается на оговоренных условиях. Данный финансовый инструмент позволяет хорошо заработать при условии, что удалось верно предсказать движение цены.

Чтобы успешно торговать фьючерсами трейдеры пользуются инструментами фундаментального и технического анализа. Прогноз роста цены означает, что необходимо покупать фьючерсы. Если ожидается падение стоимость, следует избавляться от такого финансового инструмента.

Чаще всего можно работать с фьючерсами на бирже ради спекуляции на самом контракте. Альтернативный подход — заработать на самом контракте, совершить сделку на выгодных условиях.

Фьючерс — это не инвестиции

Новички могут покупать фьючерсы на бирже как инвестиционный инструмент. Такое действие — ошибка. Приобретая финансовый контракт, трейдер не становится владельцем актива. Вместо этого появляется обязательство заключить сделку на оговоренных условиях.

Разница между покупкой фьючерсов и акций можно узнать из представленной ниже таблицы.

Возможности Покупка акций Покупка фьючерса
Владение компанией Приобретение акций делает покупателя одним из совладельцев. Информация о факте владения акциями хранится в депозитарии. Покупатель не получает никаких прав владения.
Управление Наличие акций дает право принимать участие в собрании акционеров, а также управлять предприятием. У каждого акционера имеется такое количество голосов, которое полностью соответствует доле акций в собственности. Покупатель не получает никаких прав управления.
Дивиденды Акционер получает дивиденды как часть прибыли компании. Покупатель не получает никаких прав на прибыль.
Банкротство Акционер получает часть средств, которые выручены при ликвидации. Покупатель не имеет никаких прав на средства, которые получены в результате оформления банкротства.

Покупая фьючерсы на московской бирже, трейдер получает финансовый инструмент спекуляции, но не становится владельцем компании. Надо обязательно учитывать отсутствие дивидендов и других преференций, которые дает факт владения акциями.

Но более важно учитывать особенности, по которым идет торговля этим финансовым инструментом. Существует обязательный срок исполнения долговых обязательств. В этот момент цена может резко вырасти или упасть, поскольку биржа — непредсказуемое место. Фьючерс обязательно должен быть выкуплен по текущей цене. Поэтому трейдеру рекомендуется учитывать особенности, по которым работает рынок, покупать и продавать финансовый инструмент только при наличии серьезной уверенности в верности выбранного направления движения цены.

Как заработать халявные деньги

Преимущества фьючерсов

Хотя торговать таким образом можно не только фьючерсами, но и обычными акциями, долговые обязательства дают дополнительные преимущества. Опыт торгов на московской бирже мог приучить трейдера к дорогому кредитному плечу. С фьючерсами дела обстоят противоположным образом.

Трейдер, покупающий акции, обязан заплатить за ценные бумаги. Если нет необходимой суммы, ее готов предоставить брокер. Но трейдер за это должен будет отдать долг с процентами.

Если покупается фьючерс, трейдеру не придется отдавать деньги. Фактически, речь идет о договоренностях, поэтому понадобится лишь предоставить обеспечение. Как правило, размер обеспечения составляет 10% от суммы сделки.

Другое преимущество — экономия на сделках. Фондовый рынок дает возможность приобрести акции, но необходимо также сотрудничать с депозитарием, который будет хранить информацию о владении ценными бумагами.

Фьючерсы — это не акции. Для хранения нет надобности платить депозитарию, поскольку речь идет о договоренностях.

Особенности фьючерсов на разных биржах

В мире существует множество фондовых бирж. Правила торговли могут отличаться. Например, на американских фондовых биржах можно торговать фьючерсами на криптовалюту. На Московской фондовой бирже так делать нельзя. Вместо этого трейдеру доступны:

  • Фьючерсы на акции;
  • Фьючерсы на индексы, большинство ориентируются на системообразующие компании;
  • Фьючерсы на волатильность рынка.

Одна из особенностей фьючерсов — стандартизация. Фактически, продавцу и покупателю надо договориться о цене контракта, а также сроках. Остальные пункты уже заранее определены.

На практике цена зависит от рынка, дата — от биржи. В большинстве случаев перед трейдером встает вопрос о том, согласен ли он на конкретное предложение или нет. Если согласен, можно сразу приобретать фьючерс. В противном случае следует ждать более интересного предложения.

Основные характеристики стандартного фьючерса на акции можно узнать из приведенной таблицы ниже.

Тип Тип может быть расчетным или поставочным. В первом случае, в момент исполнения обязательства происходит лишь финансовый расчет сделки. Во втором случае потребуется приобрести или продать базовый актив.
Месяцы исполнения Момент исполнения фьючерса, когда трейдер фиксирует прибыль или убыток, либо продает/покупает базовый актив.
Цена контракта Параметр указывает стоимость фьючерса на момент исполнения.
Шаг цены Если трейдер планирует спекуляцию долговым обязательством, здесь оговаривается шаг торгов.
Последний день обращения Последняя дата, когда фьючерс можно свободно купить или продать.
Исполнение Следующий день, после последнего дня обращения.
Расписание торгов Колонка содержит информацию о том, когда работает биржа и можно спекулировать фьючерсами.

Цена фьючерса и базового актива

Цена фьючерса на один и тот же актив отличается в зависимости от даты исполнения. Опытные трейдеры помнят: цена самого актива также отличается от цены на фьючерс. Хотя на протяжении большей части времени цена фьючерса отличается от стоимости базовой акции, по мере приближения ко дню исполнения это сильно меняется.

Рынок — саморегулирующаяся система, поэтому здесь не допускается ситуации, когда можно купить фьючерс на базовый актив накануне исполнения, после чего получить полагающуюся прибыль. Спекулянты торгуют долговыми обязательствами, постепенно приводя стоимости к цене базового актива.

Но надо помнить о том, что цена базового актива определяется настоящим моментом, в то время как фьючерс — прогноз поведения указанного инструмента. Разные трейдеры имеют неодинаковое представление о грядущем развитии компании, поэтому долговые обязательства могут как увеличиваться в цене, так и уменьшаться. В некоторых случаях графики практически никак не связаны с поведением базового актива.

Рынку известно две формы отношения цены фьючерса к базовому активу:

  • Контанго. Цена контракта превышает стоимость базового актива. Покупать такой фьючерс имеет смысл только при условии наличия очень серьезной уверенности в дальнейшем росте цены ценной бумаги.
  • Бэквордация. Цена контракта ниже стоимости базового актива. Приобретать такой инструмент имеет смысл в том случае, если трейдер уверен в том, что цена ценной бумаги останется на месте или покажет дополнительный рост.

Чаще всего на цену фьючерсов влияют новости, публикации и внутренних делах компании, другие подобные факторы. От трейдера требуется то же самое, что всегда — правильно прогнозировать итоговую цену базового актива.

Как правильно торговать

Чтобы покупать и продавать фьючерсные контракты необходимо работать на Московской бирже, а также иметь на счету достаточно средств для оплаты. Как правило, сумма не превышает 10% от стоимости актива, но в некоторых случаях может доходить до 20%.

Новички обычно смотрят на наиболее популярные инструменты. В России это индекс RTS. Чтобы купить или продать контракт, необходимо воспользоваться услугами лицензированных брокеров.

Трейдеру необходимо помнить о ряде факторов:

  • Волатильность. Под данным параметром понимается способность инструмента резко менять свою цену. Чем выше показатель, тем больше прибыли можно получить, но и риски тоже возрастают. Как правило, увеличение волатильности сопряжено с ростом объемов.
  • Ликвидность. Спрос на актив, возможность быстро его продать. Обязательно надо смотреть количество заявок на продажу и покупку, чтобы определить уровень ликвидности.
  • Диверсификация. Трейдеру необходимо внимательно подходить к составлению своего инвестиционного портфеля. В частности, надо подобрать несколько разных инструментов, чтобы увеличить вероятность получения прибыли. Даже если один из инструментов не покажет рост, это будет компенсировано остальными.

Подбирать подходящие контракты можно самостоятельно или с помощью дополнительных сервисов. В первом случае требуется умение грамотно анализировать рынок.

Анализ рынка

Чаще всего трейдеры используют фундаментальный и технический анализ. В первом случае необходимо читать новости, квартальные отчеты, чтобы определить подлинную стоимость конкретной компании.

Технический анализ сосредотачивается на изучении графиков изменения цены. Оба инструмента обладают своими преимуществами, рекомендуется их использовать вместе. Чаще всего графики читаются с помощью дополнительных индикаторов — сервисов, которые в понятной форме сообщают трейдеру о состоянии рынка.

Для полноценного анализа рынка необходимо:

  • Изучить фундаментальные факторы деятельности компании, определив реальные перспективы;
  • Прочитать последние отчеты о деятельности компании, изучить новости, связанные с бизнесом;
  • Посмотреть, как это влияет на стоимость базового актива, есть ли закономерности;
  • Воспользоваться фьючерсным контрактом, чтобы использовать найденные закономерности в свою пользу.

Отмечается, что эффект новостей не всегда сразу виден. Трейдеры, которые заранее знали или прогнозировали событие из известий уже могли заранее воспользоваться этим. Остальные спекулянты пришли позже, когда рынок уже отреагировал. Первые трейдеры успели зафиксировать прибыль.

Возможна обратная ситуация. Рынок не успел отреагировать на новости, поэтому цена актива стала меняться после публикации. Следовательно, опытные трейдеры смотрят преимущественно на неожиданные известия. Например, у компании ожидалась большая прибыль, но в отчете показаны убытки.

Дополнительные инструменты

Большинство современных трейдеров торгует не самостоятельно, а с помощью дополнительных инструментов. Таким образом можно получить более подробную информацию о состоянии рынка, принять взвешенное решение.

Подобные сервисы особенно рекомендуются новичкам, поскольку они в автоматизированной форме дают информацию, которую в противном случае пришлось бы обрабатывать ручным способом.

Например, прогнозы аналитиков можно смотреть на BestStocks.ru, собирают рекомендации более 7900 аналитиков из крупнейших иностранных инвестиционных банков, среди которых Goldman Sachs, Credit Suisse, UBS, Citi, Morgan Stanley. Список лучших американских акций содержит ценные бумаги с большим объемом и ликвидностью. Здесь вы увидите стоимость акции, её динамику за день или месяц и прогнозы известных американских аналитиков.

  1. Рынок фьючерсов. СПБ биржа.
  2. Что нужно знать новичку о фьючерсах. БКС экспресс.

Источник: beststocks.ru

Торговля фьючерсами: с чего начать новичку?

торговля фьючерсами

Здравствуйте, уважаемые читатели блога! С каждым днем общеизвестные финансовые инструменты, такие как валютные пары или акции, становятся все менее привлекательными для частных трейдеров, которые работают с относительно небольшим капиталом. Безусловно, это ставит инвесторов в затруднительное положение.

Впрочем, это еще не говорит о том, что онлайн трейдинг полностью исчерпал себя: чтобы снова вернуться в игру, достаточно просто пересмотреть определенные акценты и переключить свой взгляд на новые способы инвестирования. Отдельного внимания заслуживает трейдинг деривативами, а именно торговля фьючерсами. Собственно об этом мы сейчас и поговорим.

Что собой представляет фьючерс?

Фьючерс – это контракт, заключаемый между двумя инвесторами. Предметом соглашения является поставка актива в четко установленный срок и по предварительно согласованной стоимости. Биржа в такой торговой операции выступает одновременно в качестве посредника и регулятора.

Давайте попробуем еще раз разобрать, что такое фьючерс, но теперь уже простыми словами. Объясним на примере суть этого производного финансового инструмента. Предположим, что у вас есть 3 тонны зерна, однако в этом году ожидается рекордный урожай, что в итоге станет причиной снижения стоимости этого актива. Как застраховать себя от вероятного риска?

zerno

Достаточно заключить фьючерсный контракт, продав зерно по установленной цене. Представим, что на момент подписания соглашения стоимость еще не опустилась. Таким образом, если опасения оправдаются, то покупатель актива потеряет в деньгах, в то время как вы продадите зерно по максимально высокой цене.

Тем не менее, предложенный пример – это в большей степени теория, ведь частные инвесторы не торгуют зерном, они зарабатывают посредством совершения спекулятивных торговых операций. Торговля фьючерсами устроена таким образом, что каждый участник сделки сможет передать свои обязательства третьим лицам, что собственно и позволяет спекулировать, не дожидаясь фактической поставки актива. Не говоря уже о том, что есть специальные фьючерсные контракты, не предполагающие физическую поставку актива.

Обучающие вводные видео

Чтобы закрепить материал, обязательно посмотрите серию видео, которые познакомят вас с фьючерсами.



Классификация контрактов

Фьючерсы подразделяются на две категории: поставочный и расчетный. Естественно, что в зависимости от вида контракта изменяется технология торговли. Поэтому перед тем начать совершать торговые операции необходимо тщательно изучить характерные особенности обоих видов.

Поставочный

Суть поставочного фьючерса четкого выражена в самом названии дериватива. Он предполагает совершение сделки с реальной поставкой товара. Таким образом, по завершению срока обращения контракта покупатель должен получить актив по предварительно установленной цене. Соблюдение условий контролируется биржей, при нарушении правил сделки на участника накладывается штраф.

Расчётный

Расчетный фьючерс – кардинальная противоположность, ведь согласно условиям этого контракта фактическая поставка актива не предусматривается. Расчет между участниками производится исключительно в денежной форме.

Из всего сказанного выше можем сделать вывод, что поставочные фьючерсы используются в основном сельскохозяйственными и промышленными предприятиями, которые реально заинтересованы в покупке сырья или готового товара по оптимальной цене. В свою очередь, расчетные контракты используются инвесторами для совершения спекулятивных сделок.

Ключевые отличия фьючерсов от акций

Акция – это финансовый инструмент, представленный в виде законодательно утвержденного документа. Участники сделки с этой ценной бумаги наделены определенными обязательствами и правами. В свою очередь фьючерс – это дериватив, то есть производный инструмент, выраженный в форме контракта на поставку актива.

Как заработать на свиньях

Таким образом, можно покупать фьючерсы на акции, фьючерсы на индексы, фьючерсы на нефть, золото и на другие активы. Тема торговли акциями для новичков и не только детально раскрыта в статье «Ценные бумаги и акции: никаких скидок и маркетинга, только биржа».

Торговля фьючерсами от работы с акциями также отличается тем, что контракты имеют встроенное кредитное плечо. Эта особенность в полной мере обуславливает тот факт, что фьючерсы являются едва ли не самым ликвидным инструментом. Ниже размещено видео, в котором подробно рассказывается о механизме работы кредитного плеча.

Торговые площадки: CME и FORTS

Преимущественно торговля фьючерсами осуществляется на американском и российском рынках, CME и FORTS соответственно.

США

Чикагская товарная биржа – одна из самых известных торговых площадок в мире. В 2013 году СМЕ поглотила не менее известные биржи NYMEX и CBOT. На американском рынке инвесторы покупают фьючерсы на международные активы, например на нефть Brent, акции известных эмитентов.

cme

Чтобы начать работать на Чикагской бирже, инвестору необходимо подобрать брокера, который предоставлял бы подобную услугу. Внушительный размер гарантийного обеспечения на фьючерсах, пожалуй, является камнем преткновения, из-за которого российские инвесторы отказываются от выхода на американский рынок. Впрочем, некоторые брокеры предлагают максимально лояльные торговые условия.

Тут отдельное внимание следует уделить компании Just2Trade. Этот брокер предоставляет возможность торговать на американских биржах с минимальным депозитом в размере 200 долларов. Безусловно, это выгодное предложение. С другими условиями сотрудничества вы сможете ознакомиться, прочитав статью «Обзор брокера Just2Trade».

Открыть брокерский счет Just2Trade

Россия

Что касается российского рынка, то здесь безальтернативным лидером является биржа FORTS. Самые ликвидные инструменты этой торговой площадки – фьючерсы на акции Газпрома, на индекс РТС, а также на ведущие валютные пары. На отечественном рынке торговля фьючерсами для начинающих обычно подразумевает выбор в пользу акций Газпрома или Сбербанка. Конечно же, индекс РТС характеризуется большей ликвидностью, однако такая торговля сопровождается дополнительными трудностями, поэтому если у вас нет опыта, то лучше начать с чего-нибудь более простого.

rts

Разумеется, что для торговли на срочном рынке FORTS также требуется брокер. Наиболее выгодные условия сотрудничества предлагает известная компания Церих.

  • Во-первых, стоит отметить колоссальный опыт – фирма функционирует с 1995 года;
  • Во-вторых, минимальный порог для входа на российский рынок составляет всего лишь 30 000 рублей;
  • В-третьих, компания устанавливает минимальные комиссии.

Ознакомиться с дополнительными условиями сотрудничества каждый желающий сможет, прочитав полноценный обзор брокера Церих. В этой статье детально рассматривается история становления и развития компании, актуальные предложения по торговле на финансовых рынках, а также представлена наглядная инструкция по регистрации депозита.

Ниже вы можете посмотреть фрагмент вебинара, в котором объясняется разница между CME и FORTS

Практическое пособие по торговле фьючерсами

Собственно, вот мы и разобрались с основными теоретическими особенностями торговли фьючерсами. Однако на этом обучение не заканчивается, ведь чтобы стабильно зарабатывать, необходимо иметь в своем арсенале все необходимые практические навыки. Сейчас мы попытаемся полноценно ответить на самые распространенные вопросы, возникающие у трейдеров, которые собираются инвестировать денежные средства в торговлю фьючерсными контрактами.

Где можно ознакомиться с полным перечнем фьючерсов?

Естественно, что каждый трейдер начинает работу с того, что подбирает финансовые активы, которые в дальнейшем можно было бы включить в свой инвестиционный портфель. В статье «Инвестиционный портфель ценных бумаг» детально описано, что это такое, а также каких правил необходимо придерживаться в ходе формирования этого портфеля. Однако, где именно можно ознакомиться со списком доступных для торговли фьючерсных контрактов? Полный перечень размещен на официальном сайте биржи.

Рассмотрим процедуру поиска актива на примере Чикагской товарной биржи.

  1. Чтобы в дальнейшем найти необходимый контракт в торговой платформе, для начала следует определить тикер торгового инструмента. Предположим, нам необходимо найти золото.
  2. Открываем сайт биржи CME Groupcme site
  3. После этого следует открыть раздел «Trading»-«Products». Среди появившихся подразделов выбираем «Metals» metals
  4. В графе «Precious» вы увидите контракт на золото, обозначается он следующим образом «GC Gold» precious
  5. Открываем дательную информацию по фьючерсу на золото. В частности необходимо отыскать ссылку на спецификацию этого контракта GCЭта ссылка вам еще не один раз понадобится в ходе трейдинга. Дело в том, что в такой таблице собрана универсальная информация по контракту, в том числе и тикер инструмента, в данном случае это GC.

Если какой-то раздел таблицы вам будет непонятен, воспользуйтесь машинным переводом Google:

translation

Если вам неудобно смотреть информацию через биржу, воспользуйтесь сайтом rjobrien.com . На нем вы можете посмотреть:

  • спецификацию контактов ;
  • список символов ;
  • фьючерсный календарь и прочую полезную информацию.

Принцип выбора фьючерса по дате. Чем они отличаются?

В спецификации каждого контракта зафиксирован срок экспирации фьючерса. Как только происходит исполнение контракта, осуществляется расчет фактического результата торговой операции, то есть продавец получает деньги, а покупатель актив. В торговле фьючерсами закрытие сделок производится по централизованному принципу посредством экспирации абсолютно всех открытых позиций. Также по некоторым инструментам можно увидеть, что осуществляется торговля несколькими контрактами на один актив, естественно, что срок поставки также отличается.

closed contract

Дата исполнения обозначается буквой, а год — цифрой. Система условных обозначений унифицирована, то есть она используется абсолютно на всех биржах, на которых торгуются фьючерсы. Дата экспирации изменяется в зависимости от базового актива. Например, исполнение фьючерсов на индексы и валюты происходит в начале третьей недели марта, июня, сентября или декабря. Как правило, это 20 или 21 число.

Как инвесторы выбирают фьючерс по дате?

Все зависит от используемой торговой стратегии. Условно контракты подразделяются на долгосрочные, краткосрочные и среднесрочные. В зависимости от собственных предпочтений трейдер отдает преимущество тому или иному виду. Ниже вы можете посмотреть видео, в котором очень кратко рассказывается о том, как правильно читать спецификацию фьючерсов на CME.

Какие фьючерсы обладают наибольшей инвестиционной привлекательностью?

Частично эта тема уже затрагивалась ранее на примере российского срочного рынка FORTS. Впрочем, принцип остается неизменным, даже если речь идет и об американских торговых площадках. Наибольшей волатильностью и ликвидностью всегда обладают популярные индексы: РТС, Dow Jones, Shttps://guide-investor.com/fondovyj-rynok/futures/» target=»_blank»]guide-investor.com[/mask_link]

Торговля фьючерсами для начинающих: стратегии, особенности и правила на FxPro

Торговля фьючерсами для начинающих: стратегии, особенности и правила на FxPro

Вы как настоящий трейдер наверняка стремитесь узнавать новое и постепенно расширять свой портфель финансовых инструментов. Представляем вам достойного кандидата – фьючерсы.

Что такое фьючерсный контракт

Фьючерсные контракты – это деривативы, т.е. искусственно созданные биржевые контракты, которые являются не столько ценными бумагами, сколько обязательствами. Их суть заключается в договоренностях между двумя сторонами – гипотетическим продавцом и покупателем. Один хочет купить базовый товар/актив, но не сейчас, а через 3 месяца. Другой готов этот товар продать по цене, оговоренной сейчас. Посредником для них выступает биржа.

Контракты можно не только покупать (Buy), но и продавать (Sell), не имея ничего в наличии, кроме брокерского счета с балансом на нем. Заключаются сделки по принципу спекуляций на изменениях цены.

Прежде чем мы разберемся, как именно торговать этими деривативами, следует понять, что же это за контракты, в чем их суть и каковы же основные особенности торговли фьючерсами?

Принцип работы фьючерсных контрактов

Итак, возьмем для примера две вымышленные стороны: продавец пшеницы и покупатель-бизнесмен. Они встречаются и договариваются о цене, которую заплатит покупатель продавцу, как только истечет срок действия контракта (т.е. через 3 месяца). Цена может быть любой, на которой они сойдутся: как выше/ниже текущей рыночной котировки, так и равной ей. Получается, что стоимость актива замораживается до оговоренного момента и не изменится, несмотря на рыночные колебания.

Что такое фьючерсы простыми словами с примерами

Например, стороны договорились, что проведут сделку купле-продажи бушеля пшеницы по цене в 50 долларов. Если через три месяца этот мешок будет стоить 51 доллар, покупатель окажется в выигрыше. Если будет стоить 49 долларов, то сделка станет для него не очень-то выгодной. Однако выкупить пшеницу все равно придется, таков контракт.

Мы не случайно привели в пример зерно. Изначально фьючерсные контракты применялись именно в сельскохозяйственной среде. Фермеру ведь нужно время, чтобы получить зерно для продажи. Для этого он сначала высаживает пшеницу, потом взращивает ее, потом собирает урожай. Разумеется, при этом он хочет не только отбить свои затраты, но еще и заработать.

Поэтому ему лучше заранее знать, что на его товар найдется покупатель. Тот, в свою очередь, также хочет быть уверенным в конкретной цене на нужное ему сырье в будущем (допустим, он печет хлеб).

Получается, что для продавца это возможность спланировать гарантированную поставку товара, а для покупателя – заморозить выгодную цену. По сути, основная задача этого инструмента – хэджирование, т.е. страхование рисков. Если продавец думает, что цена на товар может снизиться, а покупатель уверен, что вырастет, сделка становится выгодной для обеих сторон.

Проходит три месяца. Предположим, цена пшеницы все-таки упала. Это не повлияет на стоимость, прописанную в контракте: покупатель все равно должен будет купить зерно по той цене, о которой договаривались, 50 долларов за бушель. Продавец в выигрыше. Покупатель тоже может подождать увеличения цены и перепродать эту пшеницу.

Либо сразу пустить ее на производство хлеба.

Фьючерсы для спекуляции

Следующий момент заключается в том, что понятия «продавец» и «покупатель» в данном контексте носят чисто условный характер. По самому контракту в течение всего срока его действия ведутся спекуляции, т.е. сделки на Покупку и Продажу по принципу CFD (на разнице цен). По сути получается, что позиции эти краткосрочные. Для того, чтобы иметь возможность получить более высокую потенциальную прибыль, трейдеры выбирают маржинальную торговлю фьючерсами с кредитным плечом.

И еще один важный момент – сам товар, на который фьючерс выпускается. Это могут быть: металлы (золото, серебро), нефть (Brent, WTI), акции компаний (Facebook, Apple), фондовые индексы (Nasdaq, DJ30), газ (Nat.Gas), товары (пшеница, кофе, кукуруза), а также валюты, облигации, процентные ставки и даже на волатильность российского рынка.

Практически на любой актив можно выпустить контракт, а потому вы найдете довольно много их разновидностей на вашей торговой платформе.

Гарантийное обеспечение

Гарантийное обеспечение (ГО, первоначальная маржа) – это страховка биржи, как посредника между покупателем и продавцом фьючерса от того, что кто-то из них не исполнит свои обязательства в момент экспирации. Обычно оно составляет около 10% от полной стоимости актива, но зависит от волатильности – чем она выше, тем больше ГО.

Кроме того, размер гарантийного обеспечения может меняться до срока экспирации фьючерсного контракта, если по нему резко растут колебания цены. Например, на Московской бирже эти данные можно найти на каждую конкретную дату. Если на счете трейдера не хватает средств покрыть новое ГО, то будут закрыты сделки по счету.

Как заработать на искусственном интеллекте

Надо сказать, что гарантийное обеспечение не является комиссией и не взимается биржей. Это, скорее, залог, который замораживается на счете до момента корректного исполнения фьючерсного контракта.

Как читать спецификацию фьючерса

На платформах FxPro доступны фьючерсы на различные виды активов, включая популярные на какао, зерно, пшеницу, различные индексы и ресурсы. Их тикеры выглядят следующим образом: DJ30_H23, где

  • DJ30 (аббревиатура актива),
  • H (месяц истечения) 23 (год).

Месяца экспирации обозначаются следующими буквами. В нашем примере записан фьючерсный контракт на индекс Dow Jones 30, который перестанет торговаться 18 марта 2023 года.

Посмотреть, какие конкретно фьючерсы доступны по каждому из базовых активов, вы можете, нажав на интересующий тикер в соответствующем разделе на нашем сайте.

Также на странице каждого фьючерса вы найдете торговые условия по нему: эта информация обязательна к изучению новичкам.

Смотрите о фьючерсах для новичков в данном видео:

Виды фьючерсных контрактов

Итак, что же из себя вообще представляет торговля фьючерсами для начинающих и не только?

Компания FxPro предлагает своим клиентам торговлю CFD на фьючерсы с экспирацией (сроком истечения). По этим активам на платформе одновременно доступны сразу несколько контрактов: с ближайшим и более дальними месяцами закрытия. Если открыть страницу фьючерса на индекс SMI, мы увидим, что доступны следующие тикеры: SWI20_H20, SWI20_M20, SWI20_U20, SWI20_Z20 и SWI20_H21. Увидеть графики каждого из этих контрактов в можно режиме реального времени.

Что такое длинные и короткие позиции?

Правила открытия позиций на фьючерсах такие же, как и на любом другом рынке: если прогнозируете, что цена будет расти, открывайте длинную сделку по фьючерсы Buy. Думаете, что будет падать, открывайте короткую сделку Sell.

Как только примете решение закрыть сделку, сможете сделать это в любой момент до той самой даты истечения контракта, которая известна заранее. Три месяца ждать не нужно: ваша сделка может длиться хоть 5 минут.

Закрытие фьючерса и дата экспирации

В дату экспирации на бирже происходит одно из двух:

  • либо производится взаимный расчет сторон, частных и институциональных трейдеров, по фьючерсным контрактам (это Расчетный фьючерс),
  • либо производится поставка оговоренного товара (это Поставочный фьючерс).

На частных трейдеров, которые торгуют CFD на фьючерсы, поставка не распространяется (эти контракты «безпоставочные»). Таким образом, имея открытую сделку по контракту на Brent, в момент экспирации никто не позвонит к вам в дверь с бочкой нефти. Речь идет именно о спекуляциях на изменении цены.

Так что же произойдет, если сделку не закрыть до момента истечения контракта? Она будет закрыта брокером автоматически по той цене, которая последней поступит на торговую платформу. Все отложенные ордера при этом также будут удалены. Обычно трейдер всегда получает уведомление о том, что контракт, которым он торгует, скоро истечет.

После этой даты он больше торговаться не будет, и наиболее популярным среди трейдеров станет новый фьючерс со следующим по очереди месяцем экспирации.

Как торговать фьючерсами

Торговать фьючерсами можно очень активно, как на покупку, так и на продажу. Но все же желательно выбрать для себя несколько понятных контрактов, чтобы не распыляться и не перегружать депозит.

На самом деле, в торговле фьючерсными контрактами все традиционно: если предполагается рост базового актива, надо покупать, если падение – продавать. Однако, если котировки пошли не в нашу сторону, то при покупке мы теряем стоимость контракта, а при продаже убыток не лимитирован, ведь рост может быть сколько угодно большим. Эти риски нужно понимать и оценивать.

Что нужно учитывать при торговле фьючерсами

При торговле фьючерсами важно помнить, что это спекулятивный актив и дериватив, у которого есть срок жизни. Торговля фьючерсом отличается от инвестиций в акции, она может быть немного сложнее технически, но в ней достаточно плюсов, которые покрывают это.

Плюсы торговли фьючерсами

Среди плюсов торговли фьючерсами с FxPro можно выделить:

  • динамичную торговлю, достаточно высокую волатильность и ликвидность;
  • возможность торговать микролотами в размере 0.01 от целого контракта;
  • отсутствие скрытых комиссий и издержек;
  • стратегии торговли фьючерсами уже заложены во многие популярные EA (советники);
  • доступ к пулу контрактов с экспирацией на год вперед (возможность торговать не только ближайшими двумя контрактами);
  • возможность использовать торговое плечо до 1:500 или торговать без него.

Минусы торговли фьючерсными контрактами

Важно принимать во внимание также минусы торговли этими активами:

  • рискованные стратегии торговли фьючерсами с кредитным плечом несут в себе не только возможности получения повышенной прибыли, но и убытков;
  • фьючерс имеет срок истечения, а потому не подходит для долгосрочных трейдеров;
  • необходимость подбора специфичных стратегии;
  • в момент экспирации все незакрытые сделки закрываются автоматически по текущим рыночным ценам фьючерсов, а отложенные ордера удаляются;
  • открытые сделки не переносятся на фьючерс со следующим месяцем истечения: трейдеру нужно открывать такую сделку самостоятельно;
  • по отзывам начинающих, порой сложно разобраться, как торговать фьючерсами: необходимо изучать дополнительные материалы.

Чем отличается торговля фьючерсами от акций

Торговля фьючерсами считается более привлекательной для частных трейдеров, нежели торговля акциями. Тому есть несколько причин, среди них высокая волатильность, т.е. активное изменение цены. На перепадах графика трейдеры как раз и стараются открывать сделки. Соответственно, чем более явны эти скачки, тем больше возможностей для выгодного размещения позиции.

Однако есть отличие, которое можно отнести к минусам фьючерсных контрактов, – это конечный срок их действия. На них не получится, как на акциях, открыть сделку на несколько месяцев и забыть о ней.

Еще одно отличие – это уровень котировок. Как правило, стоимость ближайшего фьючерса на акцию и цена самой акции в моменте не совпадают. Происходит так потому, что спрос и предложение по самой акции и по ее фьючерсу расходятся, поскольку трейдеры на бирже не просто покупают ценную бумагу в надежде на рост, а могут вставать в позицию на покупку, прогнозируя повышение цены через три месяца, и точно также вставать в позицию на продажу, предсказывая ее скорое падение.

Отличие фьючерса от опциона и форварда

Еще один важный момент: фьючерсный контракт – это дериватив, позволяющий реализовать сделку на покупку или продажу актива с определенными условиями. Но это не единственный вариант, существуют и другие способы инвестиций на бирже.

Так, форвардный контракт во многом похож на фьючерсный, однако, заключается он без посредника – биржи. Все отношения происходят исключительно между покупателем и продавцом, поэтому исключаются траты на комиссии и ГО. Кроме того, поставку по форварду нельзя отменить, поэтому чаще всего его используют для реальной покупки актива.

Опцион — это также договоренность о купле-продажи между двумя сторонами. Однако, если во время экспирации фьючерса актив должен быть поставлен и выкуплен обязательно, то опцион только предполагает это право. Именно покупатель опциона решает, хочет ли он реализовать контракт, но может и отказаться от него. Поэтому опцион – это право, а не обязанность, в отличие от фьючерса.

Почему фьючерсы интересны трейдерам?

Как вы поняли, основы торговли фьючерсами отличаются от акций и других деривативов. Не все готовы ждать долго, чтобы получить прибыль, поэтому предпочитают работу фьючерсами на бирже, как спекулятивным инструментом.

Кроме того, фьючерсы торгуются 6 дней в неделю круглосуточно, акции же доступны в определенные сессии конкретной биржи.

С точки зрения маржинальных требований фьючерсные контракты также выигрывают. Короткие сделки (Sell) акциями имею повышенные затраты, тогда как залог для работы с futures одинаковые всегда, примерно 5-10%. Но этот плюс нужно использовать аккуратно, не загружая депозит полностью.

Хеджирование фьючерсами

Часто фьючерсы используют для хеджирования, торгуя одновременно контрактом и чистым активом разнонаправленно, тем самым страхуя позиции от получения минусов. Например, если вы покупаете бумаги Сбера на Московской бирже и продаете фьючерс на него там же.

Чаще всего этот метод применяется для работы с акциями, защищаясь от падения их цены короткой позицией на фьючерсах. Тогда, если котировки акций действительно упали, прибыль по деривативу компенсирует этот убыток.

Стратегии торговли фьючерсами

Для успешной торговли фьючерсами некоторые трейдеры ищут подсказки по будущему движению цены, сравнивая графики контракта на бирже с ближайшим месяцем поставки и следующим за ним.

Другая категория трейдеров торгует по «календарным спредам»: можно одновременно продать и купить фьючерс с разной датой поставок и получить прибыль за счет небольшой разницы между проданным и купленным контрактами.

Третьи сравнивают спот цену, скажем, акции и фьючерса на нее. Если цена фьючерса выше, такая ситуация носит название контанго, что переводится как «премия по отношению к цене актива». Если цена фьючерса ниже цены актива, возникает ситуация под названием бэквордэйшен, «скидка по отношению к базовой цене». Как раз на этой разнице курсов трейдеры и стараются заработать. Будьте готовы, что это потребует сложных расчетов.

Конечно, наиболее привычная трейдерам стратегия торговли – это относиться к графику фьючерса как к графику любого другого актива на бирже, применяя на нем те же индикаторы технического анализа и принимая во внимание те же самые фундаментальные факторы, которые влияют и на основной актив.

Как еще заработать на фьючерсах

Мы уже довольно подробно рассмотрели плюсы и риски использование фьючерсов при спекуляции и хеджировании на биржах. Но есть еще варианты успешного заработка с помочью данных деривативов. Например, с фьючерсами можно торговать в моменты выхода важных стратегий, можно тестировать торговые и инвестиционные стратегии, а также уменьшить последствия дивидендных гэпов.

Где лучше торговать фьючерсами

Можно торговать фьючерсными контрактами на Московской бирже или других площадках. Но оптимально, если у вас открыт счет у брокера, который предоставляет возможность торговли разными классами активов с единого счета. Тогда не придется переключаться между счетами и платформами, к тому же вы сможете сохранить настройки стратегии торговли фьючерсами в качестве шаблона и использовать их по умолчанию.

Так, международный брокер FxPro предоставляет возможность открытия сделок CFD на фьючерсы на разные активы, включая индексы, энергоресурсы и товары. Выбирайте те, которые вас интересуют, и открывайте уже привычные сделки Buy или Sell с теми же самыми ограничительными уровнями Stop Loss и Take Profit.

Надеемся, из этой статьи вы почерпнули много интересного и теперь знаете ответ на вопрос, как и где торговать фьючерсами!

  • Как пользоваться экономическим календарем, как читать и верно интерпретировать
  • Как начать инвестировать с нуля и малой суммой денег: пошаговая инструкция
  • Ликвидность фондового рынка: что это такое и как инвестировать ориентируясь на ликвидность

Источник: www.fxpro-ru.org

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Заработок в интернете или как начать работать дома